海南省北門江天角潭水利樞紐

1、海南省北門江天角潭水利樞紐引進(jìn)社會資本實施方案江河水利水電咨詢中心2016年11月目 錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc466440355 HYPERLINK l _Toc466440356 一、項目概況 一、項目概況（一）項目基本情況1工程任務(wù)天角潭水利樞紐位于北門江干流，地處海南省儋州市境內(nèi)，受水區(qū)涉及洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、中和鎮(zhèn)、東成鎮(zhèn)和天角潭灌區(qū)。洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)是國務(wù)院批準(zhǔn)的國家級經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，也是我國面向東南亞的新型臨港工業(yè)基地、區(qū)域性航運樞紐和物流中心，區(qū)域工業(yè)生產(chǎn)總產(chǎn)值占全島的30%，在海南省的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中占有重要的地位。儋州市雖然水源充沛，但是存蓄能

2、力差，開發(fā)利用難度受地理地區(qū)影響，部分出現(xiàn)嚴(yán)重水資源供應(yīng)不足的局面。加上洋浦開發(fā)區(qū)現(xiàn)狀供水水源為松濤水庫，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，在考慮區(qū)內(nèi)節(jié)水挖潛后，現(xiàn)有水源仍難以滿足未來開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要。位于北門江流域的天角潭灌區(qū)是松濤灌區(qū)的組成部分，目前以沙河水庫為囤蓄水源、天角潭水陂東、西干渠為輸水工程的灌溉體系基本形成，由于水源調(diào)蓄能力不足、灌區(qū)配套不完善等原因，導(dǎo)致灌區(qū)耕地灌溉率僅為31%，灌溉保證率低，造成農(nóng)業(yè)布局不合理，地勢優(yōu)勢尚未充分發(fā)揮，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一。為解決當(dāng)?shù)氐娜彼畣栴}，北門江流域綜合規(guī)劃、松濤灌區(qū)續(xù)建配套工程總體規(guī)劃和國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展若干意見均提出建設(shè)天角潭水利

3、樞紐工程，同時也被納入2014年國務(wù)院常務(wù)會議確定的172項節(jié)水供水重大水利工程、全國大型水庫建設(shè)總體安排意見（20132015年）。因此建設(shè)天角潭水利樞紐工程是瓊北地區(qū)滿足城鄉(xiāng)生活供水布局不可缺少的水源工程，可發(fā)展和改善水田灌溉面積，提高土地生產(chǎn)能力和經(jīng)濟(jì)效益，解決洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)社會發(fā)展的用水需求，也可置換出松濤水庫，更大程度滿足瓊北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。天角潭水利樞紐工程任務(wù)以城鎮(zhèn)供水、農(nóng)業(yè)灌溉為主，兼顧發(fā)電。城鎮(zhèn)供水：水庫建成后，有效改善流域供水和灌溉條件，解決洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)供水不足和單一水源問題，每年可向洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和東成中和鎮(zhèn)供水量8025萬m；農(nóng)業(yè)灌溉充分利用已有天角潭灌區(qū)渠道設(shè)計灌溉面

4、積11.42萬畝，農(nóng)業(yè)灌溉總供水量6497萬m。同時，發(fā)電任務(wù)在隧洞出口設(shè)電站二處，總裝機容量5000kW?？杉涌炝饔蛩苜Y源開發(fā)，向海南電網(wǎng)提供清潔水源。2工程總體布局與規(guī)模天角潭水利樞紐工程總體布局為在北門江上游建設(shè)天角潭水利樞紐，在庫區(qū)左岸建設(shè)引水隧洞，來水調(diào)蓄后引水至天角潭總干渠，再分水至東西岸干渠，進(jìn)行灌溉和供水，并在引水隧洞出口設(shè)電站二處。其中向洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)供水布局為在東干渠前段建設(shè)天角潭泵站，沿原洋浦第二供水管線供水至水廠。天角潭水利樞紐工程由水源工程及引水工程組成，其中水源工程建筑物包括擋水壩段、溢流壩段、副壩、引水隧洞、電站廠房，水源工程擋水建筑物包括1座主壩和3座副壩，主

5、壩為碾壓混凝土重力壩，有攔河壩段、溢流壩段等組成，溢流壩段布置在河道在主槽位置，3座副壩均為土石壩。水源工程正常蓄水位為58.0m，興利庫容1.55億m，攔河壩主壩最大壩高為52.0m，總庫容1.91億m，電站裝機為5000kW（含生態(tài)電站裝機2000kW），本工程等別屬等，工程規(guī)模為大（2）型。供水工程包括引供水的天角潭泵站及壓力管道、天角潭總干和東岸灌區(qū)，其中天角潭泵站設(shè)計流量2.55m3/s；壓力管道設(shè)計流量2.55 m3/s，長度39.12km；總干渠設(shè)計流量10.65 m3/s，長度0.168km；東岸干渠設(shè)計流量7.65 m3/s，長度0.35km。表1-1 工程主要建設(shè)內(nèi)容一覽表

6、名稱主要建筑物規(guī)模樞紐布置水源工程水源工程建筑物包括擋水壩段、溢流壩段、副壩、引水隧洞、電站廠房，水源工程擋水建筑物包括1座主壩和3座副壩。重力壩最大壩高52.0m，壩軸線長294.5 m。左右岸埡口處布置三座副壩，1#副壩最大壩高27.0 m，壩軸線長107 m；2#副壩最大壩高10.6 m，壩軸線長55 m；3#副壩最大壩高23.5 m，壩軸線長312 m。供水工程天角潭總干、東岸干渠，天角潭泵站及壓力鋼管泵站設(shè)計流量2.55m3/s；壓力管道設(shè)計流量2.55 m3/s，長度39.12km；總干渠設(shè)計流量10.65 m3/s，長度0.168km；東岸干渠設(shè)計流量7.65 m3/s，長度0.

7、35km電站工程引水式渠首電站及生態(tài)電站裝機容量5000kW3移民搬遷影響工程建設(shè)永久征收土地總面積21947.28畝，其中：耕地2267.06畝，園地15679.27畝，林地901.06畝，住宅用地329.56畝，特殊用地3.38畝，交通運輸用地45.82畝，水域及水利設(shè)施用地2693.14畝，其它土地27.99畝；工程臨時征用土地總面積1719.40畝，其中：耕地539.02畝，園地239.23畝，林地565.51畝，住宅用地294.18畝，交通運輸用地72.92畝，水域及水利設(shè)施用地8.54畝；搬遷人口1985人，拆遷各類房屋72847.64平方米;涉及四級公路9.03公里等專項設(shè)施。工

