工程師項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)考點(diǎn)總結(jié)

1、第一章概論第一節(jié)項(xiàng)目目標(biāo)與決策 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)是投資項(xiàng)目科學(xué)決策的重要依據(jù)，是項(xiàng)目前期階段工作的核心 ，關(guān)系到投資項(xiàng)目建設(shè)的成敗。項(xiàng)目是指投資于工程建設(shè)的項(xiàng)目，簡(jiǎn)稱(chēng)建設(shè)項(xiàng)目。一、項(xiàng)目目標(biāo)：兩個(gè)層次，即宏觀目標(biāo)和具體目標(biāo)。（一）項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)是指項(xiàng)目建設(shè)對(duì)國(guó)家、地區(qū)、部門(mén)或行業(yè)要達(dá)到的整體發(fā)展目標(biāo)所產(chǎn)生的積極影響和作用。工業(yè)項(xiàng)目：滿(mǎn)足國(guó)民經(jīng)濟(jì)經(jīng)發(fā)展對(duì)產(chǎn)品的需要或者推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。交通運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目：改善運(yùn)輸條件，便利人民生活，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；文化教育衛(wèi)生等社會(huì)公益性項(xiàng)目：改善人們生活活動(dòng)環(huán)境，提高生活質(zhì)量，滿(mǎn)足人民日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化生活的需

2、要。（二）項(xiàng)目的具體目標(biāo)：項(xiàng)目的具體目標(biāo)是指項(xiàng)目投資建設(shè)要達(dá)到的直接效果。1.效益目標(biāo)：效益目標(biāo)指項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境效益等方面要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)值。（1）經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目：投資收益具體的目標(biāo)值。（2）公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目：滿(mǎn)足客觀需要的程度或提供服務(wù)的范圍。（3）環(huán)境治理項(xiàng)目：環(huán)境治理的效果。2.規(guī)模目標(biāo)：項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模確定的目標(biāo)值。3.功能目標(biāo)：對(duì)項(xiàng)目功能的定位：（1）擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低單位產(chǎn)品成本。（2）向前延伸，生產(chǎn)所需原材料，降低產(chǎn)品成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）向后延伸，延長(zhǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)鏈，提高產(chǎn)品附加值。（4）引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量。（5）進(jìn)行技術(shù)改造，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路產(chǎn)

3、品。（6）利用專(zhuān)利技術(shù)，開(kāi)發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品。（7）拓寬投資領(lǐng)域，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。【記憶技巧】一個(gè)成本，兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，三個(gè)技術(shù)，一個(gè)投資領(lǐng)域、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 注意： 企業(yè)必須根據(jù)本企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略、主要經(jīng)營(yíng)方向以及國(guó)家總體規(guī)劃 、技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)政策、資源政策、環(huán)境政策的要求，研究確定建設(shè)項(xiàng)目的功能目標(biāo)。4.市場(chǎng)目標(biāo)：是指項(xiàng)目產(chǎn)品（或服務(wù)）目標(biāo)市場(chǎng)和市場(chǎng)占有份額的確定。（三）建設(shè)項(xiàng)目目標(biāo)與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)的一致性建設(shè)項(xiàng)目目標(biāo)要與國(guó)家、地區(qū)、部門(mén)或行業(yè)的宏觀規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)相一致，要符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)政策的要求，要符合區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、城市規(guī)劃的要求，要符合合理配置、有效利用資源、保護(hù)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)

4、展和建設(shè)和諧社會(huì)的要求?！?8多】二、項(xiàng)目決策（一）決策的含義1.決策定義：決策是指人們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)特定的目標(biāo)，在掌握大量有關(guān)信息的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)的理論和方法，系統(tǒng)地分析主客觀條件，提出若干預(yù)選方案，分析各方案的優(yōu)缺點(diǎn)，從中選出較優(yōu)方案的過(guò)程。2.決策過(guò)程：決策四階段：信息收集、方案設(shè)計(jì)、方案評(píng)價(jià)、方案抉擇。這四個(gè)階段相互交織、往復(fù)循環(huán)，貫穿于整個(gè)決策過(guò)程。3.決策的分類(lèi)：（1）根據(jù)決策對(duì)象的不同：投資決策、融資決策、營(yíng)銷(xiāo)決策等；（2）根據(jù)決策目標(biāo)的數(shù)量：?jiǎn)文繕?biāo)決策和多目標(biāo)決策；（3）根據(jù)決策問(wèn)題面臨條件的不同：確定型決策、風(fēng)險(xiǎn)型決策和不確定型決策。 （二）投資項(xiàng)目決策1.投資項(xiàng)目決策含義：投資

5、項(xiàng)目決策是指最終做出是否投資建設(shè)某個(gè)項(xiàng)目的決定。2.項(xiàng)目決策分類(lèi)：從不同決策者的角度可將項(xiàng)目決策分為：（1）企業(yè)投資項(xiàng)目決策。企業(yè)根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略，自身資源條件、在競(jìng)爭(zhēng)中的地位以及項(xiàng)目產(chǎn)品所處的生命周期階段等因素，以獲得經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和提升持續(xù)發(fā)展能力為目標(biāo)，做出是否投資建設(shè)項(xiàng)目的決定。（2）政府投資項(xiàng)目決策。根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要，以滿(mǎn)足社會(huì)公共需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，做出政府是否投資建設(shè)項(xiàng)目的決定。（3）金融機(jī)構(gòu)貸款決策。遵照“獨(dú)立審貸、自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，依據(jù)申請(qǐng)貸款的項(xiàng)目法人單位的信用水平、經(jīng)營(yíng)管理能力和還貸能力以及項(xiàng)目的盈利能力，做出是否貸款的決定。

6、（三）項(xiàng)目決策應(yīng)遵循的原則：1.科學(xué)決策原則： 2.民主決策原則：先評(píng)估后決策，需要注意對(duì)政府投資項(xiàng)目一般都要經(jīng)過(guò)符合要求的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)評(píng)估論證，特別重大的項(xiàng)目還要實(shí)行專(zhuān)家評(píng)議制度。3.多目標(biāo)綜合決策原則：經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)三者結(jié)合進(jìn)行決策。4.風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任原則：“誰(shuí)投資，誰(shuí)決策，誰(shuí)收益，誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，強(qiáng)調(diào)建設(shè)項(xiàng)目決策的責(zé)任制度。 第一，企業(yè)投資項(xiàng)目：企業(yè)投資項(xiàng)目由企業(yè)進(jìn)行自主投資決策，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。特殊：重大類(lèi)項(xiàng)目和限制項(xiàng)目，從維護(hù)社會(huì)公共利益的角度政府核準(zhǔn)。 第二，政府投資項(xiàng)目（直接投資和資本金注入）：政府要審批項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告，并對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。三、項(xiàng)目決策程序1、政府投資決策：

7、 政府直接投資、資本金注入的項(xiàng)目審批項(xiàng)目建議書(shū)、可研報(bào)告； 政府投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貸款貼息項(xiàng)目只審批資金申請(qǐng)報(bào)告；2、企業(yè)投資決策：政府核準(zhǔn)投資項(xiàng)目目錄內(nèi)的項(xiàng)目 實(shí)行核準(zhǔn)制（僅需向政府提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告）；其余企業(yè)項(xiàng)目均實(shí)行備案制（按屬地原則備案）關(guān)于投資體制中核準(zhǔn)制和政府投資項(xiàng)目的審批制制度核準(zhǔn)制審批制項(xiàng)目類(lèi)型企業(yè)投資的重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目政府投資的項(xiàng)目分類(lèi)政府核準(zhǔn)角度：維護(hù)社會(huì)公共利益直接投資、資本金注入其他：補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息核準(zhǔn)或?qū)徟募?xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告資金申請(qǐng)報(bào)告第二節(jié)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的任務(wù)、基本要求和主要內(nèi)容 一、項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的任務(wù)（1）分析項(xiàng)目建設(shè)的必要性

