家庭理財規(guī)劃書案例-早會晨會培訓(xùn)課件專題

1、家庭理財規(guī)劃書小組成員組長：家庭理財規(guī)劃書目錄責(zé)任聲明客戶根本資料財務(wù)狀況及分析客戶理財目標理財方案 尊敬的程先生您好： 非常榮幸給您提供理財效勞，請您如實提供家庭財務(wù)信息，以防止您造成不必要的經(jīng)濟損失。 非凡理財室本著客觀、公正、勤勉、謹慎、保密的原那么，精心為您量身定做理財方案。 為了躲避風(fēng)險，請您與我們保持聯(lián)系，如有重大變動，我們將為您提供升級版效勞。客戶根本信息程建國 先生年齡 42歲家庭成員 ：妻子：王子玲37歲 兒子：程 果12歲資產(chǎn)情況：自有房子一棟9年前以總價78萬元、20年按揭購置，目前現(xiàn)值100萬元，貸款余額235萬。儲蓄存款 萬元股票 5.6萬元現(xiàn)值，本錢價 為3萬元汽車

2、一部，市值7萬元個人信用貸款5.5萬元，每月還款5000元，12個月還清客戶根本信息 程太太資產(chǎn)情況 自有房子一棟4年前以總價65萬元、20年按揭購置， 目前市場價80萬元，現(xiàn)出租，每月租金收入2000元，正 好抵每月按揭款活期儲蓄存款1萬元定期存款 12萬股票型基金6萬元現(xiàn)值，本錢價為37萬元，每年稅后利息收入2500元 收入情況 程先生每月稅前收入7500元，已有11年的工作年資； 程太太每月稅前收入8000元，已有6年年資。 支出情況 家庭月生活費5000元，學(xué)雜費1200元不含貸款家庭資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表項目金額項目金額一、生活現(xiàn)金流量三、借貸現(xiàn)金流量稅前工作收入15,500.00借入

3、本金0稅后工作收入13,150.00利息支出0生活支出-6,200.00還款本金-7,000.00生活現(xiàn)金流量6,950.00借貸現(xiàn)金流量-7,000.00二、投資現(xiàn)金流量投資收益2,208.00投資現(xiàn)金流量2,208.00現(xiàn)金增減2,158.00風(fēng)險態(tài)度評分表忍受虧損 %10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分10首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作預(yù)設(shè)停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平8賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠10最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避免工具無期貨股

4、票外匯不動產(chǎn)6總分50風(fēng)險承受能力分析年齡10分8分6分4分2分客戶得分42總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分32就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)7家庭負擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸50無自宅6投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無9投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白7總分67家庭財務(wù)診斷結(jié)論程先生夫婦作為家庭的經(jīng)濟支柱，除了根本社保以外沒有購置任何商業(yè)保險，應(yīng)對風(fēng)險的能力較脆弱，應(yīng)適當(dāng)補充一定的商業(yè)險種。家庭投資的股票型基金和股票都是高風(fēng)險資產(chǎn)，而且長期定期存款占比過大，限制

5、了流動性。從程先生家庭的資產(chǎn)負債表中看出，房產(chǎn)占資產(chǎn)總額的83.88，固定資產(chǎn)所占比例較重，在整個家庭資產(chǎn)配置中并不合理，應(yīng)該相對減少固定資產(chǎn)的比例，以抵抗突發(fā)性的財務(wù)需求。理財目標1. 兒子在國內(nèi)念大學(xué)，在國外讀兩年碩士，年支出現(xiàn)值大學(xué)20,000 元，留學(xué)200,000元。2. 程家夫婦均期望60 歲退休，退休生活費為每月現(xiàn)值5,000 元。夫妻皆在80 歲終老。3. 希望三年后換一部現(xiàn)值150,000 元的汽車。相關(guān)假設(shè)貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學(xué)費成長率5%,房貸利率7%，車價零成長，換車時殘值率為10%。理財規(guī)劃目標一Add Your Title1、理財目標能否達成？年齡凈現(xiàn)金流

6、量期末資產(chǎn)43276000 276000 4426582 302582 4529297 331878 4632130 364008 47(121821)242187 4838174 280361 4934856 315217 5037890 353107 5141054 394161 5244353 438514 53(245410)193104 54(226689)(33585)購車年出國留學(xué)年目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產(chǎn)購置，是絕對可以實現(xiàn)的。另外，由于學(xué)費的增長，程先生的孩子在讀碩的第二年，如果無投資，現(xiàn)金流會出現(xiàn)負值，也就是說，該項理財目標無法實現(xiàn)，缺口

