股權(quán)轉(zhuǎn)讓個稅政策的理解及應用

1、.：.； 8/8股權(quán)轉(zhuǎn)讓個稅政策的了解及運用股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，作為財富轉(zhuǎn)讓所得的一種應按股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入額減除股權(quán)原值和合理費用后的余額，為應納稅所得額。適用20%的稅率，計算交納個人所原值和合理費用后的余額計算交納個人所得稅。為了應對今年的稅務稽查，為了應對今年的稅務稽查納稅人首先要把握目前曾經(jīng)出臺的與資本買賣工程相關(guān)的稅收政策及其詳細規(guī)定。為此，筆者進展了梳理和歸納。自然人轉(zhuǎn)讓流通股自1994年新個人所得稅制實施以來因原有的非流通股不能上市流通，實年新個人所得稅制實施以來，因原有的非流通股不能上市流通際上只需從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場獲得的流通股才干享用免個人所得稅的政策。2005年股權(quán)分置改

2、革后股票市場不再有非流通股和流通股的劃分，只需年股權(quán)分置改革后，股票市場不再有非流通股和流通股的劃分限售流通股與非限售流通股之別，限售流通股解除限售后都將進入流通限售流通股與非限售流通股之別限售流通股解除限售后都將進入流通。這些限售股都不是從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場上獲得的，本錢較低，售股都不是從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場上獲得的，數(shù)量較大，解禁后在二級市場轉(zhuǎn)讓，獲益很高卻與個人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市獲益很高，卻與個人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場購買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享用個人所得稅免稅待遇，場購買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享用個人所得稅免稅待遇加劇了收入分配不公的矛盾

3、，社會反響比社會反響比較劇烈。因此，財政部、國家稅務總局于2005年6月13日結(jié)合發(fā)布國家稅務總局于(財稅2005103號)。根據(jù)文件規(guī)定試點改革有關(guān)稅收政策問題的通知根據(jù)文件規(guī)定，在股權(quán)分置改革中非流通股股東經(jīng)過對價方式向流通股股東支付的股份、分置改革中非流通股股東經(jīng)過對價方式向流通股股東支付的股份、現(xiàn)金等收入，暫免征收流通股股東應交納的個人所得稅。暫免征收流通股股東應交納的個人所得稅。自然人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股自然人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股為進一步完善現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅政策，為進一步完善現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅政策平衡個人轉(zhuǎn)讓限售股與個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股之間的稅收政策

4、，經(jīng)國務院同意人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股之間的稅收政策經(jīng)國務院同意，財政部、國家稅務總局、中國證監(jiān)會于2021年12月31日結(jié)合發(fā)布中國證監(jiān)會于合發(fā)布(財稅2021167號)，規(guī)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知2021167定自2021年1月1日起對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股獲得的所得征收個人所得日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股獲得的所得征收個人所得稅。財稅2021167號文只針對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股獲得的所得征收個人所得稅，而對個人在上海證券買賣所深圳證券買賣所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和而對個人在上海證券買賣所、深圳證券買賣所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場獲得的上市公

5、司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。政策的調(diào)整努力于維轉(zhuǎn)讓市場獲得的上市公司股票所得政策的調(diào)整努力于維護資本市場的公平和穩(wěn)定，構(gòu)建有利于資本市場長期穩(wěn)定開展的政策機制護資本市場的公平和穩(wěn)定構(gòu)建有利于資本市場長期穩(wěn)定開展的政策機制。面對個人限售股納稅，大小非個人股東紛紛尋求新的避稅方式面對個人限售股納稅求新的避稅方式。一是，在大小非解禁后，假設(shè)大盤低迷假設(shè)大盤低迷，投資者想繼續(xù)持有以獲利，但是當股票價錢上升后但是當股票價錢上升后卻要交納更多的個人所得稅，個人股東采取的方式是趕快賣出，少交納個人所得卻要交納更多的個人所得稅少交納個人所得稅，然后再買入的方法。二是，利用ETF基金避稅。財稅2021167

