培訓(xùn)材料——巴塞爾新資本協(xié)議框架介紹

1、PwCPwC2l背景和概覽背景和概覽l支柱支柱 1 最低資本最低資本要求的計(jì)算要求的計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)l支柱支柱 2 監(jiān)督檢查監(jiān)督檢查l支柱支柱 3 市場(chǎng)紀(jì)律市場(chǎng)紀(jì)律目錄目錄PwC3背景和概覽背景和概覽PwCPwC4背景和概覽背景和概覽內(nèi)容提要內(nèi)容提要l巴塞爾新資本協(xié)議主要內(nèi)容巴塞爾新資本協(xié)議主要內(nèi)容l銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則和管理框架銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則和管理框架l巴塞爾新資本協(xié)議的影響巴塞爾新資本協(xié)議的影響l對(duì)十國(guó)集團(tuán)對(duì)十國(guó)集團(tuán)l對(duì)非十國(guó)集團(tuán)對(duì)非十國(guó)集團(tuán)l對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)l巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施及其困難巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施及其困難關(guān)于Basel II醞釀主要

2、內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC5風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資本資本資本和風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)資本和風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)支柱 1 最低資本支柱 3 披露支柱 2 監(jiān)督檢查三個(gè)支柱的概念三個(gè)支柱的概念根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以做出不同選擇的根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以做出不同選擇的 菜單菜單 更全面的識(shí)別每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素更全面的識(shí)別每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素Total CapitalRisk-weighted exposuresCredit riskMarket riskOperational risk8%?信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8%?標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部評(píng)級(jí)基本法高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法簡(jiǎn)單全面機(jī)構(gòu)計(jì)算基本指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化高級(jí)衡量法標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)部模型資本總量資本總量加權(quán)后的風(fēng)險(xiǎn)敞口加權(quán)

3、后的風(fēng)險(xiǎn)敞口巴賽爾新資本協(xié)議主要內(nèi)容巴賽爾新資本協(xié)議主要內(nèi)容總覽總覽操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC6巴賽爾新資本協(xié)議的醞釀巴賽爾新資本協(xié)議的醞釀.l發(fā)表了3次正式的征求意見稿l完成了5次量化影響研究l就風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和實(shí)踐撰寫并出版了大量的工作文稿l重大的意見分歧(甚至包括業(yè)內(nèi)的銀行和監(jiān)管部門之間)l延期. 再延期l5年的征求意見l2004年6月正式發(fā)布關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施三個(gè)支柱三個(gè)支柱PwC7巴賽爾新資本協(xié)議巴賽爾新資本協(xié)議提供了一套有效風(fēng)險(xiǎn)管理原則提供了一套有效風(fēng)險(xiǎn)管理原則 內(nèi)部評(píng)級(jí)框架內(nèi)部評(píng)級(jí)框架 借款人風(fēng)險(xiǎn)借款人

4、風(fēng)險(xiǎn) 債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn) 違約概率、違約損失率違約概率、違約損失率 違約暴露、期限違約暴露、期限 審批權(quán)限及層次審批權(quán)限及層次 有效性有效性 定價(jià)的參考定價(jià)的參考 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng) 壓力測(cè)試壓力測(cè)試 可預(yù)見損失的計(jì)量方法可預(yù)見損失的計(jì)量方法 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行資本配置根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行資本配置 風(fēng)險(xiǎn)限額風(fēng)險(xiǎn)限額/風(fēng)險(xiǎn)緩釋風(fēng)險(xiǎn)緩釋 資本管理流程資本管理流程關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC8銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架銀行風(fēng)險(xiǎn)管理銀行風(fēng)險(xiǎn)管理Data & SystemsTransactional risk identification數(shù)據(jù)與系統(tǒng)數(shù)據(jù)與系統(tǒng)交易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

5、交易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別Transactional risk management交易風(fēng)險(xiǎn)管理交易風(fēng)險(xiǎn)管理Portfolio Risk Identification組合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別組合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 Traditional PM 風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估與股東價(jià)值聯(lián)系風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估與股東價(jià)值聯(lián)系 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋各種風(fēng)險(xiǎn)類型覆蓋各種風(fēng)險(xiǎn)類型主動(dòng)主動(dòng)績(jī)效評(píng)估績(jī)效評(píng)估 傳統(tǒng)傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)估績(jī)效評(píng)估組合風(fēng)險(xiǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)Risk交易風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn) 組合優(yōu)化，重新平衡與避險(xiǎn)組合優(yōu)化，重新平衡與避險(xiǎn) 相關(guān)度、相關(guān)度、VARVAR與邊際貢獻(xiàn)與邊際貢獻(xiàn) 通過限額管理集中度通過限額管理集中度 建立準(zhǔn)備金與儲(chǔ)備資本建立準(zhǔn)備金與儲(chǔ)備資本 組合報(bào)告與

6、分析組合報(bào)告與分析 暴露累加暴露累加 損失與違約分析損失與違約分析 組合數(shù)據(jù)管理組合數(shù)據(jù)管理 風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 貸款結(jié)構(gòu)與契約貸款結(jié)構(gòu)與契約 交易型額度管理交易型額度管理 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 違約模型與信用評(píng)分違約模型與信用評(píng)分 信用分析信用分析關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC9l美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司及美國(guó)財(cái)政部貨幣監(jiān)理局）對(duì)新巴塞爾協(xié)議之中基礎(chǔ)和復(fù)雜的需求表示關(guān)注。l一些海外交易比較頻繁的最大型銀行（大約有10家銀行）被要求采納新巴塞爾協(xié)議的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（A-IRB和高級(jí)衡量法），其他銀行可自行選擇是否采納新巴塞爾協(xié)議。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的要求，這些銀行