8、，推薦符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品（服務(wù)）方案和建設(shè)規(guī)模；（2）分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性，研究項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)發(fā)展所必需的條件；（3）比較并推薦先進(jìn)、可靠、適用的項(xiàng)目建設(shè)方案；（4）估算項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)所需的投資和費(fèi)用，計(jì)算項(xiàng)目的盈利能力和償債能力；（5）從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、資源及環(huán)境影響的角度分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的外部影響，分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性，與所處的社會(huì)環(huán)境是否和諧以及資源節(jié)約和綜合利用效果；（6）分析項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)并提出防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的措施；（7）歸納總結(jié)，分析項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，判別項(xiàng)目建設(shè)的必要性和技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性。（8）對(duì)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的有關(guān)問(wèn)題及應(yīng)采取的措施提出必要的建議。二、項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的

9、基本要求：貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀；資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠；方法科學(xué)；定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主；動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主；多方案比較與優(yōu)化。【08單】（一）貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，要求：1.以人為本；2.推進(jìn)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)；3.必須著實(shí)提高自主創(chuàng)新能力；4.必須體現(xiàn)城鄉(xiāng)區(qū)域的協(xié)調(diào)發(fā)展，推進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)。（二）資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠全面準(zhǔn)確地了解掌握有關(guān)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的資料數(shù)據(jù)是決策分析與評(píng)價(jià)的最基本要求。資料數(shù)據(jù)：規(guī)劃、政策、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)定額、參數(shù)和指標(biāo)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、協(xié)議或意向書(shū)、市場(chǎng)信息或社會(huì)公眾要求。（三）方法科學(xué)（采用列表法記憶）： 1.經(jīng)驗(yàn)判斷法：（1）經(jīng)驗(yàn)之所

10、以可以作為決策分析評(píng)價(jià)的依據(jù)，在于歷史發(fā)展存在規(guī)律性和繼承性。（2）經(jīng)驗(yàn)判斷法的最大缺點(diǎn)是容易受個(gè)人主觀認(rèn)識(shí)的限制。2.數(shù)學(xué)分析法：系統(tǒng)分析、線(xiàn)性分析、統(tǒng)籌方法等定量數(shù)學(xué)分析使評(píng)價(jià)結(jié)論更加嚴(yán)密和準(zhǔn)確。3.試驗(yàn)法：適用于經(jīng)不起失誤的重大決策問(wèn)題，尤其對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)的新問(wèn)題適用。（四）定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主投資項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的本質(zhì)：對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中各種經(jīng)濟(jì)因素給出明確的數(shù)量概念，通過(guò)費(fèi)用和效益計(jì)算、比選取舍。定性分析是指在占有一定資料的基礎(chǔ)之上，根據(jù)咨詢(xún)工程師的經(jīng)驗(yàn)、學(xué)識(shí)和邏輯推理能力進(jìn)行的決策分析。（五）動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主：動(dòng)態(tài)分析主要是考慮

11、資金時(shí)間價(jià)值，對(duì)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)費(fèi)用與效益進(jìn)行折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析【09】，（動(dòng)態(tài)指標(biāo)有內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、凈年值）靜態(tài)分析不考慮資金的時(shí)間價(jià)值。靜態(tài)分析不能夠準(zhǔn)確反映項(xiàng)目費(fèi)用與效益的價(jià)值量，靜態(tài)指標(biāo)有靜態(tài)投資回收期、總投資收益率等指標(biāo)。（六）多方案比較與優(yōu)化三、項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)主要內(nèi)容 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)一般分為四個(gè)階段，即投資機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究（項(xiàng)目建議書(shū)）、可行性研究和項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告。（一）投資機(jī)會(huì)研究階段投資機(jī)會(huì)研究： 重點(diǎn)是分析投資環(huán)境； 目的是發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的投資機(jī)會(huì)；分為兩類(lèi)：一般投資機(jī)會(huì)研究與具體項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)研究：1.一般投資機(jī)會(huì)研究：（1）地區(qū)投資機(jī)會(huì)研究、（2）部門(mén)投資機(jī)會(huì)研究、

12、（3）資源開(kāi)發(fā)投資機(jī)會(huì)研究。2.具體項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)研究具體項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究是在一般投資機(jī)會(huì)研究初步篩選出投資方向和投資機(jī)會(huì)后進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及企業(yè)內(nèi)外部資源條件對(duì)投資機(jī)會(huì)進(jìn)行研究。成果是機(jī)會(huì)研究報(bào)告，是開(kāi)展初步可行性研究工作的依據(jù)。投資機(jī)會(huì)研究參照類(lèi)似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)粗略估算項(xiàng)目的建設(shè)投資和生產(chǎn)成本。（二）初步可行性研究1.初步可行性研究，也稱(chēng)預(yù)可行性研究（預(yù)可研），是在投資機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目方案進(jìn)行初步的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)分析和社會(huì)、環(huán)境評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目是否可行做出初步判斷。2.初步可行性研究目的：判斷項(xiàng)目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進(jìn)行可行性研究。3.初步可行性

13、研究重點(diǎn)初步可行性研究的重點(diǎn)，主要是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過(guò)調(diào)查研究、市場(chǎng)預(yù)測(cè)，從宏觀上分析論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性和可能性。4.初步可行性研究深度及方法初步可行性研究的深度處在投資機(jī)會(huì)研究和可行性研究之間，項(xiàng)目投資和成本費(fèi)用估算采用估算指標(biāo)法。5.初步可行性研究成果初步可行性研究報(bào)告或者項(xiàng)目建議書(shū)企業(yè)投資項(xiàng)目，政府不再審批初步可行性研究報(bào)告（項(xiàng)目建議書(shū)），僅為企業(yè)內(nèi)部決策。政府投資項(xiàng)目，仍需審批初步可行性研究報(bào)告（項(xiàng)目建議書(shū)） 注意：不是所有項(xiàng)目都必須進(jìn)行初步可行性研究，小型項(xiàng)目或者簡(jiǎn)單的技術(shù)改造項(xiàng)目，投資機(jī)會(huì)研究后，可以直接進(jìn)行可行性研究。（三）

14、可行性研究1.可行性研究一般是在初步可行性研究的基礎(chǔ)上通過(guò)主要建設(shè)方案和條件的分析比選論證進(jìn)行的詳細(xì)研究，以得出該項(xiàng)目是否值得投資，建設(shè)方案是否合理、可行的研究結(jié)論，為項(xiàng)目最終決策提供依據(jù)。可行性研究既是深入調(diào)查研究的過(guò)程、又是多方案比選的過(guò)程。2.可行性研究的作用1）投資決策的依據(jù)2）籌措資金和申請(qǐng)貸款的依據(jù)3）編制初步設(shè)計(jì)文件的依據(jù)3. 可行性研究的基本要求： 預(yù)見(jiàn)性、客觀公正性、可靠性、科學(xué)性4.可行性研究的主要內(nèi)容（1）項(xiàng)目建設(shè)的必要性：一是結(jié)合項(xiàng)目功能定位，分析擬建項(xiàng)目在實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身發(fā)展，滿(mǎn)足社會(huì)需求，促進(jìn)國(guó)家地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展等方面的必要性；二是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展角度，分析擬建項(xiàng)

15、目: a.是否符合合理配置和有效利用資源的要求；b.是否符合區(qū)域規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、城市規(guī)劃的要求，是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)政策的要求；c.是否符合保護(hù)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展的要求等。（2）市場(chǎng)分析：調(diào)查分析擬建項(xiàng)目產(chǎn)品及主要投入品的市場(chǎng)供需、價(jià)格，進(jìn)而確定目標(biāo)市場(chǎng)、預(yù)測(cè)市場(chǎng)份額、研究營(yíng)銷(xiāo)策略。（3）項(xiàng)目建設(shè)方案的研究。（4）投資估算。在確定工程量的基礎(chǔ)上估算建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息及流動(dòng)資金。（5）融資方案。研究分析項(xiàng)目的融資主體、資金來(lái)源渠道和方式、資金結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)等。【09多】（6）財(cái)務(wù)分析（也稱(chēng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)）：評(píng)價(jià)項(xiàng)目

