丁二醇項目財務管理方案【參考】

1、泓域/丁二醇項目財務管理方案丁二醇項目財務管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110080522 一、 利潤及其構(gòu)成 PAGEREF _Toc110080522 h 2 HYPERLINK l _Toc110080523 二、 利潤分配程序 PAGEREF _Toc110080523 h 3 HYPERLINK l _Toc110080524 三、 股利的發(fā)放程序 PAGEREF _Toc110080524 h 5 HYPERLINK l _Toc110080525 四、 股利支付形式 PAGEREF _Toc110080525 h 6 HYPERLI

2、NK l _Toc110080526 五、 成本費用決策及其作用 PAGEREF _Toc110080526 h 10 HYPERLINK l _Toc110080527 六、 成本費用計劃 PAGEREF _Toc110080527 h 12 HYPERLINK l _Toc110080528 七、 成本費用控制 PAGEREF _Toc110080528 h 14 HYPERLINK l _Toc110080529 八、 成本費用的考核 PAGEREF _Toc110080529 h 16 HYPERLINK l _Toc110080530 九、 成本費用的內(nèi)容和分類 PAGEREF _T

3、oc110080530 h 18 HYPERLINK l _Toc110080531 十、 成本費用管理的意義和要求 PAGEREF _Toc110080531 h 19 HYPERLINK l _Toc110080532 十一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110080532 h 20 HYPERLINK l _Toc110080533 十二、 公司簡介 PAGEREF _Toc110080533 h 22 HYPERLINK l _Toc110080534 十三、 經(jīng)濟收益分析 PAGEREF _Toc110080534 h 23 HYPERLINK l _Toc11008053

4、5 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110080535 h 24 HYPERLINK l _Toc110080536 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc110080536 h 25 HYPERLINK l _Toc110080537 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110080537 h 27 HYPERLINK l _Toc110080538 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110080538 h 29 HYPERLINK l _Toc110080539 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110080539 h 32 H

5、YPERLINK l _Toc110080540 十四、 投資估算 PAGEREF _Toc110080540 h 33 HYPERLINK l _Toc110080541 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110080541 h 35 HYPERLINK l _Toc110080542 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110080542 h 36 HYPERLINK l _Toc110080543 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110080543 h 37 HYPERLINK l _Toc110080544 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc1100805

6、44 h 38 HYPERLINK l _Toc110080545 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110080545 h 39利潤及其構(gòu)成（一）利潤概念利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果的最終體現(xiàn)，在數(shù)量上表現(xiàn)為各項收入與支出相抵后的余額，是衡量企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要指標。（二）利潤構(gòu)成企業(yè)的利潤總額包括營業(yè)利潤、投資收益（減投資損失）、補貼收入以及營業(yè)外收支凈額。（1）營業(yè)利潤，是利潤總額的主要組成部分，是企業(yè)提供商品和勞務等營業(yè)活動所取得的凈收益。（2）投資凈收益，是指企業(yè)對外投資收益扣除對外投資損失后的凈額，也是利潤總額的構(gòu)成部分。其中投資收益包括：企業(yè)以現(xiàn)金、實

7、物、無形資產(chǎn)等形式進行對外投資分得的利潤，以及聯(lián)營、合作分得的利潤；企業(yè)以購買股票形式分得的股息和紅利收入；企業(yè)以購買債券形式投資獲得的利息收入；投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項高于投資賬面價值的差額；企業(yè)按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額。投資損失包括對外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項低于投資賬面價值的差額以及按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔的數(shù)額。（3）營業(yè)外收入，是指與企業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入。具體內(nèi)容有：固定資產(chǎn)的盤盈和出售凈收入、罰款收入、因債權(quán)人原因確實無法支付的應付款項、教育費附加返還款等。（4）營業(yè)外支出，是

