礦物質(zhì)補充劑產(chǎn)品公司內(nèi)部控制計劃

1、泓域/礦物質(zhì)補充劑產(chǎn)品公司內(nèi)部控制計劃礦物質(zhì)補充劑產(chǎn)品公司內(nèi)部控制計劃xxx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113049551 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113049551 h 4 HYPERLINK l _Toc113049552 二、 項目概況 PAGEREF _Toc113049552 h 5 HYPERLINK l _Toc113049553 三、 公司治理的影響因子 PAGEREF _Toc113049553 h 7 HYPERLINK l _Toc113049554 四、 公司治理的特征 PAGEREF _Toc1

2、13049554 h 11 HYPERLINK l _Toc113049555 五、 起步和探索階段 PAGEREF _Toc113049555 h 14 HYPERLINK l _Toc113049556 六、 發(fā)展與創(chuàng)新階段 PAGEREF _Toc113049556 h 16 HYPERLINK l _Toc113049557 七、 風(fēng)險的概念及其分類 PAGEREF _Toc113049557 h 18 HYPERLINK l _Toc113049558 八、 風(fēng)險的分類和評估 PAGEREF _Toc113049558 h 20 HYPERLINK l _Toc113049559 九

3、、 風(fēng)險識別的方法 PAGEREF _Toc113049559 h 22 HYPERLINK l _Toc113049560 十、 風(fēng)險識別的概念和內(nèi)容 PAGEREF _Toc113049560 h 29 HYPERLINK l _Toc113049561 十一、 風(fēng)險應(yīng)對概述 PAGEREF _Toc113049561 h 31 HYPERLINK l _Toc113049562 十二、 風(fēng)險應(yīng)對策略 PAGEREF _Toc113049562 h 32 HYPERLINK l _Toc113049563 十三、 債權(quán)人治理機制 PAGEREF _Toc113049563 h 42 HYP

4、ERLINK l _Toc113049564 十四、 證券市場與控制權(quán)配置 PAGEREF _Toc113049564 h 45 HYPERLINK l _Toc113049565 十五、 決策機制 PAGEREF _Toc113049565 h 55 HYPERLINK l _Toc113049566 十六、 監(jiān)督機制 PAGEREF _Toc113049566 h 59 HYPERLINK l _Toc113049567 十七、 SWOT分析 PAGEREF _Toc113049567 h 64 HYPERLINK l _Toc113049568 十八、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _T

5、oc113049568 h 74 HYPERLINK l _Toc113049569 十九、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc113049569 h 76 HYPERLINK l _Toc113049570 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113049570 h 77 HYPERLINK l _Toc113049571 （一）股東權(quán)利及義務(wù) PAGEREF _Toc113049571 h 77 HYPERLINK l _Toc113049572 1、公司股東為依法持有公司股份的人。 PAGEREF _Toc113049572 h 77 HYPERLINK l _Toc1130495

6、73 股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有同一種類股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。 PAGEREF _Toc113049573 h 77公司基本情況（一）公司簡介公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準實施培訓(xùn)，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務(wù)實、創(chuàng)新”的企

7、業(yè)精神和“追求卓越，回報社會” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。（二）核心人員介紹1、秦xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。2、周xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、任xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會

8、計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。4、邱xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。5、崔xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx有限責(zé)任公司2、項目性質(zhì)：新建3、項目建設(shè)地點：xxx（待定）4

9、、項目聯(lián)系人：秦xx（二）項目選址項目選址位于xxx（待定）。（三）項目總投資及資金構(gòu)成項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資22512.35萬元，其中：建設(shè)投資17268.80萬元，占項目總投資的76.71%；建設(shè)期利息195.04萬元，占項目總投資的0.87%；流動資金5048.51萬元，占項目總投資的22.43%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資22512.35萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限責(zé)任公司計劃自籌資金（資本金）14551.64萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額7960.71萬元。（六）項目預(yù)期經(jīng)濟

10、效益規(guī)劃目標(biāo)1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：43900.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：33951.52萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：7287.84萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：25.19%。5、全部投資回收期（Pt）：5.21年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：14627.84萬元（產(chǎn)值）。公司治理的影響因子由于公司治理的多角度和多維性，如果將其視為一個目標(biāo)函數(shù)那么影響公司治理這一因變量的自變量主要有哪些呢？（一）公司自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)和運行機制根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論的觀點，一般將股權(quán)結(jié)構(gòu)定義為企業(yè)剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的分布狀況與匹配方式，股權(quán)結(jié)構(gòu)是所有

11、權(quán)結(jié)構(gòu)在股份制公司下的具體表現(xiàn)形式。而在實踐中，由于經(jīng)濟、環(huán)境和社會體制的差異，不同國家對于股權(quán)結(jié)構(gòu)含義的理解是有所區(qū)別的。一般來說，國外主要從數(shù)量角度和權(quán)力角度來認識股權(quán)結(jié)構(gòu)，國內(nèi)則主要從股權(quán)集中度和股權(quán)屬性上對股權(quán)結(jié)構(gòu)進行劃分。另外，公司治理的實現(xiàn)主要通過內(nèi)部治理機制和外部治理機制來發(fā)揮作用。股權(quán)結(jié)構(gòu)正是通過影響公司內(nèi)外部治理機制，發(fā)揮正面或負面作用，從而在很大程度上決定了公司治理的有效性。這些治理機制主要包括收購兼并、監(jiān)督機制、經(jīng)營激勵和代理權(quán)爭奪等方面。（二）公司控股股東的身份從股權(quán)身份或股權(quán)維度上看，不同身份和類型的股東持有企業(yè)所有權(quán)的成本是不同的，因為其決策能力、對風(fēng)險的判斷和承受

12、能力、對管理者的監(jiān)督能力、對信息的遺選和甄別能力等方面是不完全相同的，甚至差異很大。在我國，股東性質(zhì)結(jié)構(gòu)（又稱所有制結(jié)構(gòu)、股權(quán)種類結(jié)構(gòu)）分為國有股、法人股和個人股三個部分。國有股包括國家股和國有法人股。法人股是企業(yè)法人以其法人財產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，向其他股份制企業(yè)投資所形成的股份，企業(yè)法人股屬于法人企業(yè)的所有者。法人股包括國有法人股和社會法人股，社會法人股中又包括一般法人股和機構(gòu)法人股。一般法人股是指非國有企業(yè)以企業(yè)法人名義購買的股票，機構(gòu)法人股是指機構(gòu)投資者購買的股份。個人股則包括職工股和社會公眾股。國有股和國有法人股都是國家股，其主要區(qū)別是資金來源不同。國家直接投資企業(yè)的資產(chǎn)則為國家股，非國家直接