16、的財(cái)務(wù)可行性。（7）經(jīng)濟(jì)分析（也稱(chēng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)）：從社會(huì)資源有效配置的角度，識(shí)別估算項(xiàng)目的直接和間接經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益，編制經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。（8）經(jīng)濟(jì)影響分析。從行業(yè)影響、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)布局及結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域財(cái)政收支、收入分配及是否可能導(dǎo)致壟斷進(jìn)行分析。對(duì)于涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的項(xiàng)目，還應(yīng)從產(chǎn)業(yè)技術(shù)安全、資源供應(yīng)安全、資本控制安全、產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)安全、市場(chǎng)環(huán)境安全等角度分析?！?8多】（9）資源利用分析：a.高耗能、耗水、大量消耗自然資源的項(xiàng)目：分析相關(guān)資源能源的利用效率；b.一般項(xiàng)目：節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材分析；c.所有項(xiàng)目：提出降低資源消耗的措施。（10）土地利用及移民搬遷安

17、置方案分析。（11）社會(huì)評(píng)價(jià)或社會(huì)影響分析。（12）敏感性分析和盈虧平衡分析，粗略預(yù)測(cè)項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力。（13）風(fēng)險(xiǎn)分析。（14）結(jié)論與建議。 對(duì)于政府投資建設(shè)的社會(huì)公益性項(xiàng)目、公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，除上述各項(xiàng)內(nèi)容外，可行性研究及其報(bào)告的內(nèi)容還應(yīng)包括： （1）政府投資的必要性。（2）項(xiàng)目實(shí)施代建制方案。（3）政府投資項(xiàng)目的投資方式。采用資本金注入方式，分析出資人代表的情況及其合理性；（4）對(duì)沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入或收入不足以彌補(bǔ)運(yùn)營(yíng)成本的公益性項(xiàng)目，從項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)可持續(xù)性角度，分析、研究政府提供補(bǔ)貼的方式和數(shù)額?？裳袌?bào)告的側(cè)重點(diǎn)：項(xiàng)目分類(lèi)包括內(nèi)容研究重點(diǎn)、側(cè)重點(diǎn)水利水電項(xiàng)目通常具有防洪

18、、治澇、灌溉、供水、發(fā)電等多項(xiàng)功能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)以經(jīng)濟(jì)分析為主，財(cái)務(wù)分析為輔；對(duì)于社會(huì)公益性的水利項(xiàng)目，如防洪、治澇項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析的目的是測(cè)算提出維持項(xiàng)目正常運(yùn)行需要國(guó)家補(bǔ)助的資金數(shù)額和需要采取的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策。交通運(yùn)輸項(xiàng)目不生產(chǎn)實(shí)物產(chǎn)品，為社會(huì)提供運(yùn)輸服務(wù)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)以經(jīng)濟(jì)分析為主，財(cái)務(wù)分析為輔。農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目一般多為綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，可能包括農(nóng)、林、牧、副、漁和加工業(yè)等項(xiàng)目項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)一般分項(xiàng)目層和經(jīng)營(yíng)層兩個(gè)層次，項(xiàng)目層次評(píng)價(jià)以經(jīng)濟(jì)分析為主，財(cái)務(wù)分析為輔，經(jīng)營(yíng)層次評(píng)價(jià)只進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。文教衛(wèi)生項(xiàng)目包括學(xué)校、體育館、圖書(shū)館、醫(yī)院、衛(wèi)生防疫、疾病控制系統(tǒng)等項(xiàng)目項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)以經(jīng)濟(jì)分析為主，常用的方法有最小成

19、本分析、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效果分析等。資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目包括煤、石油、天然氣、金屬、非金屬等礦產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，水利水電資源的開(kāi)發(fā)利用項(xiàng)目、森林資源的采伐項(xiàng)目等資源開(kāi)發(fā)利用的條件：包括資源開(kāi)發(fā)的合理性、擬開(kāi)發(fā)資源的可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件和開(kāi)發(fā)價(jià)值；分析項(xiàng)目是否符合資源總體開(kāi)發(fā)規(guī)劃的要求，是否符合資源綜合利用、可持續(xù)發(fā)展的要求，是否符合保護(hù)生態(tài)環(huán)境的有關(guān)規(guī)定。 5. 可行性研究及其報(bào)告應(yīng)達(dá)到的深度要求：（1）內(nèi)容齊全，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，論據(jù)充分，結(jié)論明確，能滿(mǎn)足決策者定方案定項(xiàng)目的需要。（2）選用的主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)應(yīng)能滿(mǎn)足預(yù)訂貨的要求。引進(jìn)的技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)能滿(mǎn)足合同談判的要求。（3）重大技術(shù)、財(cái)務(wù)方案，應(yīng)有

20、兩個(gè)以上可比選的方案。（4）得出的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，應(yīng)能滿(mǎn)足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的要求。（5）應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法對(duì)投資和生產(chǎn)成本進(jìn)行估算，估算的準(zhǔn)確度應(yīng)達(dá)到要求。（6）融資方案應(yīng)滿(mǎn)足資金籌措及使用計(jì)劃對(duì)投資數(shù)額、時(shí)間和幣種的要求，并能滿(mǎn)足銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要。（7）出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被推薦的理由應(yīng)反映在可行性研究中，以供決策者權(quán)衡利弊進(jìn)行決策。（8）附有供決策審批的合同、協(xié)議、各類(lèi)主管部門(mén)意見(jiàn)，出具相應(yīng)行政許可文件。6. 可行性研究與初步可行性研究的關(guān)系和區(qū)別項(xiàng)目初步可行性研究可行性研究成果項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告目地與作用是政府投資項(xiàng)目的立項(xiàng)和企業(yè)內(nèi)部初步?jīng)Q定投資依據(jù)（項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告

21、）是項(xiàng)目審批（核準(zhǔn)）的依據(jù)研究論證重點(diǎn)從宏觀角度分析項(xiàng)目的必要性和可能性，采用粗略估算指標(biāo)法匡算投資，對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益初步分析從宏觀到微觀進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，論證項(xiàng)目必要性和可行性，通過(guò)分類(lèi)估算確定項(xiàng)目總投資，對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益進(jìn)行系統(tǒng)的評(píng)價(jià)測(cè)算研究方法采用近年同行業(yè)類(lèi)似項(xiàng)目及生產(chǎn)水平類(lèi)比法，經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)以靜態(tài)為主，或與動(dòng)態(tài)結(jié)合按建設(shè)方案確定的工程量測(cè)算總投資，效益測(cè)算以動(dòng)態(tài)為主【09多】深度匡算總投資誤差允許20%，投資估算誤差10%（四）、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告1、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告是核準(zhǔn)目錄內(nèi)的企業(yè)投資重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目為獲得政府投資主管部門(mén)行政許可而報(bào)送的項(xiàng)目論證報(bào)告。2、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的主要內(nèi)容：

22、1）.企業(yè)投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的主要內(nèi)容：（1）申報(bào)單位及項(xiàng)目概況；（2）發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準(zhǔn)入分析；（3）資源開(kāi)發(fā)及綜合利用分析；（4）節(jié)能方案分析；（5）建設(shè)用地、征地拆遷及移民安置分析（6）環(huán)境生態(tài)環(huán)境影響分析；（7）經(jīng)濟(jì)影響分析（8）社會(huì)影響分析。（9）結(jié)論建議2）.外商投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的主要內(nèi)容：（1）項(xiàng)目名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)期限、投資方基本情況；（2）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容及產(chǎn)品，采用的主要技術(shù)和工藝，產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)，計(jì)劃用工人數(shù)；（3）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)，對(duì)土地、水、能源等資源的需求，以及主要原材料的消耗量；（4）環(huán)境影響評(píng)價(jià)；（5）涉及公共產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格；（6）項(xiàng)目總投資、注冊(cè)資本及各方