8、指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出。包括：固定資產(chǎn)盤虧、報廢、毀損和出售的凈損失，非正常停工損失，職工子弟學校經(jīng)費和技工學校經(jīng)費，非常損失，公益救濟性捐贈，賠償金、違約金等。利潤分配程序（一）非股份制企業(yè)的利潤分配程序根據(jù)我國公司法等的規(guī)定，非股份制企業(yè)當年實現(xiàn)的利潤總額應按國家有關(guān)稅法的規(guī)定做相應的調(diào)整，然后依法繳納所得稅。繳納所得稅后的凈利潤按下列順序進行分配：（1）彌補以前年度虧損。按照規(guī)定，企業(yè)當年發(fā)生的虧損，可以用下一年度的稅前利潤彌補。下一年度稅前利潤不夠彌補時，可以連續(xù)5年繼續(xù)彌補。但超過5年仍未彌補的虧損，則用凈利潤彌補。（2）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按凈利潤扣除以

9、前年度虧損后的10%提取。法定盈余公積金達到注冊資本的50%時，可不再提取。它主要用于彌補企業(yè)虧損和按照國家規(guī)定轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后的法定盈余公積金一般不低于注冊資本的25%。（3）提取法定公益金。法定公益金按當年凈利潤5%10%的比例提取，主要用于職工集體福利設(shè)施支出。（4）向投資者分配利潤。企業(yè)的凈利潤扣除彌補以前年度的虧損、提取法定盈余公積金和公益金后，再加上以前年度未分配的利潤，即為可供投資者分配的利潤。（二）股份制企業(yè)的利潤分配程序現(xiàn)行制度規(guī)定，股份制企業(yè)的利潤分配應按以下順序進行：（1）彌補以前年度虧損。（2）提取法定盈余公積金。（3）提取法定公益金。（4）支付優(yōu)先股股利。（

10、5）提取任意盈余公積金。任意盈余公積金按照公司章程或股東會議提取和使用。（6）支付普通股股利。股份制企業(yè)當年無利潤時，原則上不得向投資者分配利潤，但為了維護企業(yè)股票的市價和信譽，避免股票價格大幅度波動，經(jīng)股東大會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比例，用法定盈余公積金向股東分配股利，但在分配股利后，留存的法定盈余公積金不得低于注冊資本的25%。股利的發(fā)放程序股份公司分配股利必須遵循法定的程序，一般是先由董事會提出分配預案，然后提交股東大會決議通過才能進行分配。股東大會決議通過分配預案后，要向股東宣布發(fā)放股利的方案，并確定股權(quán)登記日、除息日和股利發(fā)放日。這幾個日期對分配股利是非常重要的。（1

11、）股利宣告日，是董事會宣布發(fā)放股利的日期。股份公司董事會一般根據(jù)股東大會關(guān)于發(fā)放股利的決議，確定股利發(fā)放的具體政策及有關(guān)事宜。在股利宣告日，公司將決定支付的股利總額作為負債確認，同時通知股東辦理必要手續(xù)，屆時領(lǐng)取股利。（2）股權(quán)登記日，是指股份公司規(guī)定的能獲得此次股利分派的最后日期界限，這是決定股東能否取得此項股利的期限。凡在這一天前列于企業(yè)股東名冊上的股東，都將有權(quán)獲得此次分派股利。證券交易所的中央清算系統(tǒng)為股權(quán)登記提供了很大的方便，一般在營業(yè)結(jié)束的當天即可打印出股東名冊。（3）除息日，是指領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票相互分離的日期。在除息日前，股利權(quán)從屬于股票，持有股票者即享有股利的權(quán)利。從除息日

12、開始，股利權(quán)與股票相分離，新購入股票的人不能分享股利。通常在除息日之前進行交易的股票，其價格高于在除息目老后進行交易的股票價格，其原因在于前種股票的價格包含了應得的股利收入在內(nèi)。所以除息舊對股票價格有明顯影響。在不考慮股市波動的情況下，在除息日時，股票每股股價的跌幅般相當于每股股利。（4）股利發(fā)放日，是將股利正式發(fā)放給股東的日期，也稱為付息日，公司應從襯息日開始，以各種手段（如郵寄支票、匯款等）將股利付給股東，同時沖銷其負債記錄。股利支付形式企業(yè)在決定發(fā)放股利后，便要做出以何種形式發(fā)放股利的決策。企業(yè)分配股利的形式一般有現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利、股票分割、股票回購等。（一）現(xiàn)金股利形式現(xiàn)金

