二級分行利率風(fēng)險管理(doc 15)

1、 二級分行利率風(fēng)險管理利率風(fēng)險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象，具有獨特的運動軌跡與特點。商業(yè)銀行利率風(fēng)險運動的特點，主要有不確定性、頻繁性、隱蔽性、轉(zhuǎn)嫁性、差異性。工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營管理體制還存在著許多矛盾和問題，表現(xiàn)為思維定勢制約著觀念轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理，資金要素定價機制和利率決策機制不完善，沒有利率風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，缺乏有效的利率風(fēng)險控制和規(guī)避工具，激勵機制效能乏力，利率風(fēng)險管理的人才和技術(shù)貧乏。構(gòu)筑二級分行利率風(fēng)險管理機制的基本思路和策略：解放思想，與時俱進，切實解決認(rèn)識障礙；創(chuàng)建利率風(fēng)險識別和預(yù)警系統(tǒng)；建立利率風(fēng)險防范、規(guī)避、隔離和損失抵補體系；建立適應(yīng)利率市場化要求的資金定價與調(diào)整機制

2、；構(gòu)建優(yōu)良的利率風(fēng)險管理運作規(guī)程；加強利率風(fēng)險管理的責(zé)任考核與激勵；抓好利率風(fēng)險管理的技術(shù)建設(shè)。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和加入WTO，利率體制已經(jīng)越來越不適應(yīng)經(jīng)濟市場化、一體化和國際化的客觀要求。只有逐步推行利率市場化，才能進一步推進我國銀行業(yè)的商業(yè)化改革，提高我國銀行業(yè)的效率，促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。如今看來，我國實行利率市場化已毫無異議，并且利率市場化改革正在有條不紊地進行著。而急需致力抓緊研究的重大問題之一，倒是商業(yè)銀行如何構(gòu)筑利率市場化的風(fēng)險管理機制，高效地進行利率風(fēng)險控制?；谶@一認(rèn)識，下面從有利于工商銀行系統(tǒng)效益最大化和風(fēng)險最小化有機統(tǒng)一的角度出發(fā)，深入探討利

3、率市場化下的二級分行利率風(fēng)險管理與控制問題。一、商業(yè)銀行二級分行利率風(fēng)險的運動軌跡與特點考察利率市場場化是中中央銀行行放松利利率管制制，利率率由金融融機構(gòu)根根據(jù)金融融市場上上的資金金供求情情況，以以及自身身的頭寸寸狀況、盈利、風(fēng)險等等因素自自行決定定、自行行調(diào)控的的趨勢。它大體體包括44個方面面內(nèi)容：（1）金融融交易主主體享有有利率決決定權(quán)。（2）利率率的數(shù)量量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)結(jié)構(gòu)及風(fēng)風(fēng)險結(jié)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由由市場自自發(fā)地進進行選擇擇。（33）同業(yè)業(yè)拆借利利率或長長期國債債利率將將成為市市場利率率的基本本指針。（4）政府府或中央央銀行擁擁有間接接影響金金融資產(chǎn)產(chǎn)利率的的權(quán)力。其中，金融機機構(gòu)對存存貸款的的

4、定價權(quán)權(quán)是利率率市場化化的核心心內(nèi)容。利率市市場化是是社會主主義市場場經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的必必然要求求，有利利于促進進社會資資源的合合理配置置，增強強銀行業(yè)業(yè)對利率率的反應(yīng)應(yīng)機能，是建立立靈敏高高效的社社會主義義市場金金融體制制的客觀觀需要。然而，實行利利率市場場化，必必將對商商業(yè)銀行行的各項項業(yè)務(wù)產(chǎn)產(chǎn)生重大大影響，帶來較較大的利利率風(fēng)險險。利率風(fēng)險險是客觀觀存在的的一種經(jīng)經(jīng)濟金融融現(xiàn)象。它是指指商業(yè)銀銀行在從從事資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)和和負債業(yè)業(yè)務(wù)活動動中，因因市場利利率發(fā)生生變化而而蒙受資資產(chǎn)負債債凈收益益水平下下降等經(jīng)經(jīng)濟損失失的可能能性。利利率風(fēng)險險貫穿于于資產(chǎn)負負債業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營活活動的全全過程，深受各各種

5、各樣樣因素影影響，具具有其獨獨特的運運動軌跡跡與特點點。在現(xiàn)現(xiàn)實金融融生活中中，考察察商業(yè)銀銀行利率率風(fēng)險的的運動軌軌跡與特特點，對對于研究究從根本本上防范范與化解解利率風(fēng)風(fēng)險的方方法和措措施，提提高利率率風(fēng)險管管理的實實踐效果果，具有有非常重重要的現(xiàn)現(xiàn)實意義義。在利率市市場化條條件下，商業(yè)銀銀行二級級分行利利率風(fēng)險險的運動動軌跡主主要表現(xiàn)現(xiàn)在以下下幾個方方面：利利率市場場化是中中央銀行行放松利利率管制制，利率率由金融融機構(gòu)根根據(jù)金融融市場上上的資金金供求情情況，以以及自身身的頭寸寸狀況、盈利、風(fēng)險等等因素自自行決定定、自行行調(diào)控的的趨勢。利率風(fēng)風(fēng)險是客客觀存在在的一種種經(jīng)濟金金融現(xiàn)象象。它是

6、是指商業(yè)業(yè)銀行在在從事資資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)和負債債業(yè)務(wù)活活動中，因市場場利率發(fā)發(fā)生變化化而蒙受受資產(chǎn)負負債凈收收益水平平下降等等經(jīng)濟損損失的可可能性。利率風(fēng)風(fēng)險貫穿穿于資產(chǎn)產(chǎn)負債業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營營活動的的全過程程，深受受各種各各樣因素素影響，具有其其獨特的的運動軌軌跡與特特點。在在現(xiàn)實金金融生活活中，考考察商業(yè)業(yè)銀行利利率風(fēng)險險的運動動軌跡與與特點，對于研研究從根根本上防防范與化化解利率率風(fēng)險的的方法和和措施，提高利利率風(fēng)險險管理的的實踐效效果，具具有非常常重要的的現(xiàn)實意意義。在利率市市場化條條件下，商業(yè)銀銀行二級級分行利利率風(fēng)險險的運動動軌跡主主要表現(xiàn)現(xiàn)在以下下幾個方方面： 1、在在利率敏敏感性資資產(chǎn)與敏

7、敏感性負負債不等等價變動動中產(chǎn)生生利率風(fēng)風(fēng)險。這這種風(fēng)險險亦稱資資產(chǎn)負債債匹配風(fēng)風(fēng)險。它它主要源源于商業(yè)業(yè)銀行自自身的資資產(chǎn)負債債期限結(jié)結(jié)構(gòu)的不不匹配。當(dāng)利率率敏感性性資產(chǎn)大大于利率率敏感性性負債，即商業(yè)業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營處于于“正缺口口”狀態(tài)時時，隨著著利率下下調(diào)，銀銀行收益益將減少少；反之之，利率率敏感性性資產(chǎn)小小于利率率敏感性性負債，即銀行行經(jīng)營存存在“負缺口口”狀態(tài)時時，隨著著利率上上浮，銀銀行收益益將減少少。這就就意味著著利率波波動使得得利率風(fēng)風(fēng)險具有有現(xiàn)實可可能性。 2、在在客戶提提前歸還還貸款本本息和提提前支取取存款的的潛在選選擇中產(chǎn)產(chǎn)生利率率風(fēng)險。這種風(fēng)風(fēng)險亦稱稱客戶選選擇權(quán)風(fēng)風(fēng)險。