7、必須根據(jù)2008年實(shí)施新資本協(xié)議的要求采取內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，但美國(guó)銀行業(yè)并沒有為此做好準(zhǔn)備。l監(jiān)管當(dāng)局和政治家早先在討論新資本協(xié)議的適用性和形式方面，并未達(dá)成一致意見。甚至許多美國(guó)銀行還非常反對(duì)新資本協(xié)議（諸如瑞士信貸第一波士頓銀行和美國(guó)State Street，對(duì)新巴塞爾協(xié)議目前將操作風(fēng)險(xiǎn)包括在支柱1的做法持有強(qiáng)烈異議）。這兩方面因素減緩了新資本協(xié)議在美國(guó)的實(shí)施進(jìn)程。 l建議設(shè)立一種著重于原則而不是細(xì)節(jié)規(guī)定的體系，該體系允許各監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自確定操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求對(duì)十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的影響對(duì)十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的影響在美國(guó)的發(fā)展在美國(guó)的發(fā)展關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC10l與美國(guó)

8、相比，歐洲更多的銀行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求實(shí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 l英格蘭銀行-強(qiáng)調(diào)新巴塞爾協(xié)議由三個(gè)支柱組成，盡管大家都在支柱1上投入更多精力和關(guān)注。建議能夠增加對(duì)支柱2的依賴性，并增強(qiáng)民間經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作關(guān)系，以此確保執(zhí)行的連貫性l巴塞爾協(xié)議的發(fā)展應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)實(shí)踐和監(jiān)管要求，從而將額外成本減至最低l歐洲委員會(huì)-強(qiáng)調(diào)歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)用其判斷力進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)該委員會(huì)還強(qiáng)調(diào)，一個(gè)嶄新的有關(guān)歐洲銀行監(jiān)管的論壇將會(huì)促進(jìn)其統(tǒng)一性對(duì)十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的影響對(duì)十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的影響在歐洲的發(fā)展在歐洲的發(fā)展關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC11l對(duì)十國(guó)集團(tuán)國(guó)家以外的其他國(guó)家，在新巴塞爾協(xié)議實(shí)施方面具有更

9、大的靈活性，如l繼續(xù)使用現(xiàn)有巴塞爾協(xié)議（BIS1）l選擇新巴塞爾協(xié)議中的部分條款(如信用風(fēng)險(xiǎn)部分)l完全執(zhí)行新巴塞爾協(xié)議的全部條款l澳大利亞 監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在高級(jí)法方面與“四大”合作l香港 修訂其自有的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力進(jìn)行評(píng)估。2004年8月4日，香港金管局公布了新資本協(xié)議實(shí)施的指引草案，成為全球率先制定本地區(qū)新資本協(xié)議實(shí)施指引的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。香港9家最大的本地銀行已經(jīng)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)非十國(guó)集團(tuán)國(guó)的影響對(duì)非十國(guó)集團(tuán)國(guó)的影響到目前的發(fā)展到目前的發(fā)展關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC12對(duì)非十國(guó)集團(tuán)國(guó)的影響對(duì)非十國(guó)集團(tuán)國(guó)的影響香港金融管理局的監(jiān)管要求香港金融管理局的監(jiān)管要

10、求l應(yīng)以新巴塞爾協(xié)議的精神為指引致力于提高銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力(尤其是信貸管理)，不應(yīng)單純的、刻板的套用新巴塞爾協(xié)議l在向新資本協(xié)議的過渡中，香港金管局對(duì)準(zhǔn)備采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行，規(guī)定過渡期為3年l將貸款風(fēng)險(xiǎn)和借款人信用風(fēng)險(xiǎn)分開l銀行應(yīng)實(shí)施多重評(píng)級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，比如將正常類貸款根據(jù)進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分再劃分更多級(jí)別l銀行應(yīng)主動(dòng)在信貸評(píng)估中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息（如違約率/可預(yù)期損失）進(jìn)行衡量和使用。能夠顯示風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量和有效性l香港金融管理局會(huì)修訂它本身的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力進(jìn)行評(píng)估關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC13lBasel II 是一個(gè)全球性標(biāo)準(zhǔn)l中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管

11、理委員會(huì)（“CBRC”）期待各銀行能夠達(dá)到Basel II的標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)制定公布了明確的實(shí)施時(shí)間表l達(dá)到最低資本充足標(biāo)準(zhǔn)（8%）是重中之重l提高信息流的暢通。l各大銀行致力于開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工具l改善的風(fēng)險(xiǎn)管理能力可影響實(shí)體的經(jīng)營(yíng)約束事項(xiàng)（如定價(jià)、敞口限額等）l資產(chǎn)質(zhì)量得到提升l增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供巨大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC14信用信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型模型風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略市場(chǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型模型公司治理公司治理流程流程操作操作風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型模型資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型模型其它其它模型模型信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)和數(shù)

