中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告

1、研究報(bào)告中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告Research on Space Industry in China序言INTRODUCTION2015年被稱(chēng)為“中國(guó)商業(yè)航天元年”。中國(guó)的航天工業(yè)在國(guó)家主導(dǎo)下發(fā)展了60余年后， 首次打開(kāi)了面向民營(yíng)資本的大門(mén)。一時(shí)間，政 策、資本、技術(shù)、人才源源不斷地涌向商業(yè)航 天領(lǐng)域，在短短五年內(nèi)形成了初具雛形的產(chǎn)業(yè) 體系。政策上，從2014年開(kāi)始，國(guó)家及各地方政府頻繁推出利好商業(yè)航天發(fā)展的文件和規(guī)定，鼓勵(lì)民間資本健康有序進(jìn)入產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，國(guó)家積極牽頭建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)服務(wù)配套設(shè)施和園區(qū)，扶持項(xiàng)目落地。資本上，優(yōu)質(zhì)資方愈加關(guān)注商業(yè)航天賽道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年至少有70家投資機(jī)構(gòu)向不

2、少于30家初創(chuàng)航天企業(yè)注入資金，其中包括順為資本、經(jīng)緯中國(guó)等知名頭部機(jī)構(gòu)。技術(shù)上，依托中國(guó)雄厚的航天工業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)和人才儲(chǔ)備，商業(yè)航天企業(yè)在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造等流程上具備一定優(yōu)勢(shì)。然而，與美國(guó)、歐洲相比，中國(guó)的航天商業(yè)化運(yùn)營(yíng)進(jìn)程仍處在初級(jí)階段。初創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)如何在滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的同時(shí)，處理好和“國(guó)家隊(duì)” 之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互協(xié)作的關(guān)系；在商業(yè)全球化、跨領(lǐng)域跨技術(shù)大背景下，如何將自身業(yè)務(wù)模式進(jìn)行最優(yōu)化處理，需要所有從業(yè)者認(rèn)真思考。目錄CONTENTS04中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景152019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)案例介紹2

3、4 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探報(bào)告主要內(nèi)容導(dǎo)覽本篇報(bào)告分為三個(gè)章節(jié)，共31頁(yè)。第一章介紹了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，其中包括中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比和 政策、投資的宏觀環(huán)境。第二章展示了“2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單”，并梳理了榜單企 業(yè)的基本特征、資本特征和技術(shù)特征；同時(shí)，企業(yè)圖譜和企業(yè)案 例介紹也在本章體現(xiàn)。第三章是億歐智庫(kù)根據(jù)過(guò)往的研究和調(diào)研，針對(duì)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)未 來(lái)5-10年作出的趨勢(shì)預(yù)測(cè)。CHAPTER 1中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀I(lǐng)ndustry Status經(jīng)過(guò)近五年的發(fā)展， 中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)初具雛形， 在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域里都有民間企業(yè)進(jìn)入， 在政

4、策的宏觀加持和資本的助推下， 基本形成了國(guó)營(yíng)為主、民營(yíng)補(bǔ)充的一條完整產(chǎn)業(yè)鏈。與國(guó)外相比， 中國(guó)商業(yè)航天既具有行業(yè)的共通性： 例如都由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)向商業(yè)化運(yùn)作， 又有和國(guó)外不同之處這其中多數(shù)是差距。因此， 本章重點(diǎn)梳理了中外商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的異同， 以及行業(yè)發(fā)展的宏觀背景， 展現(xiàn)中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè) 現(xiàn)狀。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商

5、業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀如果把2015年稱(chēng)為中國(guó)商業(yè)航天元年，這個(gè)產(chǎn)業(yè)截至現(xiàn)在只有不到5年的歷史。在初期階段，行業(yè)遵循了一些與國(guó)外相同的發(fā)展規(guī)律：經(jīng)歷了由政府主導(dǎo)向商業(yè)化轉(zhuǎn)變的歷程，同樣是政策助推等等。同時(shí)，中國(guó)商業(yè)航天的現(xiàn)狀也呈現(xiàn)出了與國(guó)外不同的特點(diǎn)。首先在發(fā)展時(shí)間上， 中國(guó)顯然不及美國(guó)、歐洲的歷史久遠(yuǎn)；其次，在行業(yè)結(jié)構(gòu)上，中國(guó)目前仍然以衛(wèi)星制造和衛(wèi)星發(fā)射為主，下游領(lǐng)域與美國(guó)龐大的衛(wèi)星服務(wù)規(guī)模存在較大差距。億歐智庫(kù)在下文梳理了中外商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的相同點(diǎn)與差異點(diǎn)，供讀者參考。相同點(diǎn)由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)向商業(yè)化中國(guó)航天工業(yè)起始于1956年。當(dāng)年，國(guó)防部第五研究院成立

6、，是為中國(guó)國(guó)家航天局的前身。半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，由政府和國(guó)有資本絕對(duì)主導(dǎo)的航天產(chǎn)業(yè)在人造衛(wèi)星、運(yùn)載火箭、載人航天等領(lǐng)域碩果累累，技術(shù)研發(fā)水平居世界前列。中國(guó)的航天產(chǎn)業(yè)起源于國(guó)防建設(shè)，航天技術(shù)在最初的作用是科學(xué)探測(cè)、技術(shù)試驗(yàn)、軍事偵察等，其目的多與國(guó)家意志和戰(zhàn)略相關(guān)。2015年以前，中國(guó)的航天行業(yè)基本由兩大集團(tuán)中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司和中國(guó)航天科工集團(tuán)有限公司主導(dǎo)。在商業(yè)化方面，前期主要由兩大集團(tuán)向國(guó)外提供發(fā)射服務(wù)和衛(wèi)星產(chǎn)品。據(jù)億歐智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至報(bào)告發(fā)布，航天科技長(zhǎng)征系列火箭共向國(guó)外提供64次發(fā)射服務(wù)。衛(wèi)星產(chǎn)品也陸續(xù)向南美、東南亞、東歐市場(chǎng)滲透。2015年前后，隨著政策的放開(kāi)，兩大航天集團(tuán)開(kāi)始對(duì)民營(yíng)