13、股利形式是指企業(yè)以現(xiàn)金支付給股東股利的形式。由于投資者一般都希望能得到現(xiàn)金股利，而且企業(yè)發(fā)放股利的多少，直接影響企業(yè)股票的市場價格，因此現(xiàn)金股利是企業(yè)最常用的，也是最主要的股利發(fā)放方式。但這種形式加大了企業(yè)資金流出量，增加企業(yè)的支付壓力，在特殊情況下，有悖于留存現(xiàn)金用于企業(yè)投資與發(fā)展的初衷。因此，采用現(xiàn)金股利形式時，企業(yè)必須具備兩個基本條件：一是企業(yè)要有足夠的未指明用途的留存收益（未分配利潤）；二是企業(yè)要有足夠的現(xiàn)金。（二）股票股利形式股票股利形式是指企業(yè)以股票形式向股東發(fā)放股利。一般都按現(xiàn)在股東持有股份的比例來分派，對于不滿一股的股利，則仍采用現(xiàn)金來分派。具體到增發(fā)股票，可以是在公司注冊資本

14、尚未足額時，以其未認購的股票作為股利支付；也可以是發(fā)行新股支付股利。在操作上，有的企業(yè)增資發(fā)行新股時，預先扣除當年應分配股利，減價配售給股東；也有企業(yè)發(fā)行新股時進行無償增資配股，即股東不繳納任何現(xiàn)金和實物，即可取得公司發(fā)行的股票。企業(yè)發(fā)放的股票股利是一種比較特殊的股利，這既不引起企業(yè)資產(chǎn)的流出和負債的增加，也不影響股東權(quán)益總額，僅僅是直接將企業(yè)的盈利轉(zhuǎn)化為普通股股票股利，即盈利的資本化，是一種增資行為，因而它影響的只是所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，以及由于普通股股數(shù)增加而引起的每股盈余和每股市價的下降，但由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價格總額仍保持不變。嚴格地說，股票股利

15、不能直接稱為分紅，因為它既沒有改變企業(yè)所有者權(quán)益數(shù)量，股東也未收到現(xiàn)金，所以是不應征收個人所得稅的?？梢姡l(fā)放股票股利不會對公司股東權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會發(fā)生資金在各股東權(quán)益項目之間的再分配。發(fā)放股票股利后，如果盈利總額不變，會由于普通股股數(shù)增加而引起每股收益和每股市價的下降；但又由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價值總額仍保持不變。盡管股票股利不直接增加股東的財富，也不增加公司的價值，但對股東和公司都有特殊的意義。如對股東的意義在于：在發(fā)放股票股利后同時發(fā)放現(xiàn)金股利，股東會因所持股數(shù)的增加而得到更多的現(xiàn)金；事實上，有時公司發(fā)放股票股利后其股價并不成比例下降，一般在發(fā)放少量股票

16、股利（一般為2%3%）后，大體不會引起股價的立即變化，這可使股東得到股票價值相對上升的好處。發(fā)放股票股利通常由成長中的公司所為，因此投資者往往認為發(fā)放股票股利預示著公司將會有較大發(fā)展，利潤將大幅度增長，足以抵消增發(fā)股票帶來的消極影響，這種心理會穩(wěn)定股價甚至使股價略有上升。在股東需要現(xiàn)金時，可以將分得的股票股利出售，有些國家稅法規(guī)定出售股票所需繳納的證券交易稅比收到現(xiàn)金股利所需繳納的所得稅率低，這使得股東可以從中獲得稅收方面的好處。股票股利對公司的意義在于：發(fā)放股票股利可使股東分享公司的盈余而無須分配現(xiàn)金，這使公司留存了大量現(xiàn)金，便于進行再投資，有利于公司長期發(fā)展；在盈余和現(xiàn)金股利不變的情況下，