12、據(jù)風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度量工具量工具巴賽爾新資本協(xié)議巴賽爾新資本協(xié)議的實(shí)施的實(shí)施實(shí)施結(jié)構(gòu)實(shí)施結(jié)構(gòu)關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC15巴賽爾新資本協(xié)議巴賽爾新資本協(xié)議的實(shí)施分析的實(shí)施分析l改進(jìn)信貸評(píng)級(jí)系統(tǒng)l提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平l提高流程質(zhì)量l提高監(jiān)管資本的使用水平l增加商譽(yù)l成本限制l數(shù)據(jù)缺乏（尤其是違約概率，違約損失率和操作風(fēng)險(xiǎn)方面的數(shù)據(jù)）lIT環(huán)境l經(jīng)濟(jì)周期l缺乏內(nèi)部資源收益困難關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC16大多數(shù)銀行都計(jì)劃在2010年采取內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法。只有日本是一個(gè)例外，在被調(diào)查的十一家銀行中只有一家銀行準(zhǔn)備實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法。具體如下圖所示：各國(guó)

13、實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法計(jì)劃各國(guó)新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備情況各國(guó)新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備情況關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC17新資本協(xié)議在中國(guó)的實(shí)施情況新資本協(xié)議在中國(guó)的實(shí)施情況l中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)已經(jīng)在2006年底公布了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的時(shí)間安排，提出中國(guó)大型商業(yè)銀行應(yīng)在2010年-2013年逐步實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，并鼓勵(lì)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法l中國(guó)的大型銀行已在一些領(lǐng)域取得重要進(jìn)展，某些銀行已經(jīng)按照巴塞爾新資本協(xié)議初級(jí)法要求初步構(gòu)建起了新的風(fēng)險(xiǎn)管理框架l多家銀行正在積極籌備相關(guān)方面的工作，基本采取都分步驟分階段的方式推進(jìn)新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的建設(shè)工程l信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)

14、據(jù)的收集是一項(xiàng)十分具有難度的工作l為了應(yīng)對(duì)新出現(xiàn)的以及實(shí)力增強(qiáng)的同業(yè)所帶來的競(jìng)爭(zhēng)威脅（包括來自外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)），有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)工作應(yīng)優(yōu)先完成關(guān)于Basel II醞釀主要內(nèi)容原則和框架影響實(shí)施PwC18信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)PwCPwC19信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容提要內(nèi)容提要l信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法l內(nèi)部評(píng)級(jí)法概述內(nèi)部評(píng)級(jí)法概述l敞口劃分敞口劃分l評(píng)級(jí)體系的要求評(píng)級(jí)體系的要求l采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的標(biāo)準(zhǔn)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的標(biāo)準(zhǔn)l內(nèi)部評(píng)級(jí)體系框架內(nèi)部評(píng)級(jí)體系框架l建模原則和挑戰(zhàn)建模原則和挑戰(zhàn)l應(yīng)用示例應(yīng)用示例度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC20當(dāng)更高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐被采用時(shí)，新的資本充足性框架允許潛在的

15、低成本要求巴塞爾新資本協(xié)議提出的度量方法巴塞爾新資本協(xié)議提出的度量方法度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC21股權(quán)直接和間接投資銀行、證券公司等個(gè)人、居民房產(chǎn)按揭、小企業(yè)：?jiǎn)蝹€(gè)敞口數(shù)額低，敞口數(shù)目多還款來源主要來自借款人業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展專項(xiàng)貸款： 項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資、收益性房地產(chǎn)和高變動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)零售敞口零售敞口處理方法處理方法基于市場(chǎng)基于市場(chǎng)的方法的方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法 （風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)）敞口分類敞口分類違約率違約率/違約損失率違約損失率度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC22內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)公評(píng)級(jí)體系的要求對(duì)公評(píng)級(jí)體系的要求非零售（對(duì)公）信用風(fēng)險(xiǎn)敞口包括：公司、

16、主權(quán)和銀行非零售（對(duì)公）信用風(fēng)險(xiǎn)敞口包括：公司、主權(quán)和銀行主要要求包括：主要要求包括：l二維的評(píng)級(jí)系統(tǒng)1. 貸款人的違約風(fēng)險(xiǎn) 違約概率（ PD ）2. 對(duì)一筆債項(xiàng)的特別要素(抵押物、擔(dān)保人的資歷、貸款期限、產(chǎn)品種類、貨幣等等)的損失率計(jì)算 違約損失率（LGD）l相對(duì)貸款人評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)需要有一個(gè)合理分布l最少7個(gè)貸款人非違約級(jí)別 + 1個(gè)違約級(jí)別和足夠的債項(xiàng)級(jí)別度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC23貸款人評(píng)級(jí)合理分布貸款人評(píng)級(jí)合理分布度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC24客戶評(píng)級(jí)模型的主要內(nèi)容客戶評(píng)級(jí)模型的主要內(nèi)容主標(biāo)尺主標(biāo)尺級(jí)別PD范圍PD均值A(chǔ)AA0.03%-0.28%0.

