家庭財務報表、預算的編制與分析

1、第六章 家庭財務報表、預算的編制與分析主要內容 家庭資產負債表的編制與分析 家庭收支儲蓄表的編制與分析 家庭資產負債表與收支儲蓄表的關系 家庭現(xiàn)金流量表的編制與分析 家庭綜合財務比率分析與情景分析 家庭財務預算和現(xiàn)金流量預估表的編制 綜合案例一、家庭財務分析基礎知識 家庭財務分析在理財規(guī)劃各流程中的具體體現(xiàn) 家庭財務分析的意義 家庭財務分析的基本概念（一）家庭財務分析在理財規(guī)劃各流程中的具體體現(xiàn)（二）家庭財務分析的意義（三）家庭財務分析的基本概念 會計的概念、對象、職能 會計要素、會計科目、會計等式 資產、負債、所有者權益(凈值) 收入、費用、利潤(儲蓄) 財務報表概述 流量與存量 權責發(fā)生制

2、與收付實現(xiàn)制 成本價值與市場價值 借方與貸方1、會計的概念、對象、職能 會計：以貨幣為計量單位，反映和監(jiān)督一個主體的經濟活動。 會計的對象：該主體的經濟活動。 會計的職能： 會計核算。對主體的經濟活動進行記錄和報告，為各有關方面提供會計信息。 會計監(jiān)督。對主體的經濟活動和相關會計信息的合法性、合理性進行審查。2、會計要素、會計科目、會計等式 會計要素：對會計對象進行的基本分類 會計要素分為六大類：資產、負債、所有者權益(凈資產)；收入、費用、利潤(儲蓄)。 會計科目：對會計要素的具體內容進行分類的項目，會計科目可分為資產類、負債類、所有者權益類、收入類、費用類、損益類等科目。 會計等式： 資產

3、負債所有者權益(凈值) 收入費用利潤(儲蓄)3、資產、負債、所有者權益(凈值) 資產、負債和所有者權益(凈值)三項會計要素反映主體的財務狀況。 資產來源于所有者權益(凈值)和債權人的借入資金，分別歸屬于所有者和債權人。資產必然等于負債加上所有者權益(凈值)。 資產：主體過去的交易或活動形成的由主體擁有或者控制的會給主體帶來效用或將來利益的財產或資源。 負債：主體過去的交易或活動形成的主體在將來的付款義務。 所有者權益(凈值)：資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益。4、收入、費用、利潤(儲蓄) 收入、費用和利潤(儲蓄)三項會計要素反映主體的經營成果 收入：主體在期間獲得的經濟利益流入 費用：主體

4、在期間發(fā)生的經濟利益流出 利潤(儲蓄)：主體在期間的經濟利益成果5、財務報表 財務報表：對主體財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述，目的是向財務報表使用者提供有關會計信息，以幫助財務報表使用者了解主體的有關狀況，并作出相應決策。 包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及附注等： 資產負債表反映主體在某一特定日期所擁有的資產、需償還的債務以及所有者擁有的凈資產情況 利潤表反映主體在一定期間的經營成果 現(xiàn)金流量表反映一定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況 附注是對在資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等6、流量與存量期初凈值=

5、過去歷年儲蓄累積額-資產折舊+歷年資產價值增減額(資本利得或損失)凈值增加額=本期收入-本期支出=本期儲蓄期末凈值=期初凈值+凈值增加額7、權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制（1）權責發(fā)生制 權責發(fā)生制以應收應付作為記賬標準。 凡是應屬于本期的收入或費用，無論有無收到或支付現(xiàn)金，都應記入本期的收入和費用； 凡是不屬于本期收入和費用，即使現(xiàn)金在本期收付，也不應記入本期的收入和費用。 企業(yè)會計多采用權責發(fā)生制 （企業(yè)）信用卡刷卡時就記支出（還未還款） （2）收付實現(xiàn)制 收付實現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為記賬標準。 凡是本期收到的現(xiàn)金收入和支付的現(xiàn)金費用，都應記入本期的收入和費用。 記賬結果可與期初、期末的現(xiàn)金余額

