零售業(yè)投資與門(mén)店財(cái)務(wù)分析

1、零售業(yè)投資與門(mén)店財(cái)務(wù)分析適合本企業(yè)特點(diǎn)的項(xiàng)目投資與財(cái)務(wù)模型的搭建 是零售項(xiàng)目成功的關(guān)鍵 課程內(nèi)容 店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人； 新店投資分析； 零售業(yè)門(mén)店財(cái)務(wù)分析2022/8/202 第一部分：店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人店長(zhǎng)是企業(yè)的核心人員，連鎖企業(yè)的基本盈利終端，受董事會(huì)任命，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，這是總經(jīng)理的神圣使命。而完成該使命的首要標(biāo)準(zhǔn)就是看店長(zhǎng)是否能為股東提供持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)、良好的企業(yè)發(fā)展前景和長(zhǎng)期穩(wěn)步的企業(yè)增長(zhǎng)。這些標(biāo)準(zhǔn)全部是通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)衡量的。店長(zhǎng)如何能夠勝任這項(xiàng)使命從而完成對(duì)董事會(huì)的負(fù)責(zé)，很重要的一部分是需要通過(guò)門(mén)店優(yōu)秀的財(cái)務(wù)表現(xiàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。2022/8/203為股東提

2、供 :良好的企業(yè)發(fā)展前景 *持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào) *長(zhǎng)期性高速的企業(yè)增長(zhǎng)怎樣創(chuàng)造良好的發(fā)展前景使投資回報(bào)(ROCE)最大化 怎樣使投資回報(bào)(ROCE)最大化 銷(xiāo)售成本資金店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/204資本股東投資:股東期望的投資回報(bào)率 (ROCE) 達(dá)到10%20%. 貸款銀行:銀行貸款利率在 5%8% (依據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn))零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)所必需的資源店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/205資本50股東:投資利潤(rùn)15% =50*15%=7.5門(mén)店?duì)I運(yùn)至少須要?jiǎng)?chuàng)造 10%的對(duì)于資本和貸款的投資利潤(rùn)=凈利潤(rùn)率貸款50+銀行:5% 的利息=50*5%=2.5合計(jì)100合計(jì)投資回報(bào)

3、 7.5+2.5=10投資回收率10 / 100=10%店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/206存貨80固定資產(chǎn)(土地, 房屋, 設(shè)備 等等)120應(yīng)付供應(yīng)商賬款總資產(chǎn)= 固定資產(chǎn) + 存貨= 資本 + 銀行貸款 + 應(yīng)付賬款100?銀行貸款50資本50門(mén)店總資產(chǎn) 店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/207存貨80固定 資產(chǎn)(土地, 房屋, 設(shè)備 等等)120應(yīng)付賬款 100 銀行貸款50資本50固定資產(chǎn) + 存貨 = 資本 + 貸款 + 應(yīng)付賬款固定資產(chǎn)+存貨-應(yīng)付賬款=資本+貸款= 使用資本 (CE)CE(固定資產(chǎn)+ 存貨- 應(yīng)付賬款)100銀行貸款50資本50門(mén)店總資產(chǎn)

4、店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/208CE(固定資產(chǎn)+ 存貨- 應(yīng)付賬款)100銀行貸款50資本50我們必須提供至少 10% 的使用資本(資本+貸款)回報(bào)率 營(yíng)運(yùn)活動(dòng)必須產(chǎn)生至少 10% 的CE(使用資本)回報(bào)率 店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/209CE(固定資產(chǎn)+ 存貨- 應(yīng)付賬款)100企業(yè)用于產(chǎn)生投資回報(bào)的工具 =利潤(rùn)(EBIT)利潤(rùn)留成(EBIT 除稅稅務(wù)) : 企業(yè)承包 投資回報(bào)資本回收率(ROCE) : 企業(yè)投資回收率 ROCE= EBIT 除稅 / CE怎樣提高 ROCE ?店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/2010增加 EBIT減少 CE:合

