畢業(yè)設(shè)計(jì)(浙江中小企業(yè)融資困難的原因及解析

1、蘭 州 商 學(xué) 院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）論文（設(shè)計(jì)）題目： 浙江省中小企業(yè)融資困難的 原因及對策探析 學(xué) 院、 系： 國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院 國際經(jīng)濟(jì)系 專 業(yè) (方 向)： 國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易 年 級(jí)、 班： 2008級(jí)（1）班 學(xué) 生 姓 名： 王 鵬 指 導(dǎo) 教 師： 郭鵬輝 2012 年 4 月 30 日2浙江省中小企業(yè)融資困難的原因及對策探析摘要中小企業(yè)在浙江的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色，但中小企業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)也面臨著不少困難，尤其是融資難已使中小企業(yè)面臨嚴(yán)重“缺血”。這些問題的存在，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的正常發(fā)展空間。針對中小企業(yè)在融資方面存在的困難，文章通過分析中小企業(yè)融資難的原因，并提

2、出解決中小企業(yè)融資難的相應(yīng)對策。 關(guān)鍵詞 浙江省 中小企業(yè) 融資難成因 對策 ABSTRACT The small and medium-seized enterprises have played an important role in the economic development of Zhejiang province. But they are also facing many difficulties, especially they are difficult to get necessary capital and are facing a situation called

3、 “serionsly lacking blood “.The exitance of these problems has restricted the development space for small and medium-sized enterprises. In view of the difficulties which lie in the financing aspects, this essay analyzes the reasons leading to the difficulty, and counter- measures are posed to solve

4、the problem. Key words Zhejiang province small and medium sized enterprises reasons of financing difficulties Countermeasures 目錄 一、浙江省中小企業(yè)的總體特征.（1） （一）中小企業(yè)是浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力.（1）（二）從所有制形式看，非公有制占據(jù)主體地位.（2）（三）從行業(yè)分布看，主要集中在工業(yè)和批發(fā)零售業(yè).（2）（四）從企業(yè)規(guī)?？?，以微型企業(yè)為主.（2）（五）從產(chǎn)業(yè)地區(qū)分布看，產(chǎn)業(yè)集聚特征明顯.（3）二、浙江省中小企業(yè)融資渠道的分析.（3）（一）內(nèi)源融資比例有

5、所降低，但比重依然過高.（3）（二）外源融資方式單一.（4）（三）外源融資中直接融資比例較小.（4）（四）民間融資比例較高、風(fēng)險(xiǎn)大.（5）三、浙江省中小企業(yè)融資困難原因的分析.（5）（一）中小企業(yè)融資困難的外因.（5）1、多層次的資本市場體系不健.（5）2、金融體系結(jié)構(gòu)不合理，銀行信貸機(jī)制有缺陷.（6）3、信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保系統(tǒng)建設(shè)滯后.（7）4、管理機(jī)構(gòu)和支持政策體系不健全.（8）5、相關(guān)法律法規(guī)不健全.（9）（二）中小企業(yè)融資困難的內(nèi)因.（9）1、自身規(guī)模小，缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn).（9）2、缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念.（9）3、缺乏誠信，信用等級(jí)低下.（10）4、缺少創(chuàng)新型人才，企業(yè)創(chuàng)新能力不

6、足.（10）四、解決浙江省中小企業(yè)融資困難的對策.（11）（一）政府層面.（11）1、建立健全多層次的資本市場體系.（11）2、增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和銀行信貸的支持力度.（12）3、健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保體系.（13）4、充分發(fā)揮專門管理機(jī)構(gòu)的職能.（14）5、完善相關(guān)法律法規(guī).（15）（二）企業(yè)層面. .（15）1、提高企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力.（15）2、建立現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu).（15）3、建立以誠信為核心的企業(yè)文化，提高其信用等級(jí).（16）4、加大人才引進(jìn)，激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新能力.（16）參考文獻(xiàn).（18）浙江省中小企業(yè)融資困難的原因及對策探析浙江省是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍

7、的地方之一，也是中小企業(yè)最集中的省份之一，中小企業(yè)的健康成長對浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財(cái)政收入、勞動(dòng)就業(yè)、出口創(chuàng)匯等方面具有舉足輕重地位。但受經(jīng)濟(jì)危機(jī)及國家宏觀調(diào)控政策等諸多因素影響，浙江省中小企業(yè)的經(jīng)營和生存狀況堪憂。多年來，國家為促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，在法律和政策層面都給中小企業(yè)的發(fā)展提供了很大的優(yōu)惠。在現(xiàn)階段深入探討浙江中小企業(yè)融資困難產(chǎn)生的原因，以及在目前宏觀環(huán)境下如何滿足中小企業(yè)融資的迫切需求，提高中小企業(yè)的融資效率顯得十分急迫。因此，總結(jié)浙江多年來中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，通過金融創(chuàng)新，積極探索符合浙江中小企業(yè)特點(diǎn)且能提高浙江中小企業(yè)融資效率的融資模式，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、浙江省中小

8、企業(yè)的總體特征（一）中小企業(yè)是浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力隨著中國經(jīng)濟(jì)改革的深化，同時(shí)浙江當(dāng)?shù)卣畬τ谒綘I經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在最初階段給予了“默許性”支持和因勢利導(dǎo)的低姿態(tài)保護(hù)性策略，使得浙江的中小企業(yè)飛速發(fā)展，并成為浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體和重要推動(dòng)力。浙江審計(jì)廳統(tǒng)計(jì)，2012年上半年全省規(guī)模以上中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值21105.15億元，同比增長23.84%；中小企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率為97.13%，比去年同期提高了0.03個(gè)百分點(diǎn)；全省規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤912.7億元，同比增長33.7%；稅收總額達(dá)到519.6億元，同比增長12.1%，比去年同期下降6.9個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入16220.6億元，

9、同比增長24.0。（二）從所有制形式看，非公有制占據(jù)主體地位據(jù)浙江省中小企業(yè)局的2008年的數(shù)據(jù)顯示，全省規(guī)模以上中小企業(yè)中，內(nèi)資企業(yè)的數(shù)量占到了83.09%，在內(nèi)資企業(yè)中，私營企業(yè)占了大多數(shù)，占到全部中小企業(yè)的62.99%，占內(nèi)資企業(yè)的75.81%。據(jù)紹興市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年3月底，全市共有個(gè)體工商戶229383戶，從業(yè)人數(shù)435859人，注冊資金120.48億元，同比分別增長7.22%、13.6%和20.08%；共有私營企業(yè)（含分支機(jī)構(gòu)）63740家，投資者人數(shù)124872人，雇工人數(shù)1285252人，注冊資本2134.96億元，同比分別增長12.34%、12.38%、29.5%

10、和21%。（三）從行業(yè)分布看，主要集中在工業(yè)和批發(fā)零售業(yè)在批發(fā)零售業(yè)，浙江擁有眾多全國性專業(yè)批發(fā)市場和區(qū)域性批發(fā)市場。義烏中國小商品城、紹興柯橋中國輕紡城年成交額居全國第一、二位。在工業(yè)生產(chǎn)上中小企業(yè)經(jīng)營范圍十分廣泛，幾乎涉及了所有的競爭性行業(yè)和領(lǐng)域，特別是勞動(dòng)密集型行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)。統(tǒng)計(jì)顯示2012年1月到5月，浙江省規(guī)模以上裝備制造業(yè)中中小企業(yè)達(dá)到12541家，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的39.4%；主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到5244.5億元，占32.3%；利潤總額達(dá)到293.1億元，占32.1%。（四）從企業(yè)規(guī)模看，以微型企業(yè)為主浙江以微型企業(yè)為主，其中大部分為家庭工業(yè)企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2011年6月25

11、日，浙江省市場主體總量突破308萬戶，其中在冊企業(yè)83萬戶，個(gè)體工商戶221.3萬。微型民營企業(yè)總量達(dá)到了68.4萬戶，同比增長13.12%，在企業(yè)總量中的占比達(dá)到了82%。民營企業(yè)注冊資金總額為1.9萬億元，同比增長28%。（五）從產(chǎn)業(yè)地區(qū)分布看，產(chǎn)業(yè)集聚特征明顯浙江在引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展中，從90年代中期就開始注重產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，積極發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)。目前全省特色產(chǎn)業(yè)集群多數(shù)是中小企業(yè)聚集區(qū)，企業(yè)的集聚發(fā)展，有力地推動(dòng)了全省先進(jìn)制造業(yè)基地的建設(shè)。至2007年，塊狀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2.52萬億元，占全部工業(yè)總產(chǎn)值的53.4%。在全省90個(gè)縣(市、區(qū))中，有76個(gè)存在工業(yè)總產(chǎn)值超過5億元的塊狀經(jīng)濟(jì)

