工業(yè)控制連接器項目投資管理方案【參考】

1、泓域/工業(yè)控制連接器項目投資管理方案工業(yè)控制連接器項目投資管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110794461 一、 項目建設(shè)環(huán)境影響評估 PAGEREF _Toc110794461 h 3 HYPERLINK l _Toc110794462 二、 項目廠址選擇評估 PAGEREF _Toc110794462 h 9 HYPERLINK l _Toc110794463 三、 軟技術(shù)評估 PAGEREF _Toc110794463 h 16 HYPERLINK l _Toc110794464 四、 項目設(shè)備評估 PAGEREF _Toc11079446

2、4 h 18 HYPERLINK l _Toc110794465 五、 財務(wù)外匯平衡表 PAGEREF _Toc110794465 h 20 HYPERLINK l _Toc110794466 六、 基本財務(wù)報表預(yù)測 PAGEREF _Toc110794466 h 21 HYPERLINK l _Toc110794467 七、 財務(wù)效益評估的程序 PAGEREF _Toc110794467 h 32 HYPERLINK l _Toc110794468 八、 項目外匯效果分析 PAGEREF _Toc110794468 h 34 HYPERLINK l _Toc110794469 九、 公司基本

3、情況 PAGEREF _Toc110794469 h 35 HYPERLINK l _Toc110794470 十、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110794470 h 36 HYPERLINK l _Toc110794471 十一、 連接器概述 PAGEREF _Toc110794471 h 38 HYPERLINK l _Toc110794472 十二、 必要性分析 PAGEREF _Toc110794472 h 39 HYPERLINK l _Toc110794473 十三、 經(jīng)濟(jì)效益分析 PAGEREF _Toc110794473 h 39 HYPERLINK l _Toc1

4、10794474 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110794474 h 40 HYPERLINK l _Toc110794475 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc110794475 h 41 HYPERLINK l _Toc110794476 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110794476 h 43 HYPERLINK l _Toc110794477 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110794477 h 45 HYPERLINK l _Toc110794478 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110794478

5、 h 48 HYPERLINK l _Toc110794479 十四、 投資估算 PAGEREF _Toc110794479 h 49 HYPERLINK l _Toc110794480 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110794480 h 51 HYPERLINK l _Toc110794481 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110794481 h 52 HYPERLINK l _Toc110794482 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110794482 h 53 HYPERLINK l _Toc110794483 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc

6、110794483 h 54 HYPERLINK l _Toc110794484 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110794484 h 55項目建設(shè)環(huán)境影響評估環(huán)境問題已經(jīng)成為當(dāng)前人類社會面臨的最嚴(yán)重的問題之一，關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會是否能夠持續(xù)健康發(fā)展。目前，許多工業(yè)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)將環(huán)境保護(hù)措施由事后處理型升級到事前預(yù)防型。我國自2002年首次將環(huán)境影響評估納入法律體系，已經(jīng)不斷顧發(fā)和修訂了多部相關(guān)法律法規(guī)，至今，我國已形成比較完整的建設(shè)項目環(huán)境影響法律法規(guī)體系。環(huán)境影響評估是管理環(huán)境的一種有效手段。由于企業(yè)和政府進(jìn)行的生產(chǎn)建設(shè)活動不可避免地會對環(huán)境造成不同程度的破壞，我們需要在

7、這些生產(chǎn)建設(shè)活動開始前對其可能產(chǎn)生的影響及消除、減緩這些不良影響的措施有效性進(jìn)行分析、預(yù)測、評價及跟蹤監(jiān)測，最大限度地保證環(huán)境污染影響最小化。（一）環(huán)境影響評估程序?qū)ν顿Y項目的環(huán)境影響進(jìn)行評估時，我們應(yīng)按照如下步驟依次展開：（1）分析投資項目可能造成環(huán)境污染的因素；（2）分析投資項目可能對環(huán)境造成的影響；（3）評估投資項目預(yù)計采取的環(huán)境保護(hù)措施；（4）分析投資項目環(huán)境影響的經(jīng)濟(jì)損益；（5）編制環(huán)境影響報告書。（二）投資項目環(huán)境污染因素從環(huán)境污染的影響對象來看，環(huán)境污染主要分為自然環(huán)境污染和社會環(huán)境污染兩個方面。自然環(huán)境污染主要是指人類社會生活對空氣、土壤、河流和森林等自然資源形成的不可改變或有

8、害的破壞；而社會環(huán)境污染主要是指人類社會活動形成的城市膨脹、交通擁擠、垃圾堆積等影響人類健康發(fā)展的問題。1、自然環(huán)境污染在投資項目的建設(shè)、生產(chǎn)及后續(xù)經(jīng)營的整個生命周期內(nèi)都有可能造成環(huán)境污染，總體來看大部分都是對自然環(huán)境造成的污染。（1）投資項目建成以后在生產(chǎn)過程中投入物帶來的環(huán)境污染。投資項目建成投產(chǎn)后，只有投入物料才能進(jìn)行生產(chǎn)，而投入的物料會對周圍環(huán)境產(chǎn)生污染和影響。比如有毒或易爆的投入物，在沒有密封和安全設(shè)施的情況下，投料過程可能會污染自然環(huán)境；再比如一些危險投入物在存放過程中可能存在不安全的隱患，導(dǎo)致環(huán)境污染。（2）投資項目建成以后生產(chǎn)期間所用能源導(dǎo)致的污染。一般工業(yè)項目的生產(chǎn)都會使用礦

9、物能源，如煤、石油、天然氣等，這些能源在燃燒過程中會產(chǎn)生大量硫的氧化物、気的氧化物、經(jīng)類、一氧化碳和顆粒粉塵等污染物。它們除危害人類呼吸系統(tǒng)外，還以酸雨形式返回地面，影響生物生長。（3）投資項目建成以后在生產(chǎn)過程中直接排放“三廢”（廢水、廢氣、廢渣）造成的污染。廢水是工業(yè)生產(chǎn)過程中的液態(tài)排放物。例如，造紙工業(yè)、化學(xué)工業(yè)、電子工業(yè)等排放的廢水，都含有一種或多種對人體和其他生物有害的物質(zhì)。廢氣是工業(yè)生產(chǎn)過程中的氣態(tài)排放物。廢氣污染主要指大氣環(huán)境受到有害氣體破壞，從而影響人類活動。盡管大氣環(huán)境本身有一定的凈化能力，但是當(dāng)排放的氣體污染物的數(shù)量和濃度超過了大氣的凈化能力時，就會對人類活動和生物生存帶來

10、不利影響。廢渣包括礦山的廢棄開采物、爐渣、粉煤灰等。廢渣的大量排放除直接影響排放地區(qū)人們的生活環(huán)境外，有些廢渣污染物隨河流、雨水沖刷滲入土壤，會造成更大范圍的污染。（4）投資項目建成以后其產(chǎn)出物對環(huán)境的污染。一些工業(yè)產(chǎn)品在使用過程中或使用之后會對環(huán)境產(chǎn)生不利的影響或污染，比如某些化肥和農(nóng)藥，在使用時若不遵守使用規(guī)則，會對環(huán)境產(chǎn)生不良影響。再比如電器產(chǎn)品在其使用價值喪失之后，都會對環(huán)境造成一定的污染。（5）投資項目建成以后生產(chǎn)、管理人員生活對環(huán)境造成的生活污染。項目建成投產(chǎn)必然要提供生產(chǎn)、管理人員的生活場所，而生活垃圾可能成為環(huán)境污染的重要污染源。2、社會環(huán)境污染（1）投資項目建成以后生產(chǎn)期間產(chǎn)

