湘火炬投資股份有限公司季度經(jīng)營分析有用

1、湘火炬投資股份有限公司湘火炬投資股份有限公司經(jīng)營分析經(jīng)營分析1一季度經(jīng)營分析3. 關(guān)鍵因素分析4. 二季度經(jīng)營預(yù)測2.1 各控股公司三張報表分析2.4 競爭分析2. 經(jīng)營分析2.3 內(nèi)部對比分析4.1 控股子公司14.2 控股子公司2 1.2 報表體系介紹1.1 分析范圍說明1.背景說明 本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu)3.1 并購13.2 并購23.3 并購33.5 財務(wù)升級3.4 資產(chǎn)清理2.2 股份公司分析5、并購項目專題報告并購項目1、2、32.5 人力和研發(fā)21.1 1.1 經(jīng)營分析的重點范圍經(jīng)營分析的重點范圍總公司（合并）總公司（管理本部）控股子公司1控股自公司231.2 1.2 財務(wù)報告管理體系

2、財務(wù)報告管理體系4一季度經(jīng)營分析3. 關(guān)鍵因素分析4. 二季度經(jīng)營預(yù)測2.1 各控股公司三張報表分析2.4 競爭分析2. 經(jīng)營分析2.3 內(nèi)部對比分析4.1 控股公司14.2 控股公司2 1.2 報表體系介紹1.1 分析范圍說明1.背景說明 本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu)3.1 項目1并購3.2 其他項目并購3.3 項目2并購3.5 財務(wù)升級3.4 原有資產(chǎn)清理2.2 股份公司分析5、并購項目專題報告并購項目1并購項目22.5 人力和研發(fā)5固定資產(chǎn)價值樹價值樹影響方面影響方面銷售費用財務(wù)費用無形資產(chǎn)庫存應(yīng)收帳款凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)銷售收入產(chǎn)品成本費用營運資金+ +管理費用稅收現(xiàn)金和存款+ + +2.1

3、20022.1 2002年一季度經(jīng)營分析（三張報表分析）年一季度經(jīng)營分析（三張報表分析） 2.1.1 2.1.1 控股公司控股公司1 1 一季度價值樹分析一季度價值樹分析預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)單位：萬元單位：萬元1.35%1.35%5.42%5.42%33233280806032603262376237122312231633163311611621721730530519719715151 1324232423212321220592059192219221010101055055038%38%55%55%毛利率對比毛利率對比結(jié)論：結(jié)論：銷售收入有一定偏差，成本費用控制合理，應(yīng)收帳款和存貨水平

4、正常。62.1.2 控股公司控股公司1一季度損益表分析一季度損益表分析72.1.2.1 2.1.2.1 一季度各月份銷售收入情況一季度各月份銷售收入情況 0 02002004004006006008008001000100012001200140014001600160018001800實際數(shù)實際數(shù)12231223389389211211623623預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)16331633508508508508617617實際累計實際累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份單位：萬元單位：萬元82.1.2.2 一季度產(chǎn)品銷售收入構(gòu)成比例一季度產(chǎn)品銷售收入構(gòu)成比例0.00%100.00%RC系列產(chǎn)品RC系

5、列產(chǎn)品BAMSBAMS產(chǎn)品類型產(chǎn)品類型銷售金額銷售金額所占比例所占比例RC系列1223100%BAMS00%合計合計12231223100%100%單位：萬元單位：萬元9區(qū)域區(qū)域全年預(yù)算全年預(yù)算一季度完成一季度完成累計完成比率累計完成比率東北大區(qū)800萬118.1萬14.8華北、山東大區(qū)2200萬271.44萬12.34華東大區(qū)2200萬301.8萬13.72西北地區(qū)400萬9萬2.3華南大區(qū)2200萬83.9萬3.8 西南大區(qū)950萬122.9萬12.94%京津地區(qū)2000萬309.6萬15.48% 合 計10750萬1222.7萬11.37%2.1.2.3 2.1.2.3 大區(qū)一季度銷售收

6、入偏差分析大區(qū)一季度銷售收入偏差分析10因素樹影響方面1633163312231223銷售收入2.1.2.4 2.1.2.4 控股公司控股公司1 1銷售收入一季度分析銷售收入一季度分析結(jié)論：結(jié)論：銷售收入偏差的主要原因是BAMS未按預(yù)計實現(xiàn)銷售，季節(jié)性因素也是原因之一。BAMSBAMSBAMS是電信增值類產(chǎn)品，主要用在小區(qū)和駐地網(wǎng)接入，駐地網(wǎng)接入是電信部門開放運營業(yè)務(wù)中增值業(yè)務(wù)的嘗試，目前剛起步；BAMS產(chǎn)品處于用戶試用階段，尚未實現(xiàn)銷售收入。該產(chǎn)品核心技術(shù)為瑞斯康達公司從尤里維斯公司購買，產(chǎn)品功能需進一步消化、完善、定型，目前先在用戶中試用，為下一步正式銷售打好基礎(chǔ)，故未開始實現(xiàn)銷售；261

