網(wǎng)絡(luò)金融阿里銀行專題作業(yè)

1、阿里金融組員：周恩澤 卜鷺 劉貴江顧坦虹 辰光 阿里金融產(chǎn)品阿里金融概念阿里金融亦稱阿里巴巴金融，為阿里巴巴旗下獨立的事業(yè)群體，主要面向小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務。目前阿里金融已經(jīng)搭建了分別面向阿里巴巴B2B平臺小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務群體，和面向淘寶、天貓平臺上小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務群體，并已經(jīng)推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品。截至2012年中，阿里金融服務的小微企業(yè)已經(jīng)超過13萬家。模式介紹和傳統(tǒng)的信貸模式不同，阿里金融通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制

2、的電子商務金融服務。其所開發(fā)的新型微貸技術(shù)是其解決小微企業(yè)融資的關(guān)鍵所在。數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)是這套微貸技術(shù)的核心。信用支付只支持無線端，而不會面向PC端，目的是讓移動支付更加便捷、快捷。胡曉明表示，當前手機支付工具不發(fā)達，手機支付成功率仍不高。因此，信用支付也可為更多的手機應用軟件提供商提供好的盈利模式。微貸產(chǎn)品介紹目前，阿里金融服務的對象有兩類：一是面向支付寶用戶，提供信用支付；二是面向企業(yè)，提供小微企業(yè)融資服務（即阿里小貸）。信用支付只支持無線端，而不會面向PC端，目的是讓移動支付更加便捷、快捷。胡曉明表示，當前手機支付工具不發(fā)達，手機支付成功率仍不高。因此，信用支付也可為更多的手機應用軟件

3、提供商提供好的盈利模式。目前，阿里金融正在將信用支付功能接入淘寶和天貓等平臺的商家體系，每個簽約商家將為此支付1%的服務費。信用支付的信用額度方面，將對支付寶用戶進行評級，額度在200元-5000元之間。隨著支付寶用戶信用積累，信用額度將會成長。阿里金融小微企業(yè)融資服務（阿里小貸）資金主要來自四方面：一是自有資金，二是面向銀行融資，三是把資產(chǎn)證券化，四是將面向越來越多的銀行開放。阿里信用貸款阿里巴巴B2B電子商務平臺上的誠信通（中國站用戶）或中國供應商會員（國際站用戶）無需提供擔保即可申請。在綜合評價申請人的資信狀況、授信風險和信用需求等因素后核定授信額度，額度從2萬元-100萬元。余額寶余額

4、寶由第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務，于2013年6月13日上線的存款業(yè)務。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉(zhuǎn)出，無任何手續(xù)費。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。余額寶的優(yōu)勢在于轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得較高的收益，還能隨時消費支付，靈活便捷。阿里信用貸款阿里信用貸款是阿里巴巴為會員企業(yè)提供的融資貸款服務，它主要滿足會員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的流動資金需求。額度：最高 100

5、萬元期限：12 個月還款方式：按月等額本息對傳統(tǒng)金融的沖擊“如果銀行不改變,那我們改變銀行?！弊?008年馬云發(fā)出上述豪言壯語后,阿里金融每一次動作都引人關(guān)注。從小貸公司的崛起到支付寶正式獲得支付業(yè)務許可證,從“三馬賣保險”到推出“虛擬信用卡”,再到最近火爆異常的余額寶,小微、小貸、懶人理財,阿里一邊做著在傳統(tǒng)金融業(yè)界看來都是貼滿“屌絲”標簽的金融業(yè)務,另一邊卻引發(fā)了有關(guān)阿里金融將沖擊甚至顛覆整個傳統(tǒng)金融體系的熱議。阿里金融對傳統(tǒng)金融的沖擊到底有多大?目前各界爭論不一。然而有一點明確的是,以阿里金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融正成為推動金融業(yè)變革的“鲇魚”,其背后是互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)不可阻擋的發(fā)展趨勢,阿里金