23、出資額、出資方式及融資方案，需進(jìn)口設(shè)備及金額。報(bào)送外商投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)附送以下文件：（1）中外投資各方的企業(yè)注冊(cè)證（營(yíng)業(yè)執(zhí)照）、商務(wù)登記證及經(jīng)審計(jì)的最新企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、開(kāi)戶(hù)銀行出具的資金信用證明；（2）投資意向書(shū)，增資、購(gòu)并項(xiàng)目的公司董事會(huì)決議；（3）銀行出具的融資意向書(shū)；（4）省級(jí)或國(guó)家環(huán)境保護(hù)行政主管部門(mén)出具的環(huán)境影響評(píng)價(jià)意見(jiàn)書(shū)；（5）省級(jí)規(guī)劃部門(mén)出具的規(guī)劃選址意見(jiàn)書(shū)；（6）省級(jí)或國(guó)家國(guó)土資源管理部門(mén)出具的項(xiàng)目用地預(yù)審意見(jiàn)書(shū)；（7）以國(guó)有資產(chǎn)或土地使用權(quán)出資的，需有有關(guān)主管部門(mén)出具的確認(rèn)文件。3）.境外投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的主要內(nèi)容：（1）項(xiàng)目名稱(chēng)、投資方基本情況。（2）項(xiàng)目背景情況及投資環(huán)境

24、情況。（3）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容、產(chǎn)品、目標(biāo)市場(chǎng)，以及項(xiàng)目效益、風(fēng)險(xiǎn)情況。（4）項(xiàng)目總投資、各方出資額、出資方式、融資方案及用匯金額。（5）購(gòu)并或參股項(xiàng)目，應(yīng)說(shuō)明擬購(gòu)并或參股公司的具體情況。報(bào)送境外投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)附送以下文件：（1）公司董事會(huì)決議或相關(guān)的出資決議；（2）證明中方及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和資信情況的文件；（3）銀行出具的融資意向書(shū)；（4）以有價(jià)證券、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評(píng)估價(jià)值或公允價(jià)值核定出資額。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價(jià)值的第三方文件；（5）投標(biāo)、購(gòu)并或合資合

25、作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書(shū)或框架協(xié)議等文件；（6）境外競(jìng)標(biāo)或收購(gòu)項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)送信息報(bào)告，并附國(guó)家發(fā)展改革委出具的確認(rèn)函件。 4）、項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告與可行性研究報(bào)告的關(guān)系和區(qū)別項(xiàng)目項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告可行性研究報(bào)告范圍與作用適用于企業(yè)投資實(shí)行政府核準(zhǔn)制的項(xiàng)目適用于所有投資建設(shè)項(xiàng)目目地對(duì)政府關(guān)注的項(xiàng)目外部影響的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行論證說(shuō)明，報(bào)請(qǐng)政府投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)。論證項(xiàng)目的可行性，供企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)使用；并作為貸款方確定貸款的依據(jù)內(nèi)容主要是從規(guī)劃布局、利用資源、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等方面進(jìn)行論證；對(duì)于市場(chǎng)、技術(shù)、資金來(lái)源、財(cái)務(wù)效益等不涉及政府公權(quán)的“純內(nèi)部”影響，不作為主要內(nèi)容，但需要簡(jiǎn)要說(shuō)明包括項(xiàng)目的內(nèi)、外部條件

26、和影響，既要對(duì)市場(chǎng)前景、技術(shù)方案、選址、投資估算、融資、財(cái)務(wù)效益、風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行分析與研究；又要對(duì)政府關(guān)注的涉及公共利益的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行論證第三節(jié) 項(xiàng)目前期咨詢(xún)?cè)u(píng)估一、項(xiàng)目咨詢(xún)?cè)u(píng)估作用咨詢(xún)機(jī)構(gòu)根據(jù)委托，對(duì)項(xiàng)目建議書(shū)（初步可研）、可研報(bào)告（申請(qǐng)報(bào)告），開(kāi)展進(jìn)一步分析和再評(píng)價(jià)，提出明確評(píng)估結(jié)論，提出優(yōu)化建議。不同委托主體的側(cè)重點(diǎn)：政府部門(mén)：側(cè)重項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響評(píng)價(jià)，分析論證資源配置的合理性；金融機(jī)構(gòu)：側(cè)重融資主體的盈利能力和償還能力；企業(yè)或機(jī)構(gòu)投資者：側(cè)重項(xiàng)目本身的盈利能力、資金流動(dòng)性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二、項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告編制和評(píng)估的區(qū)別項(xiàng)目編制評(píng)估承擔(dān)主體項(xiàng)目法人或企業(yè)項(xiàng)目投資主管部門(mén)評(píng)估

27、角度和任務(wù)從行業(yè)或企業(yè)角度，著重投資微觀效益從國(guó)際社會(huì)角度，著重投資宏觀效益決策時(shí)序和作用在先，是評(píng)估的重要基礎(chǔ)和前提在后，是可研的延續(xù)，是立項(xiàng)和決策的重要依據(jù)三、咨詢(xún)?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇 三個(gè)基本條件： 執(zhí)業(yè)資格、信譽(yù)、實(shí)力第 二 章市場(chǎng)分析與市場(chǎng)戰(zhàn)略市場(chǎng)分析是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，為確定項(xiàng)目的目標(biāo)市場(chǎng)、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案提供依據(jù)。第一節(jié)市場(chǎng)調(diào)查：科學(xué)的投資決策建立在可靠的市場(chǎng)調(diào)查和準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上。一、市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容：市場(chǎng)需求調(diào)查、市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)查、消費(fèi)者調(diào)查和競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查?！?9多】（一）市場(chǎng)需求調(diào)查市場(chǎng)需求調(diào)查包括產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)需求的數(shù)量、價(jià)格、質(zhì)量、區(qū)域分布等的歷史情況、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)

28、。市場(chǎng)需求的調(diào)查包括有效需求、潛在需求、需求的增長(zhǎng)速度三個(gè)方面。有效需求現(xiàn)階段能用貨幣支付的需求；潛在需求未來(lái)可以實(shí)現(xiàn)的有效需求需求增長(zhǎng)速度：由現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)需求推測(cè)未來(lái)市場(chǎng)需求的關(guān)鍵因素。（二）市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)查市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)查是要調(diào)查供應(yīng)現(xiàn)狀、供應(yīng)潛力以及正在或計(jì)劃建設(shè)的相同產(chǎn)品的項(xiàng)目的生產(chǎn)能力。（三）消費(fèi)調(diào)查消費(fèi)調(diào)查包括產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)群體、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)能力和習(xí)慣、消費(fèi)演變歷史和趨勢(shì)等。消費(fèi)調(diào)查需要某一產(chǎn)品針對(duì)某一特定的消費(fèi)群體，在經(jīng)過(guò)市場(chǎng)細(xì)分明確產(chǎn)品的消費(fèi)者之后再進(jìn)行調(diào)查，【09單】調(diào)查內(nèi)容包括：消費(fèi)層次、消費(fèi)要求、心理狀況、消費(fèi)動(dòng)機(jī)、消費(fèi)方式等。（四）競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查二、市場(chǎng)調(diào)查的程序 準(zhǔn)備階段、 調(diào)查階段

29、、 分析總結(jié)階段（一）準(zhǔn)備階段：制訂調(diào)查工作計(jì)劃:準(zhǔn)備階段是調(diào)查工作的開(kāi)端。（二）調(diào)查階段：實(shí)施調(diào)查計(jì)劃、落實(shí)調(diào)查方案是市場(chǎng)調(diào)查的最重要環(huán)節(jié)。 1.收集文案資料。文案資料是市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)資料，也是市場(chǎng)調(diào)查工作的基礎(chǔ)。 2.收集一手資料。（三）分析總結(jié)階段1.分析整理。2.綜合分析。資料的綜合分析是市場(chǎng)調(diào)查的核心。3.編寫(xiě)調(diào)查報(bào)告。調(diào)查報(bào)告是市場(chǎng)調(diào)查成果的最終體現(xiàn)。三、市場(chǎng)調(diào)查的方法 這里主要是區(qū)別各市場(chǎng)調(diào)查類(lèi)型、方法，注意其特點(diǎn)和適用范圍（一）市場(chǎng)調(diào)查的類(lèi)型 ： 市場(chǎng)普查、重點(diǎn)調(diào)查、典型調(diào)查、抽樣調(diào)查類(lèi)型方法簡(jiǎn)介特點(diǎn)適用情況市場(chǎng)普查對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行逐一的調(diào)查，獲取全面系統(tǒng)的市場(chǎng)信息?？梢栽谝欢ǖ氖袌?chǎng)