7、衛(wèi)星資源開(kāi)放服務(wù)。同時(shí)，民營(yíng)火箭公司也著手布局自身業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)有三次民營(yíng)企業(yè)火箭發(fā)射紀(jì)錄，兩次失敗一次成功。2019年7月25日，星際榮耀研制的雙曲線一號(hào)運(yùn)載火箭成功發(fā)射入軌，為國(guó)內(nèi)民營(yíng)火箭首例。美國(guó)同樣經(jīng)歷了從國(guó)家主導(dǎo)到商業(yè)化轉(zhuǎn)變的過(guò)程。上世紀(jì)六十年代，德?tīng)査鸺晒?guó)際通信衛(wèi)星組織的“Early Bird”衛(wèi)星送上太空，開(kāi)啟了商業(yè)發(fā)射的進(jìn)程。在早期，美國(guó)政府和軍方長(zhǎng)期壟斷航天市場(chǎng)，實(shí)行舉國(guó)體制。特別是在冷戰(zhàn)時(shí)期， 因?yàn)榕c前蘇聯(lián)的軍備競(jìng)賽，美國(guó)將巨額經(jīng)費(fèi)投入到航天技術(shù)的研發(fā)和各項(xiàng)發(fā)射任 務(wù)中，其中包括“阿波羅”登月計(jì)劃。登月后，美國(guó)政府在航天產(chǎn)業(yè)的投入資金愈發(fā)減少，隨后將部分業(yè)務(wù)外包給諸

8、如洛克希德馬丁、波音等行業(yè)寡頭，以控制研發(fā)成本。進(jìn)入新世紀(jì)，美國(guó)政府發(fā)布了一系列政策來(lái)激勵(lì)和規(guī)范航天產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，SpaceX、藍(lán)色起源等公司強(qiáng)勢(shì)崛起。市場(chǎng)化的運(yùn)作方式大幅降低了制造和發(fā)射成本，同時(shí)催生了新的盈利Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探政策導(dǎo)向在中外航天產(chǎn)業(yè)商業(yè)化進(jìn)程

9、中，政策的作用都是巨大的。從2014年開(kāi)始，國(guó)務(wù)院發(fā)布“鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)資本參與國(guó)家空間技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)”的相關(guān)文件后，中國(guó)官方不斷推出支持、規(guī)范商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。與中國(guó)相同，美國(guó)在轉(zhuǎn)型過(guò)程中也對(duì)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境做了政策上的激勵(lì)。美國(guó)政府和國(guó)家航空航天局（NASA）針對(duì)航天領(lǐng)域的各環(huán)節(jié)制定了一系列具體的投資協(xié)議，包括“商業(yè)軌道運(yùn)輸服務(wù)”（COTS）計(jì)劃、“商業(yè)補(bǔ)給服務(wù)”（CRS）和“商業(yè)乘員開(kāi)發(fā)”（CCDev）計(jì)劃等等，為行業(yè)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)提供幫助。不僅如此，NASA還為一些航天企業(yè)提供技術(shù)支持，將已有的科研成果無(wú)償分享給企業(yè)自用，企業(yè)自己完成商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。其他國(guó)家和地區(qū)如歐洲、日本、印度等，也同

10、樣是通過(guò)政策激勵(lì)開(kāi)啟航天商業(yè)化道路。政策國(guó)家時(shí)間商業(yè)航天發(fā)射法美國(guó)1984美國(guó)法典1美國(guó)2010國(guó)家太空戰(zhàn)略美國(guó)2013航天創(chuàng)新與發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃2014-2030英國(guó)2014國(guó)家空間安全政策英國(guó)2014國(guó)家航天政策英國(guó)2015商業(yè)航天投資計(jì)劃法國(guó)2015中國(guó)的航天中國(guó)2016“十三五“綱要2中國(guó)2016國(guó)家太空戰(zhàn)略3美國(guó)2018來(lái)源：根據(jù)公開(kāi)資料整理億歐網(wǎng)（ HYPERLINK / ） 注1：增加“國(guó)家航天和商業(yè)航天項(xiàng)目” 注2：提出加快衛(wèi)星商業(yè)化應(yīng)用 注3：是2013年的更新版本億歐智庫(kù)整理相關(guān)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，21世紀(jì)第二個(gè)十年，是各主要國(guó)家發(fā)布商業(yè)航天政策的高頻時(shí)期。在政策發(fā)布上，全球步調(diào)基

11、本一致，這體現(xiàn)了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)具有全球協(xié)同一體化的特征。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探技術(shù)密集型在全球范圍的語(yǔ)境中，航天產(chǎn)業(yè)都屬于高度技術(shù)密集的產(chǎn)業(yè)。其研發(fā)強(qiáng)度相較于一般制造行業(yè)（如汽車(chē)）要高。以航天科技集團(tuán)旗下負(fù)責(zé)衛(wèi)星研制和生產(chǎn)的中國(guó)東方紅衛(wèi)星股份有限公司為例，2019年上半年

