chapter7外幣交易與外匯風(fēng)險套期保值

1、Advanced Financial Accounting第七章第七章 外幣交易與外匯外幣交易與外匯風(fēng)險套期保值風(fēng)險套期保值A(chǔ)dvanced Financial Accounting學(xué)習(xí)目標(biāo)：（1）外幣交易引起的會計問題；（2）記賬本位幣與外幣交易的關(guān)系；（3）一筆交易觀與兩筆交易觀的區(qū)別；（4）已確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的外匯風(fēng)險套期的會計處理；（5）未確認(rèn)確定承諾的外匯風(fēng)險套期的會計處理；（6）預(yù)期交易的外匯風(fēng)險套期的會計處理。Advanced Financial Accounting一、外幣交易v記賬本位幣記賬本位幣，是指企業(yè)經(jīng)營所處的主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的貨幣。銷貨價格、費(fèi)用、融資如果在境外經(jīng)營，還需

2、結(jié)合獨(dú)立性、現(xiàn)金流量、公司間交易、融資Advanced Financial Accountingv外幣交易外幣交易，是指以外幣計價或者結(jié)算的交易。買入或者賣出以外幣計價的商品或者勞務(wù)；借入或者借出外幣資金；其他以外幣計價或者結(jié)算的交易。 Advanced Financial Accountingv外幣交易引起的會計問題外幣交易引起的會計問題 “匯兌損益匯兌損益” 折算損失和兌換損失“匯兌損益”應(yīng)否確認(rèn)v一筆交易觀認(rèn)為，以外幣結(jié)算的購銷交易，從交易發(fā)生，到貨款結(jié)算結(jié)束才算完成。v兩筆交易觀認(rèn)為，企業(yè)發(fā)生的購銷業(yè)務(wù)，與之后的貨款結(jié)算是不同的兩筆交易。按照交易發(fā)生時的即期匯率折算的營業(yè)成本或營業(yè)收入

3、，與結(jié)算日匯率無關(guān)。 Advanced Financial Accountingv【例7-1】假設(shè)我國CN公司于2007年12月1日向美國US公司出口紡織品一批，貨款采用美元結(jié)算，價值總額為10萬美元。 假設(shè)上述CN公司銷售給US公司的紡織品交易到2008年1月31日結(jié)算付款。2007年12月1日銷售當(dāng)天的匯率是1 USD =7.40CNY，2007年12月31日的匯率為1USD=7.34CNY，2008年1月31日結(jié)算付款時的匯率是1USD=7.35CNY。 Advanced Financial AccountingvCN公司2007年12月1日銷售給US公司的紡織品10萬美元換算為人民幣7

4、40 000元（100 000*7.40），會計分錄如下。借：應(yīng)收賬款US公司（美元）740 000 貸：營業(yè)收入 740 000Advanced Financial Accountingv沿用【例沿用【例7-1】，按照一筆交易觀處理】，按照一筆交易觀處理 （1）2007年12月31日，當(dāng)匯率下跌到1USD=7.34CNY時，對原暫記的營業(yè)收入進(jìn)行調(diào)整，會計分錄如下。v借：營業(yè)收入 6 000v 貸：應(yīng)收賬款US公司（美元） 6 000（2）2008年1月31日，當(dāng)匯率上升到1USD=7.35CNY時，再次對原暫記的營業(yè)收入進(jìn)行調(diào)整。v借：應(yīng)收賬款US公司（美元） 1 000 v 貸：未分配利

5、潤 1 000貨款結(jié)清，收到10萬美元，會計分錄如下。v借：銀行存款 735 000v 貸：應(yīng)收賬款US公司（美元）735 000Advanced Financial Accountingv沿用【例沿用【例7-1】，按照兩筆交易觀處理?！?，按照兩筆交易觀處理。（1）2007年12月31日，當(dāng)匯率下跌到1USD=7.34CNY時，按照即期匯率對應(yīng)收賬款進(jìn)行調(diào)整，同時確認(rèn)因匯率下降造成的匯兌損失6000元，會計分錄如下。v借：財務(wù)費(fèi)用匯兌損失 6 000v 貸：應(yīng)收賬款US公司（美元） 6 000（2）2008年1月31日，當(dāng)匯率上升到1USD=7.35CNY時，按照即期匯率對應(yīng)收賬款進(jìn)行再次調(diào)整

