如何建立自己的交易系統(tǒng)(本)

1、 如何建立自己的交易系統(tǒng)系統(tǒng)是什么在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手，他說他經(jīng)常性的能夠預(yù)測到價(jià)格波動的高低點(diǎn)，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績并不是非常理想。深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道當(dāng)他的預(yù)測出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，應(yīng)該如何處理？當(dāng)?shù)玫揭粋€(gè)買進(jìn)信號的時(shí)候應(yīng)該使用多少資金？什么時(shí)間應(yīng)該加倉或者什么時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)？事實(shí)上，很多人的成績相當(dāng)不錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來說，他應(yīng)該認(rèn)真的問一問自己，如何把所有的事項(xiàng)整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東

2、西妨礙了你長期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機(jī)目標(biāo)相吻合？是否與你的個(gè)性相吻合？如果你想長期穩(wěn)定的獲利，那么整體的交易應(yīng)該是一個(gè)過程，而絕不是簡簡單單的一次預(yù)測或者一次全倉買入。其間至少包括：1、如何處理判斷失誤？1、最大虧損能夠被控制在什么范圍內(nèi)？1、什么時(shí)間追買？什么時(shí)間獲利了結(jié)？1、市場出現(xiàn)非人力因素，如何處理？1、預(yù)期的目標(biāo)是多少？是否滿意？1、當(dāng)市場價(jià)格變化以后，如何修正自己的交易計(jì)劃？大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能

3、做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？另一方面，大多數(shù)投機(jī)者相信有一個(gè)通向市場的魔術(shù)：一個(gè)指標(biāo)，一個(gè)形態(tài)，或者一個(gè)機(jī)械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著我在網(wǎng)上見過售價(jià)24萬元的一個(gè)公式，據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝他們努力的想揭開這個(gè)魔術(shù)的秘密，從此而獲利。簡直是笑話。市場真的有能夠長期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明確的告訴你：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場分析和整體操作方案的。交易系統(tǒng)，或者說系統(tǒng)的交易方法，才是你長期穩(wěn)定獲利的正確方法。如何建立自己的交易系統(tǒng)之二自我控制我認(rèn)

4、識很多成功的投機(jī)者，他們毫無例外的能夠認(rèn)識到：市場的成功來自對自我的控制。自我控制并不是很難達(dá)到，但是對大多數(shù)人來說，意識到這一點(diǎn)卻非常困難。我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)：一、他們的風(fēng)險(xiǎn)意識很強(qiáng)：他們在交易中經(jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔(dān)過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。二、在中國市場，成功的投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測是市場價(jià)格，而是因?yàn)樗麄兊墨@利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當(dāng)然，還需要整體的交易方案。三、成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他

5、們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個(gè)看起來非常渺茫的機(jī)會，我們知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會而獲利。如果沒有對自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。我的學(xué)生可以輕易地達(dá)到正確分析市場的程度，但是，要他們達(dá)到長期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長的訓(xùn)練，訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時(shí)候，我會給客戶一些現(xiàn)成的交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候，他們只是告訴了你他們的行動，這是為什么大多股評或者機(jī)構(gòu)推薦都會發(fā)生錯(cuò)誤的原因。我們假設(shè)今天的

6、媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢，有90個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場會上升，那么你如何考慮？實(shí)際他們并不是有意在欺騙你：因?yàn)樗麄冊诮裉斓慕灰字械拇_買入了。也許是他們因?yàn)榭春枚ㄒ呀?jīng)）買入，或者是因?yàn)椋ㄒ呀?jīng)）買入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動。如果你認(rèn)真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場有90%的潛在空頭那些今天已經(jīng)買入，同時(shí)告訴你市場將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場上100%都看好的時(shí)候，市場中便不再繼續(xù)有多頭，或者說，多頭再沒有了維持的力量，因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買進(jìn)了，好了，哈哈，市場還剩下什么？對了，只有空頭，他們沒有對手一直到一輪下跌趨勢以后。自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控