11、生的噪聲污染和光污染。投資項目的生產(chǎn)過程常常伴隨著噪音和光電污染，比如重型機(jī)器所產(chǎn)生的瞬間或者連續(xù)的機(jī)器轟鳴聲，發(fā)光物對環(huán)境的光刺激等。噪聲和光污染現(xiàn)在已越來越引起人們的重視，其對人類的危害也是不容忽視的。（2）投資項目建設(shè)期間對廠址所在地造成的不良影響。一些工業(yè)投資項目要在建設(shè)過程中利用一定的土地進(jìn)行建廠，這個過程不僅需要改變建廠地址的地形地貌，對自然環(huán)境造成影響，還可能破壞附近居民的生活環(huán)境。另外，投資帶來的地區(qū)經(jīng)濟(jì)布局的改變也會給人們的生存帶來很多潛在的影響。（三）投資項目預(yù)計采取的環(huán)境保護(hù)措施評估環(huán)境保護(hù)措施評估應(yīng)首先從擬建項目的實際情況出發(fā)，收集項目所在地有關(guān)地形、氣候、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和城

12、市規(guī)劃等基礎(chǔ)資料，根據(jù)項目涉及污染物的實際排放情況，分析項目對空氣、水質(zhì)、土壤等自然環(huán)境的影響。了解可能產(chǎn)生的環(huán)境污染程度，然后對為消除和減輕這些影響，使其達(dá)到國家環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求而采取的環(huán)境保護(hù)措施進(jìn)行分析評估。在評估時，我們應(yīng)著重分析評價這些環(huán)保措施是否能達(dá)到環(huán)境保護(hù)的目的。具體內(nèi)容如下：1、審查環(huán)境影響報告書對環(huán)境影響報告書的審查，可以從三個方面著手：一是審查可行性研究階段是否全面分析了項目建設(shè)對周圍環(huán)境產(chǎn)生的影響，是否形成環(huán)境報告書；二是審查環(huán)境影響報告書是否經(jīng)過環(huán)保部門批準(zhǔn)；三是審查環(huán)境影響報告書中是否提出了具體的治理對策，特別是對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染源是否提出了科學(xué)可靠的控制方案。

13、審查分析可行性研究報告的附件中是否有環(huán)境影響評價報告書和各級環(huán)保部門的審查意見。2、審查治理方案對治理方案的審查，可從兩方面著手：一是審查對投入物、燃料和原材料的使用是否安排處理措施；二是審查設(shè)計任務(wù)書中的治理措施是否合理可靠，經(jīng)治理的各種污染物的排放量是否低于國家環(huán)保部門規(guī)定的排放量，全面分析項目對環(huán)境的影響，并提出治理對策。在分析產(chǎn)生污染的種類、可能污染的范圍及程度的基礎(chǔ)上，對治理對策進(jìn)行評估。尤其要注意為防止生產(chǎn)過程污染而進(jìn)行的治理項目與建設(shè)的配套設(shè)施，是否做到了與主體工程同時設(shè)計、同時施工和同時投產(chǎn)。分析評價治理后能否達(dá)到有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求。項目在規(guī)劃治理措施時，必須保證各種污染物的排放量低

14、于國家環(huán)保部門規(guī)定允許的最大排放量。在評估時，以國家頒發(fā)的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)作為依據(jù)，檢測項目的治理是否達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)要求的限度。對于國家尚未頒發(fā)標(biāo)準(zhǔn)的一些行業(yè)，則應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，分析其對環(huán)境造成的污染程度，并結(jié)合國家關(guān)于環(huán)境質(zhì)量的一些標(biāo)準(zhǔn)，如大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、城市噪音標(biāo)準(zhǔn)等，來判斷該項目的污染治理措施是否符合環(huán)境保護(hù)的要求。項目只有符合環(huán)保要求，才能進(jìn)行建設(shè)。3、審查總投資與總設(shè)計對總投資的審查，看是否包括了環(huán)保工程的相關(guān)投資，是否單獨(dú)列項，來源有無保證。對總設(shè)計的審查，看是否堅持了環(huán)保工程與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時使用的方針。分析評價投入環(huán)保工程的資金有無保證、是否落實。應(yīng)貫徹環(huán)保工程與

15、主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)使用的方針，以達(dá)到控制環(huán)境污染和惡化的目的。4、分析項目環(huán)境影響的經(jīng)濟(jì)損益建設(shè)項目本身會對環(huán)境造成影響，因此必須采取合適的環(huán)境保護(hù)措施，但與此同時，環(huán)境保護(hù)措施的采取又會對項目本身的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響。治理標(biāo)準(zhǔn)既要符合排放物不危害環(huán)境的要求，同時又要考慮治理投資的效益問題。治理費(fèi)用并非越大越好，如果治理費(fèi)用超出了項目可獲得的經(jīng)濟(jì)效益，項目就不具備可行性。因此，應(yīng)從項目社會效益、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益相統(tǒng)一的角度綜合評估項目的可行性，在治理環(huán)境所獲成效和所付出的經(jīng)濟(jì)代價之間進(jìn)行對比和衡量，盡量用有限的資金獲取最大效益。（四）編制環(huán)境影響報告書根據(jù)中華人民共和國環(huán)境影

16、響評價法的規(guī)定，環(huán)境影響評價報告書的內(nèi)容主要包括以下幾個方面：（1）建設(shè)項目概況；（2）建設(shè)項目周圍環(huán)境現(xiàn)狀；（3）建設(shè)項目對環(huán)境可能造成影響的分析、預(yù)測和評估；（4）建設(shè)項目環(huán)境保護(hù)措施及其技術(shù)、經(jīng)濟(jì)論證；（5）建設(shè)項目對環(huán)境影響的經(jīng)濟(jì)損益分析；（6）對建設(shè)項目實施環(huán)境監(jiān)測的建議；（7）環(huán)境影響評價的結(jié)論。項目廠址選擇評估投資項目建設(shè)地址的選擇是一個事關(guān)全局性和長遠(yuǎn)性的戰(zhàn)略問題，直接決定了項目當(dāng)前的建設(shè)活動能否順利完成及項目后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動能否可持續(xù)。合理選擇項目建設(shè)地址，要對項目廠址的選擇方案進(jìn)行評估。一般情況下，我們應(yīng)該在國家經(jīng)濟(jì)布局和發(fā)展計劃的范圍內(nèi)選擇幾個合適的項目建廠位置，再進(jìn)一