8、它它是指隨隨著利率率的波動動，銀行行將由于于客戶行行使存款款或貸款款期限的的選擇權(quán)權(quán)而將承承受的利利率風(fēng)險險。由于于名義利利率的變變動往往往使得人人們產(chǎn)生生一種利利率幻覺覺，而當(dāng)當(dāng)利率上上升時，存款客客戶會提提前支取取定期存存款，然然后再以以較高的的利率存存入新的的定期存存款；當(dāng)當(dāng)利率趨趨于下降降時，貸貸款客戶戶將以該該期低利利率獲得得的新貸貸款提前前償還該該期以前前高利率率獲得的的貸款，而定期期存款的的計息規(guī)規(guī)則是按按存入時時的利率率計息。所以，利率上上升或下下降的結(jié)結(jié)果往往往會降低低銀行的的凈利息息收入水水平，使使得商業(yè)業(yè)銀行面面臨著客客戶在不不同程度度上的選選擇權(quán)風(fēng)風(fēng)險。 3、在在存貸款

9、款利率不不一致波波動中產(chǎn)產(chǎn)生利率率風(fēng)險。這種風(fēng)風(fēng)險亦稱稱利率結(jié)結(jié)構(gòu)風(fēng)險險。大體體有兩種種表現(xiàn)形形式：一一種是指指在存貸貸款利率率波動幅幅度不一一致的情情況下，存貸利利差縮小小導(dǎo)致銀銀行凈利利息收入入減少的的風(fēng)險；另一種種是在短短期存貸貸利差波波動與長長期存貸貸利差波波動幅度度不一致致的情況況下，由由于這種種不一致致與銀行行資產(chǎn)負負債結(jié)構(gòu)構(gòu)不相協(xié)協(xié)調(diào)而導(dǎo)導(dǎo)致凈利利息收入入減少的的風(fēng)險。 4、在在利率市市場化與與金融體體制改革革滯后的的矛盾運運動中產(chǎn)產(chǎn)生利率率風(fēng)險。這種風(fēng)風(fēng)險亦稱稱管理體體制風(fēng)險險。在我我國的金金融體制制中，利利率基本本上都是是法定利利率，其其變化很很小。商商業(yè)銀行行所面臨臨的利率

10、率風(fēng)險不不大，致致使我國國商業(yè)銀銀行長期期以來基基本上忽忽視了對對利率風(fēng)風(fēng)險的管管理。隨隨著我國國利率市市場化的的步伐逐逐漸加快快，利率率風(fēng)險必必將越來來越突出出。但因因金融體體制改革革滯后，我國商商業(yè)銀行行特別是是其分支支機構(gòu)并并沒有辦辦成真正正的商業(yè)業(yè)銀行，利率風(fēng)風(fēng)險管理理意識薄薄弱，管管理人才才奇缺，從而難難以建立立起與之之相適應(yīng)應(yīng)的利率率風(fēng)險管管理體制制。只是是被動地地去適應(yīng)應(yīng)利率的的變化，而不是是主動介介入到利利率風(fēng)險險管理之之中，從從而在主主觀上加加大了利利率變動動的管理理體制風(fēng)風(fēng)險。 5、在在利率競競爭決策策中產(chǎn)生生利率風(fēng)風(fēng)險。這這種風(fēng)險險亦稱利利率決策策風(fēng)險。由于資資金是特特殊

11、的同同質(zhì)商品品，利率率市場化化以后，資金價價格真正正放開，一家銀銀行是否否具有競競爭實力力，很大大程度上上取決于于它在資資金價格格方面有有無優(yōu)勢勢，即能能否以盡盡量高的的利率吸吸引存款款，以及及盡可能能低的貸貸款利率率發(fā)放貸貸款。在在競爭激激烈的市市場上，資金價價格競爭爭是充分分體現(xiàn)銀銀行經(jīng)營營決策水水平的競競爭。如如果所決決定的存存款負債債利率低低于同業(yè)業(yè)價格，或所決決定的貸貸款資產(chǎn)產(chǎn)利率高高于同業(yè)業(yè)價格，就會面面臨著丟丟失優(yōu)質(zhì)質(zhì)存貸款款市場的的風(fēng)險。但是，如果所所決定的的存款負負債利率率較多地地高于同同業(yè)價格格，或所所決定的的貸款資資產(chǎn)利率率較多地地低于同同業(yè)價格格，那么么，盡管管可以確確

12、保存貸貸款市場場競爭的的勝利，卻會面面臨著不不必要的的利息損損失的風(fēng)風(fēng)險。 6、在在宏觀利利率政策策調(diào)整中中產(chǎn)生利利率風(fēng)險險。這種種風(fēng)險亦亦稱利率率政策風(fēng)風(fēng)險。從從商業(yè)銀銀行二級級分行層層面看，利率政政策風(fēng)險險的運動動路徑源源于兩個個方面：一是央央行法定定利率政政策調(diào)整整。存款款法定利利率下調(diào)調(diào)，將造造成商業(yè)業(yè)銀行的的存量定定期存款款利率風(fēng)風(fēng)險；貸貸款法定定利率上上調(diào)，將將造成商商業(yè)銀行行的存量量貸款利利率風(fēng)險險。二是是內(nèi)部利利率政策策調(diào)整。內(nèi)部利利率政策策是指商商業(yè)銀行行自主確確定的、在其管管轄范圍圍內(nèi)執(zhí)行行的、圍圍繞管轄轄行與被被管轄行行之間內(nèi)內(nèi)部往來來資金管管理及利利率的一一系列政政策。

13、其其本質(zhì)是是管理內(nèi)內(nèi)部資金金往來和和確定內(nèi)內(nèi)部機構(gòu)構(gòu)之間資資金轉(zhuǎn)移移價格的的政策。一級分分行對于于二級分分行的約約期上存存資金調(diào)調(diào)高利率率，將造造成二級級分行上上存的存存量約期期存款利利率風(fēng)險險；如果果調(diào)低上上存資金金利率，將會因因存量定定期存款款利率的的“剛性”而造成成二級分分行上存存資金的的息差損損失。在利率市市場化條條件下，商業(yè)銀銀行利率率風(fēng)險運運動的特特點主要要有：一一是不確確定性。由于各各商業(yè)銀銀行經(jīng)營營自由度度的提升升，利率率在各行行之間實實際上不不可能達達到時間間上、空空間上和和數(shù)值上上的完全全一致，尤其是是行際之之間業(yè)務(wù)務(wù)競爭的的存在，利率將將被視為為行業(yè)內(nèi)內(nèi)特有的的商業(yè)秘秘密

