私募機構(gòu)如何合規(guī)運作

1、9.關(guān)于發(fā)布私募投資基金合同指引（附合同指引 1 號）2016-04-18 中國基金業(yè)各私募投資基金管理人：根據(jù)投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法有關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國基金業(yè)理事會表決通過，現(xiàn)予以發(fā)布私募投資基金合同指引 1 號（契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引）、私募投資基金合同指引 2 號（公司章程必備條款指引）、私募投資基金合同指引 3 號（合伙協(xié)議必備條款指引）。上述指引自二一六年七月十五日起施行。特此通知。中國基金業(yè)二一六年四月十八日私募投資基金合同指引 1 號（契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引）契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引第一章總則第一條 根據(jù)投資基金法（以下簡稱基金法

2、）、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（以下簡稱私募辦法）、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）及其他相關(guān)規(guī)定，制定本指引。第二條 私募基金管理人通過契約形式募集設(shè)立私募投資基金的，應(yīng)當按照本指引制定私募投資基金合同（以下簡稱“基金合同”）；私募基金管理人通過契約形式募集設(shè)立私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金和其他類型投資基金應(yīng)當參考本指引制定私募投資基金合同。第三條 基金合同的名稱中須標識“私募基金”、“私募投資基金”字樣。第四條 基金合同當事人應(yīng)當遵循自愿、誠實信用、公平原則訂立基金合同，投資者合法權(quán)益，不得損害國家利益和社會公共利益。第五條 基金合同不得含有虛假內(nèi)容或誤導(dǎo)性陳述。第六條 私

3、募基金進行托管的，私募基金管理人、基金托管人以及投資者應(yīng)當根據(jù)本指引要求共同簽訂基金合同；基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金安全的制度措施、保管機制和糾紛解決機制。第七條 對于本指引有明確要求的，基金合同中應(yīng)當載明本指引規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容。在不基金法、私募辦法以及相關(guān)的前提下，基金合同當事人可以根據(jù)實際情況約定本指引規(guī)定內(nèi)容之外的事項。本指引某些具體要求對當事人確不適用的，當事人可對相應(yīng)內(nèi)容做出合理調(diào)整和變動，但管理人應(yīng)在風(fēng)險揭示書中向投資者進行特別揭示，并在基金合同報送中國基金業(yè)備案時出具說明。第二章基金合同正文第一節(jié)前言第八條 基金合同應(yīng)訂明訂立基金合同的

4、目的、依據(jù)和原則。第二節(jié)釋義第九條 應(yīng)對基金合同中具有特定法律含義的詞匯作出明確的解釋和說明。第三節(jié)與承諾第十條 訂明私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金投資者的與承諾，并用加粗字體在合同，包括但不限于：私募基金管理人保證在募金前已基金業(yè)登記為私募基金管理人 并管理人登記編碼。私募基金管理人應(yīng)當向投資者進一步，中國基金業(yè)為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；對基金安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關(guān)風(fēng)險；已經(jīng)了解私募基金投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運

5、用基金，不對基金活動的性和最低收益作出承諾。私募基金托管人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管基金，并履行合同約定的其他義務(wù)。私募基金投資者其為符合私募辦定的合格投資者，保證的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解本合同條款，了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)及所投資基金的風(fēng)險收益特征，愿意承擔相應(yīng)的投資風(fēng)險；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制、收入情況和風(fēng)險承受能力等基本情況真實、完整、準確、合法，不存在任何遺漏或誤導(dǎo)。前述信息資料如發(fā)生任何實質(zhì)性變更，應(yīng)當及時告知私募基金管理人或募集機構(gòu)。私募基金投資者知曉，私募基金管理人、私募基金托管人及相

6、關(guān)機構(gòu)不應(yīng)對基金的收益狀況做出任何承諾或擔保。第四節(jié)私募基金的基本情況第十一條 訂明私募基金的基本情況： 一 私募基金的名稱； 二 私募基金的方式，具體載明封閉式、開放式或者其他方式； 三 私募基金的計劃募集總額（）； 四 私募基金的投資目標和投資范圍； 五 私募基金的存續(xù)期限； 六 私募基金份額的初始募集面值； 七 私募基金的結(jié)構(gòu)化安排（）； 八 私募基金的托管事項（）； 九 私募基金的外包事項，訂明外包機構(gòu)的名稱和基金業(yè)登記的外包業(yè)務(wù)登記編碼（）； 十 其他需要訂明的內(nèi)容。第五節(jié)私募基金的募集第十二條 訂明私募基金募集的有關(guān)事項，包括但不限于： 一 私募基金的募集機構(gòu)、募集對象、募集方式、