7、2610 0RCRC系列產(chǎn)品系列產(chǎn)品價格銷售量1372137212231223價格基本維持不變季節(jié)性影響，略低于預(yù)算預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)11名稱名稱差異額差異額差異額差異額差異額差異額 RC101-FE-S166.6158.058.56553.31989.51-436.2619.931047.55-427.62 RC101-FE-S2116.55105.9910.56968.121806.71-838.591084.681912.7-828.02 RC101-FE-S3316.98267.5649.422632.984506.82-1873.842949.964828.38-1878.42 R

8、C102-FE-S172.0642.829.26598.53729.64-131.11670.59772.44-101.85 RC102-FE-S3289219.4669.542349.533740.98-1391.452349.533960.44-1610.91 RC201-FE-S158.4536.1722.28485.5616.1-130.6543.95652.25-108.3 RC201-FE-S3251.01226.6124.42084.953862.79-1777.842335.954089.4-1753.45 RC201-E-S156.4833.4823203.12570.71-

9、367.59227.57604.19-376.62 RC201-E-S284.1253.2630.86222.1907.84-685.74248.84961.09-712.25 RC303-FE-S17345.2327.77606.33770.96-164.63679.33816.19-136.86 RC304-FE-S1107.3461.8245.22891.621053.86-162.24998.961115.69-116.73RC401-GB-S1221.93200.5821.351843.43419.15-1575.752065.333619.73-1554.41 RC601-FE-S

10、3255.96213.1142.852126.093632.6-1506.522382.043845.7-1463.662002年單年單位成本位成本2001年單年單位成本位成本2002年單位年單位制造費用制造費用2001年單年單位制造費位制造費用用2002年單年單位材料成位材料成本本2001年單年單位材料成位材料成本本2.1.2.5 2.1.2.5 一季度生產(chǎn)成本顯著下降的幾種典型產(chǎn)品一季度生產(chǎn)成本顯著下降的幾種典型產(chǎn)品122.1.2.6 2.1.2.6 一季度制造費用明細一季度制造費用明細 1月份 2月份月份 合計 工資204,000.0081,500.0091,785.0063,398.0

11、0236,683.0032,683.00 房租120,000.0012,777.8323,090.4289,584.00-30,416.00 運費180,000.009,992.4730,070.1662,519.69-117,480.31 辦公費30,000.001,936.276,677.0412,971.91-17,028.09 福利費28,000.00 -12,849.9022071.7-5,928.30 物料消耗360,000.00186,142.9164,057.62329,388.60-30,611.40 加工費300,000.0060,844.4438,292.96106,72

12、6.52-193,273.48通訊費21,000.000-21,000.00折舊費12,000.000-12,000.00 其他1,578.101609722,710.102,710.10合計1,255,000.00354,772.02266,983.10240,900.40862,655.52-392,344.48項 目 預(yù)算 實際 偏差額132.1.2.7 2.1.2.7 控股公司控股公司1 1一季度成本分析一季度成本分析生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本材料成本制造費用100710075455451261268686881881459459積極的屯貨政策，有效降低材料成本實施ISO9002和精細化管理，合

13、理控制制造費用預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)142.1.2.8 一季度毛利率分析一季度毛利率分析一季度毛利趨勢分析0%0%11%11%22%22%33%33%45%45%56%56%67%67%1月1月2月2月3月3月預(yù)算預(yù)算實際實際152.1.2.9 2.1.2.9 控股公司控股公司1 1營業(yè)費用分析營業(yè)費用分析營業(yè)費用（營業(yè)費用（2002年一季度）年一季度）0 05050100100150150200200250250實際數(shù)實際數(shù)116116262648484343預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)217217717171717575累計累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份單位：萬元單位：萬元16實際數(shù) 預(yù)算數(shù)差異額

14、差異率實際數(shù) 預(yù)算數(shù)差異額差異率工資10.3917-6.61-39%27.0351-23.97-47%福利費1.57 - 1.572.7 - 2.7獎金0 - - - 75-75-100%工程費用025-25-100% - 30-30-100%差 旅 交 通費18.02108.0280%45.742322.7499%業(yè) 務(wù) 招 待費6.7410-3.26-33%19.75127.7565%通訊費1.814-2.19-55%4.5220-15.48-77%廣告費07-7-100% - 3-3-100%辦公費4.6113.61361%16.59313.59453%其它01-1-100% - - -

15、 合計43.1475-31.86-42%116.32217-100.68-46%項 目3月數(shù)1-3月累計數(shù)2.1.2.10 2.1.2.10 營業(yè)費用明細（營業(yè)費用明細（2002年一季度）年一季度）17管理費用（管理費用（20022002年一季度）年一季度）0 05050100100150150200200250250300300350350實際數(shù)實際數(shù)197197595969697070預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)305305102102102102101101累計累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份2.1.2.11 2.1.2.11 控股公司控股公司1 1管理費用分析管理費用分析單位：萬元單位：萬元1

