私募基金登記備案流程詳解及18大注意事項

1、1、私募投資基金（以下簡稱私募基金），系指以非公開方式向合格投 資者募集資金設(shè)立的投資基金，包括資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙 人管理的以投資活動為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)。2、登記方式：通過電子系統(tǒng)網(wǎng)上提交信息，網(wǎng)上審核。系統(tǒng)網(wǎng)址為： HYPERLINK （建議使用 IE瀏覽器）。3、登記流程：4、登記信息內(nèi)容：填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他 從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。5、登記時限：材料完備的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起 20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式， 為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。6、公示內(nèi)容：私募基金管理人

2、的名稱、成立時間、登記時間、住所、 聯(lián)系方式、主要負(fù)責(zé)人等基本信息以及基本誠信信息。7、注銷登記：經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或 者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時注銷基金管理人登記。深圳吾思已被注銷登記。8、私募基金備案時點：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，并根據(jù)私募 基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模、 投資者、基金合同（基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同） 等基本信息。公司型基金自聘管理團(tuán)隊管理基金資產(chǎn)的， 該公司型基金在作為基金 履行備案手續(xù)同時，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。

3、9、私募基金備案時限：私募基金備案材料完備且符合要求的，基金 業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起 20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示 私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。網(wǎng)站公示的私 募基金基本情況包括私募基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投 資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息。10、從事私募基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備私募基金從業(yè)資格，具備以下條件之一：通過基金業(yè)協(xié)會組織的考試、最近三年從事投資管理 相關(guān)業(yè)務(wù)、其他情形。11、信息報送：每月結(jié)束后5個工作日內(nèi)更新私募證券投資基金信息,包括規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。每季度結(jié)束后10個工作日內(nèi)更新私募股權(quán)投資基金信息，包括認(rèn)繳 規(guī)模

4、、投資者數(shù)量、主要投資方向等。每年度結(jié)束后20個工作日內(nèi)更新私募基金管理人、股東或合伙人、 高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。每年度4月底前，通過系統(tǒng)填報經(jīng)審計的財務(wù)報告。12、重大事項報告，發(fā)生后10個工作日內(nèi)報告。(1)私募基金管理人名稱、高管發(fā)生變更；(2)私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務(wù)的合伙人發(fā)生變更；(3)私募基金管理人分立或者合并；(4)私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；(5)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);(6)可能損害投資者利益的其他重大事項。13、私募基金運行期間發(fā)生重大事件，管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)報 告：(1

5、)基金合同發(fā)生重大變化；(2)投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；(3)基金發(fā)生清盤或清算；(4)私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；(5)對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他 事件。14、問題解答：(1)境內(nèi)注冊的私募機(jī)構(gòu)需要登記，境外注冊的暫不納入登記；(2)自然人不可以登記為私募基金管理人;(3)沒有管理過私募基金的機(jī)構(gòu)也可以登記為私募基金管理人；(4)私募基金一樣適用 靜默期”要求，即從公募基金公司離職的基 金經(jīng)理3個月內(nèi)不得在私募基金從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)；15、新三板公司對私募基金登記備案的要求：一、在企業(yè)申請掛牌環(huán)節(jié)，對中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金備案情況有 何具體

6、要求？答：自本監(jiān)管問答函發(fā)布之日起申報的企業(yè)， 中介機(jī)構(gòu)須核查是否存 在私募投資基金管理人或私募投資基金，及其是否遵守相應(yīng)的規(guī)定：1、若申請掛牌公司或申請掛牌公司股東屬于私募投資基金管理人或 私募投資基金的，請主辦券商及律師核查其是否按照證券投資基金 法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登 記和基金備案辦法(試行)等相關(guān)規(guī)定履行了登記備案程序，并請 分別在推薦報告、法律意見書中說明核查對象、核查方式、核 查結(jié)果并發(fā)表意見。2、申請掛牌同時發(fā)行股票的，請主辦券商和律師核查公司股票認(rèn)購對象中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，是否按照證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦

