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1、金融學(xué)概論（第五版） 21世紀(jì)高職高專(zhuān)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程教材完整版PPT課件目錄 CONTENTS04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)01第1章金融概述02第2章貨幣與貨幣制度03第3章信用與利息10第10章貨幣供求均衡與失衡11第11章貨幣政策07第7章保險(xiǎn)08第8章信托與租賃09第9章國(guó)際金融概述CHAPTER01第1章金融概述知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)了解金融的內(nèi)涵與金融涉及的領(lǐng)域；理解我國(guó)和國(guó)際上對(duì)金融的不同界定；掌握直接融資方式與間接融資方式的內(nèi)涵。熟悉金融體系的概念、構(gòu)成要素；識(shí)別直接融資與間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)。能夠結(jié)合我國(guó)金融現(xiàn)狀，具備分析常見(jiàn)金融問(wèn)題

2、的能力。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融的范疇與門(mén)類(lèi)1.11.1.1金融的含義及所涵蓋的范圍1.1.1.1我國(guó)對(duì)金融的詮釋“金融”是由漢字“金”和“融”組成的詞匯，“金”是指貨幣資金，“融”是指融通。簡(jiǎn)言之，“金融”就是貨幣資金融通的總稱(chēng)?！敖鹑凇边@個(gè)詞在中國(guó)并非古已有之。中國(guó)金融百科全書(shū)對(duì)“金融”詞條的注釋是“貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱(chēng)”。這一定義超出了“貨幣資金融通”之說(shuō)，把貨幣流通和信用活動(dòng)與金融聯(lián)系在一起，反映了當(dāng)代信用貨幣制度下，貨幣資金融通與信用活動(dòng)的密切聯(lián)系。由此，對(duì)金融的研究主要包括以下幾個(gè)方面：貨幣、信用、利息與利率等基礎(chǔ)理論論證；各類(lèi)

3、金融中介機(jī)構(gòu)的功能分析；金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制研究；涉外金融基本常識(shí)；貨幣供求理論及現(xiàn)象分析；金融宏觀調(diào)控問(wèn)題等。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融的范疇與門(mén)類(lèi)1.11.1.1 金融的含義及所涵蓋的范圍 1.1.1.2 對(duì)與“金融”對(duì)應(yīng)的英文finance的詮釋當(dāng)我們進(jìn)行“金融”的中英文互譯時(shí)，往往使用finance這一單詞。實(shí)際上，西方人對(duì)finance的用法也不只限于一種，大體可歸納為三種口徑：（1）寬口徑的finance（management of money），指貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢(qián)有關(guān)的財(cái)源等。（2）中口徑的finance，指貨幣的流通、信用的授予、投資的運(yùn)作、

4、銀行的服務(wù)等。（3）窄口徑的finance，指資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)、資本資產(chǎn)的供給與定價(jià)。國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界通行這種用法。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融的范疇與門(mén)類(lèi)1.11.1.1 金融的含義及所涵蓋的范圍 1.1.1.2 對(duì)與“金融”對(duì)應(yīng)的英文finance的詮釋因此，強(qiáng)求“金融”與finance的一一對(duì)應(yīng)是不行的。圖1-1表明了二者之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融的范疇與門(mén)類(lèi)1.11.1.1 金融的含義及所涵蓋的范圍1.1.1.3金融的范疇金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物。金融的范疇處在一個(gè)不斷演進(jìn)的過(guò)程中，與商品貨幣的發(fā)展密不可分?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活

5、動(dòng)內(nèi)涵和外延的不斷變化、擴(kuò)展形成了現(xiàn)代金融的范疇。（1）金融范疇的萌芽（2）金融范疇的形成（3）金融范疇的擴(kuò)展點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融的范疇與門(mén)類(lèi)1.11.1.2金融的門(mén)類(lèi)金融的門(mén)類(lèi)指按性質(zhì)和功能不同將金融活動(dòng)劃分為不同的類(lèi)型。由于金融的內(nèi)涵與范疇在不斷地演進(jìn)，金融門(mén)類(lèi)的鏈條也不斷加長(zhǎng)，目前無(wú)論是國(guó)內(nèi)金融還是國(guó)際金融，都包括：A1、銀行業(yè)B2、證券業(yè)C3、保險(xiǎn)業(yè)D4、信托業(yè)E5、租賃業(yè)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融體系是指金融要素的安排及其動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)系統(tǒng)。其形成和發(fā)展與金融的發(fā)展是同步的。金融是商品貨幣關(guān)系發(fā)展的必然產(chǎn)物，它隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和商品貨幣

6、關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展，同時(shí)又推動(dòng)著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。從簡(jiǎn)單的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)到涵蓋間接融資與直接融資的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托與租賃業(yè)等，金融機(jī)構(gòu)的職能不斷擴(kuò)展，金融市場(chǎng)不斷完善，金融工具不斷創(chuàng)新和豐富。金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融工具等諸多因素相互依存、相互滲透，形成一個(gè)龐大、復(fù)雜、完整的金融統(tǒng)一體，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要作用。與此同時(shí)，金融體系是一個(gè)普遍的、一般的概念，在不同的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)制度下，表現(xiàn)形式也不盡相同。金融體系的構(gòu)成1.2點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本世界各國(guó)現(xiàn)代金融體系的構(gòu)成要素是基本一致的，主要包括以下五項(xiàng)內(nèi)容：金融體系的構(gòu)成1.2構(gòu)成要素ABCDE（1）由

7、貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通（2）金融機(jī)構(gòu)體系（3）金融市場(chǎng)體系（4）金融工具（5）金融制度和金融調(diào)控機(jī)制點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融體系的基本功能之一是促進(jìn)資金由盈余的一方向短缺的一方流動(dòng)，促使儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資金融通。如前所述，按照金融活動(dòng)的方式劃分，金融可分為直接金融和間接金融。這是因?yàn)?，在現(xiàn)代金融體制下，各種資金融通活動(dòng)都離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，而不同的金融機(jī)構(gòu)在融資活動(dòng)中所起的作用是不同的，因而所有的融資活動(dòng)都可以采取兩種方式完成，即直接融資（直接金融）和間接融資（間接金融）。資金融通過(guò)程如圖1-2所示。直接融資與間接融資1.3點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文

