2020年全球及中國5G市場(chǎng)投資前景分析及預(yù)測(cè)圖

1、2020年全球及中國5G市場(chǎng)投資前景分析及預(yù)測(cè)圖 移動(dòng)通信十年一代， 5G作為第五代移動(dòng)通信技術(shù)，規(guī)模商用在即 移動(dòng)通信技術(shù)起源于20世紀(jì)80年代，幾乎每十年迭代一次， 從1G到5G，典型特征之一就是網(wǎng)速越來越快。移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)傳輸過程是將手機(jī)信號(hào)傳輸?shù)交荆ㄟ^傳輸網(wǎng)/核心網(wǎng)傳送處理后再將信號(hào)從基站傳到手機(jī)。5G即第五代移動(dòng)通信，是4G的升級(jí)， 5G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)全球統(tǒng)一， 有望帶來移動(dòng)數(shù)據(jù)流量及眾多新型應(yīng)用的爆發(fā)。移動(dòng)通信發(fā)展歷史移動(dòng)通信發(fā)展歷史-超始時(shí)間全球中國標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)紹協(xié)議上網(wǎng)體驗(yàn)速率主要特點(diǎn)缺點(diǎn)數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 全球4G投資仍在繼續(xù)，千兆LTE網(wǎng)絡(luò)數(shù)量將進(jìn)一步增加 HYPERLINK /

2、research/201912/823424.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國移動(dòng)通信基站行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及投資機(jī)會(huì)預(yù)測(cè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：運(yùn)營(yíng)商在部署5G的同時(shí)仍在投資改善LTE網(wǎng)絡(luò)，包括載波聚合、 4 4 MIMO，以及VoLTE、 LTE-A/LTE-A Pro。GSA統(tǒng)計(jì)， 2020年起，全球仍有141家運(yùn)營(yíng)商將建設(shè)推出4G商用網(wǎng)絡(luò)，此外有64家運(yùn)營(yíng)商正在大規(guī)模投資建設(shè)VoLTE網(wǎng)絡(luò)，有37家運(yùn)營(yíng)商正在大規(guī)模投資建設(shè)LTE-A（LTE-Advanced）網(wǎng)絡(luò)。此外，全球有159家運(yùn)營(yíng)商正在投資建設(shè)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)， 69家運(yùn)營(yíng)商在投資建設(shè)eMTC網(wǎng)絡(luò)。因此，雖然中國區(qū)4G基站

3、建設(shè)進(jìn)入尾聲，預(yù)計(jì)2020年較2019年有所減少，但海外市場(chǎng)預(yù)計(jì)4G投資維持平穩(wěn)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理5G與4G對(duì)標(biāo)5G與4G對(duì)標(biāo)技術(shù)5G4G倍數(shù)數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 全球不明朗之下，5G作為經(jīng)濟(jì)新引擎作用會(huì)更加凸顯 作為新技術(shù)的代表，5G將成為未來經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。從直接影響來看，信息技術(shù)是近年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)點(diǎn)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)是GDP中增長(zhǎng)最快的行業(yè)，2018年雖然占整個(gè)GDP的比例僅為3.6%，但卻推動(dòng)GDP增長(zhǎng)1.05個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率高達(dá)15.9%。隨著5G的推廣，信息產(chǎn)業(yè)在整體經(jīng)濟(jì)中占比將繼續(xù)提升，這將對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大貢獻(xiàn)。 投

4、資帶動(dòng)消費(fèi)，乘數(shù)效應(yīng)明顯。2020年受全球影響，中國出口、消費(fèi)會(huì)有負(fù)面影響，而5G新基建投資的作用將凸顯，尤其是網(wǎng)絡(luò)建設(shè)節(jié)奏加快，拉動(dòng)消費(fèi)電子和信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)而產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)會(huì)更加明顯。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理全球主要國家和地區(qū)高度重視5G全球主要國家和地區(qū)高度重視5G中國美國日韓歐洲數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 預(yù)計(jì)2021年海外運(yùn)營(yíng)商開始5G規(guī)模建設(shè) 2019年9月，全球5G商用網(wǎng)絡(luò)已達(dá)到40個(gè)， 2020年全球?qū)⒂?70家運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)5G商用,主要的國家和地區(qū)都會(huì)有5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋,基本涵蓋AT&T、SKT、Docomo、Orange、Vodafone等，5G

5、用戶數(shù)將會(huì)達(dá)到1.7億。 4G時(shí)期海外運(yùn)營(yíng)商資本開支與國內(nèi)運(yùn)營(yíng)商節(jié)奏類似，5G時(shí)期預(yù)計(jì)比國內(nèi)稍晚半年至一年，預(yù)計(jì)2021年歐美主流運(yùn)營(yíng)商開始進(jìn)行5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模建設(shè)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 5G進(jìn)程“四波推進(jìn)”，目前系“政策驅(qū)動(dòng)”階段， 中國處第一梯隊(duì) 5G的發(fā)展過程有望經(jīng)歷“政策驅(qū)動(dòng)-業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)-商業(yè)驅(qū)動(dòng)”的過程，目前仍處于政策驅(qū)動(dòng)階段。全球5G商用可能將分四波推進(jìn)，韓國、美國、中國等引領(lǐng)， 中國第一次躋身全球第一梯隊(duì)。中國5G已于2019年10月31日在50多個(gè)城市正式商用，預(yù)計(jì)2020年規(guī)模商用，至少覆蓋全國所有地級(jí)市城區(qū)。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 韓國率先商用5G，發(fā)展迅