7、制并不是一件痛苦的事情。作為一名專業(yè)的投機(jī)者，你應(yīng)該建立并相信自己的交易系統(tǒng)（當(dāng)然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)）。你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場，觀察交易行為。你會因?yàn)橛型晟频慕灰追桨付粫κ袌霎a(chǎn)生恐懼。如何建立自己的交易系統(tǒng)之三虧損我們可以從兩個(gè)方面去尋求長期穩(wěn)定的獲利。一是成功率：每次交易的盈虧相當(dāng)，但是獲利次數(shù)比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯(cuò)誤3次，那么總和獲利為12%。一是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計(jì)較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那么總和獲利9%。當(dāng)然

8、，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒有任何人能夠在一個(gè)相對長的時(shí)期內(nèi)，準(zhǔn)確判斷每一次市場波動。那么，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。交易系統(tǒng)的一個(gè)重要的組成部分就是如何對待虧損。我們通常認(rèn)為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個(gè)不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。一是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因?yàn)閮r(jià)格本身的運(yùn)動趨勢是以區(qū)域的方式體現(xiàn)的。比如當(dāng)我們判斷某股票在9.

9、109.30之間有比較高的交易價(jià)值，那么可能在這個(gè)區(qū)域開始逐步介入，或者你從9.30逐步買進(jìn)，一直到9.10；或者你從9.10逐步買進(jìn)，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區(qū)域就是9.109.30。又假設(shè)你的止損設(shè)定在8.90，同時(shí)如果這支股票最終下跌，并跌破你的止損，這中間的0.20.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法回避，也無須回避。只要你能夠把它控制，永遠(yuǎn)不會對你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。另一種情況是市場出現(xiàn)人力的或者非人力的因素，導(dǎo)致市場價(jià)格瘋狂的變化，方向?qū)δ悴焕?。從理論上說，這樣的風(fēng)險(xiǎn)很難回避。但是，在日常的交易當(dāng)中，我們可以養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣來避免。就我個(gè)人的看法

10、，給大家提供一些簡單的建議。1、不要參與瘋狂波動的股票，無論是上升中的，還是下跌中的；1、不要參與上市公司有問題的股票，盡量不要參與T類股票；1、多注意時(shí)事，多關(guān)注政策性公告；1、嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律；1、當(dāng)意外情況發(fā)生的時(shí)候，堅(jiān)決出場回避，不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)；1、學(xué)會在大趨勢不利的情況下空倉。從歷史的情況看，市場不會在一個(gè)較長的時(shí)期內(nèi)走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進(jìn)出場的機(jī)會，盡量不要匆忙行動。如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠(yuǎn)離市場一段時(shí)間，記住，交易所不是明天就關(guān)閉。任何交易者，在所有的交易

11、記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個(gè)部分，這是事實(shí)。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩(wěn)定的獲利，才是投機(jī)者的最終目的。如何建立自己的交易系統(tǒng)之四最簡單的交易系統(tǒng)一個(gè)最簡單的交易系統(tǒng)，至少包括四個(gè)部分：買進(jìn)，賣出，止損，頭寸控制。作為投機(jī)者，我們是在利用市場的價(jià)格波動來獲得利益。只用當(dāng)市場出現(xiàn)你所能夠把握的波動的情況時(shí)，你才有可能獲利看起來很簡單，但是這一點(diǎn)非常非常重要就是說，一些波動你能夠把握，另一些波動你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動（股票市場），或者幅度非常小的波動。因此，交易是參與你的系統(tǒng)能夠參與的波動，而不是所有的。一個(gè)交易是一個(gè)過程，不

12、是一次簡單的預(yù)測。簡單的說，你要判斷在什么情況買入，買多少，如果市場并非想你想象的發(fā)展，你應(yīng)該如何處理你的頭寸，如果市場想你想象的那樣發(fā)展，你應(yīng)該如何處理。在我的交易系統(tǒng)（杠桿操作法）中，關(guān)于買入有四個(gè)原則：1、在簡單上升趨勢中買入；2、在復(fù)雜上升趨勢的回調(diào)中，出現(xiàn)向下分形的時(shí)候買入；3、向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買入；4、在橫盤趨勢停頓的下沿買入；這四條原則是買入交易的基本原則，當(dāng)市場沒有出現(xiàn)這四中情況之一的時(shí)候，我根本不會考慮買的。我這么寫的意思，并非要你也這么做，而是想說，做為交易者，你同樣需要類似的原則，在你的交易系統(tǒng)中。另外，你還需要相當(dāng)?shù)馁u出的原則。如果你有一些交易經(jīng)驗(yàn)，很多時(shí)候?qū)κ袌?/p>

