物業(yè)行業(yè)的投資并購整合(超炫動態(tài))課件

1、并購整合物業(yè)管理企業(yè)的并購整合01目錄CONTENT前言并購整合的趨勢物業(yè)管理行業(yè)并購方式行業(yè)并購歷史0204060305行業(yè)并購整合的魅力展望未來腳踏實地Part 1前言 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中國房地產(chǎn)業(yè)正處于深入整合、分化重組的階段，房地產(chǎn)并購市場呈現(xiàn)波動上升的發(fā)展趨勢 自2014年彩生活在香港成功上市，股價一路攀升后，在資本市場越來越被看好，截止目前已有30多家物業(yè)服務(wù)企業(yè)相繼在新三板、香港上市，物業(yè)服務(wù)企業(yè)上市已然成為業(yè)內(nèi)又一大趨勢。隨著資本市場深化改革的政策陸續(xù)出臺，國內(nèi)資本市場政策環(huán)境明顯改善，為物業(yè)服務(wù)企業(yè)利用資本市場快速發(fā)展提供了巨大機(jī)遇。 議論的觸點，不僅僅是關(guān)注其是否成為迄今為止

2、行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的一宗并購案，而是基于行業(yè)發(fā)展的視角，探討其企業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及互聯(lián)網(wǎng)思維背后的意義。前言Part 2并購整合的趨勢目前現(xiàn)狀并購整合的趨勢歷史現(xiàn)狀追溯物業(yè)行業(yè)發(fā)展歷史，近十年來也時常傳出企業(yè)并購的信息，并不斷小有波瀾。之所以沒有獲得廣泛關(guān)注，客觀地講有幾點原因：第一點是行業(yè)分散，企業(yè)規(guī)模參差不齊，其并購行為可謂“小打小鬧”。第二點是基于企業(yè)自身發(fā)展的需要，不構(gòu)成影響行業(yè)話題。還有一點是社會對物業(yè)企業(yè)價值認(rèn)知或者關(guān)注度不夠，缺乏行業(yè)地位的影響力。2014年，中國物業(yè)企業(yè)間的并購案多達(dá)幾十起，有人預(yù)測2015年數(shù)量還會增加。據(jù)悉，行業(yè)老大萬科物業(yè)一改矜持的形象，正式“亮劍”，搭建社區(qū)平臺

3、，以13個區(qū)域公司為核心，開始了全國輸出管理服務(wù)與并購整合的步伐。中國最大的民營集團(tuán)中民投，也將構(gòu)建社區(qū)平臺作為一項業(yè)務(wù)規(guī)劃，并開始以社區(qū)金融服務(wù)為切入口的平臺業(yè)務(wù)。還有一個又一個跨界者，正在全面整合優(yōu)勢資源，啟動社區(qū)平臺業(yè)務(wù)等等并購整合的趨勢 隨著行業(yè)并購案例的增多，企業(yè)與社會關(guān)注度不斷在增加，有些企業(yè)還主動尋求并購與合作，資本市場也開始關(guān)注與參與行業(yè)并購行為。在過往企業(yè)并購中，具有很多成功的并購典范，也出現(xiàn)了一些并購整合的負(fù)面案例，并購效果不盡如人意。盡管對行業(yè)并購看法不一，有褒有貶。但從未來行業(yè)發(fā)展看，企業(yè)之間的并購整合已成行業(yè)發(fā)展的一種趨勢。Part 3行業(yè)并購整合的魅力并購整合的魅力

4、并購整合010203其一，并購整合已成為企業(yè)做大做強的重要手段。作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和社會存在，并購重組已經(jīng)成為企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)、擴(kuò)大規(guī)模的重要手段?？v觀世界風(fēng)云，已歷經(jīng)6次全球性并購浪潮，這一輪輪產(chǎn)業(yè)并購重組浪潮幾乎波及到所有產(chǎn)業(yè)部門，鋼鐵、石油、化工、汽車、地產(chǎn)、金融等行業(yè)尤為強勁。我國從2010年開始率先在汽車、煤炭、鋼鐵三大行業(yè)大力促進(jìn)企業(yè)兼并重組其次，行業(yè)發(fā)展必須經(jīng)歷并購整合的洗禮站在行業(yè)發(fā)展的角度，物業(yè)管理企業(yè)目前普遍面臨成本上漲與盈利下降的困境，客觀地為行業(yè)并購重組、從分散型向集約型發(fā)展提供了客觀地發(fā)展因素。同時，這些企業(yè)通過并購整合，可以快速挺進(jìn)某一地區(qū)而占領(lǐng)市場，整合優(yōu)勢資源、協(xié)同發(fā)