30、范圍進(jìn)行普查，也可以就市場(chǎng)某一方面專(zhuān)項(xiàng)普查。普查時(shí)間長(zhǎng)、耗費(fèi)大、難以深入市場(chǎng)范圍較小、母體數(shù)量較少、調(diào)查時(shí)間比較充裕，可以選用市場(chǎng)普查的方法重點(diǎn)調(diào)查在市場(chǎng)調(diào)查對(duì)象總體中選定一部分在總體中處于十分重要地位的企業(yè)，或者在總體某項(xiàng)指標(biāo)總量中占絕大比重的一些企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查。以較少的人力和費(fèi)用開(kāi)支，較快地掌握基本情況常用于產(chǎn)品需求和原材料資源需求的調(diào)查典型調(diào)查選擇一些具有典型意義或具有代表性的市場(chǎng)區(qū)域或產(chǎn)品進(jìn)行專(zhuān)門(mén)調(diào)查。人力和費(fèi)用開(kāi)支較省，運(yùn)用比較靈活代表性的具體標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)根據(jù)每次市場(chǎng)調(diào)查的目的和調(diào)查對(duì)象的特點(diǎn)來(lái)確定。抽樣調(diào)查從所要研究的某特定現(xiàn)象之總體中，依隨機(jī)原理抽取一部分作為樣本，根據(jù)對(duì)樣本的研究結(jié)

31、果，在抽樣置信水平上，推斷總體特性的調(diào)查方法。工作量小、耗時(shí)短、費(fèi)用低、信度高應(yīng)用比較廣泛（二）市場(chǎng)調(diào)查的方法: 文案調(diào)查、實(shí)地調(diào)查、問(wèn)卷調(diào)查、實(shí)驗(yàn)調(diào)查方法類(lèi)型方法簡(jiǎn)介特點(diǎn)其它文案調(diào)查法對(duì)已經(jīng)存在的各種資料檔案，以查閱和歸納的方式進(jìn)行的市場(chǎng)調(diào)查。文案調(diào)查法又稱(chēng)二手資料或文獻(xiàn)調(diào)查。最簡(jiǎn)單、最一般和常用的方法，也是其他調(diào)查方法的基礎(chǔ)。文案資料來(lái)源主要有：（1）國(guó)際組織和政府機(jī)構(gòu)資料；（2）行業(yè)資料；（3）公開(kāi)出版物；（4）相關(guān)企業(yè)和行業(yè)網(wǎng)站；（5）有關(guān)企業(yè)內(nèi)部資料。實(shí)地調(diào)查法調(diào)查人員通過(guò)跟蹤、記錄被調(diào)查事物和人物的行為痕跡來(lái)取得第一手資料的調(diào)查方法。能夠控制調(diào)查對(duì)象，應(yīng)用靈活，調(diào)查信息充分，但調(diào)查

32、周期長(zhǎng)、費(fèi)用高，調(diào)查對(duì)象容易受調(diào)查的心理暗示影響，存在不夠客觀的可能性【08單】問(wèn)卷調(diào)查法調(diào)查人員通過(guò)面談、電話(huà)詢(xún)問(wèn)、網(wǎng)上填表或郵寄問(wèn)卷等方式，了解被調(diào)查對(duì)象的市場(chǎng)行為和方式，來(lái)收集市場(chǎng)信息的調(diào)查方法。操作簡(jiǎn)單易行、費(fèi)用相對(duì)較低，得到了大量的運(yùn)用適應(yīng)范圍廣泛，是市場(chǎng)調(diào)查中常用的方法，尤其在消費(fèi)者行為調(diào)查中大量應(yīng)用，其核心工作是設(shè)計(jì)問(wèn)卷，實(shí)施問(wèn)卷調(diào)查實(shí)驗(yàn)調(diào)查法調(diào)查人員在調(diào)查過(guò)程中，通過(guò)改變某些影響調(diào)查對(duì)象的因素，來(lái)觀察調(diào)查對(duì)象消費(fèi)行為的變化，從而獲得消費(fèi)行為和某些因素之間的內(nèi)在因果關(guān)系的調(diào)查方法。最復(fù)雜、費(fèi)用較高，但調(diào)查結(jié)果可信度較高。應(yīng)用范圍有限，主要應(yīng)用于消費(fèi)行為的調(diào)查，企業(yè)推出新產(chǎn)品、改變

33、產(chǎn)品外形和包裝、調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格、改變廣告方式時(shí)，都可以采用實(shí)驗(yàn)調(diào)查法。第二節(jié)市場(chǎng)預(yù)測(cè) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的是產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)。一、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的內(nèi)容（一）市場(chǎng)預(yù)測(cè)要解決的基本問(wèn)題 【08多】 投資方向、 產(chǎn)品方案、生產(chǎn)規(guī)模。（二）市場(chǎng)預(yù)測(cè)的內(nèi)容1.市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)2.產(chǎn)品出口和進(jìn)口替代分析3.價(jià)格預(yù)測(cè)。產(chǎn)品價(jià)格一般以均衡價(jià)格為基礎(chǔ)，供求關(guān)系是價(jià)格形成的主要影響因素。價(jià)格預(yù)測(cè)不僅要考察市場(chǎng)供求狀況【08單】，還要了解產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的勞動(dòng)生產(chǎn)率、成本、利潤(rùn)等因素。二、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的程序:確定預(yù)測(cè)目標(biāo)收集、分析歷史數(shù)據(jù)資料和當(dāng)前信息選擇預(yù)測(cè)方法預(yù)測(cè)過(guò)程預(yù)測(cè)結(jié)果、方法分析評(píng)價(jià)（如不合理重新選擇預(yù)測(cè)方法）修正預(yù)測(cè)結(jié)

34、果輸出預(yù)測(cè)結(jié)果。三、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基本方法（一）預(yù)測(cè)方法分類(lèi)：一般分為定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)； 1.定性預(yù)測(cè)方法可以分為直觀預(yù)測(cè)法和集合意見(jiàn)法兩類(lèi)，其核心都是專(zhuān)家預(yù)測(cè)，都是依據(jù)經(jīng)驗(yàn)、智慧和能力在個(gè)人判斷的基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。直觀判斷法主要有類(lèi)推預(yù)測(cè)法，集合意見(jiàn)法包括專(zhuān)家會(huì)議法和德?tīng)柗品ǖ取?.定量預(yù)測(cè)：可歸納為因果性預(yù)測(cè)、延伸性預(yù)測(cè)和其他方法三大類(lèi)。（1）因果性預(yù)測(cè)方法通過(guò)尋找變量之間因果關(guān)系，從而對(duì)因變量進(jìn)行預(yù)測(cè)，這是廣泛采用的因果分析法，包括回歸分析、消費(fèi)系數(shù)法和彈性系數(shù)法?！?9單】（2）延伸預(yù)測(cè)是根據(jù)市場(chǎng)各種變量的歷史數(shù)據(jù)的變化規(guī)律，對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)的定量預(yù)測(cè)方法。適用于具有時(shí)間序列關(guān)系的數(shù)據(jù)

