江恩二十一條買賣

1、 江恩二十一條買賣法則1 江恩簡述威廉江恩（William Dilbert Gann，1878-1955），美國證券、期貨業(yè)最著名的投資家, 最具神奇色彩的技術分析大師, 二十年代初期的傳奇金融預測家，二十世紀最偉大的投資家之一，縱橫投機市場達45年，他一生中經歷了第一次世界大戰(zhàn)、1929年的股市大崩潰、30年代的大蕭條和第二次世界大戰(zhàn)，在這個動蕩的年代中賺取了5000多萬美元利潤，相當于現在的10億多美元。他不僅是一位成功的投資者，還是一位智者和偉大的哲學家。1909年，江恩的交易技巧引起了人們的注意。股票行情和投資文摘雜志對他進行了專訪，在受到嚴格監(jiān)視的25個交易日里，江恩使本金增值了10

2、倍而名聲大噪。 令人驚奇的是 ,他準確地預言1929年世紀股市暴跌的日期。 2江恩二十一條買賣法則是江恩理論的重要組成部分，江恩認為，進行交易必須根據一套既定的交易規(guī)則去操作，而不能隨意地買賣，盲目地猜測市場的發(fā)展情況。隨著時間的轉變，市場的條件也會跟隨轉變，投資者必須學會跟隨市場的轉變而轉變，而不能認死理。 江恩二十一條買賣法則簡介 3為什么學習江恩二十一條買賣法則其實質是資金管理、交易策略、交易理念、止損、止贏、交易心態(tài)等一系列的實際操作。相同的交易賬戶因為操作不同，取得市場回報不同。投資者通過學習，可以領悟投資的真諦，完善自己的交易技巧，獲取高額回報。4江恩二十一條買賣法則內容 51、每

3、次入市買、賣，損失不應超過資金的十分之一 。就是說損失到達10%（這是最大的允許損失度）時無論如何必須離場，因為一般來說，損失達到10%說明該次操作是錯誤的，此時應果斷離場。就是資金管理的風控指標最大值。6 資金管理目的：一是控制風險，二是充分利用資金。而這兩者又是相互矛盾的，資金利用越充分，頭寸越大，一旦投資失敗，風險也就越大，越難以控制。資金管理就是在具體的操作實踐中如何同時把握好這兩個方面的因素 1、要根據投資者承受風險能力的大小來決定每次交易時資金的使用量 2、應根據投資者對行情走勢的把握度的大小來決定資金使用量的大小 3、應采取分步建倉的方式。 72、永遠都設立止損位，減少買賣出錯時

4、可能造成的損失。這是對上條規(guī)則的再次強調，只是說設立的止損位并不一定是虧10%，可以按需要適當設立例如5%之類。投資者的貪婪、恐懼、急躁三種心態(tài)，使投資者很難客觀理智分析和對待市場的價格走勢。投資者都無法避免交易中的分析錯覺：對某一品種看漲或看跌時，他會找大量的理由來印證自己的觀點，而對于他觀點相反的卻視而不見。8 為什么設置止損止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。投資者必須從戰(zhàn)略高度認識止損在投資中的重要意義，因為在高風險的投資市場中，首先是要生存下去，才談得上進一步發(fā)展，止損的關鍵作用就在于能讓投資者更好地生存下來 。止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大

5、錯、甚至導致全軍覆沒。止損可以避免遭到更大的投資風險。 止損是交易中保護投資者的重要手段，在投資前都要嚴格制訂止損計劃。只要已經到達自己事先制定好的虧損點，就應該馬上止損，不能有半點僥幸的想法。 9 如何設置止損止損設置的原則就是當買入或持有的理由和條件消失或改變，這時即使處于虧損狀態(tài)，也要立即賣出。止損方法完全根據當初買入的理由和條件而定，由于每個人每次買入的理由和條件千差萬別，因此止損方法也不能一概而論。投資者要根據自己的的操作策略、交易規(guī)則和自己既定的資金承受風險虧損極限度設定自己的止損位！ 10 止損的常用方法（1）最大虧損法（幅度止損法）。這是最簡單的止損方法，當浮動虧損幅度達到某個

