案例8-5 巴林銀行破產(chǎn)案例1

1、 巴林銀行倒閉案例 1763年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家商業(yè)銀行，既為客戶提供資金和有關(guān)建議，自己也做買賣。當(dāng)然它也得象其他商人一樣承擔(dān)買賣股票、土地或咖啡的風(fēng)險(xiǎn)。由于經(jīng)營(yíng)靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國(guó)際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。其業(yè)務(wù)范圍也相當(dāng)廣泛，無(wú)論是到剛果提煉銅礦，從澳大利亞販運(yùn)羊毛，還是開掘巴拿馬運(yùn)河，巴林銀行都可以為之提供貸款。但巴林銀行，它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務(wù)，故其資金來(lái)源比較有限，只能靠自身的力量來(lái)謀求生存和發(fā)展。在1803年，剛剛誕生的美國(guó)從法國(guó)手中購(gòu)買南部的路易斯安納州時(shí)，所有資金就出自巴林銀行。盡管當(dāng)時(shí)巴林銀行有一個(gè)強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手-家猶

2、大人開辦的羅斯切爾特銀行，但巴林銀行還是各國(guó)政府、各大公司和許多客戶的首選銀行。1886年，巴林銀行發(fā)行吉尼士證券，購(gòu)買者手持申請(qǐng)表如潮水一樣涌進(jìn)銀行，后來(lái)不得不動(dòng)用警力來(lái)維持，很多人排上幾個(gè)小時(shí)后，買下少量股票，然后伺機(jī)拋出。等到第二天拋出時(shí)，股票價(jià)格已漲了一倍。20世紀(jì)初，巴林銀行榮幸地獲得了一個(gè)特殊客戶：英國(guó)皇室。由于巴林銀行的卓越貢獻(xiàn)，巴林家族先后獲得了五個(gè) 1世襲的爵位。這可算得上一個(gè)世界記錄，從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎(chǔ)。 里森于1989年月10日正式到巴林銀行工作。這之前，他是摩根斯但利銀行清算部的一名職員。進(jìn)入巴林銀行后，他很快爭(zhēng)取到了到印尼分部工作的機(jī)會(huì)。由于他富有耐心和

3、毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，使工作有了起色。因此，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，倫敦總部對(duì)里森在印尼的工作相當(dāng)滿意，并允諾可以在海外給他安靜：一個(gè)合適的職務(wù)。1992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。無(wú)論做什么交易，錯(cuò)誤都在所難免。但關(guān)鍵是看你怎樣處理這些錯(cuò)誤。在期貨交易中更是如此。有人會(huì)將買進(jìn)手勢(shì)誤為賣出手勢(shì)；有人會(huì)在錯(cuò)誤的價(jià)位購(gòu)進(jìn)合同；有人可能不夠謹(jǐn)慎；有人可能本該購(gòu)買六月份期貨卻進(jìn)了三月份的期貨，等等。一旦失誤，就會(huì)給銀行造成損失，在出現(xiàn)這些錯(cuò)誤之后，銀行必須迅速妥善處理。如果錯(cuò)誤無(wú)法挽回，唯一可行的辦法，就是將該項(xiàng)錯(cuò)誤

4、轉(zhuǎn)入電腦中一個(gè)被稱為錯(cuò)誤帳戶的帳戶中，然后向銀行總部報(bào)告。 2里森于1992年在新加坡任期貨交易員時(shí)，巴林銀行原本有一個(gè)帳號(hào)99905的錯(cuò)誤帳號(hào)，專門處理交易過(guò)程中因疏忽所造成的錯(cuò)誤。這原是一個(gè)金融體系運(yùn)作過(guò)程中正常的錯(cuò)誤帳戶。1992年夏天，倫敦總部全面負(fù)責(zé)清算工作的哥頓。鮑塞給里森打了一個(gè)電話，要求里森另設(shè)立一個(gè)錯(cuò)誤帳戶，記錄較小的錯(cuò)誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森馬上找來(lái)了負(fù)責(zé)辦公室清算的利塞爾，向她咨詢是否可以另立一個(gè)檔案。很快，利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令，問他需要什么帳號(hào)。在中國(guó)文化里，8是一個(gè)非常吉利的數(shù)字，因此里森以此作為他的吉祥數(shù)字，由于帳號(hào)必須是五位數(shù)