17、21%AA+0.28%-0.55%0.43%AAAA-A+AA-BBB+BBB8.5%-12%10.05%BBB-12%-30%21.40%BBB模型基礎(chǔ)模型基礎(chǔ)模型開發(fā)模型開發(fā)數(shù)據(jù)收集建模數(shù)據(jù)清理多維度分析公司敞口公司敞口公司客戶公司客戶中小企業(yè)中小企業(yè)專業(yè)貸款專業(yè)貸款級(jí)別1231011事業(yè)單位事業(yè)單位PwC25客戶評(píng)級(jí)客戶評(píng)級(jí)模型的開發(fā)主要包括以下三個(gè)階段模型的開發(fā)主要包括以下三個(gè)階段建模準(zhǔn)備建模準(zhǔn)備多維度分析及多維度分析及風(fēng)險(xiǎn)敞口劃分風(fēng)險(xiǎn)敞口劃分模型開發(fā)模型開發(fā) 數(shù)據(jù)準(zhǔn)備 重要概念定義 標(biāo)識(shí)違約定義 風(fēng)險(xiǎn)敞口劃分 分布分析與數(shù)據(jù)充足性評(píng)估 模型開發(fā) 模型驗(yàn)證 主標(biāo)尺設(shè)定PwC26風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)

18、的估算風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的估算違約概率（PD）l估算的特殊技巧 （內(nèi)部違約記錄、與外部數(shù)據(jù)的對(duì)應(yīng)、基于統(tǒng)計(jì)方法的違約模型）l根據(jù)至少5年的歷史數(shù)據(jù)l估算的根據(jù)是在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)所有可發(fā)現(xiàn)違約的平均經(jīng)濟(jì)損失l根據(jù)至少7年的歷史數(shù)據(jù)的估算違約損失率（LGD）l帳面額度暴露 + 估算的非帳面額度暴露（未實(shí)現(xiàn)的承諾undrawn commitments X CCF）l根據(jù)至少一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的估算,即最少7年的對(duì)公業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）l大于1年小于5年的有效期限l根據(jù)現(xiàn)金流或名義上有效期限有效期限（M）度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC27非零售評(píng)級(jí)體系框架非零售評(píng)級(jí)體系框架數(shù)據(jù)管理與數(shù)據(jù)管理

19、與IT系統(tǒng)；系統(tǒng)；變革管理變革管理內(nèi)部評(píng)級(jí)的治理結(jié)構(gòu)與流程準(zhǔn)備金計(jì)提與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告信用限額組合分析與資本管理信貸組合債項(xiàng)PD/LGD/波動(dòng)性/相關(guān)性經(jīng)濟(jì)資本及配置違約概率PD預(yù)期損失EL個(gè)別貸款組合管理模型客戶評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)債項(xiàng)違約損失率LGD違約敞口EAD模型維護(hù)不可預(yù)期損失UL信用限額體系金融機(jī)構(gòu)非零售敞口劃分中小企業(yè)公司客戶專業(yè)貸款非盈利機(jī)構(gòu)定量數(shù)據(jù)定性數(shù)據(jù)歷史違約數(shù)據(jù)貸款數(shù)據(jù)抵押數(shù)據(jù)歷史損失數(shù)據(jù)度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC28零售內(nèi)部評(píng)級(jí)體系框架零售內(nèi)部評(píng)級(jí)體系框架PwC29建模過程中的挑戰(zhàn)建模過程中的挑戰(zhàn)穆穆迪迪1983-2005平平均均違違約約率率0.000

20、0.0000.0000.0190.0030.0260.0370.1660.1610.3350.7530.7802.0693.2235.45710.46020.9820.0005.00010.00015.00020.00025.000AaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3Ba1Ba2Ba3B1B2B3Caa-C信信用用評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)級(jí)級(jí)別別違違約約率率(%)信用評(píng)級(jí)與違約概率有高度的相關(guān)性l實(shí)踐與理想總有差距并不完全單調(diào)Aa3違約概率比起級(jí)別低的A1違約概率高lBaa1的違約率也比Baa2的違約率要高度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC30建模過程中的挑戰(zhàn)建模過程中的挑戰(zhàn)度

21、量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC31建模過程中的挑戰(zhàn)建模過程中的挑戰(zhàn)度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC32建模過程中的挑戰(zhàn)建模過程中的挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)解決方案歷史數(shù)據(jù)匱乏是銀行界實(shí)施巴賽爾協(xié)議過程中遇到的普遍問題。與多數(shù)銀行一樣中國(guó)建設(shè)銀行面臨同樣的問題 最大限度地利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)，同時(shí)更多地運(yùn)用專家判斷的建模技術(shù) 對(duì)新系統(tǒng)提出合規(guī)的數(shù)據(jù)要求，為未來數(shù)據(jù)積累打下基礎(chǔ)。對(duì)于中國(guó)建設(shè)銀行這樣的銀行來說，有限的數(shù)據(jù)中缺乏違約樣本 低違約組合方法 內(nèi)部映射方法 外部映射方法歷史數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，特別是國(guó)內(nèi)企業(yè)存在財(cái)務(wù)報(bào)表失真的情況 完善的數(shù)據(jù)清理與分析規(guī)則 模型設(shè)計(jì)中對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的考慮 通過“多個(gè)數(shù)據(jù)來

