解讀《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號-套期保值》

1、解讀?企業(yè)會計準(zhǔn)那么第24號套期保值?套期保值?準(zhǔn)那么對套期工具、被套工程、套期確認計量作了標(biāo)準(zhǔn)。本文介紹了套期保值的含義和分類、套期會計方法，并通過實例分析了套期確實認和計量。套期會計是金融會計中最復(fù)雜的部分，也是金融會計的重點和難點問題。針對套期實務(wù)中出現(xiàn)的問題，財政部于1997年10月發(fā)布了?企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定?，標(biāo)準(zhǔn)了以套期為目的的場內(nèi)商品期貨交易的會計處理；于2022年7月發(fā)布了?金融機構(gòu)衍生金融工具交易和套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定征求意見稿?，其中的套期業(yè)務(wù)會計處理與國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么的原那么根本一致；于2022年2月發(fā)布的?企業(yè)會計準(zhǔn)那么第24號套期保值?以下稱“新準(zhǔn)

2、那么，采取與國際會計準(zhǔn)那么相一致的做法?！靶聹?zhǔn)那么和第22號企業(yè)會計準(zhǔn)那么互相關(guān)聯(lián)、邏輯一致。套期工具和被套期工程均為金融工具，適用第22號企業(yè)會計準(zhǔn)那么的相關(guān)規(guī)定，但套期改變了金融工具的風(fēng)險，當(dāng)套期滿足“新準(zhǔn)那么第3章規(guī)定的條件時，套期工具和被套期工程的利得和損失應(yīng)根據(jù)其規(guī)定的套期會計方法進展處理。一、套期保值的涵義及其分類一套期保值的涵義傳統(tǒng)概念的套期保值是指買進或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，以期在將來某一時間通過平倉獲利來抵償因現(xiàn)貨市場價格變動帶來的實際價格風(fēng)險。亦即，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其如今買進以后售出商品或?qū)硇枰I進商品的價格

3、進展保險的交易活動。會計概念中的套期保值是指企業(yè)為躲避外匯風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信譽風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期工程全部或部分的公允價值或現(xiàn)金流量變動。套期主要涉及套期工具、被套期工程和套期關(guān)系三個要素。本文重點介紹前兩個要素。1.套期工具根據(jù)“新準(zhǔn)那么第五條到第八條，衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。衍生工具如無法有效地降低被套期工程的風(fēng)險，不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險

4、為外匯風(fēng)險的除外。對于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開場時，通常應(yīng)當(dāng)將其整體或其一定比例指定為套期工具。2.被套期工程根據(jù)“新準(zhǔn)那么第九條到第十六條，庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購置、境外經(jīng)營凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期工程。企業(yè)通常將單項已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易或境外經(jīng)營凈投資等指定為被套期工程。金融資產(chǎn)或金融負債組合也可以整體指定為被套期工程，但該組合中的各單項金融資產(chǎn)或單項金融負債應(yīng)當(dāng)共同承當(dāng)被套期風(fēng)險，且該組合內(nèi)各單項金融資產(chǎn)或單項金融負債由被套期風(fēng)險引起的公允價值變動，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套

5、期風(fēng)險引起的公允價值整體變動根本成比例。二套期保值的分類按照套期關(guān)系可以將套期業(yè)務(wù)區(qū)分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期三類。1.公允價值套期公允價值套期是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認確實定承諾、或該資產(chǎn)或負債、尚未確認確實定承諾中可識別部分的公允價值變動風(fēng)險進展的套期。例如，匯金公司2022年12月16日從凱利公司進口商品，貨款總計100000美元。合同約定于2022年1月16日以美元結(jié)算。為躲避美元匯率升值的風(fēng)險，當(dāng)日，匯金公司與銀行簽訂了買入金額為100000美元、期限為31天的遠期合約。2.現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進展的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已

6、確認資產(chǎn)或負債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。例如，建投公司于2022年12月26日以10%的利率簽訂了一筆為期2年的1000萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。為躲避美元利率下降的風(fēng)險，建投公司同時簽訂了一項名義本金為1000萬美元期限2年的利率互換協(xié)議?；Q協(xié)議規(guī)定每半年收取10%固定利息的同時支付libr0.5的利息。3.境外經(jīng)營凈投資套期境外經(jīng)營凈投資套期指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險的套期。境外經(jīng)營凈投資是指報告企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。例如，華潤公司是國內(nèi)企業(yè)，擁有一家國外子公司，凈投資額為外幣800萬元。2022年10月1日，華潤公司與某金融機構(gòu)簽