8、程建設(shè)征地移民補償估算總投資為296465萬元。4項目產(chǎn)出說明天角潭水庫建成后，至2030年，每年可向洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和東成中和鎮(zhèn)供水量8025萬m；農(nóng)業(yè)灌溉充分利用已有天角潭灌區(qū)渠道設(shè)計灌溉面積11.42萬畝，農(nóng)業(yè)灌溉總供水量6497萬m。本工程總裝機容量5000kW，年均發(fā)電量2056萬kWh。表1-2 工程效益表工程組成出庫斷面骨干工程末端斷面城市供水（萬m3）80257624灌溉用水（萬m3）6494平均多年發(fā)電量（萬kWh）20565工程投資本工程施工期4年，運營期50年。按2016年5月價格水平進(jìn)行編制，本工程靜態(tài)總投資437328萬元，水源工程靜態(tài)投資386259萬元，供水工程靜態(tài)

9、投資51069萬元。其中建筑工程65325萬元、機電設(shè)備及安裝工程3642萬元、金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程2992萬元、施工臨時工程7312萬元、獨立費用14233萬元，（工程部分投資占總投資的24%。移民及環(huán)境投資333539萬元，占總投資的76%）。 表1-3 天角潭水利樞紐工程總投資 單位：萬元編號工程或費用名稱水源工程供水工程合計I工程部分投資59386 44403 103789 1.1建筑工程34315 31010 65325 1.2機電設(shè)備及安裝工程2493 1149 3642 1.3金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程2526 466 2992 1.4施工臨時工程5347 1964 7312 1.

10、5獨立費用8819 5414 14233 一至五部分投資53501 40003 93504 基本預(yù)備費5885 4400 10285 移民及環(huán)境投資326874 6665 333539 2.1建設(shè)征地移民補償291482 4983 296465 2.2水土保持工程費4233 1343 5577 2.3環(huán)境保護(hù)工程費31158 339 31497 工程靜態(tài)投資386259 51069 437328 （二）項目前期工作情況海南省水利水電勘測設(shè)計研究院在以往系列規(guī)劃工作基礎(chǔ)上，編制完成了海南省北門江天角潭水利樞紐工程可行性研究報告（以下簡稱可研報告），水利部于2016年6月份對可研報告進(jìn)行了初步審查

11、，目前報告處于在批狀態(tài)?，F(xiàn)階段可研報告推薦的資金籌措方案為：1貸款能力測算根據(jù)報告費用分析成果，城鎮(zhèn)供水單位供水成本為1.13元m，運行成本為0.41元m；農(nóng)業(yè)灌溉單位供水成本為0.58元/m，運行成本為0.13元/m。城鎮(zhèn)供水按1.2元2.2元/m3擬定11個水價方案，灌溉供水?dāng)M定0.13元、0.15元、0.25元、0.27元/m3 4個水價方案，上網(wǎng)電價按0.38元/kWh進(jìn)行貸款能力測算。經(jīng)不同的方案測算，工程需資本金414981 377239萬元，貸款額度為2234760089萬元，貸款占靜態(tài)總投資的5.1113.74，建設(shè)期利息2574 6922萬元，工程總投資為4399024442

12、50萬元。2推薦資金籌措方案根據(jù)本項目的工程特點和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，推薦方案農(nóng)業(yè)灌溉供水水價為0.15元、城鎮(zhèn)生活供水水價為1.4元，水力發(fā)電0.38元/kWh，資本金為407721萬元，貸款額為29607萬元，工程靜態(tài)總投資437328萬元，建設(shè)期利息3410萬元，總投資440738萬元。按企業(yè)資本金財務(wù)內(nèi)部收益率分別為5.0%、6.0%、7.0%和8.0%進(jìn)行資本金結(jié)構(gòu)籌措方案分析，在推薦的資本金407721萬元中，需政府資本金為333230萬375429萬元。當(dāng)企業(yè)資本金內(nèi)部收益率為8%時，需政府資本金375429萬元，企業(yè)資本金為32292萬元，企業(yè)資本金占資本金比例的7.92%。3

13、財務(wù)評價經(jīng)對推薦資金籌措方案進(jìn)行財務(wù)分析，按擬定的供水價格和上網(wǎng)電價分析，項目全部投資所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為0.13%，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率0，盈利能力較弱。還貸期內(nèi)平均償債備付率1.7，利息備付率為1.0，前期因企業(yè)為償還貸款，需5年連續(xù)拆借短期貸款，其中短期最大貸款2784萬元。資產(chǎn)負(fù)債率最高時只有7%，隨著工程投入運行，還款計劃逐年實施，資產(chǎn)負(fù)債率在逐步下降，還清固定資產(chǎn)貸款本息后，資產(chǎn)負(fù)債率為0。該項目具有一定的償債能力。4工程管理意見根據(jù)目前可研報告，本工程成立“天角潭水利樞紐建設(shè)管理局”，隸屬海南省水務(wù)廳，建管局作為項目法人，行使業(yè)主權(quán)力，負(fù)責(zé)落實項目資金來源，安排資金使用，并負(fù)

14、責(zé)組織實施工程建設(shè)期的管理。二、運作方式天角潭水利樞紐工程擬采用“BOT”（建設(shè)運營移交）模式進(jìn)行運作，海南省政府委托海南省水務(wù)廳（或其指定機構(gòu)）作為項目發(fā)起人和實施機構(gòu)，負(fù)責(zé)項目組織實施。項目實施機構(gòu)通過公開招標(biāo)選擇社會資本方，社會資本方組建“項目公司”。項目實施機構(gòu)與“項目公司”簽訂PPP合同，授予“項目公司”特許經(jīng)營權(quán)。項目公司按國家現(xiàn)行的法律法規(guī)以及有關(guān)規(guī)定、規(guī)范在政府部門監(jiān)管下負(fù)責(zé)工程建設(shè)與運營維護(hù)。特許經(jīng)營期滿后，社會投資方無償將項目移交給實施機構(gòu)根據(jù)征詢潛在社會資本方和海南省水務(wù)廳的意見，中國政府和社會資本合作（PPP）融資支持基金（以下簡稱PPP基金）有意成為社會資本方之一，并

15、作為招募其他社會資本方的條件之一。項目運作方式圖見圖2-1。（一）項目前期運作方式實施機構(gòu)負(fù)責(zé)項目開工前前期工作，包括立項及可研報批、初步設(shè)計及審查、施工圖審查等，且由實施機構(gòu)負(fù)責(zé)項目施工臨時用水、施工臨時用電的接入、項目場地的征地拆遷等工作。該部分費在省級及以上專項補助資金中直接扣除。社會資本方不參與項目前期工作。圖2-1 天角潭水利樞紐PPP項目運作方式（二）工程建設(shè)期運作方式社會資本方組建“項目公司”，工程建設(shè)期間，實施機構(gòu)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)國家和省政府投入的項目建設(shè)期財政性資金及時撥付到“項目公司”。“項目公司”負(fù)責(zé)社會資本融資和工程建設(shè)管理，即除中央政府和四川省政府投入的項目財政性資金外的缺口