17、步根據(jù)所選建廠位置的自然地理屬性、運(yùn)輸條件、供電給水條件等因素判斷其是否能最大限度地滿足建設(shè)與經(jīng)營各方面的要求，使項目的建設(shè)達(dá)到技術(shù)上可行，經(jīng)濟(jì)上合理，最終確定最佳廠址。項目廠址的選擇關(guān)系產(chǎn)業(yè)的合理布局和區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，廠址選擇的好壞直接影響項目投資、建設(shè)速度、施工條件及未來的發(fā)展與競爭能力。因此，在項目的可行性研究中，大中型項目都要求編制選址報告，對選址做多方面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證。（一）廠址選擇的原則在進(jìn)行項目選址時我們要考慮很多方面的因素。首先是自然因素，項目廠址所在地的自然資源條件及地形地貌等地質(zhì)條件對項目后續(xù)建設(shè)有決定性的影響；其次是經(jīng)濟(jì)因素，主要包括廠址所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實力、技術(shù)水平等

18、；最后是社會政治因素，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、國家環(huán)境保護(hù)法案、財稅制度等因素都應(yīng)考慮在內(nèi)。結(jié)合這些因素，在進(jìn)行項目廠址選擇評估時，我們應(yīng)重點(diǎn)遵循以下原則：（1）廠址的地區(qū)布局應(yīng)符合國家經(jīng)濟(jì)布局、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、國土開發(fā)及管理的有關(guān)規(guī)定。（2）廠址選擇應(yīng)執(zhí)行“控制大城市規(guī)模、合理發(fā)展中等城市、積極發(fā)展小城市”的方針。（3）廠址選擇應(yīng)按照指向原理，根據(jù)原材料、市場、能源、技術(shù)、勞動力等生產(chǎn)要素的相對區(qū)位綜合分析確定，即選擇生產(chǎn)要素可獲得性最高的廠址。比如，對在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中原料失重程度較大，單位產(chǎn)品消耗原料數(shù)倍及以上的，選擇靠近原料產(chǎn)地建廠，這樣原料的外運(yùn)成本比工廠建在消費(fèi)地而大量運(yùn)輸原料要合算；對

19、在項目的生產(chǎn)過程中，原料失重程度小，成品不便運(yùn)輸或運(yùn)輸過程損耗大的，一般選擇接近消費(fèi)市場的地區(qū)建廠；對于耗電量大的項目，一般應(yīng)選擇在動力基地附近建廠；對屬于勞動密集型、資金有機(jī)構(gòu)成低、人工費(fèi)在產(chǎn)品成本中占絕大部分的項目，應(yīng)在勞動力供應(yīng)充足的地區(qū)建廠；對屬于知識密集型、技術(shù)密集型的項目，應(yīng)考慮技術(shù)協(xié)作條件，在靠近科技中心的地區(qū)建廠。（4）廠址選擇要考慮交通運(yùn)輸和通信設(shè)施等條件。（5）廠址選擇要有利于專業(yè)化協(xié)作，專業(yè)化協(xié)作生產(chǎn)可以大大節(jié)約用地面積和建設(shè)投資，并采用先進(jìn)的工藝技術(shù)和設(shè)備，提高生產(chǎn)率。（6）廠址選擇要注意環(huán)境保護(hù)和生態(tài)平衡，注意保護(hù)自然風(fēng)景區(qū)、名勝古跡和歷史文物。（7）廠址選擇既要考慮

20、保證生產(chǎn)的需要，還要考慮職工生活條件，盡可能處理好生產(chǎn)與生活的關(guān)系。（二）廠址選擇的步驟確定建設(shè)項目的具體地址，我們應(yīng)首先進(jìn)行建設(shè)地區(qū)條件分析，其次再進(jìn)行建設(shè)地址條件分析。地區(qū)條件分析又稱選點(diǎn)評估，是結(jié)合國家的宏觀計劃和生產(chǎn)力布局的要求在較大范圍內(nèi)研究與選擇項目的建設(shè)地理區(qū)域；建設(shè)地址條件分析又稱定址評估，是對擬建項目的具體施工建設(shè)地點(diǎn)的選擇。1、建設(shè)地區(qū)的選擇一個項目很可能選擇數(shù)個不同地區(qū)進(jìn)行建設(shè)，在項目評估報告中應(yīng)說明選擇某些建廠地區(qū)的理由。選擇建廠地區(qū)要考慮的因素既有政治方面的，也有經(jīng)濟(jì)方面的；既有自然方面的，也有社會方面的。具體來說，有以下幾個方面：（1）自然條件。在地理、地形、地貌方

21、面，我們分析該地理位置對擬建項目的投入產(chǎn)出、勞動力來源、經(jīng)營管理、交通運(yùn)輸、協(xié)作化等各種條件的利弊，研究當(dāng)?shù)馗鞣N地理條件和自然災(zāi)害的歷史資料是否符合建廠條件；對區(qū)域地質(zhì)、地震、防洪等資料進(jìn)行分析，選擇防震、防洪、基礎(chǔ)工程屬于常規(guī)設(shè)施的地區(qū)；對水文地質(zhì)條件進(jìn)行分析，選擇在項目有效期內(nèi)有充分取水保證的地段；對氣象條件進(jìn)行分析，選擇氣象條件對建廠投資和生產(chǎn)成本無過大影響的地區(qū)；有些項目對環(huán)境要求很高，如農(nóng)產(chǎn)品加工項目明顯依賴使用的原材料，原材料被污染，會對項目效益帶來很大影響，因此對于這類項目還要進(jìn)行環(huán)境分析，選擇環(huán)境對項目沒有影響的地區(qū)。（2）經(jīng)濟(jì)條件。經(jīng)濟(jì)條件包括工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平與生產(chǎn)協(xié)作條件、經(jīng)

22、濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、當(dāng)?shù)厝丝跔顩r及勞動力資源、交通運(yùn)輸條件、基礎(chǔ)設(shè)施條件。根據(jù)擬建項目的特征和需要，我們要分析生產(chǎn)的協(xié)作性、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、勞動力資源狀況等條件能否滿足建廠要求；分析建設(shè)地區(qū)靠近原料、燃料產(chǎn)地或靠近銷售市場的利弊，說明擬建地點(diǎn)與原料、燃料供應(yīng)點(diǎn)和產(chǎn)品銷售點(diǎn)的運(yùn)輸距離；分析現(xiàn)有交通運(yùn)輸能力及發(fā)展規(guī)劃，弄清需由擬建項目自建的運(yùn)輸線、橋梁等工程規(guī)模，分析項目的承受能力；分析擬建地點(diǎn)現(xiàn)有的公用事業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施情況，分析可供利用的條件，如供電、供水、供熱、電信等可被利用的可能性，說明今后發(fā)展和建設(shè)規(guī)劃。（3）社會政治條件。政治因素包括政治局面是否穩(wěn)定、法制是否健全、稅負(fù)是否公平等。建廠尤其是在國

