水利建設(shè)項(xiàng)目貸款能力測(cè)算暫行規(guī)定編制說(shuō)明

1、.PAGE ：.；PAGE 9水利建立工程貸款才干測(cè)算暫行規(guī)定編制闡明 1 總那么1.11.4水利建立工程的建立資金中有較多的國(guó)家財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金和國(guó)債資金等，國(guó)家有關(guān)部門(mén)非常注重水利建立工程的投資效益和決策科學(xué)化。 本規(guī)定根據(jù)水利部的要求并結(jié)合水利工程建立實(shí)踐編制，包括、和附件，對(duì)水利建立工程貸款才干測(cè)算任務(wù)提出技術(shù)要求。本規(guī)定適用于具有發(fā)電和供水調(diào)水等財(cái)務(wù)收益的大型水利建立工程。中型水利建立工程可根據(jù)詳細(xì)情況和業(yè)主要求參照?qǐng)?zhí)行。水利建立工程進(jìn)展貸款才干測(cè)算，就是在工程的前期論證階段對(duì)建立資金籌措方案、投資構(gòu)造等經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)及管理問(wèn)題進(jìn)展科學(xué)的分析測(cè)算，以便對(duì)工程進(jìn)展正確的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，為國(guó)家、地方

2、政府和有關(guān)投資者對(duì)工程的決策提供根據(jù)。在上述分析測(cè)算根底上，經(jīng)過(guò)完善工程的運(yùn)營(yíng)管理體制和運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制，使部分具有一定財(cái)務(wù)收益的準(zhǔn)公益性水利建立工程也能維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 本規(guī)定是對(duì)水利行業(yè)現(xiàn)行的和中經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容的補(bǔ)充。2 測(cè)算原那么與方法2.1 水利建立工程貸款才干測(cè)算是經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容的一部分，其根本原那么與方法以現(xiàn)行的為根底和根據(jù)，但進(jìn)一步明確要以現(xiàn)行市場(chǎng)的水、電價(jià)錢(qián)體系為根底，經(jīng)過(guò)貸款才干法測(cè)算、確定工程的資金籌措方案，按工程整體進(jìn)展財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。2.2 水利建立工程按承當(dāng)?shù)牧x務(wù)可劃分為純公益性、準(zhǔn)公益性和運(yùn)營(yíng)性三種類別。承當(dāng)防洪、除澇等義務(wù)的為純公益性工程；城市供水、水力發(fā)電等為運(yùn)

3、營(yíng)性工程；既有防洪、除澇等公益性義務(wù)，又有供水、發(fā)電等運(yùn)營(yíng)性功能的工程為準(zhǔn)公益性水利工程。鑒于水利建立工程大多為綜合利用工程，本規(guī)定要求根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)算結(jié)果判別能否進(jìn)展貸款才干測(cè)算：假設(shè)工程的年銷(xiāo)售收入大于年總本錢(qián)費(fèi)用，須進(jìn)展貸款才干測(cè)算；假設(shè)工程的年銷(xiāo)售收入小于年運(yùn)轉(zhuǎn)本錢(qián)，不具備自收自支和貸款條件，可不進(jìn)展貸款才干測(cè)算，但須進(jìn)展本錢(qián)計(jì)算和財(cái)務(wù)分析，提出年運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)和單位本錢(qián)等目的供有關(guān)部門(mén)參考與決策；對(duì)于部分年銷(xiāo)售收入大于年運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)但小于年總本錢(qián)費(fèi)用的工程，提取的折舊費(fèi)應(yīng)首先滿足運(yùn)轉(zhuǎn)期工程更新改造資金的要求，原那么上不進(jìn)展貸款才干測(cè)算，當(dāng)剩余折舊費(fèi)較多時(shí)，可根據(jù)工程實(shí)踐財(cái)務(wù)情況分析貸款才干。2.3 為

4、合理評(píng)價(jià)工程建成后的整體財(cái)務(wù)情況，使具有一定公益性功能的綜合利用水利樞紐工程能依托其運(yùn)營(yíng)性功能的財(cái)務(wù)收益自我維持運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)于綜合利用水利樞紐工程，應(yīng)根據(jù)其財(cái)務(wù)管理和核算體制，按工程整體進(jìn)展貸款才干測(cè)算和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。貸款才干測(cè)算應(yīng)以工程建成后的財(cái)務(wù)核算單位為單元，根據(jù)全部的財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用，測(cè)算并提出工程所能承當(dāng)?shù)馁J款額度和所需的資本金總額。 對(duì)于一些建立地點(diǎn)相對(duì)獨(dú)立、效益較好的分部分項(xiàng)工程，必要時(shí)，可根據(jù)其本身的效益、費(fèi)用情況單獨(dú)進(jìn)展貸款才干測(cè)算和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算，作為工程整體評(píng)價(jià)時(shí)的輔助參考目的。2.4 綜合利用水利樞紐工程的費(fèi)用分?jǐn)倯?yīng)按不同功能所占庫(kù)容、水量、效益比例和其它方法進(jìn)展綜合比較后合理確定