5、，這樣帳號(hào)為88888的錯(cuò)誤帳戶便誕生了。 幾周之后，倫敦總部又打來(lái)了電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行還是按老規(guī)矩行事，所有的錯(cuò)誤記錄仍由99905帳戶直接向倫敦報(bào)告。88888錯(cuò)誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個(gè)真正的錯(cuò)誤帳戶存于電腦之中。而且總部這時(shí)已經(jīng)注意到新加坡分行出現(xiàn)的錯(cuò)誤很多，但里森都巧妙地搪塞而過(guò)。88888這個(gè)被人忽略的帳戶，提供了里森日后制造假帳的機(jī)會(huì)，如果當(dāng)時(shí)取消這一帳戶，則巴林的歷史可能會(huì)重寫了。 3 1992年7月17日，里森手下一名加入巴林僅一星期的交易員金王犯了一個(gè)錯(cuò)誤：當(dāng)客戶（富士銀行）要求買進(jìn)20口日經(jīng)指數(shù)期貨合約時(shí)，此交易員誤為賣出20口，這

6、個(gè)錯(cuò)誤在里森當(dāng)天晚上進(jìn)行清算工作時(shí)被發(fā)現(xiàn)，欲糾正此項(xiàng)錯(cuò)誤，須買回40口合約，表示至當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算，其損失為2萬(wàn)英鎊、并應(yīng)報(bào)告?zhèn)惗乜偣?。但在種種考慮下，里森決定利用錯(cuò)誤帳戶88888、承接了40口日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約，以掩蓋這個(gè)失誤。然而，如此一來(lái)，里森所進(jìn)行的交易便成了業(yè)主交易，使巴林銀行在這個(gè)帳戶下，暴露在風(fēng)險(xiǎn)部位。數(shù)天之后，更由于日經(jīng)指數(shù)上升200點(diǎn)，此空頭部位的損失便由2萬(wàn)英鎊增為6萬(wàn)英鎊了（注：里森當(dāng)時(shí)年薪還不到5萬(wàn)英鎊）。此時(shí)里森更不敢將此失誤向上呈報(bào)。 另一個(gè)與此同出一轍的錯(cuò)誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了，整日沉浸在痛苦之中，并開始自暴自棄。里森喜歡他，因

7、為喬治是他最好的朋友，也是最棒的交易員之一。但很快喬治開始出錯(cuò)了。里森示意他賣出的100份九月的期貨全被他買進(jìn)，價(jià)值高達(dá)800萬(wàn)英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒有填寫。 如果喬治的錯(cuò)誤泄露出去，里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現(xiàn)的幾次錯(cuò)誤記人88888帳號(hào)對(duì)里森來(lái) 4說(shuō)是舉手之勞。但至少有三個(gè)問題困擾著他：一是如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤；二是將錯(cuò)誤記人88888帳號(hào)后如何躲過(guò)倫敦總部月底的內(nèi)部審計(jì)；三是SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會(huì)計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少。88888帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入帳戶，但其前提當(dāng)然是這些失誤不能

8、大大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯(cuò)誤確實(shí)太大了。 為了賺口足夠的錢來(lái)補(bǔ)償所有損失，里森承擔(dān)愈來(lái)愈大的風(fēng)險(xiǎn)，他當(dāng)時(shí)從事大量跨式部位交易，因?yàn)楫?dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從此交易中賺取權(quán)權(quán)利金。若運(yùn)氣不好，日經(jīng)指數(shù)變動(dòng)劇烈，此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時(shí)日內(nèi)做得還極順手。到1993年7月，他已將88888號(hào)帳戶虧損的600萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金則將近10萬(wàn)英鎊。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。 除了為交易員遮掩錯(cuò)誤，另一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭(zhēng)取日經(jīng)市場(chǎng)上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬，接連幾天，每天市場(chǎng)價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲1000多點(diǎn)，用