16、8 實際數(shù) 預(yù)算數(shù) 差異額差異率 實際數(shù) 預(yù)算數(shù)差異額差異率工資18.2510.18.1581%39.6830.49.331%福利費3.444.1-0.66-16%10.0312.4-2.4-19%辦公費7.2216.22622%33.27330.31010%差旅費0.164.1-3.94-96%2.5412.4-9.9-80%加班費 - 0.4-0.4-100% - 1.1-1.1-100%伙食補貼0.330.8-0.47-59%1.322.4-1.1-46%交通補貼0.030.3-0.27-90%0.030.9-0.9-100%會議費0.052.5-2.45-98%0.057.5-7.5-

17、100%小車費 - 0.5-0.5-100% - 1.5-1.5-100%業(yè)務(wù)招待費0.784-3.22-81%1.612-10.4-87%折舊費2.039.6-7.57-79%5.1328.8-23.7-82%低值易耗品 - 0.5-0.5-100% - 1.5-1.5-100%租賃費7.8770.8712%28.14217.134%物業(yè)管理費 - 0.5-0.5-100%2.291.50.853%水電費0.340.6-0.26-43%0.341.8-1.5-83%電話費1.952-0.05-3%66 - 0%郵寄費0.54 - 0.541.690.11.61600%修理費 - 0.1-0.

18、1-100%0.230.5-0.3-60%工會經(jīng)費0.850.10.75750%2.130.31.8600%教育經(jīng)費0.750.10.65650%1.710.31.4467%公積金 - 0.6-0.6-100% - 1.8-1.8-100%養(yǎng)老金2.1820.189%8.7462.745%項 目3月數(shù)1-3月累計數(shù)2.1.2.12 2.1.2.12 管理費用明細（管理費用明細（20022002年一季度）年一季度）19失業(yè)保險1.150.20.95475%1.150.60.6100%醫(yī)療保險0.05 - 0.050.38 - 0.4咨詢費 - 0.2-0.2-100% - 0.6-0.6-100

19、%審計費 - 0.8-0.8-100%12.4-1.4-58%稅 金 - 0.4-0.4-100%0.021.2-1.2-100%廣告費3.810-6.2-62%8.8630-21.1-70%運輸費 - 0.3-0.3-100%1.070.90.222%報刊資料費0.06 - 0.060.170.10.1100%市內(nèi)交通費1.110.90.2123%2.222.6-0.4-15%聘用勞務(wù)費 - 0.3-0.3-100%0.070.9-0.8-89%董事局經(jīng)費 - 0.1-0.1-100% - 0.3-0.3-100%取暖費 - 0.4-0.4-100% - 1.2-1.2-100%無形資產(chǎn)攤銷

20、1.913-1.09-36%5.749-3.3-37%研發(fā)費用13.933-19.1-58%32.399-66.7-67%其 他0.810.80.011%-0.922.4-3.3-138%合 計69.57101.3-31.73-31%197304.4-107.4-35%2.1.2.13 2.1.2.13 管理費用明細（管理費用明細（20022002年一季度）（續(xù)）年一季度）（續(xù)）20財務(wù)費用（財務(wù)費用（2002年一季度）年一季度）-5-50 05 5101015152020實際數(shù)實際數(shù)1 1-3 -3 0 04 4預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)15150 0 0 01515累計累計1月份1月份2月份2月份3月份

21、3月份2.1.2.14 控股公司控股公司1財務(wù)費用分析財務(wù)費用分析單位：萬元單位：萬元21實際數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異率 實際數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異率利息收入1.291.290.310.31利息支出5.1515-9.85-66% 5.1515-9.85-191%手 續(xù) 費支出0.10 0.10.220.22其他收入044合計3.9615-11.04-74% 1.05 -1.05項 目當(dāng)月數(shù)累計數(shù)2.1.2.15 2.1.2.15 財務(wù)費用明細（財務(wù)費用明細（20022002年一季度）年一季度）22銷售費用財務(wù)費用三項費用管理費用2.1.2.16 控股公司控股公司1費用分析小結(jié)費用分析小結(jié)11611621

22、721730530519719715151 1538538314314一季度銷售費用低于預(yù)算101萬元一季度管理費用低于預(yù)算108萬元，主要為公司實行精細化管理所致。短期借款低于預(yù)算所致。小結(jié)：一季度三項費用累計低于預(yù)算小結(jié)：一季度三項費用累計低于預(yù)算224224萬元，直接增加利潤萬元，直接增加利潤224224萬元萬元。預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)232.1.2.17 控股公司控股公司1損益評價損益評價凈利潤銷售收入產(chǎn)品成本及附加三項費用稅收538538314314100710075455451633163312231223目前執(zhí)行7.5%所得稅率。結(jié)論：結(jié)論：銷售收入低于預(yù)算410萬元，偏差率為25

23、%，主要在于BAMS未實現(xiàn)銷售；采用 適度的屯貨政策，降低材料成本；合理控制三項費用；凈利潤超出預(yù)算252萬元。8080332332預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)242.1.3 2.1.3 控股公司控股公司1 1的的20022002年一季度資產(chǎn)負債表年一季度資產(chǎn)負債表單位：萬元單位：萬元貨幣資金1,885 3,276 1391應(yīng)收帳款2,059 1,922 -137其他應(yīng)收款1,825 1,892 67存貨3,242 3,212 -30 待攤費用18 20 2 應(yīng)收內(nèi)部往來應(yīng)收內(nèi)部往來1,500 1,500 0固定資產(chǎn)合計98 110 12無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)109 107 -2資資 產(chǎn)產(chǎn) 總總 計計9,