16、資本金，并作為債權(quán)人向銀行貸款。征地移民及后期相關(guān)工作由地方政府負(fù)責(zé)。（三）工程運營期運作方式按照PPP合同，天角潭水利樞紐工程建成后，特許經(jīng)營期內(nèi)“項目公司”獲得工程的經(jīng)營權(quán)，負(fù)責(zé)工程經(jīng)營運行期間的運營和維護(hù)，償還銀行的貸款本金和利息。中央預(yù)算內(nèi)投資和海南省級政府投資的資本金不分配利潤。采用此種模式，海南省水務(wù)廳與“項目公司”通過簽訂PPP合同的形式，對工程建設(shè)運營中的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、責(zé)權(quán)利關(guān)系、建設(shè)運營標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求、收入和回報、合同解除、違約處理、爭議解決等內(nèi)容予以明確。若出現(xiàn)經(jīng)營虧損，應(yīng)分析經(jīng)營虧損原因，如果是政策性原因，由政府部門對其經(jīng)營成本進(jìn)行可行性缺口補助；如果是經(jīng)營不當(dāng)?shù)脑?，?/p>

17、由相關(guān)社會投資方根據(jù)相關(guān)協(xié)議對“項目公司”進(jìn)行經(jīng)營補貼。海南省水務(wù)廳、“三防辦”的職責(zé)是向“項目公司”下達(dá)防洪、水資源調(diào)度指令，由“項目公司”負(fù)責(zé)樞紐閘門和電站等設(shè)備操作。（四）項目移交當(dāng)PPP項目合同約定期滿時，社會投資方應(yīng)將項目移交給政府。政府應(yīng)與項目公司在合作期結(jié)束前一段時間（過渡期）共同組織成立移交工作組，啟動移交準(zhǔn)備工作。移交工作組按照PPP項目合同約定的移交標(biāo)準(zhǔn)，組織進(jìn)行資產(chǎn)評估和性能測試，保證項目處于良好運營和維護(hù)狀態(tài)。項目公司應(yīng)按PPP項目合同要求及有關(guān)規(guī)定完成移交工作并辦理移交手續(xù)。三、成本費用分析（一）工程總成本總成本費用主要包括折舊費和年運行費等。年運行費包括：材料費、燃

18、料及動力費、修理費、職工薪酬、管理費、庫區(qū)基金、水資源費、其它費用、固定資產(chǎn)保險費等。本項目按照水源工程、供水工程兩部分固定資產(chǎn)分別估算各自成本費用。1、水源工程（1）折舊費本項目按年限平均法折舊，計算中采用綜合折舊率測算，綜合折舊率為各類固定資產(chǎn)的折舊率加權(quán)平均而得。折舊費=固定資產(chǎn)投資(1-凈殘值率)/折舊年限，機電設(shè)備及金屬結(jié)構(gòu)考慮4%的殘值率，其余凈殘值率取2%。水源工程擋水建筑物、泄水建筑物、引水建筑物、壓力鋼管等主要建筑物建筑工程按50年折舊，機電設(shè)備工程折舊年限20年，金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備工程折舊年限30年。經(jīng)分析測算，工程綜合折舊率約為1.99%，年基本折舊費7673萬元。天角潭水利樞

19、紐水源工程折舊費匯總表詳見表3-1表3-1 水源工程折舊費匯總表 單位：萬元編號工程名稱折舊凈殘值率折舊年限折舊率折舊費I工程部分投資1.1建筑工程2%501.96%673 1.2機電設(shè)備及安裝工程4%204.80%120 1.3金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程4%303.20%81 1.4施工臨時工程2%501.96%105 1.5獨立費用2%501.96%173 一至五部分投資基本預(yù)備費(16%)2%501.96%115移民及環(huán)境投資2.1建設(shè)征地移民補償2%501.96%5713 2.2水土保持工程費2%501.96%83 2.3環(huán)境保護(hù)工程費2%501.96%611 小計1.99%7673 （2

20、）年運行費年運行費包括：材料費、燃料及動力費、修理費、職工薪酬、管理費、庫區(qū)基金、水資源費、其它費用、固定資產(chǎn)保險費等。材料費材料費系指水利工程運行維護(hù)過程中自身需要消耗的原材料、原水、輔助材料、備品備件，按照固定資產(chǎn)原值扣除占地淹沒補償費用后的0.1%計算，水源工程材料費95萬元。燃料動力費水源工程無泵站，則動力費為0萬元。 = 3 * GB3 修理費修理費主要包括工程日常維護(hù)修理費用和每年需計提的大修費基金等。根據(jù)形成的固定資產(chǎn)原值減扣淹沒占地投資后計算，按照固定資產(chǎn)原值扣除占地淹沒補償費用后的1%計算，水源工程修理費為948萬元。 = 4 * GB3 職工薪酬職工薪酬包括：職工工資、職工

21、福利費、醫(yī)療保險費、養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；住房公積金；工會經(jīng)費和 HYPERLINK /view/1102964.htm t _blank 職工教育經(jīng)費等。水庫管理處及所屬單位編制職工合計75人，職工工資按3.6萬元/人年計。職工福利等其他按工資總額的62%計（職工福利費14%、工會經(jīng)費2%、職工教育經(jīng)費2.5%、養(yǎng)老保險費20%、醫(yī)療保險費9%、工傷保險費1.5%、生育保險1%、職工失業(yè)保險基金2%、住房公積金10%），經(jīng)計算，職工薪酬437萬元。 = 5 * GB3 管理費管理費主要包括水利工程管理機構(gòu)的差旅費、辦公費、咨詢費、審計費、訴訟費、排污費、

22、綠化費、業(yè)務(wù)招待費、壞賬損失等。按職工薪酬的1倍計，為437萬元。 = 6 * GB3 庫區(qū)基金庫區(qū)基金是指水庫蓄水后，為支持實施庫區(qū)及移民安置區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、支持庫區(qū)防護(hù)工程和移民生產(chǎn)生活設(shè)施維護(hù)、解決水庫移民的其它遺留問題等需花費的費用。根據(jù)水庫實際上網(wǎng)銷售電量1675萬kWh，按0.002元/kWh計算，為4萬元。 = 7 * GB3 水資源費根據(jù)海南省物價局、海南省財政廳、海南省水務(wù)廳關(guān)于調(diào)整水資源費征收標(biāo)準(zhǔn)的通知瓊價費管2103621號文，水資源費按發(fā)電重復(fù)用水減半征收、標(biāo)準(zhǔn)為0.006元/kWh。水源工程水資源費中發(fā)電用水水資源費12萬元 = 8 * GB3 其他費用

23、其他費用指水利工程運行維護(hù)過程中發(fā)生的除職工薪酬、材料費等以外的與生產(chǎn)活動直接相關(guān)的支出，包括工程觀測費、水質(zhì)監(jiān)測費、臨時設(shè)施費等。按照材料費、燃料及動力費、職工薪酬及修理費之和的10%取值。水源工程其他費用為148萬元 = 9 * GB3 固定資產(chǎn)保險費水源工程按固定資產(chǎn)原值的0.05計算，水源工程固定資產(chǎn)保險費47萬元。 表3-2 水源工程總成本費用測算 單位：萬元序號項目名稱水源工程1年運行費2129 1.1材料費95 1.2燃料動力費0 1.3修理費948 1.4職工薪酬437 1.5管理費437 1.6庫區(qū)基金4 1.7水資源費12 1.8其他費用148 1.9固定資產(chǎn)保險費47 2