8、本點(diǎn)擊添加文本1.3.1直接融資1.3.1.1直接融資及其機(jī)構(gòu)直接融資是資金盈余者直接購(gòu)買(mǎi)資金短缺者在金融市場(chǎng)上發(fā)行的債券、股票等直接融資工具的一種融資方式。在直接融資活動(dòng)中，資金盈余者無(wú)須通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)而與資金短缺者直接形成債權(quán)關(guān)系或產(chǎn)權(quán)關(guān)系。當(dāng)然，這并不意味著直接融資不需要任何金融中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)；相反，其必須借助證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在現(xiàn)代金融體制下，資金短缺者通常會(huì)把發(fā)售債券或股票的業(yè)務(wù)委托給專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（如我國(guó)的證券公司），以期擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模、加快發(fā)行速度、降低發(fā)行成本?？梢?jiàn)，在直接融資方式下，證券公司是核心中介機(jī)構(gòu)，對(duì)資金余缺雙方來(lái)說(shuō)是一種服務(wù)性的中介機(jī)構(gòu)，與資金供

9、求雙方是委托關(guān)系、代理關(guān)系（如圖1-3所示）。直接融資與間接融資1.3點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本1.3.1直接融資1.3.1.2直接融資的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)直接融資與間接融資1.3（1）資金短缺者融資的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)管理的約束。（2）直接融資是通過(guò)證券市場(chǎng)的交易來(lái)實(shí)現(xiàn)的，它把供求雙方直接置于市場(chǎng)機(jī)制的作用之下，使供求雙方能夠按照市場(chǎng)確定的價(jià)格來(lái)進(jìn)行資金的交易，市場(chǎng)機(jī)制的作用能夠使貨幣資金供給者的資金轉(zhuǎn)移到出價(jià)最高的資金需求者手中。（3）直接融資活動(dòng)具有較強(qiáng)的公開(kāi)性，在良好的信息披露制度下，融資者直接面對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督的壓力，必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將資

10、金投向高效益的領(lǐng)域。優(yōu)點(diǎn)直接融資的劣勢(shì)也是顯而易見(jiàn)的，主要表現(xiàn)在以下幾方面：（1）對(duì)資金短缺者來(lái)說(shuō)，進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的門(mén)檻較高。（2）在直接融資中，融資者憑借自身的資信籌資，缺乏金融中介機(jī)構(gòu)資信的支撐，風(fēng)險(xiǎn)較大。（3）直接融資的融資成本（如信息成本和交易成本）較高。（4）直接融資的公開(kāi)性要求在一定程度上不利于融資者保守商業(yè)秘密。劣勢(shì)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本1.3.2間接融資1.3.2.1間接融資及其機(jī)構(gòu)間接融資是指資金余缺雙方并不直接交易，而是分別與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生獨(dú)立的交易：資金盈余者購(gòu)買(mǎi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具（如商業(yè)銀行的存款憑證、保險(xiǎn)公司的人壽保險(xiǎn)單等）成為債權(quán)人

11、，金融機(jī)構(gòu)獲得資金成為債務(wù)人；然后金融機(jī)構(gòu)再以貸款的方式向資金短缺者提供資金，或者購(gòu)買(mǎi)資金短缺者發(fā)行的債券等成為債權(quán)人。在這種融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行一方面充當(dāng)了資金從盈余者向短缺者流動(dòng)的媒介，另一方面又割斷了二者的直接聯(lián)系。資金盈余者把資金的使用權(quán)出售給了商業(yè)銀行，持有商業(yè)銀行承諾到期還本付息的債權(quán)憑證，不必要也不可能知道銀行會(huì)把這筆資金投向何方；同樣，資金短缺者在向商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)資金使用權(quán)時(shí)，也沒(méi)有必要追究銀行的這筆資金源自何處。直接融資與間接融資1.3點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本1.3.2間接融資1.3.2.1間接融資及其機(jī)構(gòu)可見(jiàn)，在間接融資方式中，

12、商業(yè)銀行與資金供求雙方是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，可以說(shuō)，商業(yè)銀行一身兼二任，既是資金供給者的債務(wù)人，也是資金需求者的債權(quán)人（如圖1-4所示）。直接融資與間接融資1.3點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本1.3.2間接融資1.3.2.2間接融資的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)直接融資與間接融資1.3金融中介機(jī)構(gòu)和間接融資之所以受青睞，得益于其以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：（1）投融資成本相對(duì)較小。（2）融資風(fēng)險(xiǎn)較小。（3）流動(dòng)性較好。（4）保密性較強(qiáng)。（5）間接融資除了發(fā)揮信用媒介作用、加速資金由儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化以外，還具有信用創(chuàng)造的功能；通過(guò)信用創(chuàng)造，可以增加存款貨幣的總量，滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣的需求。優(yōu)點(diǎn)當(dāng)然，間接融資也有它的

13、局限性，主要表現(xiàn)在以下三方面：（1）在間接融資中，籌資方只能按照中介機(jī)構(gòu)規(guī)定的期限和用途使用資金，靈活性較小。（2）間接融資通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，割斷了資金需求者與供給者之間的聯(lián)系，使社會(huì)資金運(yùn)行和配置的效率較多地依賴(lài)商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，這既增加了商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，也使融資者由于缺乏市場(chǎng)監(jiān)督的壓力，在規(guī)范自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資效益的提高方面難以竭盡全力。（3）由于商業(yè)銀行所受的外部監(jiān)管和內(nèi)部控制比較嚴(yán)格，貸款審批、發(fā)放不免有些保守，難以滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)尤其是新興產(chǎn)業(yè)和高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資需要。劣勢(shì)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本1.3.3我國(guó)的融資方式及其結(jié)構(gòu)的發(fā)

