自來水事業(yè)體經營ppt課件

1、自來水事業(yè)體經營 整併財務分析之研討組長: 李雅玲 組員: 林虹慧 陳儀芳指導老師:謝嘉鴻 老師第六組Prosecution Financial Analysis ofWater Corporation Merged前言根據(jù)行政院經建會95年12月12日函示，本研討用經濟部水利署以96年大臺北地區(qū)自來水事業(yè)最正確經營方式研討所提之方案為基礎資，來做財務分析及水價分析，評估各經營調整方案101-120年的經濟存續(xù)價值。 第一章 緒論研討背景與動機近年來政府積極推動板新供水改善計畫，擴大新店溪水源供應量，而該地區(qū)既有水源則可南移供應桃園地區(qū)運用。 本研討主要目的為針對96年度研討所提之方案及其他能

2、夠新增方案進行財務及其他可行性評估，並提出建議作為未來政策擬定及後續(xù)推動之參考。 研討目的1.合理水價試算指標來試算合理水價。 2.針對四大經營調整方案進行財務評估。3.針對分析結果，提供最正確方案，以供經濟部水利署 作為臺灣省自來水公司和臺北市自來水事業(yè)處管理 階層及主管機關擬訂相關措施之參考。研討流程圖確認研討目的參考水利署各年度相關計畫選擇最適方案決定評估方案並進行財務及其他可行性評估探討方案評估方式和內容修正結論與建議協(xié)辦水價調整任務相關資料蒐集整理與分析第二章 企業(yè)整併購併(簡稱M&A), 事實上包括收購 及合併兩種不同法律特性的商業(yè) 買賣行為。企業(yè)併購動機1.營運規(guī)模經濟2.財務規(guī)

3、模經濟3.管理效率的差異4.市場競爭之考量公部門合併現(xiàn)況 -以臺銀、土銀、中信局為例 三行局金融業(yè)務種類分析資料來源：金融機構合併對經營利益及員工權益的影響研討以臺銀、土銀、中信局為例，詹益裕，2001資料說明：有 標記者， 為特殊的金融業(yè)務具業(yè)務互補性。行局項目臺灣銀行土地銀行中央信託局銀行類型一般商業(yè)銀行專業(yè)銀行綜合銀行 業(yè)務範疇存放款業(yè)務、外匯業(yè)務、信託及代理業(yè)務、消費金融業(yè)務、國際金融業(yè)務代理央行發(fā)行業(yè)務土地金融債券業(yè)務購料業(yè)務投資開發(fā)業(yè)務貿易業(yè)務儲運業(yè)務壽險業(yè)務公保業(yè)務臺銀、土銀、中信局合併成果 1.臺灣銀行業(yè)為提昇專業(yè)經營才干與中心競爭 力，合併乃是潮流之趨。2.三行局擴大經濟規(guī)模

4、、提昇產業(yè)競爭力將有 正面的助益。3.二次金改後此合併案，合併後的資產規(guī)模近3 兆元，市占率11.59%4.在金融機構合併法的環(huán)境下，得以金融 控股公司設立子公司方式繼續(xù)經營5.提升市場佔有率6.增進財務運作效率第三章 自來水事業(yè)現(xiàn)況臺北自來水事業(yè)處民國前5年，新店溪水源地工程開工，是臺北自來水建設之始民國前3年完工通水，開始供應12萬市民每日2萬噸用水。光復後業(yè)務由市政府建設局自來水課接納，臺北自來水事業(yè)處原名稱為臺北市自來水廠 民國五十一年一月改稱臺北自來水廠民國六十六年一月臺北自來水廠與臺北區(qū)自來水工程處合併改稱為臺北自來水事業(yè)處民國47年起，陸續(xù)辦理第1至5期自來水長期擴建計畫民國76

5、年翡翠水庫啟用民國80年第4期建設完成，第5期擴建工程係以民國119年為目標年臺北自來水事業(yè)處之原水有97%來自於南勢溪與翡翠水庫，其餘3%為雙溪、陽明山等高山水源供水區(qū)域包括臺北市全部及臺北縣部分地區(qū)三重、新店、永和、中和及汐止市7個里臺灣省自來水公司民國六十三年元旦成立，將臺灣省及高雄市之一百二十八個水廠，並以分區(qū)分期三期方式，逐漸抑制統(tǒng)一水價高於地方水價問題民國六十五年全部合併完成民國六十五年始將臺灣省及縣市鄉(xiāng)、鎮(zhèn)市營之128個自來水廠全部併入統(tǒng)一經營民國八十八年配合精省政策，改為隸屬經濟部所屬之國營事業(yè)機構民國六十五年將第四區(qū)管理處所轄之彰化縣自來水系統(tǒng)劃出，成立第十一區(qū)處民國六十七年