12、。這些各具特色的區(qū)塊經(jīng)濟(jì)的壯大，從而形成了“建一個(gè)市場，帶一批產(chǎn)品，活一地經(jīng)濟(jì)，富一方百姓，興一個(gè)城鎮(zhèn)”的局面，有力地支撐起了全省經(jīng)濟(jì)的“半壁江山”。二、浙江省中小企業(yè)融資渠道的分析（一）內(nèi)源融資比例有所降低，但比重依然過高浙江中小企業(yè)主要靠自身積累發(fā)展壯大,內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的首選方式。據(jù)2008年世界銀行對溫州等地區(qū)的一項(xiàng)民營中小企業(yè)調(diào)查顯示,民營中小企業(yè)無論是初創(chuàng)時(shí)期還是發(fā)展時(shí)期,都高度依賴自有資本融資,其中至少62%的資金依靠業(yè)主自有資金或企業(yè)前期利潤解決。這表明,內(nèi)源融資仍是浙江中小企業(yè)融資的主要手段,比重偏高超過5成。一般來說,中小企業(yè)普遍處于創(chuàng)業(yè)初期,企業(yè)規(guī)模小,經(jīng)營不穩(wěn),加

13、上其本身往往存在著一些先天的不足,從金融機(jī)構(gòu)等渠道獲取外部融資較困難,并且成本較高，因此依賴內(nèi)源融資是一種現(xiàn)實(shí)的選擇。（二）外源融資方式單一銀行貸款是浙江中小企業(yè)融資的主要方式，但銀行信貸支持不夠。據(jù)調(diào)查，截至2008年浙江有74.6%的中小企業(yè)存在資金不足的問題，有85.3%的企業(yè)需要再融資,而這些中小企業(yè)對融資方式的選擇主要是銀行貸款。另據(jù)對金華、紹興、臺(tái)州、溫州四個(gè)地區(qū)的中小企業(yè)資金需求調(diào)查結(jié)果顯示：有60%的企業(yè)需要從銀行貸款,30%的企業(yè)靠自籌，7.5%的企業(yè)通過內(nèi)部集資方式籌資，2.5%的企業(yè)表示依靠股票籌資；有16.27%的中小企業(yè)認(rèn)為從銀行獲得貸款較容易，有60.47%的中小企

14、業(yè)認(rèn)為從銀行獲得貸款較難，有23.26%的中小企業(yè)認(rèn)為從銀行獲得貸款十分困難,即83.73%的中小企業(yè)貸款需求沒有得到滿足，貸款難成了制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。（三）外源融資中直接融資比例較小我國股市融資、債券融資難度大，浙江中小企業(yè)由于自身實(shí)力弱、規(guī)模比較小等原因，缺少在資本市場直接融資的途徑。我國公司法、證券法對公司上市設(shè)立了比較高的門檻，同時(shí)我國債券品種結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，國債和金融債所占的比例較高,截至2007年10月國債和金融債票面總額占整個(gè)債券總額的80%以上，企業(yè)債發(fā)行比例偏低,再加上國家對企業(yè)發(fā)行債券的門檻要求過高,對于缺乏實(shí)力的眾多浙江中小企業(yè)來說,很難通過發(fā)行債券來融資。眾多浙

15、江中小企業(yè)所從事的行業(yè)大部分是附加值較低的加工業(yè),技術(shù)含量較低, 競爭比較激烈，企業(yè)前景令人擔(dān)憂。（四）民間融資比例較高、風(fēng)險(xiǎn)大由于中小企業(yè)無法通過正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)借款,因此只好舍棄融資效率較高的銀行貸款而求助于融資效率較低的民間借貸。據(jù)2008年6月,中國人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)月溫州地區(qū)的民間借貸加權(quán)月利率達(dá)到12.25,比上一年同期增加3.23個(gè)千分點(diǎn)。這個(gè)數(shù)據(jù)比上述歷史最高紀(jì)錄高出了0.138個(gè)千分點(diǎn)。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)調(diào)查指出，2010年12月至2011年5月，溫州民間借貸綜合利率分別為23.01%、24.14%、24.81%、24.43%、24.60%、24.38