7、法及私募投資基 金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關(guān)規(guī)定履行登記備案程 序，并請分別在推薦報告、法律意見書或其他關(guān)于股票發(fā)行的 專項意見中說明核查對象、核查方式、核查結(jié)果并發(fā)表意見。二、在掛牌公司發(fā)行融資、重大資產(chǎn)重組等環(huán)節(jié)，對中介機(jī)構(gòu)核查私 募投資基金備案情況有何具體要求？答：自本監(jiān)管問答函發(fā)布之日起，掛牌公司報送的股票發(fā)行融資備案 材料中，主辦券商和律師應(yīng)當(dāng)分別核查掛牌公司股票認(rèn)購對象和掛牌 公司現(xiàn)有股東中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，其是否按照證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法及私 募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關(guān)規(guī)定履行了 登記備案程序，并分別

8、在主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見 和股票發(fā)行法律意見書中對核查對象、核查方式、核查結(jié)果進(jìn)行 專門說明。自本監(jiān)管問答函發(fā)布之日起，掛牌公司披露的掛牌公司重大資產(chǎn)重組 獨立財務(wù)顧問報告和法律意見書中，獨立財務(wù)顧問和律師應(yīng)當(dāng)分別核查交易對手方和掛牌公司現(xiàn)有股東中是否存在私募投資基 金管理人或私募投資基金，其是否按照證券投資基金法、私募投 資基金監(jiān)督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案 辦法（試行）等相關(guān)規(guī)定履行了登記備案程序，并對核查對象、核查方式、核查結(jié)果進(jìn)行專門說明。16、問：上市公司并購重組行政許可審核中， 對私募投資基金備案情 況有何要求？答：證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管

9、理暫行辦法、私募 投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關(guān)法律法規(guī)和自 律規(guī)則對私募投資基金的備案有明確規(guī)定， 私募投資基金投資運作應(yīng) 遵守相應(yīng)規(guī)定。在并購重組行政許可申請中，私募投資基金一般通過五種方式參與：一是上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請中， 作為發(fā)行對象；二是上市公 司合并、分立申請中，作為非上市公司（吸并方或非吸并方）的股東； 三是配套融資申請中，作為鎖價發(fā)行對象；四是配套融資申請中，作 為詢價發(fā)行對象；五是要約豁免義務(wù)申請中，作為申請人。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對上述投資者是否屬于證券投資基金法、私募投資基 金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規(guī)范的私募投資基金以

10、及是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核 查并發(fā)表明確意見。具體來說，對于第一、二、三種情況，獨立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng) 分別在獨立財務(wù)顧問報告、法律意見書中披露核查意見按規(guī)定 應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)的，應(yīng)在提交重組委審議前辦理。對于第四種情況， 獨立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)在收到投資者報價后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性報告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報 告書中應(yīng)披露中介機(jī)構(gòu)的核查意見。對于第五種情況，財務(wù)顧問（如 有）、律師事務(wù)所應(yīng)在財務(wù)顧問報告、法律意見書中披露核查 意見按規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)的，應(yīng)在我會受理前辦理。本問答自公布之日起執(zhí)行。公布之日起受理的并購重組行政許可申請 適用本問答意見。

11、17、發(fā)行監(jiān)管工作中，對中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金備案情況有何具 體要求答：證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法及私 募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關(guān)法律法規(guī)和 自律規(guī)則對私募投資基金的備案有明確規(guī)定， 私募投資基金投資運作 應(yīng)遵守相應(yīng)規(guī)定。從發(fā)行監(jiān)管工作看，私募投資基金一般通過四種方式參與證券投資:一是企業(yè)首次公開發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權(quán)；二是首發(fā)企業(yè)發(fā)行新股時，私募投資基金作為網(wǎng)下投資者參與新股詢價申購； 三是上市公司非公開發(fā)行股權(quán)類證券（包括普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債 等）時，私募投資基金由發(fā)行人董事會事先確定為投資者；四是上市 公司非公開發(fā)行證券時，私募投