13、投資企業(yè)的凈資產(chǎn)則為國有法人股。不同的股東身份在公司治理方面會存在差異，例如與私有企業(yè)相比，國有企業(yè)存在以下三個特殊點。（1）企業(yè)目標(biāo)多元化。企業(yè)要承擔(dān)社會福利、就業(yè)、醫(yī)療保險等社會義務(wù)，追求利潤最大化不再是企業(yè)的唯一目標(biāo)。（2）財務(wù)預(yù)算軟約束。銀行等金融機構(gòu)與國有企業(yè)存在千絲萬縷的聯(lián)系，國家是其共同的所有者，國有企業(yè)能夠較輕易地從銀行獲取貸款，擴大融資。（3）對經(jīng)理激勵不足。由于企業(yè)目標(biāo)多元化，所以企業(yè)績效無法準確評價。由此也可以看出，國有股權(quán)對公司治理會產(chǎn)生一定的負面影響，在股權(quán)從國有性質(zhì)轉(zhuǎn)為私有的過程中，公司治理中的激勵和監(jiān)督機制能夠得到改善，整體效率也會得到提高。（三）公司的發(fā)展階段及

14、其行業(yè)特性公司的發(fā)展與現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展類似，總體上經(jīng)歷了業(yè)主制、合伙制與公司制三個階段。一般來說，在公司發(fā)展初期，生產(chǎn)規(guī)模比較小、品種比較單一，在治理結(jié)構(gòu)上，個人業(yè)主集剩余索取權(quán)、控制權(quán)及經(jīng)營管理權(quán)于一身，公司治理水平依賴業(yè)主的經(jīng)營管理水平。隨著公司生產(chǎn)水平的逐步提高及公司發(fā)展的需求，為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、分散公司風(fēng)險，企業(yè)的組織形式逐漸演變成了投資主體共同分享利益、承擔(dān)風(fēng)險，負無限連帶責(zé)任的合伙制企業(yè)。每個合伙人對所發(fā)生的經(jīng)濟行為均負有限或無限的責(zé)任，這就給共同執(zhí)行決策、相互監(jiān)督程序提供了充分的理由。而在公司制形式下，公司所有權(quán)與治理權(quán)相分離，管理的責(zé)任被委托給具有專門管理技能的職業(yè)經(jīng)理人，股

15、東擁有剩余索取權(quán)與最終的控制權(quán)。這使公司治理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，表現(xiàn)為眾多財務(wù)資本產(chǎn)權(quán)與管理知識人力資本產(chǎn)權(quán)之間及其相互之間的競爭與合作的管理，具體包括資本所有者對管理成員的選擇、約束、監(jiān)督與激勵，對投資者尤其是小股東、債權(quán)人的利益保護，董事會成員、經(jīng)理成員的權(quán)力、績效評價與競爭等。一個公司制企業(yè)如同一個科層制結(jié)構(gòu)的國家，也存在集權(quán)與分權(quán)的模式。完全集權(quán)的治理模式在企業(yè)發(fā)展的初期可以最大限度地發(fā)揮經(jīng)營的靈活性，以應(yīng)付市場的迅速變化；隨著企業(yè)的逐步發(fā)展，企業(yè)的規(guī)模得以迅速壯大，其他利益主體進入企業(yè)使得權(quán)力被分解稀釋，傳統(tǒng)的完全集權(quán)治理模式已經(jīng)不能適應(yīng)公司發(fā)展所需。由于公司處于不同類型的行業(yè)，不同

16、的風(fēng)險狀況、市場競爭環(huán)境也同樣影響著公司治理機制的選擇。例如，處于競爭性行業(yè)的公司比具有壟斷性權(quán)力的公司面臨著更為殘酷的競爭環(huán)境，為了生存和發(fā)展，這些行業(yè)的管理者對市場的變化必須做出更為及時的反應(yīng)，過于僵化或者集權(quán)的治理機制顯然無法適應(yīng)其要求；高新科技企業(yè)比傳統(tǒng)企業(yè)對管理者創(chuàng)新能力的要求更高，從而以股權(quán)為基礎(chǔ)的激勵機制能夠在公司治理中發(fā)揮更有效的作用。（四）公司所處的外部市場環(huán)境由科斯關(guān)于企業(yè)與市場的相互替代原理可知，公司治理與市場的結(jié)構(gòu)、市場的發(fā)育程度是直接相關(guān)的。市場的信用機制、信息機制、法律機制等對公司治理會產(chǎn)生重要的影響，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。一是資本市場的融資機制使投資者有權(quán)選擇投

17、資的對象，從而促進了公司治理結(jié)構(gòu)的改善和提高。在資本市場中有內(nèi)部融資和外源融資兩種融資渠道。內(nèi)部融資是指依靠公司已實現(xiàn)的一部分利潤作為再循環(huán)投資；外源融資又主要分為債務(wù)融資和股權(quán)融資。股權(quán)融資使得股東通過內(nèi)部的投票機制對公司的經(jīng)營和治理進行監(jiān)督。相對于股權(quán)融資，債務(wù)融資可在一定程度上抑制經(jīng)營者的過度投資，因為過度的債務(wù)融資會使公司的成本上升，債務(wù)杠桿比例增大，面臨還本付息的壓力，雖然股權(quán)融資沒有還本付息的壓力，但融資的大小會受到公司業(yè)績的影響。二是資本市場的價格機制可使投資者了解公司的經(jīng)營信息，降低對管理層的監(jiān)控成本，進而降低公司治理成本。市場價格機制通過公開的公司價值信息影響股份持有人及潛在

18、投資者。一般情況下，公司績效與經(jīng)理人員的工作能力和努力程度正相關(guān)，所以股票價格在某種程度上被公眾視為股東（市場）對經(jīng)理人員表現(xiàn)滿意程度的一種指標(biāo)。在市場有效的前提下，股票價格能夠較好地反映上市公司的業(yè)績。股票價格越高，表示股東對經(jīng)理人員的滿意度越高；如果公司股票價格走低，則反映了股東對公司業(yè)績和管理人員的一種不滿意心理。三是資本市場中關(guān)于控制權(quán)的爭奪問題，可以強制性地提高公司治理效率。公司控制權(quán)爭奪是指在資本市場條件下，不同的利益主體通過并購、代理權(quán)爭奪等手段實現(xiàn)取得公司最終控制權(quán)的行為。由于委托代理關(guān)系的存在，管理者雖然掌握著公司的控制權(quán)，但如果委托人發(fā)生了變更，控制權(quán)也會隨之發(fā)生變化。因此