6、百分點時進行止損。這個百分點根據投資者的風險偏好、交易策略和操作周期而定，例如超短線的可以是1.53，短線的可以是35，中長線的可以是510。這個百分比一旦定下來，就不可輕易改變，要堅決果斷地執(zhí)行。（2）橫盤止損。將價格在一定幅度內橫盤的時間設為止損目標，例如可以設定買入后5天內上漲幅度未達到5即進行止損。橫盤止損一般要與最大虧損法同時使用，以全面控制風險。 （3） 移動均線止損。短線、中線、長線投資者可分別用5日、20日、60日移動均線作為止損點。（4）K線組合止損。包括出現兩陰夾一陽、陰后兩陽陰的空頭炮，或出現一陰斷三線的斷頭鍘刀，以及出現黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三只烏鴉掛

7、樹梢等典型反轉的K線組合等。 （5）成本均線止損。成本均線比移動均線多考慮了成交量因素，總體來說效果一般更好一些。具體方法與移動均線基本相同。不過需要提醒的是，均線永遠是滯后的指標，不可對其期望過高。另外在盤整階段，你要準備忍受均線的大量偽信號。（6）趨勢形態(tài)止損。例如趨勢線的切線，趨勢通道的上下軌， 11 止損的常用方法（7）布林通道止損。在趨勢中，可以用布林通道中位線作為止損點，也可以用布林帶寬縮小作為止損點。 （8）籌碼密集區(qū)止損?；I碼密集區(qū)對價格會產生很強的支撐或阻力作用，一個堅實的密集區(qū)被向下擊穿后，往往會由原來的支撐區(qū)轉化為阻力區(qū)。根據籌碼密集區(qū)設置止損位，一旦破位立即止損出局。

8、（9）關鍵心理價位止損。整數位、歷史高低點、黃金分割點位、跳空缺口、近期大陰大陽出現的價位等都可能成為關鍵心理價位。 （10）突變止損。突變即價格發(fā)生突然的較大變化。對于止損來說，主要是防止開盤跳空和尾盤跳水。突變絕大多數是由重大外部因素引起的。（11）技術形態(tài)止損 。技術形態(tài)判斷依據發(fā)生改變，立即離場，例如頭肩頂或圓弧頂等頭部形態(tài)的頸線位置。（12）根據技術指標的支撐位設置，主要有MACD出現綠色柱狀線；SAR向下跌破轉向點時；長中短期威廉指標全部高于20時；等等。123、永不過量買賣。 所謂永不過量，就是適量買賣，這里有兩層意思：A、方向不明的時候不要投入太多的資金；B、不要操作太頻繁。1

9、34、永不讓所持倉盤轉贏為虧。簡單的說就是已經贏利的基礎上再設立一個止贏位，該止贏位是相對于帳上最低贏利來設的，且設立的點位不低于買進的成本價，這是保證有效獲利的一個好方法。止贏位的設立可參考止損位的設立。 145、永不逆市而為。市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。反之就是順勢而為，這是最普遍的認識了。但實際上很多人說對趨勢難于把握，又怎么能順勢而為呢，其實想永遠完全測準市場的趨勢是不可能的，只可能是盡量做到在多數時候的準確。所以很多人將重點放在預測市場的趨勢上，其實弄懂一些基本的趨勢指標就基本可以應用了。勝利的關鍵不是預測的準度，而是有沒有嚴格按照預測的趨勢順勢買賣。很多人明知自己持倉與市場趨

10、勢是反向的，但又找個理由死死持倉不動，最終成深度套牢，在根本上說就是違反了這一法則所導致的。千萬不要與市場賭氣和作對，市場永遠是對的。156、有懷疑，即平倉離場。入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。 這是對上條法則的延續(xù)，當您不能判斷趨勢是上還是下的時候，最好離場觀望，因為這時您已經無法執(zhí)行順勢而為的規(guī)則了，此時您還留在市場中（持倉）就是盲目投資了。當你猶豫不決時，你的心態(tài)變得患得患失，使你很難客觀理智分析和對待市場的價格走勢，而是更多關注的價格的高低和盈虧的大小。167、只在活躍的市場買賣。買賣清淡時不宜操作。 這個活躍的市場可以理解為不同交易市場的不同交易品種。交易清淡的市場的價格，容易被莊

11、家掌控而變得扭曲，價格波動幅度和價差增大，同時買賣價格不容易成交，投資者的交易風險被動加大。178、永不設定目標價位出入市，避免限價出入市，而只服從市場走勢。這里再次強調順勢而為，并且警告永不設定目標價位出入市。應該注意，這里的意思并不是要您不設立止損止贏價位，而是說另外一種情況：有人喜歡說只要跌到某某價就抄底買進，也有人說不漲到某某價就死也不出，同時忽略了市場的走勢，這才是非常危險的，也正是本條規(guī)則的本意所在。記住：千萬不能用預想的價位或盈虧來決定自己眼前的操作。189、如無適當理由、不將所持倉平盤，可用止賺位保障所得利潤。這里是說的心態(tài)問題，許多人交易喜歡靠感覺，平倉沒有原則根據，變成隨意