16、%。溫州典當(dāng)行3個(gè)月以上的長期借貸月利率從去年的2.2分（約合年利率26%）漲到3分（36%），而短期借貸已普遍超過8分（96%）。三、浙江省中小企業(yè)融資困難原因的分析（一）中小企業(yè)融資困難的外因1、多層次的資本市場體系不健全缺乏多層次的資本市場是浙江省中小企業(yè)融資渠道不暢的主要原因。就現(xiàn)有的中小企業(yè)直接融資平臺(tái)來看，中小企業(yè)板的運(yùn)作和主板市場接近，上市條件要求仍很高，“中小”的特色并不突出，而且交易的品種及其稀少，主要是股票現(xiàn)貨交易。創(chuàng)業(yè)板的上市要求有利于規(guī)模較大的企業(yè)，對盈利能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮?guī)模小的企業(yè)幾乎排除在外。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年6月底，我國債券存量占國民生產(chǎn)總值的比例約為5

17、2%，遠(yuǎn)低于美國的151.5%和日本的251.6%，而且低于發(fā)展中國家的平均水平100%，這一比重很難滿足當(dāng)前中小企業(yè)的長期可持續(xù)的發(fā)展。2、金融體系結(jié)構(gòu)不合理，銀行信貸機(jī)制有缺陷經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的金融體系也分化出了一定的層次性，呈現(xiàn)出銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存、大型金融機(jī)構(gòu)與中小金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充的局面，但目前的金融體系結(jié)構(gòu)仍不夠合理。（l）商業(yè)銀行對中小企業(yè)存在“歧視”我國商業(yè)銀行大都進(jìn)行了股份制改革，四大銀行也都引入了戰(zhàn)略投資者并且已經(jīng)上市，銀行已經(jīng)成為了自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的特殊現(xiàn)代企業(yè)，對企業(yè)的貸款由“唯成份論”逐漸向“唯效益論”轉(zhuǎn)變。目前，商業(yè)銀行對中小企業(yè)所有制歧視的現(xiàn)象有所改善，

18、不過仍然存在。2011年上半年，浙江省金融機(jī)構(gòu)新增貸款同比少增925.2億元，中小企業(yè)的貸款需求首當(dāng)其沖受到影響。商業(yè)銀行對企業(yè)貸款利率普遍上浮了20%30%，高的甚至達(dá)到60%。一些在銀行難以貸到款的中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)，不得不轉(zhuǎn)而求助民間借貸。（2）商業(yè)銀行的信貸機(jī)制制約了中小企業(yè)融資目前，雖然大多數(shù)銀行為了響應(yīng)央行和銀監(jiān)會(huì)等的政策號(hào)召，都致力于為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，但商業(yè)銀行自身在信貸管理流程和授信權(quán)限的制約，在信貸機(jī)制上不僅不能顯示出中小企業(yè)融資的優(yōu)勢。中小企業(yè)信息不透明，信貸人員在這種責(zé)重利寡，責(zé)、利不相稱的信貸機(jī)制下，就喪失了拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的動(dòng)力和積極性。（3）現(xiàn)有中小

19、金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)我國目前為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)主要有城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)(合作)銀行、城鄉(xiāng)信用社。然而從目前的總體情況來看，我國中小金融機(jī)構(gòu)尚未充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。它們由于沒有獲得政策性融資權(quán)，缺少強(qiáng)有力的國家信用和政策支持，自身發(fā)展問題還沒有得到解決，一般規(guī)模都比較小、資本金少、網(wǎng)點(diǎn)不多、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營區(qū)域都有限、整體實(shí)力較弱，難以滿足數(shù)量占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)的資金需求。（4）中小企業(yè)政策性銀行缺乏我國目前尚未設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策性銀行，現(xiàn)有三大政策性銀行基本不對中小企業(yè)放貸，對中小企業(yè)的授信基本依賴商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行又很難徹底化解中小企業(yè)貸款難問題。因?yàn)樯虡I(yè)銀行作