5、。 (1)工程建議書(shū)階段，應(yīng)根據(jù)投資與運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)分?jǐn)偝晒麥y(cè)算供水、發(fā)電本錢(qián)。綜合利用水利樞紐工程的運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用可由供水和發(fā)電等具有較好財(cái)務(wù)收益的功能承當(dāng)。城市供水和發(fā)電等功能按本身分?jǐn)偟谋惧X(qián)費(fèi)用并計(jì)入承當(dāng)?shù)墓嫘怨δ艿倪\(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用后進(jìn)展單位供水本錢(qián)、單位發(fā)電本錢(qián)測(cè)算；農(nóng)業(yè)灌溉供水可不分?jǐn)偡篮榈裙δ艿倪\(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)，而按本身分?jǐn)偟谋惧X(qián)費(fèi)用分別測(cè)算單位供水本錢(qián)和單位運(yùn)轉(zhuǎn)本錢(qián)。測(cè)算的供水、發(fā)電單位本錢(qián)作為擬定水價(jià)、電價(jià)方案的參考根據(jù)。 (2)可行性研討階段，投資分?jǐn)偟某晒€可作為確定工程運(yùn)營(yíng)性資產(chǎn)、公益性資產(chǎn)和不同投資者出資額比例的參考根據(jù)。 可行性研討階段，國(guó)家劃撥資金的額度根本確定，其他資本金的出資人和貸款銀行也根

6、本落實(shí)，因此，本階段應(yīng)以工程建議書(shū)階段批復(fù)的國(guó)家劃撥資金額度為根底，參考投資分?jǐn)偙壤⑺妓鞑煌顿Y者的籌資才干、出資條件、報(bào)答要求及工程的效益等要素，擬定不同的資金籌措方案，經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)計(jì)算分析確定工程的資金籌措方案。2.5 擬定合理可行的水價(jià)、電價(jià)方案是進(jìn)展水利建立工程貸款才干測(cè)算的根底。工程的本錢(qián)費(fèi)用及水價(jià)、電價(jià)較高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較差，工程投資者承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也較大。在貸款才干測(cè)算時(shí)，應(yīng)根據(jù)工程供水、供電地域的實(shí)踐情況和市場(chǎng)變化，思索電力及水資源的供求關(guān)系，使預(yù)測(cè)的水價(jià)和電價(jià)既能滿足工程本錢(qián)并思索一定的利潤(rùn)，又具有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的成果更可信。 根據(jù)目前市場(chǎng)情況分析并參考近期國(guó)內(nèi)

7、部分水利建立工程的水價(jià)、電價(jià)制定與實(shí)施情況，擬定水利建立工程的水價(jià)、電價(jià)時(shí)可思索以下要素: (1)參考近期建立的類似水利水電建立工程的供水、供電價(jià)錢(qián)，根據(jù)地域國(guó)民經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展程度和規(guī)劃，以及水資源和電力等的開(kāi)發(fā)利用與供需情況，預(yù)測(cè)水價(jià)、電價(jià)； (2)按工程分?jǐn)偟谋惧X(qián)費(fèi)用核算單位供水本錢(qián)和發(fā)電本錢(qián)，根據(jù)本錢(qián)和投資利潤(rùn)要求擬定水價(jià)、電價(jià)； (3)思索用戶的支付志愿和支付才干擬定水價(jià)、電價(jià)； (4)供水、受水雙方協(xié)議商定的水價(jià)和電力部門(mén)贊同接納的電價(jià)； (5)經(jīng)價(jià)錢(qián)主管部門(mén)或政府有關(guān)部門(mén)核定同意的政策性水價(jià)、電價(jià)。工程建議書(shū)階段應(yīng)以市場(chǎng)分析為主，可按第(1)、(2)、(3)種情況擬定水價(jià)、電價(jià)；可行性