14、展?fàn)顩r各國(guó)的金融體系在發(fā)育程度和結(jié)構(gòu)上存在著一定的差異，有些國(guó)家的金融體系以金融機(jī)構(gòu)為主，有些國(guó)家的金融體系則以金融市場(chǎng)為主。與此相適應(yīng)，前者以間接融資為主，后者則以直接融資為主。直接融資與間接融資1.3點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本謝謝聆聽(tīng)THANKS FOR YOUR ATTENTION金融學(xué)概論（第五版） 21世紀(jì)高職高專(zhuān)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程教材完整版PPT課件目錄 CONTENTS04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)01第1章金融概述02第2章貨幣與貨幣制度03第3章信用與利息10第10章貨幣供求均衡與失衡11第11章貨幣政策0

15、7第7章保險(xiǎn)08第8章信托與租賃09第9章國(guó)際金融概述CHAPTER02第2章貨幣與貨幣制度知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)了解貨幣及貨幣制度的演進(jìn)概況，掌握貨幣的概念、形態(tài)、職能、層次等基本知識(shí)。熟悉并嚴(yán)格遵守人民幣制度的有關(guān)規(guī)定，掌握我國(guó)定期公布的各層次貨幣供給量的含義；具有運(yùn)用貨幣的各項(xiàng)職能處理現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的能力。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣的起源與變遷2.12.1.1貨幣的起源貨幣的使用已有幾千年的歷史，但對(duì)它的定義，經(jīng)濟(jì)學(xué)界至今仍存在爭(zhēng)論。多年來(lái)，人們接受的主要是馬克思關(guān)于貨幣的定義，即固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。這種特殊商品有兩個(gè)顯著特征：其一，它是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)

16、值的材料；其二，它可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)任何商品，具有同一切商品直接交換的能力。貨幣并不是人類(lèi)社會(huì)一開(kāi)始就有的。從起源上看貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展到一定歷史階段的必然產(chǎn)物。在商品交換中人們必須衡量商品的價(jià)值，而商品價(jià)值的實(shí)體人類(lèi)的一般勞動(dòng)耗費(fèi)既看不見(jiàn)，也摸不著，只能通過(guò)交換表現(xiàn)在另一種商品上，這種價(jià)值表現(xiàn)形式隨著商品交換的不斷發(fā)展而演變，貨幣應(yīng)運(yùn)而生。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣的起源2.12.1.1貨幣的起源這一過(guò)程大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：（1）簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式（3）一般價(jià)值形式（2）擴(kuò)大的價(jià)值形式（4）貨幣價(jià)值形式01020304點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊

17、添加文本貨幣的起源2.12.1.2貨幣形態(tài)的演變貨幣形態(tài)也稱(chēng)貨幣形式，是指以什么材料來(lái)充當(dāng)貨幣。在幾千年的歲月中，貨幣形態(tài)經(jīng)歷了由低級(jí)到高級(jí)的不斷演變過(guò)程（如圖2-1所示）。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣的起源2.12.1.3貨幣層次的劃分現(xiàn)行的信用貨幣，從其周轉(zhuǎn)特點(diǎn)觀察，有的流動(dòng)性強(qiáng)，頻繁地作為流通手段和支付手段，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響較大；有的流動(dòng)性不強(qiáng)，作為流通手段和支付手段的間隔期較長(zhǎng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響力相對(duì)較弱。為了把握流通中各類(lèi)貨幣的特性、運(yùn)行規(guī)律，進(jìn)而探索貨幣流通與商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，為中央銀行貨幣政策的制定和調(diào)整提供決策依據(jù)，許多國(guó)家都以貨幣流

18、動(dòng)性的強(qiáng)弱程度為標(biāo)準(zhǔn)劃分貨幣層次。目前，我國(guó)將貨幣劃分為三個(gè)層次并定期向社會(huì)公布：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的銀行卡存款 。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣作為一般等價(jià)物，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中具有五種職能：貨幣的職能2.21價(jià)值尺度它是指貨幣具有表現(xiàn)商品和勞務(wù)的價(jià)值，并能衡量其價(jià)值量大小的功能，即貨幣在衡量并表示商品價(jià)值量的大小時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。2流通手段它是指貨幣在商品交換中充當(dāng)交易媒介的功能，即貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。3支付手段它是指貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，用以清償債務(wù)或進(jìn)行付款

19、的功能。4貯藏手段當(dāng)貨幣暫時(shí)退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表而保存起來(lái)時(shí)，貨幣就執(zhí)行了貯藏手段職能。5世界貨幣隨著國(guó)際貿(mào)易及其他對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)的發(fā)展，貨幣超越國(guó)界在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用，執(zhí)行價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段職能時(shí)，貨幣便成了世界貨幣。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣制度2.32.3.1貨幣制度的主要內(nèi)容貨幣制度也稱(chēng)貨幣本位制，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣發(fā)行與流通的準(zhǔn)則和規(guī)范。貨幣制度主要包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容：01020304規(guī)定準(zhǔn)備制度確定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通程序確定貨幣單位確定貨幣幣材點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)

20、擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣制度2.32.3.2貨幣制度的演變縱觀世界各國(guó)貨幣制度的演變過(guò)程，大體上經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制、紙幣本位制四種類(lèi)型（如圖2-2所示）。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣制度2.32.3.3我國(guó)的貨幣制度A（1）人民幣制度B（2）“一國(guó)兩制”下的地區(qū)貨幣制度人民幣是一種信用貨幣，人民幣制度屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。人民幣于1948年12月1日由中國(guó)人民銀行開(kāi)始發(fā)行，這標(biāo)志著中國(guó)人民幣制度開(kāi)始建立。隨著社會(huì)主義制度的建立和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人民幣制度逐步完善。1997年7月和1999年12月，香港和澳門(mén)相繼回歸祖國(guó)。作為中華人民共和國(guó)的

21、特別行政區(qū)，香港、澳門(mén)享有高度自治權(quán)，依照“一國(guó)兩制”的總體精神，香港特別行政區(qū)基本法和澳門(mén)特別行政區(qū)基本法分別對(duì)香港特別行政區(qū)和澳門(mén)特別行政區(qū)的金融事務(wù)作了明確規(guī)定，港元和澳門(mén)元分別是其法定貨幣。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本謝謝聆聽(tīng)THANKS FOR YOUR ATTENTION金融學(xué)概論（第五版） 21世紀(jì)高職高專(zhuān)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程教材完整版PPT課件目錄 CONTENTS04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)01第1章金融概述02第2章貨幣與貨幣制度03第3章信用與利息10第10章貨幣供求均衡與失衡11第11章貨幣政策07第7