12、財(cái)報(bào)顯示，其研發(fā)費(fèi)用約占營(yíng)業(yè)收入的12%。20單位：%12.06.12.62.21.61.6151050中國(guó)衛(wèi)星比亞迪廣汽長(zhǎng)城北汽上汽來(lái)源：企業(yè)半年報(bào)億歐（ HYPERLINK / ）與汽車(chē)行業(yè)做對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，航天行業(yè)的技術(shù)研發(fā)投入高，屬于技術(shù)密集型。就商業(yè)航天而言，由于大部分參與主體是民營(yíng)企業(yè)，處于初期發(fā)展階段，研發(fā)投入占整體營(yíng)收比重更大。億歐智庫(kù)的一項(xiàng)針對(duì)商業(yè)航天企業(yè)的調(diào)研顯示，接近半數(shù)企業(yè)的2018年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入超過(guò)70%，四分之三企業(yè)的這一數(shù)據(jù)超過(guò)50%。億歐智庫(kù)：商業(yè)航天企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度分布研發(fā)強(qiáng)度50%以下, 25%研發(fā)強(qiáng)度50% 以上, 75%研發(fā)強(qiáng)度70%上，46%來(lái)源：億歐智

13、庫(kù)商業(yè)航天報(bào)告調(diào)查 時(shí)間：2019年10月 樣本量=30家企業(yè)Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探差異點(diǎn)中國(guó)處在發(fā)展初級(jí)階段，國(guó)外相對(duì)成熟就商業(yè)航天而言，中國(guó)尚處在發(fā)展初級(jí)階段，從2015年開(kāi)始至今，只有不到5年的時(shí)間。相比之下，國(guó)外的航天商業(yè)化進(jìn)程啟動(dòng)較早。從上世紀(jì)60年代開(kāi)始，美

14、國(guó)就開(kāi)始涉足商業(yè)發(fā)射。80年代時(shí)，美國(guó)航天局采取的模式是將發(fā)射任務(wù)外包給民營(yíng)公司，如波音、洛克希德馬丁等。 由于早期行業(yè)被幾個(gè)寡頭壟斷，導(dǎo)致整體成本并沒(méi)有下降很多。進(jìn)入21世紀(jì)后，在官方政策鼓勵(lì)下，SpaceX、藍(lán)色起源等一批航天企業(yè)開(kāi)始嶄露頭角，進(jìn)行真正意義上的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)。美國(guó)是目前商業(yè)航天發(fā)展最成熟的國(guó)家，擁有完備的工業(yè)體系，尖端的技術(shù)和大量的政策。歐洲的商業(yè)航天發(fā)展偏向各國(guó)間的協(xié)同與合作。1967年，英國(guó)公司設(shè)計(jì)、生產(chǎn) 的衛(wèi)星Ariel-3經(jīng)由美國(guó)火箭發(fā)射升空，使得英國(guó)成為最早掌握衛(wèi)星技術(shù)的幾個(gè)國(guó) 家之一。70年代，英國(guó)可以將自行研發(fā)生產(chǎn)的衛(wèi)星用于商業(yè)化，但價(jià)格一直很高。80年代，

15、Ariane火箭(由法國(guó)Arianespace公司生產(chǎn)) 開(kāi)始承接商業(yè)發(fā)射任務(wù)。致使歐洲航天局（European Space Agency）在90年代成為最成功的商業(yè)發(fā)射機(jī)構(gòu)之一。該系列火箭到2006年已成功發(fā)射25次。中國(guó)外國(guó)總體而言，歐美國(guó)家的航天商業(yè)化起源于上世紀(jì)60年代，在80年代到本世紀(jì)初這段時(shí)間一直處于領(lǐng)先地位。我國(guó)的航天商業(yè)化在2015年開(kāi)始，發(fā)展歷程相對(duì)短。美國(guó)、歐洲開(kāi)始投入航天研發(fā)力量，同時(shí)試水商業(yè)市場(chǎng)。60年代美國(guó)政府和航天局將航天器和火箭的生產(chǎn)業(yè)務(wù)外包給巨頭公司；歐洲各國(guó)聯(lián)合成立歐洲空間局。法國(guó)Arianespace公司開(kāi)始將Ariane火箭用于商業(yè)化服務(wù)。SpaceX為

16、首的大量商業(yè)航天企業(yè)出現(xiàn)，衛(wèi)星發(fā)射、應(yīng)用需求激增。70年代80年代90年代本世紀(jì)初2015年中國(guó)政府主導(dǎo)的航天工業(yè)研究啟動(dòng)，首顆人造衛(wèi)星成功發(fā)射。半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)航天工業(yè)一直以政府和兩大航天國(guó)企為主導(dǎo)。商業(yè)航天元年。在政策和資本的助推下，中國(guó)航天產(chǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)行商業(yè)化。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布To C環(huán)節(jié)差距明顯美國(guó)衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）數(shù)據(jù)顯示，2018年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總營(yíng)收2774億美元。其中，衛(wèi)星服務(wù)領(lǐng)

17、域營(yíng)收1265億美元，占比45.6%。拆開(kāi)來(lái)看，衛(wèi)星服務(wù)行業(yè) 中包括衛(wèi)星電視、廣播、手機(jī)、寬帶等。另外，地面設(shè)備這一細(xì)分領(lǐng)域營(yíng)收1252億美元，占整體比重同樣很高，達(dá)到%。然而，中國(guó)目前衛(wèi)星服務(wù)（運(yùn)營(yíng)）領(lǐng)域的公司多偏重測(cè)控環(huán)節(jié)，To C的內(nèi)容服務(wù)也基本由國(guó)有企業(yè)掌控，民營(yíng)參與方很少。由于C端應(yīng)用市場(chǎng)還不成熟，地面設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模也有限。這和國(guó)外的情況存在較大差距。外國(guó)中國(guó)企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探 衛(wèi)星電視服務(wù)占比高 地面設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模大 下游營(yíng)收數(shù)十倍于中上游 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段 產(chǎn)業(yè)鏈重心

