財務(wù)分析指標(biāo)體系探討4200字

1、財務(wù)分析指標(biāo)體系討論4200字 摘 要 本文通過對我國目前財務(wù)分析指標(biāo)體系框架及內(nèi)容的介紹，討論和分析我國財務(wù)分析指標(biāo)體系存在的局限性和需要改良的地方，并提出解決的方法，提醒財務(wù)分析指標(biāo)體系的開展趨勢。 關(guān)鍵詞 財務(wù)分析；指標(biāo)體系；局限性；現(xiàn)金流量；開展趨勢；EVAdoi：10.3969 / j.issn.1673 - 0194.2022.07.013中圖分類號 F275.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 1673 - 0194202207- 0025- 03隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和逐步完善，被全面推向市場的企業(yè)日漸增多，在多年的理論中，我們不難發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)行的財務(wù)分析指標(biāo)體系確實立是

2、在十幾年前，經(jīng)過多年的開展，我國企業(yè)的組織形式及公司治理構(gòu)造都發(fā)生了很大的變化，因此作為衡量企業(yè)經(jīng)營情況和開展才能的企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系也應(yīng)隨之而變化。本文就目前財務(wù)分析指標(biāo)體系存在的局限性進(jìn)展了分析討論并提出了一些改良和完善的建議。1 財務(wù)分析的意義財務(wù)分析的意義在于它可以通過分析過去和如今，來預(yù)測將來。1.1 財務(wù)分析可以用來評價企業(yè)財務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績通過對企業(yè)財務(wù)報表等核算資料的分析，可以理解企業(yè)的償債才能、營運才能和盈利才能，并對可能面臨的風(fēng)險加以控制，便于企業(yè)管理當(dāng)局及其他報表使用人理解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，通過分析影響財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的主觀因素和客觀因素、宏觀因素和微觀因素

3、，并進(jìn)展區(qū)分，以明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任。政府部門可以通過財務(wù)分析合理評價企業(yè)經(jīng)營者的工作業(yè)績，并據(jù)此獎優(yōu)罰劣，以促使經(jīng)營者不斷改良工作。1.2 財務(wù)分析可以用來挖掘企業(yè)潛力，改良工作，實現(xiàn)理財目的通過對財務(wù)分析指標(biāo)的計算和分析，可以理解企業(yè)的盈利才能和資金周轉(zhuǎn)狀況，不斷挖掘企業(yè)改善財務(wù)狀況、擴大財務(wù)成果的內(nèi)在潛力，充分利用人力資源和物質(zhì)資源，促進(jìn)企業(yè)消費經(jīng)營活動以企業(yè)價值最大化為目的實現(xiàn)良性運行。1.3 財務(wù)分析可以用來合理施行投資決策及調(diào)整經(jīng)營方式投資者和潛在投資者是企業(yè)外部主要的報表使用者，而由于財務(wù)報告存在局限性，因此他們必須借助于財務(wù)分析，通過對企業(yè)獲利才能、償債才能、營運才能及風(fēng)險程度的分析，

4、來決定投資方向和投資數(shù)額。一方面企業(yè)可以根據(jù)財務(wù)分析指標(biāo)體系反映出來的動態(tài)內(nèi)容及時發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整經(jīng)營方式；另一方面，財務(wù)分析也為企業(yè)主管部門制定相應(yīng)的決策提供根據(jù)。2 我國現(xiàn)有財務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性我國財務(wù)分析指標(biāo)體系在一定程度上對企業(yè)的償債才能、開展才能及經(jīng)濟(jì)效益的綜合評價起到了重要的作用，但仍然存在著局限性。主要表如今以下幾個方面。2.1 我國的財務(wù)分析指標(biāo)過于注重量的分析，而忽略了對指標(biāo)本身質(zhì)的分析1短期償債才能分析存在的局限性主要有：首先，流動比率、速動比率指標(biāo)是運用資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)計算出來的指標(biāo)，是從靜態(tài)角度反映一定時點的流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)歸還流動負(fù)債的才能。但是，假如企業(yè)的流動

5、資產(chǎn)質(zhì)量很差，就會高估企業(yè)的流動資產(chǎn)，即使流動比率、速動比率很高，但仍不能保障企業(yè)歸還到期債務(wù)。其次，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)不能準(zhǔn)確反映出應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的平衡情況，會高估應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)效率，不能提供及時有效的信息。2長期償債才能分析中存在的局限性主要有：在企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差的情況下，會使得企業(yè)的資產(chǎn)被高估，造成資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營比率指標(biāo)不能真實地反映企業(yè)實際的償債才能。另外，企業(yè)在使用會計方法調(diào)節(jié)利潤的時候，會使企業(yè)的利潤虛增，費用加大，造成利息賺取倍數(shù)指標(biāo)也不能真實地反映企業(yè)的實際償債才能。3在對盈利才能的分析中，常見的盈利才能分析指標(biāo)根本上都是基于以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底的會計