6、比較，以檢查記賬的準確性 家庭會計多采用現(xiàn)金基礎 信用卡繳款時才記支出8、成本價值與市場價值 非現(xiàn)金資產的成本價值為其購買時的歷史成本。如以成本價值計價，則期末凈值-期初凈值=當期儲蓄 可用此等式勾稽記賬的準確性。 資產的市場價值為其在記賬時點的最新市場變現(xiàn)價值。如：股票、債券或基金按其收盤價計算市場價值。自用資產如房屋、汽車或收藏品按其變現(xiàn)價值計算市場價值。 如以市場價值計價，則期末凈值可以反映家庭最新凈財富。9、借方與貸方會計科目 左借方 右貸方 資產 增加 減少 負債 減少 增加 收入 減少 增加 支出 增加 減少二、家庭資產負債表的編制與分析 家庭資產負債表的編制 家庭資產負債表的分析

7、 家庭資產負債表編制案例（一）家庭資產負債表的編制1、家庭資產負債表2、家庭資產負債表的編制基礎資產編制的資料基礎 現(xiàn)金: 月底盤點余額 存款: 月底存單余額 股票: 股票數(shù)量月底股價 基金: 單位數(shù)月底凈值 債券: 市價或面額 保單: 現(xiàn)金價值 房地產:買價/最近估價 汽車: 二手車行情 應收款:債權憑證 預付款:訂金支付收據(jù)2、家庭資產負債表的編制基礎負債編制的資料基礎 信用卡欠款: 簽單對賬單 車貸: 賬單月底本金余額 房貸: 賬單月底本金余額 小額負債: 月底本金余額 私人借款: 借據(jù) 預收款: 訂金收據(jù)3、家庭資產負債表編制注意事項 資產負債表是一個時點的存量記錄，要確定是以月底、季

8、底或年底資料編制。 第一次做資產負債表時, 要清點自用資產并評估價值, 成本與市價分別記錄，并計算賬面損益。 以市價計量的資產及凈值可反映個人真實財富。 汽車等自用資產可提折舊以反映其市場價值隨使用而降低。 債權預計無法回收的部分應提呆賬，以反映其市場價值的減少。（二）家庭資產負債表的分析 結構分析 負債比率分析負債比率分解分析（三）家庭資產負債表編制案例三、家庭收支儲蓄表的編制與分析（一）家庭收支儲蓄表的編制1、家庭收支儲蓄表的內容2、家庭收支儲蓄表的編制基礎家庭收入的編制基礎 工資薪金所得 個體工商戶的經營所得 經營企業(yè)所得 勞務報酬所得 稿酬所得 特許權使用費所得2、家庭收支儲蓄表的編制

9、基礎家庭支出與預算編制基礎 按項目分: 食衣住行育樂 按工具分: 刷卡/轉賬/現(xiàn)金 按主體分: 依家庭成員統(tǒng)計 按對象分: 依支付對象統(tǒng)計 記賬與預算統(tǒng)計基礎要一致合理的收入分配層次3、注意事項 家庭收支儲蓄表是一段時期的流量記錄，通常按月結算. 以現(xiàn)金基礎為原則記賬，信用卡在還款時才記支出。 變現(xiàn)資產的現(xiàn)金流入包含本金與資本利得，只有資本利得記收入，收回投資本金為資產調整。 房貸本息攤還只有利息部分記支出，本金還款部分為資產負債調整。（二）家庭收支儲蓄表的分析1、結構分析2、儲蓄分析（三）增加家庭儲蓄的著力點與方向（四）家庭收支儲蓄表編制案例四、家庭資產負債表與 收支儲蓄表的關系（一）以成本

10、計價的資產負債表兩期比較分析（二）收支儲蓄表兩期比較分析（三）兩期相關項目發(fā)生的變化兩期凈值差異(1350012-133500)等于本期儲蓄15012元五、家庭現(xiàn)金流量表編制與分析 家庭現(xiàn)金流量表的編制 家庭現(xiàn)金流量表結構分析 現(xiàn)金流量勾稽方法（一）家庭現(xiàn)金流量表的編制 可根據(jù)資產負債表和收支儲蓄表整理出現(xiàn)金流量表家庭現(xiàn)金流量表的編制案例家庭現(xiàn)金流量表的編制案例（二）家庭現(xiàn)金流量表結構分析（三）現(xiàn)金流量表勾稽方法六、記賬的原則和方法（一）一般記賬的原則 能夠刷卡時就不用現(xiàn)金，讓刷卡銀行幫你記賬 保留所有發(fā)票收據(jù)，月底一次分類整理 小額固定支出可用估計數(shù)，如通勤費、早餐等 若有大額現(xiàn)金且無發(fā)票或

