2019-2020年充電樁行業(yè)深度報(bào)告

1、2019-2020年充電樁行業(yè)深度報(bào)告導(dǎo)語按照國(guó)家 2020年新能源汽車保有量500萬輛規(guī)劃，預(yù)計(jì) 2020年底新能源公交車、出租車、專車、乘用車保有量分別為45、25、40、390萬輛。其中，由于新能源汽車中有部分是插電混合汽車。新基建揚(yáng)帆起航，充電樁迎政策催化1.1充電樁納入新基建”范疇充電樁納入 新基建”范疇，重視力度提升。自2015年9月國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見以來，國(guó)家不斷出臺(tái)各種政策文件鼓勵(lì)和促進(jìn)充電樁建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，2020年3月中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)提出要加快新基建”的建設(shè)進(jìn)度，充電樁被包括在其中。圖1:閩軍出臺(tái)的充電機(jī)相關(guān)政庭和文件韓劇釁介20

2、WSj胡話11月?oi6Aa/事麾辦沓療點(diǎn)2 4 .愷禽眉,工卡苦. 住中財(cái)盛部、科技部，工儕建、底改第，悒源局發(fā)at4K “眉、工俗住鹿十電前汽中忠義后岫芭拖崖儀”期號(hào)業(yè)息電第六車亳電喜心諛款卷藤耳品（20163溫陣）*十r十三五“斬胞道汽ft f.電彖通設(shè)省笠鼬部M及加事就能策 九車弗廣以巴的逋山-V 氏也姑車充廿落雁五批建人的里如2017年1 TU.4融世粗避冷車桁與毛昭善兩社施一體化度建的通知美干犧彼耳魚內(nèi)部電動(dòng)茂體史總善礎(chǔ)訛達(dá)城議的逋知2010+11 J反我擊.也思罰.二情部加財(cái)歿懈我4 5勉建;T*電義事檢力，：就計(jì)時(shí)*于坦一方意甚新箍/汽尊希廣庇用呻欲外貼岐策嶺道后會(huì)口都出量加枕

3、5tL雅弗申7多/A&在議藁虎，折*屯巴赫構(gòu)| 篇瓜-克電4t. BQJL站虐設(shè)、火數(shù)據(jù)中心、九J七二露意名丘三 同加域序高遑魄路膽整市歐湛史逋學(xué)上大林京祭迪親智度新基建曾在 3月初被央視報(bào)道，從而進(jìn)入大眾視野。2020年3月5日，新基建首次登上央視，其包含的七大領(lǐng)域也隨即更加廣為人知：5G基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。事實(shí)上，新基建早在 2015已經(jīng)被政府提及，2019年正式寫入政府工作報(bào)告。獎(jiǎng)補(bǔ)制度完善，地方大力推進(jìn)歷經(jīng)數(shù)年摸索，充電樁作為新能源汽車的重要基礎(chǔ)設(shè)施，現(xiàn)已形成較為完善的獎(jiǎng)補(bǔ)政策，中央統(tǒng)籌規(guī)劃+地方獎(jiǎng)補(bǔ)跟進(jìn)。2

4、016年1月，國(guó)家發(fā)布關(guān)于 十三五”新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)政策及加強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用的通知，通知中對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施配套較為完善、新能源汽車推廣應(yīng)用規(guī)模較大的省（區(qū)、市）政府給予不同程度的獎(jiǎng)補(bǔ)資金。根據(jù)各省市新能源汽車推廣數(shù)量的不同給予不同程度的獎(jiǎng)補(bǔ)政策，2016-2020年最高獎(jiǎng)補(bǔ)資金分別為 1.2億、1.4億、1.6以、1.8億、2億元。圖3； 20162020年充電桓西賽補(bǔ)貼政策儲(chǔ)*出口#際昆一標(biāo)笊回年力冷依5t由0 .翁房KnM鼻慘國(guó)、201 &年0000*%基科*7網(wǎng)行之.笑卜背叁易算幅t ?仁七*18000M時(shí)距增加1$構(gòu)M* 增45fr才走*笑鼻 瞥包款高對(duì)福1 2憶。100C