6、數(shù)據(jù)進(jìn)展計算和作出評價的，如銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、本錢費用利潤率等。這些指標(biāo)不能反映出企業(yè)在有大量現(xiàn)金流入的情況下的真實盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利才能的“量，不能分析企業(yè)盈利才能的“質(zhì)。2.2 一些指標(biāo)的設(shè)計不盡合理主要是缺少反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)和反映企業(yè)可持續(xù)開展方面的指標(biāo)。財務(wù)分析的數(shù)據(jù)多來自企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，而針對于企業(yè)現(xiàn)金流量表所設(shè)計的指標(biāo)很少，就現(xiàn)代企業(yè)管理來看，企業(yè)的現(xiàn)金流量表所提供的信息可能更為有用。而企業(yè)的可持續(xù)開展才能，對政府管理部門、投資者、經(jīng)營管理者及職工都非常重要，一個企業(yè)能否持續(xù)開展，關(guān)系到社會的穩(wěn)定和構(gòu)建和諧社會目的的實現(xiàn)。2.3 指標(biāo)體系忽略了對企業(yè)價

7、值創(chuàng)造和價值管理的評價在現(xiàn)代企業(yè)管理中，“公司治理和“股東價值管理的理念為越來越多的國內(nèi)企業(yè)所承受，“平衡計分卡 和“經(jīng)濟(jì)增加值EVA等新型業(yè)績管理工具也開場被引入，但許多企業(yè)在理論中發(fā)現(xiàn)，績效考評、獎酬體系和決策權(quán)分配系統(tǒng)，經(jīng)常誘發(fā)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元、管理者和員工的各種有害行為，特別是以犧牲公司整體利益為代價追求部分利益的行為時有發(fā)生。在全面預(yù)算、內(nèi)部本錢費用分配、轉(zhuǎn)移定價和責(zé)任會計體系中，也可以見到類似的現(xiàn)象。2.4 基于財務(wù)分析的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確目前我國財務(wù)分析指標(biāo)是運用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中的數(shù)據(jù)計算出來的指標(biāo)。而會計報表又是根據(jù)收付實現(xiàn)制和歷史本錢原那么確認(rèn)的會計賬冊數(shù)據(jù)編制的，因此，會計報表上

8、所反映的財務(wù)信息的局限性必然影響財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。由于我國財務(wù)會計制度的不健全，導(dǎo)致很多企業(yè)的會計數(shù)據(jù)失真失實，更有甚者，部分企業(yè)為了滿足經(jīng)營者自身利益的需求而粉飾會計報表。種種原因?qū)е禄谪攧?wù)會計報表的財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)變得毫無價值，無法真實反映企業(yè)的負(fù)債程度、盈利才能、開展才能，也無法起到控制風(fēng)險的作用。2.5 信息技術(shù)在財務(wù)分析指標(biāo)體系中的運用還不夠廣泛 計算機技術(shù)的應(yīng)用，特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的出現(xiàn)，為實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析提供了技術(shù)支持。網(wǎng)絡(luò)化財務(wù)分析軟件在企業(yè)中的廣泛運用，不但可以進(jìn)步財務(wù)分析的效率和準(zhǔn)確度，而且可以建立共享數(shù)據(jù)庫，將企業(yè)歷年的財務(wù)分析資料和數(shù)據(jù)儲存起來，隨時調(diào)用和比照

9、。還可以采集大量的同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)展分析比擬，以發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的缺乏和挖掘潛力，為企業(yè)的開展和決策帶來便利。但目前我國企業(yè)在這方面還做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，與國外先進(jìn)國家比擬起來，還有很大的差距。3 改良措施我國財務(wù)分析指標(biāo)體系在一定程度上對企業(yè)的償債才能、開展才能及經(jīng)濟(jì)效益的綜合評價起到了重要的作用，它在一定程度上保障了我國企業(yè)的安康開展，使我國企業(yè)在日益劇烈的競爭環(huán)境中可以生存下來，并逐步與世界經(jīng)濟(jì)接軌。針對我國財務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性，筆者提出以下改良措施。1豐富指標(biāo)體系的內(nèi)容，注重對指標(biāo)內(nèi)在質(zhì)量的分析，使財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)更符合企業(yè)的實際情況。對企業(yè)的開展才能進(jìn)展評價時應(yīng)增加可持續(xù)增長率指標(biāo)，因為財務(wù)管理