24、242 10,548 1306短期借款300 2,000 1,700 應(yīng)付帳款2,007 1,914 -93 預(yù)收帳款62 62 應(yīng)付福利費44 49 5 應(yīng)交稅金32- 54 86 其他應(yīng)交款- 1 1 其他應(yīng)付款780 182 -598 專項應(yīng)付款50 50 所有者權(quán)益6,032 6,237 205 負債及所有者權(quán)益負債及所有者權(quán)益9,242 10,548 1,306 負債及所有者權(quán)益負債及所有者權(quán)益期初數(shù)期初數(shù)期未數(shù)期未數(shù)變動額變動額資資 產(chǎn)產(chǎn)期初數(shù)期初數(shù)期末數(shù)期末數(shù)變動額變動額25其他1.21%固定資產(chǎn)1.04%存貨30.48%貨幣資金31.08%應(yīng)收帳款18.24%其他應(yīng)收款17.9

25、5%2.1.3.1 2.1.3.1 一季度資產(chǎn)分析一季度資產(chǎn)分析項目貨幣資金 應(yīng)收帳款 待攤費用 其他應(yīng)收款存貨固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)期末數(shù)327619222018923212110107比例31.08%18.24%0.19%17.95%30.48%1.04%1.02%資產(chǎn)資產(chǎn)單位：萬元單位：萬元262.1.3.1.1 2.1.3.1.1 一季度應(yīng)收賬款分析一季度應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款前十名客戶情況表應(yīng)收賬款前十名客戶情況表 客戶名稱金額賬齡黑龍江哈爾濱電信 1,781,200.00 半年內(nèi)山東淄博電信 1,416,300.00 半年內(nèi)山東勝利油田 1,363,300.00 半年內(nèi)遼寧鞍山電業(yè)（

26、代理商） 931,600.00 半年內(nèi)山西太原電信 706,000.00 半年內(nèi)重慶信息港 675,050.00 半年內(nèi)山東威海電信 583,350.00 半年內(nèi)重慶貝特計算機系統(tǒng)工程有限公司(代理商) 539,610.00 半年內(nèi)江蘇南京有線 534,950.00 半年內(nèi)安徽合肥西子(代理商) 514,184.00 半年內(nèi)占應(yīng)收賬款總額43.7%半年內(nèi)一年內(nèi)二年內(nèi)二年以上合計金額17921201001922比例93.72%5.8%0.48%0100%企業(yè)應(yīng)收賬款中，半年以內(nèi)應(yīng)收賬款占企業(yè)應(yīng)收賬款中，半年以內(nèi)應(yīng)收賬款占93.72%，達到公司年度經(jīng)營計劃的要求，達到公司年度經(jīng)營計劃的要求。 上表

27、數(shù)據(jù)表明，企業(yè)重大客戶信譽良好（代理商幾乎都是當(dāng)?shù)仉娦挪块T核心層人員所指定的）。 單位：萬元單位：萬元單位：元單位：元272.1.3.1.2 2.1.3.1.2 一季度存貨結(jié)構(gòu)分析一季度存貨結(jié)構(gòu)分析表中數(shù)據(jù)顯示表中數(shù)據(jù)顯示，本月存貨占用資金3212萬元，期初數(shù)為3242。存貨主要為A類材料和產(chǎn)成品，占存貨總額的80.5%。金額比例原材料原材料14074855.9343.82%材料A10350555.0332.22%材料B2126702.286.62%材料C1597598.624.97%庫存商品庫存商品15915876.8349.55%產(chǎn)成品15510424.0848.28%備件280469.8

28、30.87%外購商品124982.920.39%委托加工材料委托加工材料1697940.295.29%低值易耗品低值易耗品28083.780.09%生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本406084.021.26%合計合計32122840.85100.00%單位：元單位：元28所有者權(quán)益59.12%其他應(yīng)付款1.73%其他2.06%應(yīng)付帳款18.14%短期借款18.96%2.1.3.2 2.1.3.2 一季度負債權(quán)益分析一季度負債權(quán)益分析負債權(quán)益負債權(quán)益項目短期借款 應(yīng)付帳款 其他應(yīng)付款 其他應(yīng)交款 其他所有者權(quán)益期未數(shù)2000191418212166237比例18.96%18.15%1.73%0.01%2.05%

29、59.13%單位：萬元單位：萬元292.1.3.3 2.1.3.3 控股公司控股公司1 1一季度資產(chǎn)負債評價一季度資產(chǎn)負債評價凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)負債負債60326032623762379242924210548105483210321043114311期初數(shù)期初數(shù)實際數(shù)實際數(shù)貨幣資金貨幣資金應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款短期借款短期借款存貨存貨18851885327632762059205919221922324232423212321230030020002000結(jié)論：結(jié)論：貨幣資金較期初有所增加，可適當(dāng)提高利用率；存貨和應(yīng)收帳款水平下降，二著整體結(jié)構(gòu)合理。 短期借款增加為新增銀行貸款所致。單位：萬