5、I030GC24D方皂-美乙步上*方特值1 ?仁.2017495(H算片*4附出.“如餐餐步金小卜才看篇安鳴t. q 仁。12000村切*如岫5. 唐方強(qiáng)士卜瞥叁 55。萬立.餐葉 步*蒙島村墻1 4a七.12000必Q事3P*垢鼻外青象2B0方足. 出 隆肇*單20164300010400條片料翻OOM. 堆加工或青電50萬元，重肝 存款*弄拜叫1. &把吃.28000臬增a同凡 地加獎(jiǎng)卜3卻60口而恐.K心 千歲果秀“產(chǎn) T. 6-tC.rt.1500030G0也為心M3. 度加莢外#9 30口瑁七.亮林 啻去前嗇用廉1t.加計(jì)550 g115Q0年中和5。州* 博融裳酎步藤予“弊仆 冬魚

6、餐哥出II 1日七七.WOT筆期年掙料3500幅. 博加夫北七金 gQ有之,裝葉 小顯身M懵 1自憶總.JOOOQ42QO增將鼻價(jià)置金匯。方之*曜造 干去鞋哥小時(shí)1 n.7M0012M3O年增如M州酒. 看柳艮小才央“力j星訃 弁最$#蔣2 憶*am a鵬如黃卜崔強(qiáng) aao 石石.冕 雷電鼻湄工3OQ0C1年壯中益州H.片制美撲青色 幅0幣矍4 1盤蠹地方政府大力推進(jìn)，上海等地運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼大幅提升。自國(guó)家對(duì)充電樁的規(guī)劃出臺(tái)后，各省市紛紛出臺(tái)了不同程度的建設(shè)補(bǔ)貼和運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼政策。十四五”規(guī)劃將至，各市也在設(shè)施補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上加大了對(duì)公用充電樁運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)貼力度，上海對(duì)公用充電樁運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼由2016年的最高 20

7、0元/kwh 年提高到 2020年最高 800元/kwh 年；北京對(duì) 2020年 5月 31日 以前投運(yùn)且未獲得建設(shè)補(bǔ)助的單位內(nèi)部公用充電設(shè)施給予最高500元/kw的建設(shè)補(bǔ)貼二運(yùn)營(yíng)部分給予0.1元/kwh補(bǔ)貼，年補(bǔ)貼上限為1500kwh ;成都2020年對(duì)公用充電樁運(yùn)營(yíng)根據(jù)充電量進(jìn)行分級(jí)補(bǔ)貼，1000萬kwh以內(nèi)補(bǔ)貼為 0.1元/kwh, 1000萬-2000萬kwh 以補(bǔ)貼為 0.15元/kwh,2000 萬 kwh 以上補(bǔ)貼為 0.2元/kwh?？傮w來看，今年上海大幅度提高了充電樁運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼，成都、北京也給予充電樁運(yùn)營(yíng)不同程 度的補(bǔ)貼，深圳雖然還沒有明確的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼政策出臺(tái)，但是其充電設(shè)施補(bǔ)貼

8、力度相較于 2019年有所退坡，預(yù)計(jì)也會(huì)由充電設(shè)施建設(shè)補(bǔ)貼慢慢將重心轉(zhuǎn)向充電樁運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。汽車電動(dòng)化加速，充電樁需求陡升環(huán)保 紅線”與政策指引推動(dòng)汽車電動(dòng)化率顯著提升。除了國(guó)家和省級(jí)的政策以外，各地方陸續(xù)出臺(tái)響應(yīng)藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的措施，其中部分市區(qū)自 2019年以來已經(jīng)實(shí)行新增網(wǎng)約車全部使用新能源汽車的方案，不少地區(qū)目標(biāo)本年底實(shí)現(xiàn)出租車全電動(dòng)化。2019年新能源車銷售錄得行業(yè)發(fā)展以來的首次負(fù)增長(zhǎng)，且近期疫情影響擴(kuò)散，汽車產(chǎn)銷受到較大影響。此前國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)的一系列刺激消費(fèi)的方針政策將有力推動(dòng)新能源行業(yè)發(fā)展，從而帶動(dòng)電動(dòng)化的進(jìn)一步普及，因此下半年運(yùn)營(yíng)車輛預(yù)計(jì)將會(huì)加速電動(dòng)化進(jìn)程。新能源汽車與充電樁存在 相互

