電纜研發(fā)項目經(jīng)濟(jì)分析

1、泓域/電纜研發(fā)項目經(jīng)濟(jì)分析電纜研發(fā)項目經(jīng)濟(jì)分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114249576 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114249576 h 1 HYPERLINK l _Toc114249577 二、 行業(yè)基本風(fēng)險特征 PAGEREF _Toc114249577 h 2 HYPERLINK l _Toc114249578 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114249578 h 3 HYPERLINK l _Toc114249579 四、 特殊產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)價格確定 PAGEREF _Toc114249579 h 4 HYPER

2、LINK l _Toc114249580 五、 特殊投入經(jīng)濟(jì)價格確定 PAGEREF _Toc114249580 h 7 HYPERLINK l _Toc114249581 六、 定量指標(biāo)分析方法 PAGEREF _Toc114249581 h 11 HYPERLINK l _Toc114249582 七、 分析原則及基本方法 PAGEREF _Toc114249582 h 15 HYPERLINK l _Toc114249583 八、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114249583 h 17 HYPERLINK l _Toc114249584 九、 進(jìn)度規(guī)劃方案 PAGEREF _

3、Toc114249584 h 20 HYPERLINK l _Toc114249585 項目實施進(jìn)度計劃一覽表 PAGEREF _Toc114249585 h 20 HYPERLINK l _Toc114249586 十、 項目經(jīng)濟(jì)效益 PAGEREF _Toc114249586 h 22 HYPERLINK l _Toc114249587 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114249587 h 23 HYPERLINK l _Toc114249588 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc114249588 h 24 HYPERLINK l _Toc114

4、249589 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc114249589 h 26 HYPERLINK l _Toc114249590 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc114249590 h 28 HYPERLINK l _Toc114249591 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc114249591 h 30產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析（一）增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)動力和活力充分發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用、消費的基礎(chǔ)作用和出口的促進(jìn)作用，優(yōu)化勞動力、資本、土地、技術(shù)、管理等要素配置，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長的均衡性、協(xié)同性和可持續(xù)性。（二）培育壯大新興產(chǎn)業(yè)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向，落實中國制造2025，以集群化、信息化、智能

5、化發(fā)展為路徑，加快發(fā)展以節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為重點的先進(jìn)制造業(yè)，以信息服務(wù)業(yè)為重點的新興生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，以文化休閑旅游業(yè)為重點的新興生活性服務(wù)業(yè)。（三）推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級推動區(qū)內(nèi)具有優(yōu)勢的裝備制造、材料工業(yè)、食品工業(yè)以及生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)、生活性服務(wù)業(yè)圍繞生產(chǎn)技術(shù)、商業(yè)模式、供求趨勢的變化，滿足新需求，采用新技術(shù)、新模式，實現(xiàn)優(yōu)化升級。（四）提升創(chuàng)新驅(qū)動能力加快推進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展，以企業(yè)為創(chuàng)新主體，逐步完善政策、人才和市場環(huán)境，形成創(chuàng)新支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格局。行業(yè)基本風(fēng)險特征1、主要原材料價格波動風(fēng)險電纜行業(yè)原材料成本占產(chǎn)品成本比重較高，主要原材料銅材占產(chǎn)品成本的比重達(dá)60%以上，對上游產(chǎn)業(yè)依賴明顯。銅材的市場價格波