17、發(fā)放股票股利可以降低每股價值，從而吸引更多的投資者；發(fā)放股票股利往往向社會傳遞公司將會繼續(xù)發(fā)展的信息，從而提高投資者對公司的信心，在一定程度上穩(wěn)定股票價格。但在某些情況下，發(fā)放股票股利也會被認為是公司資金周轉(zhuǎn)不靈的征兆，從而降低投資者對公司的信心，加劇股價的下跌；發(fā)放股票股利的費用比發(fā)放現(xiàn)金股利的費用大，會增加公司負擔。股票股利相比于現(xiàn)金股利，其作用在于：在企業(yè)現(xiàn)金短缺又難以從外部籌措現(xiàn)金時，股票股利可以達到既節(jié)約現(xiàn)金支出，又使股東分享利潤；從而對企業(yè)感到滿意的目的；股票股利有助于企業(yè)把股票市價控制在希望的范圍內(nèi)，避免股價過高而使一些投資者失去購買股票的能力，促進其股票在市場上的交易更為活躍；

18、股票股利可以使企業(yè)保持較高的股利支付比率，又可保留現(xiàn)金，可對投資者的心理產(chǎn)生良好的影響，即傳播給投資者企業(yè)利潤將增加的信號；對股東來說，雖然企業(yè)盈余不增加，股票股利不增加其實際財富；但如果在發(fā)放股票股利之后，維持現(xiàn)金股利的發(fā)放，則股東可以多得現(xiàn)金收入，或者股權(quán)增加，但股價并不成比例下降，股東財富會有所增長。成本費用決策及其作用（一）成本費用決策及其作用（1）最優(yōu)成本費用決策是目標利潤實現(xiàn)的保證；（2）最優(yōu)成本費用決策是成本和費用計劃工作的前提條件；（3）最優(yōu)成本費用決策是其他經(jīng)營決策的重要依據(jù)；（4）最優(yōu)成本費用決策是企業(yè)提高其管理水平的一個促進手段。（二）成本費用決策的種類成本費用決策按其采

19、用方法的不同性質(zhì)可分為硬性技術(shù)決策和軟性技術(shù)決策。成本費用決策按其決策的內(nèi)容和范圍，可分為單項成本或費用決策和組合成本費用決策。成本費用決策按其實現(xiàn)目標不同，可分為保本決策和實現(xiàn)最大利潤的成本費用決策。（三）成本費用決策的方法1.保本點法運用保本點法進行成本和費用決策的基本原理是：在盈虧相等（即損益為零）的銷售量上，假定銷售收入與生產(chǎn)經(jīng)營總費用相等的成本和費用水平。2.差量分析法差量是反映不同預測方案之間損益或成本費用的差異值。差量分析法是指在充分分析不同預測方案的差異成本（費用）和差異損益的基礎(chǔ)上，從中選擇最優(yōu)方案的一種決策方法。3.成本費用利潤率分析法在企業(yè)成本費用決策中，什么樣的成本和費

20、用水平可使利潤最大化，是最大利潤成本費用決策的核心問題，解決這一問題就必須從成本費用與利潤水平的關(guān)系著手。4.非確定型決策法影響企業(yè)成本和費用變動的因素十分復雜，有的因素影響程度可以定量測算，從而進行定量決策。而有的因素變動對成本和費用的影響無法定量測算，只有憑決策者的主觀經(jīng)驗和分析能力來進行估計、評價和優(yōu)選。這種決策者的主觀分析和判斷所進行的決策稱為非確定型決策。非確定型決策的優(yōu)劣，取決于很多因素，其中最主要的有：對影響成本（費用）變動的潛在因素的估計程度，非確定性因素未來變化趨勢，決策者的分析能力、判斷能力和風險意識力等?？傊?，非確定型決策質(zhì)量的優(yōu)劣與企業(yè)決策者的素質(zhì)有關(guān)系。成本費用計劃（