12、資基金作為網(wǎng)下認(rèn)購對象參與證券發(fā) 行。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師（以下稱中介機(jī)構(gòu)）在開展證券發(fā)行業(yè)務(wù)的過 程中，應(yīng)對上述投資者是否屬于證券投資基金法、私募投資基金 監(jiān)督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試 行）規(guī)范的私募投資基金以及是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查并 發(fā)表意見。具體來說，對第一種（Pre-IPQ和第三種方式（三年期定增），中介 機(jī)構(gòu)應(yīng)對發(fā)行人股東中或事先確定的投資者中是否有私募投資基金、 是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查，并分別在發(fā)行保薦書、發(fā)行 保薦工作報告、法律意見書、律師工作報告中對核查對象、核 查方式、核查結(jié)果進(jìn)行說明。對第二種方式（IPO網(wǎng)下詢價），保薦 機(jī)構(gòu)

13、或主承銷商應(yīng)在詢價公告中披露網(wǎng)下投資者的相關(guān)備案要求，在初步詢價結(jié)束后、網(wǎng)下申購日前進(jìn)行核查，網(wǎng)下申購前在發(fā)行公告中 披露具體核查結(jié)果，在承銷總結(jié)報告中說明；見證律師應(yīng)在專項法律 意見書中對投資者備案情況發(fā)表核查意見。 對第四種方式（一年期定 增），保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在收到投資者報價后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性報告書中詳細(xì)記載有關(guān)情況； 發(fā)行人 律師應(yīng)在合規(guī)性報告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報告書應(yīng)披露中介 機(jī)構(gòu)核查意見。本監(jiān)管問答自公布之日起執(zhí)行。此前已受理尚未安排上發(fā)審會的企業(yè)， 應(yīng)按上述要求盡早補(bǔ)充提交專項核查文件；已安排上發(fā)審會以及已通 過發(fā)審會尚未啟動發(fā)行的企業(yè)，按

14、會后事項程序補(bǔ)充提交核查文。18、證券投資咨詢公司開展私募基金管理業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國 證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱 基金業(yè)協(xié)會”）辦理登記備案手續(xù)， 在辦理完登記手續(xù)并取得私募基金管理人登記證明文件后方可從事 私募基金管理業(yè)務(wù)。19、私募基金開戶相關(guān)規(guī)定：一、私募基金由基金管理人申請開戶，有資產(chǎn)托管人的私募基金，也 可以由資產(chǎn)托管人申請開戶。私募基金管理人或資產(chǎn)托管人為私募基金開立證券賬戶，應(yīng)直接到本 公司（中登）上海、深圳分公司（以下統(tǒng)稱 本公司”）辦理。二、私募基金管理人每設(shè)立一只私募基金， 可以按不同的證券交易場所各申請開立一個證券賬戶。三、私募基金證券賬戶名稱為 基金管理人全稱

15、-私募基金名稱工身份 證明文件號碼為基金管理人營業(yè)執(zhí)照中的注冊號， 組織機(jī)構(gòu)代碼為基 金管理人組織機(jī)構(gòu)代碼證中的代碼。私募基金證券賬戶名稱應(yīng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性。四、申請開立私募基金證券賬戶須提供以下材料：(1)機(jī)構(gòu)證券賬戶注冊申請表；(2)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱 基金業(yè)協(xié)會”)同意私募 基金管理人登記相關(guān)證明文件的原件及復(fù)印件；(3)基金業(yè)協(xié)會出具的私募基金備案相關(guān)證明文件的原件及復(fù)印件；(4)基金管理人營業(yè)執(zhí)照及組織機(jī)構(gòu)代碼證等有效身份證明文件復(fù)印件(加蓋公章)；(5)經(jīng)辦人所在單位法定代表人(或負(fù)責(zé)人)對經(jīng)辦人的授權(quán)委托書、法定代表人（或負(fù)責(zé)人）證明書及法定代表人（或負(fù)責(zé)人）的有