35、預(yù)測(cè)。延伸性預(yù)測(cè)包括移動(dòng)平均、指數(shù)平滑、趨勢(shì)外推、季節(jié)波動(dòng)模型等。（3）其他方法則包括計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析、系統(tǒng)動(dòng)力模型、馬爾科夫鏈等。適用于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的中長(zhǎng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)。（二）不同方法的比較常用預(yù)測(cè)方法的特點(diǎn)預(yù)測(cè)方法定性方法定量方法延伸性預(yù)測(cè)（時(shí)間序列分析）因果分析專(zhuān)家會(huì)議法德?tīng)柗品?lèi)推預(yù)測(cè)法移動(dòng)平均法指數(shù)平滑法趨勢(shì)外推法回歸模型消費(fèi)系數(shù)法彈性系數(shù)法方法簡(jiǎn)介組織有關(guān)專(zhuān)家，通過(guò)會(huì)議形式進(jìn)行預(yù)測(cè)，綜合專(zhuān)家意見(jiàn)，得出預(yù)測(cè)結(jié)論組織有關(guān)專(zhuān)家，通過(guò)匿名調(diào)查，進(jìn)行多輪反饋整理分析，得出預(yù)測(cè)結(jié)論運(yùn)用相似性原理，對(duì)比類(lèi)似產(chǎn)品發(fā)展過(guò)程，尋找變化規(guī)律，進(jìn)行預(yù)測(cè)對(duì)于具有時(shí)序變化規(guī)律的事物，取時(shí)間序列中連續(xù)幾

36、個(gè)數(shù)據(jù)值的平均值，作為下期預(yù)測(cè)值與移動(dòng)平均法相似，只是考慮歷史數(shù)據(jù)近遠(yuǎn)期作用不同，給予不同權(quán)值 運(yùn)用數(shù)學(xué)模型,擬合一條趨勢(shì)線(xiàn)，外推未來(lái)事物的發(fā)展規(guī)律運(yùn)用因果關(guān)系，建立回歸模型，包括一元回歸、多元回歸和非線(xiàn)型回歸等對(duì)產(chǎn)品在各行業(yè)消費(fèi)數(shù)量進(jìn)行分析,結(jié)合行業(yè)規(guī)劃,預(yù)測(cè)需求總量運(yùn)用兩個(gè)變量之間的彈性系數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)適用范圍長(zhǎng)期預(yù)測(cè)近期或短期預(yù)測(cè)短、中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)資料需求多年歷史資料數(shù)據(jù)最低要求510個(gè)至少5年數(shù)據(jù)需要多年數(shù)據(jù)精確度較好較好尚好尚好較好較好很好很好較好四、一元線(xiàn)性回歸分析 基本前提：兩個(gè)變量間存在線(xiàn)性關(guān)系。 （一）基本原理一元線(xiàn)性回歸分析就是通過(guò)建立一元線(xiàn)性模型來(lái)模擬兩個(gè)變量之間的

37、線(xiàn)性關(guān)系，并利用最小二乘法和已知的歷史數(shù)據(jù)求出模型中的未知參數(shù)，使得模型計(jì)算得出的擬合值與實(shí)際值的誤差最小，然后將自變量代入模型對(duì)因變量進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。（二）預(yù)測(cè)流程 第一步：輸入歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，建立一元線(xiàn)性回歸模型如果預(yù)測(cè)對(duì)象與主要影響因素之間存在線(xiàn)性關(guān)系，將預(yù)測(cè)對(duì)象作為因變量y, 將主要影響因素作為自變量x,一元線(xiàn)性回歸模型表示為：yabxe其中：a為回歸常數(shù)，b為回歸系數(shù)；e是誤差項(xiàng)或稱(chēng)回歸余項(xiàng)。對(duì)于每組可以觀察到的變量x，y的數(shù)值xi，yi，滿(mǎn)足下面的關(guān)系：yiabxiei其中：ei是殘差項(xiàng)，是用a + bxi去估計(jì)因變量yi的值而產(chǎn)生的誤差。在實(shí)際預(yù)測(cè)中，ei是無(wú)法預(yù)測(cè)的，通過(guò)確定回歸

38、參數(shù)a和b，來(lái)揭示變量y與x之間的關(guān)系，表示為擬合方程：yabx第二步：計(jì)算回歸參數(shù)a和b利用普通最小二乘法原理求出回歸系數(shù)。由此求得的回歸系數(shù)為：式中：xi 、yi 分別是自變量x和因變量y的觀察值，分別為x和y的平均值。n 為樣本數(shù)量。對(duì)于每一個(gè)自變量x的數(shù)值，都有擬合值：第三步：回歸檢驗(yàn)（方差分析、相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)）運(yùn)用回歸模型預(yù)測(cè)需要判定預(yù)測(cè)模型的合理性和適用性。因此需要對(duì)回歸系數(shù)、回歸方程進(jìn)行檢驗(yàn)，常用的檢驗(yàn)方法有方差分析、相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)等。1.方差分析（1）基本公式：TSSESSRSS偏差平方和殘差平方和回歸平方和總變差未解釋變差可解釋變差在進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常先進(jìn)行方差分析

39、，主要有兩方面原因：一方面可以檢驗(yàn)在計(jì)算上有無(wú)錯(cuò)誤；另一方面，也可以提供其它檢驗(yàn)所需要的基本數(shù)據(jù)。（2）可決系數(shù)R2定義可決系數(shù)R2：R2RSS/TSSR2的大小表明了y的變化中可以用x來(lái)解釋的百分比，因此，R2是評(píng)價(jià)兩個(gè)變量之間線(xiàn)性關(guān)系強(qiáng)弱的指標(biāo)。R21，越接近1，x對(duì)y的線(xiàn)性影響就越強(qiáng)，擬合方程的誤差就越小。2.相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)：（1）計(jì)算相關(guān)系數(shù)R相關(guān)系數(shù)描述的是兩個(gè)變量之間的線(xiàn)性相關(guān)關(guān)系的密切程度，也就是可決系數(shù)的平方根，用R表示。R在-1和1之間，當(dāng)R=1時(shí)，變量x和y完全正相關(guān)；當(dāng)R=-1時(shí)，變量x和y完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)0R1時(shí)，變量x和y正相關(guān)；當(dāng)-1R0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素同方向

40、變化；E0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素反方向變化。|E|越大敏感度系數(shù)越高，項(xiàng)目效益對(duì)該不確定因素敏感程度越高。【09多】2.臨界點(diǎn):臨界點(diǎn)是指不確定因素使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值。表示方式：（1）變化率：例如使內(nèi)部收益率等于基準(zhǔn)收益率或凈現(xiàn)值變?yōu)榱銜r(shí)的變化率。當(dāng)該不確定因素為費(fèi)用科目時(shí)，為其增加的百分率；當(dāng)該不確定因素為效益科目時(shí),為其降低的百分率。（2）具體數(shù)值：臨界點(diǎn)也可用該百分率對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。計(jì)算方法：可以通過(guò)敏感性分析圖求得臨界點(diǎn)的近似值，但由于項(xiàng)目效益指標(biāo)的變化與不確定因素變化之間不完全是直線(xiàn)關(guān)系，有時(shí)誤差較大，因此最好采用試算法或函數(shù)求解。判別：臨界點(diǎn)的高低與設(shè)定的基準(zhǔn)

41、收益率有關(guān)。【09多】在一定的基準(zhǔn)收益率下，臨界點(diǎn)越低，說(shuō)明該因素對(duì)項(xiàng)目效益指標(biāo)影響越大，項(xiàng)目對(duì)該因素就越敏感【09多】；基準(zhǔn)收益率的數(shù)值會(huì)影響到臨界點(diǎn)的高低，對(duì)于同一個(gè)投資項(xiàng)目,隨著設(shè)定基準(zhǔn)收益率的提高,臨界點(diǎn)就會(huì)變低。（五）敏感性分析結(jié)果表述1.編制敏感性分析表2.繪制敏感性分析圖根據(jù)敏感性分析表中的數(shù)值可以繪制敏感性分析圖，橫軸為不確定因素變化率，縱軸為項(xiàng)目效益指標(biāo)。圖131是典型的敏感性分析圖?！?8單】（六）對(duì)敏感性分析結(jié)果進(jìn)行分析1）將敏感度系數(shù)及臨界點(diǎn)的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行排序，找出較為敏感的不確定因素。敏感度系數(shù)較高者或臨界點(diǎn)較低者為較為敏感的因素2）定性分析臨界點(diǎn)所表示的不確定因素變