30、元單位：萬元302.1.4 2.1.4 控股公司控股公司1 1一季度現(xiàn)金流量表分析一季度現(xiàn)金流量表分析單位：萬元單位：萬元項目1月2月3月實際累計數(shù) 預(yù)算累計數(shù) 差異額差異率經(jīng)營活動流入現(xiàn)金874.0 2,349.0 3,851.0 7,074.0 1,910.0 5,164.0 270%經(jīng)營活動流出現(xiàn)金3,299.0 1,884.0 4,142.0 9,325.0 1,764.0 7,561.0 429%經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量-2,425.0 465.0 -291.0 -2,251.0 146.0 -2,397.0 -1642%投資活動流入現(xiàn)金- - - - - - 投資活動流

31、出現(xiàn)金11.0 9.0 14.0 34.0 330.0 -296.0 -90%投資活動凈現(xiàn)金流量投資活動凈現(xiàn)金流量-11.0 -9.0 -14.0 -34.0 -330.0 296.0 -90%籌資活動流入現(xiàn)金16.0 - 2,001.0 2,017.0 3,000.0 -983.0 -33%籌資活動流出現(xiàn)金- - 305.0 305.0 15.0 290.0 1933%籌資活動凈現(xiàn)金流量籌資活動凈現(xiàn)金流量16.0 - 1,696.0 1,712.0 2,985.0 -1,273.0 -43%四、凈現(xiàn)金流量四、凈現(xiàn)金流量-2,420.0 456.0 1,391.0 -573.0 2,801.0

32、 -3,374.0 -120%312.1.4.1 控股公司控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量分析一季度凈現(xiàn)金流量分析凈現(xiàn)金流量情況凈現(xiàn)金流量情況-4000-4000-3000-3000-2000-2000-1000-10000 010001000200020003000300040004000經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量-2251-2251146146-2397-2397投資活動凈現(xiàn)金流量投資活動凈現(xiàn)金流量-34-34-330-330296296籌資活動凈現(xiàn)金流量籌資活動凈現(xiàn)金流量1712171229852985-1273-1273凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量-573-57328012801-3374

33、-3374實際實際預(yù)算預(yù)算差異額差異額單位：萬元單位：萬元32經(jīng)營活動流入現(xiàn)金經(jīng)營活動流入現(xiàn)金707470741910191051645164經(jīng)營活動流出現(xiàn)金經(jīng)營活動流出現(xiàn)金932593251764176475617561經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量-2251-2251146146-2397-2397實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額2.1.4.2 控股公司控股公司1經(jīng)營凈現(xiàn)金流情況經(jīng)營凈現(xiàn)金流情況單位：萬元單位：萬元經(jīng)營凈現(xiàn)金流經(jīng)營凈現(xiàn)金流332.1.4.3 控股公司控股公司1一季度經(jīng)營現(xiàn)金明細一季度經(jīng)營現(xiàn)金明細單位：萬元單位：萬元項目項目1月月2月月3月月實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)

34、偏差額偏差額偏差率偏差率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量- 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金570 339 845 1,754 1,910 -156 -8.2%收到的稅費返還- - 0 0 - 0 收到的其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金304 2,011 3,006 5,320 - 5,320 - - - - - - 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計874 2,349 3,851 7,075 1,910 5,165 購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金511 289 375 1,174 1,179 -5 -0.4%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金27 37 41 106 102 4 3.6%支付的各項稅費198 31 3 231 13

35、1 100 76.5%支付的其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2,564 1,527 3,723 7,814 352 7,462 2120.0%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3,299 1,884 4,142 9,326 1,764 7,562 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額-2,425 465 -291 -2,251 146 -2,397 -1641.9%342.1.4.4 控股公司控股公司1一季度凈利潤與經(jīng)營凈現(xiàn)金流量分析一季度凈利潤與經(jīng)營凈現(xiàn)金流量分析8553322,990-2,23297-568141,292-3711-3,000-2,000-1,000-1,0002,0003,0004,0

36、00凈利潤折舊攤銷財務(wù)費用存貨應(yīng)收項目應(yīng)付項目其他經(jīng)營現(xiàn)金流單位：千元352.1.4.5 控股公司控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量評價一季度凈現(xiàn)金流量評價凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量經(jīng)營凈現(xiàn)金流量經(jīng)營凈現(xiàn)金流量投資凈現(xiàn)金流量投資凈現(xiàn)金流量籌資凈現(xiàn)金流量籌資凈現(xiàn)金流量預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)146-2251-330-34298517122801-573單位：萬元單位：萬元結(jié)論：結(jié)論：經(jīng)營凈現(xiàn)金流偏差主要為內(nèi)部往來，籌資凈現(xiàn)金流偏差的原因是短期借款比預(yù)算少1000萬元；剔除這兩個因素，凈現(xiàn)金流基本正常。362.1.5 2.1.5 控股公司控股公司2 2一季度價值數(shù)分析一季度價值數(shù)分析單位：萬元單位：萬元固定資產(chǎn)價值

