大數(shù)據(jù)分析設(shè)備項目庫存管理

1、泓域咨詢/大數(shù)據(jù)分析設(shè)備項目庫存管理大數(shù)據(jù)分析設(shè)備項目庫存管理xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113062363 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113062363 h 2 HYPERLINK l _Toc113062364 二、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113062364 h 7 HYPERLINK l _Toc113062365 三、 經(jīng)濟訂貨（生產(chǎn)）批量模型的應用 PAGEREF _Toc113062365 h 8 HYPERLINK l _Toc113062366 四、 經(jīng)濟訂貨批量模型 PAGEREF _To

2、c113062366 h 9 HYPERLINK l _Toc113062367 五、 庫存的作用 PAGEREF _Toc113062367 h 9 HYPERLINK l _Toc113062368 六、 庫存問題的提出 PAGEREF _Toc113062368 h 11 HYPERLINK l _Toc113062369 七、 單期庫存管理問題描述 PAGEREF _Toc113062369 h 12 HYPERLINK l _Toc113062370 八、 單期最優(yōu)訂貨量的確定 PAGEREF _Toc113062370 h 12 HYPERLINK l _Toc113062371

3、九、 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc113062371 h 13 HYPERLINK l _Toc113062372 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113062372 h 13 HYPERLINK l _Toc113062373 十、 經(jīng)濟效益分析 PAGEREF _Toc113062373 h 15 HYPERLINK l _Toc113062374 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113062374 h 15 HYPERLINK l _Toc113062375 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113062375 h 17

4、HYPERLINK l _Toc113062376 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113062376 h 18 HYPERLINK l _Toc113062377 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113062377 h 21 HYPERLINK l _Toc113062378 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113062378 h 23項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯(lián)系人李xx（三）項目實施的可行性1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開

5、展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結(jié)進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調(diào)整，為公司

6、穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設(shè)條件已落實，工程技術(shù)方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實施的可行性。根據(jù)中華人民共和國電信條例（國務院令第291號），國家對電信業(yè)務經(jīng)營按照業(yè)務分類，實行許可制度。企業(yè)經(jīng)營增值電信業(yè)務，需要滿足一系列基礎(chǔ)條件，并經(jīng)電信管理機構(gòu)審查批準，取得增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息服務管理辦法，企業(yè)從事經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)信息服務，除應當符合中華人民共和國電信條例規(guī)定的要求

7、外，還應當具備一系列嚴格的技術(shù)條件。中華人民共和國工業(yè)和信息化部于2017年7月3日頒布的電信業(yè)務經(jīng)營許可管理辦法也對電信及增值業(yè)務經(jīng)營許可證的申請、審批、使用、變更、注銷和年檢事宜作出詳細的規(guī)定。行業(yè)新進入者需要滿足上述規(guī)范性條件，并獲得相關(guān)許可證后，方可對外正式開展業(yè)務。（四）項目選址項目選址位于xx園區(qū)，區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項目建設(shè)。（五）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資15135.02萬元，其中：建設(shè)投資11360.88萬元，占項目總投資的75.06%；建設(shè)期利息112.66萬元，占項目總投資的0

8、.74%；流動資金3661.48萬元，占項目總投資的24.19%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項目建設(shè)投資11360.88萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預備費，其中：工程費用9818.33萬元，工程建設(shè)其他費用1239.58萬元，預備費302.97萬元。（六）資金籌措方案項目總投資15135.02萬元，其中申請銀行長期貸款4598.55萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：30700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：24580.41萬元。3、凈利潤（NP）：4479.17萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.66年。5、財務內(nèi)部收益率：21.35%。6

9、、財務凈現(xiàn)值：4582.12萬元。（八）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元15135.021.1建設(shè)投資萬元11360.881.1.1工程費用萬元9818.331.1.2其他費用萬元1239.581.1.3預備費萬元302.971.2建設(shè)期利息萬元112.661.3流動資金萬元3661.482資金籌措萬元15135.022.1自籌資金萬元10536.472.2銀行貸款萬元4598.553營業(yè)收入萬元30700.00正常運營年份4總成本費用萬元24580.415利潤總額萬元5972.236凈利潤萬元4479.177所得稅萬元1493.068增值稅萬元1227.979稅