7、募集期限； 二 私募基金的認購事項，包括私募基金合格投資者人數(shù)上限、認購費用、認購申請的確認、認購份額的計算方式、初始認購的管理及利息處理方式等； 三 私募基金份額認購金額、付款期限等； 四 私募投資基金募集行為管理辦定的投資冷靜期、回訪確認等內(nèi)容。第十三條 訂明私募基金管理人應(yīng)當將私募基金募集期間客戶的存放于私募基金募集結(jié)算賬戶，訂明賬戶行、賬戶名稱、賬戶號碼、監(jiān)督機構(gòu)等。第六節(jié)私募基金的成立與備案第十四條 私募基金成立的有關(guān)事項，包括但不限于： 一 訂明私募基金合同簽署的方式； 二 私募基金成立的條件； 三 私募基金募集失敗的處理方式。第十五條 私募基金應(yīng)當按照規(guī)定向中國基金業(yè)履行基金備案

8、手續(xù)?；鸷贤袘?yīng)約定私募基金基金業(yè)完成備案后方可進行投資。第七節(jié)私募基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓第十六條 訂明私募基金期間，私募基金投資者申購和贖回私募基金的有關(guān)事項，包括但不限于： 一 申購和贖回的開放日及時間； 二 申購和贖回的方式、價格、程序、確認及辦理機構(gòu)等； 三 申購和贖回的金額限制。投資者在私募基金存續(xù)期開放日私募基金份額的，首次金額應(yīng)不低于 萬元（不含認 申購費）且符合合格投資者標準，已持有私募基金份額的投資者在資產(chǎn)存續(xù)期開放日追加基金份額的除外。投資者持有的基金資產(chǎn)凈值高于 萬元時，可以選擇部分贖回基金份額，投資者在贖回后持有的基金資產(chǎn)凈值不得低于 萬元，投資者申請贖回基金份額時，

9、其持有的基金資產(chǎn)凈值低于 萬元的，必須選擇贖回全部基金份額，投資者沒有全部贖回持有份額的，管理人應(yīng)當將該基金份額持有人所持份額做全部贖回處理。私募辦法第十三條的投資者可不適用本項。 四 申購和贖回的費用； 五 申購份額的計算方式、贖回金額的計算方式； 六 贖回的認定及處理方式； 七 或暫停申購、贖回的情形及處理方式。第十七條 基金合同中可以約定基金份額持有人之間，以及基金份額持有人向其他合格投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的方式、程序和私募基金管理人的相關(guān)職責(zé)?；鸱蓊~轉(zhuǎn)讓須按照中國基金業(yè)要求進行份額登記。轉(zhuǎn)讓期間及轉(zhuǎn)讓后，持有基金份額的合格投資者數(shù)量合計不得超過法定人數(shù)。第八節(jié)當事人及權(quán)利義務(wù)第十八條 訂

10、明私募基金管理人、私募基金托管人的基本情況，包括但不限于 名稱、住所、聯(lián)系人、通訊地址、等信息。投資者基本情況可在基金合同簽署頁列示。第十九條 說明私募基金應(yīng)當設(shè)定為均等份額。除私募基金合同另有約定外，每份份額具有同等的合法權(quán)益。第二十條 根據(jù)私募辦法及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金管理人的權(quán)利，包括但不限于： 一 按照基金合同約定，獨立管理和運用基金； 二 按照基金合同約定，及時、足額獲得私募基金管理人用及業(yè)績報酬（）； 三 按照有關(guān)規(guī)定和基金合同約定行使因基金投資所產(chǎn)生的權(quán)利； 四 根據(jù)基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督私募基金托管人 對于私募基金托管人基金合同或有關(guān)規(guī)定、對基金及其他當事人的利益造成

11、重大損失的，應(yīng)當及時采取措施制止； 五 私募基金管理人為保護投資者權(quán)益，可以在規(guī)定范圍內(nèi)，根據(jù)市場情況對本基金的認購、申購業(yè)務(wù)規(guī)則（包括但不限于基金總規(guī)模、單個基金投資者首次認購、申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制等）進行調(diào)整； 六 以私募基金管理人的名義，代表私募基金與其他第簽署基金投資相關(guān)協(xié)議文件、行使權(quán)利或者實施其他法律行為。第二十一條 根據(jù)私募辦法及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金管理人的義務(wù)，包括但不限于： 一 履行私募基金管理人登記和私募基金備案手續(xù)； 二 按照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則履行受托人義務(wù)，管理和運用基金； 三 制作問卷，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力進行評估，