9、影響的關(guān)系，新能源汽車的發(fā)展?fàn)顩r會(huì)影響充電樁的建設(shè)迫切度，而新能源汽車充電 樁的建設(shè)狀況會(huì)影響推動(dòng)新能源汽車發(fā)展的政策效果。各地汽車電動(dòng)化進(jìn)程的加速，催生 出更大的充電需求。裹格t備地逾管豐輛電動(dòng)化目標(biāo)1城市政策方嚷沈建2豌度致生必須采用電動(dòng)車是明2019年起覲金思教去射須采用他電動(dòng)車輛.冬山Q2019年1月起奧度同熱卷采用新輪通電車力2019 4 7 Z開始更產(chǎn)甩四生必須為輪電動(dòng)車輛，出租車已富成65動(dòng)化替楚鄭州口2019年10月起朔州逝屑巴的車.出租車均使用泡電動(dòng)車輛1戶州o2020年起覲度鳳軌上采用新能源汽作二大連二2020年起新上蔣凡的主全坪使用新能源汽車，2025年全吊用幼李本 用新

10、能源,7太朦Q2020 土笈的來全部更拽為新能源車轉(zhuǎn)r成都口2020年出租車全部實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化.計(jì)符合標(biāo)準(zhǔn)的企北和個(gè)體給予補(bǔ)熙北京&2020年替摸2萬攝域油出租隼為蹌電動(dòng)車，對(duì)珞合能電動(dòng)出超汽車更 新要求的豌營(yíng)者給于一次性政府賁金獎(jiǎng)勵(lì)3南京精優(yōu)先選用新能源車昨力思急烹出上海j2020年出租車電動(dòng)化率達(dá)到8。口口嗓西2017里2019年期泡,出慰車需全部被更換為新能通汽車安瞰一2018年起，一美新增巡游出租車100夏便,用新能源汽車，二美不低于5。.三類不低于30遼寧一2018年起.出租車新能源汽事占比達(dá)到90%,力爭(zhēng)2020 ,跖志平用不薪能您汽料費(fèi)領(lǐng)明充電樁行業(yè)格局充電樁基本情況充電樁主要由電源

11、模塊、接觸器、斷路器、防雷單元、充電站綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)、大功率 充電系統(tǒng)、矩陣式柔性充電堆、矩陣式柔性充電堆、改性通用塑料、交直流測(cè)控模塊（監(jiān) 控單元）、監(jiān)控硬件主控板（監(jiān)控單元）、電動(dòng)汽車直流充電控制器（監(jiān)控單元）等模塊 組成。其中，電源模塊是可以直接貼裝在印刷電路板上的電源供應(yīng)器，可以為負(fù)載提供供電，是充電樁硬件的核心。電動(dòng)汽車充電模塊能夠調(diào)節(jié)電動(dòng)汽車整車充電的功率變換，適 用于各類型動(dòng)力電池的充電。圖5: 充電域塞礎(chǔ)結(jié)構(gòu)圖7： 充電樁主要組成模塊B行業(yè)現(xiàn)狀：充電樁建設(shè)高速推進(jìn)，沿海地區(qū)占主導(dǎo)2019年我國(guó)新增充電樁 44.2萬臺(tái)，其中公共樁 21.6萬臺(tái)，私人樁 22.6萬臺(tái)。過去兩 年

12、除了年底或者補(bǔ)貼政策出臺(tái)及過渡期月份的幾個(gè)異常值，2018年1-11月平均每月安裝充電樁數(shù)量約 5000臺(tái)，而2019年每月安裝充電樁數(shù)量基本都在1萬臺(tái)以上，去年四季度單月充電樁安裝量持續(xù)提升，預(yù)計(jì)今年我國(guó)充電樁市場(chǎng)仍將快速增長(zhǎng)。公用充電樁中交流充電樁占比快速提升，截止2019年底，公用充電樁中直流充電樁占比為41%,運(yùn)營(yíng)車輛對(duì)快速充電的要求預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)提升直流充電樁的占比。截至2020年4月，全國(guó)共計(jì)公共類充電樁 54.7萬臺(tái)，私人類充電樁74.0萬臺(tái)，全國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為128.7萬臺(tái)，同比增加 43.8% o就公共充電樁來看，其中交流充電樁 31.1萬臺(tái)、直流充電樁 22.0萬臺(tái)、交

