中級公式總結(jié)集錦

1、中級財管主要公式總結(jié)中級財管主要公式總結(jié)第一章利率=純利率+通貨膨脹補償率+風險收益率第二章1.gif (5.83 KB)2008-3-5 10:56.風險收益率=風險價值系數(shù)(b)標準離差率(V).必要收益率二無風險收益率+bW二無風險收益率+B x市場組合平均收益率-無風險收益率)第三章.復利現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)F ZP/F,i,n)=(1+i)A(-n)P NF/P,i,n)=(1+i)An.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)(P/A ,i n)=1-(P/F,i,n)/i(A/P ,i n)=1/(P/A ,i n).普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)(F/A, i n)=(F/P,i,n)-1

2、/i(A/F， i n)=1/(F/A, i n).即付年金現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)即付年金現(xiàn)值系數(shù)=(1+i)普通年金現(xiàn)值系數(shù)即付年金終值系數(shù)=(1+i)普通年金終值系數(shù).gif (13.74 KB)2008-3-5 10:56第四章.項目計算期= 建設期+運營期.固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設期資本化借款利息.本年流動資金投資額(墊支數(shù) )=本年流動資金需用數(shù)-截止上年的流動資金投資額本年流動資金需用數(shù)=該年流動資金需用數(shù)-該年流動負債可用數(shù).某年經(jīng)營成本=該年外購原材料、燃料和動力費十該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用5.運營期所得稅后凈現(xiàn)金流量二息稅前利潤N1-所得稅稅率)+折舊+

3、攤銷+回收額=營業(yè)收入-經(jīng)營成本-營業(yè)稅金及附加-所得稅.包括建設期的投資回收期=最后一項為負值的累計凈現(xiàn)金流量對應的年數(shù)+最后一項為負值的累計凈現(xiàn)金流量絕對值/下年凈現(xiàn)金流量.投資利潤率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/投資總額M00%.凈現(xiàn)值二求和符號(第t年的凈現(xiàn)金流量 沖年的復利現(xiàn)值系數(shù)).凈現(xiàn)值率=項目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計 M00%.獲利指數(shù)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率.內(nèi)部收益率IRR:求和符號第t年的凈現(xiàn)金流量XP/F,IRR,t)=0第五章.基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額

4、.基金認購價=基金單位凈值+首次認購費基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費.基金收益率二（年末持有份數(shù)-基金單位凈值年末數(shù)-年初持有份數(shù)次金單位凈 值年初數(shù)）/（年初持有份數(shù)5金單位凈值年初數(shù)）.認股權(quán)證的理論價值 =max（P-E） N,O.附權(quán)優(yōu)先認股權(quán)的價值：Ml-（R XN+S尸R除權(quán)優(yōu)先認股權(quán)的價值：M2-（RX N+S）=0.轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)第六章.gif （15.49 KB）2008-3-5 10:56.普通股資金成本的計算（留存收益僅是不考慮籌資費用）每年股利固定：普通股籌資成本 =每年固定股利/普通股籌資金額X1-普通股籌 資費率）*00%股

5、利增長率固定：普通股籌資成本=第一年預期股利/普通股籌資金額N1-普通股籌資費率）100%+股利固定增長率資本資產(chǎn)定價模型：Kc=Rf+ 0 X （RmRf）無風險利率加風險溢價法：Kc=Rf+Rp.債務籌資成本二年利息X1-所得稅稅率）/負債籌資總額N1-籌資費率）*0。.短期借款實際利率（1）補償性余額：實際利率 =名義借款金額 4義利率/名義借款金額X1-補償性余額比例）=名義利率/（1-補償性余額比例）（2）貼現(xiàn)法付息：實際利率=利息/（貸款金額-利息）M00%.放棄現(xiàn)金折扣的成本二折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期）第八章.加權(quán)平均資金成本=k榮種資金占總資金的比