8、研討階段應(yīng)根本落實(shí)水、電價(jià)錢(qián)，可按第(3)、(4)、(5)種情況擬定水價(jià)、電價(jià)。各工程還可根據(jù)詳細(xì)情況按其它方法擬定水價(jià)、電價(jià)。供水工程的原水水價(jià)普通由水利部門(mén)提出方案，經(jīng)價(jià)錢(qián)主管部門(mén)核定審批，重要供水工程的水價(jià)須由上級(jí)政府同意或舉行價(jià)錢(qián)聽(tīng)證會(huì)。因此，水價(jià)的制定須充分思索經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等多方面的要素，符合實(shí)踐情況。電力的市場(chǎng)化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)性較強(qiáng)，在擬定電價(jià)時(shí)應(yīng)加強(qiáng)與電力部門(mén)和電網(wǎng)的協(xié)商，盡能夠明確上網(wǎng)電量和上網(wǎng)電價(jià)，簽署銷(xiāo)售協(xié)議，發(fā)揚(yáng)水電工程運(yùn)轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)本錢(qián)低、可繼續(xù)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取獲得較大的收益。2.6 水利建立工程的資本金普通以應(yīng)付利潤(rùn)的方式提取報(bào)答，水利建立工程以往主要參照水電和其它行業(yè)的有關(guān)

9、規(guī)定擬定資本金應(yīng)付利潤(rùn)率。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)根底設(shè)備和有關(guān)行業(yè)的平均利潤(rùn)程度及人民幣的存貸款利率有所變化，因此水利建立工程資本金的利潤(rùn)率應(yīng)做調(diào)整。 資本金的利潤(rùn)率應(yīng)根據(jù)投資者的要求和工程的實(shí)踐財(cái)務(wù)情況擬定。參考其它行業(yè)有關(guān)規(guī)定，水利建立工程的資本金利潤(rùn)率以不高于中國(guó)人民銀行近期公布的同期貸款利率12個(gè)百分點(diǎn)為宜。以公益性義務(wù)為主的水利建立工程的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率原那么上不做要求。 根據(jù)資本金的來(lái)源和籌集條件，不同的資本金在不同的時(shí)期可采用一樣或不同的應(yīng)付利潤(rùn)率： (1)工程建議書(shū)階段，工程的資金籌措方案和投資者尚未最終確定，為簡(jiǎn)化計(jì)算和表達(dá)公平合理的原那么，在進(jìn)展貸款才干測(cè)算時(shí)，對(duì)不同來(lái)源的資本金可采用

10、一樣的應(yīng)付利潤(rùn)率分配方案?？蓴M定還貸期、還貸后不同的應(yīng)付利潤(rùn)率方案，分析還貸期資本金分配利潤(rùn)情況對(duì)工程貸款才干和財(cái)務(wù)情況的影響。為了解工程在費(fèi)用、效益、借款歸還等條件根本一致情況下所具有的最大貸款才干，為各級(jí)政府和有關(guān)部門(mén)對(duì)工程的決策以及確定對(duì)工程的投資撥款額度提供根據(jù)，應(yīng)將還貸期內(nèi)全部資本金均不分配利潤(rùn)的方案作為工程貸款才干測(cè)算的根本方案進(jìn)展計(jì)算和分析。 (2)可行性研討階段，工程的投資者根本確定，一切出資者均依法享有相應(yīng)的投資者權(quán)益。為吸引和爭(zhēng)取更多的投資來(lái)源，可根據(jù)不同投資者的要求擬定不同的資本金利潤(rùn)率。按普通規(guī)律，還貸期資本金添加分配利潤(rùn)將降低貸款才干，根據(jù)權(quán)益和義務(wù)對(duì)等的原那么，因還

11、貸期資本金分配利潤(rùn)而添加的資本金投資數(shù)額原那么上應(yīng)由受害者承當(dāng)。 (3)還清貸款后，工程各投資方可根據(jù)工程的實(shí)踐財(cái)務(wù)收益情況分配利潤(rùn)。2.7 水利建立工程以土建工程為主，投資大、建立期長(zhǎng)，貸款構(gòu)成的建立期利息也較多，在建立初期較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不能構(gòu)成消費(fèi)才干，無(wú)財(cái)務(wù)收入。水利建立工程的建立期貸款計(jì)算和歸還可按下述情況思索： (1)工程建議書(shū)階段，貸款銀行和工程貸款、還款的各種條件尚未最后確定，為便于方案比較和簡(jiǎn)化計(jì)算，本階段進(jìn)展貸款才干測(cè)算時(shí)，可按建立期不還本不付息思索，將建立期利息按復(fù)利計(jì)算至建立期末，計(jì)入工程的總投資，由工程建成后的收入歸還。貸款才干測(cè)算成果中，應(yīng)提出貸款本金額度、資本金額度和建

