2014誠柏基金第三季度報告

1、商業(yè)誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）2014年第三季度誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（“誠柏基金”）的投資人使用。作為的使用者，請注意內(nèi)容含有關(guān)于誠柏基金及其投資組合公司的信息。誠柏基金、誠柏基金的投資組合公司及誠柏基金的普通（統(tǒng)稱為“當(dāng)事各方”）各自的商務(wù)信息是不向公眾提供的。的使用者知曉內(nèi)容含有商業(yè)，未經(jīng)將此，或發(fā)布對外披露有可能對當(dāng)事各方或其業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重的或無法挽回的損害。鑒使用者需對或其內(nèi)容。普通內(nèi)容予以。誠柏基金普通同意，不得的使用者在閱讀本報要求收回。告前，需同意并遵守上述要求。尊敬的誠柏基金，誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下文稱“本基金”）截至 2014 年 9 月30 日

2、，累計承諾資本 14.607 億元，累計實繳資本 10.06 億元；本基金目前已簽約11 個項目，承諾投資總額達(dá)到 5.75 億元，實際已投出 11 個項目，實際投出總額達(dá)到 5.55 億元，投資組合價值總額為 6.938 億元，投資回報為 1.25 倍。投資方面誠柏基金于 2014 年 8 月參與了 TCL（000100）的非公開，TCL 本次非公開的總規(guī)模為 57 億，其中誠柏基金認(rèn)購 2 億，價格為 2.09 元/股。預(yù)計四季度內(nèi)將完成況，可參見 TCL相關(guān)流程并完成。關(guān)于本次非公開的其他詳細(xì)情8 月 15 日發(fā)布的公告非公開預(yù)案。本季度內(nèi)，本基金所投資的各項目經(jīng)營狀況良好，各投資組合公

3、司的具體情況請參的投資組合公司情況介紹部分。見9 月中旬，基金將所收到的科技和朗新科技兩家企業(yè)的分紅、以及基金累積銀行存款利息向全體進(jìn)行了分配，分配金額共計 8,307,713.37 元，關(guān)于本次分配的詳細(xì)說明請見【附件-分配說明】。團(tuán)隊建設(shè)方面在本季度內(nèi)，本基金的投資和投后管理團(tuán)隊成員穩(wěn)定，心團(tuán)隊成員沒有離職，繼續(xù)服務(wù)于本基金。規(guī)模沒有變化，核基金事務(wù)方面本基金于 2014 年 9 月 19 日在召開了年度大會。會上，基金管理團(tuán)隊就投資人所關(guān)心的誠柏基金整體投資運營情況、各項目公司的經(jīng)營狀況、以及近期有可能退出的項目及預(yù)期進(jìn)行了詳細(xì)介紹，并與投資人進(jìn)行了充分的交流和探討。本次會議的相關(guān)文字匯

4、報材料，可參見【附件-LP 大會匯報資料】。在本季度內(nèi)，基金亦持續(xù)符合對基金的相關(guān)規(guī)定；無事項需要向本基金顧問人和顧問，因此沒有召開過顧問。會議，亦無期后事項需向各合伙在此，感謝各位對本基金一如既往的信任和大力支持。順致商祺！誠柏）投資管理2014 年 10 月 15 日目錄一、執(zhí)行概要1二、投資情況分析3三、投資組合公司情況介紹7四、財務(wù).18附件分配說明-附件LP 大會匯報資料-執(zhí)行概要1基金執(zhí)行摘要（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：百萬元）2最終交割日2010 年 4 月 21 日存續(xù)期限8 年其中：投資期4 年認(rèn)繳出資總額1,460.7投資期前兩年每年用=認(rèn)繳出資總額 x2.