6、重 M亥種資金的成本）.邊際貢獻=銷售收入-變動成本=（銷售單價一單位變動成本）/銷量二單位邊際貢獻曠銷量.息稅前利潤=銷售收入總額-變動成本總額-固定成本=（銷售單價-單位變動成本）產(chǎn)銷量-固定成本=邊際貢獻總額-固定成本.經(jīng)營杠桿經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤.財務杠桿 TOC o 1-5 h z 經(jīng)營杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率=基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤-基期利息）.復合杠桿復合杠桿系數(shù)二普通股每股利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率=經(jīng)營杠桿系數(shù)項才務杠桿系數(shù) =基期邊際貢獻/（基期息稅前利潤-基期利息-基期融資租賃租金）.每

7、股利潤無差別點處的息稅前利潤解方程：（EBIT-I1） M-T）/N1=（EBIT-I2）（禁T）/N2.公司價值分析法股票市場價值二（息稅前利潤-利息）X1-所得稅稅率）/普通股籌資成本第十章.銷售預算某期經(jīng)營現(xiàn)金收入=該期現(xiàn)銷含稅收入+該期回收以前期應收賬款=本期銷售收入（含銷項稅）+期初應收賬款-期末應收賬款.生產(chǎn)預算某種產(chǎn)品預計生產(chǎn)量=預計銷售量+預計期末存貨量-預計期初存貨量.直接材料預算本期采購付現(xiàn)金額=本期采購金額（含進項稅）+期初應付賬款-期末應付賬款=該期現(xiàn)購材料現(xiàn)金之處+該期支付以前期的應付賬款.應交稅金及附加預算應交稅金及附加=銷售稅金及附加+應交增值稅銷售稅金及附加=應

8、交營業(yè)稅+應交消費稅+應交資源稅+應交城市維護建設稅+應交教育費及附加第十一章.成本中心成本 （費用 ）變動額=實際責任成本（費用）-預算責任成本（費用）成本（費用）變動率=成本（費用）變動額/預算責任成本（費用）100%.利潤中心利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心變動成本總額利潤中心負責人可控制利潤總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控制利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本.投資中心投資收益率=利潤/投資額X100%剩余收益=利潤-投資額（或資產(chǎn)占用額）叔定的（或預期的）最低投資報酬率二息稅前利潤-總資產(chǎn)

9、占用額項期的總資產(chǎn)息稅前利潤率.標準工資率=標準工資總額市準總工時制造費用分配率標準=標準制造費用總額市準總工時用量差異二標準價格X實際用量-標準用量）價格差異二（實際價格-標準彳fr格）雙際用量直接材料用量差異二（實際產(chǎn)量下實際用量-實際產(chǎn)量下標準用量）麻準價格直接材料價格差異=（實際價格-標準價格）雙際用量直接人工效率差異=（實際產(chǎn)量下實際人工工時-實際產(chǎn)量下標準人工工時）有準工資率直接人工工資率差異二（實際工資率-標準工資率）凌際產(chǎn)量下實際人工工時變動制造費用效率差異=（實際產(chǎn)量下實際工時-實際產(chǎn)量下標準工時）衣動制造費用標準分配率變動制造費用耗費差異=（變動制造費用實際分配率-變動制造

10、費用標準分配率）凌際產(chǎn)量下實際工時固定制造費用耗費差異二實際固定制造費用-預算產(chǎn)量標準工時也準分配率固定制造費用能量差異=（預算產(chǎn)量下的標準工時準分配率固定制造費用產(chǎn)量差異=（預算產(chǎn)量下的標準工時準分配率固定制造費用效率差異=（實際產(chǎn)量下的實際工時準分配率第十二章-實際產(chǎn)量下的標準工時）布-實際產(chǎn)量下的實際工時）有-實際產(chǎn)量下的標準工時）布.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債M00%.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債M00%.現(xiàn)金流動負債比率二年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債X100%.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額X100%.產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額M00%.或有負債比率二或有負債總額/所有者

11、權(quán)益總額M00%.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出.帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額M00%.應收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）應收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計算。.存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本 /平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率.不良資產(chǎn)比率=（資產(chǎn)減值準備余額+應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準備余額）M00%.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額M00%.營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入X100%銷售毛利率二（銷售收入-銷售成本）/銷售收入X100%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入M00%.成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額M00%.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤.總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額X100%.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)X100%.資本收益率=凈利潤/平均資本X100%.基本每股收益=歸屬于普通股東的當期凈利潤/當期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù).每股股利=普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股總數(shù).市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益.每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)