電氣絕緣材料項目工程咨詢方案

1、泓域/電氣絕緣材料項目工程咨詢方案電氣絕緣材料項目工程咨詢方案xx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113465859 一、 公司概況 PAGEREF _Toc113465859 h 3 HYPERLINK l _Toc113465860 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc113465860 h 3 HYPERLINK l _Toc113465861 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc113465861 h 3 HYPERLINK l _Toc113465862 二、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc1134

2、65862 h 4 HYPERLINK l _Toc113465863 三、 我國絕緣材料行業(yè)發(fā)展前景 PAGEREF _Toc113465863 h 6 HYPERLINK l _Toc113465864 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113465864 h 15 HYPERLINK l _Toc113465865 五、 投入產出經濟價格的含義 PAGEREF _Toc113465865 h 16 HYPERLINK l _Toc113465866 六、 政府調控價格貨物經濟價格確定 PAGEREF _Toc113465866 h 17 HYPERLINK l _Toc11346

3、5867 七、 項目費用效果分析 PAGEREF _Toc113465867 h 19 HYPERLINK l _Toc113465868 八、 項目費用效益分析 PAGEREF _Toc113465868 h 23 HYPERLINK l _Toc113465869 九、 分項詳細估算法 PAGEREF _Toc113465869 h 29 HYPERLINK l _Toc113465870 十、 流動資金估算應注意的問題 PAGEREF _Toc113465870 h 32 HYPERLINK l _Toc113465871 十一、 預備費估算 PAGEREF _Toc113465871

4、h 33 HYPERLINK l _Toc113465872 十二、 估算指標法 PAGEREF _Toc113465872 h 34 HYPERLINK l _Toc113465873 十三、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113465873 h 35 HYPERLINK l _Toc113465874 十四、 進度規(guī)劃方案 PAGEREF _Toc113465874 h 38 HYPERLINK l _Toc113465875 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113465875 h 38 HYPERLINK l _Toc113465876 十五、 投資方案 PAGE

5、REF _Toc113465876 h 40 HYPERLINK l _Toc113465877 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113465877 h 42 HYPERLINK l _Toc113465878 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113465878 h 43 HYPERLINK l _Toc113465879 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113465879 h 44 HYPERLINK l _Toc113465880 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113465880 h 45 HYPERLINK l _Toc113465881 項目投資

6、計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113465881 h 46公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表人：江xx3、注冊資本：1210萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-2-17、營業(yè)期限：2016-2-1至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額16910.4513528.3612682.84負債總額8852.417081.936639.31股東權益合計8058.04644

7、6.436043.53公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入59306.1747444.9444479.63營業(yè)利潤9443.857555.087082.89利潤總額7859.166287.335894.37凈利潤5894.374597.614243.95歸屬于母公司所有者的凈利潤5894.374597.614243.95產業(yè)環(huán)境分析拓展經濟發(fā)展新空間。緊緊抓住轉變經濟發(fā)展方式的窗口期，釋放新需求，創(chuàng)造新供給，用發(fā)展新空間培育發(fā)展新動力，用發(fā)展新動力開拓發(fā)展新空間。優(yōu)化市域發(fā)展空間。明確發(fā)展定位，更好促進各板塊形成統(tǒng)籌聯(lián)動、合理分工、各具特色、功能銜接的融合發(fā)展

8、格局，提升城市整體發(fā)展能級。加強市級統(tǒng)籌，制定全市產業(yè)布局規(guī)劃，引導重大項目向重點園區(qū)集聚、特色產業(yè)向特色園區(qū)集聚，實現布局優(yōu)化、錯位競爭、特色發(fā)展。拓展產業(yè)發(fā)展空間。推廣新型孵化模式，發(fā)展眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌空間。發(fā)展天使、創(chuàng)業(yè)、產業(yè)投資，探索多元化方式建立產業(yè)基金。深入推進“個轉企、小轉規(guī)、規(guī)轉股、股轉市”，支持更多優(yōu)質企業(yè)上市掛牌，鼓勵企業(yè)通過資本運作做強做大。推進產業(yè)跨界融合發(fā)展，推動一二三產相互滲透、跨界融合，催生更多新產品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式。加快推進“制造智能”“制造網絡”“制造服務”，讓融合發(fā)展成為制造業(yè)轉型升級的新路徑。實施“互聯(lián)網”行動計劃，發(fā)展分享經濟，促進互聯(lián)網和經濟

9、社會融合發(fā)展。大力培育網絡服務平臺，提高平臺的集聚效應和市場價值，推進數據資源開放共享。提升產品價值空間。弘揚“工匠精神”，推動“精致生產”，施行“精益管理”，專注質量、品牌和標準建設，加強知識產權保護，加快名品名牌培育，以質量和品牌提升增強有效供給能力，實現產品由價格競爭向質量競爭、品牌競爭轉變。加強產業(yè)集群區(qū)域品牌建設，以品牌塑造產業(yè)形象，推動發(fā)展邁入品牌時代，努力建設“質量強市”示范城市。全面提升開放水平。搶抓國家“一帶一路”重大開放機遇，做到對內對外開放齊抓，努力形成全方位、多領域、深層次的開放格局。加快開放型經濟轉型升級。著力推動開發(fā)區(qū)轉型發(fā)展，主攻高端人才、高端技術、高端產業(yè)的集聚

