人防工程檢測設備項目建設規(guī)模評估方案

1、泓域/人防工程檢測設備項目建設規(guī)模評估方案人防工程檢測設備項目建設規(guī)模評估方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113181861 一、 建設規(guī)模的確定方法 PAGEREF _Toc113181861 h 3 HYPERLINK l _Toc113181862 二、 項目建設規(guī)模的概念 PAGEREF _Toc113181862 h 6 HYPERLINK l _Toc113181863 三、 投資項目的市場預測方法 PAGEREF _Toc113181863 h 7 HYPERLINK l _Toc113181864 四、 投資項目市場預測原理 PAGER

2、EF _Toc113181864 h 9 HYPERLINK l _Toc113181865 五、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113181865 h 10 HYPERLINK l _Toc113181866 六、 項目概況 PAGEREF _Toc113181866 h 12 HYPERLINK l _Toc113181867 七、 投資計劃 PAGEREF _Toc113181867 h 13 HYPERLINK l _Toc113181868 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113181868 h 15 HYPERLINK l _Toc113181869 建設期利息估算

3、表 PAGEREF _Toc113181869 h 16 HYPERLINK l _Toc113181870 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113181870 h 17 HYPERLINK l _Toc113181871 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113181871 h 19 HYPERLINK l _Toc113181872 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113181872 h 20 HYPERLINK l _Toc113181873 八、 經濟效益分析 PAGEREF _Toc113181873 h 21 HYPERLINK l _Toc

4、113181874 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113181874 h 21 HYPERLINK l _Toc113181875 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113181875 h 22 HYPERLINK l _Toc113181876 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113181876 h 24 HYPERLINK l _Toc113181877 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113181877 h 26 HYPERLINK l _Toc113181878 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc11318187

5、8 h 29建設規(guī)模的確定方法（一）規(guī)模經濟理論從工業(yè)項目角度談規(guī)模，一般是指工業(yè)企業(yè)的生產規(guī)模，衡量指標主要有產量、生產能力、產值、職工人數(shù)和資產價值等。探討工業(yè)企業(yè)的規(guī)模經濟問題，一般采用工業(yè)產量和生產能力指標。規(guī)模經濟理論就是研究各種類型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術經濟條件下，要求達到什么樣的規(guī)模，才能最好地發(fā)揮效率，取得最佳的效益。我們可以把規(guī)模經濟理解為：在一定的規(guī)模下或者一定的規(guī)模區(qū)間內，企業(yè)可以取得較好的效益，或者企業(yè)因采用一定的生產規(guī)?？色@得經濟上的利益。規(guī)模經濟可以區(qū)分為生產上的規(guī)模經濟和經營上的規(guī)模經濟。前者主要是指實行專業(yè)化生產或者流水作業(yè)擴大了生產批量，或者采用大型高效設備擴

6、大了生產規(guī)模，從而使得單位產品成本隨著生產批量的擴大或者生產規(guī)模的擴大而降低；后者主要是指擴大經營規(guī)模節(jié)省了經營費用，生產要素得到綜合利用，從而使得產品和技術開發(fā)能力提高，抵御經營風險的能力增強。工業(yè)生產上的規(guī)模經濟多與企業(yè)的規(guī)模有關，但這并不意味著單一企業(yè)的規(guī)?？梢詿o限擴大，深化分工、小而專的企業(yè)同樣能夠擴大生產批量，獲取規(guī)模效益；經營上的規(guī)模經濟通常與工業(yè)企業(yè)的規(guī)模有關，但也可以通過企業(yè)之間的橫向聯(lián)合實現(xiàn)。規(guī)模經濟分為規(guī)模的內部經濟性和外部經濟性。內部經濟性中的規(guī)模是指生產裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產經營要求最佳組合時的生產能力或者產量，產生規(guī)模經濟的原因不僅與工藝系統(tǒng)的技術經濟特點有關，而且還與