7、為33585元。基于程先生一家的初始凈資產(chǎn)有276000元，由資產(chǎn)派生的投報率需要1.05N：11，PV：276000，F(xiàn)V：309585，PMT：0，因此，假設(shè)從客戶的角度出發(fā)，普通儲蓄即可達成目標。1，小結(jié)從其一生的現(xiàn)金流量來看，假設(shè)情況不變化，孩子的出國留學(xué)及退休目標都不可能實現(xiàn)。而此前所說，出國留學(xué)的投資報酬率僅需1.05，但要實現(xiàn)退休的目標，整個人生的投報率需要6.79。2、需要多少的投資回報率？如果報酬率達不到679，一定要在60歲退休呢？要準備30萬元的退休金，即使把現(xiàn)有的所有資產(chǎn)27.6萬元，用于退休金，亦缺乏以滿足。對于6.79的投資報酬率，我們認為該目標不難實現(xiàn)，大致配置3

8、0股票型基金、70的債券型基金可實現(xiàn)。此外，我們?nèi)钥紤]到最壞的打算，即如果客戶30的股票型基金完全虧損，假假設(shè)70的資產(chǎn)可保持8的投報率，仍可派生45萬元，完全可以實現(xiàn)孩子的出國留學(xué)目標，當(dāng)然，這類情況也不可能出現(xiàn)，即使出現(xiàn)，在接下來的10年中，30股票基金損失仍將翻盤！投資組合建議可以預(yù)見，由于家庭期初資產(chǎn)充足，家庭收入高每月家庭收入15500稅前)，生活支出5000，僅占收入的32.26，其余資產(chǎn)完全可以通過財務(wù)杠桿來實現(xiàn)超額收益，故該家庭的資產(chǎn)流量并不需要我們過多的擔(dān)憂，反而由于夫妻雙方的收入均等，任何一方的失業(yè)或喪失勞動力，都會對家庭造成巨大的影響。題目上假設(shè)其妻子被迫解聘，我們來看以

9、下圖。如果程太太被公司解聘收入養(yǎng)老金住房、醫(yī)療、失業(yè)生活支出學(xué)費支出購屋購車出租收入凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)324000 324000 84552 (6764)(12683)(61800)(15876)(29796)(42367)354596 87934 (7035)(13190)(63654)(16669)(29796)(42410)392040 91451 (7316)(13718)(65564)(17503)(29796)(42445)437881 95110 (7609)(14266)(67531)(18378)(29796)(156909)(199380)337110 98914 (791

10、3)(14837)(69556)(19297)(29796)(42486)370540 (154505)2000 (152505)521222 (159140)2000 (157140)481460 (163914)2000 (161914)427968 (168832)2000 (166832)357514 (173897)2000 (171897)266128 (179114)2000 (177114)148945 (184487)2000 (182487)(0)CFj每期流量Nj該流量次數(shù)計算23%22.52%由上表觀察可知，如果妻子失業(yè)，投資報酬率需要到達22.52才能實現(xiàn)所有的目標。

11、如果未做規(guī)劃，那么第4年，該家庭的現(xiàn)金流便會出現(xiàn)問題。對于此，我們提出以下建議：假設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)10的投資報酬率，并且放棄換新車的打算，客戶初時資產(chǎn)需要到達690000元，而客戶現(xiàn)有資產(chǎn)僅為324000，缺口為366000。如何實現(xiàn)？結(jié) 論：二、以前面的假設(shè)作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金加上初時資金，有87.75萬，在10的投資報酬率條件下，買車的目標可同樣實現(xiàn)。三、條件給出丈夫的房子現(xiàn)值為1000000，貸款余額235000，賣出后，假設(shè)能保證7.34的投資報酬率，那么換車的目標同樣能實現(xiàn)。一、假設(shè)妻子所買房的房貸利率為6，貸款20年，PMT2000，可計算出當(dāng)時貸款28萬，假設(shè)現(xiàn)

12、在即刻賣出，剩余房貸24.6萬48F AMORT，賣出房間后，可得到55.4萬，補缺剩余缺口。建 議：日前存在的問題如何實現(xiàn)7.3410的投資報酬率？基金？股票？投連險？從程太太的失業(yè)，我們發(fā)現(xiàn)，任何一方的失能失業(yè)、離婚、去世對這個家庭的影響都是巨大的，故從平安的角度來看，夫妻雙方至少購置一種保險來保障生活。4、保險規(guī)劃退休前彌補收入的壽險需求本人配偶被保險人當(dāng)前年齡42 37 預(yù)計幾歲退休6055離退休年數(shù)18.0 18.0 當(dāng)前的個人年收入$90,000$96,000當(dāng)前的個人年支出$30,000$30,000當(dāng)前的個人年凈收入$60,000$66,000折現(xiàn)率(實質(zhì)投資報酬率)4%4%個

13、人未來凈收入的年金現(xiàn)值$759,558$835,514彌補收入應(yīng)有的的壽險保額$759,558$835,514彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶配偶當(dāng)前年齡42 37 當(dāng)前的家庭生活費用$60,000$60,000減少個人支出后之家庭費用$30,000$30,000家庭未來生活費準備年數(shù)43 38 家庭未來支出的年金現(xiàn)值$611,124 $581,036 當(dāng)前子女學(xué)費支出$494,400 $494,400 未成年子女?dāng)?shù)11應(yīng)備子女教育支出$494,400 $494,400 家庭房貸余額及其他負債$235,000 $235,000 喪葬最終支出當(dāng)前水平$50,000 $50,000 家庭生息資產(chǎn)$2