6、猛， 為5G發(fā)展樹立標(biāo)桿 2019年4月3日，韓國5G商用，隨后美國（4月3日）、瑞士（5月7日）、英國（5月31日）也陸續(xù)開始商用5G。截至2019年9月底，韓國已部署逾9萬個(gè)5G基站，較半年前增長(zhǎng)近100%。韓國三大運(yùn)營(yíng)商平均每周建設(shè)3000個(gè)5G基站。韓國三大運(yùn)營(yíng)商承諾2019年內(nèi)在韓國85個(gè)城市建設(shè)23萬個(gè)5G基站，覆蓋韓國5100萬總?cè)丝诘?3%。截至2019Q3，全球5G連接數(shù)約499萬，其中韓國5G連接數(shù)318萬，占比全球超過63%。預(yù)計(jì)到2019年年底，韓國5G連接數(shù)達(dá)到484萬， 5G連接占連接總數(shù)（不含IOT） 8.1%。 2020年，韓國5G連接數(shù)將超千萬， 5G連接占比

7、17.6%。已切換5G的用戶， 4G時(shí)月均使用流量20.4GB，切換5G后月均使用33.7GB流量，較4G增長(zhǎng)約65%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 我國高度重視5G，政府密集發(fā)布5G產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，推動(dòng)5G加速商用 2018年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求2019年要加快5G商用步伐。 2019年6月，工信部較市場(chǎng)預(yù)期早3-6個(gè)月頒發(fā)5G商用牌照。 2019年10月31日，中國實(shí)現(xiàn)5G商用，也超出市場(chǎng)預(yù)期（原預(yù)期2019年5G僅為試商用）。2019年以來，多個(gè)省市政府陸續(xù)出臺(tái)5G規(guī)劃，均要求加快5G建設(shè)，深圳更是計(jì)劃給運(yùn)營(yíng)商5G建站補(bǔ)貼4.5億元，山西則對(duì)5G做電費(fèi)補(bǔ)貼（實(shí)繳電費(fèi)超出

8、目標(biāo)電價(jià)0.35元/千瓦時(shí)的部分，由省、市、縣三級(jí)按照5： 2： 3的比例給予相應(yīng)支持。山西鐵塔初步預(yù)測(cè)，上述補(bǔ)貼可以使5G基站用電單價(jià)下降約三成）。部分地方政府發(fā)布的5G行動(dòng)規(guī)劃部分地方政府發(fā)布的5G行動(dòng)規(guī)劃-時(shí)間北京上海天津重慶廣東廣州深圳佛山浙江杭州江蘇蘇州山東青島濟(jì)南福建福州河北河南湖北湖南江西成都貴州山西累計(jì)數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 我們預(yù)計(jì)中國2020年5G用戶滲透率將達(dá)9%，用戶規(guī)模引領(lǐng)全球 全球復(fù)盤， 各國4G商用后一年的用戶滲透率一般可達(dá)5%左右， 但商用較早的國家第1年4G滲透率相對(duì)較低(1.9%-6.1%)，而商用較晚的國家4G滲透率更高(7.4%-11.2%)，速度來看，

9、商用較晚的國家提升快。中國5G用戶滲透速度有望引領(lǐng)全球，預(yù)計(jì)2020年將達(dá)9%（對(duì)應(yīng)規(guī)模約1.5億） ， 2022年將達(dá)30%+。 中國移動(dòng)2020年目標(biāo)為發(fā)展1億5G用戶，對(duì)應(yīng)滲透率約10.7%， 與中國移動(dòng)4G商用1年后滲透率11.20%相比略慢。中國外， 5G用戶滲透率最高的國家可能是韓國（2020年20%左右） ，其余國家/地區(qū)預(yù)計(jì)初期都不太高。2019年，經(jīng)過僅6個(gè)月的時(shí)間，中國5G手機(jī)出貨量就達(dá)到1376.9萬部，從占比上看， 5G手機(jī)占國內(nèi)全部手機(jī)出貨量的3.5%。中國電信預(yù)估， 2020年中國5G手機(jī)銷量將達(dá)1.7億部，滲透率達(dá)47%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理中國5G主建設(shè)期投資測(cè)算中國5G主建設(shè)期投資測(cè)算項(xiàng)目總投資網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃AAU-基站天線AAU-基站濾波器光模塊PCB-基站基站設(shè)備傳輸設(shè)備核心網(wǎng)設(shè)備光纖光纜無線工程建設(shè)小基站其它數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 5G增加投資，國內(nèi)通信行業(yè)景氣周期可維持2-3年，全球可能4-5年 5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)首先增加通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備需求，表現(xiàn)就是運(yùn)營(yíng)商的固定資產(chǎn)投資規(guī)模增加（購買網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等）。例如，中國4G主建設(shè)期， 2015年三大運(yùn)營(yíng)商的