12、向符合規(guī)定的合格投資者非公開募金； 四 制作風(fēng)險揭示書，向投資者充分揭示相關(guān)風(fēng)險； 五 配備足夠的具有專業(yè)能力的進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和基金； 六 建立健全制度，保證所管理的私募基金與其管理的其他基金財產(chǎn)和私募基金管理人的固有相互獨立，對所管理的不同分別管理，分別記賬、分別投資； 七 不得利用基金或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送； 八 自行擔任或者委托其他機構(gòu)擔任基金的基金份額登記機構(gòu)，委托其他基金份額登記機構(gòu)辦理登記業(yè)務(wù)時，對基金份額登記機構(gòu)的行為進行必要的監(jiān)督； 九 按照基金合同約定接受投資者和私募基金托管人的監(jiān)督； 十 按照基金合同約定及時

13、向托管人提供非類資產(chǎn)憑證或股權(quán)證明 包括股東名冊和工商部門出具并加蓋公章的權(quán)利證明文件 等重要文件（）； 十一 按照基金合同約定負責(zé)私募計核算并編制基金財務(wù)會計； 十二 按照基金合同約定計算并向投資者基金份額凈值； 十三 根據(jù)與基金合同的規(guī)定，對投資者進行必要的信息披露，揭示私募基金資產(chǎn)情況，包括編制和向投資者提供基金定期； 十四 確定私募基金份額申購、贖回價格，采取適當、合理的措施確定基金份額交易價格的計算方法符合的規(guī)定和基金合同的約定； 十五 保守商業(yè)，不得私募基金的投資計劃或意向等，另有規(guī)定的除外； 十六 保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動的全部會計資料，并妥善保存有關(guān)的合同、交易及其他相關(guān)資料，

14、保存期限自私募基金終止之日起不得少于 年； 十七 公平對待所管理的不同基金，不得從事任何有損基金及其他當事人利益的活動； 十八 按照基金合同的約定確定私募基金收益分配方案，及時向投資者分配收益； 十九 組織并參加基金小組，參與基金的保管、估價、變現(xiàn)和分配； 二十 建立并保存投資者名冊； 二十一 解散、依法被撤銷或者被依法時，及告中國基金業(yè)并通知私募基金托管人和基金投資者。第二十二條 存在兩個以上（含兩個）管理人共同管理私募基金的，所有管理人對投資者承擔連帶責(zé)任。管理人之間的責(zé)任劃分由基金合同進行約定，合同未約定或約定不清的，各管理人按過錯承擔相應(yīng)的責(zé)任。第二十三條 私募基金管理人聘用其他私募基

15、金管理人擔任投資顧問的，應(yīng)當通過投資顧問協(xié)議明確約定雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任。私募基金管理人不得因委托而免去其作為基金管理人的各項職責(zé)。投資顧問的條件和遴選程序，應(yīng)符合和行業(yè)自律規(guī)則的規(guī)定和要求?；鸷贤幸延喢魍顿Y顧問的，因私募基金管理人聘請投資顧問對基金合同各方當事利義務(wù)產(chǎn)生影響的情況。私募基金期間，私募基金管理人提請聘用、更換投資顧問或調(diào)整投資顧問的，應(yīng)取得基金份額持有會的同意。第二十四條 根據(jù)私募辦法及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金托管人的權(quán)利，包括但不限于： 一 按照基金合同的約定，及時、足額獲得私募基金托管費用； 二 依據(jù)規(guī)定和基金合同約定，監(jiān)督私募基金管理人對基金的投資，對于私募基金管理人規(guī)

16、定和基金合同約定、對基金及其他當事人的利益造成損失的情形中國基金業(yè)并采取必要措施； 三 按照基金合同約定，依法保管私募基金。第二十五條 根據(jù)私募辦法及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金托管人的義務(wù)，包括但不限于： 一 安全保管基金； 二 具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格專職，負責(zé)基金托管事宜； 三 對所托管的不同基金分別設(shè)置賬戶，確?；鸬耐暾c獨立； 四 除依據(jù)規(guī)定和基金合同的約定外，不得為私募基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金； 五 按規(guī)定開立和注銷私募基金的托管賬戶、賬戶、賬戶等投資所需賬戶（私募基金管理人和私募基金托管人另有約定的，可以按照約定履行本項義務(wù)；如果基金合