22、章保險(xiǎn)08第8章信托與租賃09第9章國(guó)際金融概述CHAPTER03第3章信用與利息知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)掌握信用及其工具、利息、利率的概念，明確各種信用形式的內(nèi)涵及各種利率之間的相互關(guān)系，了解信用、利率在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。掌握利息的兩種計(jì)算方法及其與終值、現(xiàn)值之間的聯(lián)系，學(xué)會(huì)用現(xiàn)值觀念解決投資決策中的問(wèn)題；能運(yùn)用各種信用形式和信用工具進(jìn)行投融資活動(dòng)；能依據(jù)利率決定的一般原理分析利率變動(dòng)的原因，預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨勢(shì)，并為經(jīng)濟(jì)決策服務(wù)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用概述3.13.1.1信用及其構(gòu)成要素從古到今，社會(huì)學(xué)意義上的“信用”一直被廣為使用，它主要指信守諾言。我們這里討論的

23、是經(jīng)濟(jì)意義上的“信用”，是指以?xún)斶€和付息為條件的商品或貨幣的借貸行為。這種借貸行為包含價(jià)值運(yùn)動(dòng)的兩個(gè)側(cè)面，即以?xún)斶€、付息為條件的獲得和以收回為條件的出讓。歷史上，信用有兩種具體形式：一是實(shí)物借貸；二是貨幣借貸。實(shí)物借貸是在生產(chǎn)力發(fā)展不夠充分的自然經(jīng)濟(jì)時(shí)代較為常見(jiàn)的借貸方式，這種方式因其借貸對(duì)象的物質(zhì)特性，規(guī)模與范圍受到限制。隨著自然經(jīng)濟(jì)向商品經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡，貨幣廣泛存在于經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，在借貸關(guān)系中，貨幣借貸逐漸取代了實(shí)物借貸而成為借貸關(guān)系的主導(dǎo)形式。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用概述3.13.1.1信用及其構(gòu)成要素由借者和貸者構(gòu)成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系（即信用關(guān)系）主要由下列要

24、素構(gòu)成：債權(quán)債務(wù)1時(shí)間間隔2信用工具3利率4點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用概述3.13.1.2信用的經(jīng)濟(jì)功能現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響之大、功能之強(qiáng)，是我們有目共睹的。信用的經(jīng)濟(jì)功能主要體現(xiàn)在以下三方面：（1）促進(jìn)社會(huì)資源的有效配置（2）節(jié)約流通費(fèi)用，提高資金的使用效率（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量及其結(jié)構(gòu)ACB點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用形式日趨多樣化。按照借貸主體的不同，信用可以劃分為如圖3-1所示的主要形式。信用形式3.2點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用形式3.21）商業(yè)信用：是指企業(yè)之間相互提供的、

25、與商品交易相聯(lián)系的信用。2）銀行信用：是銀行等金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向其他經(jīng)濟(jì)個(gè)體（企業(yè)、單位、個(gè)人）提供的信用。3）國(guó)家信用：也稱(chēng)政府信用，是指以政府為主體的借貸行為。4）消費(fèi)信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于滿(mǎn)足其生活消費(fèi)需要的信用。5）公司信用：也稱(chēng)企業(yè)信用，是股份公司或其他企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券籌集社會(huì)資金的一種信用形式。6）民間信用：過(guò)去一直將民間信用定義為個(gè)人信用，即個(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锝栀J的方式所提供的信用。7）國(guó)際信用：是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)等相互提供的信用。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用工具3.33.3.1信用工具

26、的概念和特征信用工具也叫金融工具，作為信用關(guān)系的載體，它是一種以書(shū)面形式發(fā)行和流通的載明資金交易金額、期限、價(jià)格等的合法憑證。信用工具又被稱(chēng)為金融資產(chǎn)或金融產(chǎn)品，作為資金或資本的載體而成為金融市場(chǎng)上的重要交易對(duì)象。期限性01流動(dòng)性02收益性03風(fēng)險(xiǎn)性04點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用工具3.33.3.2信用工具的種類(lèi)隨著信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中不斷深化和擴(kuò)展，信用工具的種類(lèi)越來(lái)越多，從不同的角度可以對(duì)信用工具進(jìn)行不同的劃分。（1）按發(fā)行者的融資方式劃分，可分為直接信用工具和間接信用工具。（2）按信用工具的期限劃分，可分為短期信用工具和長(zhǎng)期信用工具。（3）按是否與實(shí)際信用活動(dòng)直

27、接相關(guān)，可分為基礎(chǔ)性信用工具和衍生信用工具。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.1利息的含義利息也叫“利金”或“子金”。借錢(qián)還債，還本付息，天經(jīng)地義。所以利息從債權(quán)人角度看，是收回的高于本金的部分，即因貸出貨幣資金而從債務(wù)人處獲得的報(bào)酬；從債務(wù)人角度看，利息是比本金多還的部分，即債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所付出的代價(jià)。由此可見(jiàn)，利息實(shí)際上是資金使用權(quán)的價(jià)格或者說(shuō)是借貸資本的價(jià)格。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.2利率及其種類(lèi)利率是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，是一定時(shí)期內(nèi)利息同本金的比率。利率是表示利息水平的指標(biāo)，真正反映借貸資本的

28、價(jià)格水平。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.3利息的計(jì)算（1）單利法。它是僅以本金為基數(shù)計(jì)算利息的一種利息計(jì)算方法。其計(jì)算公式為：I=prn（公式3-1）S=P+I=P（1+rn）（公式3-2）（2）復(fù)利法。它是將上期利息加入本金一并計(jì)息的利息計(jì)算方法，俗稱(chēng)“利滾利”“驢打滾”的計(jì)算方法。其計(jì)算公式為：S=P（1+r）n（公式3-3）I=S-P（公式3-4）點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.3利息的計(jì)算（3）終值與現(xiàn)值。經(jīng)濟(jì)學(xué)上把現(xiàn)在的貨幣資金價(jià)值稱(chēng)為現(xiàn)值，把未來(lái)的貨幣資金價(jià)值稱(chēng)為終值。按復(fù)利法計(jì)算的一定期限后的本利和

