商業(yè)銀行資本管理(財(cái)管

1、第二章 商業(yè)銀行資本管理編輯ppt學(xué)習(xí)目的和要求了解商業(yè)銀行資本的含義和作用掌握商業(yè)銀行資本的構(gòu)成理解商業(yè)銀行資本充足性的意義和衡量方法 掌握商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的渠道和方法了解巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 編輯ppt一、銀行資本的含義 商業(yè)銀行的資本是指商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金。它是一家銀行已經(jīng)持有的或必須持有的余額，目的在于防范商業(yè)損失等風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)存款人和一般債權(quán)人不受損失。 資本的本質(zhì)特征是可以自由支配并承擔(dān)未來的不確定損失。編輯ppt二、銀行資本的作用與功能1、作用（1）開業(yè)啟動(dòng)功能（2）作為風(fēng)險(xiǎn)吸收裝置，充當(dāng)損失的緩沖器（3）保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益（4）銀行信譽(yù)的重

2、要標(biāo)志和銀行穩(wěn)健的重要信號(hào)編輯ppt2、功能（1）為銀行注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)，提供啟動(dòng)資金。（2）可以抵補(bǔ)銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，以使銀行的管理者，能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為避免銀行破產(chǎn)提供了余地。（3）有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí)力。（4）為銀行的擴(kuò)張，新業(yè)務(wù)和新計(jì)劃的開拓，提供資金。（5）作為銀行增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，有助于保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期可持續(xù)性。編輯ppt三、銀行資本的構(gòu)成1、商業(yè)銀行資本的一般構(gòu)成 縱觀世界各國(guó)商業(yè)銀行的狀況，大致地將商業(yè)銀行的資本分作優(yōu)先股、普通股、資本盈余、留存盈余、長(zhǎng)期資本性票據(jù)和資本性債券、資本準(zhǔn)備金

3、、損失準(zhǔn)備金等幾類。 編輯ppt2、我國(guó)銀行資本的構(gòu)成核心資本實(shí)收資本： 投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。資本公積： 指由投資者或其他單位投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成銀行實(shí)收資本的那部分資本或出資。 包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。編輯ppt盈余公積： 銀行按照規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金。包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。未分配利潤(rùn)： 商業(yè)銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配利潤(rùn)或未彌補(bǔ)虧損。少數(shù)股權(quán)： 在合并報(bào)表時(shí)，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，是指子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和

4、凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于 母銀行的部分。 編輯ppt附屬資本重估儲(chǔ)備： 商業(yè)銀行經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲(chǔ)備。一般準(zhǔn)備： 一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。優(yōu)先股： 商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。編輯ppt可轉(zhuǎn)換債券： 商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。 計(jì)入附屬資本的可轉(zhuǎn)換債券必須符合以下條件：1.債券持有人對(duì)銀行的索償權(quán)，位于存款人及其他普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押；

5、2.債券不可由持有者主動(dòng)回售；未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)事先同意，發(fā)行人不準(zhǔn)贖回。編輯ppt長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)： 是指原始期限最少在五年以上的次級(jí)債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。編輯ppt四、資本充足性及其衡量1、資本充足性銀行的資本充足性主要是指銀行資本的數(shù)量足以吸收可能發(fā)生的非預(yù)期損失，使銀行在遭遇風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)不致破產(chǎn)。銀行資本的用途直接影響銀行資本的數(shù)量及其充足程度。銀行資本的主要用途有：保護(hù)存款人利益； 彌補(bǔ)非預(yù)期損失； 購(gòu)建設(shè)施與裝備； 限制銀行資產(chǎn)擴(kuò)張。編輯ppt銀

6、行持有的資本應(yīng)保持適度。持有過多的資本會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格不必要的下降，增加了被收購(gòu)的可能性；另一方面，持有過少的資本，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足等。適度資本水平的基本要求包括：1、與銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配2、與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的信用等級(jí)相一致3、能夠覆蓋銀行的全部風(fēng)險(xiǎn)4、符合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最低要求5、資本構(gòu)成較合理編輯ppt應(yīng)當(dāng)明確的是:由于商業(yè)銀行適度資本水平受多種主客觀因素的影響，沒有一個(gè)神奇的公式能夠確定一家銀行最適的資本水平。受銀行業(yè)務(wù)種類、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況、管理水平等影響，不同商業(yè)銀行的適度資本水平是不相同的。同一商業(yè)銀行在不同條件、環(huán)境下的適度資本水平也應(yīng)適時(shí)調(diào)整。編輯ppt2、資本

7、充足性的衡量一般情況下，通常用資本充足率衡量商業(yè)銀行適度資本水平。 資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管當(dāng)局要求的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)之間的比率。 資本充足率的計(jì)算公式為：編輯ppt 資本扣除項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本扣除項(xiàng)包括：商譽(yù)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資編輯ppt風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是指將商業(yè)銀行的全部資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類，對(duì)每類資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)程度確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，每類資產(chǎn)的總額乘以該類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的總和即為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：交易賬戶中受到利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)