11、收據(jù)的支出，應于發(fā)生當時記于備忘錄中，月底整理 收入/支出/儲蓄分別記賬，以與現(xiàn)金流量勾稽 根據(jù)儲蓄=現(xiàn)金余額增減-資產負債調整現(xiàn)金凈流量，等式兩邊應相等；如有差異，檢查是否漏記收支, 較小的差額可列入其他收入或其他支出。（二）一般記賬方法1、分類記賬保費的分類與記賬方式 保費分類：根據(jù)項目可分為保障型保費與儲蓄型保費 保障型：定期壽險/意外險/醫(yī)療險/失能險 保障型保費當作費用歸類為理財支出中 保障型保險如發(fā)生賠款，作為轉移收入處理 儲蓄型：養(yǎng)老險/還本險/退休年金/投資型保單 儲蓄型保費當作儲蓄, 所累積的現(xiàn)金價值當作生息資產 終身壽險兼有保障性和儲蓄性；每年保費超過自然保費的部分為儲蓄，

12、儲蓄的目的是以最能節(jié)稅的方式累積遺產2、分類記賬所得稅與三險一金的記賬方式 個人所得稅列為收入的減項，用于計算可支配收入 個人失業(yè)保險費為保障型保費 個人與單位所繳的醫(yī)療保險費撥入社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金部分為保障型保費；撥入個人賬戶部分為限制支配收入與儲蓄，個人醫(yī)療保險賬戶余額為資產 個人與單位所繳的基本養(yǎng)老保險費撥入養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金部分相當于保障型保費；撥入個人賬戶部分為限制支配收入與儲蓄，個人養(yǎng)老保險賬戶余額為資產 個人與單位住房公積金繳存全部為限制支配收入與儲蓄，住房公積金賬戶余額為資產 三險一金中屬于或相當于保障型保費部分同樣可列為收入的減項3、分類記賬支出的分類與記賬方式 所有的支出可

13、分為三類：現(xiàn)金支出、刷卡支出與轉賬支出 現(xiàn)金支出: 每日記賬，月底統(tǒng)計，基本為消費支出 刷卡支出: 以現(xiàn)金基礎記賬，在繳款當月才依照消費明細歸類記賬。刷卡支出多數(shù)為消費支出，但也可能有繳保費等非消費支出，或定期定額基金等投資支出。每月集中記賬一次 轉賬支出: 包括水電、燃氣、電話費、通訊費、保險費、房貸、投資支出等，按月記賬。分別歸類于以住為主的消費支出，繳保費、所得稅等非消費支出，或定期定額基金投資支出，每月轉賬繳款時記賬一次4、利用銀行賬戶智慧型記賬七、家庭綜合財務比率分析與情景分析（一）家庭綜合財務比率分析 應有凈值與凈值成就率 收支平衡點收入 安全邊際率 財務自由度 資產增長率 凈值增

14、長率1、應有凈值與凈值成就率應有凈值=工作年數(shù)目前年儲蓄額凈值成就率實際凈值/應有凈值2、收支平衡點收入 收支平衡點收入=固定支出負擔/工作收入凈結余比例 工作收入凈結余比例=（工作收入-稅保費-交通費用-外食費-置裝費）/工作收入 如果把應有儲蓄列入收支平衡點, 則收支平衡點收入=（固定支出負擔 每月應有儲蓄）/工作收入凈結余比例收支平衡點收入的計算案例小王每月的固定支出負擔為5000元,每月工作收入為8000元,需要繳納各項稅保費共1300元,每月交通支出500元,外出用餐支出為300元,置裝支出為300元,另外每月應有儲蓄為500元。不考慮應有儲蓄的收支平衡點的收入: 5000/(800

15、0-1300-500-300-300)/8000=7143元考慮應有儲蓄的收支平衡點的收入: (5000+500)/(8000-1300-500-300-300)/8000=7857元收支平衡點收入的運用 以積極方式，計算出要維持某一程度的現(xiàn)在及退休后生活水平需要多少收入，量出為入； 不考慮應有儲蓄的收支平衡點只能實現(xiàn)短期的收支平衡?？紤]應有儲蓄的收支平衡點能實現(xiàn)長期的收支平衡。 若難以提高收入，應降低支出，提高工作收入凈結余比例； 工作收入凈結余比例中，交通費、外食比較有調整彈性,可以適當壓縮。3、安全邊際率 安全邊際率（當前收入收支平衡點收 入）/當前收入 安全邊際率測算當收入減少或者固定