22、源”的方法對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性進(jìn)行相互驗(yàn)證 提高盡職調(diào)查的質(zhì)量中國(guó)目前一直處于經(jīng)濟(jì)周期的上行階段，從周期性上來講是不完整的，因此這期間收集的數(shù)據(jù)可能不具有完整經(jīng)濟(jì)周期的代表性，如何解決？ 違約率的校正時(shí)將充分考慮這一因素的影響并建議相關(guān)的解決辦法 壓力測(cè)試也是分析經(jīng)濟(jì)周期對(duì)評(píng)級(jí)可能的影響的有力工具。度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC33違約率與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系違約率與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系l投機(jī)級(jí)別的違約率受經(jīng)濟(jì)周期影響很大，投資級(jí)則相對(duì)較小l可以看出違約率的上升與經(jīng)濟(jì)周期呈現(xiàn)出很強(qiáng)的附相關(guān)性，違約率與GDP的相關(guān)系數(shù)達(dá)到了-80%，在1991美國(guó)經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)時(shí)，違約概率也到了10.52%的最高峰。度量方

23、法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC34壓力測(cè)試壓力測(cè)試l我們可以通過計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型方法將情景因素與風(fēng)險(xiǎn)因素聯(lián)系起來，并最終測(cè)算出在多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化時(shí)的壓力值l壓力測(cè)試的結(jié)果可以為我們未來業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整提供參考,0,1,1,2,2,(.)11jjfijfij mf m ij tj tXXXPe 房地產(chǎn)工業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC35有效的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量（包含信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量以及對(duì)分散化作用的考慮）和配置是銀行實(shí)現(xiàn)股東回報(bào)最大化目標(biāo)的基本保障之一股東回報(bào)總量戰(zhàn)略和資本分配戰(zhàn)略和資本分配股東價(jià)值增加股東價(jià)值增加(SVA)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效考核風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效考核經(jīng)濟(jì)

24、資本經(jīng)濟(jì)資本其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量分散化作用分散化作用操作風(fēng)險(xiǎn)，高級(jí)計(jì)量法操作風(fēng)險(xiǎn)，高級(jí)計(jì)量法信用風(fēng)險(xiǎn)，高級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)，高級(jí)IRB法法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，VaR法法利潤(rùn)業(yè)務(wù)部門甲業(yè)務(wù)部門乙業(yè)務(wù)部門丙業(yè)務(wù)部門丁 自上而下自上而下自自下下而而上上應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（1）：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與股東回報(bào)最大化目標(biāo)）：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與股東回報(bào)最大化目標(biāo)度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC36某全球性商業(yè)銀行評(píng)級(jí)及信貸審批流程示例應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（2）：內(nèi)部評(píng)級(jí)在信貸審批流程中的應(yīng)用）：內(nèi)部評(píng)級(jí)在信貸審批流程中的應(yīng)用度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC37應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（3）：基于客戶評(píng)級(jí)的

25、審批授權(quán)）：基于客戶評(píng)級(jí)的審批授權(quán)按照信用審批人員的級(jí)別、授信申請(qǐng)人的信用級(jí)別（RR等級(jí)）以及債項(xiàng)數(shù)額為維度，制定不同的審批授權(quán)額度。授權(quán)矩陣（樣例）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)審批人級(jí)別（1）（2）（3） （n）RR 150,00010,0005,0001,0001,000RR 210,0005,0001,000500100RR 35,0001,00050010050 1,000500100500RR 1100000度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC38應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（4）：貸款定價(jià)（續(xù)）：貸款定價(jià)（續(xù)）RAROC：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的 資本回報(bào)率借款人評(píng)級(jí)違約概率PD資金成本3%經(jīng)營(yíng)成本1%營(yíng)業(yè)稅率5%操

26、作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本（收入占比）10%RAROC最低標(biāo)準(zhǔn)16%貸款金額2億貸款期限6個(gè)月貸款方式AA+保證、流動(dòng)資金貸款行業(yè)汽車制造地區(qū)上海違約損失率LGD25貸款利率最低為貸款利率最低為4.81%貸款方式信用貸款行業(yè)汽車制造地區(qū)上海違約損失率LGD45貸款利率將由最低為貸款利率將由最低為4.81% 5. 57%AA+AA-貸款利率將由最低為貸款利率將由最低為4.81% 4.41%1.17%0.43%度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC39基本假設(shè)同上，若某客戶（評(píng)級(jí)AA-,違約概率為1.17%）提出如下兩筆貸款需求，則以RAROC（16為可接受的最低標(biāo)準(zhǔn)）做為衡量標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)制定如下信貸政策

27、A貸款貸款 B貸款貸款 AB貸款貸款貸款金額貸款金額 1億億 4億億 5億億貸款期限貸款期限 1年年 5年年貸款利率貸款利率 6.12% 6.48%客戶評(píng)級(jí)客戶評(píng)級(jí) AA- AA- AA-違約率違約率PD 1.17% 1.17% 1.17%資金成本資金成本 3% 3% 3%經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本 1% 1% 1%操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) 10% 10% 10%營(yíng)業(yè)稅率營(yíng)業(yè)稅率 5% 5% 5%地區(qū)地區(qū) 上海上海 上海上海 上海上海行業(yè)行業(yè) 鋼鐵鋼鐵 鋼鐵鋼鐵 鋼鐵鋼鐵貸款方式貸款方式 信用信用 廠房抵押廠房抵押違約損失率違約損失率LGD 45% 40%RAROC 15.31% 22.27% 20.75%是否