6、動較大。銅材價格波動直接影響產(chǎn)品成本及產(chǎn)品價格，從而影響產(chǎn)品毛利率水平；同時，銅材價格上漲將導(dǎo)致原材料采購占用較多的流動資金，從而加大營運(yùn)資金壓力。而原材料價格的持續(xù)下跌又導(dǎo)致庫存產(chǎn)品價值大幅下降。2、市場競爭加劇的風(fēng)險電線電纜行業(yè)市場競爭激烈，目前，我國電線電纜行業(yè)普通電纜產(chǎn)品和中低壓產(chǎn)品供應(yīng)有余，生產(chǎn)能力已大大超過市場需求，導(dǎo)致競爭異常激烈。與此同時，行業(yè)總體產(chǎn)能雖然過剩，但高端電力電纜、特種電纜產(chǎn)品供應(yīng)不足，仍然對進(jìn)口存在依賴，結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出。這種狀況不利于電線電纜行業(yè)有序健康發(fā)展。另一方面，國外競爭對手加入市場競爭。國外電線電纜生產(chǎn)廠商直接或通過聯(lián)營、合資等方式進(jìn)入國內(nèi)市場，加劇了

7、行業(yè)競爭。3、技術(shù)升級風(fēng)險隨著電線電纜市場的進(jìn)一步發(fā)展和的升級換代，若企業(yè)的自主研發(fā)、自主創(chuàng)新能力不能滿足迅速發(fā)展的行業(yè)經(jīng)濟(jì)的需要，將削弱技術(shù)優(yōu)勢和競爭力。此外，隨著各項技術(shù)的發(fā)展，如其他競爭者成功開發(fā)出有效替代現(xiàn)有技術(shù)的新技術(shù)，并快速適用于電線電纜產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，也將對經(jīng)營業(yè)績帶來較大不利影響。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不

8、斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。特殊產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)價格確定項目的特殊產(chǎn)出主要包括：人力資本、生命價值、時間節(jié)約和環(huán)境價值等，其影子價格需要采取特定的方法確定。（一）人力資本和生

9、命價值的估算某些項目的產(chǎn)出效果表現(xiàn)為對人力資本、生命延續(xù)或疾病預(yù)防等方面的影響，如教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，測算人力資本增值的價值、可能減少死亡的價值，以及減少疾病增進(jìn)健康等的價值，并將貨幣量化結(jié)果納入項目經(jīng)濟(jì)費用效益流量表中。如果因缺乏可靠依據(jù)難以貨幣量化，可采用非貨幣的方法進(jìn)行量化，也可只進(jìn)行定性分析。1教育項目的目標(biāo)是提高人才素質(zhì)，其效果可以表現(xiàn)為人力資本增值，例如通過教育提高了人才素質(zhì)，引發(fā)的工資提高。在勞動力市場發(fā)育成熟的情況下，其人力資本的增值應(yīng)根據(jù)“有項目”和“無項目”兩種情況下的所得稅前工資的差額進(jìn)行估算。例如世界銀行的一項研究成果表明，每完成一

10、年教育可以給受教育者增加約5%的月收入。2醫(yī)療衛(wèi)生項目的目標(biāo)是維系生命，其效果常常表現(xiàn)為減少死亡和病痛的價值?？筛鶕?jù)社會成員為避免死亡和減少病痛而愿意支付的費用進(jìn)行計算。當(dāng)缺乏對維系生命的支付意愿的資料時，可采用人力資本法，通過分析人員的死亡導(dǎo)致為社會創(chuàng)造收入的減少來評價死亡引起的損失，以測算生命的價值；或者通過分析傷亡風(fēng)險高低不同的工種的工資差別來間接測算人們對生命價值的支付意愿。3衛(wèi)生保健項目的目標(biāo)是預(yù)防疾病，其效果表現(xiàn)為對人們增進(jìn)健康的影響效果時，一般應(yīng)通過分析疾病發(fā)病率與項目影響之間的關(guān)系，測算由于健康狀況改善而增加的工作收入、發(fā)病率降低而減少的看病、住院等醫(yī)療成本及其他各種相關(guān)支出，