17、同約定不托管的，由私募基金管理人履行本項義務(wù)）； 六 復(fù)核私募基金份額凈值； 七 辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項； 八 根據(jù)相關(guān)和基金合同約定復(fù)核私募基金管理人編制的私募基金定期，并定期出具意見； 九 按照基金合同約定，根據(jù)私募基金管理人或其人的劃撥指令，及時辦理、交割事宜； 十 根據(jù)規(guī)定，妥善保存私募基金管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)合同、協(xié)議、憑證等文件資料； 十一 公平對待所托管的不同基金，不得從事任何有損基金及其他當事人利益的活動； 十二 保守商業(yè) 除規(guī)定和基金合同約定外，不得向他人本基金的有關(guān)信息； 十三 根據(jù)相關(guān)要求的保存期限，保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動的全部會計資料，并妥善保存有關(guān)的合同、

18、交易及其他相關(guān)資料； 十四 監(jiān)督私募基金管理人的投資，發(fā)現(xiàn)私募基金管理人的投資指令違反的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當執(zhí)行，立即通知私募基金管理人；發(fā)現(xiàn)私募基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當立即通知私募基金管理人； 十五 按照私募基金合同約定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對。第二十六條 根據(jù)私募辦法及其他有關(guān)規(guī)定訂明投資者的權(quán)利，包括但不限于： 一 取得基金收益； 二 取得后的剩余基金； 三 按照基金合同的約定申購、贖回和轉(zhuǎn)讓基金份額； 四 根據(jù)基金合同的約定，參加或申請召集基金份額持有會，行使相關(guān)職權(quán)； 五 監(jiān)督私募基金管理人、私募基金托管人履行投資管理及托管義務(wù)

19、的情況； 六 按照基金合同約定的時間和方式獲得基金信息披露資料； 七 因私募基金管理人、私募基金托管人或基金合同的約定導(dǎo)致合法權(quán)益受到損害的，得到賠償。第二十七條 根據(jù)私募辦法及其他有關(guān)規(guī)定訂明投資者的義務(wù)，包括但不限于： 一 認真閱讀基金合同，保證投資的來源及用途合法； 二 接受合格投資者確認程序，如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責(zé)，承諾為合格投資者； 三 以合伙企業(yè)、契約等人形式匯集多數(shù)投資者直接或者間接投資于私募基金的，應(yīng)向私募基金管理人充分披露上述情況及最終投資者的信息，但符合私募辦法第十三條規(guī)定的除外； 四 認真閱讀并簽署風(fēng)

20、險揭示書； 五 按照基金合同約定繳納基金份額的認購、申購款項，承擔基金合同約定的、托管費及其他相關(guān)費用； 六 按照基金合同約定承擔基金的投資損失； 七 向私募基金管理人或私募基金募集機構(gòu)提供規(guī)定的信息資料及明文件，配合私募基金管理人或其募集機構(gòu)的盡職與反洗錢工作； 八 保守商業(yè)，不得私募基金的投資計劃或意向等； 九 不得基金合同的約定基金管理人的投資行為； 十 不得從事任何有損基金及其投資者、基金管理人管理的其他基金及基金托管人托管的其他基金合法權(quán)益的活動。第九節(jié)私募基金份額持有會及日常機構(gòu)第二十八條應(yīng)當召開基金份額持有會的情形 并訂明其他可能對基金份額持有利義務(wù)產(chǎn)生影響需要召開基金份額持有會

21、的情形： 一 決定延長基金合同期限； 二 決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同! 三 決定更換基金管理人、基金托管人； 四 決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的標準； 五 基金合同約定的其他情形。針對前款所列事項，基金份額持有人以形式一致表示同意的 可以不召開基金份額持有會直接作出決議 并由全體基金份額持有人在決議文件上簽名、蓋章。第二十九條 按照基金合同的約定，基金份額持有會可以設(shè)立日常機構(gòu)，行使下列職權(quán)： 一 召集基金份額持有會； 二 提請更換基金管理人、基金托管人； 三 監(jiān)督基金管理人的投資、基金托管人的托管活動； 四 提請調(diào)整基金管理人、基金托管人的標準； 五 基金合同約定的其他