28、接受是否接受 該客戶的該客戶的A貸款的貸款的RAROC雖不能滿雖不能滿足銀行要求的最低足銀行要求的最低回報(bào)，但考慮到發(fā)回報(bào)，但考慮到發(fā)放放B貸款后，貸款后，AB貸款組合的總體回貸款組合的總體回報(bào)高于銀行要求的報(bào)高于銀行要求的最低回報(bào)，因此，最低回報(bào)，因此，該銀行在不能只接該銀行在不能只接受受B貸款的情況下，貸款的情況下，可以同時(shí)接受兩筆可以同時(shí)接受兩筆貸款業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。貸款業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（5）：信貸準(zhǔn)入和退出）：信貸準(zhǔn)入和退出度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC40資金成本3%經(jīng)營(yíng)成本1%營(yíng)業(yè)稅率5%操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本（收入占比）10%RAROC最低標(biāo)準(zhǔn)16%貸款金額5億貸款

29、期限10年客戶A客戶B客戶B利率6.48%6.84%6.84%評(píng)級(jí)AA-AA+AA違約概率1.17%0.43%0.70%地區(qū)上海陜西陜西行業(yè)公路投資食品制造食品制造貸款方式信用信用信用違約損失率257575%RAROC25.72%19. 71%14.33%在貸款方式同為信用，期限相同的情況下，對(duì)于上海的公路投資項(xiàng)目，在貸款方式同為信用，期限相同的情況下，對(duì)于上海的公路投資項(xiàng)目，AA-級(jí)企業(yè)就可級(jí)企業(yè)就可以接受，對(duì)于陜西的食品制造企業(yè)的貸款必須要以接受，對(duì)于陜西的食品制造企業(yè)的貸款必須要AA+才能接受，才能接受，AA級(jí)企業(yè)就必須增加級(jí)企業(yè)就必須增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。此外，風(fēng)險(xiǎn)的量化，進(jìn)一步精確計(jì)量了

30、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。此外，風(fēng)險(xiǎn)的量化，進(jìn)一步精確計(jì)量了AA、AA+的風(fēng)險(xiǎn)差異。的風(fēng)險(xiǎn)差異。RAROC：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的 資本回報(bào)率應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（6）：信貸準(zhǔn)入和退出（續(xù)）：信貸準(zhǔn)入和退出（續(xù)）度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC41應(yīng)用示例（應(yīng)用示例（7）：報(bào)告體系）：報(bào)告體系準(zhǔn)確一致的風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果，有效地支持銀行監(jiān)控其信貸業(yè)務(wù)總量和資產(chǎn)組合質(zhì)量的變化趨勢(shì)度量方法內(nèi)部評(píng)級(jí)法原則和挑戰(zhàn)應(yīng)用示例PwC42操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)PwCPwC43框架框架公司治理/ 組織機(jī)構(gòu)報(bào)告 /管理信息 角色和責(zé)任政策和標(biāo)準(zhǔn) (例如., 質(zhì)量”)風(fēng)險(xiǎn)緩釋策略數(shù)據(jù)數(shù)據(jù) / 量化量化VaR方法論完整的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)收集集中的

31、內(nèi)部數(shù)據(jù)報(bào)告 其他機(jī)構(gòu)的損失數(shù)據(jù)由認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)帶來的行動(dòng)流程流程數(shù)據(jù)收集/分類自我評(píng)價(jià) 將風(fēng)險(xiǎn)措施同風(fēng)險(xiǎn)管理/控制結(jié)合與報(bào)告和計(jì)劃流程的關(guān)系對(duì)于損失的事件進(jìn)行量化分析目的目的方法方法結(jié)果結(jié)果巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的要求巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的要求PwC44操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)法高級(jí)法復(fù)雜程度和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度逐步增強(qiáng)復(fù)雜程度和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度逐步增強(qiáng)銀行的總收入乘以固定的 系數(shù)。銀行業(yè)務(wù)被分為8個(gè)產(chǎn)品線。每個(gè)產(chǎn)品線的總收入分別乘以 系數(shù)。系數(shù)。在滿足定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的條件下，基于銀行的內(nèi)部模型測(cè)算操作風(fēng)險(xiǎn)。PwC45衡量操作風(fēng)險(xiǎn)衡量操作

32、風(fēng)險(xiǎn)成本成本毛利收入毛利收入公司金融公司金融交易和銷售交易和銷售零售銀行業(yè)務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)支付和清算支付和清算代理服務(wù)代理服務(wù)資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)零售經(jīng)紀(jì)內(nèi)部評(píng)定內(nèi)部評(píng)定損失的分配損失的分配記分卡記分卡極值理論極值理論 乘數(shù)乘數(shù)X 15%X 18%X 15%X 12%各行業(yè)的毛利收入各行業(yè)的毛利收入+b 乘數(shù)乘數(shù)PwC46自我評(píng)估自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的管理操作風(fēng)險(xiǎn)的管理操作風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略科技科技定義定義組織機(jī)構(gòu)組織機(jī)構(gòu)損失數(shù)據(jù)庫(kù)損失數(shù)據(jù)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)量模型計(jì)量模型損失分布損失分布情形分析情形分析風(fēng)險(xiǎn)敞口和概率的分布風(fēng)險(xiǎn)敞