11、并綜合考慮人們對避免疾病而獲得健康生活所愿意付出的代價，測算其經(jīng)濟(jì)價值。（二）時間節(jié)約價值的估算交通運(yùn)輸?shù)软椖?，其效果可以表現(xiàn)為時間的節(jié)約，需要計算時間節(jié)約的經(jīng)濟(jì)價值。應(yīng)按照有無對比的原則分析“有項目”和“無項目”情況下的時間耗費情況，區(qū)分不同人群、貨物，根據(jù)項目具體特點分別測算旅客出行時間節(jié)約和貨物運(yùn)送時間節(jié)約的經(jīng)濟(jì)價值。1出行時間節(jié)約的價值出行時間節(jié)約的價值可以按節(jié)約時間的受益者為了獲得這種節(jié)約所愿意支付的貨幣數(shù)量來度量。在項目經(jīng)濟(jì)費用效益分析中，應(yīng)根據(jù)所節(jié)約時間的具體性質(zhì)分別測算。（1）如果所節(jié)約的時間用于工作，時間節(jié)約的價值應(yīng)為因時間節(jié)約而進(jìn)行生產(chǎn)從而引起產(chǎn)出增加的價值。在完善的勞動力

12、市場下，企業(yè)支付給勞動者的工資水平，可以看作是勞動者的邊際貢獻(xiàn)，因此可以將企業(yè)負(fù)擔(dān)的所得稅前工資、各項保險費用及有關(guān)的其他勞動成本用于估算時間節(jié)約的價值。（2）如果所節(jié)約的時間用于閑暇，應(yīng)從受益者個人的角度，綜合考慮個人家庭情況、收入水平、閑暇偏好等因素，采用意愿調(diào)查評估方法進(jìn)行估算。2貨物時間節(jié)約的價值貨物時間節(jié)約的價值應(yīng)為這種節(jié)約的受益者為了得到這種節(jié)約所愿意支付的貨幣數(shù)量。在項目經(jīng)濟(jì)費用效益分析中，應(yīng)根據(jù)不同貨物對運(yùn)輸時間的敏感程度以及受益者的支付意愿測算時間節(jié)約價值。（三）環(huán)境價值的估算環(huán)境工程項目的效果表現(xiàn)為對環(huán)境質(zhì)量改善的貢獻(xiàn)，可采用相應(yīng)的環(huán)境價值評估方法，估算其經(jīng)濟(jì)價值。特殊投入

13、經(jīng)濟(jì)價格確定項目的特殊投入主要包括：勞動力、土地和自然資源，其影子價格需要采取特定的方法確定。（一）勞動力的影子價格影子工資勞動力作為一種資源，項目使用了勞動力，社會要為此付出代價，經(jīng)濟(jì)分析中用“影子工資”來表示這種代價。影子工資是指項目使用勞動力，社會為此付出的代價，包括勞動力的機(jī)會成本和勞動力轉(zhuǎn)移而引起的新增資源消耗。勞動力機(jī)會成本是指擬建項目占用的勞動力，因而不能再用于其他地方或享受閑暇時間而被迫放棄的價值，應(yīng)根據(jù)項目所在地的人力資源市場及就業(yè)狀況、勞動力來源以及技術(shù)熟練程度等方面分析確定。技術(shù)熟練程度要求高的，稀缺的勞動力，其機(jī)會成本高，反之機(jī)會成本低。勞動力的機(jī)會成本是影子工資的主要

14、組成部分。新增資源消耗是指勞動力在本項目新就業(yè)或由原來的崗位轉(zhuǎn)移到本項目而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)資源消耗，包括遷移費、新增的城市基礎(chǔ)設(shè)施配套等相關(guān)投資和費用。（二）土地影子價格在我國土地是一種稀缺資源。項目占用了土地，社會就為此付出了代價，無論是否實際需要支付費用，都應(yīng)根據(jù)機(jī)會成本或消費者支付意愿計算土地影子價格。土地的地理位置對土地的機(jī)會成本或消費者支付意愿影響很大，因此土地地塊的地理位置是影響土地影子價格的關(guān)鍵因素。土地作為稀缺資源，其影子價格應(yīng)反映其稀缺價值。我國的土地資源日趨緊缺，政府也因此對土地利用采取更加嚴(yán)格的管理，在這種形勢下，土地影子價格的確定應(yīng)就高不就低。土地影子價格應(yīng)當(dāng)不低于項目取得土