29、就是終值，如上例中李女士的10 000元存入銀行，1年后的終值就是10 250元，2年后的終值就是10 506.25元，3年后的終值就是10 768.91元。終值的存在，說(shuō)明即使在沒(méi)有任何通貨膨脹的情況下，現(xiàn)在1個(gè)單位貨幣資金的價(jià)值也比未來(lái)的價(jià)值大，通俗地講，就是今年的1元錢(qián)比明年的1元錢(qián)要值錢(qián)，因?yàn)橛欣⒌拇嬖?。如果知道終值，在年利率確定的情況下，如何逆算出現(xiàn)值（即復(fù)利法中的本金）呢？其計(jì)算公式為：P=S（1+r）n（公式3-5）點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.4決定和影響利率的因素在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，市場(chǎng)利率是頻繁變動(dòng)的，即使是官定利率也要考慮影響利率

30、的各種因素，適時(shí)調(diào)整利率水平。決定和影響利率的主要因素有：1社會(huì)平均利潤(rùn)率2借貸資本的供求狀況3經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期4價(jià)格水平的變動(dòng)及預(yù)期5國(guó)際利率水平點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.5利率的功能與作用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率及其變動(dòng)直接關(guān)系到金融市場(chǎng)各個(gè)主體的經(jīng)濟(jì)利益，從而成為一個(gè)重要而有效的經(jīng)濟(jì)杠桿，在調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資、優(yōu)化資源配置、調(diào)節(jié)資金供求等方面具有強(qiáng)大的功能和作用。功能與作用 1）利率與儲(chǔ)蓄和消費(fèi) 2）利率與投資 4）利率與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理 5）利率與資源配置 3）利率與價(jià)格總水平點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.6利率

31、市場(chǎng)化改革1）利率市場(chǎng)化的具體內(nèi)涵利率市場(chǎng)化，是指利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)主體自主決定利率的過(guò)程。在利率市場(chǎng)化條件下，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，則任何單一的經(jīng)濟(jì)主體都不可能成為利率的單方面制定者，而只是利率的接受者。利率市場(chǎng)化的主要內(nèi)容包括：（1）金融交易主體享有利率決定權(quán)。（2）利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)選擇。（3）政府（或中央銀行）享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.6利率市場(chǎng)化改革2）我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的方式與目標(biāo)2003年2月20日，中國(guó)人民銀行在發(fā)布的2002年中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中公布了我國(guó)利率市場(chǎng)

32、化改革的方式，即漸進(jìn)、有序，遵循先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先農(nóng)村、后城市，先長(zhǎng)期、后短期，先大額、后小額的步驟。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是：建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息與利率3.43.4.6利率市場(chǎng)化改革3）我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程近年來(lái)，我國(guó)在利率市場(chǎng)化改革方面采取了許多重要措施，取得了較大進(jìn)展。1996年1月3日，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成立，這是中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的第一步。近幾年，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程明顯加快。取

33、消對(duì)利率的行政管制后，中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入新階段，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的核心是要發(fā)揮好金融機(jī)構(gòu)、自律機(jī)制、央行三道“防線”的作用，進(jìn)一步健全市場(chǎng)化利率形成和調(diào)控機(jī)制。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本謝謝聆聽(tīng)THANKS FOR YOUR ATTENTION金融學(xué)概論（第五版） 21世紀(jì)高職高專(zhuān)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程教材完整版PPT課件目錄 CONTENTS04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)01第1章金融概述02第2章貨幣與貨幣制度03第3章信用與利息10第10章貨幣供求均衡與失衡11第11章貨幣政策07第7章保險(xiǎn)08第8章信托與租

34、賃09第9章國(guó)際金融概述CHAPTER04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)了解金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成，明確我國(guó)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、職能，熟悉金融市場(chǎng)的基本框架。掌握我國(guó)商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的組成情況，并結(jié)合實(shí)際較好地掌握金融市場(chǎng)中各子市場(chǎng)的功能；熟悉各種經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)范圍，初步具有同金融機(jī)構(gòu)打交道、參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的能力。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本各個(gè)國(guó)家由于其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制、信用發(fā)達(dá)程度等存在差異，金融機(jī)構(gòu)體系的組成也不完全相同，但一般都由銀行機(jī)構(gòu)（如中央銀行、商業(yè)銀行、各種專(zhuān)業(yè)銀行）和非銀行金融機(jī)構(gòu)（如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)、租賃機(jī)

35、構(gòu)等）組成。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系，在中華人民共和國(guó)成立近70年的時(shí)間里，隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革不斷演變和發(fā)展。尤其是改革開(kāi)放后，隨著金融體制改革的不斷深入，我國(guó)逐步形成了目前以中央銀行為核心、以商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系（如圖4-1所示）。金融機(jī)構(gòu)體系4.1點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.1點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.1商業(yè)銀行1）商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能和類(lèi)型商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中極為重要的組成部分，是各國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最主要的資金集散機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)主體。（1）商業(yè)銀行的性質(zhì)。商業(yè)銀行是企業(yè)。商業(yè)銀行是

36、特殊企業(yè)。商業(yè)銀行是綜合性、多功能的金融企業(yè)。（2）商業(yè)銀行的職能。商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中具有不可替代的作用，這正是其信用中介功能、支付中介功能、信用創(chuàng)造功能及金融服務(wù)功能運(yùn)用的效果。（3）商業(yè)銀行的類(lèi)型。各國(guó)商業(yè)銀行大體有兩類(lèi)：一類(lèi)是職能分工型商業(yè)銀行；另一類(lèi)是全能型商業(yè)銀行。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.1商業(yè)銀行2）我國(guó)的商業(yè)銀行體系我國(guó)目前的商業(yè)銀行體系由國(guó)有控股的大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、外資銀行等構(gòu)成。其中，國(guó)有或國(guó)有控股的大型商業(yè)銀行仍居主體地位，其他商業(yè)銀行呈快速發(fā)展的態(tài)