18、在前半段 衛(wèi)星內(nèi)容服務(wù)有待進(jìn)一步放開(kāi)政策衛(wèi)星制造7%衛(wèi)星發(fā)射2%衛(wèi)星服務(wù)46%地面設(shè)備 45%來(lái)源：美國(guó)衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(huì)億歐（ HYPERLINK / ）Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探政策宏觀背景自 2014 年國(guó)務(wù)院 60 號(hào)文推出“鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)資本參與國(guó)家空間技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)

19、”的相關(guān)政策后，中國(guó)商業(yè)航天開(kāi)始進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展的軌道。在 2018 年“中國(guó)航天日”新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家航天局發(fā)言人針對(duì)商業(yè)航天發(fā)展明確提出“鼓勵(lì)有序”四字方針，“鼓勵(lì)”即政府層面采取必要的措施支持商業(yè)航天工作，“有序”即鼓勵(lì)社會(huì)企業(yè)、社會(huì)資本能夠盡可能地投入到衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，支持在符合國(guó)家總體規(guī)劃下的衛(wèi)星及地面設(shè)備研制方面的工作。經(jīng)智庫(kù)整理分析，國(guó)家政策主要從以下四個(gè)層面為航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持：靈活通過(guò)市場(chǎng)化促進(jìn)行業(yè)發(fā)展2014-2019年國(guó)家相關(guān)政策文件（一）利用市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力與活力可以為航天產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)久的發(fā)展提供動(dòng)力，但由于航天產(chǎn)業(yè) 的特殊性，投入和消耗巨大而且關(guān)系到國(guó)家安全的重要領(lǐng)域，所以國(guó)

20、家需要采取 制定商業(yè)航天市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的規(guī)則及制度的方式，并靈活地通過(guò)市場(chǎng)化開(kāi)放航天領(lǐng)域。相關(guān)政策及主要內(nèi)容如下：時(shí)間發(fā)布單位文件名稱(chēng)相關(guān)內(nèi)容2014 年11月國(guó)務(wù)院國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融 資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì) 投資的指導(dǎo)意見(jiàn)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入衛(wèi)星研制、發(fā)射和運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，并向全社會(huì)主體開(kāi)放商業(yè)遙感衛(wèi)星、通信衛(wèi)星和導(dǎo)航衛(wèi)星應(yīng)用領(lǐng)域。2016 年12月國(guó)務(wù)院2016中國(guó)的航天鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本和社會(huì)力量有序參與航天活動(dòng)，大力發(fā)展商業(yè)航天。完善衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略，建立 健全衛(wèi)星數(shù)據(jù)共享等配套機(jī)制，實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星數(shù)據(jù)和資源共享共用。2018年5月中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)管理辦公室衛(wèi)星導(dǎo)航條例規(guī)范了我國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域相關(guān)活動(dòng)，

21、 確立北斗系統(tǒng)作為國(guó)家空間信息基 礎(chǔ)設(shè)施的法律地位，推動(dòng)北斗應(yīng)用 及產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2019年4月工業(yè)和信息化部遙感和空間科學(xué)衛(wèi)星無(wú)線電頻率資源使用規(guī)劃（2019-2025年）鼓勵(lì)、規(guī)范和引導(dǎo)商業(yè)遙感衛(wèi)星發(fā)展。發(fā)揮市場(chǎng)作用，穩(wěn)妥推進(jìn)、有序部署商業(yè)航天測(cè)控網(wǎng)建設(shè)，作為國(guó)家空間基礎(chǔ)設(shè)施的重要補(bǔ)充和組成部分。2019年6月北京市國(guó)防科學(xué)技術(shù)工業(yè)辦公室關(guān)于促進(jìn)商業(yè)運(yùn)載火箭規(guī)范有序發(fā)展的通知依據(jù)中國(guó)現(xiàn)行航天活動(dòng)配套相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)商業(yè)航天規(guī)范有序發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)運(yùn)載火箭技術(shù)創(chuàng)新。來(lái)源：公開(kāi)資料查詢(xún)億歐（ HYPERLINK / ）Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景

22、政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探將商業(yè)航天納入國(guó)家政府采購(gòu)范圍以提供更多支持2014-2019年國(guó)家相關(guān)政策文件（二）這種形式在國(guó)外航天大國(guó)已經(jīng)非常成熟，但在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有完全鋪展開(kāi)。政府先扶植骨干企業(yè)，待其發(fā)展成熟后，政府直接采購(gòu)并通過(guò)批次采購(gòu)來(lái)議價(jià)。企業(yè)具備服務(wù)能力后，不但可以參與政府采購(gòu)的招標(biāo)，還可以為其他商業(yè)用戶(hù)提供服務(wù)。加大對(duì)商業(yè)公司政府采購(gòu)力度的支持