15、地使用權(quán)的成本加上政府為此付出的補(bǔ)貼或者政府給予的優(yōu)惠（如果有的話），如果根據(jù)機(jī)會成本估算出來的土地影子價格較低，應(yīng)當(dāng)以項目取得土地使用權(quán)的成本加上政府為此付出的補(bǔ)貼或者政府給予的優(yōu)惠（如果有的話）作為土地的影子價格。1非生產(chǎn)性用地的土地影子價格項目占用住宅區(qū)、休閑區(qū)等非生產(chǎn)性用地，市場完善的，應(yīng)根據(jù)市場交易價格作為土地影子價格；市場不完善或無市場交易價格的，應(yīng)按消費者支付意愿確定土地影子價格。2生產(chǎn)性用地的土地影子價格項目占用生產(chǎn)性用地，主要指農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)及其他生產(chǎn)性用地，按照這些生產(chǎn)用地的機(jī)會成本及因改變土地用途而發(fā)生的新增資源消耗進(jìn)行計算。即：土地影子價格=土地機(jī)會成本+新增資

16、源消耗（1）土地機(jī)會成本土地機(jī)會成本按照項目占用土地而使社會成員由此損失的該土地“最佳可行替代用途”的凈效益計算。通常該凈效益應(yīng)按影子價格重新計算，并用項目計算期各年凈效益的現(xiàn)值表示。土地機(jī)會成本估算中應(yīng)注意：原有用途往往不是最佳可行替代用途，按原有用途，原有數(shù)據(jù)估算，往往會造成低估。要用發(fā)展的眼光看待“最佳可行替代用金”。當(dāng)前，占用農(nóng)用地建設(shè)工程項目的機(jī)會很多，應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)厣鐣?、?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和土地利用規(guī)劃來確定“最佳可行替代用途”。如果已規(guī)劃為建設(shè)用地，則應(yīng)將建設(shè)用地作為最佳可行替代用途，而不是農(nóng)用地。農(nóng)用地土地機(jī)會成本的計算過程中應(yīng)適當(dāng)考慮凈效益的遞增速度以及凈效益計算基年距項目開工年的年數(shù)

17、。（三）自然資源影子價格在經(jīng)濟(jì)分析中，各種有限的自然資源也被歸類為特殊投入。項目使用了自然資源，社會經(jīng)濟(jì)就為之付出了代價。如果該資源的市場價格不能反映其經(jīng)濟(jì)價值，或者項目并未支付費用，該代價應(yīng)該用表示該資源經(jīng)濟(jì)價值的影子價格表示，而不是市場價格。礦產(chǎn)等不可再生資源的影子價格應(yīng)當(dāng)按該資源用于其他用途的機(jī)會成本計算，水和森林等可再生資源的影子價格可以按資源再生費用計算。為方便測算，自然資源影子價格也可以通過投入替代方案的費用確定。當(dāng)以上方法難以具體應(yīng)用時，作為投入的不可再生礦產(chǎn)資源的影子價格可簡化為：市場價格（含增值稅進(jìn)項稅額，也包含資源稅）作為其影子價格的最低值，理由是：盡管作為政府征收的資源稅

18、有“轉(zhuǎn)移支付”之嫌，但在對資源稀缺價值暫時難以度量的情況下，姑且將資源稅作為資源稀缺價值的一種體現(xiàn)，盡管這種體現(xiàn)仍然可能是不充分的。定量指標(biāo)分析方法項目的經(jīng)濟(jì)影響分析可以借助各種指標(biāo)進(jìn)行分析判斷。通常采用的指標(biāo)包括總量指標(biāo)、結(jié)構(gòu)指標(biāo)、國力適應(yīng)性指標(biāo)以及就業(yè)和收入分配指標(biāo)等。（一）總量指標(biāo)總量指標(biāo)反映項目對國民經(jīng)濟(jì)總量的貢獻(xiàn)，包括增加值、凈產(chǎn)值、社會純收財政收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。1增加值項目的增加值是指項目投產(chǎn)后對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，即每年形成的國內(nèi)生產(chǎn)總值。對項目而言，按收入法計算增加值較為方便。2凈產(chǎn)值項目的凈產(chǎn)值為增加值減去固定資產(chǎn)折舊后的余額，用于反映新創(chuàng)造的價值3社會純收入項目的社會純收入是項