13、變化會有一些“感覺”，這些“感覺”應(yīng)該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多的時(shí)候是要依*感覺的。當(dāng)市場按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時(shí)候，你不需要做什么，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個(gè)交易日，真正交易的時(shí)候，可能只有幾個(gè)小時(shí)，其他都是漫長而寂寞的等待。在市場有利的時(shí)候，你必須學(xué)會習(xí)慣于獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟的一個(gè)重要標(biāo)志。假設(shè)你的成本是8元，市場價(jià)格現(xiàn)在是80元，但是趨勢依然向上，你是否會堅(jiān)定的持有？很多的交易者在獲利的時(shí)候惴惴不安，而虧損的時(shí)候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩(wěn)定的獲利？無論什么樣的交易系統(tǒng)，也不論什么樣的交易原則，都可能發(fā)生錯(cuò)誤。如

14、何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標(biāo)志。交易者都有一種本能，或者說內(nèi)心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。認(rèn)真想一想就很可笑，你在對自己負(fù)責(zé)，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？任何一個(gè)交易者，即使是索羅斯(Soros),也都會出現(xiàn)“錯(cuò)誤”的交易行為。不在于錯(cuò)誤是否出現(xiàn)，而在于你如何看待錯(cuò)誤。這一點(diǎn)，我們已經(jīng)在如何建立自己的交易系統(tǒng)之三虧損中強(qiáng)調(diào)過。最后是關(guān)于資金管理。這也是一個(gè)基礎(chǔ)的，同時(shí)是交易系統(tǒng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。一般地說，我們根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度來確定資金比重。也可以根據(jù)市場變化方向的“概率”來確定。根據(jù)

15、風(fēng)險(xiǎn)來確定使用資金，就是說，如果你能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)你可以容忍的范圍內(nèi)，那么可以使用較多的資金，否則應(yīng)該減少資金使用。比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價(jià)格是10.30，止損是9.90，那么可能的虧損是0.4元，約合4%，同時(shí)你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那么你至多使用50%的總資金50%*4%=2%；如果介入價(jià)格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那么你的使用資金至多是總資金的20%20%*10%=2%。這是在各股中的資金使用原則。當(dāng)然，在實(shí)際交易中，交易者應(yīng)該有不同的投資組合，或者說，交易者應(yīng)該持有不同類型的股票。當(dāng)大盤向好時(shí)，可以增加頭寸，這種頭寸

16、增加一般不要在已經(jīng)持有的股票上面。控制風(fēng)險(xiǎn)的賣出技巧是指：止損、止平止損的方法主要有：技術(shù)指標(biāo)止損法、趨勢形態(tài)止損法、損失程度止損法、基本分析止損法。技術(shù)指標(biāo)止損法：根據(jù)技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的賣出指示，做為止損信號，而不管自己的成本價(jià)在什么位置。具體方法很多，主要包括：股價(jià)跌穿10日，30日或125日移動平均線；股價(jià)下穿布林線的上軌線；MACD出現(xiàn)綠色柱狀線，MACD形成死叉時(shí)；SAR向下跌破轉(zhuǎn)向點(diǎn)時(shí)；隨機(jī)指標(biāo)的J值向下穿破100時(shí)止損。損失程度止損法：投資者根據(jù)自己的損失程度，決定止損的方法。它具體還分為根據(jù)損失金額的多少止損和根據(jù)損失程度的百分比止損的兩種方法。該方法比較適合于當(dāng)投資者的持股已經(jīng)虧損，但目前虧損幅度不大，而且股價(jià)將來有可能繼續(xù)深跌的時(shí)候使