9、于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無(wú)數(shù)筆的交易人帳工作都積壓起來(lái)。 5因?yàn)橄到y(tǒng)無(wú)法正常工作，交易記錄都靠人力。等到發(fā)現(xiàn)各種錯(cuò)誤時(shí)，里森在一天之內(nèi)的損失便已高達(dá)將近170萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。 1994年，里森對(duì)損失的金額已經(jīng)麻木了，88888號(hào)帳戶的損失，由2000萬(wàn)、3000萬(wàn)英鎊，到7月時(shí)已達(dá)5000萬(wàn)英鎊。事實(shí)上，里森當(dāng)時(shí)所作的許多交易，是在被市場(chǎng)走勢(shì)牽著鼻子走，并非出于他對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期如何。他已成為被其風(fēng)險(xiǎn)部位操縱的傀但。他當(dāng)時(shí)能想的，是哪一種方向的市場(chǎng)變動(dòng)會(huì)使他反敗為勝，能補(bǔ)88888號(hào)帳戶中的虧損，便試著影響市場(chǎng)往那個(gè)方向變動(dòng)。 里森自傳中描述：我為自己變

10、成這樣一個(gè)騙子感到羞愧-開始是比較小的錯(cuò)誤，但現(xiàn)已整個(gè)包圍著我，象是癌癥一樣，我的母親絕對(duì)不是要把我撫養(yǎng)成這個(gè)樣子的。 從制度上看，巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡后，任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經(jīng)理。作為一名交易員，里森本來(lái)應(yīng)有的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品，并替巴林從事套利這兩種工作，基本上是沒有太大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇筒僮鳎L(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)，交易員只是賺取傭金，而套利行為亦只賺取市場(chǎng)間的差價(jià)。例如里森利用新加坡及大販?zhǔn)袌?chǎng)極短時(shí)間內(nèi)的不 6同價(jià)格，替巴林賺取利潤(rùn)。一般銀行對(duì)予其交易員持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過(guò)多的風(fēng)

11、險(xiǎn)中，這種許可額度通常定得相當(dāng)有限。而通過(guò)清算部門每天的結(jié)算工作，銀行對(duì)其交易員和風(fēng)險(xiǎn)部位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森卻一人身兼交易與清算二職。事實(shí)上，在里森抵達(dá)新加坡前的一個(gè)星期，巴林內(nèi)部曾有一個(gè)內(nèi)部通訊，對(duì)此問題可能引起的大災(zāi)難提出關(guān)切。但此關(guān)切卻被忽略，以至于里森到職后，同時(shí)兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負(fù)責(zé)清算部門，如同他本來(lái)被賦予的職責(zé)一樣，那么他便沒有必要、也沒有機(jī)會(huì)為其他交易員的失誤行為瞞天過(guò)海，也就不會(huì)造成最后不可收拾的局面。 在損失達(dá)到5000萬(wàn)英鎊時(shí)，巴林銀行總部曾派人調(diào)查里森的帳目。事實(shí)上，每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表，每天都有明顯的記錄，可看出里森的問

12、題。即使是月底，里森為掩蓋問題所制造的假帳，也極易被發(fā)現(xiàn)-如果巴林真有嚴(yán)格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬(wàn)英鎊存款，但這5000萬(wàn)已被挪用來(lái)補(bǔ)償88888號(hào)帳戶中的損失了。查了一個(gè)月的帳，卻沒有人去查花旗銀行的帳目，以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行帳戶中并沒有5000萬(wàn)英鎊的存款。 7關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表，巴林銀行董事長(zhǎng)彼得巴林還曾經(jīng)在1994年3月有過(guò)一段評(píng)語(yǔ)，認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒有什么用，因?yàn)樗慕M成，在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化，因此，彼得巴林說(shuō)：若以為揭露更多資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能增加對(duì)一個(gè)集團(tuán)的了解，那真是幼稚無(wú)知對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表不重視的巴林董事長(zhǎng)付出的代價(jià)之高，也實(shí)在沒有人想象得到吧！ 另外，在

