企業(yè)并購ppt課件

1、企業(yè)并購 經(jīng)邦資本 李利威律師 注冊會計(jì)師 注冊稅務(wù)師 1上海綠新并購案例上海綠新的股價(jià)圖Page 3Page 4上海綠新的并購血淚史Page 5Page 6Page 7Page 8綠新包裝+浙江德美Page 9并購后的股權(quán)架構(gòu)Page 10并購后的股權(quán)架構(gòu)Page 11PPT模板下載：1ppt/ 行業(yè)PPT模板：1ppt/hangye/ 節(jié)日PPT模板：1ppt/jieri/ PPT素材下載：1ppt/PPT背景圖片：1ppt/ PPT圖表下載：1ppt/ 優(yōu)秀PPT下載：1ppt/ PPT教程： 1ppt/ Word教程： 1ppt/word/ Excel教程：1ppt/excel/ 資料

2、下載：1ppt/ PPT課件下載：1ppt/ 范文下載：1ppt/ 試卷下載：1ppt/ 教案下載：1ppt/ 上海綠新有控股權(quán)王斌有操盤權(quán)平衡之術(shù)Page 13業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移管理團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)轉(zhuǎn)移債務(wù)債務(wù)轉(zhuǎn)移泥土移植操盤權(quán)重點(diǎn)難點(diǎn)整合人+業(yè)務(wù)估值雙重估值利威眼中的并購258同城并購趕集網(wǎng)58同城吸收合并趕集網(wǎng)Page 17點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本成立于2005年， 27家直銷分公司點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本成立于2005年， 374個(gè)城市開通分站2021年美國上市2021年，150%市場增速，58同城同期只需80%58同城PK趕集網(wǎng)Page 19估值(本錢法、市場法、收益法戰(zhàn)略溝通收買股比100%/5

3、1%/67%/90%對賭賭約+賭后支付對價(jià)股、錢、股+錢交割細(xì)節(jié)董監(jiān)高董事會席位+高管監(jiān)管措施競業(yè)制止、防隧道發(fā)掘買賣構(gòu)造方式+股權(quán)架構(gòu)付款節(jié)點(diǎn)共管+期限并購談判要點(diǎn)過渡期安排過渡期損益不到一年吞噬收買泥土移植并購意圖橫向并購混合并購縱向并購并購的三種類型橫向并購縱向并購混合并購 防同業(yè)競爭禁隧道發(fā)掘做業(yè)務(wù)協(xié)同做價(jià)值提升從整合角度思索3硅谷天堂并購基金第一PPT模板網(wǎng)，PPT素材下載1ppt/ 并購人才并購資金并購之難資金債、股、股+債、夾層資本產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)整合資本周期并購估值買賣構(gòu)造設(shè)計(jì)對價(jià)對賭付款過渡期交割人才股比例好基友：并購基金Page 28并購基金，是專注于對目的企業(yè)進(jìn)展并購的基金，

4、其投資手法是，經(jīng)過收買目的企業(yè)股權(quán)，獲得對目的企業(yè)的控制權(quán)，然后對其進(jìn)展一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出賣。2005年成立07年至12年主做PIPE業(yè)務(wù)截止2021年3月協(xié)作23家上市公司2021年9月起訴大康牧業(yè)2021年7月成立大康牧業(yè)并購基金2021年9月晉級2.0版本硅谷天堂開展歷程硅谷天堂的前世2005年 硅谷天堂成立2007年至2021年，定增為主Page 31有限合伙企業(yè)(并購基金硅谷天康土豪80%GPLP10%大康牧業(yè)養(yǎng)豬場硅谷天堂V1.0版大康牧業(yè)LP10%并購基金有限合伙上市公司土豪GPLP硅谷天堂標(biāo)的公司硅谷天堂V2.0版硅谷天堂參股LP脆弱的“PE+上市公司方式Pag

5、e 34大康牧業(yè)年報(bào)一覽Page 35Page 36可憐的大康牧業(yè)Page 37硅谷天堂的訴訟案2021年8月 成立并購基金2021年5月 陳黎明賣殼走人2021年9月 硅谷天堂起訴中國首例PE+上市公司方式流產(chǎn)某產(chǎn)業(yè)并購基金有限合伙并購基金管理公司上市公司土豪控股GPLP參股基金管理公司標(biāo)的公司并購基金方式一1%99%產(chǎn)業(yè)并購基金有限合伙上市公司土豪GPLP基金管理公司標(biāo)的公司并購方式二基金管理公司參股LP并購基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司上市公司大股東大股東自有資金并購基金方式三控股1%99%并購基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司大股東優(yōu)先級上市公司大股東信托等資金

6、池劣后級構(gòu)造化資管方案并購基金方式四控股1%99%并購基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司大股東優(yōu)先級上市公司大股東土豪朋友劣后級構(gòu)造化資管方案并購基金方式五控股1%99%并購基金有限合伙企業(yè)基金管理公司GPLP標(biāo)的公司上市公司大股東優(yōu)先級中間級上市公司大股東信托等資金池劣后級構(gòu)造化資管方案并購基金方式六控股1%99%有限合伙企業(yè)基金管理公司大股東構(gòu)造化資管方案GPLP控股標(biāo)的公司信托等資金池大股東優(yōu)先級劣后級上市公司大股東并購基金方式七1%99%市值管理曲線Page 46股權(quán)鼓勵方案股權(quán)鼓勵行權(quán)融資、換股并購換股并購、融資融資、換股并購大股東減持 平抑股價(jià)防止泡沫股權(quán)鼓勵方案向大股東