10、和培育，充分發(fā)揮主陣地作用，使其成為先進制造業(yè)基地和產業(yè)技術創(chuàng)新中心建設的主要載體。形成對外開放新機制。完善法治化、國際化、便利化的營商環(huán)境，健全有利于合作共贏并與國際貿易投資規(guī)則相適應的體制機制。我國絕緣材料行業(yè)發(fā)展前景絕緣材料行業(yè)的發(fā)展與下游應用領域的發(fā)展具有較強的相關性。隨著行業(yè)技術水平的提高，具備高絕緣強度、耐電暈特性的產品不斷出現，絕緣材料產品的應用領域已從傳統(tǒng)電氣絕緣逐步延伸到風力發(fā)電、軌道交通、工業(yè)電機、家用電器、新能源汽車、水力發(fā)電等領域，下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展為我國絕緣材料行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景。1、風力發(fā)電領域隨著我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，電力生產消費也呈現新常態(tài)特征，電力供應

11、結構持續(xù)優(yōu)化，風電產業(yè)發(fā)展迅速，目前我國已成為全球風電裝機容量第一大國。根據全球風能理事會GWEC（GlobalWindEnergyCouncil）發(fā)布的2022年全球風能報告，2021年全球風電行業(yè)創(chuàng)下新紀錄，全球新增裝機容量和累計裝機容量分別為93.6GW和837.0GW，其中累計裝機容量較上年度同比增長12%；我國新增裝機容量和累計裝機容量依然領跑全球，2021年度新增陸上和海上風電裝機容量均位列全球第一。根據全球風能理事會GWEC預測，2022年至2026年全球累計新增裝機容量超過557.0GW，其中我國累計新增裝機容量將達249.1GW。目前我國風電技術相對成熟，風力發(fā)電本身具有較高

12、的成本效益和資源稟賦，未來隨著我國風電行業(yè)技術的持續(xù)進步，風力發(fā)電將具有越來越強的競爭優(yōu)勢。根據國家發(fā)改委于2019年5月21日發(fā)布的國家發(fā)展改革委關于完善風電上網電價政策的通知（發(fā)改價格2019882號）文件，自2021年1月1日開始，新核準的陸上風電項目全面實現平價上網，國家不再補貼。根據財政部、國家發(fā)改委、國家能源局于2020年1月20日聯(lián)合發(fā)布的關于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見（財建20204號）文件，新增海上風電不再納入中央財政補貼范圍，按規(guī)定完成核準（備案）并于2021年12月31日前全部機組完成并網的存量海上風力發(fā)電項目，按相應價格政策納入中央財政補貼范圍。隨著國家關

13、于陸上風電和海上風電項目財政補貼政策的落地，國內風電行業(yè)迎來了國家補貼的最后階段。根據中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數據，2021年度我國風電累計裝機容量達328.48GW，其中新增裝機容量為46.83GW，累計裝機容量創(chuàng)歷史新高。2020年9月22日，中國政府在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出，中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。2021年3月5日，2021年國務院政府工作報告中指出，扎實做好碳達峰、碳中和各項工作，制定2030年前碳排放達峰行動方案，優(yōu)化產業(yè)結構和能源結構。隨著國內多項政策的持續(xù)推進，我國對于可再生

14、能源電力的需求仍將進一步提高，將會持續(xù)帶動對風電的需求。受益于我國風電行業(yè)快速發(fā)展，風力發(fā)電相關產業(yè)市場空間進一步擴大，作為風力發(fā)電機主要組成材料的VPI浸漬絕緣漆、高強槽楔等絕緣材料，在風力發(fā)電機的絕緣、防腐等方面起到了非常重要的作用。未來隨著我國風電新增裝機容量的持續(xù)增長，整個行業(yè)對風電用絕緣材料的需求將持續(xù)增加，適用于不同風資源環(huán)境的產品定制化生產已成為行業(yè)發(fā)展趨勢，具備更高絕緣、防腐等性能的絕緣材料產品將更加受到市場的青睞。此外，隨著我國風電行業(yè)風機單機容量逐漸向大型化發(fā)展，兆瓦級風力發(fā)電機的推廣與應用也為風電用絕緣材料提供了更加廣闊的應用空間，適配于大型風力發(fā)電機的絕緣材料也成為了行

15、業(yè)企業(yè)的主要研發(fā)方向。2、軌道交通領域隨著我國的城市規(guī)模和經濟建設的快速發(fā)展，城市化進程逐步加快，我國城市軌道交通建設取得長足發(fā)展。國務院“十四五”現代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃提出，至2025年，綜合交通運輸基本實現一體化融合發(fā)展，高速鐵路網對50萬人口以上城市覆蓋率達到95%以上，城市軌道交通運營里程增長至10,000公里。根據國家鐵路局數據，截至2021年末，我國鐵路營業(yè)里程已達15.00萬公里，其中高速鐵路營業(yè)里程為4.0萬公里，占比已逐步增長至26.67%，我國鐵路營業(yè)里程和高速鐵路營業(yè)里程均呈現出穩(wěn)定增長趨勢。根據中國城市軌道交通協(xié)會數據，截至2021年末，我國共有50個城市開通城軌