24、折舊費76733總成本費用9802 2、供水工程（1）折舊費根據(jù)水利建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價規(guī)范(SL72-2013)，供水工程折舊費費率取2%，按照固定資產(chǎn)原值扣除占地淹沒補償費用后的2%計算，供水工程折舊費為922萬元。（2）年運行費供水工程年運行費包括：工程維護(hù)費、管理費、抽水電費、水資源費、固定資產(chǎn)保險費等。 = 1 * GB3 工程維護(hù)費工程維護(hù)費是包括修理費、材料費與工程修理費有關(guān)的費用。按照固定資產(chǎn)原值扣除占地淹沒補償費用后的1%計算，供水工程維護(hù)費461萬元。管理費管理費中包括職工薪酬、其他費用等于工程管理有關(guān)的費用，由于工程職工75人都在水庫管理，則供水工程管理費為0萬元。 = 3

25、* GB3 抽水電費供水工程由泵站提水，提水耗電量1675萬kWh，電價為0.3483元/kWh，供水工程抽水電費為583萬元。 = 4 * GB3 固定資產(chǎn)保險費水源工程按固定資產(chǎn)原值的0.05計算，供水工程固定資產(chǎn)保險費23萬元。 = 5 * GB3 水資源費據(jù)海南省物價局、海南省財政廳、海南省水務(wù)廳關(guān)于調(diào)整水資源費征收標(biāo)準(zhǔn)的通知瓊價費管2103621號文，水資源費按城鎮(zhèn)供水量計算，工業(yè)、生活供水水資源費0.10元/m，供水工程水資源費為洋浦供水水資源費762萬元。表3-3 海南省電網(wǎng)銷售電價表 單位：元/千瓦時用電分類電壓等級電度電價基本電價峰時段平時段谷時段最大需量變壓器容量（元/千瓦

26、月）（元/千伏安月）一、居民生活用電不滿1千伏0.60831千伏及以上0.5883二、工商業(yè)及其他用電220千伏及以上1.00860.62970.33833826110千伏1.02510.63970.3433382635千伏1.04160.64970.3483382635千伏以下1.05810.65970.35333826其中：100千伏安以下不滿1千伏0.87871千伏及以上0.8687不滿1千伏0.70271千伏及以上0.6827三、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用電不滿1千伏0.7681千伏及以上0.738不滿1千伏0.5121千伏及以上0.502注：分時電價時段劃分：峰時段10：00-12：00，16：00

27、-22：00；平時段7：00-10：00，12：00-16：00，22：00-23：00；谷時段23：00-次日7：00。 表3-4 供水工程總成本費用測算 單位：萬元序號項目名稱供水工程1年運行費18301.1工程維護(hù)費4611.2管理費01.3抽水電費5831.4固定資產(chǎn)保險費231.5水資源費7622折舊費9223總成本費用2751（二）流動資金流動資金計算斷面為工程末端，流動資金計算斷面為骨干工程末端，本工程項目流動資金按照年運行費的10%取值，本工程為396萬元。（三）稅金、利潤稅金包括所得稅、增值稅和銷售稅金附加。按現(xiàn)行稅收規(guī)定，發(fā)電增值稅按銷售收入的6.0%計，城市供水按營業(yè)稅的

28、6.0%計征，其余不計稅。城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的5%征收，教育費附加按增值稅額的5%。根據(jù)中央和地方有關(guān)政策，所得稅投產(chǎn)后前3年減免，后3年減半征收，所得稅率為25%。（四）投資費用分?jǐn)?費用分?jǐn)偣┧こ淌茄笃殖擎?zhèn)供水專門建設(shè)，這部分投資作為城鎮(zhèn)供水專用投資，不再做分?jǐn)?。下面對水源工程投資進(jìn)行分?jǐn)?。天角潭水庫是綜合利用工程，具有城鎮(zhèn)供水、灌溉、發(fā)電功能，其工程投資由城鎮(zhèn)供水、灌溉分?jǐn)?。水源工程靜態(tài)總投資386259萬元。其中發(fā)電取水系統(tǒng)、發(fā)電廠房、發(fā)電設(shè)備等是專為發(fā)電功能服務(wù)的，其投資7218萬元為發(fā)電專用投資；剩余工程投資為379041萬元。共用工程投資采用庫容分?jǐn)偡ㄟM(jìn)行分?jǐn)傆嬎?。天角?/p>

29、水庫死庫容844萬m，死水位到正常蓄水位之間的庫容是15394萬m，正常蓄水位到校核水位對應(yīng)的庫容2792萬m，見表3-5。表3-5 水源工程庫容分?jǐn)偙眄椖繋烊荩ㄈfm）比例（%）分?jǐn)偼顿Y（萬元）死庫容8844.64%17571興利庫容1539480.72%305976調(diào)洪庫容279214.64%55495小計19070100.00%379041正常蓄水位以下對應(yīng)的投資全由興利功能承擔(dān)，投資根據(jù)灌溉、城鎮(zhèn)供水的水量和保證率進(jìn)行分?jǐn)?。其中城鄉(xiāng)供水出庫斷面供水量8025萬m，灌溉供水量6497萬m，供水保證率95%，灌溉保證率80%。正常蓄水位到校核洪水位之間的庫容是滿足項目安全必需，投資由灌溉、城

30、鎮(zhèn)供水共同承擔(dān)，各功能的投資分?jǐn)偛捎脛討B(tài)方法，折現(xiàn)試算確定。分?jǐn)偤?，城?zhèn)供水分?jǐn)偼顿Y230841萬元，占總投資的59.8%，灌溉分?jǐn)偼顿Y148200萬元，占總投資的38.4%，發(fā)電分?jǐn)偼顿Y7218萬元，占總投資的1.87%。分?jǐn)偨Y(jié)果見表3-6。表3-6 水源工程投資分?jǐn)偝晒恚◣烊莘謹(jǐn)偡ǎ╉椖繂挝怀擎?zhèn)供水灌溉發(fā)電小計正常蓄水位下庫容比例（%）59.46%40.54%100%投資（萬元）192385131161323546正常高水位到校核洪水位比例（%）69.30%30.70%100%投資（萬元）384561703955495專用投資7281小計比例（%）59.8%38.4%1.87%100%投

