MLCC陶瓷粉體材料行業(yè)分析報(bào)告文案

1、. . . . MLCC瓷粉體材料行業(yè)分析報(bào)告70 / 70目 錄一、行業(yè)屬性5二、行業(yè)管理體制、產(chǎn)業(yè)政策和主要法律法規(guī)71、行業(yè)管理體制、行業(yè)主管部門與自律性組織72、產(chǎn)業(yè)政策和主要法律法規(guī)8三、行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)系10四、下游MLCC 行業(yè)概況111、MLCC 簡介11（1）電介質(zhì)瓷粉料等材料技術(shù)13（2）介質(zhì)薄層化技術(shù)13（3）瓷粉料和金屬電極共燒技術(shù)142、MLCC 行業(yè)市場發(fā)展?fàn)顩r14（1）全球MLCC 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r14（2）我國MLCC 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r153、MLCC 行業(yè)未來發(fā)展前景16（1）電子消費(fèi)品的更新?lián)Q代與新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)將持續(xù)提高市場對MLCC 的需求17（2）MLCC

2、 對其他類型電容器的替代作用將日趨明顯19（3）中國已成為全球電子整機(jī)的生產(chǎn)基地，作為電子整機(jī)使用的主要元件之一，國的MLCC 行業(yè)迎來了良好的發(fā)展契機(jī)21（4）國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與人民生活水平的提高所帶來的電子消費(fèi)品普與化過程，將帶動國對MLCC 的巨大需求224、MLCC 行業(yè)主要企業(yè)情況23（1）全球主要MLCC 廠家24（2）國主要MLCC 廠家315、MLCC 行業(yè)未來發(fā)展趨勢34（1）小型化、微型化34（2）大容量化35（3）無鉛化、環(huán)境友好36五、MLCC 電子瓷材料行業(yè)概況371、MLCC 電子瓷材料涵382、鈦酸鋇基礎(chǔ)粉與水熱法39（1）鈦酸鋇基礎(chǔ)粉39（2）鈦酸鋇的制備方法40（

3、3）水熱法433、改性添加劑444、MLCC 配方粉455、MLCC 電子瓷材料行業(yè)市場發(fā)展與需求概況466、MLCC 電子瓷材料行業(yè)的競爭狀況50（1）日本堺化學(xué)（Sakai）52（2）美國Ferro 公司52（3）日本化學(xué)（NCI）53（4）日本富士鈦（Fuji Titanium）53（5）日本共立（KCM，Kyoritsu）54（6）日本東邦（Toho）54（7）三星精密化學(xué)株式會社55（8）戶田工業(yè)株式會社55（9）信昌電子瓷股份56（10）我國國MLCC 電子瓷材料行業(yè)的市場競爭情況577、進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘58（1）技術(shù)壁壘58（2）市場壁壘59（3）安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)壁壘60（4

4、）資金壁壘608、行業(yè)利潤水平的變動趨勢與變動原因61六、行業(yè)技術(shù)水平和發(fā)展趨勢621、行業(yè)技術(shù)水平62（1）技術(shù)水平普遍提高62（2）新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出臺62（3）產(chǎn)學(xué)研合作不斷深化632、行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢63（1）在不影響介電性能的基礎(chǔ)上提升瓷介質(zhì)微細(xì)化程度63（2）不斷降低生產(chǎn)成本64七、MLCC 電子瓷材料行業(yè)周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征651、行業(yè)周期性652、行業(yè)區(qū)域性653、行業(yè)季節(jié)性65八、影響行業(yè)發(fā)展的因素661、電子瓷材料行業(yè)發(fā)展的有利因素66（1）產(chǎn)業(yè)政策支持66（2）全球電子產(chǎn)業(yè)與MLCC 行業(yè)生產(chǎn)基地持續(xù)向國轉(zhuǎn)移67（3）終端消費(fèi)品與MLCC 行業(yè)需求增大67（4）主要原材料

5、易于采購68（5）上游基礎(chǔ)化工原材料配套較為齊全68（6）技術(shù)人員供應(yīng)充沛、人力成本相對較低682、電子瓷材料材料行業(yè)發(fā)展的不利因素69（1）國生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)水平參差不齊，產(chǎn)品價(jià)值較低69（2）部分原材料市場價(jià)格可能上升，成本壓力增大69（3）人民幣持續(xù)升值，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力降低70一、行業(yè)屬性MLCC ，就生產(chǎn)工藝而言，屬于精細(xì)化工行業(yè)；就產(chǎn)品用途而言，屬于電子信息材料行業(yè)。電子信息產(chǎn)業(yè)中使用的、能滿足電子信息產(chǎn)業(yè)專門要求的材料稱為電子信息材料。電子信息材料是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支柱，同時(shí)也是隨著電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展而逐步發(fā)展起來的一個(gè)重要的精細(xì)化工分支。電子信息材料是制作電子元器件和集成電路的基