14、，在在確保自自身經(jīng)營營效益的的前提下下，行際際間的資資金價格格戰(zhàn)不可可避免的的持續(xù)下下去。在在此態(tài)勢勢下，社社會資金金必然會會隨著利利率的大大小和波波動而流流動，這這其中所所隱藏的的變化無無常的“參數(shù)”，相應(yīng)應(yīng)地給利利率風(fēng)險險帶來了了不確定定性，而而且這種種不確定定的利率率風(fēng)險很很難及時時地進行行有效把把握和控控制。二二是頻繁繁性。在在利率市市場化條條件下，市場利利率伴隨隨市場上上資金供供求狀況況而隨時時變動。但存貸貸款結(jié)構(gòu)構(gòu)利率水水平在不不同時空空上同幅幅協(xié)調(diào)變變化總是是偶然的的，而不不同幅變變化卻是是經(jīng)常性性的。三三是隱蔽蔽性。在在利率市市場化條條件下，利率風(fēng)風(fēng)險在一一個較短短時間內(nèi)內(nèi)不易

15、被被經(jīng)營者者所覺察察。這是是因為，每一類類或每一一種風(fēng)險險的釋放放，都有有一個積積聚的過過程，在在初始階階段，由由于風(fēng)險險所具有有的能量量還不足足以給一一個行的的業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營造成成明顯影影響時，往往被被經(jīng)營者者所忽略略，而能能量積聚聚到了一一定程度度，被經(jīng)經(jīng)營者感感覺和發(fā)發(fā)現(xiàn)后，實際上上已經(jīng)給給一個行行的正常常業(yè)務(wù)運運作造成成了危害害。四是是轉(zhuǎn)嫁性性。商業(yè)業(yè)銀行各各項業(yè)務(wù)務(wù)之間是是一個相相互聯(lián)系系、相互互貫通的的統(tǒng)一體體。利率率風(fēng)險在在發(fā)揮作作用的時時候，不不是簡單單的一對對一的形形式來表表現(xiàn)，而而是通過過作用于于某一類類業(yè)務(wù)，把沖擊擊波傳遞遞到其他他業(yè)務(wù)中中，形成成一個十十分可怕怕的傳導(dǎo)導(dǎo)鏈條

16、，最終影影響到銀銀行整體體業(yè)務(wù)的的運作。五是差差異性。國有商商業(yè)銀行行分支行行數(shù)以千千計，各各二級分分行（支支行）所所處的區(qū)區(qū)域經(jīng)濟濟社會發(fā)發(fā)展水平平、企業(yè)業(yè)經(jīng)營者者素質(zhì)、社會信信用環(huán)境境，以及及自身的的經(jīng)營管管理水平平、資產(chǎn)產(chǎn)負債匹匹配狀況況、利率率結(jié)構(gòu)狀狀況、防防范和控控制利率率風(fēng)險能能力等內(nèi)內(nèi)外部作作用因素素都存在在著較大大的差異異性，對對利率風(fēng)風(fēng)險產(chǎn)生生不同程程度的影影響。由由此，決決定了國國有商業(yè)業(yè)銀行各各二級分分行（支支行）的的利率風(fēng)風(fēng)險在產(chǎn)產(chǎn)生的頻頻度或程程度上往往往是不不相同的的，甚至至差異很很大。二、現(xiàn)行行經(jīng)營管管理制度度與利率率風(fēng)險控控制的不不適應(yīng)性性從現(xiàn)實經(jīng)經(jīng)濟金融融生活

17、看看，就市市場化條條件下的的二級分分行利率率風(fēng)險高高效控制制的要求求而言，工商銀銀行現(xiàn)行行經(jīng)營管管理體制制還存在在著許多多矛盾和和問題。 1、思思維定勢勢制約著著觀念轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變，形形成利率率風(fēng)險防防范和控控制的思思想障礙礙。一是是深受傳傳統(tǒng)計劃劃經(jīng)濟和和利率管管制的影影響，形形成了根根深蒂固固的國家家利率政政策決定定一切的的理念，認(rèn)為國國家利率率調(diào)整的的得益與與損失，反正都都是國家家的，國國有商業(yè)業(yè)銀行無無須去防防范與化化解利率率風(fēng)險。二是在在思想上上重貸款款風(fēng)險，輕利率率風(fēng)險，認(rèn)為貸貸款風(fēng)險險防范與與控制是是剛性，而利率率風(fēng)險防防范與控控制是軟軟性。三三是在思思想上認(rèn)認(rèn)為我國國利率市市場化過過程

18、中所所形成的的利率風(fēng)風(fēng)險，是是國家為為適應(yīng)加加入WTTO的客客觀需要要，深化化金融體體制改革革所帶來來的，應(yīng)應(yīng)由國家家來解決決國有商商業(yè)銀行行在利率率市場化化過程中中所產(chǎn)生生的利率率風(fēng)險問問題，以以致存在在著等待待觀望的的意識。四是在在思想上上認(rèn)為利利率市場場化過程程中所產(chǎn)產(chǎn)生的利利率風(fēng)險險是難以以捉摸和和控制的的，由是是產(chǎn)生了了畏難情情緒，被被動應(yīng)對對利率市市場化改改革。 2、資資產(chǎn)負債債結(jié)構(gòu)單單一，難難以順應(yīng)應(yīng)資產(chǎn)負負債匹配配的現(xiàn)實實需要。目前，國有商商業(yè)銀行行二級分分行的資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)十分單單一，在在資產(chǎn)總總量中，除了上上繳一級級和二級級存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金、上存超超額備付付金之外外，絕大大部分表

19、表現(xiàn)為貸貸款資產(chǎn)產(chǎn)和上存存資金資資產(chǎn)，期期限結(jié)構(gòu)構(gòu)很不合合理；在在負債總總量中，各項存存款占990以以上，資資產(chǎn)經(jīng)營營狀況在在很大程程度上依依賴于各各項存款款的變動動情況。而且，目前一一部分二二級分行行（支行行）的利利率敏感感性資產(chǎn)產(chǎn)大于利利率敏感感性負債債，隨著著存貸款款利率下下調(diào)，利利息凈收收益將減減少；另另一部分分二級分分行（支支行）利利率敏感感性資產(chǎn)產(chǎn)小于利利率敏感感性負債債，隨著著利率上上浮，利利息凈收收益將減減少。這這是當(dāng)前前國有商商業(yè)銀行行一級分分行（二二級分行行）在利利率調(diào)整整中所面面臨的一一大“兩難”選擇障障礙，無無論存貸貸款利率率和上存存資金利利率如何何調(diào)整，都有可可能導(dǎo)致