23、外建廠時我們必須考慮政治因素，政治局面穩(wěn)定是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的前提條件。根據(jù)具體項目的需要，企業(yè)還要分析公共政策方面的各種優(yōu)惠政策、鼓勵或限制政策及土地管理和使用的有關(guān)規(guī)定。社會因素包括社會文化水平、環(huán)境保護(hù)等。跨國投資建廠，企業(yè)需要考慮文化對企業(yè)管理的影響。在國外投資設(shè)廠，職工文化背景影響管理者與職工的溝通與交流。即使是同一國家，文化發(fā)達(dá)的地區(qū)職工素質(zhì)較高，有利于企業(yè)的發(fā)展；反之，文化落后的地區(qū)，職工文化素質(zhì)低，不利于企業(yè)的發(fā)展。選址還應(yīng)考慮環(huán)境保護(hù)問題，而且這個問題越來越重要，有“三廢”污染和噪聲、輻射等污染性的建設(shè)項目，不能選擇在人口密集的地方建廠。2、建設(shè)廠址的選擇（1）廠區(qū)面積與地形應(yīng)滿足廠

24、內(nèi)總體平面布置的需要，要滿足生產(chǎn)區(qū)、生活區(qū)、“三廢”處理場地及其設(shè)施的用地要求，并有適當(dāng)發(fā)展空間和綠化美化用地，且土地費(fèi)，用低。（2）廠址應(yīng)盡量選在地形平坦或稍有自然坡度的地段，以減少場地平整的土石方量，并便于排水。（3）廠址應(yīng)鄰近鐵路、公路、航道等運(yùn)輸干線的?？奎c(diǎn)，以減少運(yùn)輸量；應(yīng)靠近水源，便于引水。（4）選擇廠址時，我們必須分析工程地質(zhì)及水文地質(zhì)條件，要避開斷層、巖溶、流沙和洪水地帶，并要根據(jù)項目生產(chǎn)特點(diǎn)考慮溫度、濕度、降水量、風(fēng)向等氣候條件對生產(chǎn)的影響。（5）廠址應(yīng)靠近常有生產(chǎn)聯(lián)系的企業(yè)和城鎮(zhèn)居民點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施好，以方便生產(chǎn)和生活的地段。3、綜合方案比選如果項目可行性研究提供了幾個備選方案

25、，我們應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述的廠址選擇原則和要求，再對這幾個備選方案進(jìn)行對比，最后選擇一個最合理的項目建設(shè)地址方案。如果項目可行性研究只提供一個確定的廠址方案，項目評估人員也應(yīng)根據(jù)廠址選擇的原則和要求對其分析論證過程進(jìn)行審查和評價，檢驗其是否是最佳廠址選擇方案。（三）廠址選擇方法1、最小運(yùn)輸費(fèi)用法最小運(yùn)輸費(fèi)用法也稱重心法。其特點(diǎn)是將運(yùn)輸費(fèi)用作為廠址選擇的重要基點(diǎn)。運(yùn)輸費(fèi)用主要指原材料、燃料運(yùn)輸費(fèi)用和銷售產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用。假定生產(chǎn)所需要的多種原材料由不同地區(qū)供應(yīng)，而產(chǎn)品又要銷售到若干地區(qū)用戶，要尋找運(yùn)輸距離最短、運(yùn)輸量最少、運(yùn)輸費(fèi)用最低的方案，廠址往往就是在重心的位置上。所以，此法也稱重心法。2、盈虧平衡法選

26、址盈虧平衡分析法用來對多個選址方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)比較，通過定義可變成本、固定成本，并為每個地址計算這兩種成本的相關(guān)數(shù)據(jù)并繪制圖表，再比較其總成本，選取成本最小的那一個作為廠址。這種圖表法也提供生產(chǎn)規(guī)模變動情況。該方法分三個步驟：一是確定每個地址的固定成本與可變成本；二是繪出每個地址的成本，縱軸表示成本，橫軸表示年生產(chǎn)量；三是相對于期望產(chǎn)量，選擇總成本最小的廠址。3、評分優(yōu)選法評分優(yōu)選法是一種將定性問題定量化分析的方法，是層次分析法的一種應(yīng)用。通常情況下，每個方案都有優(yōu)于其他方案的因素，對方案中的共同影響因素賦予權(quán)重，并對每種方案的每個因素進(jìn)行打分，最后結(jié)合計算出的每個方案的總評分，便實現(xiàn)了對定性問題

27、的量化分析。4、方案比較法方案比較法的基本思路是從經(jīng)濟(jì)上進(jìn)行分析，以年折算費(fèi)用（或成本）大小作為擇優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)。費(fèi)用則是由投資和經(jīng)營費(fèi)用組成。一般地，在利用投資費(fèi)用和經(jīng)營費(fèi)用比較法進(jìn)行對比分析時，我們以年折算費(fèi)用最小或追加投資回收期最短的方案為最佳方案。軟技術(shù)評估（一）軟技術(shù)評估的含義隨著經(jīng)濟(jì)活動中的軟技術(shù)交流越來越頻繁，軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動也變得十分普遍，而軟技術(shù)評估就是為了使軟技術(shù)能夠以合理的價格轉(zhuǎn)讓或引進(jìn)，并提高項目的整體效益的活動。軟技術(shù)的轉(zhuǎn)讓活動主要包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓（如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)）、技術(shù)服務(wù)性的轉(zhuǎn)讓（如工程合同、技術(shù)援助等）、銷售方面的軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓（如專門營銷）等。一方面，通過國際上軟技

28、術(shù)的轉(zhuǎn)讓，我國能夠得到并掌握先進(jìn)的手段，從而推廣到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中去，推動了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，對軟件技術(shù)的引進(jìn)及其評估也會提高項目的整體效益。因此，在項目評估中加強(qiáng)對軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓的評估工作，具有重要的現(xiàn)實意義。（二）軟技術(shù)評估的特點(diǎn)軟技術(shù)評估相較于硬件技術(shù)而言具有一定難度，這是由軟技術(shù)本身具備的特點(diǎn)決定的。首先，同硬件技術(shù)相比，軟技術(shù)具有無形性，看不見也摸不著，這就導(dǎo)致交易的雙方往往對其估價相差很大，也給兩方協(xié)商談判增加了難度；其次，軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓普遍具有不等價交換的特點(diǎn)，即其計價不取決于它的成本，而是取決于它能給使用者帶來的收益，即軟技術(shù)使用方實施該項技術(shù)后所能取得的總利潤額。但與此同時，軟技術(shù)

29、所能提供的經(jīng)濟(jì)效益往往具有很大的不確定性，這主要是因為軟技術(shù)往往還不太成熟，其使用效果難以單獨(dú)計量，必須和其他資源一起使用才能發(fā)揮作用。這種不確定性也增加了軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓定價的難度。（三）軟技術(shù)評估的內(nèi)容軟技術(shù)評估包括專利權(quán)評估、專有技術(shù)評估、技術(shù)幫助評估、商譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)評估、特種經(jīng)營權(quán)評估、版權(quán)轉(zhuǎn)讓評估、計算機(jī)軟件評估、集成電路布圖設(shè)計評估及土地使用權(quán)評估。項目建設(shè)生產(chǎn)活動的進(jìn)行，不僅要靠各種專業(yè)技術(shù)和設(shè)備支持，還要靠各種工程設(shè)計方案來保證項目工程的建設(shè)。具體而言，對工程設(shè)計方案的評估主要包括三個步驟：對總平面布置方案的評估、建筑工程方案的評估及對施工組織總設(shè)計的評估。項目設(shè)備評估設(shè)備的選擇與工藝技術(shù)