6、，同時確認(rèn)因匯率上升造成的匯兌收益1 000元，會計分錄如下。v借：應(yīng)收賬款US公司（美元） 1 000 v 貸：財務(wù)費(fèi)用匯兌損失 1 000貨款結(jié)清，收到10萬美元，會計分錄如下：v借：銀行存款 735 000v 貸：應(yīng)收賬款US公司（美元） 735 000Advanced Financial Accountingv2007年實(shí)施的企業(yè)會計準(zhǔn)則19號外幣折算，“外幣交易應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時，采用交易發(fā)生日的即期匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額?！鼻以谫Y產(chǎn)負(fù)債表日，“外幣貨幣性項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算。因資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率與初始確認(rèn)時或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，

7、計入當(dāng)期損益?！?Advanced Financial Accounting二、外匯風(fēng)險套期保值v套期保值套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。 Advanced Financial Accountingv遠(yuǎn)期匯率以即期匯率為基礎(chǔ)如果遠(yuǎn)期匯率即期匯率，差額稱作升水；如果遠(yuǎn)期匯率即期匯率，差額稱作貼水；如果遠(yuǎn)期匯率=即期匯率，則稱作平價。v在直接標(biāo)價法下，當(dāng)升水時，遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率與升水之和；當(dāng)貼水時，遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率與貼水之差

8、。如2007年12月1日60天遠(yuǎn)期匯率7.395與當(dāng)天即期匯率7.40相比，貼水0.005。Advanced Financial Accountingv【例7-3】續(xù)【例7-1】，假設(shè)CN公司預(yù)期美元貶值，為了防止美元下跌，于2007年12月1日交易當(dāng)天與銀行簽訂了一份遠(yuǎn)期外匯和約，約定于2008年1月31日按照遠(yuǎn)期匯率7.395將美元兌換為人民幣。 Advanced Financial Accountingv如果不簽訂遠(yuǎn)期外匯和約，到了2008年1月31日，人民幣兌美元匯價為7.35，因美元貶值而造成損失5 000元（100 000*（7.40-7.35）。v如果簽訂遠(yuǎn)期外匯和約，到2008

9、年1月31日按照約定的匯價7.395進(jìn)行交割，盡管因美元貶值仍然損失500元（100 000*（7.40-7.395），但與不簽訂遠(yuǎn)期外匯和約相比少損失4 500元。v簽訂遠(yuǎn)期外匯和約將波動的匯率固定起來，降低了因匯率波動造成的風(fēng)險。Advanced Financial Accounting假定銀行增量借款利率為12%，確定遠(yuǎn)期外匯合約的公允價值，見表7-7。 表7-7 遠(yuǎn)期外匯合約公允價值的確定日期即期匯率應(yīng)收美元賬款遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期外匯合約等值人民幣人民幣變化公允價值公允價值變化07.12.17.40740 00007.3950007.12.317.34734 000-6 0007.3157

10、2737 27308.1.317.35735 0001 0007.354 500-2 773Advanced Financial Accountingv套期保值會計處理套期保值會計處理公允價值套期v公允價值套期，是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。 Advanced Financial Accountingv（1）2007年12月1日，因遠(yuǎn)期合約公允價值為待執(zhí)行和約，公允價值為零，不入帳。僅記錄銷售收入10萬美元，按照即期匯率7.40折算為等值人民幣740 00

11、0元。借：應(yīng)收賬款US公司（美元）740 000 貸：營業(yè)收入 740 000Advanced Financial Accountingv（2）2007年12月31日，記錄遠(yuǎn)期外匯合約公允價值的變化7 273，計入當(dāng)期損益。同時，應(yīng)收美元賬款按照期末即期匯率7.34折算調(diào)整，匯兌損益也計入當(dāng)期損益。借：遠(yuǎn)期外匯合約 7 273 貸：公允價值變動損益 7 273借：財務(wù)費(fèi)用匯兌損益 6 000 貸：應(yīng)收賬款US公司（美元）6 000公允價值變動收益與匯兌損益相抵后，計入損益的套期無效部分為1 273元 Advanced Financial Accountingv（3）2008年1月31日，按照即