5、展。并購企業(yè)雙方，也不再羞答答。其三，社區(qū)O2O智慧物業(yè)模式倒逼物業(yè)行業(yè)并購步伐“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，傳統(tǒng)企業(yè)如何擁抱互聯(lián)網(wǎng)成為研究并不斷實踐的課題！過去的一年，可謂O2O元年，幾乎所有行業(yè)，如汽車、房地產(chǎn)、醫(yī)療、商業(yè)、餐飲等等相繼爆發(fā)了O2O模式。以物業(yè)為切入點，通過整合物流、物業(yè)和供應(yīng)商資源，致力于構(gòu)建移動電商服務(wù)平臺的社區(qū)O2O模式更是受到追捧。一時間，原本處于經(jīng)營困局的物業(yè)行業(yè)，被視為“新藍(lán)?！?。作為嗅覺最為敏銳的行業(yè)品牌企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)，自然不會錯過這場“社區(qū)O2O盛宴”并購整合的魅力條件際遇動因 行動保持地位長期任務(wù)，面對我國經(jīng)濟(jì)和物業(yè)管理行業(yè)呈現(xiàn)的新常態(tài)，并購整合具備了諸多客觀條件中國

6、物業(yè)管理行業(yè)并購大幕才剛剛拉開，這種基于市場化的并購重組必將風(fēng)起云涌，勢不可擋領(lǐng)先的品牌企業(yè)意欲掌控行業(yè)發(fā)展的市場、技術(shù)、人才等各種優(yōu)勢資源，保持行業(yè)的領(lǐng)跑地位企業(yè)是挖掘自身優(yōu)勢、打造獨自品牌，還是做一個并購?fù)顿Y者，或?qū)で蟛①徍献骰锇?，?dāng)以各自企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，順勢而為您的內(nèi)被視為“新藍(lán)?！?。作為嗅覺最為敏銳的行業(yè)品牌企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)，自然不會錯過這場“社區(qū)O2O盛宴”，紛紛投資，搶占地盤容打在這里，或者通過復(fù)制您的文本后，在此框中選擇粘貼，并選擇只保留文字。持續(xù)并購?fù)瑯I(yè)企業(yè)是相當(dāng)長一段時期的首要任務(wù)并購整合并購整合的魅力 企業(yè)并購行為是根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略制定的并購策略，并采取相應(yīng)的并購方式。并購策略與

7、并購方式還會根據(jù)不同階段而進(jìn)行調(diào)整，有些還會根據(jù)并購方的意見進(jìn)行調(diào)整。常見的企業(yè)并購方式有全資收購、出資控股、資產(chǎn)換股、承擔(dān)債務(wù)、協(xié)議合并、借殼或買殼、托管、融資兼并等等。并購整合的魅力1、并購整合已成為企業(yè)做大做強的重要手段2 、行業(yè)發(fā)展必須經(jīng)歷并購整合的洗禮3 、社區(qū)O2O模式倒逼物業(yè)行業(yè)并購步伐4、領(lǐng)先的品牌企業(yè)意欲掌控行業(yè)發(fā)展的市場、技術(shù)、人才等各種優(yōu)勢資源，保持行業(yè)的領(lǐng)跑地位Part 4物業(yè)管理行業(yè)并購方式04030201物業(yè)管理行業(yè)并購方式由并購方出資收購目標(biāo)企業(yè)的全部資產(chǎn)，即100%收購股權(quán)。這種模式對資金需求大，對管理運營要求高全資收購并購方出資購買被收購方的部分股權(quán)和權(quán)益，以