8、險(xiǎn)、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。編輯ppt按照商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。根據(jù)資本充足率的狀況，銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為三類：資本充足的商業(yè)銀行：資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%。資本不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%。資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足 4%，或核心資本充足率不足2%。編輯ppt六、巴塞爾協(xié)議與銀行資本1、巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景 （1）銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度不斷加大 （2）銀行業(yè)之間的不平衡競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重 （3）1988年7月15日通過了關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)

9、議(簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議)，并在1988年12月獲得12國(guó)官方，即比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國(guó)、美國(guó)、瑞士和盧森堡的正式認(rèn)可。編輯ppt2、巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容（1）資本的組成 巴塞爾協(xié)議把銀行資本分成兩個(gè)部分： 第一部分為核心資本，也稱一級(jí)資本，它主要由股本和從稅后留利中提取的公共儲(chǔ)備所組成，這是銀行資本中最重要的部分。 第二部分為附屬資本，又稱二級(jí)資本，它主要由未公開的儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通呆帳準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本債券、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)所組成。編輯ppt（2）銀行資本標(biāo)準(zhǔn)：資產(chǎn)分類： 五類，即0、10% 、20%、50%、100%風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算公式： 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)

10、算公式為: 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額x風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算公式: 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)編輯ppt（3）銀行資本計(jì)算指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)： 一級(jí)資本比率=核心資本/ 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額100% 二級(jí)資本比率=附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額100% 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率= (核心資本+附屬資本)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額100% =一級(jí)資本比率 + 二級(jí)資本比率編輯ppt 3、巴塞爾協(xié)議的實(shí)施要求 “巴塞爾協(xié)議”有兩個(gè)重點(diǎn):銀行資本規(guī)定及其與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的聯(lián)系。據(jù)此，巴塞爾協(xié)議有其具體的實(shí)施要求。國(guó)際大銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中核心資本至少要占總資本的50%，一級(jí)資本比率不應(yīng)低

11、于4%。附屬資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)的金額不得超過一級(jí)資本的50%。 編輯ppt5、新資本框架協(xié)議 2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了新的巴塞爾資本協(xié)議的征求意見稿，這份新的資本協(xié)議框架是以1999年6月該委員會(huì)提出的新的資本協(xié)議框架為基礎(chǔ)修訂的，它比較全面地闡述了即將在全球銀行業(yè)推行的新的資本充足協(xié)議的基本原則。盡管這個(gè)重要的協(xié)議在全球范圍內(nèi)廣泛征求了金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見，并且還打算在2004年正式實(shí)施，但是，基于這個(gè)新的框架協(xié)議對(duì)于全球金融業(yè)的深遠(yuǎn)影響和實(shí)施過程中的復(fù)雜性，巴塞爾委員會(huì)主動(dòng)宣布推遲一年實(shí)施 編輯ppt六、商業(yè)銀行的資本

12、管理 商業(yè)銀行的資本管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要基礎(chǔ)。資本管理的首要任務(wù)是確定銀行資本需求量。編輯ppt1、商業(yè)銀行的資本需要量（1）影響商業(yè)銀行需要量的因素: 1）有關(guān)的法律規(guī)定 2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 4）銀行信譽(yù)（2）銀行資本規(guī)模的計(jì)量 1) GAAP資本:帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本 資本賬面價(jià)值（GAAP)=總資產(chǎn)的賬面價(jià)值-總負(fù)債的賬面價(jià)值 編輯ppt2) RAP資本:是監(jiān)管會(huì)計(jì)原理計(jì)量的資本. RAP=股東股權(quán)+永久優(yōu)先股+貸款與租賃損失儲(chǔ)備+可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)+其它 3) MVC資本:市場(chǎng)價(jià)值資本 MVC=銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值-銀行負(fù)債 的市場(chǎng)價(jià)值 也可以用近似的公式計(jì)算每天

13、的MVC: MVC=每股股票的限期市場(chǎng)價(jià)格 發(fā)行但未償付的股票數(shù)量編輯ppt (3)銀行最佳資本需要量 最佳資本需要量是指銀行資本既不過高,又不過低。 從財(cái)務(wù)角度看，資本成本曲線的最低點(diǎn)為最佳資本需要量。 但不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線。編輯ppt 2、 銀行資本的內(nèi)部融資 未分配利潤(rùn)是銀行資本內(nèi)部融資的重要來源（1）銀行內(nèi)部融資的優(yōu)點(diǎn): 發(fā)行成本低、不會(huì)使股東的控制權(quán)削弱（2）銀行內(nèi)部融資的缺點(diǎn)： 1）受當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制 2）受銀行所能獲得的凈利潤(rùn)規(guī)模的影響 3）受銀行股利分配政策的影響編輯ppt3、 銀行資本的外部融資 （1）發(fā)行普通