10、金及附加萬元147.3610納稅總額萬元2868.3911盈虧平衡點萬元11202.89產(chǎn)值12回收期年5.6613內(nèi)部收益率21.35%所得稅后14財務凈現(xiàn)值萬元4582.12所得稅后公司基本情況（一）公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持

11、續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。（二）核心人員介紹1、李xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、潘xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、羅xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，19

12、61年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、葉xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。5、潘xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx

13、有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。經(jīng)濟訂貨（生產(chǎn)）批量模型的應用盡管EOQ和EPQ模型是在理想假設(shè)前提下提出的，但在實際中，可借助這種模型找到近似解。此外，應用這些模型可幫助企業(yè)找到降低總成本的著力點。減少訂貨（生產(chǎn)）批量，會直接減少持有費用，但會增加訂貨（或生產(chǎn)準備）次數(shù)，從而導致訂貨（或生產(chǎn)準備）費用增加。如果企業(yè)能夠通過采取先進的生產(chǎn)組織方式并采用先進的技術(shù)手段，把訂貨（或生產(chǎn)準備）費用降下來，那么減小訂貨（生產(chǎn)）批量將是優(yōu)先選項，而且減少批量也是滿足顧客多樣化需求的必然趨勢。例如，準時生產(chǎn)制強調(diào)持續(xù)改進，減少庫存，減少持有費用，甚至追求零庫存。為消

14、除因此而帶來的生產(chǎn)準備費用，提出了“三分鐘換?！?，而這正是經(jīng)濟生產(chǎn)批量模型的應用。經(jīng)濟訂貨批量模型所謂經(jīng)濟訂貨批量，就是使與庫存有關(guān)的成本（以下簡稱總成本）達到最小的訂貨批量。經(jīng)濟訂貨批量模型最早由哈里斯于1915年提出。該模型有以下基本假設(shè)：總需求量已知；對庫存的需求率為常數(shù)；提前期不變；訂貨費用與訂貨批量無關(guān)；持有費用是庫存量的線性函數(shù)；全部訂貨一次交付；無數(shù)量折扣。庫存的作用一般來說，庫存是維持正常生產(chǎn)、保持連續(xù)、應付意外需求所必需的。庫存的作用至少表現(xiàn)在以下六個方面。（1）滿足不確定的顧客需求。顧客對產(chǎn)品的需求在時間與空間上均有不確定性，庫存可以滿足隨時發(fā)生的顧客需求。這種情況在超市最

15、為常見，特別是對大路貨，總會上架足夠數(shù)量的貨物，以滿足隨時到來的需求。（2）平滑對生產(chǎn)能力的要求。當需求與生產(chǎn)能力不平衡時，企業(yè)可以利用庫存來調(diào)節(jié)需求的變化。特別是對于季節(jié)性需求，如中秋月餅、圣誕樹、新年賀卡、開學時的學生用品等可以在淡季建立庫存，以供旺季時銷售。這樣通過預設(shè)庫存使生產(chǎn)能力保持均衡，能夠更好地利用生產(chǎn)能力。（3）緩解運營過程中不可預料的問題。供應商缺貨、運輸中斷、機器故障、質(zhì)量問題等都可能造成生產(chǎn)中斷。為此，需設(shè)置一定的庫存（安全庫存）來緩解運營過程中這些不，可預料的問題。（4）降低單位訂購費用或生產(chǎn)準備費用。訂購一批物資的訂購費用與訂購物資的數(shù)量無關(guān)或關(guān)系不大。生產(chǎn)一批產(chǎn)品的