16、效身份證明文件復(fù)印件（加蓋單位公章和法定代表人或負(fù)責(zé)人簽章）；（6）經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。有資產(chǎn)托管人的私募基金申請開戶時，還須提供中國證監(jiān)會等相關(guān)主 管機(jī)構(gòu)關(guān)于核準(zhǔn)該基金托管人資格的批復(fù)復(fù)印件（加蓋基金托管人公 章）、基金管理人與資產(chǎn)托管人簽訂的托管協(xié)議原件及復(fù)印件、資產(chǎn) 托管人營業(yè)執(zhí)照等有效身份證明文件復(fù)印件（加蓋公章）。私募基金管理人或資產(chǎn)托管人再次申請開立此類賬戶，第（2）、（4）項材料以及基金托管人資格批復(fù)文件、 資產(chǎn)托管人營業(yè)執(zhí)照等有效身 份證明文件未發(fā)生變更的，無須再次提供。五、申請開立私募基金證券賬戶，須登記私募基金存續(xù)期。私募基金 延期的，私募基金管理人或資產(chǎn)托管人

17、應(yīng)提交延期證明文件（加蓋公章），及時辦理變更登記。六、私募基金名稱發(fā)生變更的，應(yīng)提供重新申領(lǐng)的基金業(yè)協(xié)會私募基 金備案證明等相關(guān)材料。七、當(dāng)發(fā)生證券賬戶開立后6個月內(nèi)沒有進(jìn)行交易、私募基金終止等 情形時，私募基金管理人或資產(chǎn)托管人應(yīng)于上述情形發(fā)生后 15個工 作日內(nèi)辦理證券賬戶注銷手續(xù)；未按要求注銷證券賬戶的，本公司有 權(quán)注銷或限制該賬戶的使用。八、私募基金管理人應(yīng)加強(qiáng)自律，不得為專門申購新股、炒作風(fēng)險警 示股票（ST股）的私募基金申請開立證券賬戶。本公司按照監(jiān)管部門的要求對私募基金證券賬戶開立及使用情況進(jìn) 行統(tǒng)計監(jiān)測。九、私募基金參與本公司負(fù)責(zé)結(jié)算的證券市場投資活動，可采用證券公司結(jié)算模式或

18、托管人結(jié)算模式。證券公司結(jié)算模式是由證券公司通過其在本公司開立的客戶結(jié)算備付金賬戶，完成包括私募基金在內(nèi)的全部客戶證券交易的資金結(jié)算。托管人結(jié)算模式是由托管人通過其以自身名義在本公司開立的托管結(jié)算備付金賬戶，完成其所托管的私募基金等產(chǎn)品證券交易的資金結(jié)算。私募基金交易采用托管人結(jié)算模式的， 須使用專用交易單元并事 先獲得交易所的書面同意。同時，托管人必須事先與本公司簽訂相關(guān) 證券資金結(jié)算協(xié)議，對多邊凈額結(jié)算業(yè)務(wù)承擔(dān)最終交收責(zé)任。 對于同 一托管人負(fù)責(zé)結(jié)算的、同一家管理人的多個產(chǎn)品，托管人可以共用同 一專用交易單元進(jìn)行交易清算，并自行辦理各產(chǎn)品證券交易的明細(xì)結(jié) 算。20、私募基金信息分類公示制度

19、一、分類公示的范圍（一）規(guī)模類公示管理基金規(guī)模以管理人在登記備案系統(tǒng)中填報的認(rèn)繳規(guī)模為準(zhǔn)?；鹬刚谶\作的基金，不包括已經(jīng)清盤的基金。根據(jù)私募基金管理人所 管理基金的不同類型，選取不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)。管理規(guī)模在區(qū)間下限以 下的管理人不列入分類公示范圍。1、私募證券基金（自主發(fā)行）分為50億元以上、20-50億元、10-20億元、1-10億元四個規(guī)模區(qū)間。2、私募證券基金（顧問管理）分為50億元以上、20-50億元、10-20億元、1-10億元四個規(guī)模區(qū)間3、私募股權(quán)基金分為100億元以上、50-100億元、20-50億元三個規(guī)模區(qū)間。4、創(chuàng)業(yè)投資基金分為10億元以上、5-10億元、2-5億元三個規(guī)