19、，依靠資本市場上不同利益主體之間的這種并購或代理權(quán)爭奪，為公司所有者提供了有效的、低成本的監(jiān)督。公司治理的特征廣義地講，公司治理是公司運作的全部準則，包括法律指引、社會標(biāo)準、道德行為的普遍標(biāo)準及利益相關(guān)者之間的關(guān)系。公司治理的核心是在創(chuàng)造財富所需的效率最大化和確?？刂品綄嫦嚓P(guān)者盡職這兩者之間取得復(fù)雜的平衡模式。（一）公司治理的動態(tài)性公司治理的動態(tài)性有兩個方面的含義：其一是指一個具體的公司在不同的發(fā)展階段有與它相適應(yīng)的公司治理機制；其二是指不同時代的公司治理也有那個時代獨有的特點與內(nèi)容。到目前為止，公司治理理念經(jīng)歷了四個階段：20世紀70年代管理層中心主義階段、80年代股東會中心主義階段、9

20、0年代董事會中心主義階段和21世紀利益平衡/風(fēng)險控制階段。（二）公司治理的合約性公司治理的合約性是指公司各利益關(guān)系人通過簽訂合約來規(guī)定各自的權(quán)、責(zé)、利。公司治理是一種合約關(guān)系，但是由于各利益關(guān)系人的行為具有有限理性和機會主義的特征，所以這些合約不可能是完全合約，只能是一種關(guān)系合約。所謂關(guān)系合約是指合約各方并不要求對行為的詳細內(nèi)容達成協(xié)議，而是對總目標(biāo)、總原則、遇到問題時的決策規(guī)則、分享決策權(quán)以及解決可能出現(xiàn)的爭議的機制等達成協(xié)議，從而節(jié)約了不斷談判、不斷締約的成本。公司治理以公司法和公司章程為依據(jù)，在本質(zhì)上就是這種關(guān)系合約。它以簡約的方式規(guī)范公司各利益相關(guān)人的關(guān)系，約束他們之間的交易，來實現(xiàn)公

21、司交易成本的比較優(yōu)勢。（三）公司治理的法治性國家為保護公司各利益關(guān)系人的利益，往往通過制定有關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范公司的治理。我國也通過公司法證券法中國上市公司治理準則和其他有關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范我國的公司治理。公司各利益關(guān)系人的權(quán)、責(zé)、利需要在有關(guān)法律的基礎(chǔ)上加以明確。公司治理機制完善與否，取決于國家有關(guān)法律法規(guī)完善與否。在現(xiàn)階段，我國尤其應(yīng)重視對大股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員法律責(zé)任的研究，這是我國公司治理的關(guān)鍵內(nèi)容之一。（四）公司治理的制約性公司治理強調(diào)公司股東、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理人員之間的責(zé)、權(quán)、利配置及相互制衡。在公司治理中，所有者將自己的資產(chǎn)交給公司董事會托管。公司董事會是公司的決策機構(gòu)

22、。高級經(jīng)理人員受雇于董事會，組成在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機構(gòu)，在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。監(jiān)事會同時對董事會、經(jīng)理人員進行監(jiān)督。公司治理的制約性不僅體現(xiàn)在公司內(nèi)部要相互制約，而且在公司外部也還有社會審計、政府有關(guān)機構(gòu)等社會力量對公司內(nèi)部人員進行監(jiān)督。（五）公司治理的價值導(dǎo)向性公司的本質(zhì)是進行價值創(chuàng)造，公司治理的好壞不能僅以是否實現(xiàn)有效制衡作為衡量的標(biāo)準，而更應(yīng)看它促進公司價值創(chuàng)造活動的有效性。公司治理的價值導(dǎo)向性主要是指合理的公司治理要能保證公司對市場的適應(yīng)性，公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品市場、資本市場、人才市場、技術(shù)市場等市場的變化，較快地調(diào)整公司管理策略和投資策略，使公司在市場競爭中居于有利位置，實現(xiàn)公司

23、價值最大化。（六）公司治理的地域性公司治理的地域性是指由于不同國家或地區(qū)具有不同的政治、經(jīng)濟、法律、文化等背景，公司治理也會存在不同的模式。目前國外就存在著英美模式、德國模式、日本模式、東亞模式等不同的公司治理模式。隨著社會的進步、各國的經(jīng)濟文化交流的加強，公司治理有趨同的特點，但是各國經(jīng)濟文化發(fā)展的不均衡性及各國原有文化基因的不同特點，仍然會使各國的公司治理保持一定的特色。起步和探索階段19491978年是中華人民共和國成立后經(jīng)濟發(fā)展的第一階段，在此期間，企業(yè)會計規(guī)范建設(shè)由于種種原因沒能取得理想的效果。這一時期的企業(yè)會計規(guī)范建設(shè)具有以下特點：企業(yè)會計規(guī)范都屬于行政制度，未能形成一個完整的體系

24、；企業(yè)會計規(guī)范經(jīng)歷了由分部門制定到按照國民經(jīng)濟分類統(tǒng)一制定，由所有企業(yè)適用一套會計制度到不同規(guī)模、不同性質(zhì)的企業(yè)執(zhí)行不同會計制度的過程；企業(yè)會計規(guī)范的內(nèi)容由單獨的會計業(yè)務(wù)核算規(guī)范發(fā)展到會計業(yè)務(wù)核算和會計人員職責(zé)的規(guī)范。除了1963年1月國務(wù)院頒布的會計人員的職權(quán)試行條例對會計人員的職責(zé)、權(quán)限以及會計人員的任免和獎懲做出的具體規(guī)定和企業(yè)內(nèi)部會計控制有點關(guān)系之外，更多的規(guī)定是關(guān)于會計核算制度的。1984年4月，財政部出臺了會計人員工作規(guī)則對建立會計人員崗位責(zé)任制、使用會計科目、填制會計憑證、登記跨級賬簿、編制會計報表、管理會計檔案和辦理會計交接進行了詳細規(guī)定；1996年，財政部頒布了會計基礎(chǔ)工作規(guī)

25、范，主要在會計機構(gòu)和會計人員、會計核算、會計監(jiān)督、內(nèi)部會計管理制度等方面進行了明確的規(guī)定。全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并于1985年1月21日通過了中華人民共和國會計法（簡稱會計法），自1985年5月1日起施行，會計法對會計核算、會計監(jiān)督、會計機構(gòu)和會計人員、法律責(zé)任等問題做了明確規(guī)定，從法律的高度規(guī)定了企業(yè)內(nèi)部控制的基本內(nèi)容；全國人民大表大會常務(wù)委員會1993年第一次修改并頒布了會計法，修改后的會計法明確了違法責(zé)任人、執(zhí)法人以及內(nèi)部會計控制的相關(guān)問題，區(qū)分了違法程度；2000年7月，全國人民代表大會常務(wù)委員會修正了會計法，修正后的會計法包括總則、會計核算、公司、企業(yè)會計核算制度的特別規(guī)定、