16、費用增加時有多大的緩沖空間 接上例資料 安全邊際率=(8,000-7,143)/8,000=10.7%4、財務自由度財務自由度=當前凈值 投資報酬率/當前的年支出 =當前年儲蓄 工作年數(shù) 投資報酬率/當 前的年支出 = S N R / C當前凈值愈多，財務自由度越大投資報酬率越高，財務自由度越大當前年支出越低，財務自由度越大財務自由度計算案例5、資產增長率（假設無負債）資產增長率計算案例 老張期初資產50萬，其中20萬投資資產，30萬自用資產，若本期工作儲蓄5萬，投資報酬率10%。6、凈值增長率的分解致富公式運用: 凈值增長率計算 年收入10萬元, 生活支出7萬元, 期初生息資產10萬元, 自

17、用房屋20萬元, 房貸10萬元, 投資報酬率8%, 房貸利率5%, 只還利息, 儲蓄平均投入, 求凈值增長率?期初凈值=10萬元+20萬元-10萬元=20萬元工作儲蓄=年收入10萬元-生活支出7萬元=3萬元理財收入=（期初生息資產+工作儲蓄/2）投資報酬率 =（100,000元+30,000元/2）8%=9,200元理財支出=期初房貸額*房貸利率10萬元5%=5,000元本期凈值增加額=工作儲蓄+理財收入-理財支出 =(30,000元+9,200元-5,000元)=34,200元凈值增長率=本期凈值增加額/期初凈值=34,200元/200,000元=17.1%（二）家庭情景分析（略） 生養(yǎng)子女

18、 貸款購房與失業(yè) 結婚成家與退休 離婚 彩票中獎 收入中斷(有保險/無保險)1、情景分析生養(yǎng)子女2、情景分析貸款購房與失業(yè)3、情景分析結婚成家與退休4、情景分析離婚與彩票中獎5、收入中斷（有保險/無保險）收入中斷（有保險/無保險）假設期初發(fā)生保險事故,工作收入降為0，生活支出降為6萬元，負儲蓄6萬元。 若投保壽險88萬元，事故發(fā)生可得88萬元給付金 88萬元先還掉20萬元房貸, 使理財支出降為0。剩下68萬元, 加上原生息資產10萬元,共78萬元為期初可投資資產。未來一年負儲蓄6萬元, 理財收入=(78萬元+(- 6萬元/2)8%=6萬元, 剛好抵銷負儲蓄。八、家庭財務預算與現(xiàn)金流量預估表的編

19、制（略）（一）家庭財務預算的編制 家庭財務預算的分類 家庭財務預算的具體內容 家庭財務預算編制的基本原則 家庭財務預算編制流程 收入預算 支出預算1、家庭財務預算的分類2、家庭財務預算的具體內容3、家庭財務預算編制的原則 按照自己最能掌控的分類來編制，記賬分類要與預算分類相同，以進行比較做差異分析； 預算應分為月預算與年預算，分別以當月差異及年度預算達成進度來做追蹤比較； 預算應分為可控制預算與不可控制預算。已經安排好按固定金額支付的房貸還款、保費、定期定額投資、房租、管理費，所得稅繳納等通常不會發(fā)生差異的項目均屬于不可控制預算項目； 金額及用途不確定的項目均應屬于可控制預算項目，要做差異分析

20、，每月檢討改進。4、家庭預算規(guī)劃流程5、收入預算收入來源的分類與特性家庭收入預算表收入預算應有收入概算 應有家庭年收入=應有年消費支出+購房貸款本息攤還額+教育金儲蓄+退休金儲蓄 應有家庭消費支出=期待水準的每人消費性支出家庭人口數(shù) 購房房貸本息負擔=PMT(6%,20,房價70%)，以房貸利率6%，貸款20年來估計年本息攤還額，房價=期待水準的需求面積 家庭人口數(shù) 期待地區(qū)的單價 若假設投資報酬率等于學費成長率，教育金儲蓄=(未成年子女數(shù)期待水準的教育費用) / 距離子女上大學年數(shù) 若假設投資報酬率等于通貨膨脹率，退休金儲蓄= (期待水準的每人退休生活費用需求2人退休后生活年數(shù)20年) /