42、化發(fā)生的可能性。3）歸納敏感性分析的結(jié)論，指出最敏感的一個(gè)或幾個(gè)關(guān)鍵因素，粗略預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能的風(fēng)險(xiǎn)。三、敏感性分析的不足:不能得知不確定因素對(duì)項(xiàng)目效益影響發(fā)生的可能性有多大。第三節(jié) 盈虧平衡分析 一、盈虧平衡分析的概念、作用與條件（一）盈虧平衡分析的定義1.盈虧平衡分析的定義:一定市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下，根據(jù)達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)的成本費(fèi)用與收入數(shù)據(jù)，求取盈虧平衡點(diǎn)，研究分析成本費(fèi)用與收入平衡關(guān)系的一種方法。分為線(xiàn)性盈虧平衡分析和非線(xiàn)性盈虧平衡分析。投資項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中一般僅進(jìn)行線(xiàn)性盈虧平衡分析。2.盈虧平衡點(diǎn)的定義和表達(dá)：盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：企業(yè)盈利與虧損的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這一點(diǎn)上，銷(xiāo)售收入（扣除銷(xiāo)售稅金

43、與附加）等于總成本費(fèi)用，剛好盈虧平衡。投資項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中最常用的是以產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，也有采用產(chǎn)品售價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)。（二）盈虧平衡分析的作用:考察企業(yè)（或項(xiàng)目）對(duì)產(chǎn)出品變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。用產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)越低，表明企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)需求變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；用產(chǎn)品售價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)越低，表明企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格下降的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。盈虧平衡分析只適宜在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用。（三）線(xiàn)性盈虧平衡分析的四個(gè)條件：1）產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量（2）產(chǎn)量變化，單位可變成本不變（3）產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價(jià)不變（4）只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以

44、換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。二、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法（一）公式計(jì)算法BEP（生產(chǎn)能力利用率）年總固定成本/（年銷(xiāo)售收入年總可變成本年銷(xiāo)售稅金與附加） 【09單計(jì)算】BEP（產(chǎn)量）年總固定成本/（單位產(chǎn)品價(jià)格單位產(chǎn)品可變成本單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金與附加）BEP（生產(chǎn)能力利用率）設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力BEP（產(chǎn)品售價(jià)）（年總固定成本/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）+單位產(chǎn)品可變成本+單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金與附加年銷(xiāo)售稅金及附加如采用含稅價(jià)格計(jì)算，應(yīng)再減去年增值稅；單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加如采用含稅價(jià)格計(jì)算，應(yīng)再減去單位產(chǎn)品增值稅。（二）圖解法盈虧平衡點(diǎn)可以采用圖解法求得，見(jiàn)圖132。圖中銷(xiāo)售收入線(xiàn)（如果銷(xiāo)售收入和成本費(fèi)用都是按含稅價(jià)格計(jì)算的，銷(xiāo)

45、售收入中還應(yīng)減去增值稅）與總成本費(fèi)用線(xiàn)的交點(diǎn)即為盈虧平衡點(diǎn)，這一點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量即為BEP（產(chǎn)量），也可換算為BEP（生產(chǎn)能力利用率）。三、盈虧平衡分析注意要點(diǎn)（1）盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計(jì)算，不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算；（2）當(dāng)計(jì)算期內(nèi)各年數(shù)值不同時(shí)，最好按還款期間和還完借款以后的年份分別計(jì)算一般而言，最好選擇還款期間的第一個(gè)達(dá)產(chǎn)年和還完借款以后的年份分別計(jì)算，以便分別給出最高的盈虧平衡點(diǎn)和最低的盈虧平衡點(diǎn)。第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析 一、風(fēng)險(xiǎn)分析的程序和基礎(chǔ)（一）風(fēng)險(xiǎn)分析的程序項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析：認(rèn)識(shí)項(xiàng)目可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，估計(jì)這些因素發(fā)生的可能性及由此造成的影響，分析為防止或減少不利影響而采取

46、對(duì)策的一系列活動(dòng)。項(xiàng)目決策分析中的風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)遵循以下程序： 首先，從認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)特征入手去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素；然后選擇適當(dāng)?shù)姆椒ü烙?jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響；其次，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度，包括單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)程度估計(jì)和對(duì)項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)程度估計(jì)；最后，提出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸納，提出風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論。（二）風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)1.風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)：描述風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)變量。一是事件發(fā)生的概率或可能性（Probability），二是事件發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響（Impact）。風(fēng)險(xiǎn)可以用一個(gè)二元函數(shù)描述：R（p，I）pI其中：p為風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率；I為風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響。風(fēng)險(xiǎn)的大小或高低既與風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率成正比，也與風(fēng)

47、險(xiǎn)事件對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響程度成正比。2.風(fēng)險(xiǎn)影響按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響大小，可以劃分為五個(gè)影響等級(jí)影響等級(jí)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)影響程度表示嚴(yán)重影響整個(gè)項(xiàng)目的目標(biāo)失敗S較大影響整個(gè)項(xiàng)目的標(biāo)值嚴(yán)重下降H中等影響目標(biāo)造成中度影響，部分達(dá)到M較小影響對(duì)應(yīng)部分的目標(biāo)受到影響，不影響整體目標(biāo)L可忽略影響對(duì)應(yīng)部分的目標(biāo)影響可忽略，不影響整體目標(biāo)N3.風(fēng)險(xiǎn)概率按照風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性，可以將風(fēng)險(xiǎn)概率劃分為五個(gè)檔次：概率等級(jí)發(fā)生的可能性表示很高81100%， 很有可能發(fā)生S較高6180%，可能性較大H中等4160%，在項(xiàng)目中預(yù)期發(fā)生M較低2140%，不可能發(fā)生L很低020%，非常不可能發(fā)生N4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣（PIM）風(fēng)

48、險(xiǎn)的大小可以用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣，也稱(chēng)概率影響矩陣來(lái)表示。它以風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率為橫坐標(biāo)，以風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響大小為縱坐標(biāo)，如圖134。圖134 風(fēng)險(xiǎn)概率-影響矩陣5.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)采用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣方法，可將風(fēng)險(xiǎn)程度分為微小風(fēng)險(xiǎn)、較小風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)和重大風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)發(fā)生的可能性和后果表示重大風(fēng)險(xiǎn)可能性大，損失大，項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚校枰扇》e極有效的防范措施【08單】S較大風(fēng)險(xiǎn)可能性較大，或者損失較大，損失是項(xiàng)目可以承受的，必須采取一定的防范措施H一般風(fēng)險(xiǎn)可能性不大，或者損失不大，一般不影響項(xiàng)目的可行性，應(yīng)采取一定的防范措施M較小風(fēng)險(xiǎn)可能性較小，或者損失較小，不影響項(xiàng)目的可行

49、性L(fǎng)微小風(fēng)險(xiǎn)可能性很小，且損失較小，對(duì)項(xiàng)目的影響很小N二、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，識(shí)別項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)和引起這些風(fēng)險(xiǎn)的具體風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，特別是后評(píng)價(jià)的經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要根據(jù)行業(yè)和項(xiàng)目的特點(diǎn)，采用分析和分解原則，把綜合性的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分解為多層次的風(fēng)險(xiǎn)因素。常用的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。具體操作中，大多通過(guò)專(zhuān)家調(diào)查的方式完成。2.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)：估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其對(duì)項(xiàng)目的影響。應(yīng)采取定性描述與定量分析相結(jié)合的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出全面估計(jì)。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：是在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)