13、直流一體充電樁488臺(tái)。從2019年5月到2020年4月，月均新增公共類充電樁約1.3萬臺(tái)，2020年2月同比增長(zhǎng) 52.8%。2020年2月較1月公共類充電樁增加195臺(tái)，受新冠肺炎疫情的嚴(yán)重影響，充電樁建設(shè)基本處于停滯。公共充電基礎(chǔ)設(shè)施整體上維持增長(zhǎng)，4月增量低于通常水平。4月比3月公共類充電樁增加5千臺(tái)，同比增長(zhǎng) 39.8%,目前依然受疫情影響，充電樁新增投建數(shù)量保持在低位。圖9： 直流充電樁占比快速提升(. I .10交興充電槍占比(0) +直殺光電！1占比(0) *交直流一體機(jī)占比() 9八1分省市來看，沿海和發(fā)達(dá)地區(qū)充電樁數(shù)量較多，中西部充電樁較少，CR10達(dá)到73.9截至2020

14、年2月，全國(guó)充電站數(shù)量排名前五名分別是廣東、上海、 江蘇、北京、浙江,全國(guó)充電樁和充電樁數(shù)量排名靠前的省市都是沿海和發(fā)達(dá)省市，充電樁建設(shè)存在地域不平衡問題圖11 ：我國(guó)個(gè)省市充電樁保有量314%12%10%8%6%4%2S0%硬件端：進(jìn)入門檻低，以量取勝硬件行業(yè)進(jìn)入門檻低，靠量帶動(dòng)增長(zhǎng)。充電樁硬件行業(yè)作為 toB端行業(yè)，議價(jià)能力較弱，毛利率較低且呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。經(jīng)歷行業(yè)洗牌之后，沒有核心技術(shù)，未形成規(guī)模化的企業(yè)淘汰出局。目前參與充電樁制造的上市公司大多具有多年直流充電模塊相關(guān)核心技術(shù)，各 個(gè)企業(yè)之間的技術(shù)水平稍有差距，但是總體上看差距不大。除充電模塊外，充電樁的其它 組成部分還包括箱體、配電設(shè)備

15、、線纜、操作屏幕、支付模塊等，均不存在高技術(shù)壁壘。因此，從技術(shù)上來講，充電樁不具有很高的門檻。以量取勝，政策刺激之下短期業(yè)績(jī)彈性較大。根據(jù)十三五規(guī)劃，2020年全國(guó)充電樁保有量將達(dá)到 480萬個(gè)，截至 2019年底，全國(guó)充電樁保有量為122萬個(gè)，距離 480萬個(gè)的目標(biāo)差距還很大， 截止日期將至，預(yù)計(jì)今年各地會(huì)有搶裝出現(xiàn)。2020年中央對(duì) 新基建任務(wù)的部署不斷加強(qiáng)，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是新基建”的重點(diǎn)建設(shè)方向。伴隨新能源車近年的高速發(fā)展，充電樁作為新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，在新基建”發(fā)力下，有望加速彌補(bǔ)之前的發(fā)展短板。在 新基建”規(guī)劃推動(dòng)之下，充電樁業(yè)務(wù)占比較大的企業(yè)短期具有一定的 配置價(jià)值,長(zhǎng)期投

16、資價(jià)值相對(duì)較弱。超12：充電梃建設(shè)規(guī)劃（基于20152020的五年規(guī)劃方案）硬件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，單位模塊價(jià)格降幅達(dá)80o由于技術(shù)提升、規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及競(jìng)爭(zhēng)加劇，充電樁模塊價(jià)格持續(xù)走低，已由2014年的2.1元/w下降至 2019年的0.4元/w,因此雖然新增充電樁數(shù)量增加，但是行業(yè)盈利情況并不樂觀。行業(yè)進(jìn)入洗牌階段， 具有先發(fā)規(guī)模優(yōu)勢(shì)和資金成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有望擴(kuò)大市占率。近兩年經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)占比增長(zhǎng)的企業(yè)有：許繼電氣、奧特迅、易事特、英可瑞；近兩年經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)占比下降的企業(yè)有：科士達(dá)、沃特股份、和順電氣、通合科技。從主營(yíng)業(yè)務(wù)占比來看，英可瑞 充電樁業(yè)務(wù)占營(yíng)收比例最大，在新基建推動(dòng)下充電樁行業(yè)有望迎來爆發(fā)，預(yù)計(jì)會(huì)

