中國電子商務市場數(shù)據(jù)發(fā)布報告

1、中國電子商務市場數(shù)據(jù)發(fā)布報告摘要來源：研究院自主研究及繪制。網(wǎng)絡購物市場：2019Q4交易規(guī)模提升明顯，直播電商帶動效應凸出2019年Q4中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模達3.2萬億元，環(huán)比增長38.5%，較去年同期 增長26.9%。2019年Q4的交易額有明顯的提振，并且較去年同比增速略有提升。B2B電商市場：2019Q4中小企業(yè)B2B規(guī)模穩(wěn)定，降本增效推動線上滲透率提升2019年Q4季度中國中小企業(yè)B2B運營商平臺營收規(guī)模為138億元，同比增長11.9%。2019年以來，中國PMI指數(shù)整體處于榮枯線下方，降本需求愈強，對應的 線上采購滲透率將有望持續(xù)提升。在線旅游市場：2019Q4在線旅游市場發(fā)展

2、趨穩(wěn)，淡季因素較為明顯2019Q4中國在線旅游市場交易規(guī)模為4213.7億元，受旅游淡季影響，環(huán)比下降22.0%，相較于2018Q4環(huán)比降低更顯著。快遞物流市場：2019Q4電商大促活動顯著推動快遞行業(yè)業(yè)務量增長2019Q4中國快遞服務企業(yè)業(yè)務量達196.1億件，環(huán)比增長21.4%。受Q2“618”及 Q4“雙11“雙12”的影響，快遞行業(yè)業(yè)務量在Q2及Q4的環(huán)比增長率呈現(xiàn)顯著增 長態(tài)勢，整體行業(yè)季度分布差異明顯。2020Q1疫情下數(shù)據(jù)預測分析網(wǎng)絡購物市場：2020Q1交易規(guī)模預期將達到2.1萬億元，環(huán)比下降-33.3%，同比下 降-1.2%。疫情期間，整體電商交易規(guī)模，特別是實物商品線上交易

3、相對線下消費 表現(xiàn)出較強抗性。B2B電商市場：2020Q1中小企業(yè)B2B運營商平臺營收規(guī)模為103.9億元將同比下降3.8%，主要來自于企業(yè)全面復工推遲及整體經(jīng)濟預期下行的影響。在線旅游市場：2020Q1預期交易規(guī)模為1862.4億元，環(huán)比下降-55.8%。從2月中 下旬開始，國內(nèi)大交通出行逐漸緩慢恢復，體量雖下滑明顯，但長期仍存在剛需。 快遞物流市場：2020Q1中國快遞服務企業(yè)業(yè)務量為107.7億件，呈略微下降態(tài)勢， 主要影響因素來自于復工推遲以及分級分區(qū)防控。22020Q1疫情對電商影響分析短期沖擊非必需品消費，絕對消費規(guī)模受阻;長期加速新生業(yè) 態(tài)滲透,網(wǎng)購滲透率明顯提升疫情期間，線上電

4、商交易中可選消費品類受到了明顯沖擊，同時春節(jié)因素+疫情因素疊加，導致疫情嚴控期，物流配送出 現(xiàn)人力短缺，復工后物流束縛因素得到明顯緩解。同時，在疫情期間，電商業(yè)態(tài)的新生要素也分別出現(xiàn)了較為明顯的加 速滲透趨勢。如電商內(nèi)容營銷基于直播、短視頻出現(xiàn)了明顯的加速滲透。從整體來看，對網(wǎng)上購物規(guī)模的滲透率存在明顯的提升作用。來源：研究院自主研究及繪制。加速電商內(nèi)容營銷的滲透結(jié)合疫情期間，封門閉戶下所引 致的內(nèi)容娛樂需求，為電商內(nèi)容 營銷的強勢崛起提供了契機。各 平臺在直播、短視頻方向的持續(xù) 投入，加強了內(nèi)容供給和消費需 求的銜接，特別是在用戶瀏覽時 長上得到了顯著提升。加速線下零售的線上觸達在此次疫情的

5、影響下，傳統(tǒng)零售門店 特別是百貨商場所遭受的沖擊是最為 明顯的。所以部分零售企業(yè)選擇了 “云柜姐”模式，作為緩沖營業(yè)沖擊 的直接手段。同時考慮到在疫情嚴重 期，大多物流均處在停運狀態(tài)，訂單 無法有效觸達是本輪疫情下電商平臺 的顯著痛點。而相較之下，百貨商超 能夠充分發(fā)揮，三公里有效配送的 “本地倉儲”屬性，直接提高了線下 銷售的線上成單率。加速生鮮電商的市場滲透在就近的時點來看，生鮮電商的滲透 短期仍受制于用戶習慣的規(guī)?；途€ 下零售商超的低效率運營。在此次疫 情的極端影響下，直接推動了用戶線 上生鮮采購的行為轉(zhuǎn)化，用戶絕對規(guī) 模和用戶購買頻次得到了極大提升。 雖然疫情后仍存在高峰用戶規(guī)模和客