10、的目的是股東財富最大化，圍繞著這個目的，企業(yè)可以通過增加收入、降低本錢來進(jìn)步資產(chǎn)的獲利才能，通過進(jìn)步資產(chǎn)凈利率來實現(xiàn)可持續(xù)增長率的增加。2借鑒國外先進(jìn)經(jīng)歷，進(jìn)步財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計的合理性，增加一些表外分析的指標(biāo)。我國財務(wù)分析指標(biāo)體系中靜態(tài)財務(wù)指標(biāo)過多，而反映動態(tài)的指標(biāo)過少，尤其是沒有建立對現(xiàn)金流量表的分析指標(biāo)，導(dǎo)致對企業(yè)的償債才能、開展才能及持續(xù)經(jīng)營才能的分析過于薄弱，沒有真正反映企業(yè)的實際情況。根據(jù)借鑒興旺國家財務(wù)分析的先進(jìn)經(jīng)歷，應(yīng)注重對現(xiàn)金流量的指標(biāo)的分析，尤其是應(yīng)注重對現(xiàn)金流量負(fù)債比的分析來加強對企業(yè)償債才能、開展才能及持續(xù)經(jīng)營才能的分析，使我國的財務(wù)分析指標(biāo)的內(nèi)容趨于合理。另外，由于影響

11、企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的表外因素很多，因此應(yīng)充實一些表外的分析指標(biāo)，來充分提醒企業(yè)的償債才能、開展才能及持續(xù)經(jīng)營才能。3加強對企業(yè)價值創(chuàng)造和價值管理的評價。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的開展，我國企業(yè)已逐漸認(rèn)識到企業(yè)消費經(jīng)營的根本目的是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。然而，我國的財務(wù)分析指標(biāo)體系卻沒有充分表達(dá)這一點，仍然停留在過去的認(rèn)知形式中，已經(jīng)完全不適應(yīng)國際社會的開展現(xiàn)狀，必須加以改良。而對于衡量企業(yè)價值創(chuàng)造的方法，應(yīng)該是引進(jìn)EVA的概念，通過對EVA的計算分析，在考慮時機本錢存在的情況下分析企業(yè)能給股東帶來的真正價值，也就是企業(yè)應(yīng)給股東創(chuàng)造高于行業(yè)平均回報程度的剩余價值。4努力進(jìn)步財務(wù)報表信息數(shù)據(jù)的真實性及財務(wù)報告體

12、系的完好性。由于我國目前會計制度存在缺陷和缺乏，導(dǎo)致我國財務(wù)報告數(shù)據(jù)普遍失實，這加大了財務(wù)分析指標(biāo)的不準(zhǔn)確性。應(yīng)從以下方面加以改良：進(jìn)一步完善財務(wù)報告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表等作為根本報表反映企業(yè)的根本情況和經(jīng)營情況。同時應(yīng)更加注重對現(xiàn)金流量表的編制工作 ，報表的信息披露應(yīng)真實反映企業(yè)的消費狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性信息 ，以及企業(yè)將來開展前景預(yù)測、受物價變動影響的因素等。在此方面國家應(yīng)采取詳細(xì)措施和方法來解決現(xiàn)行報表信息披露缺乏、不標(biāo)準(zhǔn)及弄虛作假、粉飾報表等問題?，F(xiàn)金流量表可以彌補權(quán)責(zé)發(fā)生制下會計信息的許多缺乏。要把傳統(tǒng)的分析形式與現(xiàn)金流量結(jié)合，以便能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的償債才能、融資才能、股利分配才能，評估現(xiàn)金與其他相關(guān)事項對財務(wù)狀況的影響。加強對會計報表的審計監(jiān)視，確保信息的真實。企業(yè)的會計報表應(yīng)經(jīng)會計師事務(wù)所審計，要不斷完善注冊會計師體制 ，加強注冊會計師的獨立審計工作，從制度上保證注冊會計師的獨立性和公正性，促進(jìn)我國報表審計程度的進(jìn)一步進(jìn)步，從而進(jìn)步財務(wù)分析的可靠性。5進(jìn)步信息技術(shù)在財務(wù)分析中的運用程度。隨著計算機的普遍采用以及財務(wù)軟件的大量使用，利用管理信息系統(tǒng)進(jìn)展財務(wù)分析成為可能，而計算機強大的運算才能和儲存功能