12、立期利息等目的，貸款本金與資本金之和為工程的靜態(tài)總投資，計(jì)入建立期利息和投資價(jià)差預(yù)備費(fèi)后，即為工程的總投資。 (2)可行性研討階段，業(yè)主應(yīng)根本落實(shí)貸款銀行和貸款額度、貸款利率、還貸年限、還款方式等各種條件與要求。設(shè)計(jì)單位可根據(jù)各工程詳細(xì)的資金籌措方案和貸款歸還條件進(jìn)展計(jì)算。國(guó)內(nèi)銀行在對(duì)部分水利水電工程投放貸款時(shí)，要求在建立期就必需每年歸還當(dāng)年的貸款利息。水利工程在建立初期根本不具備依托本身收入歸還貸款的才干，目前，一些工程的建立期利息是在提取當(dāng)年貸款時(shí)被直接予以拘留，或利用每年借取短期貸款滾動(dòng)還款，以及依托國(guó)家撥付財(cái)政資金支付。如銀行要求擬建工程在建立期歸還利息或貸款，在貸款才干測(cè)算中應(yīng)對(duì)建立

13、期還款資金來(lái)源和額度進(jìn)展分析闡明。2.8 國(guó)家對(duì)部分行業(yè)規(guī)定了最低資本金比例，水利建立工程應(yīng)在貸款才干測(cè)算的根底上，根據(jù)工程的實(shí)踐情況并參考其它行業(yè)的規(guī)定擬定建立資金籌措方案。 (1)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，電力建材等行業(yè)新建工程的固定資產(chǎn)投資中，資本金比例應(yīng)在20%以上。以水力發(fā)電為主的水利建立工程應(yīng)執(zhí)行國(guó)家規(guī)定，貸款比例不得高于80。 (2)城市供水調(diào)水)工程具有一定的財(cái)務(wù)收益和貸款歸還才干，但影響供水量和水價(jià)的不確定要素較多，建成后的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也較大，因此，城市供水工程的貸款比例普通應(yīng)低于發(fā)電工程的貸款比例。參考城市公用事業(yè)部門(mén)的有關(guān)情況和規(guī)定，城市供水調(diào)水工程的貸款比例原那么上可按不高于65掌

14、握。 目前國(guó)內(nèi)部分地域水價(jià)偏低，與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)開(kāi)展程度和水資源的開(kāi)發(fā)利用本錢(qián)不相順應(yīng)，水資源的浪費(fèi)景象也較嚴(yán)重。因此，應(yīng)對(duì)受水區(qū)的現(xiàn)行水價(jià)進(jìn)展分析，如現(xiàn)行水價(jià)偏低，應(yīng)提出在工程實(shí)施前逐漸提高受水區(qū)水價(jià)的建議與措施。 (3)綜合利用水利樞紐工程應(yīng)經(jīng)過(guò)貸款才干測(cè)算分析工程的財(cái)務(wù)情況和融資才干，改善投資構(gòu)造，擴(kuò)展投資來(lái)源，使社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益顯著的工程可以順利實(shí)施。工程建成后，要求依托運(yùn)營(yíng)性功能的收益補(bǔ)貼公益性功能的運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用，使工程可以維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。綜合利用水利樞紐工程的資本金比例變化幅度較大，應(yīng)根據(jù)各工程的詳細(xì)情況經(jīng)過(guò)貸款才干測(cè)算擬定，但最大貸款比例可參照水力發(fā)電工程的有關(guān)規(guī)定，不得高于80%。3 貸款才干測(cè)算專題報(bào)告的編制3.13.3 本章對(duì)貸款才干測(cè)算專題報(bào)告的編制內(nèi)容和根本條目提出要求。 (1)在工程建議書(shū)階段和可行性研討設(shè)計(jì)階段均應(yīng)編制水利建立工程貸款才干測(cè)算專題報(bào)告，與設(shè)計(jì)報(bào)告同時(shí)上報(bào)審批。在工程建議書(shū)和可行性研討設(shè)計(jì)報(bào)告中，也應(yīng)相應(yīng)添加貸款才干測(cè)算的有關(guān)內(nèi)容。水利建立工程貸款才干測(cè)算專題報(bào)告的主要內(nèi)容和根本編制要求見(jiàn)附件。 (2) 引薦方案