23、，既有利于企業(yè)的發(fā)展，也可通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)降低政府采購(gòu)的成本。相關(guān)政策及主要內(nèi)容如下：時(shí)間發(fā)布單位文件名稱(chēng)相關(guān)內(nèi)容2018年1月國(guó)家測(cè)繪地理信息局2018年測(cè)繪地理信息工作要點(diǎn)注重統(tǒng)籌“軍、民、商、外”對(duì)地觀測(cè)數(shù)據(jù)資源，推進(jìn)航空航天遙感測(cè)繪數(shù)據(jù)的分建共享、資源整合、統(tǒng)籌管理，優(yōu)化基礎(chǔ)航空航天遙感影像獲取計(jì)劃管理，提高向國(guó)產(chǎn)商業(yè)遙感衛(wèi)星購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的力度。來(lái)源：公開(kāi)資料查詢(xún)億歐（ HYPERLINK / ）注重完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)配套航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展2014-2019年國(guó)家相關(guān)政策文件（三）基礎(chǔ)設(shè)施是航天活動(dòng)的基礎(chǔ)。航天發(fā)射場(chǎng)、測(cè)控網(wǎng)、飛行控制中心和各種功能在軌航天器構(gòu)成的太空基礎(chǔ)設(shè)施，是支撐航天強(qiáng)國(guó)的重要物質(zhì)

24、基礎(chǔ)，也是航天強(qiáng)國(guó)技術(shù)實(shí)力的具體體現(xiàn)。當(dāng)技術(shù)發(fā)展到一定階段，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)會(huì)限制產(chǎn)業(yè)發(fā)展。相關(guān)政策及主要內(nèi)容如下：時(shí)間發(fā)布單位文件名稱(chēng)相關(guān)內(nèi)容2015年5月國(guó)務(wù)院中國(guó)制造2025加快國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)， 發(fā)展新型衛(wèi)星等空間平臺(tái)與有效載荷、空天地寬帶互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，形成長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的衛(wèi)星遙感、通信、導(dǎo)航等空間信息服務(wù)能力。2016年3月中共中央國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要加快構(gòu)建國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施， 加速北斗、遙感衛(wèi)星商業(yè)化應(yīng)用。2016年11月國(guó)防科工局和發(fā)改委關(guān)于加快推進(jìn)“一帶一路” 空間信息走廊建設(shè)與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)完善空間信息地面應(yīng)用服務(wù)設(shè)施。面向“一帶一路”空間信息開(kāi)放

25、服務(wù)和集成應(yīng)用需求，進(jìn)一步完善國(guó)家統(tǒng)籌建設(shè)的數(shù)據(jù)中心和應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)。來(lái)源：公開(kāi)資料查詢(xún)億歐（ HYPERLINK / ）Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探加強(qiáng)軍民融合促進(jìn)航天體制改革2014-2019年國(guó)家相關(guān)政策文件（四）一方面，軍用轉(zhuǎn)民用，可以部分兌現(xiàn)軍用方面前期投入的價(jià)值；另

26、一方面，航天產(chǎn)業(yè)全部依賴(lài)國(guó)家財(cái)政投入，可能并不符合市場(chǎng)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)加強(qiáng)軍民融合，可以促進(jìn)資源共享及產(chǎn)業(yè)發(fā)展。相關(guān)政策及主要內(nèi)容如下：時(shí)間發(fā)布單位文件名稱(chēng)相關(guān)內(nèi)容2017年12月國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)國(guó)防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見(jiàn)加強(qiáng)太空領(lǐng)域統(tǒng)籌。以遙感衛(wèi)星為突破口，制定國(guó)家衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)政策，促進(jìn)軍民衛(wèi)星資源和衛(wèi)星數(shù)據(jù)共享。探索研究開(kāi)放共享的航天發(fā)射場(chǎng)和航天測(cè)控系統(tǒng)建設(shè)。2018年2月中共海南省委中共海南省委關(guān)于以創(chuàng)新為引領(lǐng)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施意見(jiàn)實(shí)施軍地軍民產(chǎn)業(yè)融合工程。把軍民融合發(fā)展的理念貫穿到國(guó)際旅游島建設(shè)全過(guò)程，加快形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的軍地軍民深度融合發(fā)展格局。2018

27、年4月浙江省人民政府辦公廳浙江省人民政府辦公廳關(guān)于加快軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)加快高端船舶和海洋工程裝備、民 用航空航天裝備、民用核電裝備、 智能制造裝備、軍事物流等高端裝 備制造業(yè)軍民融合發(fā)展，大力發(fā)展 民用無(wú)人機(jī)、通用飛機(jī)、航空電機(jī)、航空標(biāo)準(zhǔn)件緊固件、高端軸承、民 用航空發(fā)動(dòng)機(jī)零部件等產(chǎn)業(yè)。來(lái)源：公開(kāi)資料查詢(xún)億歐（ HYPERLINK / ）Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)政府投資支持投資宏觀背景差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企

28、業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探根據(jù)知名航天咨詢(xún)公司歐洲咨詢(xún)（Euroconsult）發(fā)布的政府航天計(jì)劃：基準(zhǔn)、剖面與2028預(yù)測(cè)中對(duì)2018年世界各國(guó)政府的航天投資情況分析，各國(guó)政府航天投資額前五排名為：美國(guó)、中國(guó)、俄羅斯、法國(guó)和日本。其中，中國(guó)穩(wěn)居第二，2018年投資數(shù)額為58.3億美元，商業(yè)化和國(guó)際化趨勢(shì)在增強(qiáng)。美國(guó)政府投資額占世界份額的58%，遠(yuǎn)超其他國(guó)家，二十一世紀(jì)早期美國(guó)的份額更是高達(dá)75%。雖然中國(guó)政府投資額相對(duì)美國(guó)依舊存在很大差距，但這是由長(zhǎng)期歷史原因等各種因素造成，且近年來(lái)中國(guó)政府在