19、目凈產(chǎn)值扣除勞動者報酬后的余額。4財政收入項目的財政收入是項目對地方和國家財政的貢獻(xiàn)，其中主要是項目向政府上繳的各種稅費。項目的財政收入=生產(chǎn)稅+所得稅+國有資產(chǎn)收益（二）結(jié)構(gòu)指標(biāo)結(jié)構(gòu)指標(biāo)反映項目對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響，主要包括影響力系數(shù)及項目對三次產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)率等指標(biāo)。1影響力系數(shù)影響力系數(shù)也稱帶動度系數(shù)，指重大項目所在的產(chǎn)業(yè)每增加一個單位最終需求時，對國民經(jīng)濟(jì)各部門產(chǎn)出增加的影響。影響力系數(shù)大于1表示該產(chǎn)業(yè)部門增加產(chǎn)出對其他產(chǎn)業(yè)部門產(chǎn)出的影響程度超過社會平均水平，影響力系數(shù)越大，該產(chǎn)業(yè)部門對其他產(chǎn)業(yè)部門的帶動作用越大，對經(jīng)濟(jì)增長的影響越大。2三次產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率三次產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率（也稱三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)）可以按各

20、產(chǎn)業(yè)增加值計算，反映項目增加的三次產(chǎn)業(yè)增加值在全部增加值（國內(nèi)生產(chǎn)總值）中所占份額的大小及其分配比率，分析項目建設(shè)對所在地區(qū)三次產(chǎn)業(yè)增加值變化的貢獻(xiàn)情況，評價擬建項目對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。（三）國力適應(yīng)性指標(biāo)1國力適應(yīng)性分析的必要性重大項目的建設(shè)規(guī)模往往很大，需要耗費大量的人力、物力、財力、自然資源等，對國力（或地區(qū)經(jīng)濟(jì)）的承受能力提出了要求。如果重大項目需要的建設(shè)資金過多，就會影響到其他地區(qū)、其他部門的建設(shè)和發(fā)展；如果擬建項目需要占用的資源過多，就會影響其他領(lǐng)域的資源供應(yīng)，并阻礙其發(fā)展。在這種情況下，對重大項目的國力適應(yīng)性進(jìn)行分析就顯得尤為必要。2國力適應(yīng)性分析指標(biāo)國力適應(yīng)性指標(biāo)用于反映國家

21、的人力、物力和財力承擔(dān)重大項目投資建設(shè)的能力，一般用項目占用資源占全部資源的百分比或財政資金投入占財政收入或支出的百分比表示。（1）人力由于我國勞動力資源相對豐富，國力適應(yīng)性的評價一般不分析人力需求。但應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，對特殊技能人才的需求和人力資源開發(fā)利用的需求進(jìn)行分析。（2）財力國家財力是指一定時期內(nèi)國家擁有的資金實力，用國內(nèi)生產(chǎn)總值（或國民收入）、國家財政收入、外匯儲備等指標(biāo)反映，其中最主要的指標(biāo)是國內(nèi)生產(chǎn)總值（或國民收入）和國家財政收入。國內(nèi)生產(chǎn)總值（或國民收入）水平和增長速度反映了國家當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)實力及其增長趨勢，對重大項目的投資規(guī)模具有直接影響。財力承擔(dān)能力一般通過國內(nèi)生產(chǎn)總值（