5、5%投資期后兩年每年用=認(rèn)繳出資總額 x2.0%退出期每年用=未收回本金 x1.5%優(yōu)先回報率8%基金地開發(fā)區(qū)新城西路 52 號濱海金融街 6 號樓三層 F305合伙企業(yè)類型有限合伙投資重點電信、互聯(lián)網(wǎng)、及高科技行業(yè)的成長期、成熟期企業(yè)累計實繳資本1006.00認(rèn)繳出資余額454.70已投項目數(shù)量11投資成本總額555.23投資分配總額8.308投資組合已實現(xiàn)價值2.283投資組合公允價值693.8回報倍數(shù)1.25投資情況分析3投資組合財務(wù)概要（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：1全景國家地理和顧問投資均系國家地理項目投資4被投企業(yè)投資類別所在行業(yè)承諾投資 已投資額投資時點上

6、次出 投資成本已實現(xiàn)價值公允價值公允價值計回報倍數(shù)總額售日期算方法廣州歡網(wǎng)科技公司股權(quán)投資科技40,80020,4002010年9月-20,400-22,029可比公司法1.08第一財經(jīng)傳媒股權(quán)投資傳媒70,00070,0002010年12月-70,000-102,749 后續(xù)融資估值1.47市茁壯網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資網(wǎng)絡(luò)160,500160,5002011年11月-160,500-160,500可比公司法1.00全景國家地理股權(quán)投資23,38823,3882011年12月-23,388-49,924可比公司法2.00顧問股權(quán)投資3,1433,1432011年12月-3,143-3,143可比公司法2

7、.00江蘇矽岸股權(quán)投資科技20,00020,0002012年6月-20,000-32,394可比公司法1.62科技股權(quán)投資科技92,59392,5932012年9月-92,593750.0094,521可比公司法1.02恒安嘉新（）科技股權(quán)投資電信25,00025,0002013年4月-25,000-25,000成本法1.00智臻網(wǎng)絡(luò)科技股權(quán)投資科技20,00020,0002013年6月-20,000-22,540 后續(xù)融資估值1.13創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)股權(quán)投資科技50,00050,0002013年7月-50,000-50,000成本法1.00朗新科技（中國）股權(quán)投資科技70,00070,0

8、002013年8月-70,0001,532.68131,033 后續(xù)融資估值1.87合計575,423555,023555,0232,283693,8321.25投資項目價值分析表（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：全景國家地理和顧問投資均系國家地理項目投資注：a 投資成本b 公允價值實際支付的投資現(xiàn)金成本在公平的條件下依據(jù)不同的計算方法得出的被投資企業(yè)的市場價值c 已退出部分成本長期投資退出部分所對應(yīng)的實際現(xiàn)金成本d 股息收益從被投資企業(yè)取得的分紅收益e 處置投資現(xiàn)金收入投資退出時實際取得的現(xiàn)金收入f 其他收入其中包括 補償、違約處罰等收入5被投企業(yè)初始投資時點 承諾出資額

9、已投資額投資成本 目標(biāo)持股比例 初始持股比例未退出部分當(dāng)前持股比例投資成本公允價值回報倍數(shù)abb/a已退出部分持股 已退出部 股息收 處置投資現(xiàn) 其他收 已實現(xiàn) 回報倍數(shù) 退出方式比例 分成本 益金收入入價值cdef g=d+e+fg/c總回報倍數(shù)完全退出項目小計-部分退出項目小計-未退出項目廣州歡網(wǎng)科技公司第一財經(jīng)傳媒市茁壯網(wǎng)絡(luò) 全景國家地理顧問江蘇矽岸科技恒安嘉新（）科技智臻網(wǎng)絡(luò)科技創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)朗新科技（中國）小計2010年10月40,80020,40020,4008.11%8.11%2010年12月70,00070,00070,0002.93%2.93%2011年11月160,5

10、00160,500160,50012.80%12.80%2011年12月23,38823,38823,38820.00%20.00%2011年12月3,1433,1433,14320.00%20.00%2012年6月20,00020,00020,00025.00%25.00%2012年9月92,59392,59392,5936.17%6.17%2013年4月25,00025,00025,00010.64%10.64%2013年6月20,00020,00020,00011.27%11.27%2013年7月50,00050,00050,0007.29%7.29%2013年8月70,00070,00

11、070,0005.24%5.83%575,423555,023555,0238.11%20,40022,0291.082.93%70,000102,7491.4712.80%160,500160,5001.0020.00%23,38849,9242.0020.00%3,1433,1432.0025.00%20,00032,3941.626.17%92,59394,5211.0210.64%25,00025,0001.0012.30%20,00022,5401.137.41%50,00050,0001.005.24%70,000131,0331.87555,023693,832-750-750-