6、 單價回落的可能性。但是也在低獲客 成本條件下，進一步的促進了生鮮電 商在用戶層面的影響力滲透。長期加速新生業(yè)態(tài)滲透，網(wǎng)上購物規(guī)模滲透率明顯提升疫情對電商行業(yè)的動態(tài)影響短期沖擊非必需品消費，物流運力束縛有效需求轉(zhuǎn)化3非必需品消費影響客單絕對規(guī)模疫情期間，用戶需求從非必需品消費（3C、服裝、家電等品類） 向必需品消費轉(zhuǎn)移（食品飲料等）。其中前者的需求壓縮直接影 響了線上交易的絕對規(guī)模。而必需品消費的線上化對沖了部分消 極影響。從2020Q1整體來看線上消費相較線下具備更強抗性。疫情嚴控期物流運力束縛有效需求轉(zhuǎn)化春節(jié)因素和疫情因素的疊加，使得物流配送端在春節(jié)后， 復工前的集中時段出現(xiàn)了明顯的人力短

7、缺，對應限制了線 上消費的有效轉(zhuǎn)化，但是復工后的物流束縛因素明顯緩 解。2020Q1疫情對B2B電商影響分析PPI和PMI指數(shù)分別跌至-0.4和35.7，PMI采購量指數(shù)和PMI生產(chǎn)指數(shù)分別跌至29.3和27.8， 企業(yè)采購的整體規(guī)模受到明顯沖擊受疫情影響，傳統(tǒng)的線下采購渠道受阻，大量B端企業(yè)采購行為轉(zhuǎn)至線上疫情對于B端客戶的線上采購起到教育作用，對線上采購習慣養(yǎng)成起到加速作用在疫情結(jié)束之后，B2B電商企業(yè)留存疫情期間新增用戶的關(guān)鍵仍是提升供應鏈能力長期來看，強供應鏈能力仍是勝出關(guān)鍵，B2B平臺供應鏈的提升需要平臺投入大量的配套基礎設施及專業(yè)人才，因此B2B線上滲透短期內(nèi)難以大幅提升疫情期間，

8、頭部B2B電商企業(yè)憑借強大的供應鏈能力與快速的響應能力，更受客戶的青睞部分頭部企業(yè)依靠明顯的資金實力，在疫情期間已加快并購力度，行業(yè)整合速度加快，資本和客戶將進一步向頭部優(yōu)質(zhì)平臺集中【短期】利于B端客 戶線上采購習慣養(yǎng)成【長期】強供應鏈 能力仍是勝出關(guān)鍵行業(yè)集中度 將有所提升疫情期間PPI及PMI下挫明顯，直接影響企業(yè)整體采購規(guī)模2020年2月疫情防控期間，PPI和PMI指數(shù)分別跌至-0.4和35.7，PMI采購量指數(shù)和PMI生產(chǎn)指數(shù)分別跌至29.3和27.8，其 中企業(yè)推遲復工和需求方采購延期是主要因素，這種絕對規(guī)模的收縮也直接影響了B2B電商的交易規(guī)模。而從企業(yè)采購的 形式來看，疫情導致企

9、業(yè)線下采購受阻，大量B端企業(yè)采購行為轉(zhuǎn)至線上，疫情期間將有利于B端客戶線上采購習慣養(yǎng)成， 促進用戶規(guī)模的相對基數(shù)增長。疫情對中國電商B2B行業(yè)的影響來源：研究院自主研究及繪制。42020Q1疫情對在線旅游市場影響分析在線機票預訂開始受到政策限制。來源：根據(jù)公開資料，研究院自主研究及繪制。始明顯增加；呈明顯下滑。度假市場仍未恢復。5在線火車票預訂在線住宿預訂在線度假預訂影響：影響：影響：影響：1月中上旬，春運正常進1月中上旬，春運正1月中上旬，國內(nèi)國際酒店發(fā)1月中上旬，消費者正常行，市場發(fā)展如往常；常進行，市場發(fā)展展較去年保持穩(wěn)定；進行春節(jié)度假計劃，市1月底-2月中旬，民航客運如往常；1月底-2