31、資（萬元）23084114820072183862592成本費用分?jǐn)傇诳偝杀举M用計算基礎(chǔ)上，按照15.4.2投資分?jǐn)偝晒M(jìn)行各工程、各功能成本費用根據(jù)分?jǐn)偤蟮耐顿Y進(jìn)行計算，成本費用的取值費率和項目構(gòu)成與分?jǐn)偳耙恢?。分?jǐn)偤螅擎?zhèn)供水分?jǐn)偪偝杀?857.9萬元，年運行費1272.4萬元，灌溉分?jǐn)偪偝杀?760.8萬元，年運行費816.9萬元，發(fā)電分?jǐn)偪偝杀?83.2萬元，年運行費39.8萬元。各功能成本費用見表3-7。 表3-7 骨干工程末端各工程、各功能成本費用分?jǐn)偝晒?單位：萬元序號項目名稱水源工程供水工程城鎮(zhèn)供水灌溉發(fā)電1年運行費1272.4 816.9 39.8 1829.7 1.1材料費

32、56.6 36.4 1.8 460.9 1.2燃料動力費0.0 0.0 0.0 583.4 1.3修理費566.4 363.6 17.7 0.0 1.4職工薪酬261.4 167.8 8.2 0.0 1.5管理費261.4 167.8 8.2 0.0 1.6庫區(qū)基金2.4 1.5 0.1 0.0 1.7水資源費7.4 4.7 0.2 762.4 1.8其他費用88.4 56.8 2.8 0.0 1.9固定資產(chǎn)保險費28.3 18.2 0.9 23.0 2折舊費4585.5 2943.9 143.4 921.7 3總成本費用5857.9 3760.8 183.2 2751.4 3工程末端斷面水價

33、水庫城鎮(zhèn)供水量8025萬m，根據(jù)費用分析成果，水源工程單位供水成本為0.73元/m，運行成本為0.16元/m；水庫灌溉供水量6497萬m，根據(jù)費用分析成果，水源工程單位供水成本為0.58元/m，運行成本為0.13元/m。工程末端城鎮(zhèn)供水量為7624萬m，根據(jù)費用分析成果，單位供水成本為1.13元m，運行成本為0.41元m。天角潭水電站年發(fā)電量1969萬kWh，根據(jù)費用分析成果，單位發(fā)電成本為0.09元/kWh，運行成本0.02元/ kWh。表3-8 成本水價、電價計算表序號項目單位水庫出庫斷面工程末端斷面城鎮(zhèn)供水灌溉發(fā)電城鎮(zhèn)供水1總成本費用萬元5857.93760.8183.28609.32年

34、運行費萬元1272.4816.939.83102.03.1水量萬m8025649776243.2成本水價元/m0.730.581.133.3運行成本價元/m14.1發(fā)電量萬kWh kWh）19694.2發(fā)電成本元/kWh0.094.3運行成本元/kWh0.02四、投融資方案分析（一）融資運營模式設(shè)計的基本原則（1）符合國家和海南省現(xiàn)行有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度。本工程融資運營模式設(shè)計應(yīng)符合中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見（中發(fā)201618號）、國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見（國發(fā)201460號）、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政

35、府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)201542號）、基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（國家發(fā)展改革委等部門令2015年第25號）、國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見（發(fā)改投資20142724號）以及國家發(fā)改委2016年10月份傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)嵤┱蜕鐣Y本合作項目工作導(dǎo)則等有關(guān)文件的規(guī)定，財務(wù)指標(biāo)測算的參數(shù)和方法遵循水利建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價規(guī)范(SL72-2013)和水利建設(shè)項目貸款能力測算暫行規(guī)定(2003163號)等規(guī)程規(guī)范要求。（2）遵循公開、公平和公正原則，合理利用社會資本，保障社會資本合理收益。本項目公益性及專業(yè)性較強，工程施工期長，投資大，在引入社會資本的

36、過程中，應(yīng)體現(xiàn)公開、公平和公正的原則，使管理水平先進(jìn)、專業(yè)技術(shù)力量雄厚、投融資能力較強的社會投資方參與項目的建設(shè)和運營。根據(jù)與PPP基金前期項目的對接情況，PPP基金要求投資不超過項目資本金的10%，不參與項目公司管理、不控股，因此擬定PPP基金投資不超過社會投資方資本金的40%，同時，考慮項目公益性較強的特點，社會投資方收益水平不宜太高，也不宜過低。判斷項目盈利能力的參數(shù)主要是財務(wù)內(nèi)部收益率。建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)規(guī)定，政府投資項目的財務(wù)評價必須采用國家行政主管部門發(fā)布的行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率，同時規(guī)定基準(zhǔn)收益率是政府投資所要求的收益水平上限，因此社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率按4.0%8.0%較

37、為合理。在經(jīng)營期滿后，對“項目公司”進(jìn)行績效考核。（3）有利于轉(zhuǎn)變政府職能，促進(jìn)政府和市場有機結(jié)合，兩手發(fā)力；有利于降低政府的融資成本。本工程具有一定的供水經(jīng)營性財務(wù)收入，在政府投入公益性功能投資的引導(dǎo)下，通過吸引社會資本，采取PPP投資運營模式，既可以減少政府建設(shè)期投融資壓力，同時可以利用有建設(shè)、運營和管理經(jīng)驗的企業(yè)通過融入社會資本的方式參與項目運營管理。項目公司承擔(dān)項目的建設(shè)和經(jīng)營，政府負(fù)責(zé)項目建設(shè)、運營監(jiān)督和考核，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。在政府資金來源的設(shè)計中，應(yīng)進(jìn)行不同資金來源融資成本的綜合分析，盡量減少政府的融資成本。（4）提高工程建設(shè)和運行管理效率，保障工程良性運行。本工程具有一定的供

38、水經(jīng)營性財務(wù)收入，工程的運營模式設(shè)計應(yīng)著重提高工程建設(shè)和運行管理效率，供水功能主要承擔(dān)運行期間的年運行費用，既減輕了政府財政支出的負(fù)擔(dān)，使社會投資方合理收益的同時，利用有經(jīng)驗的企業(yè)參與項目運營管理，提高項目運行管理效率，有效保障工程的良性運行要求。在PPP合同約定中，要按照提高管理效率的要求提出約定內(nèi)容。（5）合理投資收益與風(fēng)險分配原則。水利基礎(chǔ)設(shè)施項目大多具有投資大、建設(shè)期長、財務(wù)收益不確定性大的特點，項目參與各方均存在投資風(fēng)險。通過世界各地公共基礎(chǔ)設(shè)施市場化運作的成功案例分析，融資運營模式設(shè)計的關(guān)鍵在于合理分配或保證項目的收益與風(fēng)險，避免出現(xiàn)以下兩種情況：一種是項目實際收益過高，政府迫于公