16、交通運營線路，運營線路總長度達9,206.80公里，其中地鐵7,209.70公里、輕軌219.70公里、磁浮交通57.90公里；2021年度，新增城軌交通運營線路長度1,237.10公里，繼續(xù)保持快速增長。根據交通運輸部于2021年1月22日發(fā)布的關于服務構建新發(fā)展格局的指導意見（交規(guī)劃發(fā)202112號），該文件提出建設現代化高質量綜合立體交通網，穩(wěn)步推進高速鐵路建設，在具備條件的區(qū)域引導干線鐵路、城際鐵路、市域（郊）鐵路和城市軌道交通“四網融合”。2021年3月24日，交通運輸部在國務院新聞辦公室發(fā)布會上就加快建設交通強國的有關情況進行了介紹，其中三年行動計劃的主要舉措包括擴大循環(huán)規(guī)模，大力

17、完善綜合交通網絡，新增城際鐵路和市域鐵路運營里程3,000公里等等。國家經濟的穩(wěn)定發(fā)展以及政府的大力支持，使得我國軌道交通建設規(guī)模逐步擴大。近年來，我國軌道交通領域在建規(guī)模持續(xù)增長，建設規(guī)劃規(guī)模持續(xù)處于高位。無溶劑有機硅浸漬漆、耐熱環(huán)氧灌注膠等電氣絕緣材料作為鐵路機車牽引電機、磁懸浮旋轉/直線電機等大功率電力機車高等級絕緣系統(tǒng)的關鍵材料，受到國家大力發(fā)展高速鐵路、城市軌道交通等產業(yè)的積極影響，軌道交通配套絕緣材料產品的未來市場需求將被有效帶動，絕緣材料市場規(guī)模有望進一步擴大。3、工業(yè)電機領域機械加工技術是衡量一個國家裝備制造水平的重要評價標準之一，而機床等工業(yè)設備的先進性是影響機械加工生產效率

18、的重要因素。隨著現代工業(yè)對于機械設備的生產效率要求的提升，以通用設備制造業(yè)、專用設備制造業(yè)等行業(yè)為代表的裝備制造業(yè)已成為我國當前經濟增長的新動能，用于驅動工業(yè)機械設備運行的電動機產品也亟需轉型升級，向高效、環(huán)保等方向發(fā)展，這為電機行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場空間，有助于其進入新一輪快速增長期。為提高我國高效電機生產和使用水平，工信部和聯(lián)合國開發(fā)計劃署于2016年9月聯(lián)合啟動高效電機推廣項目，該項目的實施有助于加快高效節(jié)能電機系統(tǒng)的推廣與應用，絕緣材料作為提升電機高效與節(jié)能水平的關鍵核心材料，有望借助高效節(jié)能電機的推廣實現進一步發(fā)展。根據國家統(tǒng)計局數據，2014年至2021年期間，規(guī)模以上工業(yè)中裝

19、備制造業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重由30.4%增長至32.4%，占比穩(wěn)步提升；2021年度，全年規(guī)模以上工業(yè)中，通用設備制造業(yè)和專用設備制造業(yè)增加值較上年分別增長12.4%和12.6%，呈現持續(xù)增長趨勢。根據國家發(fā)改委聯(lián)合工信部等七部門出臺的關于促進首臺（套）重大技術裝備示范應用的意見（發(fā)改產業(yè)2018558號），重大技術裝備是國之重器，事關綜合國力和國家安全，未來將以首臺套示范應用為突破口，推動重大技術裝備水平整體提升。在首臺（套）重大技術裝備示范應用推廣等政策的推動下，我國裝備制造行業(yè)已向著技術升級、節(jié)能環(huán)保、提效降耗的方向邁進，將有效推動電機行業(yè)市場需求穩(wěn)步增長，而絕緣材料作為電動

20、機、發(fā)電機等關鍵核心設備的配套基礎材料，受到下游行業(yè)及終端市場發(fā)展的積極影響，未來市場規(guī)模亦將保持穩(wěn)定增長趨勢。4、家用電器領域家用電器產品作為消費品，與居民的日常生活息息相關。根據國家統(tǒng)計局數據，近年來我國主要家用電器產品的保有量呈穩(wěn)步上升的態(tài)勢，以洗衣機、電冰箱、彩色電視機和空調等主要家用電器為例，2020年全國居民平均每百戶年末擁有該等家用電器的數量分別為96.7臺、101.8臺、120.8臺和117.7臺，其中全國居民平均每百戶年末空調擁有量較2013年相比增長率可達67.19%，家電行業(yè)仍然蘊含廣闊的市場空間。此外，我國作為全球最大的家電出口國，在全球家電行業(yè)的地位持續(xù)提升，在國內消

21、費升級和國外出口銷量的拉動下，我國家電行業(yè)的市場規(guī)模有望保持穩(wěn)定增長趨勢。此外，我國居民收入水平增長帶來的消費能力提升，也為家電行業(yè)注入了長期的發(fā)展動力。2013年至2021年，我國全國居民人均可支配收入由18,311元增至35,128元，與同期全國居民每百戶家庭主要家用電器保有量存在顯著的正向變動關系。目前，我國部分主要家用電器的保有量仍處于較低水平，人均可支配收入的穩(wěn)步增長，一方面能提高家用電器的整體需求與購買能力，另一方面也可以催生部分家用電器產品的更新置換需求。得益于家用電器市場規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定增長，家用電器用絕緣材料的市場需求也穩(wěn)步上升，未來家電領域仍然存在較大的市場空間。5、新能源汽