10、月中旬，疫情開始蔓場發(fā)展如往常，預訂火受挫明顯，機票預訂退票率1月底-2月中旬，大延，各地逐漸限制酒店、民宿熱；極速上升；學生返校歸零，外經(jīng)營，市場需求也呈明顯下1月底-2月中旬，疫情爆2月下旬-3月中旬，疫情抑地務工人員返工日滑，部分疫情嚴重地區(qū)酒店配發(fā)，1月23日、1月26日制效果明顯，返工潮開始逐期一再推遲，火車合政府改為隔離點經(jīng)營；文旅部接連下發(fā)通知，漸進行，國內(nèi)在線機票預訂票需求減少；2月下旬-3月底，疫情抑制效限制度假產(chǎn)品售賣，度市場緩慢恢復；2月下旬-3月底，疫果雖明顯，但整體住宿需求仍假市場接近停滯；3月中旬-3月底，輸入性病情抑制效果明顯，未恢復，商旅、度假需求仍較2月下旬-

11、3月底，政策限例明顯增加，國際民航客運在線火車票預訂開小，在線住宿預訂市場同比仍制仍未放開，國際國內(nèi)疫情嚴重影響在線旅游，各細分市場表現(xiàn)各有不同2020Q1的新冠肺炎疫情對于有巨大人口流動需求的旅游市場有明顯的打擊影響，而旅游市場包含廣泛，各細分市場受到 的疫情影響程度不同。一般在線旅游分為交通、住宿、度假等，目前看來，大交通如在線機票、在線火車票的預訂在隨著 返工的進行而處于逐漸恢復階段；在線住宿和在線度假則相對影響較大。2020Q1新冠肺炎疫情對在線旅游細分市場的影響分析2020Q1疫情對物流產(chǎn)業(yè)影響分析場來源：根據(jù)公開資料，研究院自主研究及繪制。6疫情對物流產(chǎn)業(yè)總體影響偏小，但推動了即時

12、物流發(fā)展，也 將促進整體產(chǎn)業(yè)運行效率的提升在疫情環(huán)境下，相較于其他產(chǎn)業(yè)，物流產(chǎn)業(yè)受到的影響偏小，但物流產(chǎn)業(yè)內(nèi)的細分行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈各方都或多或少受到了一 定程度的影響。總體而言，疫情推動了細分市場如即時物流用戶的拓展及行業(yè)的迅速發(fā)展，同時，疫情對物流需求量有一 定的下滑減少作用，因此，產(chǎn)業(yè)端如何提升效率降低成本也將是各方在2020年需要重點思考的核心問題。2020Q1新冠肺炎疫情對物流產(chǎn)業(yè)及各細分市場的影響分析總體而言，物流產(chǎn)業(yè)受到疫情的影響較??；但也存在需求端未完全復工從而導致供給過剩從而單票成本較高情況 的可能性；需求方：需求在一定程度上存在下滑，但維持經(jīng)濟運行、生活必需品生產(chǎn)制造等等物流運輸

13、需求仍舊大量存在，而其他B端物流需求受到復工程度的影響存在減少狀況；供給方：需求必然存在，供給端從而也受影響較小，但由于體量層面的影響是存在的，因此在效率層面會有部分 犧牲，這也代表著2020年中國物流行業(yè)面臨著效率提升、成本優(yōu)化的根本性要求。總體而言，快遞業(yè)務量Q1季度下滑程度較小；但市場中存在“價格戰(zhàn)”的情況，主要也是由于快遞主要為網(wǎng)絡型 運營方式，需求量的部分下滑會導致單票成本上升；需求方：受疫情影響，大部分居民在家自我隔離，往常去超市購物的方式逐漸也替換成網(wǎng)上購物，對生活消費類 快遞業(yè)務量有一定貢獻；而商務類快遞受影響相對較大，但預計也將逐步恢復；供給方：疫情影響下，快遞配送員的返工受

14、到影響，因此在一定程度上影響了快遞的效率；另一方面，需求一定程度上的下滑導致了單票成本的上升，降本增效及需求市場爭奪也將成本2020年快遞行業(yè)的重要發(fā)展方向?？傮w而言，即時物流市場短期內(nèi)有小幅下滑，但長期來說發(fā)展前景向好；需求方：外賣需求下滑明顯，但Q1季度末恢復也比較明顯；生鮮商超類需求大幅上升，居民居家即時消費的習慣養(yǎng)成，未來即時物流需求將持續(xù)上升；供給方：疫情影響下，騎手的返工也受到了一定影響，但在運力層面，眾包運力受到的影響小于全職運力。物 流 產(chǎn) 業(yè)快 遞 市 場即 時 物 流 市7中國網(wǎng)絡購物消費市場發(fā)展情況分析及預測1中國電商B2B市場發(fā)展情況分析及預測2中國在線旅游市場發(fā)展情況