30、的選擇是緊密聯(lián)系的，這是因為設(shè)備實際上就是工藝技術(shù)的物質(zhì)表現(xiàn)形式，先進(jìn)的工藝需要先進(jìn)的設(shè)備作為物質(zhì)基礎(chǔ)才能正常發(fā)揮其作用，而沒有先進(jìn)的工藝，設(shè)備的效率和功能也無法得到最大效率的開發(fā)。因此，在工藝技術(shù)方案選定之后，我們就要根據(jù)所選工藝技術(shù)的水平和類型對設(shè)備進(jìn)行選擇。（一）設(shè)備類型按照在生產(chǎn)過程中作用的不同，設(shè)備被劃分為生產(chǎn)工藝設(shè)備、輔助生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)性設(shè)備及備件和工具四類。（1）生產(chǎn)工藝設(shè)備是直接作用于生產(chǎn)資料，改變其形狀和性能，使其成為半成品或成品的設(shè)備，如各種機(jī)械加工設(shè)備（車床、鐵床、刨床、磨末、鉆床和鍛壓設(shè)備等）、各種專用機(jī)床（機(jī)器人、機(jī)器手）、電器設(shè)備、工序傳遞和運(yùn)輸設(shè)備（傳送帶、電瓶車

31、等）、質(zhì)量檢驗器具等。（2）輔助生產(chǎn)設(shè)備是指輔助車間內(nèi)各種生產(chǎn)工藝性設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，保證其完成生產(chǎn)目標(biāo)的設(shè)備，如各種供水、供暖、供氣的公用設(shè)施，運(yùn)輸設(shè)備、通信設(shè)備、“三廢”處理設(shè)備、倉庫設(shè)備等。（3）服務(wù)性設(shè)備是指間接為生產(chǎn)服務(wù)的各種管理、安全、生產(chǎn)、生活設(shè)備，如辦公過程中各種管理用的計算機(jī)、安全保衛(wèi)設(shè)備、場地清潔設(shè)備、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施、住宅和其他福利設(shè)施等。（4）備件和工具是指生產(chǎn)設(shè)備的一些易損易磨件的備用品和一般的通用和專用的器具。（二）設(shè)備評估的原則在對設(shè)備的選擇進(jìn)行評估時，除了應(yīng)滿足技術(shù)先進(jìn)性、可靠性、適用性、協(xié)調(diào)性、靈活性和經(jīng)濟(jì)合理性等基本原則，我們還應(yīng)注意以下幾個方面的問題：1、項目設(shè)

32、備應(yīng)與生產(chǎn)能力相匹配當(dāng)生產(chǎn)過程中各工序，工段設(shè)備的額定生產(chǎn)能力恰好等于擬建項目的設(shè)計生產(chǎn)能力時，設(shè)備的利用率是最高的?，F(xiàn)實中，由于設(shè)備的配置是以主導(dǎo)或主要設(shè)備的額定生產(chǎn)能力為標(biāo)準(zhǔn)確定的，并且各工序的設(shè)備配套不僅要考慮項目的設(shè)計生產(chǎn)能力，還要考慮市場的適應(yīng)性及生產(chǎn)品種、生產(chǎn)能力的變化，所以，設(shè)備與生產(chǎn)能力的完全匹配難以實現(xiàn)。2、堅持優(yōu)先適用國產(chǎn)設(shè)備引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備，是為了增強(qiáng)我國自力更生的能力，提高我國的科學(xué)技術(shù)水平。企業(yè)必須對進(jìn)口成套設(shè)備嚴(yán)格控制，著重引進(jìn)設(shè)計、工藝和制造等方面的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備，以逐步提高我國自己的設(shè)計水平和制造能力。凡是國內(nèi)能提供的設(shè)備，國內(nèi)能夠承擔(dān)設(shè)計制造的或采取與國

33、外廠商合作方式能夠解決的設(shè)備，都應(yīng)該在國內(nèi)安排解決，盡量采用國產(chǎn)設(shè)備，以提高國產(chǎn)設(shè)備的設(shè)計水平和制造能力，同時也可節(jié)約外匯資金。（三）設(shè)備評估的步驟設(shè)備評估的步驟如下：（1）確定各主要設(shè)備的生產(chǎn)能力。（2）選擇主要設(shè)備類型。首先列出主要設(shè)備可選類型清單，其次標(biāo)明每種備選設(shè)備的類型、規(guī)格、數(shù)量、來源及單價等，最后經(jīng)過對比選出所用設(shè)備。（3）編制設(shè)備投資費(fèi)用估算表，先以每個車間為單位編制，然后將全廠車間表格匯總。（4）測算主要設(shè)備負(fù)荷均衡情況，并說明計算依據(jù)。（5）編制項目整體設(shè)備一覽表及其主要設(shè)備連接圖或分布圖，結(jié)合整體因素綜合評估設(shè)備選擇方案。財務(wù)外匯平衡表外匯平衡表是指專門反映項目計算期內(nèi)各

34、年外匯收支及余缺程度的一種報表。該表可用于外匯平衡分析，適用于有外匯收支的項目財務(wù)數(shù)據(jù)分析。外匯平衡表由外匯來源、外匯運(yùn)用和外匯余缺額三部分構(gòu)成。外匯來源包括產(chǎn)品外銷的外匯收入、外匯貸款和自籌外匯等，自籌外匯包括在其他外匯收入項目中。外匯運(yùn)用主要是進(jìn)行投資、進(jìn)口原料及零部件、支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)和清償外匯借款本息及其他外匯支出。外匯余缺額直接反映了項目計算期內(nèi)外匯平衡程度。對于外匯不能平衡的項目，企業(yè)應(yīng)根據(jù)外匯余缺程度提出具體解決方案。基本財務(wù)報表預(yù)測（一）財務(wù)預(yù)測方法財務(wù)預(yù)測使用的方法一般為銷售百分比法。預(yù)測的時間范圍涉及預(yù)測基期和預(yù)測期?；谑侵缸鳛轭A(yù)測基礎(chǔ)的時期，通常是預(yù)測工作的上一年度。確定

35、基期數(shù)據(jù)的方法有兩種：一種是以上年實際數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)庫，另一種是以修正后的上年數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)。通過分析歷史財務(wù)報表，如果上年財務(wù)數(shù)據(jù)具有可持續(xù)性，我們則以上年實際數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)；如果上年財務(wù)數(shù)據(jù)不具有可持續(xù)性，我們就應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，使之適合未來情況。預(yù)測期數(shù)據(jù)按計劃期的長短確定，一般為35年，通常不超過10年。任何方法都是建立在一定的假設(shè)基礎(chǔ)上的，銷售百分比法也不例外。歸納起來，銷售百分比法的假設(shè)條件有以下幾個：（1）資產(chǎn)負(fù)債表的各項目可以劃分為敏感項目與非敏感項目。凡是隨銷售變動而變動并呈現(xiàn)一定比例關(guān)系的項目，稱為敏感項目；凡不隨銷售變動而變動的項目，稱為非敏感項目。敏感項目在短時期內(nèi)隨銷