14、76,000 $276,000 遺屬需要法應(yīng)有的壽險保額$1,114,524 $1,084,436 保額調(diào)整分析本人壽險配偶壽險已經(jīng)投保的金額$0 $0 建議投保金額$1,114,524 $1,084,436 應(yīng)該增加的保額$1,114,524 $1,084,436 我們假設(shè)市場的實際投資回報率僅為1011，按此額度計算，該家庭每年只能購置價值25000元的保險，從保險規(guī)劃分析可以知道，丈夫的保額需求為111萬，妻子的保額需求為108萬，因此，兩者年保費大致只能介于100110之間，通過查表，該家庭可選擇的險種為20年定期聯(lián)合，如有盈余，可增加購置附加險。5、養(yǎng)老規(guī)劃如果60歲退休，是否有資金

15、缺口？程建國工作收入王子玲工作收入程建國養(yǎng)老個人賬戶王子玲養(yǎng)老個人賬戶兩人養(yǎng)老金賬戶合計84552 89544 6764 7164 (13928)87934 93126 7035 7450 (14485)91451 96851 7316 7748 (15064)95110 100725 7609 8058 (15667)98914 104754 7913 8380 (16293)102870 108944 8230 8716 (16945)106985 113302 8559 9064 (17623)111265 117834 8901 9427 (18328)115715 122547 92

16、57 9804 (19061)120344 127449 9628 10196 (19823)125158 132547 10013 10604 (20616)130164 137849 10413 11028 (21441)135370 143363 10830 11469 (22299)140785 149097 11263 11928 (23191)146417 155061 11713 12405 (24118)152273 161264 12182 12901 (25083)158364 167714 12669 13417 (26086)合計：160294 169758 按國家的有

17、關(guān)要求：18年后退休費用為：FV18，3，50008512元全部退休費用：PV20，3，8512，0153.86萬按書本月平均工資增長，本人退休后每月退休金：43000/127000/2*36%+160294/1393056元其妻子退休后每月退休金：43000/127500/2*36%+169758/1702995元可見：其退休總工資僅為6051，離其退休費用8512元有距離！但是，由于他們擁有生息資產(chǎn)，退休后可不完全靠國家養(yǎng)老金生活，其中的2461元，完全可以由租金收入解決按正常道理，租金是增長的！結(jié)論：養(yǎng)老金問題無需擔(dān)憂！養(yǎng)老金問題無需擔(dān)憂！程先生與程太太現(xiàn)在協(xié)議離婚，程先生離婚后希望能夠

18、正常生活而且還要到達3年后換車的目標，兒子跟誰？財產(chǎn)如何分割？以下是三種方案6、離婚規(guī)劃離婚方案一程先生擁有9年前按揭購置的房子1和一部汽車孩子程果歸程先生撫養(yǎng)，程太太一次性給付121700元撫養(yǎng)費。程先生資產(chǎn)總額107萬，負債總額23.5萬程太太擁有4年前按揭購置的房子2程太太資產(chǎn)總額107.6萬,負債總額55.4程先生資產(chǎn)項目資產(chǎn)（成本計價）資產(chǎn)（市值計價）負債項目負債金額活存0.000.00定存0.000.00流動性資產(chǎn)0.000.00股票基金0.000.00股票0.000.00投資性資產(chǎn)0.000.00投資負債0.00房產(chǎn)780,000.001,000,000.00自用房貸（程建國）2

19、35,000.00汽車70,000.00自用資產(chǎn)1,070,000.00自用性負債235,000.00資產(chǎn)總額780,000.001,070,000.00負債總額235,000.00程太太資產(chǎn)項目資產(chǎn)（成本計價）資產(chǎn)（市值計價）負債項目負債金額活存40,000.0040,000.00定存120,000.00120,000.00流動性資產(chǎn)160,000.00160,000.00股票基金37,000.0060,000.00股票30,000.0056,000.00投資房產(chǎn)650,000.00800,000.00投資房貸（程太太）554,000.00投資性資產(chǎn)717,000.00916,000.00投

20、資負債554,000.00資產(chǎn)總額877,000.001,076,000.00負債總額554,000.00按夫妻財產(chǎn)平均分配原那么:儲蓄存款1200003000010000160000元，股票、基金資產(chǎn)現(xiàn)值56000+60000=116000元，程先生按揭房凈值1000000235000765000元，程太太按揭房凈值800000554000246000元房貸余額6500004122000554000元，汽車凈值70000元。離婚后財產(chǎn)分配：160000116000765000246000700002678500元房子1和汽車歸程先生：76500070000678500156500元，15650012170034800元，所以程先生要再給程太太34800元。程太太應(yīng)得：24600016000011600034800556800元離婚后程太太生活有充裕,