21、一）成本費用計劃及其意義（1）成本與費用計劃是企業(yè)實現(xiàn)目標成本費用的基礎(chǔ)工作；（2）成本與費用計劃是企業(yè)進行成本費用控制的依據(jù)；（3）成本費用計劃是編制企業(yè)其他生產(chǎn)經(jīng)營計劃的依據(jù)（二）成本費用計劃的內(nèi)容成本與費用計劃是企業(yè)一定時期內(nèi)生產(chǎn)費用耗費的一個規(guī)劃體系，一般包括以下幾個計劃：1.主要產(chǎn)品單位制造成本計劃單位制造成本計劃是對企業(yè)的主要產(chǎn)品編制的一個成本計劃。其目的在于促進對主要產(chǎn)品成本的管理，加強單位產(chǎn)品成本的控制。2.商品產(chǎn)品制造成本計劃主要反映的是企業(yè)在一定時期內(nèi)，為了完成一定的產(chǎn)銷任務而預計發(fā)生的全部制造成本水平。3.期間費用計劃管理費用部分；銷售費用部分；財務費用部分。4.生產(chǎn)費用

22、預算生產(chǎn)費用預算是指對企業(yè)在一定時期內(nèi)，發(fā)生在生產(chǎn)過程中各項費用的測算和計劃。它是企業(yè)成本與費用計劃的重要組成部分。生產(chǎn)費用預算的編制，一般是按生產(chǎn)費用要素來編制的。（三）成本費用計劃的編制要求和程序（1）收集整理資料；（2）確定目標成本和費用控制限額；（3）各部門分編成本計劃及費用預算；（4）廠部綜合平衡，正式確定計劃。在成本與費用計劃的編制時，一般應貫徹以下要求：（1）以先進的技術(shù)經(jīng)濟定額為成本與費用計劃編制的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。（2）成本與費用計劃指標與其他計劃指標應緊密銜接。（3）成本與費用計劃的編制要有利于對成本和費用實行歸口分級管理。（四）成本費用計劃的編制方法1.制造費用預算的編制方法制造

23、費用是綜合性間接費用，其預算的編制應考慮費用的性態(tài)，對于如消耗性間接材料、動力水電費等與產(chǎn)銷量有一定依存關(guān)系的費用，應采用彈性預算法編制，而對于折舊費等與產(chǎn)銷量無直接依存關(guān)系的費用，可采用固定預算法編制。此外，可供選擇的費用預算編制方法還有概率預算法、滾動預算法等2.產(chǎn)品成本計劃的編制方法編制產(chǎn)品成本計劃是成本計劃的主要工作內(nèi)容和最終結(jié)果，具體方法較多，主要有：（1）預測決策基礎(chǔ)法；（2）試算平衡基礎(chǔ)法；（3）直接計算法。3.期間費用預算的編制方法期間費用預算的編制方法與制造費用編制方法基本相同，即按費用性態(tài)分別編制。一般而言，購銷環(huán)節(jié)的營業(yè)費用，大多屬于變動費用，其預算須結(jié)合購銷業(yè)務量計劃，

24、采用彈性預算法編制；管理費用則大多屬于固定費用，其預算可采用固定預算法編制。成本費用控制成本費用控制就是運用科學的方法對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際所發(fā)生的各種費用進行嚴格的審查和限制，以降低企業(yè)成本費用的一項管理工作。（一）成本與費用控制的前提條件（1）必須要有成本與費用計劃資料。（2）必須要在計劃執(zhí)行過程中進行。（3）必須要以成本與費用分析為基礎(chǔ)。（二）成本費用控制的內(nèi)容企業(yè)成本費用控制可按不同標準予以劃分，如按成本費用的形成過程劃分，營業(yè)成本控制包括設(shè)計成本控制、采購成本控制、生產(chǎn)成本控制、銷售成本控制和售后服務成本控制等；按營業(yè)成本的組成要素劃分，營業(yè)成本控制包括材料成本控制、工資成本控制、