26、會計監(jiān)督、會計機構(gòu)和會計人員、法律責(zé)任等主要內(nèi)容。1997年1月，中國注冊會計師協(xié)會制定了獨立審計具體準則第9號企業(yè)內(nèi)部控制與審計風(fēng)險，主要規(guī)范內(nèi)部控制與審計風(fēng)險等內(nèi)容。發(fā)展與創(chuàng)新階段2006年至今為我國企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展與創(chuàng)新發(fā)展階段。隨著2002年SOX法案的頒布，各國相應(yīng)出臺了有關(guān)內(nèi)部控制的相關(guān)政策，我國也不例外。2006年6月，國資委發(fā)布了中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引。2006年7月15日，由財政部發(fā)起成立了全國內(nèi)部控制標(biāo)準委員會；2006年7月，為加強上市公司內(nèi)部控制，促進上市公司規(guī)范運作和健康發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益，上海證券交易所發(fā)布了上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引；2006年9

27、月，深圳證券交易所發(fā)布了深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引；2007年3月，財政部內(nèi)部控制標(biāo)準委員會發(fā)布了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范和17項企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范具體規(guī)范的征求意見稿。2008年6月，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會在北京聯(lián)合召開企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范發(fā)布會暨首屆內(nèi)部控制高層論壇，會議發(fā)布了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范。同月，還發(fā)布了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范相關(guān)配套指引的征求意見稿。2010年4月，五部委聯(lián)合發(fā)布企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范及配套指引，包括內(nèi)部控制應(yīng)用指引、內(nèi)部控制評價指引、內(nèi)部控制審計指引。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范相關(guān)規(guī)定，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實施的，旨在

28、實現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證經(jīng)營的合法合規(guī)，資產(chǎn)安全，財務(wù)報告及相關(guān)信息的真實完整，提高經(jīng)營的效率、效果，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。內(nèi)部控制的構(gòu)成包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五個要素。這些都參照了國際上已頒布的關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)法律法規(guī)。同時企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范還規(guī)定了建立和實施內(nèi)部控制的基本原則，即全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則、成本效益原則。配套指引還規(guī)定自2011年1月1日起在境內(nèi)外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起擴大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行：在此基礎(chǔ)上，擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。同時，鼓

29、勵非上市大中型企業(yè)提前執(zhí)行。執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的企業(yè)，必須對本企業(yè)內(nèi)部控制的有效性進行自我評價，披露年度自我評價報告，同時聘請會計師事務(wù)所對其財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性進行審計，并出具審計報告。目前，我國內(nèi)部控制的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以下特點：內(nèi)部控制內(nèi)容范圍廣泛，不僅包括會計控制也涉及管理控制和風(fēng)險管理，行業(yè)特色比較明顯；內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)不盡相同，主要呈現(xiàn)出三種類型，第一種是實務(wù)型，直接針對內(nèi)部控制的實務(wù)操縱進行規(guī)范，第二種是框架型結(jié)構(gòu)，采用內(nèi)部控制要素的形式構(gòu)建內(nèi)部控制的整體框架體系，類似于COSO的內(nèi)部控制框架，第三種是框架與實務(wù)結(jié)合型，既描述內(nèi)部控制的框架結(jié)構(gòu)，又描述內(nèi)部控制的實務(wù)操作，兩者

30、相結(jié)合；在構(gòu)成要素結(jié)構(gòu)上，基本上都與COSO內(nèi)部控制框架的結(jié)構(gòu)和要素相同，但具體內(nèi)容上又存在一些差別。風(fēng)險的概念及其分類古人說：“宜未雨而綢繆，毋臨渴而掘井?！逼髽I(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，面臨著諸多的風(fēng)險，如果我們沒有妥善地處理，風(fēng)險事故一旦發(fā)生，輕則影響生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定和企業(yè)經(jīng)濟效益，重則危及企業(yè)的生存。因此風(fēng)險評估的目的是為了給企業(yè)造就一個安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，這有助于增加領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)營管理決策的正確性，進而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。（一）風(fēng)險的概念企業(yè)在經(jīng)營活動中，會遇到各種不確定性事件，這些事件發(fā)生的概率及其影響程度是無法事先預(yù)知的，進而影響企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。所謂風(fēng)險，就是在一定環(huán)境下和一定限期內(nèi)客觀存

31、在的、影響企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件?；蛘哒f，風(fēng)險就是指在一個特定的時間內(nèi)和一定的環(huán)境條件下，人們所期望的目標(biāo)與實際結(jié)果之間的差異程度。因此，風(fēng)險是一個事項將會發(fā)生并給目標(biāo)實現(xiàn)帶來負面影響的可能性。風(fēng)險具有客觀性、普遍性、潛在性、必然性、可識別性、可控性、損失性和不確定性等特點，風(fēng)險與機會同在。COSO企業(yè)風(fēng)險管理新框架（2016）指出風(fēng)險是指事項發(fā)生并影響戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)之實現(xiàn)的可能性。該定義兼顧了正面和負面的影響，這和國際風(fēng)險管理標(biāo)準ISO31000及中國風(fēng)險管理標(biāo)準GBT24353是一致的。為了與我國內(nèi)部控制規(guī)范一致，本書采用COSO04的定義。（二）風(fēng)險的構(gòu)成要素風(fēng)險一般包括以下三項

32、構(gòu)成要素。1、風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指促使某一特定風(fēng)險事故發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴大其損失程度的原因或條件。它是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。例如，對于建筑物而言，風(fēng)險因素是指其所使用的建筑材料的質(zhì)量、建筑結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性等；對于人而言，則是指健康狀況和年齡等；對于企業(yè)而言，風(fēng)險因素則包括企業(yè)人員因素、結(jié)構(gòu)因素、外部環(huán)境因素等。2、風(fēng)險事故風(fēng)險事故也稱風(fēng)險事件，是指造成傷害或財產(chǎn)損失的偶發(fā)事件是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風(fēng)險只有通過風(fēng)險事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。就某一事件來說，如果它是造成損失的直接原因，那么它就是風(fēng)險事故；而在其他條件下，如果它是造成損失

33、的間接原因，它便成為風(fēng)險因素。例如，對于企業(yè)而言，發(fā)生倉庫貨物被盜是風(fēng)險事故，而安保系統(tǒng)不健全是風(fēng)險因素。3、損失在風(fēng)險管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少。通常可以將損失分為兩種形態(tài)，即直接損失和間接損失。直接損失是指風(fēng)險事故導(dǎo)致的財產(chǎn)本身損失和人身傷害，這類損失又稱為實質(zhì)損失：間接損失則是指由直接損失引起的其他損失，包括額外費用損失、收入損失和責(zé)任損失。風(fēng)險的分類和評估（一）風(fēng)險的分類企業(yè)所面臨的風(fēng)險從來源上分，有企業(yè)內(nèi)部和外部兩個方面。外部風(fēng)險包括：科技發(fā)展帶來的企業(yè)技術(shù)、管理、信息等方面的風(fēng)險；顧客需求或預(yù)期改變；競爭的存在；自然災(zāi)害；政治事件；經(jīng)濟環(huán)境的改變等。