7、訂了一項6個月期限的遠期合同，將賣出外幣500萬元，匯率為1外幣=1.79人民幣。二、套期會計方法套期會計方法是指以公允價值計量套期工具和被套工程，套期工具公允價值變動形成的未實現(xiàn)損益，計入當(dāng)期損益。與套期工具相對應(yīng)被套期工程的賬面價值調(diào)整為公允價值，價值變動形成的未實現(xiàn)損益也在損益中確認。由于兩者都在一樣會計期間損益中確認公允價值變動，對損益的影響是兩者公允價值變動額相抵后的差額。套期會計的主要目的是為理解決套期工具和被套期工程之間在確認時間和計量屬性上的不匹配，適當(dāng)調(diào)整常規(guī)會計程序，對稱地確認套期工具和被套期工程公允價值和現(xiàn)金流量變動形成的損益，到達如前所述的為風(fēng)險管理提供信息的目的。為理

8、解決套期計量上的不一致性問題如套期工具采用市價根底，被套期工程采用歷史本錢根底，國際會計慣例曾經(jīng)提出了遞延法、盯市法、全面收益法和綜合套期會計法等方法。遞延法要求將套期工具利得或損失遞延到以后期間，以實現(xiàn)套期雙方利得和損失同期相抵。盯市法要求套期雙方采用市價處理，使一方利得或損失可以與另一方損失或利得同期相抵。全面收益法要求將衍生工具劃分為交易性的與非交易性的兩類，按公允價值計量。交易性衍生工具的公允價值變動在盈利中報告；非交易性衍生工具的公允價值變動，實現(xiàn)之前在其他全面收益中報告，待實現(xiàn)時再轉(zhuǎn)入到盈利中確認。綜合套期會計法要求，衍生工具作為套期工具按照公允價值計量；被套期工程按照所承受的風(fēng)險

9、分成公允價值風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險。對于公允價值套期，衍生工具利得或損失在變化期間的盈利與被套期風(fēng)險引起的被套期工程的損失或利得一起確認；對于現(xiàn)金流量套期，衍生工具套期有效性部分先在其他全面收益中報告，當(dāng)被套期工程影響盈利時再轉(zhuǎn)入盈利，衍生工具套期無效性部分直接在盈利中報告。不難看出，綜合套期會計法是盯市法與遞延法的混合運用。從“新準(zhǔn)那么的第三章及套期會計方法的定義中可以判斷，我國的套期會計運用的是綜合套期會計法。套期會計方法的適用條件，“新準(zhǔn)那么第十七條進展了標(biāo)準(zhǔn)，在此不贅述。對于停頓套期會計方法的采用，假如原屬于公允價值套期的，改按第22號企業(yè)會計準(zhǔn)那么處理。三、套期保值確實認與計量一公允價值

10、套期確實認與計量對于公允價值的套期，套期工具和被套工程都以公允價值計量。套期工具為衍生工具的，其公允價值變動形成的利得或損失計入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失計入當(dāng)期損益；被套工程的賬面價值應(yīng)相應(yīng)作出調(diào)整。這一規(guī)定也適用于被套工程是以按本錢與可變現(xiàn)價值孰低計量的存貨、按攤余本錢進展后續(xù)計量的金融資產(chǎn)。1.對已確認資產(chǎn)的套期例1：2022年12月2日，大華公司出口商品，已裝船并辦妥各項貨運手續(xù)，起運站交貨，貨運單據(jù)已交銀行托收貨款。貨款以美元結(jié)算，價值us$100000，賒賬期60天，于2022年1月30日支付。為防止人民幣升值可能產(chǎn)生的損失，當(dāng)天，

11、大華公司與銀行簽訂了2個月到期的遠期外集合約賣出美元，到期支付美元，收取人民幣。有關(guān)匯率資料見表1，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費。根據(jù)上述資料，大華公司的會計處理如下：(1)2022年12月2日，按即期匯率做會計分錄：借：被套期工程786000貸：應(yīng)收賬款7860007.86100000遠期外集合約的約定匯率與遠期匯率一樣，合約的公允價值為零，按合約匯率確認套期工具。借：衍生工具遠期合約785000貸：套期工具公允價值套期785000785000=7.8510000022022年12月31日,由于匯率變動，產(chǎn)生被套期工程的變動損失20007.86-7.84100000元，確認為當(dāng)期損益同時調(diào)整被套期工程