6、融只是這龐大版圖中的一顆棋子,未來互聯(lián)網(wǎng)對社會生活各方面的改變將輪番上演。1塊錢就可理財余額寶競爭力明顯“自從有了余額寶,伙食得到了明顯改善,每天拉面里面可以加一塊2元的素雞或者自豪地叫一聲大碗拉面一碗；以前抽的是7元的軟盒紅雙喜,現(xiàn)在改為8元的硬盒雙喜了?！本W(wǎng)友們?nèi)绱藖硇稳萦囝~寶給自己生活帶來的改變,也讓“屌絲金融”的概念一時風頭無二?！拔覀冏约哼€在一個思考的過程中。作為企業(yè),我們主要還是立足客戶需求,把基本業(yè)務做好?！碧岬酵饨鐚τ囝~寶高頻度的關(guān)注,阿里金融內(nèi)部人士告訴記者,余額寶的推出只是發(fā)現(xiàn)了支付寶用戶的一些資金需求。的確,最低起步門檻只需要1塊錢,隨時可以消費,而且轉(zhuǎn)換過程非常簡單快捷

7、,相對于銀行理財產(chǎn)品動輒幾十萬、上百萬,甚至最低也需要5萬元的門檻,余額寶的競爭力十分明顯,尤其對那些收入不高的“屌絲群體”,無疑打破了理財產(chǎn)品是“高富帥”專享的慣例。金融大佬們的表態(tài)讓業(yè)界也在擔心,快捷操作和相對優(yōu)勢的收益很可能吸引更多閑散資金涌向支付寶,如此一來銀行業(yè)務不可避免地會面臨沖擊。對此資深金融人士表示,和傳統(tǒng)銀行龐大體量相比,余額寶的沖擊力量有限。由于基金公司抵御流動性風險能力較弱,一旦基金出現(xiàn)大幅縮水,而基金手中所持流動性資產(chǎn)又不敷支出時,貨幣市場基金必將面臨嚴重的被動局面。200元的貸款也做服務草根企業(yè)“阿里小微信貸和銀行的小微信貸根本上不是對立的。因為和銀行相比,我們關(guān)注的

8、是企業(yè)發(fā)展的不同階段?！卑⒗锝鹑趦?nèi)部人士介紹,你讓銀行去處理年產(chǎn)值200萬的客戶是不現(xiàn)實的,因為它的需求可能只有10萬,而像阿里很多客戶資金需求就是200塊錢,有很多大學生創(chuàng)業(yè)就是拿200塊錢跑到批發(fā)市場買點貨放到網(wǎng)上去,周轉(zhuǎn)得非?？?。 根據(jù)阿里小貸的調(diào)研,小微企業(yè)需要的資金都是在50萬以下,他們?nèi)谫Y的特點是“短平快”,它不像一個大企業(yè),拿2億資金去買地、建廠房、安裝設(shè)備,一下子兩三年過去了?！靶∥⑵髽I(yè)是我今天來了一筆單子,要去買原材料,立馬需要一筆錢,材料備好、貨發(fā)出去,然后貨款回來立刻就把錢填平了?！痹撊耸颗e例說。1秒鐘反饋申請貸款零人工參與“整個貸款申請反饋的過程大概也就是1秒鐘的時間。

9、”在位于杭州的支付寶(中國)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司,阿里金融內(nèi)部人士告訴記者,如果一家淘寶店的店主要申請貸款,可以在賣家管理的頁面通過在線遞交申請的方式來操作,整個填寫過程大概3分鐘左右就可以完成,點擊“提交”后,后臺的數(shù)據(jù)處理中心會迅速地調(diào)取該店主的交易狀況,通過快速的數(shù)據(jù)篩選確定該店的信用等級,反饋時間僅1秒鐘左右。 與到銀行申請貸款需要的繁瑣手續(xù)不同,阿里小貸整個申請過程都是“零人工參與”,是申請人與后臺機器之間的對話互動?！斑@就像我們?nèi)ャy行ATM機上取錢一樣,ATM機會查詢你卡上的余額,確定有多少錢可以??；我們的貸款系統(tǒng)也一樣,根據(jù)你的信用等級決定你的貸款上限?！背卮核c銀行博弈“夢想”一直