12、 1,533-1,533- 2,283-2,283-合計575,423555,023555,023555,023693,8321.25- 2,283-2,283-1.25投資項目余額變動表（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：全景國家地理和顧問投資均系國家地理項目投資注：a 賬面價值尚未對投資項目進(jìn)行時點公允價值評估時的帳面上所反映的投資項目價值b 投資成本實際支付的投資現(xiàn)金成本c 已退出部分成本 長期投資退出部分所對應(yīng)的實際現(xiàn)金成本e 處置投資現(xiàn)金收益投資退出時實際取得的現(xiàn)金收入f 股息收益g其他收入從被投資企業(yè)取得的分紅收益其中包括 補償、違約處罰等收入6被投企業(yè)期初余額賬

13、面價值2014/6/60a本期增加投資成本b已退出部分上次退出日 已退出部分 處置投資現(xiàn) 股息收益其他收入已實現(xiàn)價值 回報倍數(shù)期成本金收益cefgh=e+f+gh/c期末余額賬面價值公允價值d=a+b-c廣州歡網(wǎng)科技公司第一財經(jīng)傳媒市茁壯網(wǎng)絡(luò)全景國家地理顧問江蘇矽岸科技恒安嘉新（）科技智臻網(wǎng)絡(luò)科技創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)朗新科技（中國）合計22,029102,749160,50049,9243,14332,39494,52125,00022,54050,00070,000632,800-1,533-1,533-1,533-1,533-22,02922,029102,749102,749160,50

14、0160,50049,92449,9243,1433,14332,39432,39494,52194,52125,00025,00022,54022,54050,00050,000131,033131,033693,832693,832投資組合公司情況介紹7廣州歡網(wǎng)科技公司投資概要主要投資 項目主管 董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡介,TCL，長虹 2009年(CEO)）1(2010年9月8.11%RMB 20,400,000RMB 22,028,759107.98%歡網(wǎng)是TCL與長虹合

15、資成立的專注于互聯(lián)網(wǎng)及智能電視、內(nèi)容和應(yīng)用服務(wù)的公司，是TCL及長虹唯一的互聯(lián)網(wǎng)電視及其他網(wǎng)絡(luò)終端的增值，并為包括東芝在內(nèi)的其它電視廠商提供內(nèi)容服務(wù)。歡網(wǎng)是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)電視服務(wù)運營商，擁有最大的互聯(lián)網(wǎng)電視和用戶群互聯(lián)網(wǎng)電視成長期未上市投資近期發(fā)展 歡網(wǎng)將傳統(tǒng)電視變成接入互聯(lián)網(wǎng)的智能終端，是布局云計算Smart TV的基石 TCL和長虹占據(jù)國內(nèi)電視機市場30%份額，歡網(wǎng)因此能有效控制終端，覆蓋千萬家庭 依靠龐大活躍的用戶基數(shù)，歡網(wǎng)將探索各種服務(wù)模式，創(chuàng)造商業(yè)機會截至2014年第3季度，互聯(lián)網(wǎng)電視激活用戶數(shù)量 1081.52 加大了海外市場應(yīng)用商店內(nèi)容集成數(shù)量，完成支付的對接，準(zhǔn)備嘗試 已建設(shè)

16、完成第一套完整對接投放、監(jiān)播、大數(shù)等5家知名 TCL全系列機型據(jù)系統(tǒng)的系統(tǒng)，同時簽署了 大股東TCL和長虹將歡網(wǎng)視為其供充足的現(xiàn)金支持重點，提商，完成位規(guī)劃并開始8第一財經(jīng)傳媒投資概要主要投資項目主管董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人(總經(jīng)理)，聯(lián)新資本，大眾投資，招商局中國基金，英大投資2003年成立日期業(yè)務(wù)簡介第一財經(jīng)02010年12月2.93%RMB 70,000,000RMB 102,748,949147%品種最完整、最大的財經(jīng)媒體，運營電視、廣播、無線、社等財經(jīng)及信息服務(wù)機構(gòu)，并通過其持股50%