15、分析及預測32018Q1-2020Q1中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模2018Q1-2020Q1中國網(wǎng)絡購物市場規(guī)模結(jié)構(gòu)中國物流市場發(fā)展情況分析及預測4目 錄中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模16916.218686.018459.525016.721418.224096.822919.521159.029.0%25.7%25.4%24.9%26.6%24.2%26.9%-1.2%-15.5%10.5%-1.2%35.5%-14.4%12.5%-4.9%38.5%31738.6-33.3%2018Q12018Q42020Q1e2019年Q4網(wǎng)絡購物交易規(guī)模提升明顯，疫情期線上抗性更強2019年Q4中國網(wǎng)絡購物市

16、場交易規(guī)模達3.2萬億元，環(huán)比增長38.5%，較去年同期增長26.9%，增速高于社會消費品零售 總額增速。雙11購物節(jié)、直播帶貨的興起、以及下沉市場的進一步滲透，使2019年Q4的交易額有明顯的提振，并且較去 年同比增速略有提升。行業(yè)長期處于爭奪存量制造增量以尋求增長的時期，即擴大自身的用戶群，延長現(xiàn)有用戶的使用 時長，以及促進客單價的增長；表現(xiàn)為持續(xù)向低線市場滲透，以及內(nèi)容的完善和創(chuàng)新。2020年Q1中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模預期將達到2.1萬億元，環(huán)比下降-33.3%，同比下降-1.2%。疫情期間，整體電商交 易規(guī)模，特別是實物商品線上交易相對線下消費表現(xiàn)出較強抗性。同時，對應的也加速了生鮮

17、電商、直播電商在用戶端的消費滲透，前者彌補了封門閉戶下，必需品采購的剛性需求;后者則主要加強了內(nèi)容營銷的電商鏈接屬性。2018年Q1-2020年Q1中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模33.1%2018Q22018Q3網(wǎng)購交易額（億元）2019Q12019Q2同比增長率（%）2019Q32019Q4環(huán)比增長率（%）注釋：1. 網(wǎng)絡購物市場規(guī)模為C2C交易額和B2C交易額之和。 2. 艾瑞統(tǒng)計的網(wǎng)絡購物市場規(guī)模指國內(nèi)用戶在國內(nèi)購物網(wǎng)站的所有零售訂單的總金額。零售指企業(yè)（單位、個體戶） 通過交易直接售給個人、社會團體作為最終消費，而非生產(chǎn)、非經(jīng)營用戶用的商品的活動，包括售給居民個人和企事業(yè)單位的生活和公共消費

18、（如辦公用品），但不包括售給生產(chǎn)經(jīng) 營企業(yè)用于生產(chǎn)或經(jīng)營的商品、售給商業(yè)單位用于轉(zhuǎn)賣的商品。中國網(wǎng)絡購物市場包含跨境進口、不包含跨境出口業(yè)務。來源：綜合企業(yè)財報及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。8中國網(wǎng)絡購物市場規(guī)模結(jié)構(gòu)55.8%57.1%56.4%55.2%54.6%54.3%54.8%53.2%56.6%44.2%42.9%43.8%44.8%45.7%46.7%46.1%46.8%43.4%2019年Q4B2C占比達53.2%，疫情期滲透率加速提升2019年Q4，B2C在中國整體網(wǎng)絡購物市場中的占比達53.2%，較上季度略有下降。2019年全年B2C規(guī)模占比較2018年全 年下降2%，這

19、主要是由于在下沉市場滲透的初期，用戶偏向于使用C2C類平臺，以及B2C類平臺與C2C類平臺的界限逐 漸模糊，兩類模式在同一平臺兼容的現(xiàn)象更加普遍，導致難以拆分。但實際上，行業(yè)整體的長期趨勢依然是整體服務品 質(zhì)升級和經(jīng)營規(guī)范化，B2C的業(yè)務模式將更加普遍。疫情期間，基于B2C平臺基于自營物流和供應鏈整合的有效需求轉(zhuǎn) 化，進一步的加速滲透率提升。2018年Q1-2020年Q1中國網(wǎng)絡購物市場規(guī)模結(jié)構(gòu)2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1eB2C占比C2C占比注釋：1. 網(wǎng)絡購物市場規(guī)模為C2C交易額和B2C交易額