7、工藝系統(tǒng)和企業(yè)大規(guī)模經營的節(jié)約效益有關，工藝系統(tǒng)的規(guī)模經濟是企業(yè)規(guī)模經濟的技術基礎，一定規(guī)模的企業(yè)則是實現(xiàn)技術規(guī)模經濟性的組織保證。規(guī)模經濟企業(yè)不一定是大企業(yè)、專業(yè)化水平高的規(guī)模經濟企業(yè)，也可能是小企業(yè)，這決定于行業(yè)和國情。從行業(yè)來看，冶金、化工、汽車制造等行業(yè)適合建大型企業(yè)，食品、工藝品等行業(yè)適合建中小型企業(yè)。規(guī)模的外部經濟形式是指實現(xiàn)規(guī)模內部經濟性所需要的外部條件，如市場的規(guī)模及其分布、資源條件、運輸條件、資金籌措條件等。如果市場廣闊、資源豐富、運輸方便、資金易籌措，企業(yè)容易實現(xiàn)規(guī)模經濟。與規(guī)模經濟相對應的是規(guī)模不經濟。規(guī)模不經濟是指一定經濟實體的規(guī)模過小或者過大而引起的規(guī)模不經濟性。規(guī)模

8、不經濟意味著資源配置的不合理，有限的資源不能得到有效的利用。規(guī)模不經濟可以分為生產規(guī)模上的不經濟和經營上的不經濟，也可以分為規(guī)模的內在不經濟和外在不經濟。（二）經濟規(guī)模的確定對于項目生產規(guī)模的確定我們通常采用以下幾種方法：1、線性盈虧平衡分析法2、非線性盈虧平衡分析法我們把更符合實際情況的生產總成本和銷售總收入繪制成同一坐標軸的兩條曲線，這兩條曲線之間圍成的區(qū)域為盈利區(qū)，最佳生產規(guī)模為最大盈利點，而這點正好是這兩條曲線之間垂直距離最大的點。3、最小費用法這是把單位產品的投資、生產成本和運輸、銷售費用結合起來考慮的一種方法，目標是使其總費用最小。合理生產規(guī)模的計算可選擇年計算費用最小的方案。4、

9、分步法分步法步驟如下：第一步是確定項目的最小經濟規(guī)模，分為以下幾種情況；如果產品是國內銷售且無法用進口產品替代，最小經濟規(guī)模的決定因素為技術和設備，我們可利用規(guī)模效果曲線對可供選擇的工藝、技術和設備進行分析，選定其中不至于造成虧本的工藝、技術和設備能力；如果產品可用進口產品替代，則應將生產成本與進口成本進行比較，常用項目單位產品成本與進口單位產品成本進行比較；如果產品是進口的，則應將項目生產成本與換匯收入相比較，項目單位產品成本與換匯收入相等的點為最小生產規(guī)模。第二步是確定最大經濟規(guī)模。選定影響生產規(guī)模的決定性因素（如技術水平、設備能力、市場需求、資源條件、資金條件等），并據(jù)以確定最大的經濟規(guī)

10、模。第三步是確定合理經濟規(guī)模。先要根據(jù)確定的項目最小經濟規(guī)模和最大經濟規(guī)模，制訂不同規(guī)模的比較方案，其中起決定作用的是設備能力，可在最小和最大規(guī)模之間選擇具有不同能力的設備，或對設備的不同組合與價格等做出分析。最后以規(guī)模經濟效益好壞作為標準，對各個方案的生產成本與經濟效益進行分析和計算，其中成本最低、經濟效益最好的那個方案，為合理的經濟規(guī)模方案。此外還有決策樹絡分析、目標規(guī)劃、線性規(guī)劃等方法，在此從略。項目建設規(guī)模的概念項目建設規(guī)模也稱生產規(guī)模，是指勞動力、勞動資料和勞動對象等生產要素與產品在一個經濟實體中的集中程度。由于不同行業(yè)具有不同的經營和盈利模式，衡量生產規(guī)模的指標也依行業(yè)變化而有所不