29、航天領(lǐng)域的投資逐年提升，目前已穩(wěn)居世界第二。2018年世界各主要國(guó)家政府航天投資額（億美元）409.058.341.731.630.621.521.214.911.38.95004003002001000美國(guó)中國(guó) 俄羅斯 法國(guó)日本德國(guó)歐盟印度 意大利 英國(guó)航天投資額(億美元)來(lái)源：歐洲咨詢(xún)（Euroconsult）億歐（ HYPERLINK / ）投融資持續(xù)景氣在投資機(jī)構(gòu)數(shù)量方面，未來(lái)宇航研究院統(tǒng)計(jì)資料顯示，2015年有24家投資機(jī)構(gòu)參與商業(yè)航天項(xiàng)目投資，2016年42家，2017年51家，2018年這一數(shù)字則達(dá)到90家，相比2017年增長(zhǎng)76.5%。在投融資數(shù)額方面，未來(lái)宇航研究院統(tǒng)計(jì)資料及

30、航天加工程技術(shù)研究院資料顯示， 2018年國(guó)內(nèi)商業(yè)航天投融資總額為35.7億元左右，相較于2017年的21.6億元左 右，增速為65.3%。投資機(jī)構(gòu)數(shù)量及投融資數(shù)額的逐年大幅上升，反映出國(guó)內(nèi)航天產(chǎn)業(yè)越來(lái)越受到資本市場(chǎng)的關(guān)注，越來(lái)越多資本涌入這個(gè)領(lǐng)域，進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的蓬勃增長(zhǎng)。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布2015-2018年投資商業(yè)航天領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)數(shù)量及增速12010080604020075.0%76

31、.5%21.4%905142242015201620172018投資機(jī)構(gòu)數(shù)量（個(gè)）投資機(jī)構(gòu)數(shù)量增速2.2.1 企業(yè)圖譜 企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探來(lái)源：未來(lái)宇航研究院億歐（ HYPERLINK / ）需求市場(chǎng)廣闊目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，消費(fèi)市場(chǎng)整體情況比較活躍，人們對(duì)高質(zhì)量產(chǎn)品、高品質(zhì)生活的需求迅速攀升，社會(huì)需求結(jié)構(gòu)也處于不斷變化之中。這種需求變化為航天產(chǎn)品和服務(wù)拓展了新市場(chǎng)，帶有航天元素的高品質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)需求不斷增加。例如，衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品已經(jīng)融入了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社

32、會(huì)發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域，幾乎所有的智能終端都裝配了導(dǎo)航接收芯片，導(dǎo)航定位已實(shí)現(xiàn)全面廣泛應(yīng)用。航天產(chǎn)業(yè)與交通、信息、安防、抗災(zāi)、環(huán)保、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域在未來(lái)的深度融合，能 夠發(fā)揮其強(qiáng)大的帶動(dòng)與擴(kuò)散效應(yīng)，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他領(lǐng)域形成相輔相成的互動(dòng)態(tài)勢(shì)。交通傳統(tǒng)應(yīng)用信息通訊互聯(lián)網(wǎng)云存儲(chǔ)安防新型應(yīng)用 商業(yè)航天 應(yīng)用到抗災(zāi)太空旅游環(huán)保AI農(nóng)業(yè)16CHAPTER 2中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單Top 30 List億歐智庫(kù)通過(guò)對(duì)中國(guó)商業(yè)航天企業(yè)的大量調(diào)研和評(píng)分，遴選出30家優(yōu)質(zhì)航天企業(yè)， 最終形成此份“2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單”。本章梳理了30家企業(yè)的基本特征、資本特征和技術(shù)特征， 標(biāo)示了其在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置， 并以此為基準(zhǔn)

33、， 向外展開(kāi)介紹整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的基本情況。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單星河動(dòng)力精航偉泰珠海歐比特天儀研究院 航天馭星科工火箭藍(lán)箭航天星際榮耀達(dá)華智能斯北圖上海埃依斯航天行云銀河航天億海微星途探索西安寰宇靈動(dòng)飛天航天測(cè)控中科天塔國(guó)電高科微納星空天潤(rùn)科技

34、長(zhǎng)光衛(wèi)星宇航智科宇航推進(jìn)鑫精合國(guó)星宇航航天宏圖珈和科技九州云箭Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探企業(yè)基本特征2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)注冊(cè)地分布1633211111120151050北京武漢西安長(zhǎng)沙成都珠海蘇州上海2福州長(zhǎng)春企業(yè)數(shù)量來(lái)源：2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單億歐（ HYP

35、ERLINK / ）2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)成立時(shí)間分布10966540864202015年以前20152016企業(yè)數(shù)量201720182019來(lái)源：2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單億歐（ HYPERLINK / ）本次上榜的企業(yè)中，有16家注冊(cè)地在北京，占比超過(guò)一半。并列排在第二的是武漢和西安，各有三家企業(yè)上榜；長(zhǎng)沙有2家。其余城市各有一家企業(yè)上榜。北京仍是商業(yè)航天企業(yè)聚集程度最高的城市。2015年及以后，榜單企業(yè)的成立時(shí)間分布較為平均，2015年之前成立的共有9家，2019年成立的企業(yè)暫無(wú)上榜。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part

36、 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)領(lǐng)域分布111086151050衛(wèi)星制造衛(wèi)星發(fā)射衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)衛(wèi)星應(yīng)用企業(yè)數(shù)量來(lái)源：2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單億歐（ HYPERLINK / ） 注：部分企業(yè)涉及多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域在細(xì)分領(lǐng)域的分布上，涉及衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的企業(yè)最多，有11家；最少的是衛(wèi)星應(yīng)用領(lǐng)域，有6家；衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)企業(yè)大部分從事測(cè)控運(yùn)營(yíng)這一環(huán)節(jié)。可以看出，在行業(yè)發(fā)