36、售的變動而發(fā)生比例變動，其隱含的前提是：現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債水平對現(xiàn)在的銷售是最優(yōu)的，即所有的生產(chǎn)能力已經(jīng)被全部使用。這個條件直接影響敏感項目的確定。例如，只有當(dāng)固定資產(chǎn)利用率已經(jīng)達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，產(chǎn)銷量的增加將導(dǎo)致機(jī)器設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)的增加，此時固定資產(chǎn)凈值才應(yīng)被列為敏感資產(chǎn)；如果當(dāng)前固定資產(chǎn)的利用率并不完全，則在一定范圍內(nèi)的產(chǎn)量增加就不需要增加固定資產(chǎn)的投入，此時固定資產(chǎn)凈值不應(yīng)被列為敏感項目。（2）敏感項目與銷售額之間呈正比例關(guān)系。這一假設(shè)又包含兩方面意義：一是線性假設(shè)，即敏感項目與銷售額之間為正相關(guān)；二是直線過原點(diǎn)，即銷售額為零時，項目的初始值也為零。這一假設(shè)與現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)生活不相符，比如現(xiàn)金

37、的持有動機(jī)除了與銷售有關(guān)的交易動機(jī)外，還包括投機(jī)動機(jī)和預(yù)防動機(jī)，所以即使銷售額為零也應(yīng)持有一部分現(xiàn)金。又如存貨應(yīng)留有一定數(shù)量的安全庫存以應(yīng)付意外情況，這也導(dǎo)致存貨與銷售額并不總呈現(xiàn)正比例關(guān)系。（3）基期與預(yù)測期的情況基本不變。這一假設(shè)包含三重含義：一是基期與預(yù)測期的敏感項目和非敏感項目的劃分不變；二是敏感項目與銷售額之間呈固定比例，或稱比例不變；三是銷售結(jié)構(gòu)和價格水平與基期相比基本不變。由于實際經(jīng)濟(jì)情況總是處于不斷變動之中，基期與預(yù)測期的情況不可能一成不變。一般來說，各個項目的利用不可能同時達(dá)到最優(yōu)，所以基期與預(yù)測期的敏感項目與非敏感項目的劃分會發(fā)生一定的變化，同樣，敏感項目與銷售額的比例也可

38、能發(fā)生變化。（4）企業(yè)的內(nèi)部資金來源僅包括留用利潤，或者說，企業(yè)當(dāng)期計提的折舊在當(dāng)期全部用來更新固定資產(chǎn)。但是，企業(yè)固定資產(chǎn)的更新是有一定周期的，各期計提的折舊在未使用以前可以作為內(nèi)部資金來源使用，與之類似的還有無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用。（5）銷售預(yù)測比較準(zhǔn)確。銷售預(yù)測是銷售百分比法應(yīng)用的重要前提之一，只有銷售預(yù)測準(zhǔn)確，我們才能比較準(zhǔn)確地預(yù)測資金需要量。但是，產(chǎn)品的銷售受市場供求、同業(yè)競爭及國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等的影響，銷售預(yù)測不可能是一個準(zhǔn)確的數(shù)值。（二）預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表1、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會計報表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資

39、產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一平衡公式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的具體項目予以適當(dāng)?shù)呐帕芯幹贫伞Ｋ砻鳈?quán)益在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。它是一張揭示企業(yè)在一定時點(diǎn)財務(wù)狀況的靜態(tài)報表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會計平衡原則，將合乎會計原則的“資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會計程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報表。其報表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯、顯現(xiàn)經(jīng)營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者在最短時間了解企業(yè)經(jīng)營狀況。資產(chǎn)負(fù)債表

40、的作用如下：（1）反映企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其狀況，分析企業(yè)在某一日期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況，可以揭示公司的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)。流動資產(chǎn)方面，我們可以了解公司在銀行的存款及變現(xiàn)能力，掌握資產(chǎn)的實際流動性與質(zhì)量；長期投資方面，我們掌握公司從事的是實業(yè)投資還是股權(quán)債權(quán)投資及是否存在新的利潤增長點(diǎn)或潛在風(fēng)險；通過了解固定資產(chǎn)工程物資與在建工程及與同期比較，我們可以掌握固定資產(chǎn)消長趨勢；通過了解無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)，我們可以掌握公司資產(chǎn)潛質(zhì)。（2）可以反映企業(yè)某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，揭示公司的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成。根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系，如果公司負(fù)債比重高，相應(yīng)的所有者權(quán)益即凈資產(chǎn)就低，說明

41、主要靠債務(wù)“撐大”了資產(chǎn)總額，真正屬于公司自己的財產(chǎn)（所有者權(quán)益）不多。我們還可進(jìn)一步分析流動負(fù)債與長期負(fù)債，如果短期負(fù)債多，若對應(yīng)的流動資產(chǎn)中貨幣資金與短期投資凈額與應(yīng)收票據(jù)、股利、利息等可變現(xiàn)總額低于流動負(fù)債，說明公司不但還債壓力較大，而且借來的錢成了被他人占用的應(yīng)收賬款與滯銷的存貨，反映了企業(yè)經(jīng)營不善、產(chǎn)品銷路不好、資金周轉(zhuǎn)不靈。（3）可以反映企業(yè)所有者權(quán)益的情況，了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占的份額。實收資本和留存收益是所有者權(quán)益的重要內(nèi)容，反映了企業(yè)投資者對企業(yè)的初始投入和資本累計的多少，也反映了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)實力，有助于報表使用者分析、預(yù)測企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營安全程度和抗風(fēng)險

42、的能力。（4）可以解釋、評價和預(yù)測企業(yè)的長期償債能力和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的長期償債能力主要指企業(yè)以全部資產(chǎn)清償全部負(fù)債的能力。一般認(rèn)為資產(chǎn)越多，負(fù)債越少，其長期償債能力越強(qiáng)；反之，若資不抵債，則企業(yè)缺乏長期償債能力。資不抵債往往由企業(yè)長期虧損、蝕耗資產(chǎn)引起，還可能是舉債過多所致。所以，企業(yè)的長期償債能力一方面取決于它的獲利能力，另一方面取決于它的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)通常指企業(yè)權(quán)益總額中負(fù)債與所有者權(quán)益，負(fù)債中流動負(fù)債與長期負(fù)債，所有者權(quán)益中投入資本與留存收益或普通股與優(yōu)先股的關(guān)系。負(fù)債與所有者權(quán)益的數(shù)額表明企業(yè)所支配的資產(chǎn)有多少為債權(quán)人提供，又有多少為所有者提供。這兩者的比例關(guān)系，既影響債權(quán)人和所有