17、對(duì)英可瑞營(yíng)收和凈利帶來較大增長(zhǎng)。運(yùn)營(yíng)端：洗牌加劇，集中度持續(xù)走高充電樁運(yùn)營(yíng)行業(yè)洗牌加劇，行業(yè)集中度走高。充電樁行業(yè)在 2013年前后初步試水階段，隨后便進(jìn)入了野蠻生長(zhǎng)階段。最近兩年，行業(yè)開始洗牌，不少企業(yè)慘遭倒閉、停運(yùn)甚至退 市。曾經(jīng)位于第一梯隊(duì)的富電綠能宣布退市，深圳容一電動(dòng)科技有限公司也發(fā)布了因公司虧損宣布解散的公告，今年已成立九年的普天新能源，更是出現(xiàn)將55%股權(quán)和大股東位置拱手相讓”長(zhǎng)達(dá)半年后，仍無人問津。截至 2020年4月，全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量超過1萬臺(tái)的共有 8家，分別為：特來電運(yùn)營(yíng) 15.5萬臺(tái)、星星充電運(yùn)營(yíng) 13.1萬臺(tái)、國(guó)家電網(wǎng)運(yùn)營(yíng) 8.8萬臺(tái)、云快充運(yùn)營(yíng) 4.

18、1萬臺(tái)、依威能源運(yùn)營(yíng) 2.5萬臺(tái)、上汽安 悅運(yùn)營(yíng)1.9萬臺(tái)、中國(guó)普天運(yùn)營(yíng)1.4萬臺(tái)、深圳車電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)1.3萬臺(tái)。行業(yè)集中度高，CR8 達(dá)至U 88.8。瑁13；各企業(yè)公用充電植保有量掙去電154600星鬢充電 131077 TOC o 1-5 h z 鴦褰電網(wǎng)8744云快充41382依威也漉25158上注去1g&41i由段普無一- 14212:茉圳電莊12578-萬馬- 3325 - TOC o 1-5 h z 云杉皆懸,- 73011.身充一 5943盤海提嵬,*5130-第羯亡4693”萬城萬無* 38B7-南再2118-g,?. 十上沙產(chǎn)0400008M00120000160000勢(shì);閻藍(lán)

19、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況加劇，運(yùn)營(yíng)商 新老交替”頻繁。云快充和依威能源在2019年迅速搶占市場(chǎng)并躋身市占率第四和第五名。行業(yè)集中度較高，但是老牌企業(yè)也面臨著新入者的挑戰(zhàn)，行業(yè) CR5由2018年的 87.2%下降至 2020年4月份的 80.5%圖14： 2018年充電樁運(yùn)營(yíng)行業(yè)市占率情況e特來電星星充電，國(guó)冢電網(wǎng)大上汽安悅.中國(guó)普天深 一刷電至理互 力馬一 心云杉智慧珠海魂 rll鼠財(cái)其他J匕二：4麻生浮充電樁行業(yè)的長(zhǎng)期盈利前景更多在于充電運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。特來電的母公司特銳德的董事長(zhǎng)于德翔今年在一封公開信中稱，特來電5年來累計(jì)投資 50多億元，研發(fā)投入超過 10億元，前4年累計(jì)虧損達(dá) 6億元，2018年充電網(wǎng)

20、板塊終于實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。隨著新能源車的放 量，政策提出“2020年前對(duì)充電服務(wù)費(fèi)實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)管理”，發(fā)改委發(fā)文 當(dāng)形成規(guī)模后逐步放開”（北京在18年4月1日已取消管控）。價(jià)格的放開會(huì)帶來比較大的彈性， 受益最明顯的往往都集中在頭部企業(yè)，充電樁的建設(shè)，具有一定地域壟斷及規(guī)模效應(yīng)。預(yù) 計(jì)在行業(yè)大 洗牌過后，市占率排前的公司將能夠繼續(xù)擴(kuò)展市場(chǎng)，隨著充電樁利用率提升 以 及盈利模式的拓展和新能源汽車滲透率增加，行業(yè)內(nèi)其他公司也有望迎來盈利。特銳德在2018年開始扭虧為盈，其毛利率也逐步上升，從 2016年的17.93% 上升至 2019 的 26.13%。016;特說售新能源汽牟及充電業(yè)務(wù)毛利七2.5