20、模區(qū)間。5、其他私募基金分為10億元以上、5-10億元、2-5億元三個規(guī)模區(qū)間。此類公示內(nèi)容 包括私募基金管理人名稱、登記編號、登記時間、成立時間、注冊地 等基礎(chǔ)信息。區(qū)間內(nèi)按照登記編號順序排列。 鑒于可能有個別機(jī)構(gòu)不 愿意公示其所管理基金規(guī)模的情況， 如存在此情況，該類公示將備注 基于充分尊重當(dāng)事人的意愿，部分管理基金規(guī)模較大的管理人未在此類公示中工對于管理不同類型私募基金產(chǎn)品的管理人， 根據(jù)所管理的不同類型基 金的認(rèn)繳規(guī)模分別統(tǒng)計。（二）提示類公示該類公示主要有管理基金規(guī)模為零、實繳資本低于注冊資本25%或低 于100萬元等情況。公示內(nèi)容包括私募基金管理人名稱、登記編號、 登記時間、成立時

21、間、注冊地等基礎(chǔ)信息，其中，涉及實繳資本的， 公示內(nèi)容還包括實繳資本數(shù)額以及占注冊資本的比例。（三）誠信類公示1、虛假填報相關(guān)情形包括四項：機(jī)構(gòu)基本信息與工商基本登記信息不符； 股東信 息與工商信息不符；高級管理人員基金從業(yè)資格考試成績與填報信息 不符；虛報員工總?cè)藬?shù)。2、重大遺漏相關(guān)情形包括四項：未填報或漏報正在運作的基金信息； 未填報投資 項目基本情況；機(jī)構(gòu)財務(wù)數(shù)據(jù)缺失；未填報相關(guān)違法違規(guī)及不良記錄 誠信記錄的情況。3、違反三條底線相關(guān)情形包括三項：公開宣傳；向非合格投資者銷售；違反職業(yè)道德底線。4、相關(guān)主體存在不良誠信記錄不良誠信記錄主要包括私募基金管理人、實際控制人、相關(guān)高管人員 受到

22、中國證監(jiān)會行政處罰或者中國基金業(yè)協(xié)會紀(jì)律處分。 公示信息中 的相關(guān)情形部分將提供中國證監(jiān)會信息公開和中國基金業(yè)協(xié)會紀(jì)律 處分的查詢鏈接。誠信類公示內(nèi)容包括私募基金管理人名稱、登記編號、登記時間、成 立時間、注冊地以及相關(guān)情形和整改情況。列入虛假填報、重大遺漏、 違反三條底線的私募基金管理人， 如已經(jīng)完成整改，則不再列入此類 公示。私募基金管理人分類公示采取動態(tài)管理，將根據(jù)登記備案系統(tǒng)數(shù)據(jù)進(jìn) 行及時更新。二、對分類公示信息異議的處理（一）當(dāng)事人不愿意進(jìn)行公示或?qū)拘畔⒂挟愖h1、對于屬于規(guī)模類公示的，進(jìn)行情況核實，如無其他違法違規(guī)行為,則做好說明解釋工作，充分尊重當(dāng)事人的意愿，不予公示2、對于屬

23、于提示類和誠信類公示的，強(qiáng)制公示，并進(jìn)行自律檢查， 如存在其他違法違規(guī)情況，視情形采取自律措施或報告中國證監(jiān)會。（二）社會公眾對公示信息有異議對于此類異議，協(xié)會將進(jìn)行自律檢查，如存在其他違法違規(guī)情況，視 情形采取自律措施或報告中國證監(jiān)會。延伸：私募基金公司備案前后的18大注意事項1私募基金的概念？私募基金是指在中國境內(nèi)以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投 資基金，包括契約型基金、資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的 以投資活動為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)。2私募基金的募集方式？私募基金應(yīng)當(dāng)以非公開方式向投資者募集資金， 不得公開或變相公開 募集：1）嚴(yán)格限制投資者人數(shù)：單只私募基金投資者人數(shù)累