10、以來都是阿里巴巴企業(yè)文化中的核心部分之一。阿里巴巴在追逐一個又一個夢想的過程中，也不斷地衍生出新的夢想。在2008年金融危機爆發(fā)之時，馬云曾豪情萬丈地表示，“如果銀行不改變，那我們改變銀行”?，F(xiàn)在，馬云顯然有了更多資本和底氣。數(shù)據(jù)顯示，阿里小微金融服務集團旗下的創(chuàng)新金融事業(yè)群，今年一季度，新增獲貸企業(yè)超過2.5萬家，截至一季度末，累計服務小微企業(yè)已經(jīng)超過25萬家，單季完成貸款筆數(shù)超過100萬筆，環(huán)比增長51%，筆均貸款約1.1萬元。僅僅在杭州，活躍在電子商務平臺上的小微企業(yè)一季度已累計完成貸款超過9萬筆，累計融資超10億元?！鞍⒗锇桶拖乱粋€跨界進軍的業(yè)務領(lǐng)域是什么？”也許答案還不明朗，但可以確

11、定的是，阿里巴巴必然還會不斷跨界擴張?！翱膳碌陌⒗锝鹑凇?、“可怕的馬云”，這是很多電子商務人士對阿里金融及馬云的評價。沒人會懷疑，一場來自阿里金融的沖擊波正在金融領(lǐng)域掀起風浪，讓傳統(tǒng)銀行感受到前所未有的壓力。不過，有了支付寶和信貸業(yè)務后的馬云并不知足，他或許在籌劃下更大的一盤棋。為了更快接近目標，2012年9月中旬，阿里宣布對雅虎76億美元的股份回購計劃已全部完成，這是一個讓業(yè)界驚嘆并能讀出諸多深意的事件。馬云的金融野心到底有多大？支付寶正在革誰的命？銀行該如何應對這場沖擊？這是阿里金融逼使所有人思考的事情。阿里創(chuàng)新金融P2P(Peer to Peer)即個人對個人借貸，簡單地說，借款人通過在

12、第三方中介提供的互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式、還款期限等，招標一個或多個資金借出者提供資金。其特點是可將社會中非常小的資金聚集起來，提高了社會閑散資金的利用率。P2P網(wǎng)貸模式起源于英國，英國人理查德杜瓦、詹姆斯亞歷山大、薩拉馬休斯和大衛(wèi)尼克爾森4人在2005年3月共同創(chuàng)辦了全球首家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa.2006年這種網(wǎng)貸模式傳入美國，2007年傳入中國。自傳入中國后，P2P網(wǎng)貸一直處于萌芽的初始狀態(tài)，直到2010年才被國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者看中并試水。2011年國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般大批量的涌現(xiàn)，2012年進入了爆發(fā)期。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺已超過2000家，

13、截至2012年底，網(wǎng)貸平臺包含線下放貸的部分全年交易額已超過200億元，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融借貸結(jié)合的新型網(wǎng)絡(luò)金融儼然已成為投融資領(lǐng)域的超級明星。披著金融外衣的數(shù)據(jù)生意阿里巴巴是個癡迷于平臺和入口的公司,阿里金融真正的利益訴求并非金融業(yè)務，而是面向金融業(yè)務的數(shù)據(jù)服務，這才是一盤真正大的棋。阿里巴巴組建的小微金融集團，從本質(zhì)上仍是小額貸款公司的業(yè)務模式，只是他們將該業(yè)務搬到了網(wǎng)上。阿里巴巴臨近IPO之前，經(jīng)過一系列調(diào)整，在多個領(lǐng)域擺出擴張的姿態(tài)，例如近期成立小微金融集團，為商家和用戶提供支付、小貸、擔保及保險業(yè)務。阿里巴巴集團內(nèi)部涉及小微金融服務的相關(guān)業(yè)務，將被集中整合后以一個整體正式亮相。許多人喜