20、之和。 2. 艾瑞統(tǒng)計的網(wǎng)絡購物市場規(guī)模指國內(nèi)用戶在國內(nèi)購物網(wǎng)站的所有零售訂單的總金額。零售指企業(yè)（單位、個體戶） 通過交易直接售給個人、社會團體作為最終消費，而非生產(chǎn)、非經(jīng)營用戶用的商品的活動，包括售給居民個人和企事業(yè)單位的生活和公共消費（如辦公用品），但不包括售給生產(chǎn)經(jīng) 營企業(yè)用于生產(chǎn)或經(jīng)營的商品、售給商業(yè)單位用于轉(zhuǎn)賣的商品。中國網(wǎng)絡購物市場包含跨境進口、不包含跨境出口業(yè)務。來源：綜合企業(yè)財報及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。910中國網(wǎng)絡購物市場規(guī)模結(jié)構(gòu)Q4移動端滲透率達85.9%，年齡兩端及低線用戶滲透率提升2019年Q4中國網(wǎng)絡購物市場移動端占比達85.9%，移動電商用戶體量趨于飽和

21、，中國網(wǎng)絡購物市場移動端滲透已經(jīng)基本 完成，成為消費者進行網(wǎng)絡購物最主要的渠道。相比于2018年第四季度，2019年第四季度的移動端下沉市場的用戶比例 有所上升，達到51.2%；且移動電商對24歲以下群體與40歲以上群體的滲透率有所提升，中間年齡段的用戶群體滲透率有 所下降。來源： UserTracker多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2018年Q4-2019年Q4中國網(wǎng)絡購物市場移動端 購物人群畫像24.1% 27.9% 29.0% 27.4% 26.8% 22.6%15.6%15.3%4.5% 6.7%24歲以下25-30歲31-35歲36-40歲40歲以上83.6%83.8%

22、84.4%84.8%84.7%85.3%85.7%85.9%86.8%2018年Q1-2020年Q1中國網(wǎng)絡購物市場規(guī)模結(jié)構(gòu)16.4%16.2%15.6%15.2%15.3%14.7%14.3%14.1%13.2%2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1ePC端占比移動端占比注釋：1. 網(wǎng)絡購物市場規(guī)模為C2C交易額和B2C交易額之和。 2. 艾瑞統(tǒng)計的網(wǎng)絡購物市 場規(guī)模指國內(nèi)用戶在國內(nèi)購物網(wǎng)站的所有零售訂單的總金額。零售指企業(yè)（單位、個體 戶）通過交易直接售給個人、社會團體作為最終消費，而非生產(chǎn)、非經(jīng)營用戶用

23、的商品 的活動，包括售給居民個人和企事業(yè)單位的生活和公共消費（如辦公用品），但不包括 售給生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)用于生產(chǎn)或經(jīng)營的商品、售給商業(yè)單位用于轉(zhuǎn)賣的商品。中國網(wǎng)絡購 物市場包含跨境進口、不包含跨境出口業(yè)務。來源：綜合企業(yè)財報及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。50.8%9.4% 9.2%18.5% 18.3%21.3% 21.2%51.2%一級城市新一級城市2018Q4（%）二級城市三級及以下 2019Q4（%）中國網(wǎng)絡購物市場流量情況80010.476048.178518.6 79438.580496.384893.483153.884376.087539.5 90644.495013.5 91

24、058.5-2.6%-5.0%3.2%1.2%1.3%5.5%-2.0%1.5%3.7%3.5%4.8%-4.2%電商購物節(jié)推動月獨立設備數(shù)增長2019年第四季度，網(wǎng)絡購物類APP月獨立設備數(shù)較上一季度增長8.5%。且受雙11影響，于11月迎來新的峰值，2019年11 月網(wǎng)絡購物類APP月獨立設備數(shù)達95013.5萬臺，環(huán)比增長4.8%，同比增長9.0%。值得注意的是，2018年11月網(wǎng)絡購物 類APP月獨立設備數(shù)的同比增速僅為5.4%；同時2018年11月至2018年12月的降幅為5.8%，大于2019年同期的降幅4.2%。 說明2019年促銷過后流量的退潮更加緩慢而溫和。雙11等電商購物節(jié)

25、對消費的帶動作用更加明顯，影響也更加深遠，創(chuàng) 造的價值也在逐年增加。2019年1月-2019年12月網(wǎng)絡購物類APP月獨立設備數(shù)201901201902201903201904201905201906 201907 201908201909201910201911201912網(wǎng)絡購物類APP月獨立設備數(shù)（萬臺）環(huán)比增速（%）來源：UserTracker多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。11中國網(wǎng)絡購物市場流量情況231859.5204525.1238130.0224880.8258271.5261248.7331780.4298175.8315914.2259542.2262761.