16、生產(chǎn)準備費用與生產(chǎn)的數(shù)量無關(guān)或關(guān)系不大。因此，增大訂購批量會降低訂購費用。增加生產(chǎn)批量會降低單位產(chǎn)品的生產(chǎn)準備費用。同時，大批量生產(chǎn)還會減少單位產(chǎn)品的生產(chǎn)準備時間，從而使生產(chǎn)能力得到充分利用。這一點對于瓶頸環(huán)節(jié)尤為重要。（5）利用數(shù)量折扣。通常供應商為了刺激需求，對于達到一定采購量的采購方會提供一定的價格優(yōu)惠。一次訂貨量越大，折扣幅度越大。這種情況在大宗原料的供銷中最為常見。作為采購方，當數(shù)量折扣帶來的好處大于增加的保管費用時，就會利用這種數(shù)量折扣。（6）避免價格上漲。存儲價格即將上漲的物資。因避免價格上漲而保有的庫存稱為投機性庫存。這種情況常見于稀缺資源，如石油、鐵礦石等。當然也有反例，如1

17、996年春季，美國的石油公司預計伊拉克的石油會重新進入國際市場，從而拋售了大量石油儲備。庫存問題的提出物料的存儲現(xiàn)象由來已久，但是把存儲問題作為一門學科來研究，還是進入20世紀以后的事情。早在1915年，哈里斯對銀行貨幣的儲備進行了詳細的研究，建立了一個確定性的庫存費用模型，并確定了最優(yōu)解，即最佳批量。后來，威爾遜在把這一結(jié)果納入存儲管理系統(tǒng)方面做了積極的工作。所以，人們常把經(jīng)濟訂貨批量的計算公式稱為威爾遜哈里斯模型。經(jīng)濟訂購批量研究了如何從經(jīng)濟的角度確定最佳訂貨數(shù)量，從根本上改變了人們對庫存問題的傳統(tǒng)認識，是對庫存理論研究的一個重大突破，可以說是現(xiàn)代庫存理論的奠基石。第二次世界大戰(zhàn)之后，由于

18、運籌學、數(shù)理統(tǒng)計等理論與方法的廣泛應用，特別是20世紀50年代以來，人們開始應用系統(tǒng)工程理論來研究和解決庫存問題，從而逐步形成了系統(tǒng)的庫存理論，亦稱“存儲論”。隨著計算機在管理中的普遍應用以及供應鏈管理理論的發(fā)展，庫存理論不斷完善與成熟起來。單期庫存管理問題描述有些物品是易腐的，如新鮮水果、蔬菜、海鮮、鮮花等。有些物品的時效性很強，如報紙、雜志、比賽用的物品等。對于這類物品，如果未能及時售出，將會給賣方帶來損失。腐爛的果蔬和過期的面包只能丟棄，過期的報刊只能降價處理。同時，保管和處置這些剩余的物品還會發(fā)生相關(guān)的費用。這類問題就是單期庫存管理問題。單期庫存管理要解決的問題是，一次訂購多少才是最合

19、適的。由于未來的需求總是存在著不確定性，為了確定單期庫存問題的最優(yōu)訂貨量，必須對未來的需求做出預測。報紙的銷售是典型的單期庫存問題，所以，單期庫存問題常被稱為報童問題。單期最優(yōu)訂貨量的確定顯然，對于報童問題，最理想的情況是訂貨量正好等于需求量。但是，需求總是不確定的。需求的不確定性可能是近似于離散的。因為需求的不確定性，為了確定報童問題的最優(yōu)訂貨量，可以采用邊際經(jīng)濟分析的方法。其基本思路是在對未來需求進行預測的基礎(chǔ)上，對欠儲成本與超儲成本進行估算，然后分析少訂購一件物品所帶來的損失或多訂購一件物品所帶來的損失。所謂欠儲成本是指因為訂貨量少于實際需求而帶來的損失。具體包括因錯過銷售機會所造成的直

20、接損失和因信譽降低所帶來的間接損失。欠儲成本通常用Ce來表示。所謂超儲成本是指因訂貨量超過實際需求而帶來的損失。具體包括購買成本與殘值的差額和處置過量物品所發(fā)生的費用。超儲成本通常用C。來表示。1.需求呈現(xiàn)均勻分布的情況2.需求呈現(xiàn)正態(tài)分布情況下最優(yōu)訂貨量的求解項目規(guī)劃進度（一）項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項