14、歡反復提到一句話：馬云在下一盤很大的棋。人們對阿里巴巴涉足金融的期待很高，對馬云提出要改變銀行業(yè)的宣誓很受用?？蓪嶋H情況是，阿里的小微金融業(yè)務仍只是在現(xiàn)行金融機制框架內(nèi)對銀行業(yè)的一個補充，于推動銀行業(yè)進行變革關(guān)系不大，在可見的將來也不會有太大改變。阿里金融真正的利益訴求并非金融業(yè)務，而是面向金融業(yè)務的數(shù)據(jù)服務，這才是一盤真正大的棋。 在我國從計劃經(jīng)濟過渡到市場經(jīng)濟之后，資金信貸成為經(jīng)濟領(lǐng)域中始終存在的一種剛需，銀行業(yè)貸款對象集中于大型企業(yè)，與其提高效率，追求利潤，降低風險的訴求有關(guān)。銀行業(yè)對小企業(yè)貸款業(yè)務的忽視是結(jié)構(gòu)性失衡，并非政策傾斜所能解決的問題，我國自1993年就有了小額信貸業(yè)務的試點，

15、直至如今小額貸款公司的遍地開花，對我國銀行業(yè)業(yè)務中的空白點，發(fā)揮了良好的補充作用。小額貸款雖然在利率上可高于銀行貸款利率數(shù)倍，但營運成本過高，在缺乏償還機制，社會信用缺失的情況下，經(jīng)營風險也很大。因此，為避免系統(tǒng)性風險，先前積極開展該業(yè)務的國有商業(yè)銀行紛紛退出。阿里巴巴組建的小微金融集團，從本質(zhì)上仍是小額貸款公司的業(yè)務模式，只是他們將該業(yè)務搬到了網(wǎng)上，在一個初步具備信用體系的平臺上運營，這是一種無法模仿的舉措，因為阿里巴巴有大量商家和買家的交易行為數(shù)據(jù)。阿里金融開展網(wǎng)上信貸業(yè)務的主體，是重慶和杭州的兩家小貸公司，注冊資本金共計16億元，可向銀行借貸不超過其注冊資本金50%的資金用以網(wǎng)上信貸，即

16、最高可利用的放貸資金為24億元。阿里金融2012年上半年網(wǎng)上累計循環(huán)放貸130億元，年利率在18%至21%期間，日利息收入過百萬，其放貸總量與銀行相比仍微不足道，且已出現(xiàn)虧損。若按阿里金融2012年上半年的數(shù)據(jù)推算，其信貸業(yè)務年總規(guī)模在300億元左右。而淘寶和天貓平臺的年交易額已達1.2萬億，若按30%的成交量需信貸支持來算，阿里電商平臺的信貸需求在3600億元左右，這顯然并不是兩家小貸公司能處理得了的業(yè)務量，若從純金融角度審視阿里金融，其邊界也是明顯可以看到的。當然，阿里巴巴也可以再注冊幾家小貸公司來滿足平臺上的信貸需求，但顯然沒這個必要，看上去他們也并不想這么做。在2007年至2010年之

17、間，阿里巴巴曾與建行和工行合作，向B2B平臺上的企業(yè)提供小額貸款，累計貸出的金額有128億元人民幣，但這一合作后來終止了。這批貸款的質(zhì)量比較高，違約率低，合作終止的原因很可能在于還沒有搭建好平臺，導致效率不如預想中高，成本高居不下，且業(yè)務的發(fā)展前景有限，銀行興趣不大。當然，即便是現(xiàn)在，如果只針對阿里電商平臺上的交易額開展業(yè)務，想象空間也并不是很大的。自傳入中國后，P2P網(wǎng)貸一直處于萌芽的初始狀態(tài)，直到2010年才被國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者看中并試水。2011年國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般大批量的涌現(xiàn)，2012年進入了爆發(fā)期。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺已超過2000家，截至2012年底，網(wǎng)貸平臺包