34、內(nèi)部風(fēng)險主要有：員工的素質(zhì)和能力；經(jīng)理人的責(zé)任改變；董事會或監(jiān)督委員會的責(zé)任履行情況等。從企業(yè)能否對風(fēng)險進行控制來分，風(fēng)險分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險兩種。（二）風(fēng)險評估風(fēng)險評估是一個比較寬泛的概念，在有的內(nèi)部控制或風(fēng)險管理標(biāo)準中，風(fēng)險評估就是風(fēng)險管理，包括了風(fēng)險管理的全過程，可以說是風(fēng)險管理的代名詞。而在有的內(nèi)部控制或風(fēng)險管理標(biāo)準中，風(fēng)險評估是全面風(fēng)險管理的一個步驟，包括內(nèi)容有多有少，如目標(biāo)確定、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價以及風(fēng)險應(yīng)對等。1、COSO92關(guān)于風(fēng)險評估概念COSO內(nèi)部控制整體框架把風(fēng)險評估列為內(nèi)部控制的五要素之內(nèi)部控制整體框架認為，風(fēng)險評估是指單位為實現(xiàn)其目標(biāo)而確認的相關(guān)風(fēng)險，以

35、構(gòu)成進行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。單位風(fēng)險可能來自于：（1）經(jīng)營環(huán)境的變化；（2）聘用新的員工；（3）采用新的或改良的信息系統(tǒng)（4）迅猛的發(fā)展速度；（5）新技術(shù)的運用（6）新的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)或經(jīng)營活動的開發(fā)；（7）企業(yè)改組；（8）海外經(jīng)營；（9）新的會計方法的采用。2、COSO04關(guān)于風(fēng)險評估概念企業(yè)風(fēng)險管理整體框架指出風(fēng)險評估要對識別的風(fēng)險進行分析，以便確定對他們進行管理的依據(jù)。強調(diào)風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的一個步驟，相當(dāng)于我國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的風(fēng)險分析。3、我國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范關(guān)于風(fēng)險評估概念我國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范借鑒企業(yè)風(fēng)險管理整體框架，認為風(fēng)險評估是企業(yè)及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制

36、目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，從而合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。即為識別、分析、管理與企業(yè)活動相關(guān)的市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、匯率風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等各種風(fēng)險而建立的機制。該概念沿用COSO92的要素理念，是相對寬泛的概念，包括COSO04目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對四大要素的組合。風(fēng)險識別的方法風(fēng)險識別是指對企業(yè)面臨的各種風(fēng)險進行確認的一個動態(tài)、連續(xù)的過程。從風(fēng)險產(chǎn)生的原因入手，通過各種識別方法發(fā)現(xiàn)客觀存在的不確定性，即辨識風(fēng)險，下面簡要介紹幾種常用的風(fēng)險識別方法。（一）風(fēng)險清單法風(fēng)險清單是指由專業(yè)人員設(shè)計好風(fēng)險標(biāo)準的表格或者問卷，全面地羅列一個企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。表格多由風(fēng)險管理方面的專家提供，包含人

37、們已經(jīng)識別出的最基本的各類風(fēng)險。該方法的優(yōu)點是經(jīng)濟方便，適合新公司或初次構(gòu)建風(fēng)險管理制度的公司適用，幫助他們識別最基本的風(fēng)險，降低忽略重要風(fēng)險源的可能性；缺點是表格的初次制作比較費時，問卷回收率可能較低，質(zhì)量難以有效控制。（二）流程圖分析法流程圖分析法是指首先按企業(yè)經(jīng)營過程的內(nèi)在邏輯制作出作業(yè)流程圖，然后對其中的重要環(huán)節(jié)和薄弱之處進行調(diào)查和分析的方法。基本步驟如下。（1）梳理單位各類經(jīng)濟活動的業(yè)務(wù)流程，明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；（2）設(shè)計流程圖，把流程圖中的風(fēng)險揭示出來，確定風(fēng)險點；（3）解釋流程圖；（4）選擇風(fēng)險應(yīng)對策略。流程圖有助于識別企業(yè)經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險。其優(yōu)點是可以將復(fù)雜的生產(chǎn)過程或業(yè)務(wù)流程

38、簡單化，從而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險；其缺點是流程圖的繪制較耗費時間，而且不可能進行定量分析從而無法判斷風(fēng)險發(fā)生的可能性。（三）現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查法相當(dāng)于對風(fēng)險進行一次全面的檢查，其主要步驟如下。（1）調(diào)查前的準備工作。包括確定調(diào)查的時間，其中需要明確開始時間、結(jié)束時間和持續(xù)時間等，還要明確調(diào)查的對象，包括調(diào)查人數(shù)等。實際工作中一般應(yīng)事先設(shè)計好調(diào)查表格。（2）進行現(xiàn)場調(diào)查和訪問，由被調(diào)查人認真填寫表格，表格填寫應(yīng)符合規(guī)范，避免出現(xiàn)不符合要求的問卷而影響調(diào)查結(jié)果。（3）將調(diào)查結(jié)果及時進行反饋，以便發(fā)現(xiàn)潛在的問題。現(xiàn)場調(diào)查法的優(yōu)點是可以獲得一手的資料而不依賴他人的數(shù)據(jù)，同時在調(diào)查過程中可以與基層人員建立良好的關(guān)系

39、。缺點是耗時過多，成本過大，在調(diào)查的過程中，可能會引起一些員工的反感。（四）財務(wù)報表分析法財務(wù)報表是反映企業(yè)一定時點的財務(wù)狀況、一定期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的文件，因此分析財務(wù)報表有利于認識經(jīng)營風(fēng)險可能的來源。財務(wù)報表分析法主要是通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表以及補充記錄來識別企業(yè)潛在的風(fēng)險。財務(wù)報表分析法具體又分為以下幾種主要方法。1、趨勢分析法趨勢分析法是通過對一個企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤表和資產(chǎn)負債表的各個項目進行比較，求出金額和百分比增減變動的方向和幅度，以揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況增減變化的性質(zhì)及其趨勢。趨勢分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法。橫向分析法又稱

40、水平分析法，是在會計報表中用金額、百分比的形式，將各個項目的本期或多期的金額與基期的金額進行比較分析，以觀察企業(yè)經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變化趨勢；縱向分析法又稱垂直分析法，是對會計報表中某一期的各個項目，分別與其中一個作為基期金額的特定項目進行百分比分析，借以觀察經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變化趨勢。2、比率分析法比率分析法就是把財務(wù)報表的某些項目同其他項目進行比較，這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張財務(wù)報表，亦可以選自兩張財務(wù)報表。比率分析法可以分析財務(wù)報表所列示項目與項目之間的相互關(guān)系，因此運用得比較廣泛。主要有經(jīng)營成果的比率分析、權(quán)益狀況的比率分析、流動資產(chǎn)狀況的比率分析。3、因素分析法因素分析法也是財務(wù)