5、理增加應(yīng)付供應(yīng)商賬款合理減少固定資產(chǎn)提高存貨周轉(zhuǎn)率CE(固定資產(chǎn)+ 存貨- 應(yīng)付賬款)100貸款50資本50怎樣提高 資本利潤(rùn)率 ?資本利潤(rùn)率 = EBIT利潤(rùn) 除稅凈資產(chǎn)店長(zhǎng)是股東投資回報(bào)的重要實(shí)現(xiàn)人2022/8/2011固定資產(chǎn): 最小化 (新店投資, 舊店改造, 押金 和 預(yù)付租金)存貨: 終止單品 滯銷(xiāo)單品供應(yīng)商應(yīng)付款: 預(yù)付貨款 付款期限資金 EBIT 除稅: 銷(xiāo)售成本利潤(rùn) (最低限度的壞賬 和不可回收促銷(xiāo)費(fèi))成本銷(xiāo)售控制重點(diǎn): 銷(xiāo)售, 成本 & 資金2022/8/2012固定資產(chǎn)投資控制: (介紹新店投資分析, 舊店改造, 押金 和 預(yù)付租金管理略)存貨控制(略):終止單品 滯銷(xiāo)單

6、品供應(yīng)商應(yīng)付款控制: 預(yù)付貨款(略)付款期限(介紹財(cái)務(wù)收益) 資金收入的管理:包括銷(xiāo)售收入和其他收入 成本(討論費(fèi)用控制,毛利控制略)利潤(rùn) (討論返利及促銷(xiāo)費(fèi)壞賬控制)成本銷(xiāo)售控制點(diǎn): 收入的管理, 費(fèi)用 控制& 供應(yīng)商賬款管理2022/8/2013 第二部分：新開(kāi)門(mén)店的投資分析 2022/8/2014二、新開(kāi)門(mén)店的投資分析新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目新店投資的財(cái)務(wù)分析 （如何預(yù)估一個(gè)新店的銷(xiāo)售前景和盈利狀況）新店投資的資金準(zhǔn)備與付款控制新店開(kāi)辦費(fèi)新店的開(kāi)業(yè)贊助收入2022/8/2015土地現(xiàn)場(chǎng)改進(jìn)建筑物工程設(shè)計(jì)費(fèi)/監(jiān)理費(fèi)地基結(jié)構(gòu)建筑新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_工程開(kāi)支2022/8/2016管道安裝消防系統(tǒng)電梯

7、/自動(dòng)扶梯制冷系統(tǒng)空調(diào)系統(tǒng)供電系統(tǒng)新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_工程開(kāi)支2022/8/2017工程改造預(yù)算序號(hào)項(xiàng)目預(yù)算（萬(wàn)元）備注1施工圖紙委托設(shè)計(jì)預(yù)算5自動(dòng)人行道土建、電氣照明、給排水等委托設(shè)計(jì)費(fèi)用2自動(dòng)人行道土建工程改造預(yù)算153自動(dòng)人行道設(shè)備預(yù)算43訊達(dá)9500-10-EN-12-100-K-R/124電器照明系統(tǒng)改造預(yù)算100飛利浦亮麗支架、生鮮動(dòng)力電氣設(shè)備5綜合布線預(yù)算8地區(qū)公司辦公區(qū)及店內(nèi)局域網(wǎng)絡(luò)6生鮮區(qū)改造45生鮮區(qū)隔斷、墻地磚、防水、給排水、吊頂、排煙系統(tǒng)、區(qū)域標(biāo)識(shí)2022/8/2018工程改造預(yù)算序號(hào)項(xiàng)目預(yù)算（萬(wàn)元）備注7外立面358賣(mài)場(chǎng)頂部拆除、涂料噴涂109店內(nèi)辦公室裝修610店內(nèi)

8、局部裝修費(fèi)用預(yù)算8柱面等11其它零星工程費(fèi)用預(yù)算1012收貨部改造10 合計(jì):2952022/8/2019新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_營(yíng)運(yùn)設(shè)備營(yíng)運(yùn)設(shè)備清單1（總部統(tǒng)采統(tǒng)配）大型設(shè)備 通用設(shè)備集中招標(biāo) 定點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)2022/8/2020收銀系統(tǒng)稱(chēng)重系統(tǒng) 監(jiān)控系統(tǒng)貨架購(gòu)物車(chē)/購(gòu)物籃防盜設(shè)備新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_營(yíng)運(yùn)設(shè)備2022/8/2021辦公家具電腦設(shè)備維修設(shè)備通訊設(shè)備裝飾設(shè)備新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_辦公及后勤設(shè)備2022/8/2022新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_營(yíng)運(yùn)設(shè)備營(yíng)運(yùn)設(shè)備清單2（門(mén)店自采自配）特殊定制設(shè)備零星設(shè)備現(xiàn)場(chǎng)加工設(shè)備價(jià)值較低設(shè)備門(mén)店特色設(shè)備2022/8/2023新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_辦公及后勤設(shè)備1電腦DE