37、樹價值樹影響方面影響方面銷售費用財務(wù)費用無形資產(chǎn)庫存應(yīng)收帳款凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)銷售收入產(chǎn)品成本三項費用營運資金+ +管理費用稅收現(xiàn)金和存款+ + +預(yù)算實際數(shù)7.64%7.64%0.76%0.76%5465465050400240021377137729342934918918357357350350173173201201138138126126181852522927292729242924518518588588 目前所得稅目前所得稅 率率33%，收購時預(yù)計，收購時預(yù)計差別較大。差別較大。26%26%33%33%毛利率對比6809680966526652結(jié)論：結(jié)論：銷售收入遠遠低于

38、預(yù)算是一季度利潤偏差較大的主要原因。與與372.1.5.1 2.1.5.1 控股公司控股公司2 2一季度損益表分析一季度損益表分析一、主營業(yè)務(wù)收入一、主營業(yè)務(wù)收入496362 519 1,377 4,002-2,625-66%減：主營業(yè)務(wù)成本386131 401 918 2,934-2,016-69% 主營業(yè)務(wù)稅金與附加0- - - 12-12-100%二、主營業(yè)務(wù)利潤二、主營業(yè)務(wù)利潤110231 1184591056-597-57%加：其他業(yè)務(wù)利潤0- - - 27-27減：營業(yè)費用129 143 173 201-28-14%管理費用2457 45 126 138-12-9%財務(wù)費用015

39、36 51 1833183%三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤85130 -106109726-617-85%加：投資收益-33 - - -0補貼收入0- - - -0營業(yè)外收入0- - - -0減：營業(yè)外支出0- - - -0四、利潤總額四、利潤總額82133 -106109726-617-85%減：所得稅0- 48 48 180-132-73%少數(shù)股東本期損益06 4 10 -10五、凈利潤五、凈利潤82127 -15851546-495-91%項項 目目1月月2月月3月月實際累計實際累計 預(yù)算累計預(yù)算累計偏差額偏差額偏差率偏差率單位：萬元單位：萬元382.1.5.2 2.1.5.2 一季度各月份銷

40、售收入情況一季度各月份銷售收入情況 0 05005001000100015001500200020002500250030003000350035004000400045004500實際數(shù)實際數(shù)13771377496496362362519519預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)40024002133313331333133313361336實際累計實際累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份單位：萬元單位：萬元392.1.5.3 2.1.5.3 各各大區(qū)一季度銷售分析大區(qū)一季度銷售分析32732721721740340310710753531321329595323323302302462462138138464

41、66565236236東北大區(qū) 華北大區(qū) 華東大區(qū) 西北大區(qū) 華中大區(qū) 西南大區(qū) 華南大區(qū)02年1-3月資金回籠01年1-3月資金回籠單位：萬元單位：萬元402.1.5.4 2.1.5.4 控股公司控股公司2 2銷售收入一季度分析銷售收入一季度分析因素樹影響方面4002400213771377銷售收入穩(wěn)壓電源直流電源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS3753752062063753759494單位：萬元單位：萬元預(yù)算實際數(shù)501501413413蓄電池87387320420487687621621610001000244244 主線產(chǎn)品UPS合計偏差占總偏差的79%。UPS配套產(chǎn)品偏差

42、原因：偏差原因：控股公司2的主線產(chǎn)品是中小功率UPS和蓄電池，主要針對零售市場個人用戶，價格、技術(shù)、質(zhì)量、品牌的競爭力不明顯。最近新引進意大利技術(shù)創(chuàng)立“歐羅瑪”品牌的大功率UPS準(zhǔn)備涉入行業(yè)市場，目前沒有獲得行業(yè)入網(wǎng)的許可證，受營銷管理模式所限營銷推廣不力。412.1.5.5 2.1.5.5 控股公司控股公司2 2一季度成本分析一季度成本分析單位：元單位：元單位成本比單位成本比0101年降低年降低15%15%以上的產(chǎn)品明細以上的產(chǎn)品明細產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱2001年單年單位成本位成本2002年年13月份單位月份單位成本成本13月份月份產(chǎn)量產(chǎn)量按去年單按去年單位成本計位成本計算的總成算的總成本本20

43、02年實年實際總成本際總成本成本降低成本降低額額降低比降低比率率%ZTY10KW(三相)1005.92515.621313076.956703.06(6373.89)(48.74)JSW10KW（三相）1980.491073.891427726.8015034.44(12692.36)(45.78)JJW20KW2454.901570.5849819.586282.32(3537.26)(36.02)WYK3010376.26246.09103762.562460.92(1301.64)(34.59)ZTY1KW156.45118.6310115801.0311981.93(3819.10)(

44、24.17)EA205170.45129.282134363748.53275874.62(87873.91)(24.16)WYK505373.55285.0351867.761425.16(442.60)(23.70)JJW15KW2279.111739.991227349.3020879.82(6469.48)(23.66)ZTY2KW194.14150.1110019413.9315010.52(4403.41)(22.68)JJW5KW847.69656.06345292451.88226340.37(66111.51)(22.61)SBW30K5118.974108.04105118