12、期匯率再次調(diào)整應(yīng)收美元賬款，同時遠(yuǎn)期外匯合約公允價值同期進(jìn)行調(diào)整。借：公允價值變動損益 2 773 貸：遠(yuǎn)期外匯合約 2 773借：應(yīng)收賬款US公司（美元）1 000 貸：財務(wù)費(fèi)用匯兌損益 1 000Advanced Financial Accountingv收取10萬美元，并按照約定的匯率7.395，向銀行兌換成人民幣739 500元。借：銀行存款美元戶 735 000 貸：應(yīng)收賬款US公司（美元）735 000借：銀行存款 739 500 貸：銀行存款美元戶 735 000 遠(yuǎn)期外匯合約 4 500Advanced Financial Accounting確定承諾和遠(yuǎn)期外匯合約公允價值及變

13、化，見表7-8。表7-8 確定承諾和遠(yuǎn)期外匯合約公允價值的確定日期遠(yuǎn)期匯率確定承諾遠(yuǎn)期外匯合約公允價值公允價值變化公允價值公允價值變化07.12.17.395000007.12.317.315 （7 273）-7 2737 2737 27308.1.317.35 （4 500）2 7734 500-2 773Advanced Financial Accountingv（1）2007年12月31日，沒有會計分錄。確定承諾與遠(yuǎn)期外匯合約一樣，都是待執(zhí)行和約。v（2）2007年12月31日，記錄遠(yuǎn)期外匯合約和確定承諾的公允價值的變化7 273，計入當(dāng)期損益。因遠(yuǎn)期匯率下降，遠(yuǎn)期外匯合約是一項(xiàng)資產(chǎn)，而

14、確定承諾是一項(xiàng)負(fù)債。借：遠(yuǎn)期外匯合約 7 273 貸：公允價值變動損益 7 273借：公允價值變動損益 7 273 貸：確定承諾 7 273Advanced Financial Accountingv（3）2008年1月31日，記錄遠(yuǎn)期外匯合約和確定承諾的公允價值的變化2 773，計入當(dāng)期損益。借：確定承諾 2 773 貸：公允價值變動損益 2 773借：公允價值變動損益 2 773 貸：遠(yuǎn)期外匯合約 2 773v發(fā)運(yùn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)銷售10萬美元，并按照約定的匯率7.395，將收取的美元向銀行兌換成人民幣739 500元。借：銀行存款美元戶 735 000 確定承諾 4 500 貸：營業(yè)收入 73

15、9 500借：銀行存款 739 500 貸：銀行存款美元戶 735 000 遠(yuǎn)期外匯合約 4 500Advanced Financial Accountingv現(xiàn)金流量套期保值現(xiàn)金流量套期保值現(xiàn)金流量套期保值，指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。v預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。 Advanced Financial Accountingv沿用【例7-3】，假設(shè)CN公司與US公司有長期的合作關(guān)系，CN公司能可靠地預(yù)期，US公司將于2008年1月31日需求10萬美元的產(chǎn)品。因預(yù)計于該日收到1

16、0萬美元貨款，為了防止美元貶值，CN公司于2007年12月1日與銀行簽訂了一份遠(yuǎn)期外匯和約，對預(yù)期交易外匯風(fēng)險套期，約定于2008年1月31日按照遠(yuǎn)期匯率7.395將美元兌換為人民幣。Advanced Financial Accountingv（1）2007年12月1日，沒有會計分錄，因?yàn)檫h(yuǎn)期外匯合約是待執(zhí)行和約，預(yù)期交易是未來發(fā)生的交易。v（2）2007年12月31日，將遠(yuǎn)期外匯合約公允價值的變化7 273，計入資本公積，同時將貼水損失500元在整個合約期間計入當(dāng)期損益，其中2007年分?jǐn)偲渲械囊话爰?50元。借：遠(yuǎn)期外匯合約 7 273 貸：資本公積 7 273v遠(yuǎn)期外匯合約公允價值的變化之所以計入資本公積，是因?yàn)轭A(yù)期交易并未發(fā)生，不存在當(dāng)期相抵的另一方。Advanced Financial Accountingv（3）2008年1月31日，遠(yuǎn)期外匯合約公允價值的變化2 773，再次計入資本公積。借：資本公積 2 77