37、展早期，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)尤為重要，更多企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)偏重于上中游。企業(yè)資本特征2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)總?cè)谫Y額度分布注：部分企業(yè)數(shù)據(jù)缺失753322210864203千萬(wàn)以下 3-5千萬(wàn) 5千萬(wàn)-1億1-3億3-5億5億以上企業(yè)數(shù)量IPO來(lái)源：2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單億歐（ HYPERLINK / ）Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要

38、增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探除去數(shù)據(jù)缺失的情況，總體來(lái)看，榜單中企業(yè)的融資額度以3千萬(wàn)以下為最多， 達(dá)到7家?？梢钥闯?，商業(yè)航天企業(yè)的融資階段多是早期。另外，已經(jīng)IPO的企業(yè)有3家，分別是珠海歐比特、航天宏圖和達(dá)華智能。企業(yè)技術(shù)特征2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)研發(fā)強(qiáng)度分布10注：部分企業(yè)數(shù)據(jù)缺失8432228642010%以下10%-30%30%-50%50%-60%60%-70%70%以上企業(yè)數(shù)量來(lái)源：2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單億歐（ HYPERLINK / ）本次榜單中，2019年研發(fā)投入占營(yíng)收比重達(dá)70%以上的企業(yè)最多，有8家。這表明，商業(yè)航天企業(yè)在早期對(duì)

39、于研發(fā)的投入力度很大，但也同樣說(shuō)明企業(yè)大多處于初級(jí)發(fā)展階段，營(yíng)收不多。億歐智庫(kù)：商業(yè)航天30強(qiáng)特征匯總階段早期北京居多研發(fā)強(qiáng)度高產(chǎn)業(yè)鏈上游融資額低Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀衛(wèi)星制造中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布衛(wèi)星發(fā)射衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)衛(wèi)星應(yīng)用Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀衛(wèi)星制造中外產(chǎn)

40、業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀衛(wèi)星發(fā)射企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探商業(yè)航天企業(yè)圖譜 衛(wèi)星應(yīng)用 Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛

41、天企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天：立足核心技術(shù)的定制化動(dòng)力方案提供商北京靈動(dòng)飛天動(dòng)力科技有限公司成立于2017年3月，專(zhuān)注于為客戶(hù)提供商業(yè)航天動(dòng)力系統(tǒng)整體解決方案。在固體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和衛(wèi)星姿軌控系統(tǒng)領(lǐng)域具備成熟的研制能力。作為商業(yè)航天領(lǐng)域的上游供應(yīng)商，靈動(dòng)飛天將技術(shù)創(chuàng)新貫穿產(chǎn)品研制的始終，不斷將自身技術(shù)儲(chǔ)備與產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程相結(jié)合，探索出了一套在動(dòng)力系統(tǒng)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、測(cè)試環(huán)節(jié)提效降本的綜合解決方案，包含固體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)冷試車(chē)試驗(yàn)技術(shù)、低成本高性能裝藥技術(shù)等一系列專(zhuān)利技術(shù)。此外，靈動(dòng)飛天有效的整合了資方、政府及產(chǎn)業(yè)鏈資源，形成“技術(shù)、市場(chǎng)、資本、政策”聯(lián)動(dòng)的解決方案，為商業(yè)航天客戶(hù)提供更具性?xún)r(jià)比的動(dòng)力產(chǎn)品。國(guó)星宇

42、航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探1400mm固體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)。高性能商業(yè)衛(wèi)星動(dòng)力商業(yè)火箭發(fā)射低成本，質(zhì)量比為0.93，高空比沖為290.5S縮短研制周期數(shù)字孿生降低成本可重復(fù)使用，降低成本提高可靠性降低成本非破壞性試驗(yàn)提高可靠性提高制造的安全性、效率和質(zhì)量控制能力設(shè)計(jì)精細(xì)化加快研制進(jìn)度測(cè)試環(huán)節(jié)專(zhuān)利技術(shù)：固體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)冷試車(chē)技術(shù)模擬發(fā)動(dòng)機(jī)內(nèi)部力學(xué)環(huán)境生產(chǎn)環(huán)節(jié)模塊化、自動(dòng)化和智能化基于傳統(tǒng)制造工藝基礎(chǔ)上的流程再造設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)內(nèi)流場(chǎng)仿真和內(nèi)彈道預(yù)示技術(shù)、易損性仿真技術(shù)、多物理場(chǎng)耦合仿真技術(shù)以及精細(xì)化結(jié)構(gòu)完整性仿真技術(shù)核心競(jìng)爭(zhēng)力技術(shù)優(yōu)勢(shì)分

43、離發(fā)動(dòng)機(jī)。短工時(shí)，大推力，工作一致性上表現(xiàn)出色商業(yè)小衛(wèi)星姿軌控系統(tǒng)。推力0.5N，脈沖間隔50ms小推力，長(zhǎng)壽命，控制精準(zhǔn)Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)對(duì)比相同點(diǎn)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探企業(yè)案例介紹國(guó)星宇航：布局全產(chǎn)業(yè)鏈的AI商業(yè)衛(wèi)星服務(wù)商成都國(guó)星宇航科技有限公司成立于2018年5月，公司人員來(lái)自于原衛(wèi)星及應(yīng)用