50、標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行劃分，以揭示影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)包括單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。1）單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)方法主要有風(fēng)險(xiǎn)概率矩陣、專(zhuān)家評(píng)價(jià)法等【09單】。（2）項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。4.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 （全過(guò)程、針對(duì)性 可行性 經(jīng)濟(jì)性） 對(duì)策研究的基本要求包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究應(yīng)貫穿于可行性研究的全過(guò)程。（2）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)具針對(duì)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)有可行性。（4）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策必具經(jīng)濟(jì)性。在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究中應(yīng)將規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)措施所付出的代價(jià)與該風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失進(jìn)行權(quán)衡，旨在尋求以最少的費(fèi)用獲取最大的風(fēng)險(xiǎn)效益。（5）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究是項(xiàng)目有關(guān)各方的共同任務(wù)。5.風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論三、投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)（

51、一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目常遇到的重要風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)自四個(gè)方面：1.由于消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)偏好發(fā)生變化，使得市場(chǎng)需求發(fā)生重大變化，市場(chǎng)供需總量的實(shí)際情況與預(yù)測(cè)值發(fā)生偏離。2.由于市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，導(dǎo)致市場(chǎng)需求分析出現(xiàn)重大偏差。3.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生重大變化，競(jìng)爭(zhēng)者采取了進(jìn)攻策略，或者是出現(xiàn)了新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，對(duì)項(xiàng)目的銷(xiāo)售產(chǎn)生重大影響。4 .由于市場(chǎng)條件的變化，項(xiàng)目產(chǎn)品和主要原材料的供應(yīng)條件和價(jià)格發(fā)生較大變化，對(duì)項(xiàng)目的效益產(chǎn)生了重大影響。（二）技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)：（1）對(duì)技術(shù)的適用性和可靠性認(rèn)識(shí)不足；（2）引進(jìn)國(guó)外二手設(shè)備的項(xiàng)目，設(shè)備的性能因素；（3）工藝技術(shù)與原料的匹配問(wèn)題。（三）組織管

52、理風(fēng)險(xiǎn)1.管理風(fēng)險(xiǎn)措施：合理設(shè)計(jì)項(xiàng)目的管理模式、選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌?qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)是規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。2.組織風(fēng)險(xiǎn)措施：完善項(xiàng)目各參與方的合同，加強(qiáng)合同管理，可以降低項(xiàng)目的組織風(fēng)險(xiǎn)。（四）政策風(fēng)險(xiǎn)（五）環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：1.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)2.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。 （六）其它風(fēng)險(xiǎn)四、風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法（一）風(fēng)險(xiǎn)解析法（RBS Risk Breakdown Structure）風(fēng)險(xiǎn)解析法，也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)分解法,它將一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)分解為若干子系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)子系統(tǒng)的分析進(jìn)而把握整個(gè)系統(tǒng)的特征。（二）專(zhuān)家調(diào)查法適用范圍：它適用于風(fēng)險(xiǎn)分析的全過(guò)程。采用專(zhuān)家調(diào)查法時(shí)，專(zhuān)家應(yīng)有合理的規(guī)模，人數(shù)一般應(yīng)在1020位左右。專(zhuān)家的人數(shù)取決

53、于項(xiàng)目的特點(diǎn)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)而定，沒(méi)有絕對(duì)規(guī)定。專(zhuān)家調(diào)查法有很多，其中頭腦風(fēng)暴法、德?tīng)柗品?、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查表、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照檢查表和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表是最常用的幾種方法。1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查表：主要定性描述風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源與類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)特征、對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響等。2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照檢查表：是一種規(guī)范化的定性風(fēng)險(xiǎn)分析工具，具有系統(tǒng)、全面、簡(jiǎn)單、快捷、高效等優(yōu)點(diǎn)，容易集中專(zhuān)家的智慧和意見(jiàn)，不容易遺漏主要風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析人員有啟發(fā)思路、開(kāi)拓思路的作用。（1）當(dāng)有豐富的經(jīng)驗(yàn)和充分的專(zhuān)業(yè)技能時(shí)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別相對(duì)簡(jiǎn)單，并可以取得良好的效果。（2）對(duì)照檢查表的設(shè)計(jì)和確定是建立在眾多類(lèi)似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的，需要大量類(lèi)似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)。而對(duì)

54、于新的項(xiàng)目或完全不同環(huán)境下的項(xiàng)目，則難以適應(yīng)。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表：通過(guò)專(zhuān)家憑借經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后將各位專(zhuān)家的意見(jiàn)歸集起來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表通常重在說(shuō)明。說(shuō)明中應(yīng)對(duì)程度判定的理由進(jìn)行描述，并盡可能明確最悲觀值（或最悲觀情況）及其發(fā)生的可能性。（三）風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)：括客觀概率估計(jì)和主觀概率估計(jì)。1.客觀概率估計(jì)：是指應(yīng)用客觀概率對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的估計(jì)，它是基于同樣事件歷史觀測(cè)數(shù)據(jù)的，客觀概率只能用于完全可重復(fù)事件，因而并不適用于大部分現(xiàn)實(shí)事件?！?8多】利用同一事件，或是類(lèi)似事件的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算出客觀概率。客觀概率估計(jì)法最大的缺點(diǎn)是需要足夠的信息，但通常是不可得的【08多】。2.主觀

55、概率估計(jì)：基于個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、預(yù)感或直覺(jué)而估算出來(lái)的概率，是一種個(gè)人主觀判斷，反映了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的一種測(cè)度?！?8多】當(dāng)有效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或是不可能進(jìn)行試驗(yàn)時(shí)，主觀概率是唯一選擇。【08多】3.風(fēng)險(xiǎn)概率分布（1）離散型概率分布。輸入變量可能值是有限個(gè)數(shù)。各種狀態(tài)的概率取值之和等于1，它適用于變量取值個(gè)數(shù)不多的輸入變量。（2）連續(xù)型概率分布，輸入變量的取值充滿(mǎn)一個(gè)區(qū)間。常用的連續(xù)概率分布如下表表13-11 常用的連續(xù)型分布分布名稱(chēng)正態(tài)分布三角型分布分布經(jīng)驗(yàn)分布適用范圍適用于描述一般經(jīng)濟(jì)變量的概率分布，如銷(xiāo)售量、售價(jià)、產(chǎn)品成本等適用描述工期、投資等不對(duì)稱(chēng)分布的輸入變量，也可用于描述產(chǎn)量、成本等對(duì)稱(chēng)分布的

56、輸入變量適用于描述工期等不對(duì)稱(chēng)分布的輸入變量它適合于項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的所有各種輸入變量圖形4.風(fēng)險(xiǎn)概率分析指標(biāo) 描述風(fēng)險(xiǎn)概率分布的指標(biāo)主要有期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差、離散系數(shù)等。（1）期望值：期望值是風(fēng)險(xiǎn)變量的加權(quán)平均值。計(jì)算公式：對(duì)于離散型風(fēng)險(xiǎn)變量,期望值為式中n風(fēng)險(xiǎn)變量的狀態(tài)數(shù)；Xi風(fēng)險(xiǎn)變量的第i 種狀態(tài)下變量的值；Pi風(fēng)險(xiǎn)變量的第 i種狀態(tài)出現(xiàn)的概率。特殊的對(duì)于等概率的離散隨機(jī)變量，其期望值為（2）方差和標(biāo)準(zhǔn)差方差和標(biāo)準(zhǔn)差都是描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值程度的絕對(duì)指標(biāo)?！?8單】計(jì)算公式：方差：對(duì)于離散變量，方差S2為對(duì)于等概率的離散隨機(jī)變量，方差為當(dāng)n足夠大（通常n大于30）時(shí)，可以近似為標(biāo)準(zhǔn)差：方差的平方根，計(jì)為S。（3）離散系數(shù)離散系數(shù)是描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值的離散程度的相對(duì)指標(biāo)，計(jì)為：【08單】計(jì)算公式：（四）概率樹(shù)分析：概念：概率分析是借助現(xiàn)代計(jì)算技術(shù)，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理進(jìn)行概率分析，求得風(fēng)險(xiǎn)因素取值的概率分布，并計(jì)算期望值、方差或標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)，表明項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度?；静襟E是：（1） 假定輸入變量之間是