12、的賬面價值。會計分錄如下：借：公允價值變動損益2000貸：被套期工程2000同時按30天遠期合約匯率調(diào)整套期工具，確認當(dāng)期損益7.85-7.83100000=2000元，會計分錄如下：借：套期工具公允價值套期2000貸：公允價值變動損益200032022年1月30日，貨款結(jié)算和外幣交割日a.收取美元貨款，當(dāng)日匯率折算為人民幣782000元7.82100000，確認被套期工程的變動損失。會計分錄如下：借：銀行存款782000公允價值變動損益2000貸：被套期工程784000b.履行遠期合約交付美元，收取人民幣。會計分錄如下：借：套期工具公允價值套期783000貸：銀行存款782000公允價值變動

13、損益1000借：銀行存款785000貸：衍生工具遠期合約785000從以上可以看出，被套期工程和套期工具都是按公允價值計量，公允價值變化產(chǎn)生的損失和利得確認為變動期間的損益，2022年度公允價值變動損益合計1000元。假如不進展套期保值的話，大華將損失4000元。2.對尚未確認確實定承諾的套期對尚未確認確實定承諾的套期，該確定承諾因風(fēng)險引起的公允價值的變動累計額應(yīng)確認為一項資產(chǎn)或負債，利得或損失計入當(dāng)期損益。當(dāng)履行承諾形成資產(chǎn)或承當(dāng)負債時，該已確認的累計額應(yīng)調(diào)整履行承諾形成資產(chǎn)或承當(dāng)負債的初始金額。例2：承例1，2022年12月2日，假設(shè)大華公司與美國某公司簽訂了銷售商品的合約，合同約定60天

14、后2022年1月30日交貨收取美元，價值us$100000。為防止人民幣升值可能產(chǎn)生的損失，當(dāng)天，大華公司與銀行簽訂了2個月到期的遠期外集合約賣出美元，到期支付美元，收取人民幣。有關(guān)匯率資料見表1，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費。根據(jù)上述資料，大華公司的會計處理如下：12022年12月2日，將反映銷售收入的應(yīng)收賬款作為被套期工程，借：被套期工程786000貸：應(yīng)收賬款7860007.86100000遠期外集合約的約定匯率與遠期匯率一樣，其公允價值為零，按合約匯率確認套期工具。會計分錄如下：借：衍生工具遠期合約785000貸：套期工具公允價值套期785000785000=7.8510000022022年12

15、月31日，由于匯率變動，被套工程確定承諾因匯率變動產(chǎn)生變動損失2000元7.86-7.84100000，確認變動損益同時將變動額確認為一項負債。本例中，為了便于理解，可以直接減少被套工程的賬面價值。會計分錄如下：借：公允價值變動損益2000貸：被套期工程2000同時按30天遠期合約匯率調(diào)整套期工具，確認當(dāng)期損益7.85-7.83100000=2000元。會計分錄如下：借：套期工具公允價值套期2000貸：公允價值變動損益200032022年1月30日，交付承諾約定的出口商品并收取美元貨款a.確認銷售收入，確認為負債的公允價值變動調(diào)整被套期工程反映銷售收入的應(yīng)收賬款的初始金額，同時向銀行賣出美元，

16、收取人民幣。會計分錄如下：借：銀行存款782000公允價值變動損益2000貸：被套期工程784000b.履行遠期合約交付美元，收取人民幣。會計分錄如下：借：套期工具公允價值套期783000貸：銀行存款782000公允價值變動損益1000借：銀行存款785000貸：衍生工具遠期合約785000未確認確實定承諾的套期與已確認資產(chǎn)或負債的套期，對于套期工具公允價值變動的處理是一樣的，不同之處是：后者被套工程的公允價值變動計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套工程賬面價值；前者被套工程因被套風(fēng)險引起的公允價值變動確認為資產(chǎn)或負債，如例2會計分錄2中貸記的“被套期工程2000元，是一項確認的負債，待履行確定承諾時，