33、口和概率的分布結(jié)果原因分析結(jié)果原因分析KRI普華永道的操作風(fēng)險(xiǎn)解決方案普華永道的操作風(fēng)險(xiǎn)解決方案PwC47 基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)法高級(jí)法Capital is 15% of TotalGross IncomeSound PracticesComplianceCapital basedon betas (12-18%) of gross incomeby unitCapital basedonInternalModelsIdentificationandCategorizationIdentificationandCategorizationSelf-AssessmentTool

34、Self-AssessmentToolUse of IndicatorsIndicatorsand Alerts損失數(shù)據(jù)收集Loss DatabaseInternalModelAMA of CapitalScenarioAnalysisPoliciesand ProceduresPoliciesand ProceduresRisk and ProcessMappingRisk and ProcessMapping使用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)自我評(píng)價(jià)工具損失數(shù)據(jù)收集風(fēng)險(xiǎn)和流程的對(duì)應(yīng)政策和流程風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和分類各產(chǎn)品線的總收入乘以系數(shù)完善的合規(guī)實(shí)踐基于總收入15計(jì)算的資本要求情景分析內(nèi)部模型高級(jí)法損失數(shù)據(jù)指標(biāo)和預(yù)警自

35、我評(píng)估工具風(fēng)險(xiǎn)和流程對(duì)應(yīng)政策和流程風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和分類內(nèi)部模型法資本計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)PwC48在這一區(qū)間外部數(shù)據(jù)是必需的在這一區(qū)間外部數(shù)據(jù)是必需的小額損失小額損失 眾多的內(nèi)部數(shù)據(jù)點(diǎn)眾多的內(nèi)部數(shù)據(jù)點(diǎn)中等額度損失中等額度損失 若干內(nèi)部數(shù)據(jù)點(diǎn)若干內(nèi)部數(shù)據(jù)點(diǎn)大額損失大額損失 非常少的內(nèi)部數(shù)據(jù)點(diǎn)非常少的內(nèi)部數(shù)據(jù)點(diǎn)損失規(guī)模損失規(guī)模事件的數(shù)量事件的數(shù)量示意圖由于內(nèi)部數(shù)據(jù)不覆蓋全部范圍內(nèi)的損失數(shù)據(jù)由于內(nèi)部數(shù)據(jù)不覆蓋全部范圍內(nèi)的損失數(shù)據(jù)，尤其是尾端數(shù)據(jù)，因此必須有，尤其是尾端數(shù)據(jù)，因此必須有外部數(shù)據(jù)來進(jìn)行補(bǔ)充外部數(shù)據(jù)來進(jìn)行補(bǔ)充PwC49KRIKRIRCRCSASA事件事件戰(zhàn)略戰(zhàn)略Ris

36、k Culture風(fēng)險(xiǎn)文化風(fēng)險(xiǎn)文化績(jī)效管理績(jī)效管理監(jiān)控和報(bào)告監(jiān)控和報(bào)告預(yù)警系統(tǒng)預(yù)警系統(tǒng)限額限額流程流程組織組織信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法損失分布損失分布 打分卡打分卡BU 1BU2BU3Cat ACat BCat C情景分析損失分布情景分析損失分布BU 1BU2BU3Cat ACat BCat C操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布BU 1BU2BU3Cat ACat BCat C總帳數(shù)據(jù)總帳數(shù)據(jù)內(nèi)部損失數(shù)據(jù)內(nèi)部損失數(shù)據(jù)外部損失數(shù)據(jù)外部損失數(shù)據(jù)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布打分卡數(shù)據(jù)打分卡數(shù)據(jù)情景情景情形假設(shè)情形假設(shè)RCSARCSA數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)KRIKRI數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)情形假

37、設(shè)情形假設(shè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)示意說明操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)示意說明PwC50市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)PwCPwC51可選方案標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法內(nèi)部模型法結(jié)合方法結(jié)合方法使用分別計(jì)算加總的使用分別計(jì)算加總的方法方法分別計(jì)算各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類分別計(jì)算各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型的資本要求型的資本要求隨后，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型隨后，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型的資本要求加總得出的資本要求加總得出總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求求基于銀行內(nèi)部的基于銀行內(nèi)部的VaR模型模型來計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求來計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求銀行需通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的明銀行需通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的明確批準(zhǔn)才能使用內(nèi)部模型法確批準(zhǔn)才能使用內(nèi)部模型法得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的條件得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的條件包括良

38、好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、包括良好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、員工足夠的技術(shù)和能力、經(jīng)員工足夠的技術(shù)和能力、經(jīng)過驗(yàn)證的模型、定期的壓力過驗(yàn)證的模型、定期的壓力測(cè)試和具體的合規(guī)測(cè)試和具體的合規(guī)可以在監(jiān)管許可的條可以在監(jiān)管許可的條件下針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)件下針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型使用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)類型使用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法相結(jié)合的方部模型法相結(jié)合的方式式市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法PwC52賬戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)類型風(fēng)險(xiǎn)類型銀行銀行交易交易利率利率股權(quán)股權(quán)匯率匯率商品商品作為銀行第二支柱（ICAAP）流程來進(jìn)行評(píng)估在第三支柱下披露沒有對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)管理按照2005市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修訂中的一般一般市場(chǎng)市場(chǎng)