18、含線下放貸的部分全年交易額已超過200億元，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融借貸結(jié)合的新型網(wǎng)絡(luò)金融儼然已成為投融資領(lǐng)域的超級明星。Bank 0f Ali阿里網(wǎng)絡(luò)銀行會是什么樣子？新視角第749期-2013.09.09 相關(guān)部門已經(jīng)聽取阿里金融匯報，并開始著手研究網(wǎng)絡(luò)銀行。據(jù)悉，擬成立的阿里網(wǎng)絡(luò)銀行注冊資本為10億元，提供小微金融服務，業(yè)務范圍涉及存款、貸款、匯款等業(yè)務。近日，據(jù)說阿里金融正式向金融監(jiān)管部門提交擬設(shè)立阿里網(wǎng)絡(luò)銀行的申請。相關(guān)部門已經(jīng)聽取阿里金融匯報，并開始著手研究網(wǎng)絡(luò)銀行。據(jù)悉，擬成立的阿里網(wǎng)絡(luò)銀行注冊資本為10億元，提供小微金融服務，業(yè)務范圍涉及存款、貸款、匯款等業(yè)務。網(wǎng)絡(luò)銀行實際上是虛擬銀行

19、，與傳統(tǒng)銀行相比，阿里網(wǎng)絡(luò)銀行的最大區(qū)別是沒有實體網(wǎng)點，沒有總分支組織機構(gòu)，并大量使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展業(yè)務。首先，阿里還是會依賴于自己的“實體”，那就是淘寶天貓等網(wǎng)店來開展銀行業(yè)務。這個邏輯是成立的。因為網(wǎng)絡(luò)社區(qū)與有形社區(qū)在金融意義上并沒有太大的區(qū)別，況且，阿里的大數(shù)據(jù)運作會甄別客戶的信用水平，具有傳統(tǒng)銀行不具備的優(yōu)勢。加上阿里已經(jīng)可以把新浪微博整合進來，那么這個力量可能就更加可觀。其次，更高的存款利率，更低的貸款利率。更高的存款利率已經(jīng)通過余額寶進行了演練，是可以實現(xiàn)的；更低的貸款利率，目前阿里金融也已經(jīng)在做，所以，這種進一步收窄存貸利差的業(yè)務模式將大大沖擊傳統(tǒng)銀行的運行。再次，更為透明的業(yè)務

20、運行。就像P2P模式一樣，存款者甚至都知道自己的款項貸給了誰，因而其存款業(yè)務可能產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性分化，一部分類似于傳統(tǒng)銀行業(yè)務，一部分則像現(xiàn)在流行的P2P。這樣可能產(chǎn)生利率差異，也就是風險差異，從而產(chǎn)生資產(chǎn)買賣市場。記住，這可以是在網(wǎng)上進行的。第四，打通銀行與券商等其它非銀機構(gòu)的聯(lián)系，資金將更迅速地騰挪于各種金融品種之間，這對于技術(shù)的要求會很高。一些中介類機構(gòu)將不再需要，因為信息更加對稱。理財產(chǎn)品與銀行存款之間將區(qū)別不大。阿里銀行：布局還是故事高手對弈講究布局，推崇太極文化的早就布下了金融“局中局”：從交易平臺到支付平臺，再到信用平臺以及金融平臺，一個龐大的網(wǎng)絡(luò)金融帝國已經(jīng)呼之欲出。盤活棋局的重要一

21、子，似乎是“阿里銀行”。但是，9月7日的互聯(lián)網(wǎng)金融外灘論壇上，阿里巴巴小微集團CEO彭蕾公開否認已經(jīng)正式提交“設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行”的申請。昨日，阿里小微集團官方依然表示“不予置評”。2012年9月，阿里集團完成了76億美元的股份回購計劃，國家開發(fā)銀行此次交易提供了10億美元的銀行貸款。馬云并借此引入了中投公司和國開金融?！耙牒髢烧叩囊饬x，不在于簡單的資金相助，更為后續(xù)金融政策的支持埋下伏筆。”一位接近該項目的投行人士曾向第一財經(jīng)日報記者表示，在信用數(shù)據(jù)庫、客戶資源等基礎(chǔ)上，阿里網(wǎng)絡(luò)銀行已經(jīng)呼之欲出。IBM資深戰(zhàn)略分析師王祺認為，支付寶過去只屬于資金支付清算通道，資金只是“過路客”，一旦阿里巴巴擁有