6、，板新區(qū)因板新淨水場供水至桃園、龜山等地區(qū)，故合併於石門系統(tǒng)，隸屬第二區(qū)管理處民國七十七年將第二區(qū)管理處所轄之臺北縣自來水系統(tǒng)劃出，成立第十二區(qū)處另外分區(qū)設置北、中、南三個工程處。同時設有二處水表修繕場及一處員工訓練所臺北縣供水區(qū)域劃由第十二區(qū)處與一區(qū)處轄管，林口則與劃歸第二區(qū)處轄管財務現(xiàn)況 本研討中，北水處所運用的方法是財務分析比率之計算公式。臺水公司採取權益與資產所佔比例切割方式。1. 總收支及盈餘北水處單位：新臺幣 元 1.總收支及盈餘臺水公司單位：新臺幣 千元2.財務結構北水處單位：新臺幣 元 2.財務結構臺水公司單位：新臺幣 千元3.投資報酬率北水處單位：新臺幣 元 3.投資報酬率臺

7、水公司單位：新臺幣 千元4.償債才干北水處單位：新臺幣 元 4.償債才干臺水公司單位：新臺幣 千元第四章 各方案合理水價 於北水處、臺水公司第一、十二區(qū)處財務與資產分析之後，我們將進行未來財務預測與資產修正，並針對四大方案個別進行財務與資產規(guī)劃，尋求出最正確方案。 CPI 可左右政府財經政策及衡量通貨膨脹重要指標。消費者物價指數(shù)對上年同月漲跌率()第一方案：北水援助北縣供水區(qū)域及烏來、坪林、 深坑、石碇劃歸北水處經營財務預測收入 臺水公司5%9%法定給水投資報酬率總收入臺北縣第一區(qū)處、第十二區(qū)處之總人口數(shù)*每人每日配水量*自來水本錢 註：每人每日配水量為0.412立方公尺 財務預測 業(yè)主權益現(xiàn)

8、行水價再增額之水價 目前水價約7.12元，而以現(xiàn)行水價再額外加合理水價添加額，才會是未來的水價收費金額。在方案一的方式架構之下，維持營運規(guī)模所必要之水價，民國101120年的水價將會從11.78元添加到14.17元。 第二方案：臺北縣地區(qū)成立新公司財務預測收入臺北縣地區(qū)成立新公司的5%9%法定給水投資報酬率總收入臺北縣與臺北市之總人口數(shù)*每人每日配水量*自來水本錢註：每人每日配水量臺北市為0.352立方公尺財務預測 業(yè)主權益現(xiàn)行水價再增額之水價 目前水價約7.12元，而以現(xiàn)行水價再額外加合理水價添加額，才會是未來的水價收費金額。在方案二的方式架構之下，維持營運規(guī)模所必要之水價，民國101120

9、年的水價將會從14.41元添加到17.99元。第三方案：北水處供水區(qū)與板新地區(qū)共組水公司 財務預測 (收入) 臺北縣第一區(qū)處+第十二區(qū)處及臺北市之總人口數(shù)*每人每日配水量(0.352立方公尺)*自來水本錢給水投資報酬率總收入 財務預測 (業(yè)主權益)現(xiàn)行水價再增額之水價 目前水價約7.12元，而以現(xiàn)行水價再額外加合理水價添加額，才會是未來的水價收費金額。在方案三的方式架構之下，維持營運規(guī)模所必要之水價，民國101120年的水價將會從14.58元添加到30.29元。第四方案：不調整供水區(qū)域與單位，維持現(xiàn)況經營 財務預測 (收入-臺水) 臺北縣第一區(qū)處+第十二區(qū)處總人口*每人每日配水量(0.412立

10、方公尺)*自來水本錢給水投資報酬率總收入財務預測 (收入-北水) 臺北市總人口數(shù)*每人每日配水(0.352立方公尺)*自來水本錢 給水投資報酬率總收入財務預測 (業(yè)主權益-臺水)財務預測 (業(yè)主權益-北水)現(xiàn)行水價再增額之水價(臺水)目前水價約7.12元，而以現(xiàn)行水價再額外加合理水價添加額，才會是未來的水價收費金額。在方案四的方式架構之下，維持營運規(guī)模所必要之水價，民國101120年的水價將會從11.95元添加到26.7元?，F(xiàn)行水價再增額之水價(北水) 目前水價約7.12元，而以現(xiàn)行水價再額外加合理水價添加額，才會是未來的水價收費金額。在方案四的方式架構之下，維持營運規(guī)模所必要之水價，民國101120年的水價將會從16.63元添加到34.02元。第五章 結論 規(guī)模經濟： 併購後，公司營收規(guī)模立刻擴大，可使單位固定本錢下降，享用規(guī)模經濟。 經營效率：兩家自來水公司的研發(fā)、管理等部門可以整合，而人力需求估測以逐漸調整、精簡至適當人數(shù)比例並積極推動業(yè)務電腦化及任務簡化，採取各項開源節(jié)流措施以添加營收、降低本錢，並且雙方的技術與人才得以互補交流，提高經營效率。所以從本研討中給水報酬率可看出最正確方案為方案二(大臺北地區(qū)成立為一跨縣市、水資源共同依賴之公司)。臺水公司與北水處可依重估資產後參與新公司，本方案以整合經營管理方式作為方案推動的要旨，供水區(qū)域涵蓋