26、7276216.91.2%-11.8%16.4%-5.6%14.8%1.2%-0.7%1.2%5.1%7.9%11.3%-4.8%網(wǎng)購用戶月總有效使用時長增長明顯2019年7-12月，網(wǎng)絡購物類APP平均月總有效使用時長達290731.9萬小時，與去年同期相比，增長了35.8%。網(wǎng)絡購物 類APP的月總有效時長的增長速度遠遠大于月度獨立設備數(shù)的增長，網(wǎng)絡購物類行業(yè)將長期處于存量爭奪和精細化運營 階段。最典型的是內(nèi)容營銷逐漸成為電商平臺的標配，其形式的多樣性、互動性、泛娛樂性有效地抓取了用戶的碎片化 時間，也為平臺帶來足夠多成交機會與較高的轉(zhuǎn)化率，例如在下半年成為最大看點的電商直播，據(jù)阿里數(shù)據(jù)，

27、雙11期間 淘寶直播成交近200億，超過50%的品牌商家通過直播獲得新增長。2019年1月-2019年12月網(wǎng)絡購物類APP月總有效使用時長201901 201902 201903 201904 201905 201906 201907 201908 201909 201910 201911 201912網(wǎng)絡購物類APP月總有效使用時長（萬小時）環(huán)比增速（%）平均值290731.9同比增長35.8%來源：UserTracker多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。1213中國網(wǎng)絡購物市場發(fā)展情況分析及預測1中國電商B2B市場發(fā)展情況分析及預測2中國在線旅游市場發(fā)展情況分析及預測32018

28、Q1-2020Q1中國電商B2B行業(yè)市場規(guī)模2018Q1-2020Q1中國電商B2B行業(yè)融資情況中國物流市場發(fā)展情況分析及預測4目 錄0.9 0.1 0.1 0.4 0.9 0.6 0.0-0.3 -0.8 -1.2 -1.6 -1.4 -0.50.1-0.451.31450.351.551.951.251.451.551.350.850.250.049.450.549.250.149.549.449.449.549.749.850.249.350.250.035.750454035-22018.12018.32018.52018.72018.92018.112019.12019.32019.

29、52019.72019.92019.112020.12018年1月-2020年2月中國PMI指數(shù)月度變化中國電商B2B經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境制造業(yè)發(fā)展承壓較大，降本需求增強，企業(yè)線上采購比例將有提升2019年下半年，中國PPI指數(shù)跌入負增長區(qū)間，2019年以來，中國PMI指數(shù)整體處于榮枯線下方，制造業(yè)發(fā)展承壓較大， 降本需求愈強。尤其是2020年2月疫情防控期間，PPI和PMI指數(shù)分別分別跌至-0.4和35.7，PMI采購量指數(shù)和PMI生產(chǎn)指 數(shù)分別跌至29.3和27.8。疫情防控期間傳統(tǒng)的線下采購渠道受阻，大量企業(yè)采購行為轉(zhuǎn)至線上，且企業(yè)降本需求增強，預 計企業(yè)線上采購意愿和比例將有提升。2018年1

30、月-2020年2月中國PPI指數(shù)月度變化4.3 3.7 3.1 3.4 4.1 4.7 4.6 4.1 3.6 3.32.732018.12018.32018.52018.72018.92018.112019.12019.32019.52019.72019.92019.112020.1來源：中華人民共和國國家統(tǒng)計局，研究。中國電商B2B行業(yè)市場規(guī)模注釋：1.艾瑞從2015Q1開始只核算中國中小企業(yè)B2B電子商務市場平臺營收規(guī)模，涵蓋平臺的會員費、交易傭金、廣告費等收入，不包括運營商自營營收；2.艾瑞從2015Q1開始將 金泉網(wǎng)計入B2B運營商平臺營收核算范圍，從2017Q1開始科通芯城從“其他

31、營收”部分提出，單獨核算。來源：根據(jù)企業(yè)公開財報、行業(yè)訪談及艾瑞統(tǒng)計預測模型估算。86.692.299.9123.3107.9123.4131.5138.0103.9-3.4%6.5%23.4%-12.5%14.3%5.0%-24.7%36.0%22.6%32.3%8.3%37.5%24.6%33.7%31.6%6.6%11.9%-3.8%2018Q12019Q4中小企業(yè)B2B規(guī)模穩(wěn)定，疫情延遲復工為主要影響因素根據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年Q4季度中國中小企業(yè)B2B運營商平臺營收規(guī)模為138億元，同比增長11.9%。受新冠 疫情的影響，2月份國內(nèi)諸多經(jīng)濟活動停滯，PMI創(chuàng)下35.7%歷史性低點