22、銀行，成為資金配置者，意味著掌握了“資金鏈條的發(fā)動機”，將盤活整個金融布局；此外，余額寶的成功經(jīng)驗也可為互聯(lián)網(wǎng)投資打下好基礎(chǔ)，對網(wǎng)絡(luò)銀行客戶的教育成本明顯下降。但是，他同時認為，回歸當前監(jiān)管環(huán)境，根據(jù)個人貸款管理暫行辦法規(guī)定的“貸款調(diào)查應以實地調(diào)查為主、間接調(diào)查為輔，采取現(xiàn)場核實、電話查問以及信息咨詢等途徑和方法”。這樣等于是扼殺了阿里大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢。被除去“武器”后赤手空拳的阿里，即使申請了銀行牌照，也很難和其他大銀行一決高低；“如果阿里開了網(wǎng)絡(luò)銀行，將會被納入銀行監(jiān)管規(guī)則，這意味著對阿里金融業(yè)務的監(jiān)管可能更嚴；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新基因反而不好發(fā)揮出來”。另一種解讀自2012年5月與雅虎達成“贖身”

23、協(xié)議之后，阿里巴巴就承載著頗大的高估值上市壓力。根據(jù)協(xié)議，雅虎對阿里巴巴未來IPO的標準進行了重新規(guī)范，規(guī)定阿里IPO時毛收入應不低于30億美元，IPO發(fā)行價需比阿里回購雅虎股份每股溢價110%。而根據(jù)阿里巴巴當時350億美元估值計算，未來IPO時阿里市值需達到至少735億美元。換言之，如果阿里巴巴不能以735億美元以上的估值在2015年前上市，雅虎即可自行處理手中股份，雅虎還是大股東。顯然，這絕對不是馬云愿意看到的。擺在馬云面前的只有一條路，高價上市。但是，業(yè)界習慣性地拿eBay做阿里巴巴的參照。在2011年10月1日2012年9月30日的一年時間內(nèi)，eBay營收為134.6億美元左右，而阿

24、里巴巴同期約為40.83億美元，不到eBay的1/3。目前，eBay的最新市值為700億美元左右，那么阿里巴巴的估值是否能超過eBay呢？“阿里IPO需要講故事，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務擁有極大的想象空間?！鄙贤缎腥耸肯虻谝回斀?jīng)日報記者透露，雖然阿里集團計劃打包上市的部分并不包括支付寶、阿里小貸等金融業(yè)務；但金融業(yè)務實際與阿里集團的其他業(yè)務密切相關(guān)，比如，如何增加電子商務平臺的用戶黏性，金融服務是最有優(yōu)勢的。外界評論阿里金融的攪局，剛好發(fā)生在我國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的過渡時期，如果能夠認真解讀阿里金融的異軍突起所傳達出的信息，有可能加速激發(fā)銀行在被侵蝕的傳統(tǒng)業(yè)務領(lǐng)域深耕細作，發(fā)揮其作為金融中介的潛在優(yōu)勢。與此同

25、時，筆者認為，考慮到阿里金融有促進銀行業(yè)效率增進的戰(zhàn)略意義，有關(guān)政府部門沒有理由不創(chuàng)造條件，保護和促進阿里金融這樣的機構(gòu)發(fā)展，乃至向“銀行”轉(zhuǎn)身。毫無疑問，阿里金融所取得的成績意義重大，值得大書特書，但說到對于銀行地位的撼動，則上述說法明顯屬于言過其實。事實上，阿里金融業(yè)務規(guī)模的進一步擴張面臨種種制約，在可貸資金的規(guī)模和成本、放款對象的類型、經(jīng)營地域和金融服務范圍等方面，都存在先天不足，目前來看尚難完全突破。或許正是出于突破困局的考慮，有報道稱，阿里有意申請銀行牌照，已在試探向商業(yè)銀行“升級”的可能性。而若果然如此，則表明阿里金融清楚地知道，只有“化蛹成蝶”，成為“銀行”，才“有資格”成為現(xiàn)有