22、車領域當前，全球新一輪科技革命和產業(yè)變革蓬勃發(fā)展，汽車與能源、交通、信息通信等領域有關技術加速融合，電動化、網聯(lián)化、智能化成為汽車產業(yè)的發(fā)展潮流和趨勢，為新能源汽車產業(yè)提供了前所未有的發(fā)展機遇。經過多年持續(xù)努力，我國新能源汽車產業(yè)技術水平顯著提升、產業(yè)體系日趨完善、企業(yè)競爭力大幅增強。根據中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數據，2021年我國新能源汽車產量為354.5萬輛，占當年汽車總產量的比重為13.59%，2015年至2021年我國新能源汽車產量的年均復合增長率達47.81%。根據中國汽車工程學會發(fā)布的節(jié)能與新能源汽車技術路線圖2.0，目前我國新能源汽車整體技術水平基本達到國際先進水平，在整車能耗、續(xù)駛

23、里程、智能化應用等綜合性能上實現了全面進步；同時，新能源汽車電驅動總成被列為九大技術發(fā)展方向，在其技術路線圖提出以基礎核心零部件/元器件國產化為支撐，提升我國電驅動總成集成度與性能水平。根據國務院辦公廳印發(fā)的新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（20212035年），到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右；到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化。新能源汽車驅動電機、動力電池和配電控制系統(tǒng)作為新能源汽車電驅動總成的核心零部件，未來伴隨著新能源汽車的廣泛推廣與應用，新能源汽車用絕緣材料的市場需求也將更加

24、旺盛，能夠適用于更高比功率汽車性能的高性能絕緣材料也是行業(yè)內企業(yè)擬實現國產化的核心關鍵材料。6、水力發(fā)電領域21世紀以來，在我國西部大開發(fā)和西電東送的戰(zhàn)略背景下，國內水電行業(yè)實現飛速發(fā)展，行業(yè)內企業(yè)在規(guī)劃、設計、施工、裝備制造、運行維護等水電工程技術上也逐步進入世界領先行列。根據中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數據，2010年至2021年，我國水電累計裝機容量由216.06GW增長至390.92GW，未來隨著我國水電開發(fā)程度的提高，水電行業(yè)有望持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。根據國家能源局發(fā)布的水電發(fā)展“十三五”規(guī)劃，我國水能資源可開發(fā)裝機容量約為6.6億千瓦，年發(fā)電量約3萬億千瓦時，在常規(guī)能源資源剩余可開采總量中僅次于

25、煤炭；我國水電開發(fā)程度為37%，與發(fā)達國家相比仍具有較大差距，還有較廣闊的發(fā)展前景。同時，該規(guī)劃文件還指出要進一步增強我國機電設備制造能力，全面實現高性能大容量水電機組和高水頭大容量抽水蓄能機組成套設備設計和制造的自主化。以三峽水電站為代表的大型電站機組的單機容量均達到或超過700MW，而發(fā)電機容量越大、額定電壓越高，對發(fā)電機絕緣系統(tǒng)的考驗越嚴峻。絕緣結構及其組成材料作為水輪發(fā)電機制造的關鍵技術，隨著水輪機組單機容量的提升、發(fā)電機組額定電壓等級的提高，絕緣材料性能及工藝提升也面臨著較大的挑戰(zhàn)，目前行業(yè)內對高性能的硅鋼片漆和真空壓力浸漬（VPI）工藝用少膠云母帶等材料的需求較為迫切，未來隨著該等

26、高端絕緣材料產品的推廣及應用，有助于提升絕緣材料行業(yè)整體市場空間。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。

27、公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。投入產出經濟價格的含義投入產出經濟價格通常稱為影子價格，是進行項目經濟分析專用的計算價格。影子價格依據經濟分析的定價原則測定，反映項目投入和產出的真實經濟價值，反映市場供求關系，反映資源稀缺程度，反映資源合理配置的要求。進行項目的經濟分析時，項目的主要投入和產出，原則上應采用影子價格。影子價格理論最初來自于求解數學規(guī)劃，在求解一個“目標”最大化數學規(guī)劃的過程中，發(fā)現每

28、種“資源”對于“目標”有著邊際貢獻。即這種“資源”每增加一個單位，“目標”就會增加一定的單位，不同的“資源”有著不同的邊際貢獻。這種“資源”對于目標的邊際貢獻被定義為“資源”的影子價格。經濟分析中采用了這種影子價格的基本思想，采取不同于財務價格的影子價格衡量項目耗用資源及產出貢獻的真實價值。影子價格應當根據項目的投入和產出對社會經濟的影響，從“有無對比”的角度研究確定。項目使用了資源，將造成兩種影響：對社會經濟造成資源消耗或擠占其他用戶的使用；項目生產的產品及提供的服務，也會造成兩種影響：用戶使用得到效益或擠占其他供應者的市場份額。根據貨物（廣義的貨物，指項目的各種投入和產出）的可外貿性，將貨