20、為追求利潤最大化的現(xiàn)代企業(yè)，其貸款決策取決于風(fēng)險(xiǎn)收益的衡量，都是出于自身利益的考慮。3、信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保系統(tǒng)建設(shè)滯后（1）信用體系建設(shè)不完善在我國，就目前的情況來看，信用體系的建設(shè)還很不完善。我國有關(guān)信用方面的立法還不健全，信用管理十分薄弱，我國獨(dú)立進(jìn)行市場化運(yùn)作的征信以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也還很少。一方面，這些機(jī)構(gòu)的歷史不夠悠久，短時(shí)間內(nèi)不足以證明自身評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性；另一方面，社會(huì)對信用產(chǎn)品的需求不強(qiáng)烈，對信用評(píng)級(jí)費(fèi)用的支付能力也有限，這影響了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資信水平。其次，我國各商業(yè)銀行都各自擁有一套信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，且制定的標(biāo)準(zhǔn)理論性很強(qiáng)，在基層信貸過程中基本上很少嚴(yán)格執(zhí)行，很容易受人為因素影響，這

21、樣就造成了不同銀行對同一企業(yè)信用評(píng)級(jí)的結(jié)果可能存在差異，評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀性和權(quán)威性就打了折扣。（2）信用擔(dān)保體系不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用有限信用擔(dān)保制度是銀行貸款業(yè)務(wù)中降低銀行風(fēng)險(xiǎn)、保障銀行債權(quán)的一種重要制度安排，建立信用擔(dān)保體系是許多國家支持中小企業(yè)信貸融資的通用做法，然而我國的擔(dān)保體系還遠(yuǎn)未完善，種種問題的直接后果就是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮強(qiáng)有力的作用，廣大中小企業(yè)仍然難以得到有力的擔(dān)保支持。4、管理機(jī)構(gòu)和支持政策體系不健全（l）缺少統(tǒng)一的中小企業(yè)融資管理機(jī)構(gòu)在我國，對中小企業(yè)的管理則是“條塊分割”的多頭管理模式，比如農(nóng)業(yè)部下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局負(fù)責(zé)管理鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，工商局管理個(gè)體、私營企業(yè)等等。行業(yè)管理

22、與宏觀綜合管理交錯(cuò)，一方面機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊、職能重復(fù)，另一方面又缺乏統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)，不利于政府對中小企業(yè)進(jìn)行宏觀的指導(dǎo)與監(jiān)督，也不利于中小企業(yè)融資政策的制定與實(shí)施。（2）扶持政策不足，尚未形成完整的政策體系這些年來，我國政府制定了不少政策對中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)政、稅收等方面的支持，政府對中小企業(yè)的支持做出了很多努力，但仍有一些不足之處。一方面，長期以來我國一直保持著國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，國家很多宏觀政策都是圍繞國有大中型企業(yè)制定，銀行業(yè)也大致體現(xiàn)了這種要求。另一方面，我國對中小企業(yè)的扶持政策還沒有形成完整的體系，扶持方案缺乏系統(tǒng)性和前瞻性。同時(shí)，許多扶持政策，特別是有關(guān)商業(yè)銀行對企業(yè)信貸方面的鼓勵(lì)政策，往

23、往是倡導(dǎo)性的，缺乏必要的實(shí)施機(jī)制和硬性規(guī)定，以至于落實(shí)效果不佳。5、相關(guān)法律法規(guī)不健全我國在關(guān)于中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)建設(shè)比較落后，關(guān)于中小企業(yè)比較完整的法律，僅有一部2003年實(shí)施的中小企業(yè)促進(jìn)法，相關(guān)法律的缺陷和不足也是造成浙江省乃至我國中小企業(yè)融資困難的原因。（二）中小企業(yè)融資困難的內(nèi)因1、自身規(guī)模小，缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)由于中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。據(jù)溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2011年第一季度溫州新增貸款投放相當(dāng)于去年同期的六成，走訪的11家企業(yè)中8家表示資

24、金吃緊，有訂單不敢接、不愿接。中小企業(yè)融資難問題，在防通脹的宏觀政策下顯得更加突出，因此，不少中小企業(yè)背上了壓垮駱駝的“最后一根稻草”。2、缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐,部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為657分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。3、缺乏誠信，信用等級(jí)低下企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔(dān)

25、保和經(jīng)營環(huán)境，而目前我國的中小企業(yè)多采用業(yè)主制和合伙制，規(guī)模偏小。2009年中國人民銀行對部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表明，50以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，60以上的中小企業(yè)的信用等級(jí)在3B或3B以下。另外，由于社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)和信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導(dǎo)致銀企雙方信息不對稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。4、缺少創(chuàng)新型人才，企業(yè)創(chuàng)新能力不足浙江省中小企業(yè)雖然發(fā)展迅速，但仔細(xì)研究就會(huì)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過程中往往缺乏核心的競爭力，其經(jīng)營范圍也大多拘束在一些技含量低的產(chǎn)品和服務(wù)上。進(jìn)入21世紀(jì)，人才在國家和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來越重要的角色。尤其是中小