41、報表分析中常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括比率因素分析法和差異因素分解法。比率因素分解法，是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益率可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率兩個比率的乘積，財務(wù)比率是財務(wù)報表分析的特有概念。在實際的分析中，分解法和比較法是結(jié)合使用的，比較之后需要分解，以深入了解差異的原因。分解之后還需要比較，以進一步認識其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財務(wù)報表分析的主要過程。為了解釋比較分析中形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，將產(chǎn)品材料成本差異分解為價格差異和數(shù)量差異。差異分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。定基替代法是測

42、定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標(biāo)準值（歷史的、同業(yè)企業(yè)的或預(yù)算的標(biāo)準）替代實際值，以測定各個因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。連環(huán)替代法是另外一種測定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標(biāo)準值替代實際值，以測定各個因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。（五）事件樹分析法事件樹分析法又稱故障樹法，其實質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過程。它的理論基礎(chǔ)是，任何一起事故的發(fā)生，必定是一系列事件按時間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在時間的發(fā)展過程中，每一事件有兩種可能的狀態(tài)，即成功和失敗。事件樹法從某一風(fēng)險結(jié)果出發(fā)，運用邏輯推理的方法推導(dǎo)

43、出引起風(fēng)險的原因，遵循風(fēng)險事件一中間事件一基本事件的邏輯結(jié)構(gòu)。事件樹分析法的一般步驟如下：（1）定義目標(biāo)，此時需要考慮影響目標(biāo)的各種風(fēng)險因素；（2）做出風(fēng)險因果圖；（3）全面考慮各風(fēng)險因素之間的相互關(guān)系，從而研究對風(fēng)險所采取的對策或行動方案。事故樹法的優(yōu)點是把影響企業(yè)整體目標(biāo)實現(xiàn)的諸多因素及其因果關(guān)系一步步清楚地列示出來，有利于下一步進行深入的風(fēng)險分析。該方法通常用于直接經(jīng)驗較少的風(fēng)險識別，效果非常直觀，缺點是容易產(chǎn)生遺漏和錯誤。（六）可行性研究可行性研究是在項目計劃階段即對風(fēng)險進行定性識別的方法。它的工作步驟如下：（1）檢查各部分原始意圖（2）發(fā)現(xiàn)有無偏離原始意圖的情況；（3）尋找偏離原因（

44、4）預(yù)測偏離后果。該方法的優(yōu)點是可在項目實施前就發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并加以處理；缺點是比較費時，需要詳細的設(shè)計系統(tǒng)圖的支持。（七）其他方法風(fēng)險管理人員必須始終對新的、變化中的風(fēng)險保持警惕，經(jīng)常檢查關(guān)鍵文檔就是一個好方法。關(guān)鍵文檔包括董事會會議的詳細記錄、資金申請表、公司指南、年度報告等，這些文件提供的信息并非詳盡，卻是風(fēng)險管理中使用最為頻繁的信息資源。面談也是另外一個有利于風(fēng)險事項識別的重要信息資源。許多信息沒有記錄在文檔文件里面，而只存在于經(jīng)營管理人員和員工的頭腦里。與不同層次不同領(lǐng)域的員工進行面談以便增加識別潛在風(fēng)險事項的信息資源。一般情況下，可以考慮和以下人員進行面談：經(jīng)營部門經(jīng)理、首席財務(wù)官、法律

45、顧問、人力資源部經(jīng)理、基層護理人員、工人和領(lǐng)班、外部人員等。與一般基層工人的談話可以發(fā)現(xiàn)一些不安全的設(shè)備和操作方法，這些問題在正規(guī)的報告里面是不會反映出來的而通過與高層管理者的面談，風(fēng)險防范人員能夠了解最高管理層可以容忍的純粹風(fēng)險程度，以及希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理中最基礎(chǔ)的工作，從定性的經(jīng)驗判斷到各種定量方法，不僅要發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，還要進行風(fēng)險因素分析，它是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程。任何一種方法都不能揭示出企業(yè)面臨的全部風(fēng)險，更不可能揭示導(dǎo)致風(fēng)險事故的所有因素，故應(yīng)將多種方法結(jié)合使用。風(fēng)險識別的概念和內(nèi)容（一）風(fēng)險識別的概念風(fēng)險識別是指對資產(chǎn)當(dāng)前或未來所面臨的和潛在的風(fēng)險加以判斷、歸類以及對風(fēng)險

46、性質(zhì)進行鑒定的過程。其目的是確認風(fēng)險的來源、風(fēng)險的種類及風(fēng)險的可能影響，以利于風(fēng)險的有效管理和合理控制。對于風(fēng)險識別的概念，可以從以下幾個方面來理解。1、風(fēng)險識別是一項動態(tài)的、連續(xù)不斷的、系統(tǒng)性的重復(fù)過程風(fēng)險事項識別需要針對環(huán)境的變化而持續(xù)進行，不可能一蹴而就，風(fēng)險主體的風(fēng)險僅憑一兩次有限的識別是不可能解決問題的，許多復(fù)雜的和潛在的風(fēng)險要經(jīng)過多次調(diào)查和反復(fù)論證方能得到準確答案；隨著主體的活動，新的風(fēng)險也會不斷產(chǎn)生，風(fēng)險事項識別是一個連續(xù)不斷的過程。2、風(fēng)險識別是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程風(fēng)險事項識別的系統(tǒng)性是指風(fēng)險識別過程不可能局限在某一個專門部門或者專門的環(huán)節(jié)，事項識別要把企業(yè)作為系統(tǒng)看待，不僅要識

47、別企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險，而且企業(yè)的各個部門都要參與并密切配合。同時風(fēng)險主體應(yīng)綜合考慮自身的內(nèi)外部環(huán)境，結(jié)合自己的特點，設(shè)計和選擇適當(dāng)?shù)氖马椬R別方法，這無疑使得事項識別工作更具有挑戰(zhàn)性。3、風(fēng)險識別是整個風(fēng)險評估過程中重要的程序之一企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第三章第二十一條規(guī)定，企業(yè)開展風(fēng)險評估，應(yīng)當(dāng)準確識別與實現(xiàn)控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險確定相應(yīng)的風(fēng)險承受度。風(fēng)險識別是否全面、深刻直接影響風(fēng)險評估的質(zhì)量，風(fēng)險識別的目的就是確認所有風(fēng)險的來源、種類以及發(fā)生損失的可能性，為風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對提供依據(jù)。風(fēng)險識別過程應(yīng)充分體現(xiàn)全面性原則。（二）風(fēng)險識別的內(nèi)容1、感知風(fēng)險事項感知風(fēng)險，即通過調(diào)查和了解