29、物分為可外貿貨物和非外貿貨物；根據貨物價格機制的不同，分為市場定價貨物和非市場定價貨物?？赏赓Q貨物通常屬于市場定價貨物。非外貿貨物中既有市場定價貨物也有非市場定價貨物。土地、勞動力和自然資源有其特殊性，被歸類為特殊投入。在明確貨物類型之后，即可有針對性地采取適當的定價原則和方法。政府調控價格貨物經濟價格確定我國尚有少部分產品或服務，如電、水和鐵路運輸等，不完全由市場機制決定價格，而是由政府調控價格。政府調控價格包括：政府定價、指導價、最高限價等。這些產品或者服務的價格不能完全反映其真實的經濟價值。（一）幾種定價方法在經濟分析中，往往需要采取特殊的方法測定這些產品或服務的影子價格，包括成本分解法

30、、消費者支付意愿法和機會成本法。1成本分解法成本分解法是確定非外貿貨物影子價格的一種重要方法，通過對某種貨物的邊際成本進行分解并用影子價格進行調整換算，得到該貨物的分解成本。分解成本是指某種貨物的生產所需要耗費的全部社會資源的價值，包括各種物料、人工、土地等的投入，各種耗費都需要用影子價格重新計算。另外還包括按資金時間價值原理計算的資金回收費用。具體步驟如下：（1）數據準備。列出該非外貿貨物按生產費用要素計算的單位財務成本。其中主要要素有：原材料、燃料和動力、職工薪酬、折舊費、修理費、流動資金借款利息及其他支出，對其中重要的原材料、燃料和動力，要詳細列出價格、耗用量和金額。列出單位貨物所占用的

31、固定資產原值，以及占用流動資金數額。調查確定或設定該貨物生產廠的建設期和建設期各年投資比例。經濟壽命期限。壽命期終了時的資產余值。（2）確定重要原材料、燃料、動力、職工薪酬等投入的影子價格，以便計算單位經濟費用。（3）對建設投資進行調整和等值計算。按照建設期各年投資比例，計算出建設期各年建設投資額。（4）用固定資金回收費用取代財務成本中的折舊費。（5）用流動資金回收費用取代財務成本中的流動資金利息。（6）財務成本中的其他科目可不予調整。（7）完成上述調整后，計算的各項經濟費用總額即為該貨物的分解成本，可作為其出廠影子價格。項目費用效果分析（）費用效果分析概述費用效果分析是通過對項目預期效果和所

32、支付費用的比較，判斷項目費用的有效性和項目經濟合理性的分析方法。效果是指項目引起的效應或效能，表示項目目標的實現程度，往往不能或難于貨幣量化。費用是指社會經濟為項目所付出的代價，是可以貨幣量化計算的。費用效果分析是項目決策分析與評價的基本方法之一。當項目效果不能或難于貨幣量化時，或貨幣量化的效果不是項目目標的主體時，在經濟分析中可采用費用效果分析方法，并將其結論作為項目投資決策的依據。例如醫(yī)療衛(wèi)生保健、政府資助的普及教育、氣象、地震預報、交通信號設施、軍事設施等項目。作為一種方法，費用效果分析既可以應用于財務分析，采用財務現金流量計算；也可以應用于經濟分析，采用經濟費用效益流量計算。用于前者，

33、主要用于項目各個環(huán)節(jié)的方案比選、項目總體方案的初步篩選；用于后者，除了可以用于上述方案比選、篩選以外，對于項目主體效益難以貨幣量化的，則取代經濟費用效益分析，作為經濟分析的最終結論。（二）費用效果分析的要求與應用條件1費用效果分析的要求費用效果分析是將費用與效果采取不同的度量方法和度量單位，在以貨幣度量費用的同時，采用某種非貨幣單位度量效果費用效果分析遵循多方案比選原則，通過對各種方案的費用和效果進行比較，選擇最優(yōu)或較好的方案。對單一方案的項目，通常不易直接評價其合理性。2備選方親應具備的條件進行費用效果分析，項目的備選方案應具備以下條件：（1）備選方案是互斥方案或可轉化為互斥方案；（2）備選

34、方案目標相同，且均能滿足最低效果標準的要求，否則不可進行比較；（3）備選方案的費用可以貨幣量化，且資金用量不突破預算限額；（4）備選方案的效果應采用同一非貨幣單位度量。如果有多個效果，可通過加權的方法處理成用單一度量單位表示的綜合效果；（5）備選方案應具有可比的壽命周期（三）費用效果分析的基本程序1確立項目目標，并將其轉化為可量化的效果；2擬定各種可以完成任務（達到效果）的方案；3識別和計算各方案的費用與效果；4計算指標，綜合比較，分析各方案的優(yōu)缺點；5推薦最佳方案或提出優(yōu)先采用的次序。（四）費用估算要點1費用應包括整個計算期內發(fā)生的全部費用；2費用可采用現值或年值表示，備選方案計算期不一致時

35、應采用年值。（五）效果計量單位的選擇效果可以采用有助于說明項目效能的任何度量單位。選擇的度量單位應能切實變量項目目標實現的程度，且便于計算。例如供水工程可以選擇供水量（噸）、教育項目選擇受教育人數等。若項目的目標不只一個，或項目的效果難于直接度量，需要建立次級分解目標加以度量時，需要用科學的方法確定權重，借助層次分析法對項目的效果進行加權計算，處理成單一度量單位表示的綜合效果。（六）費用效果分析基本方法1最小費用法當項目目標是明確固定的，也即效果相同的條件下，選擇能夠達到效果的各種可能方案中費用最小的方案。這種滿足固定效果尋求費用最小方案的方法稱為最小費用法，也稱固定效果法。例如優(yōu)化一個滿足特