32、；3月份企業(yè)復工復產(chǎn)明顯加快，3月制造業(yè)PMI 大幅回升至52%，Q1為中小企業(yè)開工采購高潮季，由于疫情影響中小企業(yè)諸多難以復工或延遲復工導致Q1未出現(xiàn)采購高 潮，隨著企業(yè)線上采購行為增加，2020Q1中小企業(yè)B2B運營商平臺營收規(guī)模同比下降幅度不大，預計將同比下降3.8%。2018Q1-2020Q1中國中小企業(yè)B2B運營商平臺營收規(guī)模2018Q22018Q32018Q42019Q1中國中小企業(yè)B2B運營商平臺營收規(guī)模(億元)2019Q22019Q3環(huán)比增長率（%）2019Q42020Q1e同比增長率（%）15中國電商B2B行業(yè)融資情況16來源：IT桔子，研究院自主研究及繪制。細分賽道機會分化

33、，物流賽道最受資本青睞2019年B2B電商十大融資案例分布在物流、鋼鐵、汽配、工業(yè)、快消、紡織及生鮮領(lǐng)域，這十大B2B電商融資總金額約達164億元。這十大融資案例中，（1）從融資數(shù)量和融資金額來看，物流領(lǐng)域均為最多；其次為快消領(lǐng)域；（2）從融資輪 次來看，資本更加青睞各賽道頭部企業(yè)，各賽道融資輪次均較為靠后，多集中在D輪及以后。2019中國B2B電商十大融資事件序號融資方所屬領(lǐng)域輪次融資金額投資方1準時達物流A輪24億元中國人壽、IDG資本等2歐冶云商鋼鐵戰(zhàn)略融資20.2億元本鋼集團、首鋼基金等3貨拉拉物流D輪3億美元高瓴資本、紅杉資本中國等4壹米滴答物流D輪18億元博裕資本、厚樸投資等5康眾

34、汽配汽車D+輪3.8億美元華平投資、云鋒基金等6震坤行工業(yè)D輪1.6億美元騰訊、鐘鼎資本等7易久批快消D+輪1億美元華平投資8百布紡織D輪3億美元DST Global Solutions、成為資本、 Tiger老虎基金(中國)等9中商惠民快消戰(zhàn)略融資16億元達晨創(chuàng)投、華興資本等10信良記生鮮B輪3億元鐘鼎資本、峰瑞資本、遠洋資本17中國網(wǎng)絡購物市場發(fā)展情況分析及預測1中國電商B2B市場發(fā)展情況分析及預測2中國在線旅游市場發(fā)展情況分析及預測32018Q1-2020Q1在線旅游市場交易規(guī)模2018Q1-2020Q1在線機票市場交易規(guī)模2018Q1-2020Q1在線火車票市場交易規(guī)模中國物流市場發(fā)展

35、情況分析及預測4目 錄在線旅游市場交易規(guī)模3247.23587.04459.53828.84474.14758.95405.74213.71862.414.1%10.5%24.3%-14.1%16.9%6.4%13.6%-22.0%-55.8%2018Q12018Q22019Q22020Q1eQ4中國在線旅游市場發(fā)展趨穩(wěn)；Q1受疫情影響顯著下滑受旅游淡季影響，2019Q4中國在線旅游市場交易規(guī)模為4213.7億元，環(huán)比下降22.0%，相較于2018Q4環(huán)比降低更顯著。 宏觀經(jīng)濟下行壓力加大，居民意愿支配收入將會有縮收縮，而作為娛樂休閑類型的旅游消費在一定程度上受到了影響。另 一方面，由于受到2

36、020年1月底爆發(fā)的新冠肺炎疫情影響，2020年旅游行業(yè)將會受到巨大影響，聚焦到Q1而言，在線旅游 市場交易規(guī)模雖環(huán)比、同比均下降顯著，但由于（1）1月中上旬整體行業(yè)運行正常，交易量可觀；（2）從2月中下旬開 始，國內(nèi)大交通出行逐漸緩慢恢復，體量雖下滑明顯，但仍存在剛需。2018Q1-2020Q1中國在線旅游市場交易規(guī)模2018Q32018Q42019Q1中國在線旅游市場交易規(guī)模（億元）2019Q32019Q4環(huán)比增長率（%）來源：綜合上市公司財報、企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。18在線機票市場交易規(guī)模1428.11466.61568.11506.41647.51650.61789.5

37、1702.0571.915.3%2.7%6.9%-3.9%9.4%0.2%8.4%-4.9%-66.4%2018Q12018Q22019Q22020Q1e受淡旺季影響Q4略有下滑；Q1環(huán)比下降幅度達66.4%由于以商旅為代表的出行需要受季節(jié)和假期的影響較小，因此在機票在線預訂市場中，Q4受大環(huán)境的影響不太顯著，整體 表現(xiàn)穩(wěn)定，環(huán)比增速略有下降。而受疫情影響，2020Q1中國在線機票市場呈現(xiàn)顯著下滑態(tài)勢，環(huán)比下降66.4%，規(guī)模僅占 去年同期的34.7%。目前市場以剛需性出行為主，即返工、商旅，且平均票價低于往常。2018Q1-2020Q1中國在線機票市場交易規(guī)模2018Q32018Q42019