48、識別風(fēng)險的存在。例如，通過調(diào)查，了解到一家運輸公司面臨的財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險。財產(chǎn)風(fēng)險又包括車輛財產(chǎn)損失、存貨倉庫損失、庫存物損失和其他設(shè)備損失。在存貨倉庫損失中，可能有火災(zāi)、爆炸、洪水、暴風(fēng)等多種原因形成的損失。2、分析風(fēng)險事項通過歸類分析，掌握風(fēng)險產(chǎn)生的原因和條件以及風(fēng)險所具有的性質(zhì)。例如，存貨倉庫的風(fēng)險因素包括洪水、暴雨、水管或其他設(shè)備破裂等；人的風(fēng)險包括死亡、疾病、身體傷害、財產(chǎn)損失等；導(dǎo)致死亡的風(fēng)險因素主要有自然災(zāi)害、意外事故、自殺、疾病。感知風(fēng)險是識別風(fēng)險的基礎(chǔ)，分析風(fēng)險是識別風(fēng)險的關(guān)鍵。只有感知風(fēng)險，才能進一步有意識、有目的地分析風(fēng)險，掌握風(fēng)險存在及導(dǎo)致風(fēng)險事故發(fā)生的原因

49、和條件。風(fēng)險應(yīng)對概述我國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十五條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險分析的結(jié)果，結(jié)合風(fēng)險承受度，權(quán)衡風(fēng)險與收益，確定風(fēng)險應(yīng)對策略。企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理分析、準確掌握董事、經(jīng)理及其他高級管理人員、關(guān)鍵崗位員工的風(fēng)險偏好，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧?，避免因個人風(fēng)險偏好給企業(yè)經(jīng)營帶來重大損失。風(fēng)險應(yīng)對就是在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，針對企業(yè)所存在的風(fēng)險因素，根據(jù)風(fēng)險評估的原則和標(biāo)準，運用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識和風(fēng)險管理方面的理論與方法，提出各種風(fēng)險解決方案，經(jīng)過分析論證與評價從中選擇最優(yōu)方案并予以實施，來達到降低風(fēng)險目的的過程。風(fēng)險應(yīng)對可以從改變風(fēng)險后果的性質(zhì)、風(fēng)險發(fā)生的概率和風(fēng)險后果3個方面提出多種策略，對不同的風(fēng)險可

50、用不同的處置方法和策略。企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險都可以綜合運用各種策略進行處理。企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十六條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合運用風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險承受等風(fēng)險應(yīng)對策略，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效控制。風(fēng)險應(yīng)對策略風(fēng)險應(yīng)對的策略有風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險承受4類。（一）風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)對超出風(fēng)險承受度的風(fēng)險，通過放棄或者停止與該風(fēng)險相關(guān)的業(yè)務(wù)活動以避免和減輕損失的策略。風(fēng)險規(guī)避是各種風(fēng)險管理技術(shù)中最簡單、最為消極的一種。例如，一個經(jīng)銷家庭日用品的企業(yè)在其經(jīng)銷的產(chǎn)品有導(dǎo)致小兒麻痹癥的情況出現(xiàn)時，決定終止這種經(jīng)銷活動，以免引致產(chǎn)品責(zé)任索賠案。企業(yè)通過中斷風(fēng)險源，將避免可能產(chǎn)生的

51、潛在損失或不確定性，但企業(yè)同時失去了從風(fēng)險源中獲得收益的可能性。企業(yè)在采用規(guī)避方法來處理風(fēng)險時必須考慮以下幾個方面的因素。第一，風(fēng)險要想真正避免也許不可能。對企業(yè)而言，有些基本風(fēng)險如世界性的經(jīng)濟危機、能源危機等難以避免。第二，風(fēng)險得以避免在經(jīng)濟上也許不適當(dāng)。對某些風(fēng)險即使可以避免，但就經(jīng)濟效益而言也許不合適。在成本和效益的比較分析下，如果企業(yè)避免風(fēng)險所花費的成本高于避免風(fēng)險所產(chǎn)生的經(jīng)濟效益時，仍然采取避免風(fēng)險的方法，經(jīng)濟上可謂不適當(dāng)。第三，風(fēng)險規(guī)避使企業(yè)失去了從中獲益的可能性。第四，避免了某一風(fēng)險可能產(chǎn)生另外新的風(fēng)險，新風(fēng)險產(chǎn)生的可能性和危害程度可能更甚于先前的風(fēng)險。1、風(fēng)險規(guī)避的適用范圍當(dāng)企

52、業(yè)面臨下列兩種情況時最適合采用風(fēng)險規(guī)避策略：某種特定風(fēng)險導(dǎo)致的發(fā)生概率和產(chǎn)生損失程度相當(dāng)大；應(yīng)用其他風(fēng)險處理技術(shù)的成本超過其產(chǎn)生的收益，采取風(fēng)險規(guī)避法可以使企業(yè)所受損失為零。2、風(fēng)險規(guī)避的方式（1）完全放棄，是指企業(yè)拒絕承擔(dān)這種風(fēng)險，根本不從事可能產(chǎn)生某些特定風(fēng)險的活動。（2）中途放棄，是指企業(yè)在項目進行的過程中終止承擔(dān)某種風(fēng)險。例如，公司研發(fā)一種新產(chǎn)品，在市場上試銷后發(fā)現(xiàn)市場前景慘淡，于是中途停止這種產(chǎn)品的生產(chǎn)與上市，防止產(chǎn)生更大的新產(chǎn)品的開發(fā)風(fēng)險。這種風(fēng)險規(guī)避通常與環(huán)境的較大變化和風(fēng)險因素的變動有關(guān)。由于發(fā)生了新的不利情況，經(jīng)權(quán)衡后，認為得不償失，故而放棄。（3）改變條件，是指改變生產(chǎn)活動

53、的性質(zhì)，改變生產(chǎn)流程或是工作方法等。其中，生產(chǎn)性質(zhì)的改變屬于根本的變化。簡單的風(fēng)險規(guī)避是一種最消極的風(fēng)險處理辦法，因為投資主體在放棄風(fēng)險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。所以一般只有在以下情況才會采用這種方法：投資主體對風(fēng)險極端厭惡；存在可實現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，其風(fēng)險更低；投資主體無能力消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險；投資主體無能力承擔(dān)該風(fēng)險或承擔(dān)風(fēng)險得不到足夠的補償。（二）風(fēng)險降低風(fēng)險降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益后，準備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險或者減輕損失，將風(fēng)險控制在風(fēng)險承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險降低的目的是要降低風(fēng)險發(fā)生的概率，或者減少風(fēng)險造成的損失，或者兩者兼而有之。風(fēng)險降低可以積極改善風(fēng)險的特性，