36、定標準的教育設施項目，比如一所學校，其設施要達到的標準和可以容納的學生人數事先確定下來，可以采用最小費用法。2最大效果法將費用固定，追求效果最大化的方法稱為最大效果法，也稱固定費用法。例如用于某一貧困地區(qū)扶貧的資金通常是事先固定的，扶貧效用最大化是通常要追求的目標，也就是采用最大效果法。3增量分析法當備選方案效果和費用均不固定，且分別具有較大幅度的差別時，應比較兩個備選方案之間的費用差額和效果差額，分析獲得增量效果所花費的增量費用是否值得，不可盲目選擇效果費用比大的方案或者費用效果比小的方案。采用增量分析法時，需事先確定基準指標。如果項目有兩個以上的備選方案進行增量分析，應按下列步驟選優(yōu)：（1

37、）將方案費用由小到大排隊；（2）從費用最小的兩個方案開始比較，通過增量分析選擇優(yōu)勝方案；（3）將優(yōu)勝方案與緊鄰的下一個方案進行增量分析，并選出新的優(yōu)勝方案；（4）重復第三步，直至最后一個方案，最終被選定的優(yōu)勢方案為最優(yōu)方案。項目費用效益分析在經濟費用效益分析中，當費用和效益流量識別和估算完畢之后，應編制經濟費用效益分析報表，并根據報表計算評價指標，進行經濟效率分析，判斷項目的經濟合理性。經濟費用效益分析指標1經濟凈現值經濟凈現值（ENPV）是指用社會折現率將項目計算期內各年的經濟凈效益流量折算到項目建設期初的現值之和，是經濟費用效益分析的主要指標。經濟凈現值是反映項目對社會經濟凈貢獻的絕對量指

38、標。項目的經濟凈現值等于或大于零表示社會經濟為擬建項目付出代價后，可以得到符合或超過社會折現率所要求的以現值表示的社會盈余，說明項目的經濟盈利性達到或超過了社會折現率的基本要求，從經濟效率看，該項目可以被接受。經濟凈現值越大，表明項目所帶來的以現值表示的經濟效益越大。2經濟內部收益率經濟內部收益率（EIRR）是指能使項目在計算期內各年經濟凈效益流量的現值累計等于零時的折現率，是經濟費用效益分析的輔助指標。經濟內部收益率可由上式采用數值解法求解，手算可用人工試算法，利用計算機可使用現成的軟件程序或函數求解。經濟內部收益率是從資源配置角度反映項目經濟效益的相對量指標，表示項目占用的資金所能獲得的動

39、態(tài)收益率，反映資源配置的經濟效率。項目的經濟內部收益率等于或大于社會折現率時，表明項目對社會經濟的凈貢獻達到或者超過了社會折現率的要求。（二）經濟費用效益分析報表經濟費用效益分析主要報表是“項目投資經濟費用效益流量表”，輔助報表一般包括建設投資調整估算表、流動資金調整估算表、營業(yè)收入調整估算表和經營費用調整估算表。如有要求，也可以編制國內投資經濟費用效益流量表。按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版），本章只介紹項目投資經濟費用效益流量表。項目投資經濟費用效益流量表用以綜合反映項目計算期內各年的按項目投資口徑計算的各項經濟效益與費用流量及凈效益流量，用來計算項目投資經濟凈現值和經濟內部收益率指

40、標。該表的編制與項目的融資方案無關。（三）編制項目投資經濟費用效益流量表的兩種方式經濟費用效益流量表可以按照前述效益和費用流量識別和計算的原則和方法直接進行編制，也可以在財務現金流量的基礎上進行調整編制。1直接計算法直接進行效益和費用流量的識別和計算，并編制經濟費用效益流量表。（1）識別（包括量化）經濟效益和經濟費用，包括直接效益、直接費用和間接效益、間接費用。（2）分析確定各項投入和產出的影子價格，對各項產出效益和投入費用進行估算，同時可以編制必要的輔助表格。（3）根據估算的效益流量和費用流量，編制項目投資經濟費用效益流量表。（4）對能夠貨幣量化的外部效果，盡可能貨幣量化，并納入經濟效益費用

41、流量表的間接費用和間接效益；對難以進行貨幣量化的產出效果，應盡可能地采用其它量綱進行量化；難以量化的，進行定性描述。（5）采用直接編制經濟費用效益流量表方式的項目，其直接效益一般比較復雜，而且與財務效益完全不同，可結合項目目標，視具體情況采用不同方式分別估算。交通運輸項目的直接效益體現為時間節(jié)約的效果，可按本章第三節(jié)所述的時間節(jié)約價值的估算方法并結合項目的具體情況計算。教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等的產出效果表現為對人力資本、生命延續(xù)或疾病預防等方面的影響，可按本章第三節(jié)所述的人力資本增值的價值、可能減少死亡的價值，以及減少疾病增進健康等的價值估算方法并結合項目的具體情況計算。水利樞紐項目