17、調(diào)整資產(chǎn)或負債的初始金額。3.被套工程是以攤余本錢計量的金融工具“新準(zhǔn)那么第二十四條要求，被套工程是以攤余本錢計量的金融工具，被套工程賬面價值應(yīng)按公允價值進展相應(yīng)調(diào)整，應(yīng)按調(diào)整日重新計算實際利率在調(diào)整日和到期日的期間進展攤銷，計入當(dāng)期損益。攤余本錢按實際利息率攤銷已在本刊第五期的?解讀企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號金融工具確實認和計量?中闡述過，調(diào)整后的賬面價值與到期日價值之間的差額按實際利息率攤銷同持有到期日金融資產(chǎn)和金融負債的攤銷方法是一樣的，不再贅述。二現(xiàn)金流量套期確實認和計量對于現(xiàn)金流量套期，套期工具公允價值的變動產(chǎn)生的損益額要區(qū)分有效套期部分和無效套期部分，有效套期部分直接確認為所有者權(quán)益，

18、而無效套期部分那么計入當(dāng)期損益。被套期工程為預(yù)期交易的，在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實際發(fā)生或預(yù)計不會發(fā)生。如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認一項金融工具，原計入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)在該金融工具影響損益的一樣期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。假設(shè)交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認一項非金融工具，原計入所有者權(quán)益中的利得或損失可在該金融工具影響損益的一樣期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益；或轉(zhuǎn)出計入該非金融資產(chǎn)或負債的初始確認額。如預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生，原直接計入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。例3：承例1，2022年12月2日，假設(shè)大華公司與美國某公司洽談決定60天后

19、向2022年1月30日大華銷售一批商品，交貨收取美元，價值us$100000。為防止人民幣升值可能產(chǎn)生的損失，當(dāng)天，大華公司與銀行簽訂了2個月到期的遠期外集合約賣出美元，到期支付美元，收取人民幣。有關(guān)匯率資料見表1，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費。該項銷售商品的決定是一項預(yù)期交易，很可能發(fā)生，預(yù)期交易和遠期外集合約符合被套期工程和套期工具的條件。根據(jù)上述資料，大華公司的會計處理如下：12022年12月2日，將反映銷售收入的應(yīng)收賬款作為被套期工程，借：被套期工程786000貸：應(yīng)收賬款786000(7.86100000)遠期外集合約的約定匯率與遠期匯率一樣，其公允價值為零，按合約匯率確認套期工具。會計分錄如

20、下：借：衍生工具遠期合約785000貸：套期工具現(xiàn)金流量套期785000785000=7.8510000022022年12月31日，由于匯率變動，被套期工程公允價值發(fā)生變動，假定變動差額全部為有效套期，直接計入所有者權(quán)益。會計分錄如下：借：資本公積其他資本公積2000貸：被套期工程2000按30天遠期合約匯率調(diào)整套期工具，確認合約公允價值變動收益7.85-7.83100000=2000元，確認為所有者權(quán)益。會計分錄如下：借：套期工具現(xiàn)金流量套期2000貸：資本公積其他資本公積200032022年1月30日，預(yù)期交易發(fā)生，交付商品并收取美元貨款a.確認公允價值變動損益7.83-7.8210000

21、0=1000元借：套期工具現(xiàn)金流量套期1000貸：資本公積其他資本公積1000確認銷售收入，從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出套期利得，調(diào)整被套期工程反映銷售收入的應(yīng)收賬款，同時向銀行賣出美元，收取人民幣。會計分錄如下：借：銀行存款782000資本公積其他資本公積2000貸：被套期工程784000b.履行遠期合約交付美元，收取人民幣。會計分錄如下：借：套期工具現(xiàn)金流量套期782000貸：銀行存款782000借：銀行存款785000貸：衍生工具遠期合約785000三境外經(jīng)營凈投資套期確實認和計量“新準(zhǔn)那么第三十二條規(guī)定，對境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理類似于現(xiàn)金流量套期的會計方法。處置境外經(jīng)營時，將已記入所有者權(quán)益項下的有效套期損益轉(zhuǎn)出，計入處置當(dāng)期損益。例4：假設(shè)北京的甲公司于2022年1月1日獲得美國的華美公司40%的股權(quán)，凈投資為us$1000000，當(dāng)日人民幣對美元匯率為us$1=rb8.20。據(jù)預(yù)測，人民幣極可能年內(nèi)升值。為了防止人民幣可能升值帶來的損失，甲公司于2022年1月1日借入4年期美元貸款us$1000000，