39、和特殊風(fēng)險(xiǎn)管理特殊風(fēng)險(xiǎn)管理根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議交易賬戶條款進(jìn)一步修改交易賬戶中的場(chǎng)外交易衍生品場(chǎng)外交易衍生品還受單獨(dú)的巴塞爾新資本協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾新資本協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)管理的限制管理的限制交易賬戶金融工具可以作為信用風(fēng)險(xiǎn)的合格抵押品巴塞爾協(xié)議對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的有關(guān)規(guī)定巴塞爾協(xié)議對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的有關(guān)規(guī)定PwC53支柱支柱 2 監(jiān)督檢查監(jiān)督檢查PwCPwC54資本含義資本含義巴塞爾資本協(xié)議巴塞爾資本協(xié)議建行的經(jīng)營(yíng)需要多少資本？=巴塞爾委員會(huì)（BIS）最低資本要求其他風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)損失歷史經(jīng)濟(jì)周期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)容量評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性緩沖資本+風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的12.11% 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的核心資本

40、調(diào)整+風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的產(chǎn)的8%風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的的1.92%風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.19%核心資本充足率9.92%即3066億人民幣（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) =30911億人民幣）3744億人民幣億人民幣=+2473億人民幣億人民幣593億人民幣億人民幣678億人民幣億人民幣數(shù)據(jù)來源: 2006 年年報(bào)PwC55資本含義資本含義巴塞爾資本協(xié)議巴塞爾資本協(xié)議3783億人民幣 （實(shí)際資本）3744億人民幣 （合格資本）3066億人民幣億人民幣 （銀監(jiān)會(huì)核心資本）（銀監(jiān)會(huì)核心資本）2474億人民幣 BIS最低資本2473億人民幣風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%593億人民幣核心資本調(diào)整678億人民幣

41、建行緩沖資本39億人民幣監(jiān)管扣除3783億人民幣第一支柱和第二支柱資本要求PwC56資本含義資本含義巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議第一支柱第一支柱中計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是以下各項(xiàng)的方程：中計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是以下各項(xiàng)的方程：l違約特點(diǎn)（包括抵質(zhì)押品）和信貸資產(chǎn)組合的損失歷史經(jīng)驗(yàn)l以總收入的 15% 計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn) （新內(nèi)容）第一支柱第一支柱對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算引出了以下重要問題：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算引出了以下重要問題：l計(jì)算規(guī)則中對(duì)范圍的解釋主要關(guān)注于模型運(yùn)作l周期性，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)&潛在的資本波動(dòng)性中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求我們確定對(duì)資本要求的看法中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求我們確定對(duì)資本要求的看法l第二支柱的一部分第一

42、支柱第一支柱第二支柱第二支柱其他風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)損失歷史經(jīng)濟(jì)周期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略建行的經(jīng)營(yíng)需要多少資本？=BIS最低資本要求+銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管調(diào)整+戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)容量評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性緩沖資本PwC57資本含義資本含義巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%A億人民幣億人民幣B億人民幣億人民幣C億人民幣億人民幣D億人民幣億人民幣=+E億人民幣億人民幣潛在的監(jiān)管最低資本要求潛在的監(jiān)管最低資本要求B億人民幣億人民幣+ C億人民幣億人民幣+ D億人民幣億人民幣第一支柱第一支柱第二支柱第二支柱其他風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)損失歷史經(jīng)濟(jì)周期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略建行的經(jīng)營(yíng)需要多少資本？=BIS最低資本要求+銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管調(diào)整+戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)容量

43、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性緩沖資本PwC58資本含義資本含義巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議3783億人民幣億人民幣 （根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議（根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議I I計(jì)算的實(shí)際資本）計(jì)算的實(shí)際資本）根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議I計(jì)算的計(jì)算的合格資本合格資本中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管資本中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)加風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的的8%建行緩沖建行緩沖監(jiān)管扣除監(jiān)管扣除第一和第一和第二支第二支柱資本柱資本 BIS 最低資本最低資本根據(jù)新資本協(xié)議計(jì)算的合格資本根據(jù)新資本協(xié)議計(jì)算的合格資本建行對(duì)資本建行對(duì)資本的經(jīng)濟(jì)審閱的經(jīng)濟(jì)審閱(ICAAP)超過準(zhǔn)備金的超過準(zhǔn)備金的預(yù)期損失預(yù)期損失第一支柱第一支柱第二支柱第

44、二支柱資本管理資本管理銀監(jiān)會(huì)調(diào)整銀監(jiān)會(huì)調(diào)整損失損失PwC59巴塞爾委員會(huì)的最低資本要求巴塞爾委員會(huì)的最低資本要求戰(zhàn)略含義l第三支柱披露可比性&透明度l不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 潛在的市場(chǎng)誤解l較低的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)對(duì)準(zhǔn)入門檻的錯(cuò)誤印象 l較低的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 可能鼓勵(lì)l風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)和 收益比較A億人民幣億人民幣B億人民幣億人民幣C億人民幣億人民幣D億人民幣億人民幣=+E億人民幣億人民幣其他風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)損失歷史經(jīng)濟(jì)周期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略建行的經(jīng)營(yíng)需要多少資本？=BIS最低資本要求+銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管調(diào)整+戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)容量評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性緩沖資本PwC603066億人民幣（巴塞爾資本協(xié)議）還是恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管資本水平么？?jī)|人民幣（巴塞爾資本協(xié)議）還是恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管資本水平么？l資金來源需要滿足在極端但仍然是可能發(fā)生的情況下的