11、同，但不管是什么指標，其衡量的都是一個項目生產某種產品或服務的能力。對工業(yè)項目而言，生產規(guī)模是用擬建項目在一定生產技術條件下可能達到的最大年產量或年產值衡量的；而對于一些非工業(yè)項目，其生產規(guī)模則是以其提供的工程效益衡量的。例如，農林水利項目是以灌溉面積、供水能力等為衡量指標，交通運輸項目是以運輸能力、吞吐能力為指標。另外，對于機械化程度低的手工業(yè)或服務業(yè)，我們采取職工人數(shù)衡量其規(guī)模；固定資產價值也可以用來衡量項目的生產規(guī)模。投資項目的市場預測方法市場預測的方法種類繁多，大體上可分為定性預測方法和定量預測方法兩大類。（一）定性預測方法定性預測方法是預測者依據(jù)經驗和分析能力，利用所掌握的信息資料，

12、通過對影響市場變化的各種因素的分析、判斷和推理預測市場未來的發(fā)展變化。其特點是簡便易行，不需要復雜的運算過程，特別是當不具備定量分析條件時，我們就要對市場發(fā)展變化性質進行分析，對未來的市場做出判斷，預測市場未來的發(fā)展趨勢。例如，消費者心理變化、國家方針政策的變化，都是無法或不容易用定量預測法的，只能用定性分析方法進行預測。定性預測方法的確定往往不能提供以精確數(shù)據(jù)為依據(jù)的市場預測值，只能提供未來發(fā)展的大致趨勢。1、專家調查法專家調查法是在20世紀40年代由美國蘭德公司研究人員創(chuàng)立的一種定性預測方法，也稱德爾菲法。其是根據(jù)市場預測目的，由評估人員向有關專家提供一定的背景資料和調查表格，讓專家就市場

13、未來發(fā)展變化做出判斷，最后匯總預測結果。2、相關預測法市場上各種經濟現(xiàn)象之間是互相聯(lián)系的，某一因素發(fā)生變化時，另一種因素也隨之改變，這兩種因素之間的關系被稱為相關關系，利用經濟因素之間的相關關系進行市場預測的方法被稱為相關預測法。市場的經濟因素之間有各種不同的相關關系。一是正相關，即一個經濟因素增加，另一個相關因素也增加；二是負相關，即一個經濟因素增加，另一個相關因素減少。若兩種商品的需求量呈正比例變化，則稱這兩種商品為正相關關系，如輪胎與汽車銷量之間為正相關關系。如果兩種商品需求量呈反比例，則稱為負相關關系，如尼龍襪和線襪、機制表和電子表均為負相關關系。在預測時，我們可根據(jù)已知經濟因素與未知

14、經濟因素的正或負相關關系推測未知經濟因素的預測值。一般研究經濟因素之間的相關關系，收集的數(shù)據(jù)要在30組以上，我們只有利用大量的數(shù)據(jù)，才能推出經濟因素之間的相關關系。相關預測法計算簡單，結果準確，但適用范圍小，一般應結合其他預測方法共同應用。3、產品壽命期預測法產品壽命期是指產品從開始投放市場到被市場淘汰的全過程。用研究產品的壽命期進行產品市場預測的方法稱為產品壽命期預測法，這是常用的一種市場預測方法，可以糾正其他預測方法的偏差。（二）定量預測方法定量預測法也稱數(shù)量預測法，是根據(jù)歷史資料數(shù)據(jù)建立數(shù)學模型，借以推算將來的預測方法，如果歷史數(shù)據(jù)僅僅是預測對象自身的歷史數(shù)據(jù)，此種方法稱為趨勢預測法，也