12、性太大的“亂來”，所以本規(guī)則推薦用預先設立止贏位的辦法。止贏位的設立應該依據價格的漲幅隨時進行調整，不能固定不變。1910、在市場連戰(zhàn)皆捷后，可將部分利潤提取，以備急時之需。A、一方面可以理解為當獲利較大時，應該將利潤的部分變現。其實這也是為了克服貪婪的心態(tài)而定的規(guī)則。有時獲利很大了，但實在不想出來，那么可以將獲得的利潤部分變現金剩下本金繼續(xù)持倉，以后就可以按剩下的本金來操作，而不會在想：我還有很多利潤在倉位上，跌一些無所謂。否則很可能到時跌倒您的利潤變0了，您又在后悔。B、另一方面可以理解為在市場連戰(zhàn)連捷后，說明原先的趨勢已近運行了很久，應該小心轉向，因為不可能有永遠的單邊市。2011、買股

13、票切忌只望分紅收息。(賺市場差價第一)有人賺不到差價反被套牢，就安慰自己說：反正放在那里持倉觀望，只要不賣出就不算真的虧損（賣出才算真的虧損嗎？），這可是大大的違反了這條規(guī)則！不要被專家們的長期投資所迷惑，投資和投機就是一個概念，永遠記住，投資市場的時間成本最大。2112、買賣遭損失時，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本。 這條規(guī)則的意思還是說買賣要有原則，別只是因為買進后虧損了就補倉，而越虧就越增倉。很多人都試過吧？就是違反了這條原則。當然并不是說一定不能補倉，而是說切忌賭徒式的加碼（輸紅了眼）。遭受損失時先要分析自己的失誤，該止損馬上止損，不能遲疑。2213、不要因為不耐煩而入市，也不要因為不

14、耐煩而平倉。 再次強調心態(tài)問題，千萬不要只是因為“我已經等了很久了，這行情已經運行很久了”而急于開倉，好像慢一點就買不到最佳點了。這樣很容易買在頂和賣在底，進出市場都要有技術依據，要按照計劃來進行交易，不可下隨手單。急躁和輕率是交易的大忌，很容易造成買賣失誤。2314、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做 這也是說的心態(tài)問題：虧損時不怕，老想著總有一天會回來。一等再等，最終小虧變大虧。而在贏利時老是在怕：“是不是已經到盡頭了該出來了？”以致一點點獲利就急著離場。這條規(guī)則其實說的根本意思是：既然定下了操作計劃，就要按計劃來執(zhí)行，嚴格按照自己設立的止損和止盈操作。2415、入市時落下的止損位，不

15、宜胡亂取消。 這是再次強調要按計劃來進行交易，不要隨手下單。沒有充分的理由不可改變計劃。不要因過去的盈虧經歷，影響自己對止損的執(zhí)行。2516、做多錯多，入市要等候機會，不宜買賣太密。 很多人一天不交易就覺得難受，所以不管怎么樣，手癢總想交易。美其名曰：“超短線操作”。其實買賣太頻繁，必然因為手續(xù)費的原因而增大了成本，而且也會導致沒有詳細研究考慮就進行操作而增加失誤的可能。買賣太頻繁，很容易讓投資者的頭腦發(fā)熱失去理智，陷入賭徒的心境，也使投資者的判斷分析更加混亂。2617、做多做空自如，不應只做單邊。 要充分利用交易規(guī)則，順應趨勢進行操作。不要只會做多或只會做空?？朔谝挥∠髮ψ约旱挠绊?。2718、不要因為價位太低而吸納，也不要因為價位太高而沽空。 價位高低只是相對的，而不是絕對的，一般不應該以此作為主要依據進行買賣。因為并不是說價格高了就一定不會再漲，價格低了就一定不會再跌，關鍵是看趨勢，根據趨勢和有效的規(guī)則來買賣。2819、永不對沖。 就是不能用鎖單來達到減虧和贏利的目的，這樣其實只是在心理上尋找安慰，潛意識不認錯的僥幸心理。鎖單的害處：影響資金的