20、致一部分分二級分分行（支支行）造造成利息息凈收益益損失。 3、缺缺乏科學(xué)學(xué)合理的的利率決決策機制制，不能能適應(yīng)市市場條件件下利率率決策規(guī)規(guī)范化、高效化化的內(nèi)在在要求。一是利利率決策策組織殘殘缺。目目前國有有商業(yè)銀銀行上至至總行、下到二二級分行行還沒有有完整的的利率風(fēng)風(fēng)險管理理組織，雖然設(shè)設(shè)有資產(chǎn)產(chǎn)負債管管理委員員會，但但只是一一個議事事性機構(gòu)構(gòu)；利率率管理附附屬于計計劃資金金或計劃劃財務(wù)部部門。二二是利率率決策職職能缺位位。由于于長期實實行管制制利率，使商業(yè)業(yè)銀行在在觀念上上對利率率風(fēng)險管管理重視視不夠，一直沒沒有主動動調(diào)整資資產(chǎn)負債債結(jié)構(gòu)以以規(guī)避利利率風(fēng)險險的意識識，利率率風(fēng)險管管理幾乎乎是

21、一個個空白。二級分分行利率率管理部部門及人人員的主主要職能能是從事事利率文文件的傳傳遞和利利率政策策貫徹落落實，而而研究制制定自身身的利率率政策和和設(shè)計并并管理銀銀行的利利率風(fēng)險險控制系系統(tǒng)的職職能缺位位。三是是具體執(zhí)執(zhí)行利率率決策主主體錯位位。從表表面上看看，現(xiàn)行行利率檔檔次有的的根據(jù)期期限確定定，有的的根據(jù)資資金用途途確定，還有的的根據(jù)用用款單位位性質(zhì)確確定，似似乎是一一個完整整科學(xué)的的體系。但實際際上，利利率作為為資金的的價格，一些在在微觀層層次上所所反映的的條件變變化總是是宏觀決決策主體體所難以以考慮得得到的。例如，同樣期期限的流流動資金金貸款執(zhí)執(zhí)行相同同的利率率，而不不同企業(yè)業(yè)的貸款

22、款風(fēng)險程程度和效效益情況況都各不不相同，這些信信息只有有貸款發(fā)發(fā)放者才才會獲得得，利率率決策者者并不具具備決定定利率所所需要的的全部信信息。四四是利率率體系構(gòu)構(gòu)成中重重要決策策因素缺缺失。在在市場經(jīng)經(jīng)濟條件件下，貸貸款的數(shù)數(shù)額多少少、風(fēng)險險高低、企業(yè)對對銀行的的貢獻大大小，應(yīng)應(yīng)當(dāng)作為為決定利利率水平平的重要要因素。然而，以往在在制訂利利率政策策和調(diào)整整利率的的決策時時，卻往往往忽視視了這一一重要因因素。 4、缺缺乏利率率風(fēng)險預(yù)預(yù)警系統(tǒng)統(tǒng)，難以以適應(yīng)化化解利率率風(fēng)險的的現(xiàn)實需需要。利利率風(fēng)險險預(yù)警是是通過定定義綜合合利率風(fēng)風(fēng)險指數(shù)數(shù)，根據(jù)據(jù)預(yù)先設(shè)設(shè)定的警警戒線對對商業(yè)銀銀行及其其分支行行的利率率

23、風(fēng)險進進行預(yù)測測和報告告，對高高風(fēng)險的的分支行行給出警警示。然然而，盡盡管國內(nèi)內(nèi)商業(yè)銀銀行以往往曾經(jīng)多多次產(chǎn)生生了利率率風(fēng)險，但至今今還沒有有建立利利率風(fēng)險險預(yù)警系系統(tǒng)。一一是由于于存儲業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)的大機機數(shù)據(jù)庫庫中還沒沒有資產(chǎn)產(chǎn)負債期期限詳細細情況的的基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)，以以致商業(yè)業(yè)銀行連連進行利利率敏感感性分析析最基本本的量化化的資產(chǎn)產(chǎn)負債期期限結(jié)構(gòu)構(gòu)分布情情況都無無法獲得得，更不不要說一一些復(fù)雜雜的基于于計算機機管理系系統(tǒng)的利利率風(fēng)險險分析手手段了。二是缺缺乏利率率風(fēng)險評評判系統(tǒng)統(tǒng)。對利利率風(fēng)險險程度作作出正確確的評估估和判斷斷，是及及時準(zhǔn)確確地預(yù)警警、預(yù)報報利率風(fēng)風(fēng)險的必必要基礎(chǔ)礎(chǔ)和關(guān)鍵鍵內(nèi)容

24、，從而需需要建立立科學(xué)合合理的利利率風(fēng)險險評判系系統(tǒng)。然然而，至至今仍既既不聞雷雷聲，更更未見雨雨到。三三是還沒沒有利率率風(fēng)險預(yù)預(yù)警系統(tǒng)統(tǒng)。目前前的現(xiàn)實實令人堪堪憂，利利率潛在在風(fēng)險無無系統(tǒng)可可以警示示；利率率風(fēng)險已已發(fā)生，既無人人關(guān)注，也沒人人過問，更無系系統(tǒng)可以以反饋。由此，何以及及時研究究和采取取防范與與化解利利率風(fēng)險險的對策策及措施施。 5、缺缺乏完備備的資金金要素定定價機制制，不能能適應(yīng)資資金轉(zhuǎn)移移防范利利率風(fēng)險險的客觀觀需要。一是尚尚未建立立存款負負債的靈靈活定價價機制。受長期期利率管管制的影影響，利利率由央央行確定定，商業(yè)業(yè)銀行沒沒有浮動動權(quán)，以以致商業(yè)業(yè)銀行的的存款利利率定價價

25、理念淡淡薄，缺缺乏存款款利率定定價機制制的研究究與建立立。二是是貸款利利率定價價機制缺缺乏科學(xué)學(xué)性。政政策上只只明確貸貸款利率率浮動的的上限和和下限，還沒有有明確規(guī)規(guī)定各檔檔次浮動動幅度相相對應(yīng)的的質(zhì)的規(guī)規(guī)定性和和量的規(guī)規(guī)定性；還沒有有具體浮浮動幅度度的核定定模型。信貸委委員會在在審批貸貸款時，往往忽忽視對貸貸款利率率的審查查與核定定。三是是內(nèi)部資資金轉(zhuǎn)移移定價機機制不完完善?，F(xiàn)現(xiàn)行的內(nèi)內(nèi)部資金金轉(zhuǎn)移定定價機制制，在理理論模型型的設(shè)計計上忽視視了商業(yè)業(yè)銀行內(nèi)內(nèi)部財務(wù)務(wù)政策的的多重效效應(yīng)，以以及下級級行在經(jīng)經(jīng)濟利益益上所具具有的相相對獨立立性和實實實在在在性；在在實踐運運作上內(nèi)內(nèi)部資金金轉(zhuǎn)移的的

26、經(jīng)營理理念還沒沒有根本本轉(zhuǎn)變到到位，無無償劃撥撥和低成成本劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)意識還還沒有根根除，內(nèi)內(nèi)部資金金定價由由于缺乏乏科學(xué)合合理的計計量模型型支持而而效率不不高，難難以適應(yīng)應(yīng)合理調(diào)調(diào)節(jié)內(nèi)部部資金流流向和增增強市場場競爭力力的客觀觀需要。 6、缺缺乏有效效的控制制和規(guī)避避風(fēng)險機機制，難難以適應(yīng)應(yīng)及時有有效防范范與化解解利率風(fēng)風(fēng)險的實實踐要求求。一是是缺乏有有效的利利率風(fēng)險險控制機機制，許許多被國國外商業(yè)業(yè)銀行長長期實踐踐證明比比較有效效的利率率風(fēng)險控控制工具具，在我我國卻尚尚未開始始運用；就連現(xiàn)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)許可的的幾件控控制工具具，也還還沒有得得以熟練練而有效效的操作作。二是是缺乏有有效的利利率風(fēng)險險規(guī)