13、1995年1月11日，新加坡期貨交易所的審計(jì)與稅務(wù)部發(fā)函巴林，提出他們對(duì)維持88888號(hào)帳戶所需資金問題的一些疑慮。而且此時(shí)里森已需每天要求倫敦匯入1000多萬(wàn)英鎊，以支付其追加保證金。事實(shí)上，從1993年到1994年，巴林銀行在SIMEX及日本市場(chǎng)投入的資金已超過(guò)11000萬(wàn)英鎊，超出了英格蘭銀行規(guī)定英國(guó)銀行的海外總資金不應(yīng)超過(guò)25的限制。為此，巴林銀行曾與英格蘭銀行進(jìn)行多次會(huì)談。在1994年5月，得到英格蘭銀行主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級(jí)官員之默許，但此默許并未留下任何證明文件，因?yàn)闆]有請(qǐng)示英格蘭銀行有關(guān)部門的最高負(fù)責(zé)人，違反了英格蘭銀行的內(nèi)部規(guī)定。 最令人難以置信的，便是巴林在1994年底發(fā)現(xiàn)

14、資產(chǎn)負(fù) 8債表上顯示5000萬(wàn)英鎊的差額后，仍然沒有警惕到其內(nèi)部控管的松散及疏忽。在發(fā)現(xiàn)問題至其后巴林倒閉的兩個(gè)月時(shí)間里，有很多巴林的高級(jí)及深資人員曾對(duì)此問題加以關(guān)切，更有巴林總部的審計(jì)部門正式加以調(diào)查。但是這些調(diào)查，都被里森以極輕易的方式蒙騙過(guò)去。里森對(duì)這段時(shí)期的描述為：對(duì)于沒有人來(lái)制止我的這件事，我覺得不可思議。倫敦的人應(yīng)該知道我的數(shù)字都是假造的，這些人都應(yīng)該知道我每天向倫敦總部要求的現(xiàn)金是不對(duì)的，但他們?nèi)耘f支付這些錢。 從金融倫理角度而言，如果對(duì)以上所有參與巴林事件的金融從業(yè)人員評(píng)分，都應(yīng)給不及格的分?jǐn)?shù)。尤其是巴林的許多高層管理者，完全不去深究可能的問題，而一味相信里森，并期待他為巴林套

15、利賺錢。尤其具有諷刺意味的是，在巴林破產(chǎn)的兩個(gè)月前，即1994年12月，于紐約舉行的一個(gè)巴林金融成果會(huì)議上，250名在世界各地的巴林銀行工作者，還將里森當(dāng)成巴林的英雄，對(duì)其報(bào)以長(zhǎng)時(shí)間熱烈的掌聲。 1995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購(gòu)買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會(huì)上漲到理想的價(jià)格范圍。1月30日，里森以每天1000萬(wàn)英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進(jìn)了3萬(wàn)口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日 9本政府債券。2月10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有55000口日經(jīng)期貨及2萬(wàn)口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大

16、，損失愈大。 所有這些交易，均進(jìn)入88888帳戶。帳戶上的交易，以其兼任清查之職權(quán)予以隱瞞，但追加保證金所須的資金卻是無(wú)法隱藏的。里森以各種借口繼續(xù)轉(zhuǎn)帳。這種松散的程度，實(shí)在令人難以置信。2月中旬，巴林銀行全部的股份資金只有47000萬(wàn)英鎊。 1995年2月23日，在巴林期貨的最后一日，里森對(duì)影響市場(chǎng)走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價(jià)收盤降至17885點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險(xiǎn)部位已達(dá)6萬(wàn)余口合約；其日本政府債券在價(jià)格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險(xiǎn)部位亦已達(dá)26000口合約。里森為巴林所帶來(lái)的損失，在巴林的高級(jí)主管仍做著次日分紅的美夢(mèng)時(shí)，終于達(dá)到了86000萬(wàn)英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)