22、或國民收入）增長率、重大項目年度投資規(guī)模分別占國內(nèi)生產(chǎn)總值（或國民收入）、全社會固定資產(chǎn)投資和國家預(yù)算內(nèi)投資等數(shù)值的比重等指標(biāo)來衡量。對于使用財政資金的項目，項目需要的財政資金投入占財政收入的比例可以用于反映財政對項目資金需求的承受能力。（3）物力國家物力是指國家所擁有的物質(zhì)資源，包括重要產(chǎn)品物資及其儲備量，礦產(chǎn)資源儲備量、森林、草場以及水資源等。物力取決于國家可供追加的生產(chǎn)資料和消費資料的數(shù)量和構(gòu)成。應(yīng)分析能源、鋼材、水泥和木材等重要物資能否支持項目建設(shè)，一般通過項目建設(shè)對相關(guān)物資的年度需要量占同期可供數(shù)量的比重來衡量。（四）就業(yè)和收入分配指標(biāo)1就業(yè)效果指標(biāo)（1）總就業(yè)效果指標(biāo)實現(xiàn)社會充分就

23、業(yè)是政府追求的宏觀調(diào)控目標(biāo)之一。評價重大項目的就業(yè)效果對我國尤其具有重要意義。項目引發(fā)的總就業(yè)效果包括項目投資所產(chǎn)生的直接就業(yè)效果和由該項目所引起的間接就業(yè)效果。（2）直接就業(yè)效果指標(biāo)直接就業(yè)效果指標(biāo)用于評價項目投資所帶來的直接就業(yè)機(jī)會。（3）間接就業(yè)效果指標(biāo)用于評價項目投資所帶來的間接就業(yè)機(jī)會。2收入分配效果指標(biāo)收入分配效果指標(biāo)是指項目在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的凈產(chǎn)值在職工、企業(yè)、地方和國家等不同方面的分配比例情況。3地區(qū)分配效果指標(biāo)如果擬建項目屬于跨地區(qū)投資建設(shè)的項目，要進(jìn)行不同地區(qū)之間分配效果的分析，用于評價項目投資建設(shè)對協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的貢獻(xiàn)，主要是各項總量指標(biāo)在各地區(qū)的分配，尤其

24、要重點分析貧困地區(qū)所獲得的項目凈產(chǎn)值情況。分析原則及基本方法（一）分析原則項目的經(jīng)濟(jì)影響分析應(yīng)遵循系統(tǒng)性、綜合性、定性分析與定量分析相結(jié)合的原則。1系統(tǒng)性原則重大項目本身就是一個系統(tǒng)，但從國民經(jīng)濟(jì)的全局來看，它又是國民經(jīng)濟(jì)這個大系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)。子系統(tǒng)的產(chǎn)生與發(fā)展，對于原有的大系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制將會帶來沖擊。原有的大系統(tǒng)會由于重大項目的加入而改變原有的運(yùn)行軌跡或運(yùn)行規(guī)律。按照系統(tǒng)協(xié)同原理，系統(tǒng)可以按照自身的結(jié)構(gòu)與機(jī)制，使得原有的大系統(tǒng)能夠“容忍”或“接納”重大項目的存在。這種協(xié)調(diào)的過程，或者使重大項目與區(qū)域經(jīng)濟(jì)融為一體；或者重大項目適當(dāng)改變自己的結(jié)構(gòu)與機(jī)制，以適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)律

25、。而一旦重大項目被排除在區(qū)域或宏觀經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)之外，就意味著重大項目的失敗。為了保證重大項目的建設(shè)成功和國民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行，應(yīng)從全局的觀點，用系統(tǒng)論的方法來分析其可能帶來的各方面的影響，尤其是對區(qū)域經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。2綜合性原則重大項目建設(shè)周期長，投資巨大，影響面廣。其在建設(shè)期和生產(chǎn)運(yùn)營期的投入將給原有經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)（包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)、供給結(jié)構(gòu)、消費結(jié)構(gòu)、價格體系和空間布局等）、狀態(tài)和運(yùn)行帶來重大的影響。它不僅影響到經(jīng)濟(jì)總量，而且影響到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；不僅影響到資源開發(fā)，而且影響到資源利用，人力、物力、財力配置；不僅對局部區(qū)域有影響，而且對國民經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)生影響。因此，分析重大項目