39、眾壓力，向社會投資方收回項目經(jīng)營權(quán)或使用權(quán)；另一種是項目實際收益過低甚至持續(xù)虧損，導(dǎo)致社會投資方要求退出。為此，在采用PPP融資運營模式的項目設(shè)計中，政府與其招募的合伙人要通過協(xié)議的方式明確各方在項目建設(shè)運營各環(huán)節(jié)的權(quán)利和義務(wù)，更要明確共同承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險；同時按照出資比例和PPP合同的約定分配收益。對于水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，政策性風(fēng)險應(yīng)由政府承擔(dān)，運營風(fēng)險應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)，自然災(zāi)害等不可預(yù)見風(fēng)險應(yīng)由雙方共同承擔(dān)。在PPP項目合作各方，宜對信用保證的內(nèi)容進(jìn)行約定。（二）融資運營條件分析1供水水價（1）現(xiàn)狀供用水情況洋浦開發(fā)區(qū)內(nèi)自身沒有可供城市供水的水源，只有靠區(qū)外調(diào)水解決。區(qū)外調(diào)水工程通過多方案的

40、反復(fù)論證，最終于1998年經(jīng)海南省發(fā)展計劃廳批準(zhǔn)確定從松濤水庫直接引水（詳見瓊計投資（1998）363號文海南省發(fā)展計劃廳關(guān)于海南省洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)供水工程可行性研究報告的批復(fù)）。該工程由洋浦供水有限公司承擔(dān)建設(shè)。一期工程取水口：近期一步取水口設(shè)在那大分干，二步設(shè)在東干渠，遠(yuǎn)期取水口設(shè)在南茶水庫，通過提升泵房將水送到松濤東干渠那大分干結(jié)合井。根據(jù)洋浦第二原水管線工程初步設(shè)計報告，該工程的取水點設(shè)在南茶水庫，設(shè)置南茶水庫取水泵站加壓供水至那大管理站，以確保洋浦的供水安全。該工程建設(shè)地點位于儋州市南茶水庫松濤東干渠那大分干渠洋浦開發(fā)區(qū)。本項目規(guī)劃2015年供水規(guī)模70萬m/d（包括洋浦供水一期管道供

41、水規(guī)模25萬m/d），取水流量8.1m/s，年取水量2.56億m。安全儲備水庫：洋浦開發(fā)區(qū)外的黎屋水庫庫容為200萬m，設(shè)計將其進(jìn)行改造后作為安全儲備水庫，在水庫西側(cè)設(shè)提升泵房，在管道破損事故時，由黎屋水庫向區(qū)內(nèi)供水。由于拆遷、農(nóng)用灌溉利益沖突等問題，黎屋水庫改造擴(kuò)容至今尚未動工，安全儲備水庫功能尚未形成。（2）受水區(qū)供求分析工程供水區(qū)涉及洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和北門江流域。洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)位于儋州西北部，是國務(wù)院批準(zhǔn)的國家級經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，也是我國面向東南亞的新型臨港工業(yè)基地、區(qū)域性航運樞紐和物流中心。2014年，儋州及洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)生產(chǎn)總值439.86億元，占全省3483億元的13%，占松濤灌區(qū)涉及5個

42、市縣總產(chǎn)值1931億元的23%。2014年，全省工業(yè)生產(chǎn)總值2122億元，洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)830億元，占到全省39%。洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)對全省工業(yè)產(chǎn)值的貢獻(xiàn)程度極高，洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)在全省社會經(jīng)濟(jì)地位極為重要。根據(jù)洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)“多規(guī)合一”規(guī)劃中，提出“至2020洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)總?cè)丝跒?5萬人，城鎮(zhèn)化率達(dá)71%；2030年洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)總?cè)丝跒?5萬人，全部轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)人口。至2020年，洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)生產(chǎn)總值年均增長為16.5%左右，第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重超過70%?！备鶕?jù)洋浦主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)“十三五”測算成果中，提出“預(yù)計2020年，工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到1500億元，批發(fā)業(yè)銷售額達(dá)到2000億元，其他行業(yè)按年均增長

43、5%計算，地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到450億元?！备鶕?jù)相關(guān)規(guī)劃，預(yù)測2020年開發(fā)區(qū)生產(chǎn)總值為450億元，其中第二產(chǎn)業(yè)占比重為70%；至20202030年生產(chǎn)總值年均增長率為8.0%，三次產(chǎn)業(yè)比重為0:75:25；20302040年，生產(chǎn)總值年均增長率為5.0%，三次產(chǎn)業(yè)比重為0:77:23。預(yù)測至2030年，二、三產(chǎn)需水量分別為54.36萬m3/d和6.97萬m3/d；加上生活、道路澆灑和綠化、管損和未預(yù)見等用水，預(yù)測至2030年洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)總的需水量為84.82萬m3/d；預(yù)測至2040年洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)總的需水量為103.3萬m3/d。根據(jù)對不同水平年洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)需水預(yù)測成果，本階段確定至202

44、0年、2030年、2040年開發(fā)區(qū)需水規(guī)模分別為45.0、85.0、105.0萬m3/d?，F(xiàn)狀實施的為松濤水庫二期供水工程，取水規(guī)模為45萬m/d，即至2020年前，洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)從松濤水庫的取水規(guī)模將達(dá)到70萬m/d。2030年以后，根據(jù)對整個瓊北地區(qū)水資源供需平衡和分析結(jié)果，松濤灌區(qū)將不能再向洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)增供水量，需要另辟水源才能滿足需水。從洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)區(qū)域水資源情況看，可為其供水的水源天角潭水利樞紐、楊橋江水庫、規(guī)劃擴(kuò)建的春江水庫，其中的春江水庫規(guī)劃作為濱海新區(qū)及?；◢u的供水水源，根據(jù)前期工作楊橋江水庫建設(shè)移民投資很大且水量滿足不了要求。所以從天角潭水庫向洋浦供水是必要的。（3）受水

45、區(qū)水價分析1）現(xiàn)狀水價海南省目前的三個較大灌區(qū)分別為松濤灌區(qū)、大廣壩灌區(qū)、大隆灌區(qū)，其中松濤灌區(qū)及大廣壩灌區(qū)由海南省灌區(qū)管理局管轄，大隆灌區(qū)為三亞市政府管轄。松濤灌區(qū)現(xiàn)行灌溉水價實行海南省物價局頒布的“關(guān)于調(diào)整我省水利工程農(nóng)業(yè)用水分類水價問題的通知”所規(guī)定的水價，即糧食作物灌溉水價0.0357元/m，經(jīng)濟(jì)作物水價為0.12元/m，大廣壩灌區(qū)正在建設(shè)未投入運行，灌溉水價擬定與松濤灌區(qū)同一標(biāo)準(zhǔn)，大隆灌區(qū)灌溉水價與松濤灌區(qū)同一標(biāo)準(zhǔn)。從儋州市物價局了解到，用戶斷面上，中和鎮(zhèn)的生活用水水價為2.0元/m，工業(yè)用水水價為3.5元/m；東成鎮(zhèn)的生活用水水價為2.0元/m，工業(yè)用水水價為2.0元/m；洋浦生活