21、機(jī)遇與危機(jī)：多方圍獵，共享行業(yè)盛宴作為相輔相成的兩大產(chǎn)業(yè)，當(dāng)前充電樁和新能源汽車行業(yè)均已經(jīng)度過了先有雞還是先有蛋”的行業(yè)發(fā)展初期困境，兩者平衡發(fā)展、共同促進(jìn)，經(jīng)過多年探索，用戶習(xí)慣已養(yǎng)成， 充電樁的運(yùn)營(yíng)模式和盈利模式已經(jīng)初步成熟，行業(yè)即將迎來爆發(fā)期，發(fā)展前景廣闊。充電 樁硬件的短期盈利彈性大、運(yùn)營(yíng)的長(zhǎng)期盈利潛力大，但準(zhǔn)入門檻相對(duì)不高，在此背景下， 具備電力成本優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力雄厚、自帶用戶資源、技術(shù)水平占優(yōu)的企業(yè)均紛紛入局，試 圖從充電樁市場(chǎng)中分一杯羹。國(guó)家電網(wǎng)：引領(lǐng)行業(yè)，組建充電聯(lián)盟截至4月末，國(guó)家電網(wǎng)以 8.8萬臺(tái)充電樁保有量名列充電樁硬件企業(yè)第三名。4月14日，國(guó)家電網(wǎng)為響應(yīng)國(guó)家新基建號(hào)召

22、，宣布 2020年計(jì)劃安排充電樁建設(shè)投資 27億元， 新增充電樁 7.8萬個(gè)，引領(lǐng)帶動(dòng)充電設(shè)施發(fā)展。其中，居住區(qū)充電樁5.3萬個(gè)，公共充電樁1.8萬個(gè)，專用充電樁 0.7萬個(gè)，岸電設(shè)施 150個(gè)。國(guó)網(wǎng)電動(dòng)作為國(guó)家電網(wǎng)的全資子公司，今年3月發(fā)布了充電樁 合伙人”計(jì)劃， 邀請(qǐng)社會(huì)力量參與新基建行動(dòng)。社會(huì)力量加入開放平臺(tái)”認(rèn)證后，即可共享充電設(shè)施。用戶通過e充電平臺(tái)，就能夠使用這些樁。加入平臺(tái)的中小運(yùn)營(yíng)商，還將得到平臺(tái)流量扶持，使充電樁資源得到充分利用。 5月12日，國(guó)網(wǎng)電動(dòng)帶領(lǐng)全國(guó) 51家充電設(shè)施企業(yè)，共同組建 史上最大充電平臺(tái)。加入國(guó)網(wǎng)平臺(tái)的門檻不高，硬件廠商迎機(jī)遇。對(duì)于已建立平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)商，國(guó)網(wǎng)

23、 電動(dòng)提供設(shè)備與平臺(tái)的免費(fèi)聯(lián)調(diào)； 對(duì)于沒有平臺(tái)或計(jì)劃進(jìn)入充電行業(yè)的投資者，國(guó)網(wǎng)電動(dòng)與 51家充電樁制造企業(yè)合作，提供符合平臺(tái)接入標(biāo)準(zhǔn)的充電樁設(shè)備。許繼電氣、科林電氣、通和電子、科士達(dá)、盛弘股份等充電樁制造相關(guān)上市公司已獲得國(guó)網(wǎng)電動(dòng)發(fā)布的測(cè)試通過證書，所售充電樁均可直接接入國(guó)網(wǎng)平臺(tái)。國(guó)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)社會(huì)資本而言很有吸引力，隨著自建與平臺(tái)整合的完成，國(guó)家電網(wǎng)后來居上指日可待。圖17：國(guó)家電網(wǎng)累計(jì)建成充電樁數(shù)量（萬臺(tái)）小多方發(fā)力，加快切入節(jié)奏南方電網(wǎng)：今年1-3月，南方電網(wǎng)累計(jì)投資充電基礎(chǔ)設(shè)施1600余萬元，5個(gè)充電站、86個(gè)充電樁正式開工，計(jì)劃全年投資 12億元建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施。 截至2019年12月，

24、 南方電網(wǎng)已累計(jì)投資31.8億元、自建充電樁 3.16萬個(gè)。南方電網(wǎng)在四月明確未來4年將在充電樁領(lǐng)域計(jì)劃投資251億元，建成大規(guī)模集中充電站150座，充電樁38萬臺(tái)（個(gè)），為現(xiàn)有數(shù)量的10倍以上。寧德時(shí)代：3月，全球動(dòng)力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代與福建百城新能源科技有限公司成立合 資公司上?？觳沸履茉?，主營(yíng)新能源汽車充電樁業(yè)務(wù)，寧德時(shí)代負(fù)責(zé)技術(shù)，百城新能源負(fù) 責(zé)運(yùn)營(yíng)。寧德時(shí)代表示，其開發(fā)的智能微網(wǎng)一體化儲(chǔ)充系統(tǒng) ”集合了公司技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，可同時(shí)實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能服務(wù)、充電服務(wù)和電動(dòng)汽車檢測(cè)服務(wù)，解決傳統(tǒng)充電站配電難、選址 難，及對(duì)電網(wǎng)存在沖擊風(fēng)險(xiǎn)的問題。寧德時(shí)代作為全球頂級(jí)電池生產(chǎn)商，儲(chǔ)能電池、光伏 電池