25、制造費用控制以及廢品損失控制等。營業(yè)費用控制則包括購銷費用控制和管理費用控制兩個方面。（三）成本費用的控制程序成本、費用控制的基本程序也包括制定標準、執(zhí)行標準和檢查考評等三個步驟。以上三個步驟相互聯(lián)系，循環(huán)往復，構(gòu)成成本控制循環(huán)。每一次循環(huán)，成本控制標準都應有所改變，成本控制手段也更加科學。（四）成本費用的控制方法成本、費用控制的方法多種多樣，并可按不同標準予以分類。從成本控制依據(jù)的標準看，有目標成本控制法、標準成本控制法、定額成本控制法、責任成本控制法等。目標成本控制法是以目標成本作為成本控制的依據(jù)，定額成本控制法是以定額成本作為控制成本的依據(jù)，責任成本控制法是以責任成本作為控制成本的依據(jù)。

26、從成本、費用控制的技術(shù)方法來看，有對比法、差異因素分析控制法、量本利分析控制法、回歸分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控制法等。成本、費用控制方法主要根據(jù)成本控制的不同對象、不同要求和不同目的來選擇，為此，除上述方法外，還可采用預算（固定預算、彈性預算）控制法、絕對成本控制法、相對成本控制法，限額領(lǐng)料控制法，以及采用預算、流通券、內(nèi)部支票、本票等形式控制費用和實行成本歸口分級管理等方法。為了保證成本、費用控制的有效性，還應把定量分析和定性分析結(jié)合起來，并注意各種方法的選擇運用和結(jié)合運用。成本費用的考核成本費用的考核是指企業(yè)內(nèi)部對成本費用管理工作和成本水平的鑒定和評價。正確進行成本和費用

27、的考核，有利于總結(jié)成本費用管理工作的成績與不足，促使企業(yè)加強成本費用核算，尋求降低成本費用的途徑，為后期經(jīng)營中加強成本費用管理工作提供依據(jù)。企業(yè)內(nèi)部成本費用考核的指標體系是由主要商品產(chǎn)品單位成本降低率、全部商品產(chǎn)品成本降低額、期間費用降低率和商品產(chǎn)品綜合成本費用率等主要指標構(gòu)成。1.主要商品產(chǎn)品單位成本降低率主要商品產(chǎn)品單位成本降低率是企業(yè)成本考核的重要指標。它通過企業(yè)主要商品產(chǎn)品計劃成本與實際成本之間的對比分析，以確立企業(yè)當期成本計劃工作的完成情況，使企業(yè)之間的成本在考核中能突出重點，為后期成本計劃的編制提供依據(jù)。2.全部商品產(chǎn)品成本降低額在突出重點的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應對總體資金耗費水平進行考

28、核，以綜合反映企業(yè)全部商品產(chǎn)品成本計劃的執(zhí)行完成情況。3.期間費用降低率對費用考核主要是考核期間費用降低率，以評價企業(yè)管理部門在經(jīng)營管理過程中費用控制和計劃執(zhí)行情況。4.商品產(chǎn)品綜合成本費用率通過對商品產(chǎn)品綜合成本費用率的考核，可以反映企業(yè)在一定期間內(nèi)因取得一定的銷售收入所發(fā)生的成本費用水平，以及企業(yè)一定期間的投入產(chǎn)出水平。成本費用總額包括了當期的已銷產(chǎn)品制造成本和當期的管理費用、銷售費用及財務費用。成本費用的內(nèi)容和分類生產(chǎn)經(jīng)營費用按照經(jīng)濟內(nèi)容進行歸類，稱為費用要素，具體可分為以下幾項：（1）外購材料；（2）外購燃料；（3）外購動力；（4）工資和福利費；（5）固定資產(chǎn)折舊；（6）利息支出；（7