26、企業(yè)，其本身規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、成活率和平均生命周期指標(biāo)不高。同時(shí)由于中小企家族式的傳統(tǒng)管理方式，在很大程度上阻礙了高新技術(shù)人才的流入。而且，中小企業(yè)缺乏對人才的培養(yǎng)和相應(yīng)的科學(xué)的激勵(lì)和晉升機(jī)制，這對中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是致命的打擊，因此，注重人才的引進(jìn)和培養(yǎng)也應(yīng)提升到中小企業(yè)的日常事務(wù)上來。就2008年金融危機(jī)來說，許多大企業(yè)都止步在金融危機(jī)的浪潮之前，更不用說缺乏核心競爭力的中小企業(yè)。因此，增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，不管在當(dāng)前還是在以后的發(fā)展過程中，都將對中小企的可持續(xù)發(fā)展起到舉足輕重的作用。四、解決浙江省中小企業(yè)融資困難的對策（一）政府層面1、建立健全多層次的資本市場體系 構(gòu)建多層次資本市場

27、體系，是為了滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者和不同類型企業(yè)多元化的投融資需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國融資總量中，銀行占到70%，發(fā)債大概占20%左右，股票發(fā)行占7%。與此相對應(yīng)，美國的數(shù)據(jù)是：銀行的融資總量只占5%，企業(yè)債占70%，股票發(fā)行占10%。盡管中美兩國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同，但這種差異還是凸顯了我國金融市場存在管制過多和結(jié)構(gòu)失衡等問題，顯示我國建立多層次的金融市場仍有巨大的空間。（1）進(jìn)一步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展我國創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展起步較晚，我們可以在吸收發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國證券市場的具體特點(diǎn)，不斷探索創(chuàng)業(yè)板的健康發(fā)展之道。首先，不斷加強(qiáng)法律制度建設(shè)，健全資本市場配套的法規(guī)體系框架。其次，明

28、確創(chuàng)業(yè)板市場的定位，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化，我們對創(chuàng)業(yè)板市場的定位也要不斷修訂，并使之與其他資本市場的定位的區(qū)別更加明確。例如2009年國務(wù)院正式發(fā)布的國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見，意見提出,國家將加大對中小企業(yè)的財(cái)稅扶持力度,自2010年1月1日至2010年12月31日,對年應(yīng)納稅所得額低于3萬元(含3萬元)的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。（2）積極發(fā)展債券市場通過發(fā)展債券市場以解決中小企業(yè)融資困難的問題，首先，可以適當(dāng)放開中小企業(yè)債券市場，放寬債券募集的核準(zhǔn)要求，比如放松所募集資金的使用范圍限制和上市交易限制。其次，可以在資金需求旺

29、盛且具備一定條件的地區(qū)開設(shè)柜臺(tái)債券交易市場，簡化批準(zhǔn)程序，提高審批效率，加強(qiáng)信息披露工作，確保公正、公平和公開；最后，應(yīng)針對不同的經(jīng)營主體、投資主體和資金需求主體，調(diào)整債券融資工具結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新債券品種，豐富債券發(fā)行方式，以更好地滿足債券市場的投融資需求。（3）努力發(fā)展場外交易市場在發(fā)展場外交易市場時(shí)，應(yīng)采取“條塊結(jié)合”模式，建立既有統(tǒng)一集中特點(diǎn)，又具有區(qū)域性的場外交易市場。首先，要努力搞好天津?yàn)I海新區(qū)場外市場試點(diǎn)交易工作，積累和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)積極擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，可考慮選擇在交易資源豐富、資金需求旺盛的地區(qū)。其次，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，引入做市商制度，選擇治理結(jié)構(gòu)完善、資本充足、信用等級(jí)較高的證券公司作為做