21、距離退休年數(shù)收入預算應有收入計算案例6、確定支出預算的步驟家庭支出預算表（二）家庭財務預算的控制1、家庭財務預算控制方式2、家庭財務預算控制表3、家庭財務預算的差異分析 未歸類的其他收入或其他支出的比例應不超過10%；如實際與預算差異超過10%以上，應找出差異的原因； 最好能依照家庭成員分類, 看誰應該為差異負責任； 如果差異的原因的確屬于開始預算低估, 此時應重新檢討預算的合理性并修正, 但改動太過頻繁將使預算失去意義； 要達成儲蓄或減債計劃, 需嚴格執(zhí)行預算； 若某項支出遠高于預算，可訂達成時限，逐月降低差異；若同時有多項支出差異，可每個月找一項重點改進； 出現(xiàn)有利差異時，也應分析原因，并

22、可考慮提高儲蓄目標。（三）家庭現(xiàn)金流量預估表的制作 模擬未來3至5年按月份的現(xiàn)金流量； 除薪資外，估計可領獎金、紅利的月份及金額； 需掌握一年中保費與學費的支出月份； 可就短期目標（如國外旅游/購車購房/結婚/子女出生等），估計達成月份和金額進行模擬； 理財收入以當前實際收入為準，保守估計； 若模擬的生息資產在某一段時期內為負數(shù)，表示需借錢周轉才能完成原定短期目標?，F(xiàn)金流量預估表的制作案例 彭先生有一個剛上幼兒園的3歲小孩。在2006年12月底時做3年現(xiàn)金流量規(guī)劃至2009年12月底，期初現(xiàn)金余額為4萬元。 每月彭先生扣繳所得稅與四金后的收入為5,000元，配偶為4,000元。每年1月份，彭先

23、生會領到公司加發(fā)的相當于其兩個月工資的獎金，但配偶的一年獎金僅為其一個月的工資。未來3年內，彭先生預計在每年7月調薪，每月在上一年基礎上增加500元，配偶預計在每年1月調薪，每月在上一年基礎上增加500元。 月支出方面，一家三口生活費3,000元，房租1,700元。每學期要繳幼兒園學費4,000元，分別在2月與8月繳納。同時，一家每年計劃在五一假期出國旅游，預算15,000元；十一假期國內旅游，預算5,000元。除旅游預算外，其他支出都假設每年會增加5%。當前每月定期定額投資基金1,000元。 每年4月年繳保費7,000元。期初現(xiàn)金余額40,000元，彭先生打算在三年內花100,000元購車，

24、何時可在完成所有其它計劃下以現(xiàn)金購車?現(xiàn)金余額至少要維持三個月含基金定投的月支出。未來3年的現(xiàn)金流量預估表（單位：千元）總結：各種家庭財務報表之間的關系九、家庭財務報表與預算編制案例 案例基本資料 編制2006年12月收支儲蓄表 編制2007年收支預算表 編制2006年12月的資產負債表 編制2007年月消費支出預算表 執(zhí)行預算（一）案例基本資料 張浩先生當前30歲，與25歲的王琳小姐3年前結婚，1年前生一個小男孩張強，上班時間由祖母免費照顧。 張先生剛以首付款100,000元、住房公積金貸款200,000元購置300,000元房屋自住，貸款年限20年，住房公積金貸款利率4.59%。 當前的資

25、產中有現(xiàn)金460元，活存10,000元，國內股票型基金40,000元，國債50,000元，按照當前的投資組合，預期投資報酬率為6%。 張先生2006年12月稅前收入為4,000元，張?zhí)惽笆杖霝?,500元，生活支出為4,000元。失業(yè)保險金為工資的1%。（一）案例基本資料 個人養(yǎng)老保險金賬戶繳存為工資的8%，當前張先生與張?zhí)膫€人養(yǎng)老金賬戶余額分別為10,000元與8,000元。 住房公積金單位與個人繳存額各為工資的6%，住房公積金繳存額都用來支付房貸本息。 張先生與張?zhí)尼t(yī)療保險金個人賬戶余額分別為3,000元與2,000元。醫(yī)療保險金個人賬戶繳存額為工資的2%，單位繳存額為工資的1