25、等方面所具備的技術(shù)優(yōu)勢(shì)巨大，這也成為寧德時(shí)代入局充電樁市場(chǎng)的有力支撐。阿里：4月，螞蟻金服全資子公司上海云鑫創(chuàng)業(yè)投資有限公司成為簡(jiǎn)單充（杭州）科技有 限公司第二大股東，簡(jiǎn)單充成立于2019年，聚焦于停車場(chǎng)場(chǎng)景，主營(yíng)新能源汽車充電成套設(shè)備研發(fā)、銷售；充電樁安裝、租賃。實(shí)際上，阿里在 2016年便開始對(duì)能源信息化 領(lǐng)域進(jìn)行布局，上線的能源云平臺(tái)融入各細(xì)分行業(yè)的能源解決方案，其中涵蓋的電動(dòng)汽車 云接入了電動(dòng)車輛、充電樁和諸如充電服務(wù)平臺(tái)、租賃服務(wù)平臺(tái)等第三方服務(wù)平臺(tái)。但這 是螞蟻金服首次涉足充電樁硬件投資領(lǐng)域，一方面，螞蟻金服的強(qiáng)大融資能力可為充電樁 新增投資提供更多支持； 另一方面，在IOT互聯(lián)互

26、通領(lǐng)域，阿里系有著豐富的技術(shù)儲(chǔ)備， 對(duì)實(shí)現(xiàn)充電樁的 信息化管理 有著極大的幫助。華為：4月24日，華為以線上發(fā)布會(huì)形式面向全網(wǎng)發(fā)布了HUAWEI HiCharger直流快充模塊，正式進(jìn)軍充電樁硬件領(lǐng)域。憑借在 5G通訊、智能科技產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢(shì)， HUAWEI HiCharger 直流快充模塊能夠整合傳感器和算法，并且實(shí)時(shí)監(jiān)控自己的運(yùn)行狀態(tài)，當(dāng)防塵網(wǎng)堵了、溫度過高時(shí)能夠立馬遠(yuǎn)程提醒運(yùn)營(yíng)商趕緊過來維護(hù)，從而降低樁企的運(yùn)營(yíng) 成本。對(duì)于一些軟件上的Bug ,華為 HiCharger可以通過 OTA 進(jìn)行遠(yuǎn)程維護(hù)，減少人工上門檢修次數(shù)，降低車主遇到壞樁的概率。據(jù)華為公布的數(shù)據(jù)，充電效率上，HiChar

27、ger領(lǐng)先業(yè)界 1.1%- 2%。特斯拉：截至2019年末，電動(dòng)車頭部企業(yè)特斯拉已在中國(guó)建設(shè)300座超級(jí)充電站，超級(jí)充電樁數(shù)量突破 2300個(gè)，目的地充電樁也已突破2100個(gè)。2020年計(jì)劃新增充電樁4000個(gè)，約為過去 5年建設(shè)總量的兩倍。今年一月初，國(guó)內(nèi)首個(gè)使用V3超級(jí)充電樁的特斯拉超級(jí)充電站， 在上海正式對(duì)外開放， 這也是亞洲首個(gè) V3級(jí)充電樁。從北美的 V3 充電樁來看，這種超級(jí)充電設(shè)備的最大輸出功率達(dá)到了250kW,而目前國(guó)內(nèi)投放的特斯拉V2充電設(shè)備的充電功率僅120kW。充電功率的大幅提升意味著充電時(shí)間會(huì)大幅縮短，使得特斯拉超充樁的價(jià)格可以定較高的價(jià)格，享受著品牌溢價(jià)，再加上特斯拉