17、的命運(yùn)。 新加坡在1995年10月17日公布的有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報(bào)告及里森自傳中的一個(gè)感慨，也是最能表達(dá)我們對(duì)巴林事件的遺憾。報(bào)告結(jié)論中的一段，巴林集團(tuán)如果在1995年2月之前能夠及時(shí)采取行動(dòng)，那么他們還有可能避免崩潰 10截至1995年1月底，即使已發(fā)生重大損失，這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說(shuō)巴林的管理階層直到破產(chǎn)之前仍然對(duì)88888帳戶的事一無(wú)所知，我們只能說(shuō)他們一直在逃避事實(shí)。 里森說(shuō)：有一群人本來(lái)可以揭穿并阻止我的把戲，但他們沒有這么做。我不知道他們的疏忽與罪犯級(jí)的疏忽之間界限何在，也不清楚他們是否對(duì)我負(fù)有什么責(zé)任。但如果是在任何其他一家銀行，我是不會(huì)有機(jī)會(huì)開始這項(xiàng)犯罪的。

18、 11思考題你認(rèn)為巴林銀行倒閉的根本原因是什么？答：天有不測(cè)風(fēng)云，1995年1月17日突發(fā)的日本阪神地產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克.里森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向。1995年1月份，日本經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)復(fù)蘇勢(shì)頭，里森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買進(jìn)大量期貨合同，希望在日經(jīng)指數(shù)上升時(shí)震打擊了日本股市的回升勢(shì)頭，股價(jià)持續(xù)下跌。巴林銀行因此損失金額高達(dá)14億美元，這幾乎是巴林銀行當(dāng)時(shí)的所有資產(chǎn)，這座曾經(jīng)輝煌的金融大廈就此倒塌。巴林銀行集團(tuán)破產(chǎn)的消息震動(dòng)了國(guó)際金融市場(chǎng)，各地股市受到不同程度的 12沖擊，英鎊匯率急劇下跌，對(duì)馬克的匯率跌至歷史最低水平。巴林銀行事件對(duì)于歐美金融業(yè)的隱性影響不可估

19、量。 事情表面看起來(lái)很簡(jiǎn)單，里森的判斷失誤是整個(gè)事件的導(dǎo)火線。然而，正是這次事件引起了全世界密切關(guān)注，金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)被廣泛認(rèn)識(shí)。從里森個(gè)人的判斷失誤到整個(gè)巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報(bào)率的是同樣成倍放大的投資風(fēng)險(xiǎn)。這是金融衍生工具本身的“杠桿”特性決定的。根本原因主要有以下5點(diǎn)：一、管理層不執(zhí)行銀行期貨交易的內(nèi)部規(guī)定。對(duì)海外銀行投入其本金超過(guò)25%的限額規(guī)定。無(wú)視新加坡期貨交易所的審計(jì)與稅務(wù)部發(fā)函提示，續(xù)繼維持“88888”號(hào)賬戶所需資金的注入。二、銀行內(nèi)部監(jiān)督松疏，控制不力。一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是讓里森既直接從事交易又擔(dān)任交易負(fù)責(zé)人，兩種職能未能完全分開。而監(jiān)督巴林

20、銀行的英格蘭銀行卻沒有發(fā)現(xiàn)這個(gè)致命的弱點(diǎn)。三、交易員權(quán)力過(guò)于集中。里森作為總經(jīng)理，他除了負(fù)責(zé)交易外，還集以下四種權(quán)力于一身：監(jiān)督行政財(cái)務(wù)管理人員；簽發(fā)支票；負(fù)責(zé)把關(guān)新加坡國(guó)際貨幣 13交易所交易活動(dòng)的對(duì)賬調(diào)節(jié)；以及負(fù)責(zé)把關(guān)與銀行的對(duì)賬調(diào)節(jié)。我們都知道，他分管交易和結(jié)算，這與讓一個(gè)小學(xué)生給自己改作業(yè)、打分沒什么區(qū)別。四、混淆代客交易和自營(yíng)交易。如果代客戶交易，公司會(huì)向客戶收取一定的傭金或交易費(fèi)。比如說(shuō)大家熟悉的股票交易一樣，公司一般根據(jù)客戶的要求做交易，當(dāng)然有時(shí)也提供一些建議。但是如果混淆了代客交易和自營(yíng)交易，則不便于管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法進(jìn)行辨識(shí)，最終導(dǎo)致控制的失敗。五、獎(jiǎng)金結(jié)構(gòu)忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。獎(jiǎng)