43、者的利益分配，又牽涉?zhèn)鶛?quán)人和所有者投資的相對風(fēng)險，以及企業(yè)的長期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債表為管理部門和債權(quán)人信貸決策提供重要的依據(jù)。2、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表編制程序預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表是依據(jù)當(dāng)前的實際資產(chǎn)負(fù)債表和全面預(yù)算中的其他預(yù)算所提供的資料編制而成的總括性預(yù)算表格，可以反映企業(yè)預(yù)算期末的財務(wù)狀況。編制預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的程序如下：（1）區(qū)分敏感項目與非敏感項目（針對資產(chǎn)負(fù)債表項目）。所謂敏感項目是指直接隨銷售額變動的資產(chǎn)、負(fù)債項目，如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等項目。所謂非敏感項目是指不隨銷售額變動的資產(chǎn)、負(fù)債項目，如固定資產(chǎn)、對外投資、短期借款、長期負(fù)債、實收資本、留存收益等項目。（2）計算敏感項目的銷售

44、百分比=基期敏感項目/基期銷售收入。（3）計算預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。預(yù)計資產(chǎn)：非敏感資產(chǎn)不變，敏感資產(chǎn)=預(yù)計銷售收入x敏感資產(chǎn)銷售百分比。預(yù)計負(fù)債：非敏感負(fù)債不變，敏感負(fù)債=預(yù)計銷售收入x敏感負(fù)債銷售百分比。預(yù)計所有者權(quán)益：實收資本不變，留存收益=基期數(shù)+增加留存收益。（4）預(yù)算需從外部追加資金=預(yù)計資產(chǎn)預(yù)計負(fù)債預(yù)計所有者權(quán)益。（三）預(yù)計現(xiàn)金流量表1、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的三個基本報告之一，所表達(dá)的是在一固定期間（通常是每月或每季）內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金的增減變動情形。作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。它是反映一家公司在一定時期現(xiàn)

45、金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相一致?，F(xiàn)金流量表可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務(wù)狀況及財務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的利潤表提供更好的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給出了一個警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出?，F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題。一個正常經(jīng)營的企業(yè)，在創(chuàng)造利潤的同時，還應(yīng)創(chuàng)造現(xiàn)

46、金收益，通過對現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力做出評價，并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力做出預(yù)測?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對企業(yè)償債能力和支付能力做出更可靠、更穩(wěn)健的評價。企業(yè)的凈利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)被計算出來的，而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的。通過對現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析，我們可以對收益的質(zhì)量做出評價。投資活動是企業(yè)將一部分財力投入某一對象，以謀取更多收益的一種行為，籌資活動是企業(yè)根據(jù)財力的需求，進(jìn)行直接或間接融資的一種行為，企業(yè)的投資和籌資活動和企業(yè)的經(jīng)營活動密切相關(guān)，因此，對于現(xiàn)金流量中所揭示的投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出信息

47、，我們可以結(jié)合經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息和企業(yè)凈收益進(jìn)行具體分析，從而對企業(yè)的投資活動和籌資活動做出評價。2、預(yù)計現(xiàn)金流量表預(yù)計現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的一種財務(wù)預(yù)算。它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個方面，揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。預(yù)計現(xiàn)金流量表是按照現(xiàn)金流量表主要項目內(nèi)容和格式編制的反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支及其結(jié)果的預(yù)算。它以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算和籌資預(yù)算為基礎(chǔ)，是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金的匯總，主要作為企業(yè)資金頭寸調(diào)控管理的依據(jù)，是企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的基本保障預(yù)算。編制預(yù)計現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)編制現(xiàn)金預(yù)算的不足，有利于了解計劃期內(nèi)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)狀

48、況和企業(yè)經(jīng)營能力，而且能突出表現(xiàn)一些長期的資金籌集與使用的方案對計劃期內(nèi)企業(yè)的影響。預(yù)計現(xiàn)金流量表的編制以銷售收入的收現(xiàn)數(shù)為起算點(diǎn)，然后分別列出其他收入與費(fèi)用項目的收現(xiàn)數(shù)，付現(xiàn)數(shù)，以直接反映最終的現(xiàn)金凈流量。（四）預(yù)計利潤表1、利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的報表。利用利潤表，我們可以評價一個企業(yè)的經(jīng)營成果和投資效率，分析企業(yè)的盈利能力及未來一定時期的盈利趨勢。利潤表屬于動態(tài)報表。利潤表反映的會計信息，可以用來評價一個企業(yè)的經(jīng)營效率和經(jīng)營成果，評估投資的價值和報酬，進(jìn)而衡量一個企業(yè)在經(jīng)營管理上的成功程度。具體來說有以下幾個方面的作用：（1）利潤表可作為經(jīng)營成果的分配依據(jù)。利潤表反映

49、企業(yè)在一定期間的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)費(fèi)用、各項期間費(fèi)用和營業(yè)外收支等項目，我們據(jù)此最終計算出利潤綜合指標(biāo)。利潤表上的數(shù)據(jù)直接影響許多相關(guān)集團(tuán)的利益，如國家的稅收收入、管理人員的獎金、職工的工資與其他報酬、股東的股利等。正是由于這方面的作用，利潤表的地位曾經(jīng)超過資產(chǎn)負(fù)債表，成為最重要的財務(wù)報表。（2）利潤表能綜合反映生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面，可以有助于考核企業(yè)經(jīng)營管理人員的工作業(yè)績。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、投資、籌資等各項活動中的管理效率和效益都可以從利潤數(shù)額的增減變化中綜合地表現(xiàn)出來。通過將收入、成本費(fèi)用、利潤與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃進(jìn)行對比，我們可以考核生產(chǎn)經(jīng)營計劃的完成情況，進(jìn)而評價企業(yè)管理當(dāng)局的

50、經(jīng)營業(yè)績和效率。（3）利潤表可用來分析企業(yè)的獲利能力、預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。利潤表揭示了經(jīng)營利潤、投資凈收益和營業(yè)外的收支凈額的詳細(xì)資料，我們可據(jù)以分析企業(yè)的盈利水平，評估企業(yè)的獲利能力。同時，報表使用者關(guān)注的各種預(yù)期的現(xiàn)金來源、金額、時間和不確定性，如股利或利息、出售證券的所得及借款的清償，都與企業(yè)的獲利能力密切相關(guān)，因此，收益水平在預(yù)測未來現(xiàn)金流量方面具有重要作用。2、預(yù)計利潤表預(yù)計利潤表是以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動成果（包括利潤總額、凈利潤）計劃水平的一種財務(wù)預(yù)算。該預(yù)算需要在銷售預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、應(yīng)交稅金及附加預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算和財務(wù)費(fèi)用預(yù)算

51、等日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制。（1）預(yù)計利潤表中，營業(yè)成本這部分內(nèi)容是編制的重點(diǎn)，包括耗用的主要材料、輔助材料、直接人工、制造費(fèi)用。每一部分內(nèi)容根據(jù)企業(yè)成本費(fèi)用的特點(diǎn)，列示出其重要項目。（2）在預(yù)計利潤表中加入每個項目占銷售收入的比例，簡稱銷售百分比。在生產(chǎn)比較穩(wěn)定，產(chǎn)品品種比較穩(wěn)定的情況下，每個項目占銷售收入的比例是基本保持不變的，企業(yè)在剛開始編制預(yù)算時需根據(jù)歷史水平做一個合理的估計，之后再根據(jù)實際數(shù)據(jù)逐月更新，一般取最近半年或三個月的平均數(shù)。比如，關(guān)于原材料部分，如果當(dāng)前管理層覺得原材料價格偏高，可以加入對采購部業(yè)績的考核指標(biāo)；如果當(dāng)前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，可以加入對某個原材料的考核指標(biāo)等。關(guān)于