6、號文只說售2021167限售股獲利需求交納個人所得稅，但是并未闡明用股票換基金，賣出基金獲利需限售股獲利需求交納個人所得稅賣出基金獲利需求繳稅，這就為那些持有限售成份股的個人大小非提供了一個避稅通道。為進一步規(guī)范個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股稅收政策，加強稅收征管，2021年11月10日財政部、國家稅務總局和中國證券監(jiān)視管理委員會結(jié)合下發(fā)了(財稅202170號文件)，規(guī)定：限售股在解禁前被多次轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方對每一次轉(zhuǎn)讓所得均應按規(guī)定交納個人所得稅，個人經(jīng)過證券買賣所集中買賣系統(tǒng)或大宗買賣系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股，個人用限售股認購或申購買賣型開放式指數(shù)基金(ETF)份額均屬于納稅的范圍。從而將ETF避稅方式徹底堵

7、死。三、自然人獲得股票期權(quán)1.(國稅發(fā)19989號)該文件初次對股票期權(quán)所得的性質(zhì)進展認定，認定為“工資、薪金所得。雖然文件沒有用“股票期權(quán)的字眼，但是本質(zhì)上初次提出了“股票期權(quán)征收個人所得稅的概念，并且明確界定為工資、薪金所得。所得計算方法為購買股票當日價錢減去施權(quán)價錢。要求將股票期權(quán)所得計入當月工資、薪金所得，假設(shè)一次性納稅有困難的，經(jīng)稅務機關(guān)核準，可以將股票期權(quán)所得在不高于6個月內(nèi)計入工資、薪金所得。國稅發(fā)19989號文件的所得計算方法，曾經(jīng)被財稅200535號文件所替代。2.(財稅200535號)明確概念。該文件初次明確了“股票期權(quán)和“施權(quán)價“行權(quán)價等股、權(quán)鼓勵概念。明確股票期權(quán)所得的

8、實現(xiàn)時間普通不是施權(quán)日，而是行權(quán)日。假設(shè)在行權(quán)之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，那么按照股票期權(quán)凈收入納稅。應納稅額=(股票期權(quán)方式的工資薪金應納稅所得額/規(guī)定月份數(shù)適用稅率-速算扣除數(shù))規(guī)定月份數(shù).這里的規(guī)定月份數(shù)是指在境內(nèi)任務的月份，最高按照12個月計算。3.(國稅函2006902號)該文件是財稅200535號文件的補充規(guī)定。規(guī)定無論是上市公司還是非上市公司，只需股票期權(quán)針對的是上市公司股票，均可以按照財稅200535號文件處置。但是這一規(guī)定曾經(jīng)被國稅函2021461號文件所替代，只需上市公司及其控股30%股份以上的公司員工獲得的股票期權(quán)方可按照財稅202135號文件的規(guī)定處置。其中控股最多為二級間接

9、持股，假設(shè)一級持股公司股權(quán)比例在50%以上的，按照100%計算。明確股票期權(quán)凈收入的概念。假設(shè)員工以折價方式購入股票的，股票期權(quán)凈收入，應該減去折價購入的價錢。明確以折價方式購入股票的，施權(quán)價確實定。普通情況下，行權(quán)的時候?qū)嵺`支付購買股票的價錢即為施權(quán)價，假設(shè)以折價方式購入股票的，那么折價購入股票的價錢為施權(quán)價。其實是明確了限制性股票的施權(quán)價問題。規(guī)定股票增值權(quán)所得，也按照股票期權(quán)處置。雖然國稅函2006902號文件未明確提出股票增值權(quán)與限制性股票的概念，但是明確了這兩種方式的計稅方法，全部按照財稅200535號文件的規(guī)定處置。明確可公開買賣的股票期權(quán)，在獲得股票期權(quán)的時候納稅。計稅所得按照授