28、掌握車主的 位置信息，在充電站選址上有優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提高了運(yùn)營(yíng)效率。滴滴：掌握車主數(shù)據(jù)、司機(jī)熱力圖等，通過這些數(shù)據(jù)可以幫助充電樁企業(yè)做出更好的選址 決策。滴滴旗下的小桔充電采取加盟形式，由各地加盟的車管公司自行加盟運(yùn)營(yíng)充電樁業(yè) 務(wù)。2019年，小桔充電覆蓋了 20多個(gè)城市，聯(lián)行科技初步實(shí)現(xiàn)充電服務(wù)全國(guó)一張網(wǎng)過去以B端運(yùn)營(yíng)車為主的充電市場(chǎng)中，由于運(yùn)營(yíng)行業(yè)的價(jià)格敏感性，充電運(yùn)營(yíng)商們不得 不展開激烈的價(jià)格戰(zhàn)。充電樁建設(shè)成本高、運(yùn)營(yíng)成本高，很難平攤掉這些成本，老牌運(yùn)營(yíng) 商積累了大量 B段用戶群體。而如今在轉(zhuǎn)向更大體量的C端過程中，有用戶基礎(chǔ)和獨(dú)到優(yōu)勢(shì)的企業(yè)往往能夠能取到消費(fèi)者的青睞。圖19: 特斯拉超級(jí)

29、充電站d三、成本分析和市場(chǎng)預(yù)測(cè)3.1硬件端成本與空間測(cè)算充電樁硬件的核心在于充電模塊。從充電樁的成本結(jié)構(gòu)來看，充電機(jī)、充電模塊是充電核心設(shè)備，其中充電模塊占充電系統(tǒng)成本的近50%,其核心功能是將電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)化成可以為電池充電的直流電。而充電模塊的關(guān)鍵又在于IGBT功率開關(guān)，當(dāng)充電模塊工作時(shí)，三相交流電源經(jīng)過整流濾波后，變成直流輸入電壓供給IGBT橋。控制器通過驅(qū)動(dòng)電路作用于功率開關(guān)IGBT ,使整流濾波后的直流電壓轉(zhuǎn)換成交流電壓，這時(shí)的交流電壓是脈寬調(diào)制的。接著，交流電壓經(jīng)高頻變壓器的變壓隔離，再次經(jīng)整流濾波得到直流脈沖，進(jìn)而對(duì)電池組充電。充電樁的其余部件成本不高，APF有源濾波、電池維護(hù)

30、設(shè)備、監(jiān)控設(shè)備分別占據(jù)了成本的15%、10%和10%。需要指出的是，充電樁的塑料要求具備阻燃、耐候、耐低溫、殼體絕緣、耐老化等性能，這樣才能減輕事故傷害、經(jīng)受極端惡劣天氣而 不改變材質(zhì)、保證質(zhì)量、不易老化。圖21：充電樁成本結(jié)構(gòu)。充電模塊：PF有源濾波卷池維護(hù)設(shè)備控設(shè)益嗦嶷鞫辱全國(guó)充電樁保有量快速增加，19年底共計(jì)121.9萬個(gè)充電樁，其中私人電樁70.3萬個(gè)，公用電樁 51.6萬個(gè)。充電樁與新能源汽車的比例從15年的7.97下降至19年底的3.41,公用充電樁與新能源汽車的車樁比19年底為7.38。截止19年末，全國(guó)新能源公交車保有量突破40萬輛，加上新能源專用車以及新能源出租車，公用充電樁

31、與新能源運(yùn)營(yíng)車輛的車樁比預(yù)計(jì)在1-2范圍內(nèi)。圖23:我國(guó)20152019年壬樁比顯蓍下降65432隨著充電設(shè)備技術(shù)成熟和規(guī)模擴(kuò)大，直流充電樁模塊的價(jià)格也不斷下降，2019年充電模塊成本價(jià)格最低降至0.4元/w。按照國(guó)家 2025年新能源汽車銷量占比25的規(guī)劃以及各企業(yè)充電樁建設(shè)規(guī)劃，直流充電樁模塊實(shí)價(jià)按照0.5元/w、0.45元/w、0.42元/w、0.4元/w預(yù)測(cè)，新增公用直流充電樁平均功率按照115kw、120kw、125kw、150kw預(yù)測(cè)，可得2020年充電樁設(shè)備市場(chǎng)空間為86億元，到2025年市場(chǎng)空間將達(dá)到600億。圖25；收件市場(chǎng)空間測(cè)算所6曲7州母苗國(guó) 比嘮 21 版笠0.2*i-%和如“15.0-加0。MO, 0 wH或就愫杼9”73：W.Sr-K