29、）相關(guān)稅費；（8）其他支出。生產(chǎn)經(jīng)營費用按照費用的經(jīng)濟用途，可分為：生產(chǎn)費用，如直接材料、直接工資和制造費用構(gòu)成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；經(jīng)營費用，如管理費用、財務費用和銷售費用構(gòu)成企業(yè)的期間費用。企業(yè)按經(jīng)濟內(nèi)容對費用進行歸類，便于區(qū)分生產(chǎn)經(jīng)營費用中物化勞動和活勞動的消耗，可以為企業(yè)合理確定流動資金需要量、計算工業(yè)凈產(chǎn)值和國民收入提供資料。企業(yè)按經(jīng)濟用途對費用進行分類，便于計算產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和期間費用，分析成本費用差異，從而達到成本控制、費用節(jié)約的管理目標。其他的分類方法：（1）按照費用計入產(chǎn)品的方法，分為直接費用和間接費用。（2）按照成本費用與數(shù)量之間的依存關(guān)系，即成本性態(tài)，可分為變動性成本費用、固定

30、性成本費用和混合性成本費用。（3）按照成本費用能否為某一特定責任中心所控制，分為可控性成本費用和不可控性成本費用。成本費用管理的意義和要求（一）成本費用管理的意義成本費用管理，習慣上統(tǒng)稱成本管理，是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成進行的預測、計劃、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整個過程和循環(huán)中，明確成本目標；分解成本項目，核算成本耗費，分析成本差異，進行成本控制，不斷降低生產(chǎn)耗費和產(chǎn)品成本加強成本管理具有重要意義：從微觀上講，加強成本管理，降低生產(chǎn)和經(jīng)營耗費，既是企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營的條件，也有利于促進企業(yè)改善經(jīng)營提高經(jīng)濟效益；從宏觀上講，企

31、業(yè)成本管理績效最終體現(xiàn)為企業(yè)盈利，企業(yè)盈利是社會資本積累的來源，加強成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，能為國家積累資金奠定堅實的基礎(chǔ)。（二）成本費用管理的要求（1）嚴格遵守成本與費用開支范圍和開支標準（2）講求全面經(jīng)濟效益（3）實行全面成本費用管理項目基本情況（一）項目投資人xx投資管理公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xxx（待定）。（三）項目選址本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約28.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資10338.46萬元，其中：建設(shè)投資8050.89萬元，占

32、項目總投資的77.87%；建設(shè)期利息197.65萬元，占項目總投資的1.91%；流動資金2089.92萬元，占項目總投資的20.22%。（六）資金籌措項目總投資10338.46萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）6304.81萬元。根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額4033.65萬元。（七）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：17600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：14238.69萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：2453.32萬元。4、財務內(nèi)部收益率（FIRR）：16.69%。5、全部投資回收期（Pt）：6.47年（含建設(shè)期24個月

33、）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：7632.49萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟技術(shù)指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積18667.00約28.00畝1.1總建筑面積30162.55容積率1.621.2基底面積10453.52建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝265.192總投資萬元10338.462.1建設(shè)投資萬元8050.892.1.1工程費用萬元6609.012.1.2工程建設(shè)其他費用萬元1194.592.1.3預備費萬元247.292.2建設(shè)期利息萬元197.652.3流動資金萬元2089.923資金籌措萬元10338.463.1自籌資金萬元6304.813.2銀

34、行貸款萬元4033.654營業(yè)收入萬元17600.00正常運營年份5總成本費用萬元14238.696利潤總額萬元3271.097凈利潤萬元2453.328所得稅萬元817.779增值稅萬元751.8310稅金及附加萬元90.2211納稅總額萬元1659.8212工業(yè)增加值萬元5696.0613盈虧平衡點萬元7632.49產(chǎn)值14回收期年6.47含建設(shè)期24個月15財務內(nèi)部收益率16.69%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元2851.05所得稅后公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：楊xx3、注冊資本：600萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機

35、關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-4-37、營業(yè)期限：2013-4-3至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)

36、軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。 經(jīng)濟收益分析（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入17600.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單

37、位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0013200.0014960.0017600.002增值稅0.00652.16739.11751.832.1銷項稅0.001716.001944.802288.002.2進項稅0.001063.841205.691536.173稅金及附加0.0078.2588.6990.223.1城建稅0.0045.6551.7452.633.2教育費附加0.0019.5622.1722.553.3地方教育附加0.0013.0414.7815.04（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知