27、避工工具。由由于我國國金融市市場還不不發(fā)達，市場的的深度和和廣度不不足，客客觀上阻阻礙了商商業(yè)銀行行利用金金融市場場進行金金融創(chuàng)新新。一方方面造成成商業(yè)銀銀行表內(nèi)內(nèi)資產(chǎn)負負債結(jié)構(gòu)構(gòu)單一，制約了了商業(yè)銀銀行迅速速有效地地調(diào)節(jié)資資產(chǎn)負債債結(jié)構(gòu)的的能力，另一方方面限制制了商業(yè)業(yè)銀行利利用表外外的金融融衍生工工具如利利率掉期期、利率率期貨、利率期期權(quán)等來來規(guī)避利利率風(fēng)險險。三是是缺乏利利率風(fēng)險險隔離機機制。一一旦出現(xiàn)現(xiàn)利率風(fēng)風(fēng)險，也也難以有有效地阻阻止其蔓蔓延與擴擴散。四四是缺乏乏有效的的利率風(fēng)風(fēng)險損失失抵補工工具。在在利率市市場化條條件下，利率風(fēng)風(fēng)險損失失是客觀觀存在的的，其損損失程度度大小與與控制

28、和和規(guī)避的的好壞高高度相關(guān)關(guān)。嚴(yán)加加控制，積極規(guī)規(guī)避，可可以減少少風(fēng)險損損失是無無疑的。但從整整個商業(yè)業(yè)銀行企企業(yè)和較較長時期期的時空空來講，往往難難以做到到毫無損損失。這這就需要要具有相相應(yīng)的利利率風(fēng)險險損失抵抵補機制制和操作作工具?？墒牵壳斑€還沒有建建立相應(yīng)應(yīng)的利率率風(fēng)險損損失抵補補機制，利率風(fēng)風(fēng)險損失失的抵補補操作工工具也還還非常貧貧乏，僅僅有的利利率風(fēng)險險損失補補償工具具提前前還貸違違約金制制度，盡盡管在合同法法、人民幣幣利率管管理規(guī)定定、貸款通通則中中都明確確規(guī)定可可以實施施，但至至今還沒沒有得以以執(zhí)行。 7、激激勵機制制效能乏乏力，難難以順應(yīng)應(yīng)市場經(jīng)經(jīng)濟激烈烈競爭的的客觀形形勢。

29、一一是尚未未建立以以人為本本的利潤潤分享制制度，分分支行經(jīng)經(jīng)營管理理者防范范和化解解利率風(fēng)風(fēng)險以提提高盈利利水平的的內(nèi)在積積極性不不高。二二是利率率風(fēng)險管管理的責(zé)責(zé)任考核核缺位，主要是是還沒有有明確和和落實利利率風(fēng)險險管理的的崗位職職責(zé)，更更談不上上利率風(fēng)風(fēng)險管理理職責(zé)的的的完成成情況進進行考核核。三是是沒有建建立利率率風(fēng)險管管理獎罰罰機制，利率風(fēng)風(fēng)險管理理工作及及效果好好壞，還還沒有與與下級行行、利率率風(fēng)險管管理部門門及其人人員的切切身利益益掛鉤，工作做做與不做做、做好好做壞，管理效效果大小小、好壞壞，在業(yè)業(yè)績評價價、經(jīng)濟濟利益分分配上還還沒有什什么區(qū)別別。 8、利利率風(fēng)險險管理技技術(shù)人才才

30、貧乏，無法滿滿足復(fù)雜雜的利率率風(fēng)險管管理要求求。巴塞塞爾委員員會的利率風(fēng)風(fēng)險管理理十二原原則要要求商業(yè)業(yè)銀行“擁有一一批符合合銀行業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)質(zhì)和范圍圍要求且且具備專專門技術(shù)術(shù)知識和和經(jīng)驗的的合格人人士從事事利率風(fēng)風(fēng)險的分分析和管管理”。而我我國商業(yè)業(yè)銀行同同時具備備符合利利率風(fēng)險險管理要要求的知知識結(jié)構(gòu)構(gòu)和利率率風(fēng)險管管理實踐踐操作經(jīng)經(jīng)驗的人人才可以以說是鳳鳳毛麟角角，二級級分行則則更加緊緊缺。從從全國工工商銀行行二級分分行的現(xiàn)現(xiàn)狀看，絕大部部分二級級分行都都缺乏高高素質(zhì)的的利率風(fēng)風(fēng)險管理理人才，現(xiàn)有利利率管理理人員身身兼數(shù)職職，其所所擁有的的利率管管理技能能也往往往僅僅是是傳達上上級行的的利

31、率文文件和政政策，反反映一些些當(dāng)?shù)氐牡睦蕡?zhí)執(zhí)行情況況，而利利率風(fēng)險險管理技技能則十十分缺乏乏，更談?wù)劜簧鲜焓炀氝\用用。三、構(gòu)筑筑二級分分行利率率風(fēng)險管管理機制制的基本本思路與與政策建建議首先，解解放思想想，與時時俱進，切實解解決認(rèn)識識障礙。我們應(yīng)應(yīng)當(dāng)從利利率市場場化是深深化中國國金融體體制機制制改革的的必然趨趨勢和重重要環(huán)節(jié)節(jié)，是適適應(yīng)加入入WTOO的客觀觀需要，去深化化理解利利率風(fēng)險險存在地地必然性性和加強強利率風(fēng)風(fēng)險管理理必要性性；從利利率風(fēng)險險管理是是商業(yè)銀銀行經(jīng)營營風(fēng)險管管理的重重要構(gòu)成成部分，去深入入認(rèn)識加加強利率率風(fēng)險管管理的重重要性，切實解解決“重貸款款風(fēng)險，輕利率率風(fēng)險”的思

32、想想認(rèn)識問問題，做做到貸款款風(fēng)險管管理和利利率風(fēng)險險管理兩兩手抓、兩手硬硬；從利利率市場場化改革革的快速速推進之之現(xiàn)實，去深刻刻認(rèn)識加加強利率率風(fēng)險管管理的緊緊迫性，從根本本上解決決畏難情情緒和等等待觀望望問題，抓緊研研究和建建立利率率風(fēng)險管管理機制制，及早早強化利利率風(fēng)險險管理。其次，建建立利率率風(fēng)險識識別和預(yù)預(yù)警系統(tǒng)統(tǒng)。其基基本思路路是：選選擇幾個個能夠較較好反映映利率潛潛在風(fēng)險險和現(xiàn)實實風(fēng)險的的單項指指標(biāo)，以以加權(quán)平平均的方方式匯總總為一個個綜合性性指標(biāo)綜合合利率風(fēng)風(fēng)險指數(shù)數(shù)，作為為衡量利利率風(fēng)險險的總括括指標(biāo)。參與計計算綜合合利率風(fēng)風(fēng)險指數(shù)數(shù)的相關(guān)關(guān)因素指指標(biāo)，應(yīng)應(yīng)從潛在在利率風(fēng)風(fēng)險的