45、9.6541080.35(10109.30)(19.75)SBW100K7525.796071.82645154.7236430.94(8723.78)(19.32)EA5101060.11858.613436043.6829192.87(6850.81)(19.01)JJW3KW529.78430.7813873109.5259447.88(13661.64)(18.69)EA806S5075.364191.62315226.0812574.86(2651.22)(17.41)JJW1KW368.63306.3424791050.3875665.49(15384.89)(16.90)ZTY5

46、KW353.73295.6426393030.2277753.29(15276.93)(16.42)EA210261.23218.47624163005.56136323.51(26682.05)(16.37)EA804H4077.853418.3525101946.2285458.84(16487.38)(16.17)結(jié)論：結(jié)論：20022002年年1-31-3月可比產(chǎn)品比月可比產(chǎn)品比0101年降低年降低6.53% 6.53% 。422.1.5.6 2.1.5.6 控股公司控股公司2 2制造費用明細制造費用明細單位：元單位：元費用名稱費用名稱1月份月份2月份月份3月份月份實際累計實際累計預(yù)算

47、累計預(yù)算累計偏差額偏差額偏差率偏差率工資及福利費14,78211,40011,40037,582474,000(436,418)-92.1%折舊費39,25039,26839,331117,84987,00030,84935.5%修理費0258,000(258,000)-100.0%低耗品攤銷2,4752,8505,325147,000(141,675)-96.4%水電費21,76522,1286,59850,490792,000(741,510)-93.6%機物料消耗21,7411,47713,31236,531411,000(374,470)-91.1%運輸費72872830,000(29

48、,272)-97.6%外部加工費6,9876,9875,7001,28722.6%其他11,122(5,935)5,187675,000(669,814)-99.2%合計合計111,863111,86381,25981,25967,55667,556260,678260,6782,931,0002,931,000(2,670,322)(2,670,322)-91.1%-91.1%432.1.5.6 2.1.5.6 控股公司控股公司2 2成本分析小結(jié)成本分析小結(jié)生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本材料成本制造費用293429349189182929262629052905892892總量上低于預(yù)算，單位產(chǎn)品來講高于

49、預(yù)算。預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)單位：萬元單位：萬元材料成本從總量上低于預(yù)算70%，單位產(chǎn)品成本低于預(yù)算6.53%.結(jié)論：材料成本控制較好，制造費用有降低空間。442.1.5.7 產(chǎn)品毛利率分析產(chǎn)品毛利率分析一季度毛利趨勢分析一季度毛利趨勢分析0%0%13%13%27%27%40%40%54%54%67%67%1月1月2月2月3月3月預(yù)算預(yù)算實際實際452.1.5.7 控股公司控股公司2營業(yè)費用分析營業(yè)費用分析營業(yè)費用（營業(yè)費用（2002年一季度）年一季度）0 05050100100150150200200250250實際數(shù)實際5144144預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)2012016767

50、67676767累計累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份單位：萬元單位：萬元46實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額差異率差異率實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額差異率差異率工資福利費1.33(1.33)(100.00)3.99(3.99)(100.00)運輸費15.7920.17(4.38)(21.72)41.3060.51(19.21)(31.75)廣告費27.50(27.50)(100.00)2.6982.50(79.81)(96.74)業(yè)務(wù)費123.861.33122.539212.78124.013.99120.023007.96修理費3.793.795.240.005.24工

51、程費用6.75(6.75)(100.00)20.25(20.25)(100.00)差旅交通費2.00(2.00)(100.00)6.00(6.00)(100.00)辦公費0.75(0.75)(100.00)2.25(2.25)(100.00)其他7.17(7.17)(100.00)21.51(21.51)(100.00)合計143.4467.0076.44114.09173.23201.00(27.77)(13.82)項項 目目當(dāng)月數(shù)當(dāng)月數(shù)2.1.5.8 控股公司控股公司2營業(yè)費用明細營業(yè)費用明細單位：萬元單位：萬元472.1.5.9 控股公司控股公司2管理費用分析管理費用分析管理費用（管理費

52、用（2002年一季度）年一季度）0 02020404060608080100100120120140140160160實際數(shù)實際數(shù)126126505031314545預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)138138464646464646累計累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份單位：萬元單位：萬元482.1.5.10 控股公司控股公司2管理費用明細管理費用明細實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額差異率差異率實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額差異率差異率工資福利費17.5418.00(0.46)(2.56)27.9354.00(26.07)(48.28)差旅費1.193.50(2.31)(66.00)6.1910

53、.50(4.31)(41.03)辦公費0.510.67(0.16)(23.88)2.422.010.4120.31折舊費2.722.728.238.23機物料消耗0.000.100.10通訊費0.861.00(0.14)(14.00)3.683.000.6822.82報刊費0.010.01低耗品攤銷0.480.48無形資產(chǎn)攤銷14.7614.7644.2844.28業(yè)務(wù)招待費1.224.00(2.78)(69.50)5.3912.00(6.61)(55.04)汽車費0.490.420.0716.671.741.260.4838.42水電費1.831.831.83維修費0.880.88研發(fā)費11

