交通銀行壓力測試實務交流分解課件

1、交通銀行壓力測試實務交流 交通銀行風險管理部 張靜2009年3月第1頁，共23頁。* 主 要 內 容 *已開展壓力測試方法介紹壓力測試主要推進方向探討壓力測試方法的主要局限 2第2頁，共23頁。 （一）利率風險壓力測試基本模型：凈利息收入模型通過對不同利率壓力情景下，測試時點的全行資產(chǎn)負債項目的利息收支進行模擬，最大程度地契合實際業(yè)務情況，得到全行面臨的利率風險狀況。主要困難：1、利率形式多樣，對利率變動的約定也不盡相同。2、業(yè)務增長的數(shù)量和結構很難預測。3第3頁，共23頁。（一）利率風險壓力測試實施步驟： 1、數(shù)據(jù)清理和準備工作。 2、利率情景假設。3、資產(chǎn)負債表模擬。4、建立資產(chǎn)負債和利率

2、之間的關系。 5、實現(xiàn)系統(tǒng)運行。4第4頁，共23頁。（二）宏觀經(jīng)濟增速放緩壓力測試（自上而下）基本模型：宏觀違約模型信貸資產(chǎn)遷徙模擬 方法思路： 1、宏觀違約模型：宏觀風險因子新增不良率。 2、信貸資產(chǎn)遷徙模擬：對測試期的信貸資產(chǎn)質量遷徙情況進行模擬，主要體現(xiàn)全行風險管理的管理成效。5第5頁，共23頁。項目正常貸款不良貸款名稱正常類關注類次級類可疑類損失類貸款期初余額評級變化正常轉出關注轉出次級轉出可疑轉出損失轉出加：當期新增墊款減：期初貸款收回其中：當期核銷以物抵債現(xiàn)金收回加：當期貸款新放增加貸款期末實際余額貸款遷徙變化表（簡化版）6第6頁，共23頁。（二）宏觀經(jīng)濟增速放緩壓力測試（自上而下

3、）方法思路： 3、遷徙模擬完成后，根據(jù)貸款計劃管理和撥備管理，可對新增貸款規(guī)模和撥備率進行合理假設。 4、將壓力情景下的新增不良率導入，就可以得到壓力情景下的不良貸款率、預期損失，并進而得到對利潤和資本充足率的影響。 7第7頁，共23頁。（二）宏觀經(jīng)濟增速放緩壓力測試（自上而下）模型特點： 將信貸資產(chǎn)質量的具體演變過程詳細地描畫出來，可以很好地看到各項管理，如各類不良貸款清收、關注類貸款管理、新增不良控制、撥備管理等對資產(chǎn)質量的影響程度大小，找到管理的重點。但該模型中，主觀分析判斷占有一定比重，因此必須有足夠的歷史數(shù)據(jù)對主觀判斷加以輔助。8第8頁，共23頁。（三）宏觀經(jīng)濟增速放緩壓力測試（自下

4、而上） 基本模型：利用內部評級模型，將宏觀經(jīng)濟變動對微觀主體經(jīng)營業(yè)績和財務情況產(chǎn)生的影響，在企業(yè)的內部評級中體現(xiàn)出來，通過微觀主體評級變動來評估整個信貸資產(chǎn)組合的質量變化。9第9頁，共23頁。（三）宏觀經(jīng)濟增速放緩壓力測試（自下而上）方法思路： 1、回歸分析：宏觀經(jīng)濟指標企業(yè)財務指標。 2、內部評級模型：批量財務評級，得到遷移矩陣。 3、評級遷移矩陣推廣到所有授信客戶，計算違約概率變化、預期損失變化以及對資本充足率的影響。 4、從四個不同維度來進行壓力測試，以全面分析不同壓力情景下信貸組合所承受的壓力。 10第10頁，共23頁。（三）宏觀經(jīng)濟增速放緩壓力測試（自下而上）模型特點： 從宏觀經(jīng)濟對

