中國(guó)企業(yè)境外上市的相關(guān)法律問題

1、中國(guó)企業(yè)境外上市的相關(guān)法律問題李忠軒 律師2009年2月12日法律上市地法律上市公司注冊(cè)地法律中國(guó)法律中國(guó)法律證券法第238條：境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照國(guó)務(wù)院的規(guī)定批準(zhǔn)。境內(nèi)企業(yè)間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易 關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定: 10號(hào)文關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知：75號(hào)文外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄上市類型直接上市紅籌上市借殼上市紅籌上市的中介機(jī)構(gòu)承銷商/財(cái)務(wù)顧問公司律師：中國(guó)律師及境外律師承銷商律師：中國(guó)律師及境外律師審計(jì)師評(píng)估師紅籌上市的法定流程（1）向商

2、務(wù)部提交在境外設(shè)立SPV的申請(qǐng)辦理境內(nèi)居民境外投資外匯登記表在境外設(shè)立一系列SPV紅籌上市的法定流程（2）向商務(wù)部申請(qǐng)SPV并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的原則批復(fù)函取得證監(jiān)會(huì)上市核準(zhǔn)向商務(wù)部申領(lǐng)加注“1年內(nèi)有效”的批準(zhǔn)證書境內(nèi)企業(yè)取得加注“14個(gè)月內(nèi)有效”外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證紅籌上市的法定流程（3）SPV在一年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)境外上市申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證、外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照及外匯登記證境外上市所融資金調(diào)回國(guó)內(nèi)尷尬的10號(hào)文自2006年9月8日至今，在境外上市的中國(guó)企業(yè)中，沒有一家是完全依據(jù)10號(hào)文規(guī)定的程序來(lái)完成上市的。實(shí)務(wù)中認(rèn)為：在2006年9月8日之前已完成了返程投資的企業(yè)境外上市，均

3、毋須取得商務(wù)部及證監(jiān)會(huì)的審批!?變通作法協(xié)議控制模式收購(gòu)一家在2006年9月8日之前已設(shè)有WFOE的境外公司信托/委托持股模式現(xiàn)金收購(gòu)OTCBB掛牌上市的特殊問題借殼上市/IPO干凈的殼公司PIPE轉(zhuǎn)板上市德恒律師協(xié)助綠色大地集團(tuán)在OTCBB上市/cn_main_frame.htm美國(guó)時(shí)間2009年1月21日，綠色大地集團(tuán)（Organic Region Group Ltd.）通過其反向并購(gòu)的OTCBB殼公司Henry County Plywood Corporation（HRYC），向美國(guó)證券及交易委員會(huì)（SEC）提交了8-K報(bào)告，綠色大地集團(tuán)在美國(guó)OTCBB成功掛牌上市。綠色大地集團(tuán)主要在中國(guó)境內(nèi)從事水果種植、加工及銷售業(yè)務(wù)，是一家以“公司+農(nóng)戶”為主要商業(yè)模式的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)。綠色大地集團(tuán)將在近期通過PIPE方式引進(jìn)私募股權(quán)投資者。德恒在本項(xiàng)目中擔(dān)任綠色大地集團(tuán)的中國(guó)法律顧問，深圳分所的李忠軒、張永華及王沖律師為此提供了