10、權(quán)日股票期權(quán)的市場價錢確定，以后再轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)按照財富轉(zhuǎn)讓所得計稅，由于可公開買賣的股票期權(quán)在獲得時曾經(jīng)繳稅，所以實踐行權(quán)的時候不再繳稅。鑒于境內(nèi)缺乏可公開買賣股票期權(quán)的市場，因此普通來說可轉(zhuǎn)讓的股票期權(quán)是指在境外上市公司的股票。明確員工一年內(nèi)獲得多次股票期權(quán)所得的，將多次股票期權(quán)所得合并為一次，按照財稅200535號文件規(guī)定的方法納稅，詳細公式為：應納稅款=(本納稅年度內(nèi)獲得的股票期權(quán)方式工資薪金所得累計應納稅所得額規(guī)定月份數(shù)適用稅率-速算扣除數(shù))規(guī)定月份數(shù)-本納稅年度內(nèi)股票期權(quán)方式的工資薪金所得累計已納稅款。4.(財稅20215號)股票期權(quán)的實施方式普通有三種，即：普通的股票期權(quán)方案方式，

11、限制性股票、股票增值權(quán)三類。其真實財稅200535號文件以及國稅函2006902號文件曾經(jīng)明確了限制性股票以及股票增值權(quán)的納稅方法，只不過沒有明確提出股票增值權(quán)以及限制性股票的納稅方式，財稅20215號從概念上提出限制性股票以及股票增值權(quán)所得均需求按照股票期權(quán)的個人所得稅政策納稅。5.(國稅函2021461號)限制性股票的納稅計算方法。應納稅所得額=(股票登記日股票市價+本批次解禁股票當日市價)2本批次解禁股票份數(shù)-被鼓勵對象實踐支付的資金總額(本批次解禁股票份數(shù)被鼓勵對象獲取的限制性股票總份數(shù))，限制性股票納稅義務發(fā)生時間為限制性股票個人所得稅納稅義務發(fā)生時間為每一批次限制性股票解禁的日期。

12、股票增值權(quán)所得納稅計算方法。股票增值權(quán)被授權(quán)人獲取的收益，是由上市公司根據(jù)授權(quán)日與行權(quán)日股票差價乘以被授權(quán)股數(shù)，直接向被授權(quán)人支付的現(xiàn)金。上市公司應于向股票增值權(quán)被授權(quán)人兌現(xiàn)時依法扣繳其個人所得稅。被授權(quán)人股票增值權(quán)應納稅所得額計算公式為：股票增值權(quán)某次行權(quán)應納稅所得額=(行權(quán)日股票價錢-授權(quán)日股票價錢)行權(quán)股票份數(shù)。股票增值權(quán)所得的納稅義務發(fā)生時間為上市公司向被授權(quán)人兌現(xiàn)股票增值權(quán)所得的日期。適用股票期權(quán)所得納稅的范圍。明確為上市公司及其控股公司員工，控股公司為上市公司至少占30%以上股份的企業(yè)。控股公司最多到二級間接控股公司，計算二級控股公司持股比例時，假設(shè)上市公司對一級子公司持股比例在5

13、0%以上的，按照100%計算持股比例。集團公司、非上市公司、沒有按照規(guī)定向稅務機關(guān)報備資料的的股票鼓勵方案不能按照股票期權(quán)個人所得稅的計算方法納稅，而是應該計入當期工資薪金所得中納稅。6.關(guān)于上市公司高管獲得股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知(財稅202140號)本文件是處理股票期權(quán)納稅資金來源缺乏如何納稅的規(guī)定。對上市公司高管人員獲得股票期權(quán)在行權(quán)時，納稅確有困難的，經(jīng)主管稅務機關(guān)審核，可自其股票期權(quán)行權(quán)之日起，在不超越6個月的期限內(nèi)分期交納個人所得稅。其他股權(quán)猛烈方式對比本規(guī)定執(zhí)行。值得留意的是，在不超越6個月的期限內(nèi)分期納稅，同將所得均勻計入6個月的所得繳稅不同，不能混淆。過去國稅發(fā)1

14、9989號文件曾經(jīng)規(guī)定，股票期權(quán)所得均勻計入6個月的所得納稅，這個規(guī)定自財稅200535號文件公布以來，曾經(jīng)失效。四、自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)定價問題1、國稅函2021285號文件明確了自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)政策。國稅函2021285號文件規(guī)定，自然人股東轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，在到工商機關(guān)做變卦前，應該先到稅務機關(guān)繳稅，憑仗完稅證明或免稅不納稅證明到工商機關(guān)辦理變卦手續(xù)，285號文件還明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅的納稅地點為發(fā)生股權(quán)變卦所在地稅務機關(guān)，這是納稅地點的艱苦變化。國稅函2021285號文件對平價轉(zhuǎn)讓股權(quán)進展了限制，規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價錢計稅根據(jù)明顯偏低(如低價、平價)轉(zhuǎn)讓，且無正當理由的，稅務機關(guān)有權(quán)按照每股凈