26、銀行真正的對手。不過，雖然上述看衰銀行的評論部分是基于對銀行的不滿，但不容否認的是，阿里金融所取得的成績的確應該讓銀行感到難堪，值得從中總結(jié)出若干對銀行的啟示來。一段時間以來，阿里巴巴集團旗下阿里金融的小額信貸業(yè)務給人異軍突起之感，披露出的很多指標令人印象深刻。比如，僅今年上半年，就已累計向小微企業(yè)放貸170萬筆，貸款金額130億元。今年7月已實現(xiàn)單日利息收入100萬元。最新情況是，在浙江、重慶成立阿里小貸公司后，有消息稱其有望在廣東開展業(yè)務。雖然阿里方面對此表示僅為意向、尚未落地，但其意欲突破地域限制向全國擴展業(yè)務的野心卻已昭然。相對于銀行信貸在這一領(lǐng)域里的長期不作為，阿里金融的表現(xiàn)堪稱“壯

27、舉”甚至“義舉”人們對此毫不吝惜贊美之辭，不僅從中看到“銀行真正的競爭對手到了”，“銀行的好日子將一去不復返”，而且更有評論歡呼“顫抖吧，銀行”“阿里信貸讓銀行成為恐龍”等等。最新消息阿里入主天弘基金 金融業(yè)或面臨洗牌繼推出紅極一時的余額寶之后，阿里巴巴入主天弘基金的消息再度引爆了互聯(lián)網(wǎng)金融話題。10月9日晚間，天弘基金股東內(nèi)蒙正君發(fā)布公告稱，阿里巴巴擬以11.8億元認購天弘基金51%的股權(quán)，并成為公司第一大股東。有分析人士認為，阿里入主天弘基金，其一只腳已邁入金融業(yè)，阿里“金融帝國”雛形初顯；阿里入主天弘基金是基金業(yè)革命性的突破，可能引發(fā)基金行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)合作的一輪激戰(zhàn)。傾力打造“金融帝國”天

28、弘基金股東內(nèi)蒙君正10月9日晚間發(fā)布公告稱，阿里巴巴將出資11.8億元認購天弘基金26230萬元的注冊資本，完成后占其股本的51%，成為其第一大股東，而天弘基金管理層持有11%的股權(quán)。消息一出，立即引起各界熱議。有互聯(lián)網(wǎng)金融研究人士表示，阿里巴巴收購天弘基金這一步，只能用“干得漂亮”來形容。更有大型基金公司高管感嘆說：“這是基金業(yè)近五年來革命性的突破！天弘基金可謂烏雞變鳳凰，基金業(yè)屌絲逆襲的最真實案例，將把其它基金公司遠遠甩掉?！敝袊娮由虅昭芯恐行闹魅?、中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊則從更深層次分析認為，阿里集團先成立了主攻小微企業(yè)貸款的阿里小貸，再成立主攻線上虛擬財產(chǎn)保險(放心保)的眾安

29、在線，此次如完成控股從事基金業(yè)務的天弘基金，阿里已布局五大金融形態(tài)(銀行、保險、基金、證券、信托)中的三個。曹磊認為，阿里或許也會緊跟民營銀行的申請熱潮，這一路徑布局，阿里有趨勢成為金融控股集團。事實上，阿里覬覦金融業(yè)由來已久，但如此深度的融合還是第一次。早在6月13日，阿里巴巴旗下的支付寶悄然推出余額寶業(yè)務時，其迅猛的用戶數(shù)膨脹就吸引了市場的目光余額寶推出6天，用戶數(shù)就突破100萬；問世1個月，用戶數(shù)已突破400萬，資金規(guī)模達100億元。截至9月初，余額寶資金規(guī)模已近500億元，同時還在以平均每天5億元的增速擴張。此次收購之后，意味著余額寶資產(chǎn)也正式歸屬阿里巴巴管理了。金融業(yè)或面臨洗牌事實上，在此之前，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們早在悄然之間進駐了多個金融細分行業(yè)，他們由平臺的提供者逐漸變?yōu)榻鹑诹鞒痰膬?yōu)化者，其雄厚的資產(chǎn)實力以及活躍的創(chuàng)新能力