21、金與基本年薪的比例失衡且忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，就會(huì)使員工為獲得高額獎(jiǎng)金不恰當(dāng)?shù)卦黾庸镜娘L(fēng)險(xiǎn)。貪婪，是每個(gè)人的自私本性，為了追求高額的利潤(rùn)，以獲得高比例的獎(jiǎng)金，是管理層制定獎(jiǎng)金構(gòu)成一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤。案例最后，里森說(shuō)的一番話有何意義？銀行家及企業(yè)高層管理人員應(yīng)從中吸取什么教訓(xùn)？答：里森這么說(shuō)是指監(jiān)督疏松控制不力 1.對(duì)海外部運(yùn)作監(jiān)督非常松疏。在巴林銀行要宣告破產(chǎn)之后不久，該銀行高級(jí)主管人員稱對(duì)里森在新加坡的所為一無(wú)所知，因?yàn)橹钡嚼锷ヂ毜哪翘欤?月23日，公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告仍出現(xiàn)交易平衡。142.高額獎(jiǎng)金的誘惑使他們不愿嚴(yán)加控制。據(jù)新加坡有關(guān)當(dāng)局說(shuō)，巴林銀行在1995年2月的頭18天里給新加坡國(guó)際貨幣交

22、易所匯去了1.28億美元做墊付維持金之用。據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，英格蘭銀行行長(zhǎng)喬治4月5日對(duì)英國(guó)公共財(cái)政部即內(nèi)務(wù)委員會(huì)的國(guó)會(huì)成員說(shuō)，巴林銀行在未通知英格蘭銀行的情況下，擅自給其新加坡分部匯去7.6億英鎊現(xiàn)金。也許巴林銀行的高層主管確實(shí)不知道里森的真正所為，不過(guò)，他們起碼應(yīng)該知道這筆超過(guò)該銀行資本的資金去向及用途吧!巴林銀行破產(chǎn)前，里森主要與巴林公司的倫敦總部、東京分部及香港分部交易。而在新加坡的期貨交易，僅有少數(shù)客戶，其中三個(gè)為巴林銀行分支機(jī)構(gòu)，另一個(gè)是巴黎國(guó)家銀行，每筆交易都會(huì)經(jīng)過(guò)一家巴林銀行分支機(jī)構(gòu)，因此，巴林銀行主管完全不知里森的所作所為是不可能的。巴林銀行的高級(jí)主管一定知曉里森的交易活動(dòng)，因

23、為巴林銀行的財(cái)務(wù)主管及亞洲部主任曾堅(jiān)持他們不僅知道巴林銀行在期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)曝光度，而且還對(duì)新加坡國(guó)際貨幣交易所的管理人員保證他們將支持這種做法。情況很可能是：巴林銀行總部知道一切，高層主要需要來(lái)自新加坡的利潤(rùn)，高額獎(jiǎng)金的誘惑使他們不愿嚴(yán)加控制。雖然出事的“游戲”涉及到衍生產(chǎn)品，但是該交易員未按照常規(guī)去“玩”。里森幾乎沒有衍生產(chǎn)品方面的專門訓(xùn)練，僅是憑直覺在交易。市場(chǎng)走好，他賺，市場(chǎng)走低，他輸。一旦輸了，它的賭博本能開始占上風(fēng)，巴 15林銀行幾乎違反了“30集團(tuán)”推薦的衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的每一條。如果把巴林銀行倒閉歸咎里森一人頭上，那實(shí)在是太不公平了?？梢哉f(shuō)巴林銀行倒閉不是一人所為，而是一個(gè)組織結(jié)