44、領(lǐng)域高校、科研院所、部隊(duì)及企業(yè)。截至2019年8月，國(guó)星宇航已順利完成5次太空任務(wù)，研制并發(fā)射了8顆試驗(yàn)載荷和商業(yè)衛(wèi)星。在技術(shù)層面上，國(guó)星宇航利用AI技術(shù)賦能遙感衛(wèi)星和地面平臺(tái)，形成高時(shí)間分辨率、快速響應(yīng)、覆蓋全球的對(duì)地觀測(cè)能力；并通過(guò)打造智能衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，大幅度提高有效數(shù)傳效率和數(shù)據(jù)處理的服務(wù)響應(yīng)時(shí)間。在應(yīng)用場(chǎng)景上，國(guó)星宇航主要覆蓋防務(wù)級(jí)、城市級(jí)、行業(yè)級(jí)、消費(fèi)級(jí)四個(gè)領(lǐng)域， 具體包括智慧城市、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、救災(zāi)減災(zāi)、農(nóng)林管理等眾多具體應(yīng)用場(chǎng)景。提高時(shí)間分辨率加快響應(yīng)速度 提高數(shù)據(jù)傳輸速度縮短數(shù)據(jù)處理響應(yīng)時(shí)間單體衛(wèi)星衛(wèi)星星座地面平臺(tái)技術(shù)特點(diǎn)AI技術(shù)核心優(yōu)勢(shì)AI技術(shù)賦能，提升效率、降低成本布局全產(chǎn)業(yè)鏈

45、，與中外航天企業(yè)深度合作， 打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)團(tuán)隊(duì)成員來(lái)自行業(yè)內(nèi)部，經(jīng)驗(yàn)豐富精準(zhǔn)把控市場(chǎng)、分析需求，產(chǎn)品和方案可復(fù)制性強(qiáng)直播地球app、閃圖、融媒體產(chǎn)品消費(fèi)級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)情監(jiān)測(cè)、災(zāi)害預(yù)警行業(yè)級(jí)智慧城市、綠地監(jiān)測(cè)、生態(tài)保護(hù)城市級(jí)防災(zāi)減災(zāi)、國(guó)防安全防務(wù)級(jí)應(yīng)用場(chǎng)景CHAPTER 3趨勢(shì)展望Outlook以前述兩章為基礎(chǔ)， 結(jié)合自身對(duì)于產(chǎn)業(yè)的判斷， 億歐智庫(kù)對(duì)中國(guó)商業(yè)航天未來(lái)5-10 年的發(fā)展趨勢(shì)做出了預(yù)測(cè)。億歐智庫(kù)認(rèn)為， 未來(lái)5- 10年，衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)、服務(wù)環(huán)節(jié)將成為國(guó)內(nèi)主要增量市場(chǎng)； 衛(wèi)星發(fā)射需求將急速增長(zhǎng)； 同時(shí)， 衛(wèi)星和火箭的總體、配套制造成本會(huì)持續(xù)下探。Part 1. 商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀中外產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)

46、對(duì)比相同點(diǎn)趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增量市場(chǎng)差異點(diǎn)中國(guó)商業(yè)航天宏觀背景政策投資Part 2. 2019中國(guó)商業(yè)航天30強(qiáng)榜單商業(yè)航天30強(qiáng)榜單解讀企業(yè)基本特征企業(yè)資本特征企業(yè)技術(shù)特征榜單企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的分布企業(yè)圖譜企業(yè)案例介紹靈動(dòng)飛天國(guó)星宇航Part 3. 趨勢(shì)展望運(yùn)營(yíng)服務(wù)將成為主要增從全球視角來(lái)看，商業(yè)航天的絕大多數(shù)市場(chǎng)份額被下游的衛(wèi)星服務(wù)和地面設(shè)備占據(jù)。美國(guó)衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）出具的報(bào)告顯示：從2015年到2018年，全球衛(wèi)星服務(wù)和地面設(shè)備產(chǎn)業(yè)營(yíng)收，始終數(shù)十倍于衛(wèi)星制造和發(fā)射。由此可見(jiàn)，成熟的商業(yè)航天市場(chǎng)的價(jià)值附加環(huán)節(jié)處于下游，也就是To C端市場(chǎng)， 衛(wèi)星、火箭制造業(yè)作為行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)

47、節(jié)，需求在經(jīng)歷一段增長(zhǎng)后趨于穩(wěn)定。3000621265125211341060119820001277153591000量市場(chǎng)商業(yè)發(fā)射需求急速增長(zhǎng)總體和配套制造環(huán)節(jié)成本持續(xù)下探12745401602015201612874615520171952018衛(wèi)星制造衛(wèi)星發(fā)射衛(wèi)星服務(wù)地面設(shè)備來(lái)源：美國(guó)衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(huì)億歐（ HYPERLINK / ）對(duì)比國(guó)內(nèi)，商業(yè)航天市場(chǎng)尚處在基礎(chǔ)設(shè)施投建階段。根據(jù)未來(lái)宇航研究院出具的報(bào)告，2018年，衛(wèi)星發(fā)射這一環(huán)節(jié)的獲投金額達(dá)到11.45億元人民幣，占總量的32%；衛(wèi)星制造領(lǐng)域獲投金額為4.26億元人民幣，占總量的12%，兩個(gè)領(lǐng)域加起來(lái)占比接近半數(shù)。在衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，2018年整年的獲投金額只有2800萬(wàn)元，且屬于測(cè)控運(yùn)維，占總數(shù)不足1%。億歐智庫(kù)認(rèn)為，衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)是下游服務(wù)的基礎(chǔ)，運(yùn)營(yíng)公司數(shù)量增多會(huì)導(dǎo)致可用的衛(wèi)星數(shù)據(jù)增多，進(jìn)而更好地被下游企業(yè)處理和應(yīng)用。因此