17、的子公司一財報業(yè)運營日報業(yè)務(wù)傳媒中、晚期未上市投資近期發(fā)展國內(nèi)領(lǐng)先的跨牌財經(jīng)，擁有強大的品 誠柏基金已將所持第一財經(jīng)按資產(chǎn)評估公司估值7300萬元轉(zhuǎn)換為SMG唯一上市主體新百視通公通過上星，是國內(nèi)僅有的2個覆蓋全司，預(yù)計重組將于2014年11月完成，誠柏基金享國的財經(jīng)頻道之一受二級市場PE溢價財務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定收入，新業(yè)務(wù)蘊藏巨大潛力國內(nèi)資本市場稀缺的傳媒概念 從2014年3季度起，第一財經(jīng)不再提供財務(wù)信息9中國國家地理投資概要(社長）；(總編)主要投資 項目主管 董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要

18、投資人首業(yè)君立1（）成立日期業(yè)務(wù)簡介1950年代中國國家地理地理科學(xué)與資源2011年12月20.0000%RMB 26,530,700RMB 53,066,575200%和中國地理學(xué)會聯(lián)合主辦的定位于高素質(zhì)人群的人文科學(xué)類讀物，是國內(nèi)量最大的彩色。同時經(jīng)營博物和中華遺產(chǎn)兩本期刊。成長期未上市投資近期發(fā)展該雜志在我國精品雜志期刊中處于市場領(lǐng)先地2014年前三季度，中國國家地理量保持穩(wěn)步位，是國內(nèi)量最高的彩色期刊增長，單期量超過47萬冊；博物單期逾50年的發(fā)展，積累了豐富的、文字以及量12萬冊，前三季度總量超過530萬冊。擁有強大的持續(xù)內(nèi)容開發(fā)和生產(chǎn)能力-市場活動繼續(xù)取得優(yōu)秀進(jìn)展成功舉辦德國威能合

19、作的溫暖指引攝影大賽、怡生樂居攝影大賽、途家攝影大賽、行者云支持的行知客活動項目。從雜志、互聯(lián)網(wǎng)等多的以人文地理為高端內(nèi)的容，成為跨-積極開拓、量近360萬。等新，粉絲數(shù)已作為作”的“深化試點機構(gòu)之一工-發(fā)布iOS App，努力拓展新。-管理層繼續(xù)推進(jìn)雜志社改制進(jìn)程，并積極改進(jìn)理制度符合市場化企業(yè)管理機制。管10市茁壯網(wǎng)絡(luò)www ipanel com cn投資概要主要投資項目主管董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人勝(董事長)；(總經(jīng)理)、華數(shù)、天威、廣電網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)投、中信錦繡亞洲、1（）成立日期業(yè)務(wù)簡介20

20、00年市茁壯網(wǎng)絡(luò)數(shù)字電視終端規(guī)模最大的專注于（中間件）以及下一代智能電視2011年11月12.7990%RMB 160,500,000RMB 160,500,000100%的開發(fā)及服務(wù)提供商。公司一直專注于數(shù)字電視軟件開發(fā)及服務(wù)領(lǐng)域，面向數(shù)字電視網(wǎng)絡(luò)運營商、機頂盒/電視件制造商提供產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，其iPanel軟于國內(nèi)外超過150家廣電有線運營商、IPTV運營商和互聯(lián)網(wǎng)電視廠商廣電/成長期未上市投資近期發(fā)展數(shù)字電視、IPTV和互聯(lián)網(wǎng)電視共同推動行業(yè)增長，公司是三網(wǎng)融合的產(chǎn)業(yè)環(huán)境的直接受益者公司是我國目前實力最強、規(guī)模最大的數(shù)字電茁壯網(wǎng)絡(luò)在機頂盒市場的市場占有率長期處于首位，目前用戶覆蓋超過50

21、%，地域覆蓋超過70%。目前已經(jīng)超過1個億的家庭在使用茁壯的產(chǎn)品。-公司積極投入研發(fā)應(yīng)對市場需求的變化，從12年開始就涉足了基于安卓系統(tǒng)的開發(fā)，目前廣電系統(tǒng)使用的安卓盒子中有3/4使用茁壯的系統(tǒng)。同時茁壯也是TVOS的聯(lián)視提供商，擁有領(lǐng)先的市場地位，市場份額超過60%。國內(nèi)多家優(yōu)質(zhì)廣電運營商均已成為公司股東，為業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)公司大力推動的增值業(yè)務(wù)預(yù)計將在2015年合參與研發(fā)也將很快推出。，在新的政策環(huán)境下，基于TVOS的產(chǎn)品廣電網(wǎng)絡(luò)雙向化改造完成后成為新的業(yè)務(wù)增長點-公司業(yè)務(wù)正經(jīng)歷調(diào)整：一是模式調(diào)整為的“用戶使用月費”，根據(jù)服務(wù)內(nèi)容設(shè)置0 82元/戶不等的標(biāo)準(zhǔn)。通過模式的茁壯開始直接面向最終