8、達(dá)到控制地位。股權(quán)比例不等，有的是相對控股，即收購股權(quán)比例在51%68%之間；有的是絕對控股，即70%以上的股權(quán)出資控股即購買物業(yè)管理企業(yè)的商號（含品牌無形資產(chǎn)）與物業(yè)管理資質(zhì)，不含企業(yè)資產(chǎn)與服務(wù)項目?？諝な召彵皇召徠髽I(yè)的凈資產(chǎn)作為股金投入并購方企業(yè)，被收購企業(yè)的所有者成為并購企業(yè)的股東資產(chǎn)換股物業(yè)管理行業(yè)并購方式 從并購實踐看，市場化企業(yè)是現(xiàn)行企業(yè)并購整合的主體力量，國有企業(yè)或開發(fā)商子屬企業(yè)因其特殊定位及戰(zhàn)略不同等因素，增加了并購實施的難度Part 5行業(yè)并購歷史行業(yè)并購歷史階段二階段一第二個階段始于2011年，以彩生活為代表企業(yè)，開始全國布局，啟動大規(guī)模收購業(yè)務(wù)，此后的跟進(jìn)者君華投資、銀灣

9、物業(yè)、中城建物業(yè)等也開始了全國并購業(yè)務(wù)。這些企業(yè)從做平臺公司到大數(shù)據(jù)的暢想，以物業(yè)為入口，以創(chuàng)新社區(qū)O2O模式為己任，堅定不移地走企業(yè)兼并的擴(kuò)張之路，以快速形成規(guī)模效應(yīng)。進(jìn)入2015年，還會不斷有企業(yè)加入物業(yè)行業(yè)規(guī)模化的并購隊伍。2011年之前為第一階段，這一時期的企業(yè)并購行為是基于企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的成長性，希望通過企業(yè)并購，以期在不同業(yè)務(wù)方向、不同地區(qū)資源上實現(xiàn)整合，具有業(yè)務(wù)互補性、地域優(yōu)勢互補性以及品牌形象的互補，通過并購重組進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營區(qū)域，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。此前的長城物業(yè)、均豪物業(yè)、綠城物業(yè)、開元國際、之平管理、誠信行物業(yè)等的企業(yè)并購當(dāng)為這一時期的并購案例行業(yè)并購歷史，以201

10、1年分界線，可分為兩個階段Part 6展望未來，腳踏實地展望未來，腳踏實地前景一前景二前景三1“社區(qū)O2O模式”猶如明亮的夜空，星光燦爛，給人以無限的遐想2“社區(qū)O2O模式”讓物業(yè)人倍增了自豪感，成為物業(yè)管理企業(yè)突破行業(yè)困局追崇的方向3“社區(qū)O2O模式”，倒逼物業(yè)管理行業(yè)并購整合步伐展望未來，腳踏實地踐行者，信心滿滿，高調(diào)推進(jìn)，相信“發(fā)展是硬道理”，運營管理與服務(wù)整合問題會隨著發(fā)展步伐不斷調(diào)整完善，最終打造一個巨大的“社區(qū)O2O”平臺。觀察者，以系統(tǒng)邏輯思維分析并購整合業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與劣勢。普遍認(rèn)為，基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)如果做不好，沒有業(yè)主服務(wù)的滿意度，建立不起品牌形象，自然無法粘住客戶，新型業(yè)務(wù)當(dāng)然不會

11、落地。展望未來，腳踏實地細(xì)細(xì)分析，問題的焦點實質(zhì)是一致的?！吧鐓^(qū)O2O”是建立在“互聯(lián)網(wǎng)模式+客戶體驗”基礎(chǔ)上的，其客戶粘性精于產(chǎn)品、源自信任，最終要實現(xiàn)線上與線下的融合。這里有一個清晰的概念，即業(yè)主不等于客戶，要完成由“物業(yè)業(yè)主”向“平臺服務(wù)客戶”過程的轉(zhuǎn)變，做好基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)，是物業(yè)企業(yè)創(chuàng)新物聯(lián)網(wǎng)思維繞不過的一個坎！展望未來，腳踏實地并購整合需要胸懷。股東雙方要有平常心，有效溝通，善于諒解，彼此信任，彼此尊重，建立起平等、協(xié)同、共享的股東機(jī)制并購整合需要格局。并購企業(yè)能有多大成就，在很大程度上要看股東雙方心中有多大的格局，眼光能放多長遠(yuǎn)。大股東少談控制權(quán)，小股東莫糾結(jié)小利益，建立事業(yè)的共同體并購整合需要付出。股東彼此雙方要恪守契約精神，善盡職守，發(fā)揮優(yōu)勢，共擔(dān)風(fēng)險，乃至奉獻(xiàn)與犧牲，才能享受愿景，成就事業(yè)并購整合是個充滿壓