52、直接人工部分，生產(chǎn)員工的排班情況將影響直接人工中加班費(fèi)的數(shù)據(jù)，任何對員工的福利變動或整體薪資的變動都會影響直接人工。因此，這些重要因素都可以作為考核指標(biāo)被加在調(diào)整項里。關(guān)于制造費(fèi)用部分，固定資產(chǎn)的投資會影響折舊總額，生產(chǎn)能力的不足會影響外發(fā)加工的成本，生產(chǎn)線的大修理或保養(yǎng)支出會影響修理費(fèi)等，廠房或大型設(shè)施的維修會影響設(shè)施維修費(fèi)，還有水、電的價格及日常消耗性物資的使用量或價格都會影響制造費(fèi)用。因此，根據(jù)企業(yè)的費(fèi)用特點(diǎn)，我們可以將需要進(jìn)行重點(diǎn)管控的內(nèi)容加進(jìn)來作為月末考核各項業(yè)績的指標(biāo)。（3）數(shù)據(jù)的填列。一個企業(yè)開始編制預(yù)算利潤表時首先必須確定每一項目占銷售收入的比例，這個比例正如上文所說先根據(jù)歷史

53、水平做一個合理的估計之后，再根據(jù)實際數(shù)據(jù)逐月更新，一般取最近半年或三個月的平均數(shù)。如果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、技術(shù)更新或市場價格波動較大影響比例時，我們需對預(yù)期比例做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。確定了這個比例之后，我們根據(jù)公式可以很快計算每一項目的金額并得出一個初步的營業(yè)利潤。如果此營業(yè)利潤沒有達(dá)到企業(yè)的預(yù)計利潤目標(biāo)，我們再對相關(guān)項進(jìn)行調(diào)整。每一個調(diào)整項都是企業(yè)成本控制的目標(biāo)，月末時企業(yè)將調(diào)整項分解到具體項目上與實際數(shù)進(jìn)行對比，分析預(yù)算與實際的差異從而評價每一個執(zhí)行部門的業(yè)績。通過此方法編制的滾動預(yù)計利潤表，不僅可以反映企業(yè)預(yù)期最近一年的利潤目標(biāo)及公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，同時也可以反映企業(yè)成本控制的內(nèi)容。財務(wù)效益評估的程序（

54、一）分析估算項目財務(wù)數(shù)據(jù)在整理基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)時，我們已經(jīng)測算了項目總投資、資金籌措方案、產(chǎn)品成本費(fèi)用、銷售收入及利潤等數(shù)據(jù)。項目評估的任務(wù)是對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析審查，并與自己所掌握的信息資料進(jìn)行對比分析，必要時需要重新估算。（二）建立財務(wù)基本報表基礎(chǔ)財務(wù)報表包括現(xiàn)金流量表、利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表等，在利用這些報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行項目財務(wù)效益評估之前，我們需要進(jìn)行以下工作：一是審查報表的格式是否符合規(guī)范要求，二是審查所填列的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。如果要求不符合，我們需重新編制表格，按評估人員估算的數(shù)據(jù)填列。（三）評價財務(wù)效益指標(biāo)投資項目評估評價財務(wù)效益指標(biāo)包括三個方面內(nèi)容：盈利能力指標(biāo)，包括靜態(tài)指標(biāo)和動態(tài)指標(biāo)，其中靜

55、態(tài)指標(biāo)包括投資利潤率、投資利稅率、資本金凈利潤率等；動態(tài)指標(biāo)包括財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率等。清償能力指標(biāo)，包括投資回收期、借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率等。外匯效果指標(biāo)，包括財務(wù)外匯凈現(xiàn)值與財務(wù)換匯成本兩個指標(biāo)。項目評估主要從可行性研究所采用的方法與分析結(jié)果兩方面的正確性入手。（四）提出財務(wù)評估結(jié)論我們將評估結(jié)果與國家或行業(yè)的基準(zhǔn)指標(biāo)進(jìn)行對比，從財務(wù)角度做出項目是否可行的決定。（五）不確定性分析不確定性分析主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析與概率分析三個方面，主要分析項目的抗風(fēng)險能力。項目外匯效果分析（一）財務(wù)外匯凈現(xiàn)值財務(wù)外匯凈現(xiàn)值是指把項目壽命期內(nèi)各年的凈外匯流量

56、用設(shè)定的折現(xiàn)率（一般取外匯借款綜合利率）折算到第零年的現(xiàn)值之和。它是分析、評估項目實施后對國家外匯狀況影響的重要指標(biāo)，用以衡量項目對國家外匯的凈貢獻(xiàn)。（二）財務(wù)換匯成本項目財務(wù)換匯成本是指項目投產(chǎn)為換取一個貨幣單位的外匯所需要的以人民幣計量抵償?shù)拇鷥r，亦稱換匯率。評估生產(chǎn)出口產(chǎn)品的項目是否值得興建，其產(chǎn)品在國際市場上是否有競爭能力，必須做項目財務(wù)換匯成本的預(yù)測，即計算項目整個壽命期內(nèi)為生產(chǎn)出口產(chǎn)品所投入的國內(nèi)資源（包括投資、原材料、工資及其他投入）的現(xiàn)值與產(chǎn)品出口創(chuàng)匯的凈現(xiàn)值之比。在評估時，評估人員將項目的換匯成本與法定匯率比較。一般說，低于或等于法定匯率的項目才是可取的。不然，除非項目必不可

57、少，國家要采取相應(yīng)的保護(hù)措施以外，項目將是缺乏競爭力和不合算的。公司基本情況（一）公司簡介公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各

58、界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（二）核心人員介紹1、彭xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、孫xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、鄒xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中

59、國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。4、宋xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、任xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前時期，國內(nèi)外環(huán)境仍然錯綜復(fù)雜，我國發(fā)展仍處于大有作為的戰(zhàn)略機(jī)遇期，也面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。抓好支持和改革開放新機(jī)

60、遇，適應(yīng)引領(lǐng)新常態(tài)，加快發(fā)展推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，是當(dāng)前的重要任務(wù)。（一）發(fā)展機(jī)遇政策支持凸顯新優(yōu)勢。國家支持進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，設(shè)立自貿(mào)試驗區(qū)，發(fā)展迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇?！八幕蓖郊ぐl(fā)新產(chǎn)業(yè)。新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化孕育著巨大發(fā)展?jié)撃?，國家深入實施“中國制?025”，不斷推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動、質(zhì)量為先、綠色發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和人才為本的戰(zhàn)略，有利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，有利于培育新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展新體系。全面深化改革釋放新紅利。推進(jìn)改革創(chuàng)新，構(gòu)建具有地方特色的系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的制度體系，有利于培育和釋放市場主體活力，提高資源配置效率，為經(jīng)濟(jì)社會持