46、用水水價為1.87 元/m，工業(yè)用水水價為2.35元/m。洋浦工業(yè)園區(qū)本地?zé)o供水水源，全部依靠松濤水庫供水，經(jīng)實地調(diào)查，松濤水庫出庫斷面水價0.18元，水廠入口斷面為0.88元。以上現(xiàn)行農(nóng)業(yè)灌溉與城鎮(zhèn)供水水價均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于3.4節(jié)計算的單方水成本水價。以上灌區(qū)貸款及還本付息主體為政府，相應(yīng)灌區(qū)管理局只是項目運行的管理單位，水價是政府與用戶統(tǒng)籌各方面因素指定的。參考海南省近幾年新建的大型水利工程批復(fù)水價，紅嶺樞紐出庫城鄉(xiāng)供水價為0.526元/m (瓊發(fā)改革20091738號)，紅嶺灌區(qū)可研階段評估推薦的城鎮(zhèn)供水（灌渠末端）水價為1.4元/m。?？谑心隙山こ炭裳须A段評估推薦的城鎮(zhèn)供水（進(jìn)水廠前）

47、水價1.4元/m。2）可承受水價生活水價居民水費支出能力指數(shù)是居民水費中支出占可支配收入的比重。根據(jù)世界銀行和一些國際貸款機構(gòu)的研究成果，居民水費支出能力指數(shù)為3%5%是可行的；建設(shè)部城市缺水問題研究報告中認(rèn)為，我國城市居民水費支出能力指數(shù)為2.5%3%比較合適。近幾年亞洲部分國家（如新加坡、馬來西亞、菲律賓、斯里蘭卡、泰國等）這一指數(shù)多在1%2%之間，而我國城鎮(zhèn)居民水費支出能力指數(shù)均在1%以下。根據(jù)儋州市統(tǒng)計年鑒，2012年儋州市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為19544元，其中低收入人群可支配收入為11684元，2000年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為5358元。20002012年人均可支配收入年均增長

48、率為10.9%，考慮到低收入人群的可支配收入增長率要低于平均水平，設(shè)定20122030年低收入人群的可支配收入增長率為7%，水費支出能力指數(shù)為1%。到2030年，居民可承受水價為5.41元/m，扣除排污費0.96元/m，水廠和管網(wǎng)運行費本2.36元/m，則工程末端居民可承受水價為2.09元/m。表4-1 2030年城鎮(zhèn)生活可承受水價預(yù)測表城鎮(zhèn)生活可支配收入（元）城鄉(xiāng)用水定額（L/人天）人均用水量（m）居民可承受水價（元）管線、水廠運行費、排污費（元）工程末端可承受水價（元）2012年2030年1168439491200735.413.322.09工業(yè)水價工業(yè)水費支出能力指數(shù)是指工業(yè)水費支出占工

49、業(yè)產(chǎn)值的比重。世界銀行和一些國際貸款機構(gòu)的研究認(rèn)為工業(yè)水費支出能力指數(shù)是3%是可行的；若達(dá)到6.5%是將引起企業(yè)對節(jié)水的重視；達(dá)到8%10%時，將促進(jìn)工業(yè)企業(yè)不僅節(jié)約用水，并主動開展污水資源化、減污增效。根據(jù)預(yù)測的洋浦工業(yè)園區(qū)2040年工業(yè)需水量以及工業(yè)總產(chǎn)值，按工業(yè)水費支出能力指數(shù)取1.4%測算可承受水價，扣除排污費1.32元，水廠和管網(wǎng)運行費本2.82元/m，2030年城鎮(zhèn)工業(yè)用水可承受水價為2.22元/m，見表4-2。綜合考慮城鎮(zhèn)生活、工業(yè)供水量，得到工程末端的城鎮(zhèn)供水綜合影子水價為2.21元/m。表4-2 2030年城鎮(zhèn)工業(yè)可承受水價預(yù)測表項目GDP（萬元）需水指標(biāo)（m/萬元）需水量（

50、萬m）水費支出能力指數(shù)工程可承受水（元）管線、水廠運行費、排污費（元）工程末端可承受水價（元）二產(chǎn)72863722618943.51.4%三產(chǎn)2428791102427.251.4%小計9715163213706.364.142.22灌溉水價以2030年農(nóng)業(yè)畝均產(chǎn)值為基礎(chǔ)，根據(jù)農(nóng)民對農(nóng)業(yè)水價承受能力研究（中國農(nóng)村水利水電，2005年11期）研究，超過水費支出能力指數(shù)8%難以接受，所以農(nóng)業(yè)水費支出占農(nóng)業(yè)畝均產(chǎn)值的比例取8%，則2030年農(nóng)業(yè)灌溉可承受水價為0.39元，扣除灌區(qū)配套成本0.12元，則工程末端可承受水價為0.27元，見表4-3。表4-3 2030年灌溉用水可承受水價預(yù)測表畝均產(chǎn)值（元

51、）灌溉凈定額（m）渠系水利用系數(shù)水費支出能力指數(shù)可承受水價（元）灌區(qū)配套成本（元）農(nóng)業(yè)可承受水價（元）37565140.6678%0.390.120.272供水達(dá)產(chǎn)率本次實施方案考慮工程受水區(qū)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，工程通水后城鎮(zhèn)供水第一年達(dá)產(chǎn)率為30%， 10年后全部達(dá)產(chǎn)。3投資各方收益要求項目可行性研究階段，本項目資金籌措方案中的建設(shè)投資主要由政府財政性資金、吸引少量社會資本以及銀行貸款解決。由國家及海南省政府投入的財政性資金一般沒有投資回報要求。社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率考慮以下幾個因素擬定，一是5年長期存款利率為2.75%，社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率下限按4.0%，二是考慮5年期國債利率4.67

52、%以及現(xiàn)行長期貸款利率4.90%，社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率可高于貸款利率，可選5.0%，三是參考一般供水企業(yè)平均資本金財務(wù)內(nèi)部收益率6.0%8.0%，綜上，社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率按4.0%、5.0%、6.0%、8.0%計算。4特許經(jīng)營期如果項目建成后采取建設(shè)-運營-移交（BOT）的運營模式，政府授予“項目公司”在特許經(jīng)營期內(nèi)的特許經(jīng)營權(quán)。特許經(jīng)營期為“項目公司”融資運營模式的重要參數(shù)。根據(jù)國家發(fā)改委、財政部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運輸部、水利部、中國人民銀行2015年4月25日第25號令基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法要求，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點、所提供公共產(chǎn)品或服

53、務(wù)需求、項目生命周期、投資回收期等綜合因素確定，最長不超過30 年。本項目為水利基礎(chǔ)設(shè)施項目，實施方案按照特許經(jīng)營期30年分析BOT融資運營管理模式的合理性。5貸款償還方式、貸款期、貸款利率目前官方的銀行貸款償還方式主要有等額本金和等額本息兩種。等額本息還款就是按照借款、利息、借款時間的多少計算出總共需要的還款額，然后每年按固定還款額要求償還貸款及本金。等額本金還款是將本金每年等額償還，然后根據(jù)剩余本金計算利息。本實施方案暫采用年等 HYPERLINK /s?q=%E7%AD%89%E9%A2%9D%E6%9C%AC%E6%81%AF%E8%BF%98%E6%AC%BE%E6%B3%95&ie