5、客戶財務狀況的影響出發(fā)，體現(xiàn)了宏觀壓力情景影響銀行信貸資產(chǎn)質量的根本。而且可以很容易進行如行業(yè)、地區(qū)等的匯總分析，找到風險承受能力最薄弱的業(yè)務領域?？蓴U展性較好，可以再進一步對模型進行細化，考慮對不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同評級客戶建立不同的影響模型。 11第11頁，共23頁。 （四）對公房地產(chǎn)貸款壓力測試基本模型：內部評級模型的房價敏感性分析國房景氣指數(shù)與房地產(chǎn)貸款質量的回歸分析。方法思路： 1、內部評級模型：房價變動的敏感性分析。 2、回歸分析：國房景氣指數(shù)房地產(chǎn)貸款質量。 3、簡單加總，得到綜合考慮整個房地產(chǎn)市場景氣程度和不同房價變動情景下的壓力測試結果。 模型特點： 自上而下和自下而上的簡

6、單結合。12第12頁，共23頁。 （五）個人貸款壓力測試、表外業(yè)務壓力測試基本模型： 采用回歸分析建立個人貸款不良率與失業(yè)率、GDP增速等宏觀因素之間的影響模型；采用協(xié)整模型建立表外業(yè)務墊款余額與業(yè)務規(guī)模、GDP等因素之間的影響模型。方法思路： 選取失業(yè)率、GDP增幅、房屋銷售價格指數(shù)、CPI、貸款基準利率、人民幣匯率等變量，分析對個貸不良率的影響，剔除相關性弱的變量，得到回歸模型。 選取GDP、廣義貨幣供應量M2、CPI、一年期銀行貸款利率和表外業(yè)務規(guī)模等變量，分析對表外業(yè)務墊款余額的影響，剔除影響不顯著的變量，得到回歸模型。模型特點：自上而下采用計量模型直接得到最關心的結果。 13第13頁

7、，共23頁。* 主 要 內 容 *已開展壓力測試方法介紹壓力測試主要推進方向探討壓力測試方法的主要局限 14第14頁，共23頁。（一）數(shù)據(jù)局限無論采用自上而下的計量模型，還是采用自下而上的內部評級模型，往往需要長期的數(shù)據(jù)支持，商業(yè)銀行可用的、規(guī)范的數(shù)據(jù)一般比較短，模型的準確性會打折扣。 采用計量模型所用到的體現(xiàn)銀行總體情況的數(shù)據(jù)，如資產(chǎn)質量數(shù)據(jù)，難免存在主觀控制因素，對風險的真實反映程度可能不足。 15第15頁，共23頁。（二）方法局限自上而下方法： 計量模型用的是綜合了銀行管理成效的最終確定的總體數(shù)據(jù)，因此得到的是考慮了銀行管理成效的結果。但卻難以對結果進行進一步的細化分析。例如，通過模型得

8、到宏觀經(jīng)濟變量變動對總體不良率的影響，就很難細化為對不同行業(yè)、不同地區(qū)和不同客戶的影響，必須再針對行業(yè)、地區(qū)和客戶進一步建模。 16第16頁，共23頁。（二）方法局限自下而上方法： 直接以客戶為基礎進行微觀分析，可以很容易匯總，適用性強。但由于不考慮銀行實施管理的成效，得到的結果很可能偏嚴重。從我行情況看，宏觀經(jīng)濟增速放緩的壓力測試中，內部評級模型得到結果要比宏觀模型得到的結果更為嚴重。17第17頁，共23頁。* 主 要 內 容 *已開展壓力測試方法介紹壓力測試主要推進方向探討壓力測試方法的主要局限 18第18頁，共23頁。信用風險壓力測試：自下而上和自上而下相結合 應以自下而上的內部評級模型

9、為主開展信用風險壓力測試。同時，為將銀行的風險管理成效考慮進來，用自上而下的宏觀違約模型的結果對內部評級模型結果進行調整和修正。如何調整？19第19頁，共23頁。市場和操作風險壓力測試 在成熟的VaR值計量基礎上開展市場風險壓力測試，將壓力測試結果體現(xiàn)為VaR的變動。根據(jù)操作風險定量計量的進展情況開展壓力測試。20第20頁，共23頁。壓力測試工作的具體組織和開展巴塞爾委員會新的壓力測試監(jiān)管原則“壓力測試應覆蓋全行范圍內各類風險和各個業(yè)務領域。銀行應能有效地整合壓力測試活動，以提供一個全行全面風險的整體法人情況?！?壓力測試絕不僅僅是一個部門的事情，而應將壓力測試廣泛應用于業(yè)務管理中，各個業(yè)務領域都應當開展相應的壓力測試。21第21頁，共23頁。壓力測試工作的具體組織和開展商業(yè)銀行開展壓力測試面臨的問題：