21、目招標及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施施工中應遵照執(zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完成。1、項目建設(shè)單位要在技術(shù)準備、人員配備、施工機械、材料供應等方面給予充分保證。2、選派組織能力強、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗豐富、最優(yōu)秀的工程技術(shù)人員和施工隊伍投入該項目施工。3、認真做好施工技術(shù)準備工作，預測分析施工過程中可能出現(xiàn)的技術(shù)難點，提前進行技術(shù)準備，確保施工順利進行。4、科學組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機械等資源發(fā)揮最大的使用效率，做到現(xiàn)場施工有條不紊，忙而不亂。5、項目建設(shè)單位要制定嚴密的

22、工程施工進度計劃，并以此為依據(jù)，詳細編制周、月施工作業(yè)計劃，以施工任務書的形式下達給參與工程施工的施工隊伍。經(jīng)濟效益分析（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入30700.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入18420.0021490.0024560.0030700.002增值稅671.97810.97949.971227.972.1銷項稅2394.602793.703192.803991.002.2進項稅1722.631982.732242.832763.0

23、33稅金及附加80.6497.32114.00147.363.1城建稅47.0456.7766.5085.963.2教育費附加20.1624.3328.5036.843.3地方教育附加13.4416.2219.0024.56（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1227.97萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折

24、舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用24580.41萬元，其中：可變成本21064.14萬元，固定成本3516.27萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本23764.78萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費12004.5514005.3116006.0720007.592工資及福利費1056.551056.551056.551056.553修理費389.03389.0

25、3389.03389.034其他費用2311.612311.612311.612311.614.1其他制造費用204.89204.89204.89204.894.2其他管理費用160.44160.44160.44160.444.3其他營業(yè)費用1946.281946.281946.281946.285經(jīng)營成本15761.7417762.5019763.2623764.786折舊費579.27579.27579.27579.277攤銷費11.0311.0311.0311.038利息支出225.33225.33225.33225.339總成本費用16577.3718578.1320578.89245

26、80.419.1其中：固定成本3516.273516.273516.273516.279.2可變成本13061.1015061.8617062.6221064.14（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加147.36萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5972.23（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5972

27、.2325.00%=1493.06（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額5972.23萬元，繳納企業(yè)所得稅1493.06萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=5972.23-1493.06=4479.17（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入18420.0021490.0024560.0030700.002稅金及附加80.6497.32114.00147.363總成本費用16577.3718578.1320578.8924580.414利潤總額1761.992814.553867.115972

28、.235應納所得稅額1761.992814.553867.115972.236所得稅440.50703.64966.781493.067凈利潤1321.492110.912900.334479.178期初未分配利潤0.001189.342970.235283.509可供分配的利潤1321.493300.255870.569762.6710法定盈余公積金132.15330.03587.06976.2711可供分配的利潤1189.342970.235283.508786.4012未分配利潤1189.342970.235283.508786.4013息稅前利潤2427.823743.525059.2

29、27690.62（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=21.35%。項目投資財務內(nèi)部收益率21.35%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=4582.12（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值4582.12萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，

30、在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.66年。項目全部投資回收期5.66年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0018420.0021490.0024560.003070

31、0.001.1營業(yè)收入0.0018420.0021490.0024560.0030700.002現(xiàn)金流出11360.8818039.2718225.9722440.2925010.592.1建設(shè)投資11360.880.002.2流動資金2196.89366.152563.031098.452.3經(jīng)營成本15761.7417762.5019763.2623764.782.4稅金及附加80.6497.32114.00147.363所得稅前凈現(xiàn)金流量-11360.88380.733264.032119.715689.414累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-11360.88-10980.15-7716.12-5596.4193.005調(diào)整所得稅606.96935.881264.811922.656所得稅后凈現(xiàn)金流量-11360.88-59.772560.391152.934196.357累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-11360.88-11420.65-8860.26-7707.33-3