9、LL臺(tái)24,900.009,800.002條碼打印機(jī)Z4M臺(tái)19,700.009,700.003價(jià)簽打印機(jī)EPSON LQ-680KPRO臺(tái)13,700.003,700.002022/8/2024新店投資的資產(chǎn)項(xiàng)目_辦公及后勤設(shè)備門(mén)店電腦設(shè)備清單2022/8/2025(一)預(yù)測(cè)的食品銷(xiāo)售額(平均水平)=商圈內(nèi)潛在顧客的人口*每人每年的食品消費(fèi)金額*商場(chǎng)食品市場(chǎng)占有率(平均水平)(二)預(yù)測(cè)的總銷(xiāo)售額=食品銷(xiāo)售額+藥劑、化妝品及衛(wèi)生保健品的銷(xiāo)售額(總銷(xiāo)售的12%)+非食品類(lèi)銷(xiāo)售額(總銷(xiāo)售的34%)新店投資的財(cái)務(wù)分析-銷(xiāo)售預(yù)估（1）2022/8/2026第一年銷(xiāo)售利率平均通漲率所得稅率平均增值稅率新

10、店投資的財(cái)務(wù)分析-銷(xiāo)售預(yù)估（2）2022/8/2027新店投資的財(cái)務(wù)分析_投資預(yù)估投資額占比土地現(xiàn)場(chǎng)改進(jìn)機(jī)器安裝設(shè)備建筑現(xiàn)場(chǎng)改進(jìn)/總建筑成本建筑成本/M2機(jī)器安裝/M2設(shè)備/銷(xiāo)售面積新店投資的財(cái)務(wù)分析-投資預(yù)估2022/8/2028含稅銷(xiāo)售收入凈銷(xiāo)售收入毛利總收入人工折舊費(fèi)用房租財(cái)務(wù)費(fèi)用EBIT稅前利潤(rùn)所得稅凈利潤(rùn)新店投資的財(cái)務(wù)分析-利潤(rùn)預(yù)估2022/8/2029資本利潤(rùn)率稅后利潤(rùn)投入資金第四年的資本利潤(rùn)率 應(yīng)達(dá)到目12%以上資本利潤(rùn)率2001200220032004新店投資的財(cái)務(wù)分析-投資回報(bào)（1）2022/8/2030凈銷(xiāo)售凈利潤(rùn)投資現(xiàn)值投資回收率現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量占投資比率20012002

11、20032004新店投資的財(cái)務(wù)分析-投資回報(bào)（2）2022/8/2031付款控制表新店投資的資金準(zhǔn)備與付款控制（1）2022/8/2032付款預(yù)計(jì)表新店投資的資金準(zhǔn)備與付款控制（2）2022/8/2033人力成本開(kāi)辦費(fèi)借款利息店鋪?zhàn)饨痤A(yù)計(jì)數(shù)實(shí)際數(shù)新店開(kāi)辦費(fèi)(1)2022/8/203411.1.工1.通過(guò)降低店鋪的開(kāi)辦費(fèi)成本，來(lái)提升連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力2.開(kāi)辦費(fèi)的劃分標(biāo)準(zhǔn) 時(shí)間標(biāo)準(zhǔn) 費(fèi)用歸屬標(biāo)準(zhǔn)3.借款費(fèi)用的處理只有為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專(zhuān)門(mén)借入的款項(xiàng), 即專(zhuān)門(mén)借款所發(fā)生的借款費(fèi)用才允許予以資本化, 其他借款(如流動(dòng)資金借款)所發(fā)生的借款費(fèi)用,在開(kāi)辦期計(jì)入開(kāi)辦費(fèi).新店開(kāi)辦費(fèi)(2)2022/8/2035