22、職權(quán)。第三十條 基金份額持有會日常機構(gòu)應(yīng)當由基金份額持有會產(chǎn)生?；鸱蓊~持有會日常機構(gòu)的和更換程序應(yīng)由基金合同約定。第三十一條 根據(jù)基金法和其他有關(guān)規(guī)定訂明基金份額持有會及 或日常機構(gòu)的下列事項 一 召集人和召集方式； 二 召開會議時間、通知內(nèi)容、通知方式； 三 的方式（基金份額持有會可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通訊等方式召開）； 四 議事內(nèi)容與程序； 五 決議形成的條件、表決方式、程序； 六 基金合同約定的其他事項。第三十二條 基金份額持有會及其日常機構(gòu)不得直接參與或者基金的投資管理活動。第十節(jié)私募基金份額的登記第三十三條 訂明私募基金管理人辦理份額登記業(yè)務(wù)的各項事宜。說明私募基金管理人

23、委托可辦理私募基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)代為辦理私募基金份額登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)當與有關(guān)機構(gòu)簽訂委托協(xié)議，并訂明份額登記機構(gòu)的名稱、外包業(yè)務(wù)登記編碼、代為辦理私募基金份額登記機構(gòu)的權(quán)限和職責(zé)等。第三十四條 訂明全體基金份額持有人同意私募基金管理人、份額登記機構(gòu)或其他份額登記義務(wù)人應(yīng)當按照中國基金業(yè)的規(guī)定辦理基金份額登記數(shù)據(jù)的備份。第十一節(jié)私募基金的投資第三十五條 說明私募基金投資的有關(guān)事項，包括但不限于： 一 投資目標； 二 投資范圍； 三 投資策略； 四 投資限制，訂明按照私募辦法、自律規(guī)則及其他有關(guān)規(guī)定和基金合同約定或限制的投資事項； 五 對于基金合同、交易行為中存在的或可能存在利益的情形及處理

24、方式進行說明； 六 業(yè)績比較基準（）； 七 參與融資融券及其他場外業(yè)務(wù)的情況（）。第三十六條 根據(jù)基金合同約定，可以訂明私募基金管理人負責(zé)指定私募基金投資經(jīng)理或投資關(guān)鍵，訂明投資經(jīng)理或投資關(guān)鍵的基本情況、變更條件和程序。第三十七條 私募基金采用結(jié)構(gòu)化安排的，不得違背“利益共享，風(fēng)險共擔”基本原則，直接或間接對結(jié)構(gòu)化私募基金的持有人提供保本、保收益安排。第十二節(jié)私募基金的第三十八條 訂明與私募基金有關(guān)的事項，包括但不限于： 一 私募基金的保管與處分 說明私募基金應(yīng)獨立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有財產(chǎn)，并由私募基金托管人保管。私募基金管理人、私募基金托管人不得將私募基金歸入其固有。 說明

25、私募基金管理人、私募基金托管人因私募基金的管理、運用或者其他情形而取得的和收益歸入私募基金。 說明私募基金管理人、私募基金托管人可以按照合同的約定收取用、托管費用以及基金合同約定的其他費用。私募基金管理人、私募基金托管人以其固有承擔，其債權(quán)人不得對私募基金行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。私募基金管理人、私募基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法等原因進行的，私募基金不屬于其。 說明私募基金管理人、私募基金托管人不得的規(guī)定和基金合同約定擅自將基金資產(chǎn)用于抵押、質(zhì)押、擔?；蛟O(shè)定的優(yōu)先權(quán)或其他第權(quán)利。 說明私募基金產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于私募基金本身的相互抵消。非因私募基金本身承擔的，私募基金管理人

26、、私募基金托管人不得主張其債權(quán)人對私募基金強制執(zhí)行。上述債權(quán)人對私募基金主張權(quán)利時，私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)明確告知私募基金的獨立性。 二 私募基金相關(guān)賬戶的開立和管理私募基金管理人或私募基金托管人按照規(guī)定開立私募基金的托管賬戶、賬戶和賬戶等投資所需賬戶。賬戶和賬戶的持有人名稱應(yīng)當符合、登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。開立的上述基金賬戶與私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金募集機構(gòu)和私募基金份額登記機構(gòu)自有的賬戶以及其他基金賬戶相獨立。 三 私募基金未托管的，應(yīng)當在本節(jié)明確保障私募基金安全的制度措施和糾紛解決機制。第十三節(jié)交易及交收安排第三十九條 參照中國關(guān)于投資基金募集結(jié)算管理相關(guān)規(guī)定，