38、Q1中國在線機票市場交易規(guī)模（億元）2019Q32019Q4環(huán)比增長率（%）來源：綜合上市公司財報、企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。19在線火車票市場交易規(guī)模948.71013.01150.1979.71120.41209.21374.61134.6770.920.6%6.8%13.5%-14.8%14.4%7.9%13.7%-17.5%-32.1%2018Q12018Q22019Q22020Q1eQ4呈正常波動；Q1疫情對市場影響相對較小，環(huán)比下降32.1%中國在線火車票市場四季度交易規(guī)模為1120.1億元，較第三季度下滑17.5%，略低于2018Q4環(huán)比增速。從歷年數(shù)據(jù)來看， 中國在

39、線火車票預訂市場受季節(jié)影響較為明顯，其中Q3為顯著旺季，其他各季度表現(xiàn)相對均衡。受疫情影響，2020Q1中 國在線火車票有一定下滑，但相較于旅游產(chǎn)業(yè)鏈中其他細分市場，在線火車票市場表現(xiàn)相對穩(wěn)定。其原因在于：（1）春 節(jié)前夕爆出疫情，此時春運已開始一段時間，其體量巨大，對一季度市場規(guī)模貢獻明顯；（2）除大學生跨省跨區(qū)域流動 及度假市場對火車票的需求下降明顯外，不可避免的返工潮使得市場對火車票存在剛需。2018Q1-2020Q1中國在線火車票市場交易規(guī)模2018Q32018Q42019Q1中國在線火車票市場交易規(guī)模（億元）2019Q32019Q4環(huán)比增長率（%）來源：綜合上市公司財報、企業(yè)及專家訪

40、談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。20在線旅游市場流量情況35840.732566.531246.932853.132271.930111.4 29865.329597.7 29553.929257.629005.732146.8-9.1%5.1%-4.1%-1.8%-6.7%-0.8%-0.9%-0.1%-1.0%-0.9%10.8%受經(jīng)濟下行影響，在線旅游移動端活躍程度略微下滑艾瑞監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019年1月-2019年12月中國在線旅游移動端月度獨立設備數(shù)的波動主要受到淡旺季及假期情況影響，春節(jié)、五一等假期為數(shù)據(jù)波動的主要影響因素。另外，從年度趨勢來看，受到經(jīng)濟下行的宏觀環(huán)境因素影響，2019年

41、 中國在線旅游移動端月度獨立設備數(shù)呈現(xiàn)略微下滑趨勢。mUserTracker-2019年1月-2019年12月中國在線旅游APP 月度獨立設備數(shù)及環(huán)比增長率中國在線旅游APP月度獨立設備數(shù)（萬臺）2019.12019.22019.32019.42019.52019.62019.72019.82019.92019.10 2019.11 2019.12環(huán)比增長率（%）來源： UserTracker 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。21在線旅游市場流量情況PC端流量全年波動幅度受季節(jié)影響更為明顯艾瑞監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，相較于移動端，2019年1月-2019年12月中國PC端月度覆蓋人數(shù)全年波動

42、幅度受季節(jié)影響更為明顯。尤其在假期前預訂時段，PC端流量呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢。10263.38961.79435.69913.29341.89121.89624.710114.49555.08019.58680.39066.5-12.7%5.3%5.1%5.5%5.1%-5.8%-2.4%-5.5%-16.1%8.2%4.4%iUserTracker-2019年1月-2019年12月中國在線旅游服務月度覆蓋人數(shù)及環(huán)比增長率2019.12019.22019.32019.42019.52019.62019.72019.82019.92019.10 2019.11 2019.12中國在線旅游服務月度覆蓋人數(shù)（萬人）環(huán)比增長率（%）來源： UserTracker 多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。2223中國網(wǎng)絡購物市場發(fā)展情況分析及預測1中國電商B2B市場發(fā)展情況分析及預測2中國在線旅游市場發(fā)展情況分析及預測32018Q1-2020Q1中國快遞服務企業(yè)業(yè)務量2018Q1-2019Q4全球物流行業(yè)融資情況中國物流市場發(fā)展情況分析及預測4目 錄中國快遞服務企業(yè)業(yè)務量來源：國家郵政局。研究院自主研究及繪制。99.2121.6126.6159.7121.5156.1161.5196.1107.7-21.7%22.6%4.1%26.1%-23.9%28.5%3.5%21.4%-45.