12、 開(kāi)辦費(fèi)中各項(xiàng)費(fèi)用的管理_概述不包含店租金核算到店:保險(xiǎn)水電費(fèi) 通訊費(fèi)租金咨詢(xún)費(fèi) 培訓(xùn)費(fèi)廣告費(fèi) 人事費(fèi)管理費(fèi)核算到部門(mén):工資 包裝費(fèi) 招待費(fèi)零星材料 會(huì)務(wù)費(fèi)辦公費(fèi) 差旅費(fèi)清潔費(fèi)2022/8/2036 開(kāi)辦費(fèi)_人工成本(1) 人員到崗倒計(jì)時(shí)計(jì)劃工資: 含時(shí)薪/月薪/加班/外籍員工 不含保安獎(jiǎng)金/促銷(xiāo)員工資 占總?cè)斯こ杀? 65% 年終獎(jiǎng)計(jì)提: 十三月工資 年終獎(jiǎng)金 占總?cè)斯こ杀?6%2022/8/2037 開(kāi)辦費(fèi)_人工成本(2)福利費(fèi): 根據(jù)勞動(dòng)法規(guī)計(jì)提并支付給社會(huì)福利機(jī)構(gòu)它包含: 住房公積金 8.0% 養(yǎng)老金 20.5% 醫(yī)療保險(xiǎn) 12.0% 失業(yè)保險(xiǎn) 2.0% 福利基金 14.0% 殘疾金

13、1.6% 工會(huì)經(jīng)費(fèi) 2.0%占月薪工工資的60%, 總工資成本的25% 2022/8/2038開(kāi)辦費(fèi)_費(fèi)用性稅金營(yíng)業(yè)稅印花稅車(chē)船使用稅城建稅教育費(fèi)附加等印花稅率：稅率5%0怎樣合理避稅？2022/8/2039 開(kāi)辦費(fèi)_水電費(fèi)水電氣費(fèi): 當(dāng)月計(jì)提,次月交納。注意: 可抵扣增值稅2022/8/2040開(kāi)辦費(fèi)_咨詢(xún)費(fèi)等律師費(fèi)審計(jì)費(fèi)市調(diào)費(fèi)政府檢查費(fèi)保安費(fèi)其他咨詢(xún)費(fèi)2022/8/2041開(kāi)辦費(fèi)_廣告費(fèi)開(kāi)業(yè)廣告費(fèi)( 幸運(yùn)抽獎(jiǎng)等)海報(bào)促銷(xiāo)費(fèi)(與收入配比)店裝飾材料街道廣告牌花籃條幅燈箱2022/8/2042開(kāi)辦費(fèi)_租金防盜設(shè)備租金公共汽車(chē)租金復(fù)印機(jī)租金存包柜租金臨時(shí)貨倉(cāng)租金其他注意: 不包括店租金2022/

14、8/2043 開(kāi)辦費(fèi)_包裝費(fèi)收銀線使用的購(gòu)物袋使用環(huán)節(jié)的控制成本的控制注意: 可抵扣增值稅生鮮的包裝可計(jì)入成本2022/8/2044 開(kāi)辦費(fèi)_零星材料費(fèi)價(jià)簽衣架撕裂袋收銀紙卷口罩手套,制服,圍裙2022/8/2045 開(kāi)辦費(fèi)_清潔費(fèi)清潔公司費(fèi)生鮮清潔用品生鮮制服清潔滅鼠費(fèi)綠化費(fèi)其他2022/8/2046 開(kāi)辦費(fèi)_辦公費(fèi)辦公用品電腦耗材2022/8/2047開(kāi)辦費(fèi)-占比%2022/8/2048費(fèi)用成本檢查開(kāi)辦費(fèi)是否包含所有本期已完成項(xiàng)目,已簽合同,已購(gòu)材料是否包含所有本期應(yīng)預(yù)提的服務(wù)費(fèi)用2022/8/2049簽訂相關(guān)合同檢查供應(yīng)商簽章檢查訂貨情況預(yù)估入帳開(kāi)業(yè)贊助費(fèi)收入的確認(rèn)新店開(kāi)業(yè)贊助收入(1)

15、2022/8/2050 新店開(kāi)業(yè)贊助收入(2)外部財(cái)務(wù)賬以收到或扣回款項(xiàng)時(shí)記收入帳,以免提前納稅內(nèi)部核算賬以已確認(rèn)的合同數(shù)預(yù)估入帳, 分清收益類(lèi)型開(kāi)業(yè)贊助費(fèi)應(yīng)與開(kāi)辦費(fèi)對(duì)比分析入帳時(shí)間費(fèi)用收集與跟蹤應(yīng)收實(shí)收未收2022/8/2051三、門(mén)店財(cái)務(wù)分析銷(xiāo)售分析毛利分析門(mén)店損益表分析2022/8/2052銷(xiāo)售分析應(yīng)付賬款1、銷(xiāo)售額(含稅） 各品類(lèi)銷(xiāo)售額占比分析 各周、月銷(xiāo)售額趨勢(shì)分析2022/8/2053毛利分析應(yīng)付賬款1、毛利的計(jì)算方法 商品銷(xiāo)售額商品銷(xiāo)售成本毛利額 毛利額/商品銷(xiāo)售額100毛利率 2022/8/2054毛利分析應(yīng)付賬款2、綜合毛利額及占比 其他收入總額+毛利額綜合毛利額 綜合毛利額