15、稱時序預測法。如果歷史數(shù)據(jù)不僅有預測對象的數(shù)據(jù)，還有其他相關因素的數(shù)據(jù)，此法稱回歸預測法，是利用不同經濟因素之間的相關關系建立數(shù)學模型進行預測的。投資項目市場預測原理預測工作是一門兼具科學性和藝術性的提高人們決策水平的手段，之所以能夠通過對現(xiàn)有規(guī)律的把握預測未來，是基于以下基本原理。（一）連續(xù)性原理基于對事物的發(fā)展變化具有合乎一定規(guī)律的連續(xù)性的認識，市場預測過程中的預測者將過去、現(xiàn)在、未來視作不可分割的整體，預測的過程就是利用過去推測未來，利用已知來推斷未知。（二）系統(tǒng)性原理縱觀客觀世界，任何事物都是一個有機系統(tǒng)，且系統(tǒng)內各元素之間、系統(tǒng)與外部存在著較強的相關性。因此，我們可根據(jù)系統(tǒng)的同構性，

16、抽象預測模型，模擬預測系統(tǒng)。（三）類推性原理類推性原理認為事物之間存在某些類似的發(fā)展模式和結構。人們可以根據(jù)已知事物的某種類似的結構和發(fā)展模式類推未來某一預測目標的結構和發(fā)展模式。（四）因果性原理因果性原理認為客觀事物、現(xiàn)象之間存在一定的因果關系。人們可以從已知的原因，推出未知的結果。公司基本情況（一）公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好

17、機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報社會” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優(yōu)質產品及服務。（二）核心人員介紹1、唐xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。2、覃xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3

18、、郭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。4、孟xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。5、于xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱

19、。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx有限公司2、項目性質：擴建3、項目建設地點：xxx（以選址意見書為準）4、項目聯(lián)系人：唐xx（二）項目選址項目選址位于xxx（以選址意見書為準）。（三）項目總投資及資金構成項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資16872.76萬元，其中：建設投資13221.77萬元，占項目總投資的78.36%；建設期利息357.27萬元，占項目總投資的2.12

20、%；流動資金3293.72萬元，占項目總投資的19.52%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資16872.76萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限公司計劃自籌資金（資本金）9581.57萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額7291.19萬元。（六）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：28700.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：23975.29萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：3445.22萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：13.69%。5、全部投資回收期（Pt）：6.88年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP

21、）：13119.39萬元（產值）。投資計劃（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資13221.77萬元，包括：工程費

22、用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計11427.38萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為5552.26萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為5587.63萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為287.49萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其

23、他費用為1453.95萬元。（五）預備費本期項目預備費為340.44萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用5552.265587.63287.4911427.381.1建筑工程費5552.265552.261.2設備購置費5587.635587.631.3安裝工程費287.49287.492其他費用1453.951453.952.1土地出讓金633.96633.963預備費340.44340.443.1基本預備費168.88168.883.2漲價預備費171.56171.564投資合計13221.77（六）建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為2

24、4個月，其中申請銀行貸款7291.19萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息357.27萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息357.2789.32267.951.1.1期初借款余額3645.5951.1.2當期借款7291.193645.593645.591.1.3當期應計利息357.2789.32267.951.1.4期末借款余額3645.5957291.191.2其他融資費用1.3小計357.2789.32267.952債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費

25、用2.3小計3合計357.2789.32267.95（七）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為3293.72萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0015550.7318883.0322215.331.1應收賬款0.006997.838497.36

26、9996.901.2存貨0.005442.766609.067775.371.2.1原輔材料0.001632.831982.722332.611.2.2燃料動力0.0081.6499.14116.631.2.3在產品0.002503.673040.173576.671.2.4產成品0.001224.621487.041749.461.3現(xiàn)金0.001244.061510.651777.231.4預付賬款0.001866.092265.962665.842流動負債0.0013245.1316083.3718921.612.1應付賬款0.004768.255790.016811.782.2預收賬款

27、0.008476.8810293.3612109.833流動資金0.002305.602799.663293.724流動資金增加0.002305.60494.06494.065鋪底流動資金0.004665.225664.916664.60（八）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資16872.76萬元，其中：建設投資13221.77萬元，占項目總投資的78.36%；建設期利息357.27萬元，占項目總投資的2.12%；流動資金3293.72萬元，占項目總投資的19.52%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資16872.