24、計不得超過 證 券投資基金法、公司法、合伙企業(yè)法等法律規(guī)定的特定數(shù)量。合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過 50人，契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過 200人。2）嚴(yán)格限制募集方式：不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾 傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、 博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。3私募基金合格投資者的界定？私募基金不得向合格投資者之外的主體進(jìn)行募集。1）合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別 能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于 100萬元且 符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單

25、位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于 50萬元 的個人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀 行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。2）視為合格投資者的情形。社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金， 慈善基金等社會公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃； 投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員； 中國證監(jiān)會 規(guī)定的其他投資者，視為合格投資者。3）穿透計算的情形。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多 數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的， 私募基金管理人或 者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計

26、算投資者人數(shù)。但是，符合以下情形的投資者，不再穿透核查 最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)：社會保障基金、 企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設(shè)立并在基金 業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者的。4私募基金是否能夠保底保收益？私募基金管理人、私募基金募集機(jī)構(gòu)，不得向投資者承諾投資本金不 受損失或者承諾最低收益。5私募基金是否必須托管？除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。 基金合同約定私募基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財 產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。6私募基金登記備案的性質(zhì)？私募基金登記備案不是行政審批。 堅持適度監(jiān)管

27、、事中事后監(jiān)管的原 則，私募基金管理人及私募基金的設(shè)立，不設(shè)行政審批。私募基金管 理人應(yīng)當(dāng)依法申請登記，私募基金募集完畢后 20個工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng) 依法申請備案。7私募基金登記備案的時限？管理人登記材料完備的，基金業(yè)協(xié)會自收齊登記材料之日起 20個工 作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式， 為私募基 金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之 日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為 私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。基金業(yè)協(xié)會通過完善機(jī)制、優(yōu)化流程、明確責(zé)任等措施，著力提高登 記備案工作效率，縮短登記備案所需時間。8私募基金管理人定

28、期更新要求?1）季度更新：已登記私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起 10個 工作日內(nèi)進(jìn)行季度更新，包括管理人重大事項和違規(guī)失信情況、 基金 從業(yè)人員情況等信息。2）年度更新：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起 20個工作日 內(nèi)進(jìn)行年度更新，包括上一年度相關(guān)財務(wù)信息、管理人基本材料年度 變更、管理人重大事項和違規(guī)失信情況、基金從業(yè)人員情況等信息。經(jīng)審計的財務(wù)信息及審計報告提交時間開放至 4月底。9備案私募基金定期更新要求？私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起 10個工作日內(nèi)對所備案基 金的基本信息進(jìn)行季度更新，并在每年度結(jié)束之日起 20個工作日對 所備案基金的基本信息進(jìn)行年度更新。10個工作

29、日內(nèi)向基金10私募基金管理人發(fā)生重大事項變更的更新要求？私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)協(xié)會報告：私募基金管理人名稱、高管發(fā)生變更；私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務(wù)的合伙人發(fā)生變更；私募基金管理人分立或 者合并；私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；可能損害投資者利益的其 他重大事項。11備案基金發(fā)生重大事項變更的更新要求？私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：基金合同發(fā)生重大變化；投資者數(shù)量 超過法律法規(guī)規(guī)定；基金發(fā)生清盤或清算；私募基金管理人、基金托 管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影 響的其他事件。12私募基金如未經(jīng)登記備案是否影響相關(guān)投資運作？根據(jù)證券投資基金法、中國證監(jiān)會私募投資基金監(jiān)督管理暫行 辦法，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記，私募基金應(yīng)當(dāng) 向基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行備案。根據(jù)中私募基金未經(jīng)登記備案將影響參與證監(jiān)會體系內(nèi)的投資業(yè)務(wù)國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管問答一一關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基 金備案問題的解答、關(guān)于與并購重組行政許可審核相關(guān)的私募投資 基金備案的問題與解答，以及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)關(guān)于加 強(qiáng)參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的私募投資基金備案管理的監(jiān)管問答函，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對相關(guān)投資者是否屬于證券投資基金法