16、/商品銷(xiāo)售額100 綜合毛利率 店內(nèi)雜項(xiàng)其他收入通道收入 其他收入總額2022/8/2055合理的毛利率水平綜合毛利率的定位應(yīng)在815之間；供應(yīng)商進(jìn)場(chǎng)費(fèi)比例2022/8/2056損益表分析通過(guò)損益表，了解公司盈利現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，分析原因，尋找對(duì)策損益表分析的兩大方面利潤(rùn)獲得能力即盈利能力成本控制能力2022/8/2057可以直觀地看出存在的差距：損益表分析-保本點(diǎn)比較分析2022/8/2058 動(dòng)態(tài)比率分析：從總體上分析盈利能力變動(dòng)情況損益表分析-盈利能力變動(dòng)分析2022/8/2059 與目標(biāo)盈利模型的對(duì)比分析收入模型對(duì)比 實(shí)際比重 目標(biāo)比重 自營(yíng)商品銷(xiāo)售收入 80 75 聯(lián)營(yíng)商品銷(xiāo)售收入 1

17、4 20 場(chǎng)租收入 2 3 采購(gòu)營(yíng)業(yè)外收入 3 1 其他收入 1 1 2022/8/2060商品毛利分析：目標(biāo)毛利率與實(shí)達(dá)毛利率的差距（通過(guò)分析小分類(lèi)商品毛利的變動(dòng)情況找到影響毛利的因素）商品結(jié)構(gòu)的合理性?xún)r(jià)格帶分布不均勻促銷(xiāo)活動(dòng)的成功2. 營(yíng)業(yè)外收入是否達(dá)標(biāo)（分析到小分類(lèi)）3. 帳期資金是否合理周轉(zhuǎn)，獲得利潤(rùn)（是否調(diào)整庫(kù)存）損益表分析-怎樣提升綜合毛利2022/8/2061控制哪些方面銷(xiāo)售成本控制變動(dòng)費(fèi)用控制固定費(fèi)用控制如何控制損溢-成本控制能力分析2022/8/20621、銷(xiāo)售費(fèi)用率5. 21 1）人事費(fèi)用率2.8工資、福利、教育經(jīng)費(fèi)、統(tǒng)籌、員工餐費(fèi)、 2）水電暖費(fèi)用率1.35水費(fèi)、電費(fèi)、空

18、調(diào)費(fèi)、自發(fā)電費(fèi)用、減聯(lián)營(yíng)供應(yīng)商上交水電費(fèi)。 3）廣告費(fèi)用率0.4廣告費(fèi)、快訊費(fèi)、企劃耗材。包括報(bào)紙廣告、燈箱 4）生鮮耗材費(fèi)用率0.2全部用于生鮮商品銷(xiāo)售的耗材，減收取的聯(lián)營(yíng)商耗材費(fèi)用 5）客服包裝費(fèi)用率0.2客服包裝袋費(fèi)用 6）保潔費(fèi)用率0.04保潔費(fèi)及相關(guān)耗材 7）修理費(fèi)用率0.05辦公設(shè)備、商用設(shè)備、建筑物車(chē)輛等維修。不包括計(jì)入資產(chǎn)的大額維修。8）通訊費(fèi)用率0.06固定話費(fèi)、移動(dòng)話費(fèi)、IP話費(fèi)9）差旅費(fèi)用率0.02員工市外差旅費(fèi)、住宿費(fèi)、補(bǔ)助10）印刷費(fèi)用率0.0211）招待費(fèi)用率0.02店面列支12）辦公費(fèi)用率0.02辦公用品及辦公耗材13）其他費(fèi)用率0.5全部費(fèi)用-上述費(fèi)用-不參與考核的其他固定費(fèi)用2、商品損耗率0.33、其他固定費(fèi)用率3.02合計(jì)8. 53如何控制損益-成本控制能力分析銷(xiāo)售費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)比率表2022/8/2063核算到店:費(fèi)用性稅金 保險(xiǎn)水電費(fèi)