54、=utf-8&src=wenda_link t _blank 額本息還款方式進(jìn)行融資方案分析。一般情況下，水利水電工程在商業(yè)銀行最長的貸款期不超過20年，貸款期采用20年（含建設(shè)期）。根據(jù)最新中國人民銀行貸款利率，5年期以上的長期貸款利率為4.90%，一年期短期貸款利率為4.35%。6稅收按現(xiàn)行稅收規(guī)定，發(fā)電增值稅按銷售收入的6.0%計，城市供水按增值稅的6.0%計征，其余不計稅。城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的5%征收，教育費附加按增值稅額的5%。7施工期利潤如果天角潭水利樞紐工程引進(jìn)的社會資本方是具有大型水利工程建設(shè)的施工資質(zhì)的企業(yè)，在計算社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率時，要考慮其建設(shè)期的施工利潤。根

55、據(jù)可研報告成果，天角潭水利樞紐施工利潤16674萬元，按照分年度投資比例，將施工利潤分配到建設(shè)期。8PPP基金使用根據(jù)與PPP基金前期項目的對接情況，基金公司要求投資不超過資本金的10%，不參與項目公司管理、不控股，因此擬定基金公司投資不超過社會投資方資本金的40%。9政府補貼根據(jù)海南省財務(wù)狀況，按照運行期有無補貼測算可吸引社會投資方資本金。（三）融資運營模式設(shè)計方案PPP特許經(jīng)營模式根據(jù)資金來源與運營條件不同，又可分為很多種。較為常見的有TOT、BOT（BT、BOOT、BOO）等。鑒于重大水利基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP融資運營模式還處在探索起步階段，考慮海南省目前財政支出增長能力有限，為降低政府財政

56、支付風(fēng)險，本實施方案結(jié)合天角潭水利樞紐工程開發(fā)任務(wù)情況，PPP融資運營模式重點針對BOT融資運營和BOO融資運營兩種模式進(jìn)行分析比較研究。在實施過程中還可根據(jù)社會資本招募情況進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)化投資各方財務(wù)指標(biāo)。1BOT融資運營模式“BOT”（建設(shè)運營移交）模式，海南省政府委托海南省水務(wù)廳（或其指定機構(gòu)）作為項目發(fā)起人和實施機構(gòu)，負(fù)責(zé)項目組織實施。項目實施機構(gòu)通過公開招標(biāo)選擇社會資本方，社會資本方組建“項目公司”。項目實施機構(gòu)與“項目公司”簽訂PPP合同，授予“項目公司”特許經(jīng)營權(quán)。項目公司按國家現(xiàn)行的法律法規(guī)以及有關(guān)規(guī)定、規(guī)范在政府部門監(jiān)管下負(fù)責(zé)工程建設(shè)、運營與維護(hù)。特許經(jīng)營期滿后，社會投資方無償

57、將項目移交給實施機構(gòu)。PPP基金以股權(quán)投資的方式對“項目公司”進(jìn)行財務(wù)投資，不參與項目建設(shè)和運營。項目實施機構(gòu)與“項目公司”通過簽訂PPP合同的形式，對工程建設(shè)運營中的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、責(zé)權(quán)利關(guān)系、建設(shè)運營標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求、收入和回報、合同解除、違約處理、爭議解決等內(nèi)容予以明確。該模式一般適用于具有一定的現(xiàn)金流量和一定盈利能力的項目，能夠通過營運期間獲得的現(xiàn)金流量收回投資并給與社會投資人基本投資回報要求，政府可實現(xiàn)融資風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；政府和企業(yè)權(quán)利共享，改變了傳統(tǒng)的公益性水利管理單位的管理模式。根據(jù)可行性研究融資方案測算成果，天角潭水利樞紐工程靜態(tài)總投資為437328萬元，資本金407721萬元，貸款本

58、金29607萬元，建設(shè)期利息3410萬元，總投資為440738萬元。項目資本金可有政府出資的財政預(yù)算資金和企業(yè)資本金構(gòu)成，政府資本金又由中央政府資本金和地方政府資本金。中央政府資本金擬定由中央政府補助工程資本金的2/3，即271814萬元，剩下的由海南省地方政府資本金和企業(yè)資本金構(gòu)成。BOT融資運營模式設(shè)計的五個重要指標(biāo)為：特許經(jīng)營范圍、特許經(jīng)營期、企業(yè)資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、城市供水原水水價、財政補貼。特許經(jīng)營范圍特許經(jīng)營范圍為：本項目建設(shè)內(nèi)容主要包括水庫大壩和輸水工程管線及提水泵站等。特許經(jīng)營范圍暫按項目全部工程建設(shè)內(nèi)容考慮。工程建設(shè)期“項目公司”負(fù)責(zé)組織項目施工，確保項目優(yōu)質(zhì)、按時投產(chǎn)；按

59、項目施工進(jìn)度計劃落實社會資本用于工程建設(shè)的資金；工程運行期（特許經(jīng)營期）內(nèi)負(fù)責(zé)工程整體的運行、設(shè)施的維護(hù)、更新改造、日常管理等。企業(yè)資本金財務(wù)內(nèi)部收益率根據(jù)前文分析，社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率按4.0%、5.0%、6.0%、8.0%計算。特許經(jīng)營期根據(jù)前文分析，推薦天角潭水利樞紐工程BOT運營模式的特許經(jīng)營期為30年是較為合理的。城市供水水價城市供水水價采用天角潭可研報告推薦的水價，即城鎮(zhèn)供水水價為1.4元、灌溉水價0.15元、上網(wǎng)電價0.38元/kWh。政府補貼根據(jù)海南省財務(wù)狀況，按照運行期有無補貼測算可吸引社會投資方資本金。在可研推薦水價和貸款方案的條件下，按照特許經(jīng)營期30年進(jìn)行考慮，根據(jù)

60、是否計入施工利潤，社會投資方財務(wù)內(nèi)部收益率為4.0%、5.0%、6.0%和8.0%。天角潭水利樞紐工程能夠維持運營，具有一定盈利能力，考慮海南財政實際情況，本階段融資方案采用兩種付費機制（使用者付費、政府可行性缺口補貼）測算項目投融資結(jié)構(gòu)。（1）使用者付費方式使用者付費方式為不增加政府長期財政壓力，采用使用者付費模式，測算不同條件下項目自身收益可吸引到的社會投資方資本金（詳見表4-1），社會投資方里面可以有PPP基金，也可以沒有。從表4-1中可以看出，當(dāng)考慮企業(yè)施工利潤，海南省財政不進(jìn)行缺口性補貼的條件下，該項目可吸引社會投資方4049073700萬元（社會投資方資本金內(nèi)部收益率8.0%4.0