22、用戶提供服務(wù)。目前已經(jīng)有三個省的網(wǎng)絡(luò)運營商接受了這種模式。二是計劃在年末，推出的增值服務(wù)，包括：包括和電視之間的互動/內(nèi)容推送服務(wù)；針對兒童、老人的內(nèi)容管理控務(wù)；更加豐富的動漫、音樂內(nèi)容服務(wù)包等等。11江蘇矽岸投資概要主要投資 項目主管 董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期、管理層 2011年（前身成立于2005年）業(yè)務(wù)簡介2012年6月25.00%RMB 20,000,000RMB 32,394,367100%育兒網(wǎng)創(chuàng)辦于2006年，經(jīng)過幾年的發(fā)展已成為國內(nèi)TOP3母嬰之一，收入來自母嬰產(chǎn)品的費用

23、的是科學(xué)類早教機構(gòu)，為39歲兒童提供實驗類培訓(xùn)，收入來費從2010年開始培育泥巴怪團(tuán)隊，開發(fā)兒童、女性休閑（類似洛克王國、摩爾莊園），預(yù)計2013年發(fā)布，收入來自玩家互聯(lián)網(wǎng)、教育成長期未上市投資近期發(fā)展隨著中國家庭收入的增長、倒金字塔型家庭結(jié)誠柏基金與第投資者中誠馬投資有限公構(gòu)的形成、新一期的到來，母嬰產(chǎn)品及司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，基金以4150萬元的價格將所持全、早教行業(yè)等相關(guān)行業(yè)將迎來高速增長期部矽岸科技的轉(zhuǎn)讓給對方，投資回報IRR約為35%，育兒網(wǎng)是國內(nèi)最大的的母嬰之一，已經(jīng)形預(yù)計11月完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓成了良好的收入基礎(chǔ)，未來5年內(nèi)流量 從2014年3季度起，矽岸科技不再提供財務(wù)信息和收入可以保

24、持穩(wěn)定增長的僅依靠自身積累，已在開設(shè)多家分店，現(xiàn)金流健康，盈虧平衡，證明科學(xué)類早教項目能被孩子和家長的接受12科技.cn投資概要，主要投資 項目主管 董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡介科技 化的IT企業(yè)1997年0（HK.8236）是一家多元，也是領(lǐng)先的國產(chǎn)服務(wù)器提供商之一2012年10月6.17%RMB 92,592,593RMB 94,520,939102%。研發(fā)、生產(chǎn)和銷售el X86架構(gòu)的服務(wù)器及方案（務(wù)，以）和IT元件分銷（MaaS）為主要業(yè)、CDN、開發(fā)測試（PaaS和Saa

25、S）等為輔助業(yè)務(wù)，目前公司員工約700人，在建有30家分支機構(gòu).云計算基礎(chǔ)設(shè)施成熟期港股上市，計劃投資近期發(fā)展 2011年我國服務(wù)器市場增長25%；未來云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展繼續(xù)促進(jìn)服務(wù)器需求增長 維系用戶和控制成本是國內(nèi)服務(wù)器制造和分銷企 伴隨著el的E5V3處理器發(fā)布，公司全面升級研發(fā)的云服務(wù)器之自強系列數(shù)據(jù)中心獲得電子學(xué)會計算機、中業(yè)的關(guān)鍵，擁有10年服務(wù)器組裝制造經(jīng)國綠色數(shù)據(jù)中心推進(jìn)評選的“數(shù)據(jù)中心優(yōu)秀服務(wù)驗，且又是是el中國區(qū)總，成本控制水平優(yōu)商獎”，中心”觀瀾云計算數(shù)據(jù)中心被“優(yōu)秀數(shù)據(jù)于國內(nèi)外競爭對手已啟動H股轉(zhuǎn)板程序，預(yù)計在2012第四季度 公司首個IDC投入使用，該IDC亦是第