37、勢(shì)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.2政策性銀行政策性銀行是由政府投資設(shè)立的、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT(mén)從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。其基本特征有：融資途徑特定，即資本金由政府全額撥付或參股，營(yíng)運(yùn)資金主要以發(fā)行金融債券的方式籌集，不吸收公眾的存款。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不以營(yíng)利為目的，但要堅(jiān)持自主經(jīng)營(yíng)、保本微利的原則。有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對(duì)象，與商業(yè)銀行不存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。1994年，我國(guó)相繼成立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.3非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)是指不通過(guò)吸

38、收存款籌集資金，經(jīng)辦某種專(zhuān)門(mén)的金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、信托投資公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、汽車(chē)金融公司等。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.4中央銀行4.1.4.1中央銀行的性質(zhì)、職能和類(lèi)型（1）中央銀行的性質(zhì)：中央銀行是一國(guó)金融體系中居于核心地位、代表政府進(jìn)行金融管理和調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。其主要職責(zé)是制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。其基本特征主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：01不以營(yíng)利為目的03資產(chǎn)流動(dòng)性高04不在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)02不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體

39、系4.14.1.4中央銀行4.1.4.1中央銀行的性質(zhì)、職能和類(lèi)型（2）中央銀行的職能。它一般可概括為以下三項(xiàng)：0201職能03銀行的銀行發(fā)行的銀行政府的銀行點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.4中央銀行4.1.4.1中央銀行的性質(zhì)、職能和類(lèi)型（3）中央銀行的類(lèi)型。它可以歸納為以下四種：ABCD第一，單一中央銀行制第二，復(fù)合中央銀行制第三，跨國(guó)中央銀行制第四，準(zhǔn)中央銀行制點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.4中央銀行4.1.4.2我國(guó)的中央銀行中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的制定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī)關(guān)。

40、它具有各國(guó)中央銀行所具有的一般特征是我國(guó)發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。根據(jù)2003年12月通過(guò)的修改后的人民銀行法，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)是：制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等金融市場(chǎng)；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國(guó)庫(kù)；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。1998年以前，中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置，1998年按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立了9個(gè)跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的大區(qū)分行，即上海、天津、廣

41、州、沈陽(yáng)、濟(jì)南、成都、武漢、南京、西安九大分行，各大區(qū)分行下設(shè)若干中心支行，并將北京分行和重慶分行改作總行內(nèi)部的兩個(gè)營(yíng)業(yè)管理部。這些分支機(jī)構(gòu)根據(jù)中國(guó)人民銀行總行的授權(quán)，負(fù)責(zé)其轄區(qū)內(nèi)的金融管理工作，承辦有關(guān)業(yè)務(wù)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融機(jī)構(gòu)體系4.14.1.5我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（1）中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。為深化金融監(jiān)管體制改革，解決現(xiàn)行體制存在的監(jiān)管職責(zé)不清晰、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白等問(wèn)題，強(qiáng)化綜合監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，更好地統(tǒng)籌系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，逐步建立符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，2018年3

42、月，十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議批準(zhǔn)國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，并于4月8日上午正式掛牌，作為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位。（2）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。其簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，于1992年10月成立，同時(shí)成立的還有國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)證券委）。證券委是國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的主管機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是證券委的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依照法律、法規(guī)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。1998年4月，國(guó)務(wù)院證券委與中國(guó)證監(jiān)會(huì)合并成現(xiàn)在的直屬?lài)?guó)務(wù)院的中國(guó)證監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券、期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金

43、融市場(chǎng)4.24.2.1金融市場(chǎng)的含義金融市場(chǎng)是指金融活動(dòng)開(kāi)展的場(chǎng)所，即人們進(jìn)行貨幣資金融通和金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所。它包括以下兩層含義：金融市場(chǎng)是各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行資金融通的場(chǎng)所。金融機(jī)構(gòu)不僅是這一市場(chǎng)的交易主體，同時(shí)還為資金供求雙方的金融工具買(mǎi)賣(mài)提供中介服務(wù)。金融市場(chǎng)是由各種交易方式結(jié)合在一起的組織體系和交易機(jī)制。現(xiàn)代金融市場(chǎng)既包括有形市場(chǎng)，也包括無(wú)形市場(chǎng)。有形市場(chǎng)是指交易者在有固定地點(diǎn)和交易設(shè)施的特定場(chǎng)所進(jìn)行交易的市場(chǎng)，如證券交易所等就是典型的有形市場(chǎng)；無(wú)形市場(chǎng)是指交易者分散在不同地點(diǎn)（機(jī)構(gòu)）或采用通信工具進(jìn)行交易的市場(chǎng)，如場(chǎng)外交易市場(chǎng)就屬于無(wú)形市場(chǎng)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加

44、文本金融市場(chǎng)4.24.2.2金融市場(chǎng)的分類(lèi)現(xiàn)代金融市場(chǎng)已經(jīng)成為由許多功能不同的子市場(chǎng)組成的龐大的市場(chǎng)體系。每個(gè)子市場(chǎng)金融交易的對(duì)象、方式、條件、期限等要素各不相同，人們可以從不同角度對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行分類(lèi)，如圖4-2所示。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本金融市場(chǎng)4.24.2.3金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)通過(guò)組織金融產(chǎn)品的交易，具有重要的經(jīng)濟(jì)功能。（1）聚集和分配資金的功能（2）支付、清算服務(wù)的功能（3）增強(qiáng)金融工具流動(dòng)性的功能（4）轉(zhuǎn)移、降低風(fēng)險(xiǎn)的功能（5）提供經(jīng)濟(jì)信息的功能（6）經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本謝謝聆聽(tīng)THANKS FOR YOUR ATT