26、對區(qū)域和宏觀經(jīng)濟(jì)影響要堅持綜合性原則，進(jìn)行綜合分析。3定量分析與定性分析相結(jié)合的原則重大項目對區(qū)域和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是廣泛而深刻的，既包括實實在在的有形效果和經(jīng)濟(jì)效果，可以用價值型指標(biāo)進(jìn)行量化；也包括更大量的無形效果和非經(jīng)濟(jì)效果，難以用價值型指標(biāo)進(jìn)行量化。對于前者無疑要以定量分析為主，對于后者必須進(jìn)行定性分析或進(jìn)行比較性描述，或者用其他類型指標(biāo)或指標(biāo)體系進(jìn)行描述或數(shù)量分析，以便得出可靠結(jié)論，為項目決策提供充分依據(jù)。（二）基本方法項目的經(jīng)濟(jì)影響分析，可以采用各種指標(biāo)，通過各種定性和定量分析的方法進(jìn)行分析評價，但其基本方法包括客觀評價和主觀評價兩種方法。1客觀評價法在對項目的產(chǎn)出與其影響后果進(jìn)行客觀

27、分析的基礎(chǔ)上，對其影響后果進(jìn)行預(yù)測分析。如通過對項目關(guān)聯(lián)對象的產(chǎn)出水平或成本費用變動的客觀量化分析，進(jìn)一步對項目的區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響進(jìn)行量化分析計算。2主觀評價法以真實的或假設(shè)的市場行為的可能后果為依據(jù)，通過項目評價人員的主觀判斷，對項目的區(qū)域或宏觀經(jīng)濟(jì)影響進(jìn)行分析評價。這種方法建立在評價人員偏好的基礎(chǔ)之上，是人們根據(jù)對某種后果的認(rèn)知程度或所占有的信息量，對某種影響的價值進(jìn)行的主觀判斷。項目基本情況（一）項目投資人xxx投資管理公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xx。（三）項目選址本期項目選址位于xx，占地面積約84.00畝。（四）項目實施進(jìn)度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投

28、資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資40398.19萬元，其中：建設(shè)投資33430.66萬元，占項目總投資的82.75%；建設(shè)期利息348.31萬元，占項目總投資的0.86%；流動資金6619.22萬元，占項目總投資的16.38%。（六）資金籌措項目總投資40398.19萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）26181.44萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額14216.75萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評價1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：73100.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：55063.62萬元。3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤

29、（NP）：13220.17萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：26.43%。5、全部投資回收期（Pt）：5.00年（含建設(shè)期12個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：23136.14萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積108453.59容積率1.941.2基底面積34720.00建筑系數(shù)62.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝372.152總投資萬元40398.192.1建設(shè)投資萬元33430.662.1.1工程費用萬元28238.072.1.2工程建設(shè)其他費用萬元4390.792.1.3預(yù)備費萬元80

30、1.802.2建設(shè)期利息萬元348.312.3流動資金萬元6619.223資金籌措萬元40398.193.1自籌資金萬元26181.443.2銀行貸款萬元14216.754營業(yè)收入萬元73100.00正常運(yùn)營年份5總成本費用萬元55063.626利潤總額萬元17626.907凈利潤萬元13220.178所得稅萬元4406.739增值稅萬元3412.3510稅金及附加萬元409.4811納稅總額萬元8228.5612工業(yè)增加值萬元27478.1113盈虧平衡點萬元23136.14產(chǎn)值14回收期年5.00含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率26.43%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元21459.09所得稅