26、一個獲得施耐德電氣能效數(shù)據(jù)中心認(rèn)證的IDC實現(xiàn)在由創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)主板，計劃2013年年初提交申請，爭取2013年底或2014年初上市的控股股東承諾如果公司無法上市，將回購誠柏所持有的13智臻網(wǎng)絡(luò)科技ht/- 市場快速成長自然的人機交互方式形成趨勢，成為互聯(lián)網(wǎng)的重要流量，智能機器替代人工成為大勢所趨，在挖掘用戶需求、提高運營效率、降低人工成本等多個方面為企業(yè)創(chuàng)造價值。- 深厚的內(nèi)容和運營經(jīng)驗累積團(tuán)隊長期專注于自然語言處理和智能人機交互領(lǐng) 域，累積了豐富的產(chǎn)品運營經(jīng)驗，龐大的行業(yè)及百科知識庫，和眾多數(shù)據(jù)、內(nèi)容、應(yīng)用、的合作伙伴。- 專利技術(shù)壁壘等方面公司在聊器人系統(tǒng)、人工智能自動問答、人機交互技術(shù)等方面

27、擁有多項術(shù)壁壘。- 業(yè)績高速成長專利，擁有較高的技公司商業(yè)模式清晰，向企業(yè)用戶提供銷售、授權(quán)和運營支持服務(wù)；行業(yè)客戶具備高度粘性，同時單個客戶收入規(guī)模具有較高的可擴展性14主要管理層主要投資人誠柏投資、阿里資本、海銀投資成立日期2009年8月業(yè)務(wù)簡介公司專注于自然語言處理和智能人機交互（包括語音和文本）技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品服務(wù)。公司以智能網(wǎng)絡(luò)客服機器人為主打產(chǎn)品，主要業(yè)務(wù)客戶涵蓋電信運營商、 、電子商務(wù)、等，幫助客戶通過網(wǎng)頁、即時通訊（IM）、 語音等多種方式和 ，與最終用戶互動，從而提高企業(yè)服務(wù)效率，降低企業(yè) 成本。近期發(fā)展- 公司各項業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)-公司與2家機構(gòu)投資者簽訂融資意向書，公司估值6

28、億元，約為誠柏投資后估值3倍-公司新三板上市進(jìn)程正常進(jìn)行投資概要主要投資項目主管/董事會席位投資現(xiàn)狀投資日期2013年6月股權(quán)比例11 27%投資成本RMB 20,000,000公允價值RMB 22,540,000價值/成本比例113%投資分類投資領(lǐng)域TMT項目階段成長期項目狀態(tài)未上市投資恒安嘉新（）科技15主要管理層主要投資人啟辰成立日期 2008年 業(yè)務(wù)簡介恒安嘉新（ ）科技主要創(chuàng)始和高管團(tuán)隊是前西門子技術(shù) ，在、 方面有較深的專業(yè)積累，與運營商和工信部中心等機構(gòu)保持良好合作關(guān)系。公司專注于（防 、防 ）和（內(nèi)容 ）的綜合服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)商， 業(yè)務(wù)定位于移動互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)控。近期發(fā)展-

29、中國IDC管理系統(tǒng)項目中標(biāo)14個省-協(xié)調(diào)、江西、的輕松支付業(yè)務(wù)，洽談第接入-移動衛(wèi)士已積累1600萬用戶，預(yù)計年開發(fā)合同額650萬元-江蘇安防業(yè)務(wù)嘗試，并穩(wěn)步推進(jìn)、浙東等6省和、江蘇電信安防業(yè)務(wù)進(jìn)展，-在、等省份積極推進(jìn)用戶標(biāo)識、定向流量包業(yè)務(wù)，在內(nèi)蒙、浙江等省份推動沃視窗業(yè)務(wù)投資概要主要投資項目主管董事會席位1投資現(xiàn)狀投資日期2013年4月股權(quán)比例10.64%投資成本RMB 25,000,000公允價值RMB 25,000,000價值/成本比例100%投資分類投資領(lǐng)域電信及移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)項目階段成長期項目狀態(tài)未上市投資-國內(nèi)的移動互聯(lián)網(wǎng)市場快速發(fā)展,移動互聯(lián)網(wǎng)的需求逐步-公司已與營商及工信部