30、市商，由其保薦掛牌并做市以提高市場的流通性。 2、增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和銀行信貸的支持力度（1）國有商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變觀念，重視中小企業(yè)信貸市場開拓國有商業(yè)銀行擁有雄厚的資金實(shí)力，從實(shí)務(wù)領(lǐng)域看，發(fā)達(dá)國家的大銀行憑借其貸款技術(shù)和管理創(chuàng)新，已形成進(jìn)入地方中小企業(yè)信貸市場優(yōu)勢。例如國有商業(yè)銀行應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自己社會(huì)責(zé)任，除了追求利潤最大化之外，銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到自身在解決這一問題中應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任；同時(shí)要轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)“歧視”的觀念，樹立現(xiàn)代營鋪意識(shí)改變對中小企業(yè)“不作為”現(xiàn)狀。（2）完善商業(yè)銀行信貸機(jī)制，加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新在對各級(jí)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的考核中，可設(shè)置中小企業(yè)新增授信客戶數(shù)、中小企業(yè)貸款額、中小企業(yè)貸款筆數(shù)中小企業(yè)不良

31、貸款率等指標(biāo)。對中小企業(yè)信用業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量考核，根據(jù)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)所處區(qū)域信用環(huán)境進(jìn)行差別化控制、制定相應(yīng)的中小企業(yè)不良貸款控制計(jì)劃。在資源配置上，商業(yè)銀行可以對中小企業(yè)貸款給予適當(dāng)傾斜。（3）大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)針對我國中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少、力量較為薄弱的現(xiàn)實(shí)，建議從以下方面著手考慮：首先，鼓勵(lì)民間資本出資成立專門服務(wù)于中小企業(yè)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，在資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)容忍度上應(yīng)有比普通商業(yè)銀行更寬松的要求；其次，在客戶構(gòu)成方面，建議明確規(guī)定以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，并以客戶企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、員工人數(shù)和融資額度等作為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)。3、健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保體系（1）建

32、立完善的信用評(píng)級(jí)制度完善的信用評(píng)級(jí)制度能夠有效降低被擔(dān)保者的融資成本和商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。就目前我國信用行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，應(yīng)該進(jìn)一步改進(jìn)和完善對中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)方法，制定更加科學(xué)、切合實(shí)際的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度。并且還要利用現(xiàn)代信息處理和通訊技術(shù)，建立一個(gè)科學(xué)高效的管理信息系統(tǒng)。浙江省2011年提出要改進(jìn)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償考核辦法，完善小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金使用辦法，進(jìn)一步培育提升我省中小企業(yè)的成長性。（2）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系首先，加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策扶持，政府應(yīng)加大對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和扶持，積極扶持處于在體制尚不完善、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較大的初創(chuàng)期的擔(dān)保行業(yè)，通過減免稅收、加大資金投入等方式，減

33、少擔(dān)保公司的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，促使其健康快速發(fā)展。其次，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。一方面要積極爭取當(dāng)?shù)卣?cái)政支持和參與，實(shí)施政府補(bǔ)償。另一方面是要充分發(fā)揮再擔(dān)保制度的風(fēng)險(xiǎn)分散作用，為更好地發(fā)展信用擔(dān)保業(yè)、降低和分散信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，可利用財(cái)政資金設(shè)立開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。4、充分發(fā)揮專門管理機(jī)構(gòu)的職能，形成完善的政策扶持體系為鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)的發(fā)展，可設(shè)立類似的政府機(jī)構(gòu)，專門解決中小企業(yè)的融資難題。例如根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，制定相應(yīng)的法律并協(xié)助實(shí)施法律，以保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，為中小企業(yè)營造公平競爭的發(fā)展環(huán)境。如2011年11月5日，浙江省中小企業(yè)再擔(dān)保有限公司在杭州成立，按照“

34、政府出資、政策引導(dǎo)、有效監(jiān)管、市場運(yùn)作”原則，由省財(cái)政出資10億元設(shè)立，目的在于更好地發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，放大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保倍數(shù)，分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)信貸支持力度，緩解中小企業(yè)融資困難。5、完善相關(guān)法律法規(guī)中小企業(yè)從整體而言，都具有規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、競爭力弱等劣勢，因此有必要通過制定相關(guān)法律、法規(guī)，規(guī)范政府、中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)等各方的權(quán)利和義務(wù)，建立、健全中小企業(yè)融資的制度安排和法律規(guī)范，為中小企業(yè)發(fā)展構(gòu)建一個(gè)公平有力的競爭保障體系。（二）企業(yè)層面1、提高企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力 中小企業(yè)自身缺陷是產(chǎn)生融資困難的根本原因，浙江省中小企業(yè)必