38、及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=751.83萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用14238.69萬元，其中：可變成本11664.81萬元，固定成本2573.88萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本13626.67萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估

39、算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.008183.399274.5110911.192工資及福利費0.00753.62753.62753.623修理費0.00217.28217.28217.284其他費用0.001744.581744.581744.584.1其他制造費用0.00173.43173.43173.434.2其他管理費用0.00127.45127.45127.454.3其他營業(yè)費用0.001443.701443.701443.705經(jīng)營成本0.0010898.8711989.9913626.676折舊費0.00397.9

40、1397.91397.917攤銷費0.0016.4616.4616.468利息支出0.00197.65197.65197.659總成本費用0.0011510.8912602.0114238.699.1其中：固定成本0.002573.882573.882573.889.2可變成本0.008937.0110028.1311664.81（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加90.22萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-

41、稅金及附加=3271.09（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3271.0925.00%=817.77（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3271.09萬元，繳納企業(yè)所得稅817.77萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3271.09-817.77=2453.32（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0013200.0014960.0017600.002稅金及附加0.0078.2588.6990.223總

42、成本費用0.0011510.8912602.0114238.694利潤總額0.001610.862269.303271.095應納所得稅額0.001610.862269.303271.096所得稅0.00402.71567.33817.777凈利潤0.001208.151701.972453.328期初未分配利潤0.000.001087.342510.379可供分配的利潤0.001208.152789.314963.6910法定盈余公積金0.00120.82278.93496.3711可供分配的利潤0.001087.342510.374467.3312未分配利潤0.001087.342510.

43、374467.3313息稅前利潤0.002211.223034.284286.51（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=16.69%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率16.69%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=2851.05（萬元）。以上計算

44、結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值2851.05萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.47年。本期項目全部投資回收期6.47年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第

45、3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0013200.0014960.0017600.001.1營業(yè)收入0.000.0013200.0014960.0017600.002現(xiàn)金流出4025.454025.4512544.5612287.6715597.822.1建設(shè)投資4025.454025.452.2流動資金0.001567.44208.991880.932.3經(jīng)營成本0.0010898.8711989.9913626.672.4稅金及附加0.0078.2588.6990.223所得稅前凈現(xiàn)金流量-4025.45-4025.45655.442672.332002.184累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-

46、4025.45-8050.90-7395.46-4723.13-2720.955調(diào)整所得稅0.00552.80758.571071.636所得稅后凈現(xiàn)金流量-4025.45-4025.45252.732105.001184.417累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-4025.45-8050.90-7798.17-5693.17-4508.76計算指標1、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）：23.69%；2、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后）：16.69%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=10%）：6286.00萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=10%）：2851.05萬元；5、項目投資

47、回收期（所得稅前）：5.70年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.47年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為21.69。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付

48、率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為19.65。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額2016.8254033.654033.654033.651.2當期還本付息49.41345.89

49、197.65197.65197.651.2.1還本1.2.2付息49.41345.89197.65197.65197.651.3期末借款余額2016.8254033.654033.654033.654033.652利息備付率21.693償債備付率19.65（十）級標題經(jīng)濟評價結(jié)論根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入17600.00萬元，綜合總成本費用14238.69萬元，稅金及附加90.22萬元，凈利潤2453.32萬元，財務內(nèi)部收益率16.69%，財務凈現(xiàn)值2851.05萬元，全部投資回收期6.47年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從

50、經(jīng)濟效益指標上評價是完全可行的。投資估算（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資8050.89萬元，包括：工程費用、

51、工程建設(shè)其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計6609.01萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為3753.82萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為2694.18萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為161.01萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用

52、為1194.59萬元。（五）預備費本期項目預備費為247.29萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用3753.822694.18161.016609.011.1建筑工程費3753.823753.821.2設(shè)備購置費2694.182694.181.3安裝工程費161.01161.012其他費用1194.591194.592.1土地出讓金823.22823.223預備費247.29247.293.1基本預備費125.52125.523.2漲價預備費121.77121.774投資合計8050.89（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款4033.65萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息197.65萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息197.6549.41148.24