42、的直接效益體現為防洪效益、減淤效益和發(fā)電效益等，可按照行業(yè)和項目具體情況分別估算。2調整計算法在財務分析項目投資現金流量表基礎上調整編制經濟費用效益流量表。（1）調整內容在財務分析基礎上編制經濟費用效益流量表，主要包括效益和費用范圍調整和數值調整兩方面內容：1）效益和費用范圍調整識別財務現金流量中屬于轉移支付的內容，并逐項從財務效益和費用流量中剔除。作為財務現金流入的國家對項目的各種補貼，應看作轉移支付，不計為經濟效益流量；作為財務現金流出的，項目向國家支付的大部分稅金也應看作轉移支付，不計為經濟費用流量。前已述及，國內借款利息（包括建設投資借款建設期利息和生產期利息，流動資金借款利息）被看作

43、轉移支付，不計為經濟費用流量。但實際上，因財務分析項目投資現金流量表中本不包括借款利息，該項調整并不存在。對流動資金估算中涉及的不屬于社會資源消耗的應收、應付、預收、預付款項和現金部分予以別除。遵循實際價值原則，不考慮通貨膨脹因素，剔除建設投資中包含的漲價預備費。識別項目的外部效果，分別納入間接效益和間接費用流量。2）效益和費用數值調整鑒別投入和產出的財務價格是否能正確反映其經濟價值。如果項目的全部或部分投入和產出沒有正常的市場交易價格，或者財務價格不能正確反映其經濟價值，那么應該采用適當的方法測算其影子價格，并重新計算相應的費用或效益流量。投入和產出中涉及外匯的，需要用影子匯率代替財務分析中

44、采用的國家外匯牌價。對項目的外部效果盡可能貨幣量化計算。例如，一個大型林業(yè)項目的財務效益主要是林木出售獲得的收入，但由于種樹引起的氣候改善，使該流域農田增產，農民可由此受益。在經濟分析中農田增產的效益應作為該林業(yè)項目的間接效益，合理估計后納入經濟費用效益流量表。再如，一個對環(huán)境產生負面影響的項目，盡管項目并未因此付費，但社會經濟為此付出了代價，應盡可能將該影響貨幣量化后作為間接費用，納入經濟費用效益流量表。（2）具體調整方法1）調整直接效益流量項目的直接效益大多為營業(yè)收入。產出需要采用影子價格的，用影子價格計算營業(yè)收入。應分析具體供求情況，選擇適當的方法確定產出影子價格。出口產品用影子匯率計算

45、外匯價值。重新計算營業(yè)收入，編制營業(yè)收入調整估算表。2）調整建設投資。將建設投資中漲價預備費從費用流量中剔除。根據具體情況，建設投資中的勞動力可按影子工資計算費用，也可不予調整。有進口用匯的應按影子匯率換算并剔除作為轉移支付的進口關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。建設投資的國內費用中內含的增值稅進項稅額可根據市場定價的非外貿貨物（投入）影子價格定價原則以及各類投入的市場供求情況決定是否剔除，也即采用含稅價格還是不含稅價格。其他費用通常不必調整。應重視建設投資中土地費用的調整，按照本章第三節(jié)土地影子價格確定方法及要求進行調整。其他的費用一般可認為等同于財務價值，通常不必調整。分項詳細估算法分項詳細估算法雖然

46、工作量較大，但是準確度較高，一般項目在可行性研究階段應采用分項詳細估算法。分項詳細估算法是對流動資產和流動負債主要構成要素，即存貨、現金、應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容分項進行估算，最后得出項目所需的流動資金數額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數，計算出各分項的年周轉次數，然后再分項估算占用資金額。（一）各項流動資產和流動負債最低周轉天數的確定采用分項詳細估算法估算流動資金，其準確度取決于各項流動資產和流動負債的最低周轉天數取值的合理性。在確定最低周轉天數時要根據項目的實際情況，并考慮一定的保險系數。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉天數應根據不同來源，

47、考慮運輸方式和運輸距離等因素分別確定。在產品的最低周轉天數應根據產品生產的實際情況確定。（二）年周轉次數計算各類流動資產和流動負債的最低周轉天數參照同類企業(yè)的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產估算流動資產是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內變現或耗用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。為簡化計算，項目評價中僅考慮存貨、應收賬款和現金三項，可能發(fā)生預付賬款的某些項目，還可包括預付賬款。1存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產經營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產過程，或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、

48、在產品、半成品、產成品等。為簡化計算，項目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項進行計算。2應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業(yè)收入替代經營成本。考慮到實際占用企業(yè)流動資金的主要是經營成本范疇的費用，因此選擇經營成本有其合理性。3現金估算項目評價中的現金是指貨幣資金，即為維持日常生產運營所必須預留的貨幣資金，包括庫存現金和銀行存款。4預付賬款估算預付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務所預先支付的款項。（四）流動負債估算流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福

49、利費、應交稅金、應付股利、預提費用等。為簡化計算，項目評價中僅考慮應付賬款，將發(fā)生預收賬款的某些項目，還可包括預收賬款。1應付賬款估算應付賬款是因購買材料、商品或接受勞務等而發(fā)生的債務，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產生的負債。2預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負債。估算流動資金應編制流動資金估算表。流動資金估算應注意的問題1投入物和產出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中。2技術改造項目采用有無對比法進行財務分析或經濟分析時