45、ENTION金融學(xué)概論（第五版） 21世紀(jì)高職高專(zhuān)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程教材完整版PPT課件目錄 CONTENTS04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)01第1章金融概述02第2章貨幣與貨幣制度03第3章信用與利息10第10章貨幣供求均衡與失衡11第11章貨幣政策07第7章保險(xiǎn)08第8章信托與租賃09第9章國(guó)際金融概述CHAPTER05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)了解商業(yè)銀行在整個(gè)金融體系中的角色定位、性質(zhì)和職能，以及主要開(kāi)展哪些金融業(yè)務(wù)。通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間及表外業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)，掌握商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的具體分類(lèi)和基本運(yùn)作方法；熟悉我國(guó)商業(yè)銀行

46、主要業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，能夠辨識(shí)商業(yè)銀行開(kāi)展各種業(yè)務(wù)的目的，初步具備辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的能力。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提條件。商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債來(lái)籌集資金，作為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，銀行因此承擔(dān)了能夠以貨幣計(jì)量、需要以資產(chǎn)或服務(wù)償付的債務(wù)。所以，負(fù)債代表的是商業(yè)銀行對(duì)其債權(quán)人所承擔(dān)的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)中，負(fù)債是最基本和最主要的業(yè)務(wù)，列在資產(chǎn)負(fù)債表的右方。商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模決定其資產(chǎn)規(guī)模，負(fù)債結(jié)構(gòu)影響其資產(chǎn)運(yùn)用方向和盈利水平。商業(yè)銀行的全部資金來(lái)源包括銀行自有資本和吸收的外來(lái)資金兩部分。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.1

47、點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.1點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.1商業(yè)銀行的自有資本5.1.1.1商業(yè)銀行資本的功能任何以營(yíng)利為目標(biāo)的企業(yè)，在申請(qǐng)開(kāi)業(yè)時(shí)，都必須籌足一定數(shù)量的資本，它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行也不例外。資本是商業(yè)銀行從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理的基本條件。各國(guó)對(duì)資本金的定義不同，對(duì)資本金功能的描述也有所不同。如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)把銀行資本金的作用概括為：對(duì)不可預(yù)見(jiàn)的損失起緩沖作用；協(xié)助維持公眾對(duì)某銀行的信心；當(dāng)萬(wàn)一發(fā)生不能償債的情況時(shí)，為提款人提供部分保護(hù)；支持銀行業(yè)務(wù)的合理增長(zhǎng)。英格蘭銀行確認(rèn)資本有

48、四個(gè)重要功能：作為損失的緩沖；對(duì)潛在的存款者表明股東用自己的資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿；提供固定融資成本的資源；作為對(duì)總的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)投入資金的適宜形式。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.1商業(yè)銀行的自有資本5.1.1.1商業(yè)銀行資本的功能銀行的自有資本一般只占銀行負(fù)債的一小部分，但它卻是銀行吸收外來(lái)資金的基礎(chǔ)。一般說(shuō)來(lái)，商業(yè)銀行資本的功能主要有三個(gè)：（1）營(yíng)業(yè)功能（2）保護(hù)功能（3）管理功能點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.1商業(yè)銀行的自有資本5.1.1.2商業(yè)銀行資本的構(gòu)成商業(yè)銀行組成的方式不同，其資本構(gòu)成也不

49、同，有獨(dú)資銀行資本，有合資銀行資本，也有股份制銀行資本。由于在商業(yè)銀行中股份制銀行占比重最大，所以商業(yè)銀行的資本金主要是指股份制銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本以及公積金和未分配的利潤(rùn)，屬于銀行的權(quán)益資本。而商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵不同于一般公司，一般公司的資本是根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解的，是指資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額后的凈值，即所有者權(quán)益。而商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除了所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本和各項(xiàng)準(zhǔn)備金。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.1商業(yè)銀行的自有資本5.1.1.3商業(yè)銀行的資本充足性與巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行的資本充足性是指

50、銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需增加資本的具體目標(biāo)。商業(yè)銀行資本的充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容。巴塞爾協(xié)議是1975年2月成立的國(guó)際性常設(shè)跨國(guó)銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)頒布的一系列關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)督管理的重要文件的統(tǒng)稱(chēng)。1988年7月15日，巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾協(xié)議。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.2商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)吸收存款是商業(yè)銀行接受客戶(hù)存入的貨幣資金，存款人可以

51、隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位，占其負(fù)債總額的70%以上。商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一般分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三大類(lèi)。盡管我們?cè)趯?shí)際生活中會(huì)發(fā)現(xiàn)存款的名稱(chēng)不止于此，但都是在這三類(lèi)存款的基礎(chǔ)上變化而來(lái)的，包括各種負(fù)債創(chuàng)新品種。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.2商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)5.1.2.15.1.2.45.1.2.25.1.2.3活期存款存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新儲(chǔ)蓄存款定期存款點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.3商業(yè)銀行借入款業(yè)務(wù)和其他負(fù)債業(yè)務(wù)吸收存款

52、是商業(yè)銀行接受客戶(hù)存入的貨幣資金，存款人可以隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位，占其負(fù)債總額的70%以上。商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一般分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三大類(lèi)。盡管我們?cè)趯?shí)際生活中會(huì)發(fā)現(xiàn)存款的名稱(chēng)不止于此，但都是在這三類(lèi)存款的基礎(chǔ)上變化而來(lái)的，包括各種負(fù)債創(chuàng)新品種。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)5.15.1.3商業(yè)銀行借入款業(yè)務(wù)和其他負(fù)債業(yè)務(wù)5.1.3.4回購(gòu)協(xié)議5.1.3.5從國(guó)際金融市場(chǎng)借款5.1.3.6結(jié)算過(guò)程中的在途資金占用5.1.3.1同業(yè)拆借5.1.3.2向中央銀行借款5.1.3.