30、相關(guān)部門開展業(yè)務(wù)合作,獲得好評,通過網(wǎng)絡(luò)側(cè)提品、運營的業(yè)務(wù)模式得到證明-公司團(tuán)隊來自大型電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司,有多年技術(shù)積累,在客戶多次競標(biāo)、評測中,公司技術(shù)能力高于競爭者創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)投資概要主要投資 項目主管 董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡介、管理層、中信產(chǎn)業(yè)基金 2000年12013年7月7.2900%RMB 50,000,000RMB 50,000,000100%創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)（“全時”） 創(chuàng)建于2000年，公司總部位于。全時是一家提供專業(yè)話會議、網(wǎng)絡(luò)會議、多方會議服務(wù)

31、的公司，在電會議領(lǐng)域擁有世界領(lǐng)先的SaaS模式云四家擁有全時，是繼Webex、微軟、Citrix后第的公司。SaaS唯一一家具有亞太區(qū)服務(wù)能力的公司，在通信/成熟期未上市會議亞太地區(qū)擁有五千余家的客戶，其中全球500強企業(yè) 300多家。投資近期發(fā)展中國音頻及多方通信會議市場尚處于增長期2013年全年公司完成收入1.7億，凈利潤超過4000萬；凈利潤較2012年增長超過100%2014上半年，公司新推出的云會議業(yè)務(wù)已實現(xiàn)收入上千萬根據(jù)原投資協(xié)議，中信產(chǎn)業(yè)基金與誠柏基金將對公的起步階段，至2018年仍不及2012年歐市場的成熟度。預(yù)計未來的數(shù)年里，市場規(guī)模將以接近20%的速度加速發(fā)展全時通信是國內(nèi)

32、最大第會議服務(wù)商，擁有豐富完備的牌照資源、運營級會司追加投資，其中誠柏基金將追加1000萬資將于2014年內(nèi)完成，投議服務(wù)的和全面的多方通信產(chǎn)品線。全時是國內(nèi)第一個，也是未來3-5年內(nèi)唯一可以提供研發(fā)的會議通信廠商?；谌珪r13/14年業(yè)績的估值調(diào)整機制將進(jìn)一步保障投資人的利益16朗新科技（中國）投資概要主要投資 項目主管 董事會席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價值價值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項目階段項目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡介新、 IDG、國開博裕、 1996年資本12013年7月5.2413%RMB 70,000,000RMB 131,032,50018

33、7%朗新科技成立于1996年，專注于電力及能源行業(yè)，從事研發(fā)、技術(shù)服務(wù)與系統(tǒng)運營管理，是中國最大的獨立電力及能源行業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)解決方案和服務(wù)提供商之一。公司擁有、新能源、智能應(yīng)用、輸變電和通信五大產(chǎn)品線，覆蓋市場拓展、管理、生產(chǎn)運行及企業(yè)績效等業(yè)務(wù)端到端解決方案，客戶覆蓋超過三分之一的網(wǎng)省公司，技術(shù)成長期 未上市為超過1.4億的電力終端用戶提供電力計費和客戶服務(wù)投資近期發(fā)展隨著十二五期間智能電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)深入和 “三集五大”體系建設(shè)的不斷深化，電力行業(yè)信息化擁有廣闊的發(fā)展空間-繼續(xù)鞏固國家電網(wǎng)總部市場地位的基礎(chǔ)上，加強與國網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)公司的合作，實現(xiàn)統(tǒng)籌項目自有份額增長的同時，增加系統(tǒng)內(nèi)公司分包、轉(zhuǎn)包項目。-在燃?xì)狻⒛暇W(wǎng)等重要市場領(lǐng)域合同簽訂形成規(guī)模，為公司整體訂單增長做出實質(zhì)性的貢獻(xiàn)-探索新的業(yè)務(wù)模式和商業(yè)模式，和支付寶合作推出公共事業(yè)繳費業(yè)務(wù)。朗新科技是國內(nèi)領(lǐng)先的電力及能源行業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)解決方案和服務(wù)提供商，擁有超過17年的研發(fā)、服務(wù)和運營經(jīng)驗，多次參與國家電網(wǎng)信息化各項標(biāo)準(zhǔn)的制定服務(wù)于國家電網(wǎng)超過40%的網(wǎng)省公司，覆蓋超過1.4億電力用戶-2013年公司啟動IPO上市工作進(jìn)程，