54、.3211.32職教費0.020.67(0.65)(97.01)0.092.01(1.92)(95.69)印花稅0.150.33(0.18)(54.55)1.130.990.1414.57長期待攤費用攤銷0.430.430.640.64軟件費2.380.421.96466.674.381.263.12247.62會議費0.50(0.50)(100.00)0.001.50(1.50) (100.00)租賃費8.00(8.00)(100.00)0.0024.00(24.00) (100.00)審計咨詢費2.50(2.50)(100.00)0.007.50(7.50) (100.00)綠化費1.25

55、(1.25)(100.00)0.003.75(3.75) (100.00)其他0.504.74(4.24)(89.45)4.8014.22(9.42)(66.21)合計44.6044.6046.0046.00(1.40)(3.04)125.54138.00(12.46)(9.03)項項 目目當(dāng)月數(shù)當(dāng)月數(shù)累計數(shù)累計數(shù)單位：元單位：元492.1.5.11 控股公司控股公司2財務(wù)費用分析財務(wù)費用分析0 0101020203030404050506060實際數(shù)實際數(shù)52521 116163535預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)18186 66 66 6累計累計1月份1月份2月份2月份3月份3月份財務(wù)費用（財務(wù)費用（200

56、2年一季度）年一季度）單位：萬元單位：萬元502.1.5.12 控股公司控股公司2財務(wù)費用明細財務(wù)費用明細實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額差異率差異率實際數(shù)實際數(shù)預(yù)算數(shù)預(yù)算數(shù)差異額差異額差異率差異率利息收入1.120.250.87348.001.690.750.94125.33利息支出36.566.2530.31484.9652.9018.7534.15182.13手續(xù)費0.110.110.260.26合計35.556.0029.55492.5051.4718.0033.47185.94項項 目目當(dāng)月數(shù)當(dāng)月數(shù)累計數(shù)累計數(shù)單位：元單位：元51銷售費用財務(wù)費用三項費用管理費用2.1.5.13

57、控股公司控股公司2費用分析小結(jié)費用分析小結(jié)20120117317313813812612618185252357357350350小結(jié)：一季度三項費用累計低于預(yù)算小結(jié)：一季度三項費用累計低于預(yù)算7 7萬元，考慮上述三個因素，整個費用控制合理萬元，考慮上述三個因素，整個費用控制合理。預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)包括返回2001年度銷售員的業(yè)務(wù)提成費123萬元1輛汽車和財務(wù)軟件為預(yù)算外支出。銀行貸款利息所致522.1.5.14 控股公司控股公司2損益評價損益評價凈利潤銷售收入產(chǎn)品成本及附加三項費用稅收357357350350293429349189184002400213771377目前執(zhí)行24.5%所得

58、稅率。結(jié)論：結(jié)論：凈利潤低于預(yù)算494萬，偏差率為91%，其中銷售收入低于預(yù)算2625萬元， 偏差率為66%，材料成本控制較好，制造費用尚有降低空間，三項費用控制 合理。5465465050預(yù)算預(yù)算實際數(shù)實際數(shù)532.1.6 控股公司控股公司2資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債簡表資產(chǎn)負債簡表單位：萬元單位：萬元貨幣資金3284.293478.83194.54應(yīng)收帳款518.30588.4870.18其他應(yīng)收款2160.531735.79-424.74存貨2927.032923.75-3.28其他流動資產(chǎn)2.932.93 應(yīng)收內(nèi)部往來應(yīng)收內(nèi)部往來1994.252800.32806.07固定資

59、產(chǎn)合計1917.131913.91-3.22無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計1350.741335.77805.72資資 產(chǎn)產(chǎn) 總總 計計14152.2714779.781448.20短期借款4200.004200.000.00應(yīng)付票據(jù)626.00626.000.00應(yīng)付帳款519.31457.16-62.15預(yù)收帳款3.973.970.00應(yīng)付工資12.8615.342.48應(yīng)付福利費5.265.530.27應(yīng)交稅金-97.09-32.7464.35其他應(yīng)交款0.750.750.00其他應(yīng)付款40.470.48-39.99預(yù)提費用10.0020.0010.00 應(yīng)付內(nèi)部往來應(yīng)付內(nèi)部往來1994.252

60、800.32806.07負債合計7315.788096.81781.03所有者權(quán)益合計6808.816651.71-157.10負債及所有者權(quán)益負債及所有者權(quán)益7438.787281.68-157.10資資 產(chǎn)產(chǎn)期初數(shù)期初數(shù)期未數(shù)期未數(shù)變動額變動額負債及權(quán)益負債及權(quán)益期初數(shù)期初數(shù)期未數(shù)期未數(shù)變動額變動額542.1.6.1 2.1.6.1 控股公司控股公司2 2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析無形資無形資產(chǎn)和其產(chǎn)和其他資產(chǎn)他資產(chǎn)11.15%11.15%存貨存貨24.41%24.41%其他應(yīng)其他應(yīng)收款收款14.49%14.49%應(yīng)收帳應(yīng)收帳款款4.91%4.91%貨幣資貨幣資金金29.04%29.04%其