33、相相關(guān)因素素指標(biāo)和和現(xiàn)實利利率風(fēng)險險的相關(guān)關(guān)因素指指標(biāo)兩個個方面去去考慮。潛在利利率風(fēng)險險的相關(guān)關(guān)因素指指標(biāo)的指指數(shù)，主主要有敏敏感性缺缺口指數(shù)數(shù)、消費費物價指指數(shù)、全全國（區(qū)區(qū)域）資資金供求求指數(shù)；現(xiàn)實利利率風(fēng)險險的相關(guān)關(guān)因素指指標(biāo)的指指數(shù)，主主要有存存款綜合合利率指指數(shù)、貸貸款綜合合利率指指數(shù)、上上存資金金利率綜綜合指數(shù)數(shù)。綜合合利率風(fēng)風(fēng)險指數(shù)數(shù)的計算算公式為為：綜合利率率風(fēng)險指指數(shù)I=b1iSSi/PPi+bb2jTjj/qjj 其中，II表示綜綜合利率率風(fēng)險指指數(shù)，SSi（i=11，2，3）表示示參與計計算的各各潛在利利率風(fēng)險險單項指指標(biāo)的實實際數(shù)，Pi表示示參與計計算的各各潛在利利率

34、風(fēng)險險單項指指標(biāo)的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值，Si/Pi則則表示參參與計算算的各潛潛在利率率風(fēng)險單單項指標(biāo)標(biāo)的指數(shù)數(shù)，i表示參參與計算算的各潛潛在利率率風(fēng)險單單項指標(biāo)標(biāo)的權(quán)重重，b11潛在利利率風(fēng)險險指標(biāo)在在綜合利利率風(fēng)險險指數(shù)的的權(quán)重。Tj（j=11，2，3）表示示參與計計算的各各現(xiàn)實利利率風(fēng)險險單項指指標(biāo)的實實際數(shù)，qj表示示參與計計算的各各現(xiàn)實利利率風(fēng)險險單項指指標(biāo)的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值，Tj/qj則則表示參參與計算算的各現(xiàn)現(xiàn)實利率率風(fēng)險單單項指標(biāo)標(biāo)的指數(shù)數(shù)，j表示參參與計算算的各現(xiàn)現(xiàn)實利率率風(fēng)險單單項指標(biāo)標(biāo)的權(quán)重重，b22表示現(xiàn)現(xiàn)實利率率風(fēng)險指指標(biāo)在綜綜合利率率風(fēng)險指指數(shù)的權(quán)權(quán)重。各各指標(biāo)要要進行歸歸一化處處理。根

35、根據(jù)綜合合利率風(fēng)風(fēng)險指數(shù)數(shù)值大小小，對商商業(yè)銀行行及其分分支行的的利率風(fēng)風(fēng)險運行行狀態(tài)進進行評估估，判斷斷其有無無利率風(fēng)風(fēng)險，以以及利率率風(fēng)險的的程度高高低。綜綜合利率率風(fēng)險指指數(shù)越大大，表示示利率風(fēng)風(fēng)險越大大。根據(jù)綜合合利率風(fēng)風(fēng)險指數(shù)數(shù)大小，可將利利率風(fēng)險險分為五五個等級級，確定定無利率率風(fēng)險區(qū)區(qū)、低利利率風(fēng)險險區(qū)、較較低利率率風(fēng)險區(qū)區(qū)、較高高利率風(fēng)風(fēng)險區(qū)、高利率率風(fēng)險區(qū)區(qū)。為更更直觀地地反映利利率風(fēng)險險水平，并分別別以不同同的信號號燈標(biāo)志志。各信信號燈區(qū)區(qū)間的劃劃分標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，雙綠綠燈表示示利率風(fēng)風(fēng)險程度度很低；綠燈表表示利率率風(fēng)險程程度較低低；黃燈燈表示利利率風(fēng)險險程度較較高，應(yīng)應(yīng)該引起起注

36、意；紅燈表表示利率率風(fēng)險程程度高，應(yīng)該引引起高度度注意；雙紅燈燈表示利利率風(fēng)險險程度很很高，屬屬于最高高級警報報，必須須引起特特別重視視。第三，建建立利率率風(fēng)險防防范機制制。一是是要加強強和改善善資產(chǎn)負負債管理理。利率率風(fēng)險既既可產(chǎn)生生于資產(chǎn)產(chǎn)和負債債之間的的成熟期期差異，也可產(chǎn)產(chǎn)生于資資產(chǎn)和負負債之間間的利率率調(diào)整幅幅度的差差異。單單獨考慮慮資產(chǎn)或或單獨考考慮負債債管理將將可能喪喪失盈利利機會，或者造造成看似似盈利實實則虧損損的情況況，難以以適應(yīng)利利率不斷斷變化的的市場。利率市市場化改改革要求求商業(yè)銀銀行切實實實行資資產(chǎn)負債債綜合管管理，資資產(chǎn)定價價時要考考慮負債債成本，負債定定價時要要考慮

37、資資產(chǎn)收益益。要積積極運用用缺口管管理理論論和技術(shù)術(shù)，在準(zhǔn)準(zhǔn)確預(yù)測測和測量量利率風(fēng)風(fēng)險的基基礎(chǔ)上，調(diào)整資資產(chǎn)負債債結(jié)構(gòu)，靈活調(diào)調(diào)整利率率敏感性性缺口，使缺口口值始終終適應(yīng)利利率變化化方向，降低差差額風(fēng)險險。目前前我行的的利率風(fēng)風(fēng)險主要要是資產(chǎn)產(chǎn)敏感型型差額風(fēng)風(fēng)險。由由于利率率存在進進一步下下調(diào)的可可能，因因而應(yīng)根根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)負債差差額分析析結(jié)果，盡可能能減少受受利率下下調(diào)影響響極大的的短期貸貸款的比比例，同同時提高高活期存存款的比比重，使使短期資資產(chǎn)盡可可能與短短期負債債相匹配配，長期期資產(chǎn)盡盡可能與與長期負負債相匹匹配，通通過改變變資產(chǎn)負負債表內(nèi)內(nèi)的不同同組成部部分對利利率風(fēng)險險進行控控制。二

38、二是要改改進和加加強信貸貸收支平平衡管理理。在信信貸計劃劃安排和和執(zhí)行中中，要平平衡信貸貸收支，不留資資金缺口口，為隨隨時應(yīng)付付可能發(fā)發(fā)生的利利率風(fēng)險險提供足足夠的資資金保障障。如前前所述，利率風(fēng)風(fēng)險的特特點之一一是轉(zhuǎn)嫁嫁性，如如果轉(zhuǎn)嫁嫁給貸款款，就會會出現(xiàn)貸貸款的大大量死滯滯，從而而較大地地削弱信信貸資產(chǎn)產(chǎn)的流動動性。在在此情況況下，一一旦存款款產(chǎn)生波波動，而而信貸資資金又被被全部占占用，就就將打破破十分脆脆弱的信信貸平衡衡，給全全行的資資金營運運和業(yè)務(wù)務(wù)運作造造成不小小的沖擊擊；如果果轉(zhuǎn)嫁給給存款，就會引引發(fā)存款款的大幅幅度下滑滑，屆時時若沒有有一定量量的避險險資金做做后盾，就將發(fā)發(fā)生支付