7、定增 注入資產(chǎn)大股東增持 股權(quán)回購時(shí)間市值內(nèi)在價(jià)值產(chǎn)融互動曲線Page 47時(shí)間市值內(nèi)在價(jià)值產(chǎn)業(yè)開展曲線產(chǎn)業(yè)開展曲線產(chǎn)業(yè)開展曲線市值增長曲線產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)及其對應(yīng)的資源與才干資金、并購、平臺才干、品牌、士氣、人才、資源整合才干、風(fēng)險(xiǎn)接受才干等3補(bǔ)充學(xué)習(xí) 契約型架構(gòu)信托是個(gè)神馬玩意？Page 49信托是由委托人按照合同或遺言的規(guī)定，為本人或第三者的利益，將財(cái)富上的權(quán)益轉(zhuǎn)給受托人，受托人按規(guī)定條件和范圍，占有、管理、運(yùn)用信托財(cái)富，并處置其收益。傳統(tǒng)信托方式Page 50土豪委托人信托公司受托人融資方倒池構(gòu)造信托Page 51信托計(jì)劃倒池資管方案Page 54資管計(jì)劃土豪的故事基金公司券商Page 55

8、土豪們的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度是不同的！Page 56構(gòu)造化信托應(yīng)運(yùn)而生！Page 57投資人-優(yōu)先級-8%投資人-劣后級-房地產(chǎn)工程；二級市場股票；債券；優(yōu)先股；定增信托方案資管方案奧康國際股權(quán)鼓勵案例奧康國際Page 59最大的民營制鞋企業(yè)之一2021年在上交所主板上市2021年，轉(zhuǎn)型！OTO直營化戰(zhàn)略+大店鋪戰(zhàn)略上市公司高管團(tuán)隊(duì)Page 6015元/股30元/股概率70%高管的猶疑彷徨Page 61萬一股價(jià)不漲咋整？賣股票的錢哪里來？資本市場價(jià)值傳送Page 62外部-優(yōu)先級-10%員工-劣后級- ？奧特國際股票2億1月1日 15元/股 ，12月31日預(yù)期30元/股，年化收益100%1億1億員工杠

9、桿收益市值管理 提升股價(jià)稅收謀劃效應(yīng)員工鼓勵效應(yīng)點(diǎn)評奧康國際員工持股方案3長電科技主角長電科技Page 66主業(yè)半導(dǎo)體封裝測試業(yè)務(wù)2003年在上海主板上市資產(chǎn)109億，收入64億中國排名第一、全球排名第六控股股東新潮集團(tuán)，持股比14.11%實(shí)踐控制人王新潮，持新潮集團(tuán)50.99%長電科技長電科技股權(quán)構(gòu)造星科金朋從事半導(dǎo)體芯片委外封裝及測試新加坡上市公司在新加坡、韓國、上海和臺灣運(yùn)營全球排名第四資產(chǎn)143.94億，收入98.27億業(yè)績表現(xiàn)不佳，控股股東希望出賣市值約為45億元人民幣抉擇Page 69吞掉星科金朋長電科技將擠進(jìn)全球前三！王新潮如何選擇？政策背景政策利好2021年10月 證監(jiān)會并購重

10、組審核規(guī)范放寬現(xiàn)金收買吞掉星科金朋需人民幣47.74 億即6.6億美圓如何破局？2021年年末，長電科技資金可用于并購約15億，僅為并購款的1/3，怎樣辦？長電科技產(chǎn)業(yè)基金芯電半導(dǎo)體6.6億美圓1億美圓3億美圓2.6億美圓好風(fēng)憑仗力-融資 股方式長電科技市值約133億新潮集團(tuán)持股比14.11% 債方式資產(chǎn)負(fù)債率68%凈利潤7300萬長電科技融資走入困局債方式股方式金字塔架構(gòu)基金長電芯電ABC1.5億2.6億1億注冊資本5.1億 注冊資本5.2億 注冊資本6.6億 0.1億1.4億長電基金芯電如何滿足合資方的訴求呢？1億美圓3億美圓2.6億美圓換位思索？中國最正點(diǎn)的資本學(xué)習(xí)群經(jīng)邦的觀念資本之路上，企業(yè)家的位置任何人無法替代！資本戰(zhàn)略抉擇凝結(jié)著一個(gè)企業(yè)家價(jià)值觀、人生觀、世界觀，這就是是每個(gè)企業(yè)的性格。經(jīng)邦的使命不是替代企業(yè)家，而是站在企業(yè)家的角度，陪伴企業(yè)家的資本之路，維護(hù)企業(yè)家的利益，為您規(guī)劃一條長久且平安的資本之路！物欲橫流、浮華紛亂的資身手域，經(jīng)邦希望有所堅(jiān)守，耿直、仁慈、靠譜！過去的17年，經(jīng)邦專注股改一件事兒！堅(jiān)守鑄就了經(jīng)邦在股領(lǐng)域成為行業(yè)翹首。未來，經(jīng)邦人將以品牌為命根兒，用極致的專注和專業(yè)效力好一切的客戶。百年后，我們會老去，但經(jīng)邦將作為股權(quán)第一品牌傳承下去！自自信心陪伴懂他破局培育長久立場資本陪伴不替代決議但報(bào)答方案您的智囊合規(guī)性過渡證