28、76100.00%1.1建設投資13221.7778.36%1.1.1工程費用11427.3867.73%1.1.1.1建筑工程費5552.2632.91%1.1.1.2設備購置費5587.6333.12%1.1.1.3安裝工程費287.491.70%1.1.2工程建設其他費用1453.958.62%1.1.2.1土地出讓金633.963.76%1.1.2.2其他前期費用819.994.86%1.2.3預備費340.442.02%1.2.3.1基本預備費168.881.00%1.2.3.2漲價預備費171.561.02%1.2建設期利息357.272.12%1.3流動資金3293.7219.5

29、2%（九）資金籌措與投資計劃本期項目總投資16872.76萬元，其中申請銀行長期貸款7291.19萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資16872.76100.00%1.1建設投資13221.7778.36%1.2建設期利息357.272.12%1.3流動資金3293.7219.52%2資金籌措16872.76100.00%2.1項目資本金9581.5756.79%2.1.1用于建設投資5930.5835.15%2.1.2用于建設期利息357.272.12%2.1.3用于流動資金3293.7219.52%2.2債務資金7291.19

30、43.21%2.2.1用于建設投資7291.1943.21%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金經濟效益分析（一）營業(yè)收入估算項目正常經營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入28700.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0020090.0024395.0028700.002增值稅0.00886.551076.521092.472.1銷項稅0.002611.703171.353731.002.2進項稅0.001725.152094.832638.533稅金及

31、附加0.00106.39129.19131.093.1城建稅0.0062.0675.3676.473.2教育費附加0.0026.6032.3032.773.3地方教育附加0.0017.7321.5321.85（二）正常經營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1092.47萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利

32、息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，項目綜合總成本費用23975.29萬元，其中：可變成本19996.93萬元，固定成本3978.36萬元。正常經營年份項目經營成本22897.43萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0013270.4016114.0518957.712工資及福利費0.001039.221039.221039.223修理費0.00436.62436.62436.624其他費

33、用0.002463.882463.882463.884.1其他制造費用0.00236.35236.35236.354.2其他管理費用0.00205.04205.04205.044.3其他營業(yè)費用0.002022.492022.492022.495經營成本0.0017210.1220053.7722897.436折舊費0.00707.91707.91707.917攤銷費0.0012.6812.6812.688利息支出0.00357.27357.27357.279總成本費用0.0018287.9821131.6323975.299.1其中：固定成本0.003978.363978.363978.36

34、9.2可變成本0.0014309.6217153.2719996.93（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，項目正常經營年份應納稅金及附加131.09萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=4593.62（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=4593.6225.00%=1148.40（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現(xiàn)利潤總

35、額4593.62萬元，繳納企業(yè)所得稅1148.40萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=4593.62-1148.40=3445.22（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0020090.0024395.0028700.002稅金及附加0.00106.39129.19131.093總成本費用0.0018287.9821131.6323975.294利潤總額0.001695.633134.184593.625應納所得稅額0.001695.633134.184593.626所得稅0.00423.91783.54114

36、8.407凈利潤0.001271.722350.643445.228期初未分配利潤0.000.001144.553145.679可供分配的利潤0.001271.723495.196590.8910法定盈余公積金0.00127.17349.52659.0911可供分配的利潤0.001144.553145.675931.8012未分配利潤0.001144.553145.675931.8013息稅前利潤0.002476.814274.996099.29（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務內部收益率為：財務

37、內部收益率（FIRR）=13.69%。項目投資財務內部收益率13.69%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=2508.33（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值2508.33萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（

38、累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.88年。項目全部投資回收期6.88年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0020090.0024395.0028700.001.1營業(yè)收入0.000.0020090.0024395.0028700.002現(xiàn)金流出6610.896610.8919622.1120677.0225828.182.1建設投資6610.896610.892.2流動資金0.002305.60494.062799.662.3經營成本0.0017210.1220053.7722897.432.4稅金及附加0.00106.39129.1