54、使其能為企業(yè)所接受，而又使企業(yè)不喪失獲利的機會。風(fēng)險降低的方法一般與控制措施相銜接，包括不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計系統(tǒng)控制、財產(chǎn)保護控制、預(yù)算控制、運營分析控制、績效考評控制和合同控制等。降低風(fēng)險主要通過兩種途徑實現(xiàn)：風(fēng)險預(yù)防和減少風(fēng)險。其中，風(fēng)險預(yù)防即采取各種措施防止風(fēng)險事件的發(fā)生，做到事先防范，也就是消除或減少風(fēng)險因素，以便降低損失發(fā)生的概率。企業(yè)實行風(fēng)險降低策略應(yīng)符合成本效益原則。預(yù)防風(fēng)險涉及一個現(xiàn)時成本與潛在損失比較的問題：若潛在損失遠大于采取預(yù)防措施所支出的成本，就應(yīng)采用預(yù)防風(fēng)險手段。以興修堤壩為例，雖然施工成本很高，但與洪水泛濫造成的巨大災(zāi)害相比，就顯得微不足道。此外，

55、還應(yīng)考慮到一旦預(yù)防措施不成功，風(fēng)險發(fā)生后應(yīng)采取補救措施以減少損失，從而使風(fēng)險損失最小化。人們從事的許多活動都面臨著風(fēng)險，對于那些厭惡風(fēng)險者來說如何應(yīng)付所面臨的風(fēng)險呢？有兩種常用的辦法可以降低可能發(fā)生的風(fēng)險，這兩種方法是多樣化和獲取更多的信息。1、多樣化多樣化是指在從事的活動將要面臨風(fēng)險的情況下，人們可以采取多樣化的活動，以便降低風(fēng)險。例如，投資者可以以多種形式持有資產(chǎn)，以免持有單一化的資產(chǎn)發(fā)生風(fēng)險；商品推銷人員為了保證銷售收入，可以同時推銷多種商品，以免在只推銷一種商品的情況下，一旦產(chǎn)品推銷不出，發(fā)生一點收入也得不到的風(fēng)險。2、獲取更多的信息在不確定的情況下，消費者的決策是建立在有限信息基礎(chǔ)之

56、上的。如果消費者可以獲得更多的信息，將會降低決策的風(fēng)險。然而獲得的信息不是沒有代價的。例如，要想通過銷售活動獲得盡可能多的利潤，商品銷售人員必須進行市場調(diào)查與研究，以便獲得較多的商品需求信息，減少決策的風(fēng)險；要進行市場調(diào)查研究，就必須花費一定的費用。如果不親自進行市場調(diào)查，而向他人購買信息，也可以減少決策的風(fēng)險。這說明信息是有價值的。（三）風(fēng)險分擔(dān)風(fēng)險分擔(dān)是指企業(yè)準備借助他人的力量，采取業(yè)務(wù)分包、購買保險等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧?，將風(fēng)險控制在風(fēng)險承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險分擔(dān)是一種事前的風(fēng)險管理措施，即在風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，避免承擔(dān)全部風(fēng)險損失。其主要措

57、施包括業(yè)務(wù)分包、保險、出售、開脫責(zé)任合同以及合同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款。風(fēng)險分擔(dān)的方式主要可以分為財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移、控制型非保險轉(zhuǎn)移和保險轉(zhuǎn)移。1、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移是指受補償?shù)娜藢L(fēng)險所導(dǎo)致?lián)p失的財務(wù)負擔(dān)轉(zhuǎn)移給補償?shù)娜耍ㄆ渲斜ｋU人除外）的一種風(fēng)險管理技術(shù)。財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的實施方式主要有以下四種。（1）中和。中和是將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，通常被用于處理投機風(fēng)險。擔(dān)心原材料價格變化的制造商所進行的套購，以及受外匯匯率變動影響的出口商進行的期貨買賣都屬于中和方法。所謂套購，就是通過買賣雙方交易的相互約定，使可能的價格漲落損益彼此抵消。通常，商業(yè)機構(gòu)、生產(chǎn)商、加工商和投資者利用

58、期貨價格和現(xiàn)貨價格波動方向上的趨同性，通過在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨市場上方向相反但數(shù)量相同的商品，而把自身承受的價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機者，以達到現(xiàn)貨與期貨盈虧互補的目的。（2）免責(zé)約定。免責(zé)約定是指合同的一方通過合同條款，對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對其他事項的合同中的條款來實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。需要指出的是，免責(zé)約定不同于責(zé)任保險。免責(zé)約定所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險其受讓人而不是保險人，而且所提到的財產(chǎn)損失責(zé)任是以合同責(zé)任下的損失為限的。（3）保證合同。保證合同是指由保證人對被保證人因其行為不忠實或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。這里有保證

59、人、被保證人和權(quán)利人三方當(dāng)事人，借助保證書，權(quán)利人可將被保證人違約的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保證人。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對權(quán)利人的忠實和有關(guān)義務(wù)的履行，否則由保證人賠償損失。保證書通常用于以下“明確的義務(wù)”：清償債務(wù)，在規(guī)定的期限內(nèi)提供一定數(shù)量的產(chǎn)品，按要求的日期完成一項工程等。如果被保證人沒有履行義務(wù)，保證人必須自己履行這項義務(wù)，或者按保證書的規(guī)定支付一定的罰金。然后，保證人可以向被保證人追償其損失。有時，保證人在簽發(fā)保證書時，要求被保證人用現(xiàn)金或政府債券等作為擔(dān)保物，以備自己索賠。即使被保證人得不到任何保障，他們也要簽署這種保證書。需要指出，保證書不同于保險合同（尤指財產(chǎn)保險合同），其差別如下。保

60、證書的當(dāng)事人有三方，即保證人、被保證人和權(quán)利人，而保險合同一般只有兩方，即保險人和投保人（被保險人）。保證書中，被保證人通常得到擔(dān)保并付出擔(dān)保費，而權(quán)利人得到保障（不過，有時被保證人可通過成本包括在所提供的服務(wù)的價格里，而將這種成本轉(zhuǎn)移給權(quán)利人），而被保險人則通常是購買保險來保障自己。保證書中的損失有可能是由被保證人故意引起的，而保險損失對被保險人而言則必須是意外的。理想狀況下，保證書中的擔(dān)保不會有損失。因為如果有任何損失的可能性，保證人就不會簽署這種保證書，況且保證人自己會在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)潛在的損失。而保險人則清楚地知道在被保險的群體中間會有一些損失一期望損失值。理想狀況下，保證書的擔(dān)保費不應(yīng)該