53、3發(fā)行金融債券業(yè)務(wù)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金以取得收益的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行運(yùn)用資金的目的是創(chuàng)造利潤(rùn)，常見(jiàn)的業(yè)務(wù)有貼現(xiàn)、貸款和證券投資，但除此之外，商業(yè)銀行必須將其資金的一部分以現(xiàn)金資產(chǎn)的形式加以保留，用以隨時(shí)應(yīng)對(duì)客戶(hù)提取存款的需要。所以，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)不僅包括能夠?yàn)槠鋷?lái)盈利的貸款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)，還包括不能產(chǎn)生增值的儲(chǔ)備性資產(chǎn)。圖5-3顯示了商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的構(gòu)成。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)5.2點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)5.2點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

54、5.35.3.1商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金，只是利用自身在資金、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信息和人才等方面的特殊功能與優(yōu)勢(shì)，以中介身份為客戶(hù)辦理各種委托事項(xiàng)，提供各類(lèi)金融服務(wù)，并從中收取手續(xù)費(fèi)或傭金的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的種類(lèi)很多，可以將其劃分為以下幾大類(lèi)（見(jiàn)表5-1）。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)5.35.3.1商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)5.35.3.2商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指未列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，不影響銀行資產(chǎn)負(fù)債總額，卻能為商業(yè)銀行帶來(lái)額外收益，同時(shí)也

55、使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)泛指所有能給銀行帶來(lái)收益而又不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，又包括備用信用證、貸款承諾、貸款銷(xiāo)售以及金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)專(zhuān)指后一類(lèi)，也就是通常所說(shuō)的表外業(yè)務(wù)，僅指涉及承諾和或有債權(quán)的活動(dòng)。圖5-6說(shuō)明了表外業(yè)務(wù)的內(nèi)涵。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)5.35.3.2商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本謝謝聆聽(tīng)THANKS FOR YOUR ATTENTION金融學(xué)概論（第五版） 21世紀(jì)高職高專(zhuān)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程教材完整版PPT課件

56、目錄 CONTENTS04第4章金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)05第5章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)01第1章金融概述02第2章貨幣與貨幣制度03第3章信用與利息10第10章貨幣供求均衡與失衡11第11章貨幣政策07第7章保險(xiǎn)08第8章信托與租賃09第9章國(guó)際金融概述CHAPTER06第6章貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)了解同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和投資基金市場(chǎng)的含義和特征。熟悉貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的基本功能，掌握證券發(fā)行與交易的關(guān)鍵要素，學(xué)會(huì)運(yùn)用現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易等方式進(jìn)行股票投資、債券投資及基金投資；

57、具備選擇投融資方式的能力，能夠借助金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的最優(yōu)組合。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣市場(chǎng)是指期限在1年及1年以?xún)?nèi)的債務(wù)工具發(fā)行和交易的市場(chǎng)，又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是最早和最基本的金融市場(chǎng)的組成部分。由于這一市場(chǎng)的金融工具期限很短，類(lèi)似于貨幣，因此稱(chēng)為“貨幣”市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)的參與者以機(jī)構(gòu)為主，如商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)，以及政府和中央銀行。貨幣市場(chǎng)交易的金融工具流動(dòng)性高、收益率低。貨幣市場(chǎng)的主要功能是調(diào)劑短期資金余缺。它是金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)流動(dòng)性的重要場(chǎng)所，是中央銀行貨幣政策操作的基礎(chǔ)。貨幣市場(chǎng)6.1點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣市

58、場(chǎng)6.16.1.1同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)是指銀行與銀行之間、銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間以及其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期臨時(shí)性頭寸調(diào)劑的市場(chǎng)。關(guān)于同業(yè)拆借的基本內(nèi)容已在第3章信用工具和第5章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中闡述。這里要強(qiáng)調(diào)的是，同業(yè)拆借市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成為各金融機(jī)構(gòu)彌補(bǔ)流動(dòng)性和充分運(yùn)用資金進(jìn)行有效資產(chǎn)負(fù)債管理的重要市場(chǎng)。其特點(diǎn)歸納起來(lái)有以下幾點(diǎn)：（1）交易的同業(yè)性（2）融資期限的短期性（3）交易金額的批發(fā)性和無(wú)擔(dān)保性（4）拆借利率的參考性和政策指導(dǎo)性（5）交易簡(jiǎn)便的無(wú)形市場(chǎng)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣市場(chǎng)6.16.1.2票據(jù)市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)主要是指由票據(jù)的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓構(gòu)成的市場(chǎng)，具體表

59、現(xiàn)為票據(jù)的簽發(fā)、承兌、抵押、背書(shū)、貼現(xiàn)等活動(dòng)所形成的市場(chǎng)。由于貨幣市場(chǎng)中使用的票據(jù)主要有商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票兩種，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和銀行承兌匯票市場(chǎng)也就成為票據(jù)市場(chǎng)最重要的兩個(gè)子市場(chǎng)。第3章3.3中已經(jīng)談到有關(guān)商業(yè)本票和商業(yè)匯票的相關(guān)內(nèi)容，這里不再重復(fù)。需要指出的是：（1）商業(yè)票據(jù)是一種最古老的金融工具，源于商業(yè)信用，是工商業(yè)者之間由于信用關(guān)系形成的短期無(wú)擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱(chēng)。（2）銀行承兌匯票是在商業(yè)票據(jù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是由銀行擔(dān)任承兌人的一種可流通匯票。（3）票據(jù)貼現(xiàn)是短期融資的一種典型方式，因此，短期融資市場(chǎng)也稱(chēng)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)，或簡(jiǎn)稱(chēng)貼現(xiàn)市場(chǎng)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨

60、幣市場(chǎng)6.16.1.3國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)如第3章所述，國(guó)庫(kù)券是政府發(fā)行的短期債券，具有區(qū)別于其他貨幣市場(chǎng)工具的特征。國(guó)庫(kù)券的發(fā)行和交易市場(chǎng)即國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)。作為重要的貨幣市場(chǎng)，國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的作用體現(xiàn)在：它是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政臨時(shí)性資金短缺的重要場(chǎng)所；它為商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備提供了優(yōu)良的資產(chǎn)，比現(xiàn)金資產(chǎn)等一級(jí)準(zhǔn)備具有更高的收益；它為中央銀行宏觀調(diào)控提供了平臺(tái)，中央銀行通過(guò)國(guó)庫(kù)券的公開(kāi)市場(chǎng)操作可以靈活地調(diào)控貨幣供應(yīng)量；增加了社會(huì)投資渠道，國(guó)庫(kù)券信用好、流動(dòng)性強(qiáng)、收益免稅，是居民個(gè)人短期投資的理想工具。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本貨幣市場(chǎng)6.16.1.4大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的含