35、須先提高自身素質(zhì),從長遠(yuǎn)目標(biāo)來看,企業(yè)自身素質(zhì)的提高也是企業(yè)融資能力的提高,是解決企業(yè)融資難的根本原因。因此,廣大浙江省中小企業(yè)應(yīng)正視該缺點(diǎn)苦練內(nèi)功,不斷提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)融資能力，同時(shí)還要加快改革步伐,強(qiáng)化經(jīng)營者的素質(zhì)。2、建立現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（1）建立現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)目前浙江省中小企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)，不少是家族式企業(yè)，實(shí)行家族管理或家族式管理，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)并未建立起來。要建立真正的法人治理結(jié)構(gòu)非常重要，設(shè)立股東會(huì)，總經(jīng)理真正由董事會(huì)聘任，董事會(huì)應(yīng)該設(shè)獨(dú)立的董事，非股權(quán)董事，外部董事，才能真正發(fā)揮董事會(huì)的作用。同時(shí)中小企業(yè)要不斷更新治理高層，精簡高層。并選用在組織

36、治理技能上始終領(lǐng)先的勇士以及對崗位工作老實(shí)守信并認(rèn)真負(fù)責(zé)任的人。（2）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)改造和提升輕工、紡織服裝、絲綢、食品、機(jī)械、化工、建筑材料等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；粗制中小企業(yè)向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程、機(jī)電光一體化等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，注重培育高新技術(shù)類中小企業(yè)；大力發(fā)展科技創(chuàng)新型、再就業(yè)型、出口創(chuàng)匯型、農(nóng)副產(chǎn)品加工型、社區(qū)服務(wù)型等5類中小企業(yè)；關(guān)閉污染嚴(yán)重、技術(shù)落后、產(chǎn)品質(zhì)量低劣、不符合安全生產(chǎn)條件的企業(yè)，淘汰落后生產(chǎn)能力；因地制宜大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。3、建立以誠信為核心的企業(yè)文化，提高其信用等級(jí)中國企業(yè)的發(fā)展，中國企業(yè)家的成功，必須注意企業(yè)文化的建設(shè)。企業(yè)文化實(shí)際上是一

37、種企業(yè)的精神和企業(yè)的力量，包括思想、道德、理念和行為規(guī)范等。企業(yè)的發(fā)展不僅靠物質(zhì)文明，也要有精神文明。一個(gè)企業(yè)的成功，一個(gè)企業(yè)家的成功，就要塑造真正適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的企業(yè)文化，這是我們的一個(gè)重要的任務(wù)。改為股份公司的企業(yè)，應(yīng)建立和健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，建立和完善企業(yè)內(nèi)部融資管理機(jī)制。4、加大人才引進(jìn)，激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新能力（1）加強(qiáng)自主創(chuàng)新人才隊(duì)伍建設(shè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新人才隊(duì)伍建設(shè)，中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力能否提升及提升幅度有多大，關(guān)鍵在于其自主創(chuàng)新人才隊(duì)伍建設(shè)。2011年9月，浙江省政府下發(fā)浙江省人民政府關(guān)于進(jìn)一步做好普通高等學(xué)校畢業(yè)生就業(yè)工作的意見，引導(dǎo)高校畢業(yè)生到中小企業(yè)就業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)，并給予一定補(bǔ)貼

38、。（2）全面提升自主創(chuàng)新能力增強(qiáng)自主創(chuàng)新意識(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自主創(chuàng)新不僅是大企業(yè)或科研機(jī)構(gòu)的事情，也是中小企業(yè)加快發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的重要手段。自主創(chuàng)新首先要觀念創(chuàng)新，要把自主創(chuàng)新活動(dòng)提到企業(yè)的議事日程上來，牢固樹立自主創(chuàng)新是中小企業(yè)加速發(fā)展的有效方式的思想。中小企業(yè)要主動(dòng)創(chuàng)新，而不是被動(dòng)等待，使中小企業(yè)真正成為研究開發(fā)投入的主體、技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的主體和創(chuàng)新成果應(yīng)用的主體，全面提升中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。 參考文獻(xiàn)1郎艷平.我國中小企業(yè)融資問題探究J.現(xiàn)代商業(yè),2009,(2).2胡振東.我國中小企業(yè)融資困境及對策J.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2009,(14).3馮玲娟.浙江中小企業(yè)融資的問題及對策探析J.紹興文理學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版),2009,(1)