39、付危機，進而損損害銀行行的信譽譽。因此此，積極極做好信信貸收支支平衡，在資金金使用上上留有余余地，是是規(guī)避利利率風(fēng)險險的重要要手段。三是要要強化全全面成本本管理，對每項項業(yè)務(wù)都都要進行行量、本本、利分分析，尤尤其是對對利率定定價，不不能脫離離成本承承受力，盲目地地提高存存款利率率和降低低貸款利利率。第四，建建立利率率風(fēng)險規(guī)規(guī)避和損損失抵補補機制。一是要要大力發(fā)發(fā)展中間間業(yè)務(wù)，增強利利率風(fēng)險險規(guī)避能能力。要要從賺取取利差收收入為主主轉(zhuǎn)向賺賺取服務(wù)務(wù)費收入入為主，從服務(wù)務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)質(zhì)量和服服務(wù)范圍圍的廣度度和深度度上大力力發(fā)展中中間業(yè)務(wù)務(wù)，重點點發(fā)展投投資理財財、咨詢詢和財務(wù)務(wù)顧問等等中間業(yè)業(yè)務(wù)

40、；逐逐步開展展資產(chǎn)管管理、承承諾和信信用擔(dān)保保、國內(nèi)內(nèi)外結(jié)算算業(yè)務(wù)、融資安安排、財財務(wù)顧問問等高附附加值的的、與金金融現(xiàn)代代化相適適應(yīng)的中中間業(yè)務(wù)務(wù)，完善善服務(wù)功功能，增增加獲利利空間，以實現(xiàn)現(xiàn)適當(dāng)規(guī)規(guī)避利率率風(fēng)險和和抵補利利率風(fēng)險險損失的的“雙贏”。二是是要運用用和創(chuàng)新新避險工工具，可可以探索索運用資資產(chǎn)負債債表外項項目對利利率風(fēng)險險進行規(guī)規(guī)避，如如采用期期貨合約約、利率率互換合合約等衍衍生金融融工具。三是要要創(chuàng)建利利率風(fēng)險險隔離機機制和工工具，樹樹立阻止止和控制制利率風(fēng)風(fēng)險蔓延延與擴散散的有效效屏障，防止利利率風(fēng)險險的蔓延延與擴散散。四是是要完善善客戶違違約金制制度，正正確執(zhí)行行提前還還貸

41、收取取違約金金政策，以減少少利率風(fēng)風(fēng)險損失失。第五，建建立適應(yīng)應(yīng)利率市市場化要要求的資資金定價價與調(diào)整整機制。資金的的定價對對外是銀銀行與客客戶商定定借出資資金價格格的行為為，對內(nèi)內(nèi)是對資資產(chǎn)運作作風(fēng)險和和預(yù)期收收益的控控制性活活動，要要使國有有商業(yè)銀銀行的經(jīng)經(jīng)營高效效率、低低風(fēng)險，適應(yīng)利利率市場場化的要要求，就就必須建建立切實實可行、行之有有效的資資金定價價與調(diào)整整機制。 1、建建立存款款定價機機制。其其基本思思路是：（1）總行行以全行行資金運運用的綜綜合收益益率為基基礎(chǔ)，扣扣除資金金運用的的綜合稅稅費率和和損失率率，提取取基本資資產(chǎn)利潤潤率，剔剔除吸收收存款資資金的必必要的費費用率，其余數(shù)

42、數(shù)與央行行公布的的1年期存存款法定定基準(zhǔn)利利率作比比較，若若后者大大，則以以后者（央行公公布的11年期存存款法定定基準(zhǔn)利利率）作作為1年期存存款的基基準(zhǔn)利率率；若前前者大，則以前前者作為為存款的的基準(zhǔn)利利率。同同時，根根據(jù)存款款期限長長短和數(shù)數(shù)額大小小，以基基準(zhǔn)利率率為“軸心”，確定定不同期期限、不不同數(shù)額額存款的的利率浮浮動范圍圍及幅度度。（22）一級級分行根根據(jù)本區(qū)區(qū)域?qū)嶋H際，在總總行授予予的不同同期限、不同數(shù)數(shù)額存款款的利率率浮動范范圍及幅幅度的權(quán)權(quán)限內(nèi)，對二級級分行確確定不同同期限、不同數(shù)數(shù)額存款款的利率率浮動范范圍及幅幅度。（3）二級級分行根根據(jù)資金金市場拆拆借資金金利率、向一級級分

43、行的的上存約約期存款款利率（存差行行）或借借用資金金利率（借差行行），以以及一級級分行政政策許可可的存款款利率上上下浮動動范圍及及幅度，以存款款基準(zhǔn)利利率為“軸心”，綜合合確定各各種存款款的具體體執(zhí)行利利率水平平。 2、改改革貸款款定價體體系。其其基本思思路是：（1）總行行以央行行公布的的1年期貸貸款法定定基準(zhǔn)利利率為基基礎(chǔ)，考考慮全行行資金供供求平衡衡情況，制定11年期貸貸款的基基準(zhǔn)利率率。同時時，根據(jù)據(jù)貸款期期限長短短、數(shù)額額大小、風(fēng)險高高低，以以基準(zhǔn)利利率為“軸心”，確定定不同期期限、不不同數(shù)額額、不同同風(fēng)險貸貸款的利利率浮動動范圍及及幅度。（2）一級級分行根根據(jù)本區(qū)區(qū)域?qū)嶋H際，在總總行

44、授予予的不同同期限、不同數(shù)數(shù)額、不不同風(fēng)險險貸款的的利率浮浮動范圍圍及幅度度的權(quán)限限內(nèi)，對對二級分分行確定定不同期期限、不不同數(shù)額額、不同同風(fēng)險貸貸款的利利率浮動動范圍及及幅度。（3）二級級分行根根據(jù)向一一級分行行的上存存約期存存款利率率（存差差行）或或借用資資金利率率（借差差行），客戶的的貸款安安全性、存款收收益、中中間業(yè)務(wù)務(wù)收益，同業(yè)對對該類客客戶的競競爭情況況，以及及一級分分行政策策許可的的貸款利利率上下下浮動范范圍及幅幅度，以以貸款基基準(zhǔn)利率率為“軸心”，綜合合確定各各種貸款款的具體體執(zhí)行利利率水平平。 3、完完善內(nèi)部部資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移定價價系統(tǒng)。根據(jù)系系統(tǒng)內(nèi)部部資金經(jīng)經(jīng)營管理理體制改改革的