15、資產(chǎn)或享有的股權(quán)比例對應的凈資產(chǎn)份額進展納稅調(diào)整。2、國家稅務總局2021年27號公告對國稅函2021285號文件政策進展了進一步的補充。一是，什么是計稅價錢明顯偏低？主要是轉(zhuǎn)讓價錢低于初始投資本錢或其對應的凈資產(chǎn)份額的。二是，什么是正當理由？主要包括三個方面：被投資企業(yè)延續(xù)三年虧損的、親屬之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、由于國家政策緣由的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。三是，如何調(diào)整計稅根據(jù)？主要是按照股權(quán)對應的凈資產(chǎn)份額進展調(diào)整，但是知識產(chǎn)權(quán)、土地運用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計占資產(chǎn)總額比例達50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機構(gòu)評價核實。四是，經(jīng)過股權(quán)計稅根據(jù)調(diào)整后繼續(xù)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)計稅根底問題。文件規(guī)定納稅人再次轉(zhuǎn)讓

16、所受讓的股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的本錢為前次轉(zhuǎn)讓的買賣價錢及買方負擔的相關(guān)稅費。即，不執(zhí)行雙向調(diào)整原那么。3、(國稅函2007244號)規(guī)定商定原股東歸還債務如何計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。國家稅務總局在批復中認定，原股東對債務債務的歸還可以抵減股權(quán)轉(zhuǎn)讓價錢。假設(shè)對于原股東獲得轉(zhuǎn)讓收入后，根據(jù)持股比例先清收債務、歸還債務后，再對每個股東進展分配的，應納稅所得額的計算公式為：應納稅所得額=(原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓總收入-原股東承當?shù)膫鶆湛傤~+原股東所收回的債務總額-注冊資本額-股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的有關(guān)稅費)原股東持股比例。對于原股東獲得轉(zhuǎn)讓收入后，根據(jù)持股比例對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、債務債務進展分配的，應納稅所得額的計算公式為：應納

17、稅所得額=原股東分配獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入+原股東清收公司債務收入-原股東承當公司債務支出-原股東向公司投資本錢。4、(國稅函2005130號)文件規(guī)定，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓曾經(jīng)完成后，當事人雙方簽署并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個人所得稅款不予退回。5、(國稅函2006866號)明確，股權(quán)勝利轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方個人因受讓方個人未按規(guī)定期限支付價款而獲得的違約金收入，屬于因財富轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的收入。轉(zhuǎn)讓方個人獲得的該違約金應并入財富轉(zhuǎn)讓收入，按照“財富轉(zhuǎn)讓所得工程計算交納個人所得稅，稅款由獲得所得的轉(zhuǎn)讓方個人向主管稅務機關(guān)自行申報交納。該條款類似于價外費用納稅的

18、規(guī)定。五、商定由受讓方承當股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅無效在沈陽中院審理的一個案例中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同商定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“一切費用由受讓方承當，雙方就一切費用能否包括個人所得稅產(chǎn)生了爭議。轉(zhuǎn)讓方以為應該包括個人所得稅，而受讓方那么以為不包括個人所得稅。經(jīng)過兩輪官司，沈陽市終審問決以為，這里的“一切費用不應包括個人所得稅，所得稅屬于不可轉(zhuǎn)嫁稅種。在財富轉(zhuǎn)讓合同中商定“一切費用由受讓方承當不應包含個人所得稅，否那么，構(gòu)成稅收躲避，屬于私法權(quán)益濫用的無效行為。因此在簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，納稅人要留意合同的規(guī)范性，假設(shè)雙方商議股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個人所得稅由受讓方承當，就要寫到價款中去，比如商定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款=500萬元+股權(quán)轉(zhuǎn)讓交納的個人所得稅，明確商定公式，