27、具體訂明下列事項： 一 選擇、經(jīng)紀機構(gòu)的程序（如需要）； 二 交收安排； 三 、賬目及交易的核對； 四 申購或贖回的； 五 其他事項。第四十條 私募基金由基金托管人托管的，應(yīng)當具體訂明私募基金管理人在運用基金時向基金托管人發(fā)送劃撥及其他款項收付的投資指令的事項： 一 交易； 二 投資指令的內(nèi)容； 三 投資指令的發(fā)送、確認及執(zhí)行時間與程序； 四 私募基金托管人依法暫緩、執(zhí)行指令的情形和處理程序； 五 私募基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序； 六 更換被人的程序； 七 指令的保管； 八 相關(guān)的責(zé)任。第十四節(jié)私募基金的估值和會計核算第四十一條 根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定訂明私募基金估值的相關(guān)事項，包括但不

28、限于： 一 估值目的； 二 估值時間； 三 估值方法； 四 估值對象； 五 估值程序； 六 估值錯誤的處理； 七 暫停估值的情形； 八 基金份額凈值的確認； 九 特殊情況的處理。第四十二條 訂明私募基金的會計政策。參照現(xiàn)行政策或按照基金合同約定執(zhí)行，并訂明以下事項，包括但不限于： 一 會計年度、記賬本位幣、會計核算制度等事項； 二 私募基金應(yīng)獨立建賬、獨立核算；私募基金管理人或其委托的外包服務(wù)機構(gòu)應(yīng)保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算，編制會計報表；私募基金托管人應(yīng)定期與私募基金管理人就私募基金的會計核算、報表編制等進行核對。第十五節(jié)私募基金的費用與第四十三條 訂明私募基金費用的有關(guān)事

29、項： 一 訂明私募基金過程中，從私募基金中支付的費用種類、費率、費率的調(diào)整、計提標準、計提方式與支付方式等； 二 訂明可列入私募基金費用的項目，訂明私募基金管理人和私募基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或私募基金的損失，以及處理與私募基金無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不得列入私募基金的費用； 三 訂明私募基金的率和托管費率。私募基金管理人可以與私募基金投資者約定，根據(jù)私募基金的管理情況提取適當?shù)臉I(yè)績； 四 訂明業(yè)績（）的計提原則和計算及支付方法； 五 為基金募集、運營、審計、法律顧問、投資顧問等提供服務(wù)的基金服務(wù)機構(gòu)從基金中列支相應(yīng)服務(wù)費； 六 其他費用的計提原則和計算方法。第四十四條

30、根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，訂明基金合同各方當事人繳稅安排。第十六節(jié)私募基金的收益分配第四十五條 訂明私募基金收益分配政策依據(jù)現(xiàn)行以及基金合同約定執(zhí)行，并訂明有關(guān)事項，包括但不限于： 一 收益分配原則，包括訂明收益分配的基準、次數(shù)、比例、時間等； 二 收益分配方案的確定與通知； 三 收益分配的執(zhí)行方式。第十七節(jié)信息披露與第四十六條 訂明私募基金管理人向投資者披露信息的種類、內(nèi)容、頻率和方式等有關(guān)事項。第四十七條 訂明私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當按照私募投資基金信息披露管理辦法的規(guī)定及基金合同約定如實向投資者披露以下事項： 一 基金投資情況； 二 資產(chǎn)負債情況； 三 投資收益分配； 四 基金承擔的費

31、用和業(yè)績（）； 五 可能存在的利益、關(guān)聯(lián)交易以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息； 六 及基金合同約定的其他事項。第四十八條 訂明私募基金管理人定期應(yīng)向投資者經(jīng)私募基金托管人復(fù)核的基金份額凈值。第四十九條 訂明全體份額持有人同意私募基金管理人或其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當按照中國基金業(yè)的規(guī)定對基金信息披露信息進行備份。第十八節(jié)風(fēng)險揭示第五十條 私募基金管理人應(yīng)當單獨編制風(fēng)險揭示書私募基金投資者應(yīng)充分了解并謹慎評估自身風(fēng)險承受能力，并做出自愿承擔風(fēng)險的陳述和。第五十一條 私募基金管理人應(yīng)當在基金合同中向投資者說明有關(guān)，須重點揭示管理人在管理、運用或處分過程中，私募基金可能的風(fēng)險，包括但不限于： 一 私募基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與中國基金業(yè)合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未基金業(yè)登記備案的風(fēng)險等； 二 私募基金的一般風(fēng)險，包括損失風(fēng)險、基金運營風(fēng)險性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標的的風(fēng)險、風(fēng)險等。第十九節(jié)基金合同的效力、變更、解