31、后進(jìn)度規(guī)劃方案（一）項目進(jìn)度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進(jìn)度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營（二）項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權(quán)后動工建設(shè)。為了確保項目按進(jìn)度計劃順利進(jìn)行，同時為了節(jié)約項目建設(shè)時間，根據(jù)該項目的建設(shè)和運(yùn)

32、營特點，項目建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設(shè)單位要合理安排設(shè)計、采購和設(shè)備安裝的時間，在工作上交叉進(jìn)行，最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設(shè)，進(jìn)行項目分解、工期目標(biāo)分解，按項目的適應(yīng)性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術(shù)交流談判同時，提前進(jìn)行設(shè)計工作。對于制造周期長的設(shè)備，提前設(shè)計，提前定貨。融資計劃應(yīng)比資金投入計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地。4、項目建設(shè)單位組建一個投資控制小組，負(fù)責(zé)各期投資目標(biāo)管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進(jìn)行投資計劃調(diào)整，分析原因采取措施，確保該項目建設(shè)目標(biāo)如期完成。

33、項目經(jīng)濟(jì)效益（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運(yùn)營期9年。項目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入73100.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第

34、4年第5年1營業(yè)收入47515.0051170.0058480.0073100.002增值稅2094.622282.872659.363412.352.1銷項稅6176.956652.107602.409503.002.2進(jìn)項稅4082.334369.234943.046090.653稅金及附加251.35273.95319.13409.483.1城建稅146.62159.80186.16238.863.2教育費附加62.8468.4979.78102.373.3地方教育附加41.8945.6653.1968.25（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅

35、轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=3412.35萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用55063.62萬元，其中：可變成本46711.74萬元，固定成本8351.88萬元。達(dá)產(chǎn)年項目經(jīng)營成本52588.24萬元。具體測算

36、數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費28690.3030897.2535311.1444138.932工資及福利費2572.812572.812572.812572.813修理費981.19981.19981.19981.194其他費用4895.314895.314895.314895.314.1其他制造費用321.88321.88321.88321.884.2其他管理費用315.85315.85315.85315.854.3其他營業(yè)費用4257.584257.584257.584257.585經(jīng)營成本37139

37、.6139346.5643760.4552588.246折舊費1728.401728.401728.401728.407攤銷費50.3650.3650.3650.368利息支出696.62696.62696.62696.629總成本費用39614.9941821.9446235.8355063.629.1其中：固定成本8351.888351.888351.888351.889.2可變成本31263.1133470.0637883.9546711.74（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加409.48萬元

38、。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=17626.90（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=17626.9025.00%=4406.73（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額17626.90萬元，繳納企業(yè)所得稅4406.73萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=17626.90-4406.73=13220.17（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2

39、年第3年第4年第5年1營業(yè)收入47515.0051170.0058480.0073100.002稅金及附加251.35273.95319.13409.483總成本費用39614.9941821.9446235.8355063.624利潤總額7648.669074.1111925.0417626.905應(yīng)納所得稅額7648.669074.1111925.0417626.906所得稅1912.162268.532981.264406.737凈利潤5736.506805.588943.7813220.178期初未分配利潤0.005162.8510771.5917743.839可供分配的利潤5736.

40、5011968.4319715.3730964.0010法定盈余公積金573.651196.841971.543096.4011可供分配的利潤5162.8510771.5917743.8327867.6012未分配利潤5162.8510771.5917743.8327867.6013息稅前利潤10257.4412039.2615602.9222730.25（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=26.43%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率26.43%，高于行業(yè)基

41、準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=21459.09（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值21459.09萬元（大于0），說明本期項目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈

42、現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.00年。本期項目全部投資回收期5.00年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0047515.0051170.0058480.0073100.001.1營業(yè)收入0.0047515.0051170.0058480.0073100.002現(xiàn)金流出33430.6641693.4539951.4749044.0054652.522.1建設(shè)投資33430.660.002.2流動資金43