26、.8%，都用來作為大額醫(yī)療準備。案例基本資料 夫妻于2006年底共同商議的理財目標如下: 30年后退休。兩人合計屆時準備現(xiàn)值每月3,000元的退休金, 退休后余壽20年。 在兒子張強18歲時，準備好現(xiàn)值50,000元的高等教育基金。 10年后，張強念初中時，換一套更大的房子，預計新房現(xiàn)值500,000元。 5年后，購置現(xiàn)值100,000元的轎車自用。案例資本資料假設條件 預期年終獎金均為兩個月工資，2007年1月發(fā)放。年度性支出包括：每年1月給雙方父母紅包每人各1,000元，商業(yè)保障型保險保費年繳4,000元，計劃5月份國內旅游預算5,000元。 假設住房公積金的投資報酬率為3%，個人養(yǎng)老金賬

27、戶的投資報酬率為6%。 每月的消費支出預算分配暫時依照2004年全國平均比率估計。 假設通貨膨脹率為3%，學費年增長率為5%，居住地區(qū)當前平均工資為2,000元。2007年工資免稅額為1,600元。 預計房價年增長率3%，并假設收入不增長。 當?shù)刈》抗e金貸款的上限為200,000元。（二）編制2006年12月收支儲蓄表1、計算2006年12月可支配收入: 稅率為平均稅率而非邊際稅率。依照各地區(qū)實際的四金費率計算每月三險一金的實際支出。本例中三險一金合計17%。 工作收入包括薪資、獎金、年終獎等，雙薪家庭可分別估計夫妻收入再加總。本例中，夫妻雙方工作收入合計=4,000元+3,500元=7,5

28、00元。 張先生當前的月稅前收入4,000元，所得稅=4,000元 （1-17%）-1,600元10%-25元=147元。 張?zhí)斍暗脑露惽笆杖?,500元，所得稅=(3,500元 （1-17%）-1,600元)10%-25元=106元。 家庭可支配月收入=工作收入-醫(yī)療保險費-所得稅支出-失業(yè)保險費-養(yǎng)老保險費-住房公積金=7,500元-253元-150元-75元-600元-450元=5,972元月可支配收入計算表2、編制2006年12月的月收支儲蓄表（三）編制2007年收支預算表（四）編制2006年12月的資產負債表（五）編制2007年月消費支出預算表 計算每月應該儲蓄的總額 計算月消費

29、總額 編制月消費支出預算表1、計算每月應該儲蓄的總額 A、現(xiàn)有貸款部分所需月儲蓄額 當前貸款余額200,000元，期限20年，公積金房貸利率4.59%，月本息攤還PMT=(4.59/12, 20 12, 200000PV,PMT) =-1,275元 因為利息支出算是非消費支出，不是儲蓄目標，要把利息扣除。第一年月利息=200,0004.59%/12=765元，月歸還本金約=1,275元-765元=510元。 住房公積金繳存額900元，不足以支付房貸本息攤還額1,275元，900元支付房貸利息765元后，只剩下135元可以付本金，因此每月還需另行儲蓄510元-135元=375元來支付本金。B、換

30、房目標自備款部分所需月儲蓄額 換房目標現(xiàn)值為500,000元 10年后屆時需求FV=(3i,10n,-500000PV,FV)=671,958元 屆時舊房貸款余額PV=(4.59/12i,1012n,-1275PMT,PV) =122510屆時舊房出售額FV=(3i,10n,-300000PV,FV)=403,175元 換房時還需投入自備款=671,958元-(403,175元-122,510元)=391293若10年后住房公積金月繳存額仍為900元，則屆時可借款PV=(4.59/12i,2012n,-900PMT,PV)=141,173元屆時應自己準備的換房自備款=391,293元-141,

31、173元=250,120元每月還需儲蓄PMT=(6/12i, 1012n,250120FV,PMT) =-1,526元C、退休目標所需月儲蓄額夫妻兩人離退休還有30年，退休后每個月需要現(xiàn)值3,000元的生活費?；攫B(yǎng)老金可提供該地區(qū)20%生活水準=2,000元20%2=800元，需用個人養(yǎng)老金賬戶或自籌退休金的部份=3,000元-800元=2,200元。生活費以3%成長30年，剛退休時月生活費終值為：FV=(3i,30n,-2200PV,FV)=5,340元。折現(xiàn)率i=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%，剛退休時需要的整筆退休金PV=(2.91/12,20*12,-5340PMT,BEG,PV)=973,081元。 投資報酬率為6%，當前養(yǎng)老保險金賬戶余額18,000元，繳存率8%，7,500元8% = 600元，有30年時間準備，剛退休時可累積FV=(6/12,3012,-600PMT,-18000PV,FV)=711,11