14、股： （2）發(fā)行優(yōu)先股：可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、固定股息率的優(yōu)先股、浮動(dòng)股息率的優(yōu)先股 （3）發(fā)行資本性工具（中長(zhǎng)期債券）：資本票據(jù)、資本證券、可轉(zhuǎn)換債券、浮動(dòng)利率長(zhǎng)期債券、選擇性利率指數(shù) （4）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 （5）股票與債券的互換編輯ppt七、我國(guó)（國(guó)有）銀行提高資本充足率采取的主要措施及其效果評(píng)價(jià)從總體上來說，銀行補(bǔ)充資本金的渠道有三個(gè)途徑：一是利潤(rùn)留成，依靠自身的積累；二是通過資本市場(chǎng)來補(bǔ)充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴(kuò)股，通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來達(dá)到增加資本金的目的。編輯ppt除上述來源以外，我國(guó)國(guó)有銀行的資本補(bǔ)充渠道還有:國(guó)家財(cái)政注資調(diào)低所得稅稅率 ，提高銀行自我積

15、累資本金能力（1997）發(fā)行特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有銀行的資本金（1998）成立金融資產(chǎn)管理公司，用于接收相當(dāng)一部分由于政策性貸款及在轉(zhuǎn)軌期間所形成的不良資產(chǎn)，使國(guó)有商業(yè)銀行減輕了核銷和準(zhǔn)備核銷不良資產(chǎn)的資本負(fù)擔(dān)（1999）允許符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和混合資本債券 編輯ppt 商業(yè)銀行資本補(bǔ)充有多種渠道，在這些渠道中，增發(fā)新股或股東注資條件嚴(yán)格，審批復(fù)雜，時(shí)間較長(zhǎng)；依靠利潤(rùn)留成補(bǔ)充資本受到銀行經(jīng)營(yíng)情況和股東意愿的限制，短期內(nèi)難以見效；而通過壓縮資產(chǎn)規(guī)模迅速提高資本充足率也十分困難。在這種情況下，發(fā)行次級(jí)債就成為許多銀行的首要選擇。2003年后次級(jí)債已成為中國(guó)的商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的重要

16、手段。幾乎所有的上市銀行都已發(fā)過次級(jí)債，甚至連興業(yè)銀行、上海銀行等擬上市銀行都迫不及待地發(fā)了次級(jí)債。目前，基本每個(gè)銀行都持有了其他銀行的次級(jí)債。截止2005年底，我國(guó)共有12家商業(yè)銀行累計(jì)發(fā)行次級(jí)債1860億元，計(jì)入資本的次級(jí)債約占發(fā)債銀行全部資本的五分之一。 編輯ppt 按規(guī)定，商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%，而計(jì)入附屬資本的普通次級(jí)債不得超過核心資本的50%。目前多數(shù)銀行的發(fā)行規(guī)模已接近這一上限，通過發(fā)行次級(jí)債提高資本充足率的途徑似乎快走到了盡頭。 過度相互持有次級(jí)債券只是使商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到形式上的要求，而沒有實(shí)質(zhì)的提高，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)并沒有分散到銀行體系之外，一旦出

17、現(xiàn)問題，反而會(huì)引發(fā)包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、債券市場(chǎng)等在內(nèi)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。 編輯ppt 普通次級(jí)債的局限性在于，由于普通次級(jí)債不能構(gòu)成核心資本，在計(jì)算資本充足率時(shí)只能計(jì)入附屬資本。因此，除非銀行破產(chǎn)或清算，普通次級(jí)債不能用于彌補(bǔ)銀行日常的經(jīng)營(yíng)損失，不能用于沖銷銀行壞賬。所以，不能簡(jiǎn)單認(rèn)為發(fā)行了普通次級(jí)債，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就大大增強(qiáng)。 編輯ppt八、提高資本充足率的主要對(duì)策 提高資本充足率的方法無非是兩條：一條是不斷地補(bǔ)充分子，通過補(bǔ)充資本金擴(kuò)大分子；另外一個(gè)辦法就做分母文章，縮小分母。 收縮戰(zhàn)線，降低資產(chǎn)規(guī)模 加強(qiáng)管理，有效控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，從整體上降低銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度 調(diào)整結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重編輯ppt資本補(bǔ)充方式利弊分析補(bǔ)充方式利弊實(shí)施阻力銀行利潤(rùn)留成不受外部條件制約；不威脅現(xiàn)有股東的控制權(quán)；成本最低積累緩慢；受稅收政策和股利政策等多種因素的影響無阻力