50、，其增量流動資金可能出現負值的情況。當增量流動資金出現負值時，對不同方案之間的效益比選應體現出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。3項目投產初期所需流動資金在實際工作中應在項目投產前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產第一年開始安排，運營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數額應按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產期運營負荷估算。預備費估算（一）基本預備費估算基本預備費是指在項目實施中可能發(fā)生、但在項目決策階段難以預料的支出，需要事先預

51、留的費用，又稱工程建設不可預見費。一般由下列三項內容構成：1在批準的設計范圍內，技術設計、施工圖設計及施工過程中所增加的工程費用；經批準的設計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用。2一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用。3竣工驗收時為鑒定工程質量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復費用?；绢A備費以工程費用和工程建設其他費用之和為基數，按部門或行業(yè)主管部門規(guī)定的基本預備費費率估算。（二）漲價預備費估算漲價預備費是對建設工期較長的項目，由于在建設期內可能發(fā)生材料、設備、人工、機械臺班等價格上漲引起投資增加而需要事先預留的費用，亦稱價格變動不可預見費。漲價預備費以分年的工程

52、費用為計算基數。估算指標法估算指標法俗稱擴大指標法。估算指標是一種比概算指標更為擴大的單項工程指標或單位工程指標，以單項工程或單位工程為對象，綜合了項目建設中的各類成本和費用，具有較強的綜合性和概括性。單項工程指標一般以單項工程生產能力單位投資表示，如工業(yè)窯爐砌筑以“元/立方米”表示；變配電站以“元/千伏安”表示；鍋爐房以“元/蒸汽噸”表示。單位工程指標一般以如下方式表示：房屋區(qū)別不同結構形式以“元/平方米”表示；道路區(qū)別不同結構層、面層以“元/平方米”表示；管道區(qū)別不同材質、管徑以“元/米”表示。估算指標在使用過程中應根據不同地區(qū)、不同時期的實際情況進行適當調整，因為地區(qū)、時期不同，設備、材

53、料及人工的價格均有差異。估算指標法的精確度相對比概算指標低，主要適用于初步可行性研究階段。項目可行性研究階段也可采用，主要是針對建筑安裝工程費以及公用和輔助工程等配套工程。實際上單位生產能力估算法也可算是一種最為粗略的擴大指標法，一般只適用于機會研究階段。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限責任公司（二）項目聯(lián)系人江xx（三）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本

54、產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。絕緣材料行業(yè)具有資金密集的特征，行業(yè)生產企業(yè)在原材料采購、生產設備采購及維護、生產技術升級及迭代、產品市場開拓及延伸等各個環(huán)節(jié)均需要充足的資金來支撐。絕緣材料作為決定電機、電器運行可靠性的關鍵材料，為滿足下游客戶對同步開發(fā)、批量生產和產品性能的要求，行業(yè)內企業(yè)通常會在技術研發(fā)領域投入較多資金，同時預備足夠的存貨也會占用行業(yè)內企業(yè)較多的流動資金。此外，下游客戶對于到貨時間和信用期限方面的要求，也要求上游廠商需要具備一定規(guī)模的營運資金，故行業(yè)新進入者將面

55、臨較高的資金壁壘。（四）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），區(qū)域設施條件完備，非常適宜項目建設。（五）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資54328.40萬元，其中：建設投資43916.26萬元，占項目總投資的80.83%；建設期利息567.43萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金9844.71萬元，占項目總投資的18.12%。2、建設投資構成項目建設投資43916.26萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用37654.62萬元，工程建設其他費用5021.48萬元，預備費12

56、40.16萬元。（六）資金籌措方案項目總投資54328.40萬元，其中申請銀行長期貸款23160.34萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：98000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：80206.78萬元。3、凈利潤（NP）：13002.52萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.88年。5、財務內部收益率：18.30%。6、財務凈現值：14785.67萬元。（八）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元54328.401.1建設投資萬元43916.261.1.1工程費用萬元37654.621.1.2其他費用萬元5021.481

57、.1.3預備費萬元1240.161.2建設期利息萬元567.431.3流動資金萬元9844.712資金籌措萬元54328.402.1自籌資金萬元31168.062.2銀行貸款萬元23160.343營業(yè)收入萬元98000.00正常運營年份4總成本費用萬元80206.785利潤總額萬元17336.706凈利潤萬元13002.527所得稅萬元4334.188增值稅萬元3804.269稅金及附加萬元456.5210納稅總額萬元8594.9611盈虧平衡點萬元38475.50產值12回收期年5.8813內部收益率18.30%所得稅后14財務凈現值萬元14785.67所得稅后進度規(guī)劃方案（一）項目進度安排

58、結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施施工中應遵照執(zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完成。1、項目建設單位要在技術準備、人員配備、施工機械、材料供應等方面給予充分保證。2、選派組織能力強、

59、技術素質高、施工經驗豐富、最優(yōu)秀的工程技術人員和施工隊伍投入該項目施工。3、認真做好施工技術準備工作，預測分析施工過程中可能出現的技術難點，提前進行技術準備，確保施工順利進行。4、科學組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機械等資源發(fā)揮最大的使用效率，做到現場施工有條不紊，忙而不亂。5、項目建設單位要制定嚴密的工程施工進度計劃，并以此為依據，詳細編制周、月施工作業(yè)計劃，以施工任務書的形式下達給參與工程施工的施工隊伍。投資方案（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建

60、設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資43916.26萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計37654.62萬元。1、建筑工