24、構(gòu)漏洞百出的機(jī)構(gòu)所致。3.調(diào)查人員走過(guò)場(chǎng)。在損失達(dá)到5000萬(wàn)英鎊時(shí)，巴林銀行總部曾派人調(diào)查里森的賬目。事實(shí)上，每天都有一張資產(chǎn)負(fù)債表，每天都有明顯的記錄可看出里森的問題。即使是月底，里森為掩蓋問題所制造的假賬，也極易被發(fā)現(xiàn)如果巴林真有嚴(yán)格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬(wàn)英鎊存款，但這5000萬(wàn)已被挪用來(lái)補(bǔ)償“88888”號(hào)賬戶中的損失了。查了一個(gè)月的賬，卻沒有人去查花旗銀行的賬目，以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行賬戶中并沒有5000萬(wàn)起重視。倫敦總部也曾想確定來(lái)自新加坡分部的利潤(rùn)是否能夠長(zhǎng)期持續(xù)下去，還派了一個(gè)審計(jì)組來(lái)到新加坡分部。審計(jì)組主要根據(jù)里森提供的情況，編制了一個(gè)長(zhǎng)達(dá)24頁(yè)的報(bào)告。他們

25、對(duì)公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)有所了解，在報(bào)告中這樣寫道：“管理有可能被總經(jīng)理一人取代”，“他負(fù)責(zé)前臺(tái)交易和財(cái)務(wù)管理”，“可能會(huì)以集體的名義做交易，并保證按自己的意圖去交割和記錄”。但是報(bào)告接著又說(shuō)，“鑒于行政財(cái)務(wù)管理方面缺少有經(jīng)驗(yàn)的資深骨干，總經(jīng)理必須積極兼任交易和后勤管理兩職”。同時(shí)報(bào)告還指出，在巴林銀行新加坡期貨存 16在離開交易正常軌道做違反新加坡國(guó)際貨幣交易所規(guī)章之事的可能。銀行家和企業(yè)高層管理人員應(yīng)從中吸取的教訓(xùn)有以下幾點(diǎn)完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制。在新加坡巴林公司，里森一人身兼交易和監(jiān)察二職，嚴(yán)重違反銀行內(nèi)部控制規(guī)定，這是整個(gè)事件的根源。對(duì)于中國(guó)銀行來(lái)說(shuō)完善內(nèi)控制度可以做到以下幾點(diǎn)：1、在改革新形

26、勢(shì)下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)不斷變化和快速創(chuàng)新，修訂和完善規(guī)章制度尤為重要。一是建立科學(xué)性和實(shí)用性兼容的內(nèi)控制度操作規(guī)程，避免因程序遺漏導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。二是建立涵蓋內(nèi)部控制和會(huì)計(jì)控制的實(shí)體性稽核規(guī)范，制定相應(yīng)的稽核標(biāo)準(zhǔn)體系，為提高稽核質(zhì)量提供客觀依據(jù)。三是建立稽核工作制度，加強(qiáng)稽核人員自我控制、自我約束，確?；诵畔⒄鎸?shí)可靠。四是建立后續(xù)稽核和再稽核制度，強(qiáng)化對(duì)稽核人員的行為約束，提高稽核質(zhì)量，促進(jìn)稽核成果有效轉(zhuǎn)化。五是建立稽核聯(lián)動(dòng)機(jī)制，理順稽核關(guān)系，加強(qiáng)與其他職能部門和被稽核單位的稽核合作，增強(qiáng)查防案件的協(xié)同效應(yīng)。2、重點(diǎn)崗位重點(diǎn)監(jiān)控。3、實(shí)行授權(quán)授信控制，包括授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、層次、責(zé)任、程序等。4、建立事前、事中、事后監(jiān)督體系，以保證內(nèi)部控制 17機(jī)制的高效性和可靠性?；岁P(guān)口前移，實(shí)施超前防范。將過(guò)去傳統(tǒng)性的事后稽核為主的方法，轉(zhuǎn)換為事前、事中稽核為主的超前防范。事前稽核，主要是對(duì)經(jīng)營(yíng)決策，措施出臺(tái)進(jìn)行事前審議、論證、監(jiān)督，事先發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)可行性和效