45、“資金借借貸制”取向，應(yīng)當(dāng)按按照“全額集集中、按按效分配配、合理理計價”的原則則，改造造二級分分行系統(tǒng)統(tǒng)內(nèi)部資資金配置置系統(tǒng)的的實現(xiàn)形形式和內(nèi)內(nèi)容結(jié)構(gòu)構(gòu)。二級級分行把把下屬支支行的所所有資金金資源（包括各各項存款款、同業(yè)業(yè)存放、匯出匯匯款、各各項應(yīng)付付款、所所有者權(quán)權(quán)益等）實行全全額集中中管理；以二級級分行為為系統(tǒng)資資金資源源配置的的主體單單位，支支行為系系統(tǒng)資金金資源配配置的對對象單位位，二級級分行按按照資金金資源運運用性質(zhì)質(zhì)，集中中計繳支支行的一一級存款款準(zhǔn)備金金、二級級存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金（不通過過支行借借款反映映和核算算），將將支行進進行經(jīng)營營管理活活動所需需的借用用資金分分成備付付資金限限額

46、借款款（包括括人民銀銀行往來來備付、系統(tǒng)內(nèi)內(nèi)往來備備付、現(xiàn)現(xiàn)金備付付借款）、信貸貸資金借借款、內(nèi)內(nèi)部資金金占用限限額借款款、超限限額借款款（包括括備付資資金超限限額部分分、內(nèi)部部資金占占用超限限額部分分）四大大項目，根據(jù)“效益優(yōu)優(yōu)先，擇擇優(yōu)配置置”的原則則確定資資金資源源配置的的項目結(jié)結(jié)構(gòu)和區(qū)區(qū)域結(jié)構(gòu)構(gòu)。內(nèi)部部資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移價格格從大的的層面上上可以劃劃分為兩兩種，一一是內(nèi)部部資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移理論論價格，二是內(nèi)內(nèi)部資金金轉(zhuǎn)移實實際價格格。內(nèi)部部資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移理論論價格是是制定內(nèi)內(nèi)部資金金轉(zhuǎn)移實實際價格格的基準(zhǔn)準(zhǔn)，也稱稱基準(zhǔn)價價格，內(nèi)內(nèi)部資金金轉(zhuǎn)移實實際價格格圍繞基基準(zhǔn)價格格上下浮浮動。內(nèi)部資金金基準(zhǔn)價價格的

47、形形成機制制，應(yīng)當(dāng)當(dāng)是：（1）上存存資金基基準(zhǔn)價格格的形成成機理。二級分分行整體體的支行行上存資資金成本本率加上上支行單單位上存存資金目目標(biāo)利潤潤形成上上存資金金基準(zhǔn)價價格，而而支行單單位上存存資金目目標(biāo)利潤潤是二級級分行整整體的支支行資產(chǎn)產(chǎn)收益率率減去資資產(chǎn)費用用率(含稅金金)、資產(chǎn)產(chǎn)損失率率后的利利潤中所所分享到到的份額額。（22）備付付資金限限額借款款基準(zhǔn)利利率和內(nèi)內(nèi)部資金金占用限限額借款款基準(zhǔn)利利率的形形成機理理。備付付資金限限額借款款基準(zhǔn)利利率和內(nèi)內(nèi)部資金金占用限限額借款款基準(zhǔn)利利率，通通過支行行全額上上存資金金基準(zhǔn)利利率生成成，并隨隨著支行行全額上上存資金金基準(zhǔn)利利率的變變動而相相

48、應(yīng)變化化。備付付資金限限額借款款、內(nèi)部部資金限限額借款款在利率率上應(yīng)當(dāng)當(dāng)與相應(yīng)應(yīng)數(shù)額的的上存資資金保持持“零利差差”，因而而備付資資金限額額借款、內(nèi)部資資金限額額借款應(yīng)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行行上存資資金基準(zhǔn)準(zhǔn)利率。（3）借用用資金基基準(zhǔn)價格格的形成成機理。一是由由上存資資金基準(zhǔn)準(zhǔn)價格加加上二級級分行集集中統(tǒng)一一配置資資金的費費用率形形成借用用資金基基準(zhǔn)價格格；二是是由二級級分行整整體的支支行信貸貸資產(chǎn)收收益率減減去資產(chǎn)產(chǎn)收入費費用率(含信貸貸資產(chǎn)損損失)和營業(yè)業(yè)稅率、支行單單位信貸貸資產(chǎn)目目標(biāo)利潤潤形成信信貸資金金借款基基準(zhǔn)價格格，而支支行單位位信貸資資金借款款目標(biāo)利利潤是二二級分行行整體的的支行信信貸資產(chǎn)

49、產(chǎn)收益率率減去資資產(chǎn)費用用率(含資產(chǎn)產(chǎn)損失)、營業(yè)業(yè)稅率后后的利潤潤中所分分享到的的份額。內(nèi)部資資金執(zhí)行行利率要要根據(jù)資資金供求求關(guān)系圍圍繞基準(zhǔn)準(zhǔn)利率上上下浮動動。在資資金供求求基本平平衡的情情況下，應(yīng)當(dāng)把把內(nèi)部資資金的基基準(zhǔn)利率率作為執(zhí)執(zhí)行利率率；在供供不應(yīng)求求的情況況下，內(nèi)內(nèi)部資金金的執(zhí)行行利率應(yīng)應(yīng)當(dāng)高于于基準(zhǔn)利利率；在在供過于于求的情情況下，內(nèi)部資資金的執(zhí)執(zhí)行利率率應(yīng)當(dāng)?shù)偷陀趦?nèi)部部資金的的基準(zhǔn)利利率。第六，構(gòu)構(gòu)建優(yōu)良良的利率率風(fēng)險管管理運作作規(guī)程。構(gòu)建優(yōu)優(yōu)良的利利率風(fēng)險險管理運運作機制制。建立立科學(xué)合合理和公公平高效效的運作作機制，是確保保利率風(fēng)風(fēng)險管理理的正常常、規(guī)范范運行，提高利利率

50、風(fēng)險險管理的的質(zhì)量和和效益的的關(guān)鍵環(huán)環(huán)節(jié)。構(gòu)構(gòu)建利率率風(fēng)險管管理的運運作機制制，至少少應(yīng)當(dāng)做做好如下下3項工作作： 1、建建立高效效完善的的資產(chǎn)負負債管理理組織體體系。在在二級分分行內(nèi)部部設(shè)立專專門的利利率風(fēng)險險監(jiān)管部部門，這這一部門門直接對對本行行行長負責(zé)責(zé)，其主主要職責(zé)責(zé)是根據(jù)據(jù)上級行行頒布的的利率管管理辦法法，制定定本行的的實施細細則；掌掌握本行行外部的的利率變變化動向向，研究究各影響響因素對對利率風(fēng)風(fēng)險產(chǎn)生生的作用用，制定定本行內(nèi)內(nèi)部和外外部資金金利率，指導(dǎo)和和檢查全全行利率率政策的的貫徹執(zhí)執(zhí)行。 2、合合理劃分分利率風(fēng)風(fēng)險管理理的事權(quán)權(quán)和職責(zé)責(zé)。商業(yè)業(yè)銀行二二級分行行利率風(fēng)風(fēng)險管理理