6、礎(chǔ)，電子信息材料的健康發(fā)展是電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保證。電子信息材料按用途可分為電子瓷材料、半導(dǎo)體材料、敏感材料、壓電與鐵電材料、光電子材料、磁性材料等。按照我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，該行業(yè)屬于“專項(xiàng)化學(xué)用品制造業(yè)”（2662）；根據(jù)中國證監(jiān)會2001 年4 月發(fā)布的上市公司行業(yè)分類指引，屬于 “化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)”（C43）中的“專用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)”（C4360）。根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011 年本），公司符合第28 項(xiàng)“信息產(chǎn)業(yè)”中第22 條中的“新型電子元器件等電子產(chǎn)品用材料”，屬于鼓勵(lì)類項(xiàng)目。此外，根據(jù)國務(wù)院2010 年10 月10 日頒布的國務(wù)院關(guān)于加

7、快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定，國家將“大力發(fā)展稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能瓷、半導(dǎo)體照明材料等新型功能材料”，本產(chǎn)品屬于其中的“功能瓷”類，為國家鼓勵(lì)大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè)類別。電子信息材料是電子材料與精細(xì)化工結(jié)合的高新技術(shù)產(chǎn)品。電子信息材料與下游元器件是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)與先導(dǎo)，處于電子信息產(chǎn)業(yè)鏈的前端，是信息通訊、消費(fèi)電子、家用電器、汽車電子、節(jié)能照明、工業(yè)控制、航空航天、軍工等領(lǐng)域終端產(chǎn)品發(fā)展的基礎(chǔ)。隨著技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，電子信息材料的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，已滲透到國民經(jīng)濟(jì)和國防建設(shè)的各個(gè)領(lǐng)域。沒有高質(zhì)量的電子信息材料就不可能制造出高性能的電子元器件與電子整機(jī)產(chǎn)品。電子信息材料在一定

8、程度上決定或影響著下游與終端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，對于國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、國民經(jīng)濟(jì)與國防建設(shè)具有重要意義。此外，電子信息材料的生產(chǎn)質(zhì)量、技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步，直接影響了電子元器件與電子整機(jī)產(chǎn)品的升級換代水平與速度，因此電子信息材料的下游客戶、尤其是大型優(yōu)質(zhì)客戶，對于電子信息材料的質(zhì)量控制要求嚴(yán)格，對合格供應(yīng)商的認(rèn)證時(shí)間長、過程繁雜，成本較高。因此，這些優(yōu)質(zhì)客戶傾向于與合格電子信息材料供應(yīng)商保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。二、行業(yè)管理體制、產(chǎn)業(yè)政策和主要法律法規(guī)1、行業(yè)管理體制、行業(yè)主管部門與自律性組織行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會構(gòu)成了公司所在行業(yè)管理體系，企業(yè)在主管部門的產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控和行業(yè)協(xié)會自律規(guī)的約束下，遵循市場

9、化發(fā)展模式，面向市場自主經(jīng)營，自主承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)。國家發(fā)展和改革委員會、國家工業(yè)和信息化部是公司所在行業(yè)的行業(yè)主管部門，主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃，指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級，推進(jìn)信息化和工業(yè)化融合；負(fù)責(zé)中小企業(yè)發(fā)展的宏觀指導(dǎo)。行業(yè)的指導(dǎo)和服務(wù)職能由行業(yè)相關(guān)協(xié)會承擔(dān)，與本行業(yè)關(guān)系較緊密的協(xié)會主要為中國電子材料行業(yè)協(xié)會。中國電子材料行業(yè)協(xié)會成立于1991 年，業(yè)務(wù)主管單位為工業(yè)和信息化部，目前現(xiàn)有會員單位400 多家，按其專業(yè)特點(diǎn)下設(shè)十個(gè)分會。協(xié)會的職責(zé)如下：協(xié)助政府部門搞好行業(yè)管理；做好信息咨詢服務(wù)工作；總結(jié)交流企業(yè)經(jīng)驗(yàn)。協(xié)調(diào)行業(yè)部和本行業(yè)與相關(guān)行業(yè)間

10、的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)合作與交流；協(xié)助政府部門組織制（修）訂本行業(yè)的國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；推動標(biāo)準(zhǔn)的貫徹執(zhí)行；協(xié)助政府部門抓好本行業(yè)的質(zhì)量管理和監(jiān)督；促進(jìn)本行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步；為提高企業(yè)的素質(zhì)服務(wù)；組織企事業(yè)協(xié)商訂立行規(guī)、行約并共同遵守，對會員提出的迫切需要解決的共性問題，積極向政府與有關(guān)部門與時(shí)反映并協(xié)助解決；承辦政府部門與其他社會團(tuán)體委托辦理的事項(xiàng)，開展有利于本行業(yè)的各種活動，發(fā)展公益事業(yè)。2、產(chǎn)業(yè)政策和主要法律法規(guī)電子信息材料作為信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，在國民經(jīng)濟(jì)中具有不可低估的作用。國家各部委近年來陸續(xù)頒布了多項(xiàng)政策法規(guī)，對電子信息材料行業(yè)、尤其是新材料、功能材料行業(yè)給予鼓勵(lì)和重點(diǎn)扶持。2007 年12 月，

11、國家發(fā)展和改革委員會頒布的關(guān)于繼續(xù)組織實(shí)施電子專用設(shè)備儀器、新型電子元器件與材料核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)有關(guān)問題的通知中指出，為貫徹落實(shí)“十一五”高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)自主創(chuàng)新，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，壯大核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，推動電子信息產(chǎn)業(yè)向創(chuàng)新效益型轉(zhuǎn)變，重點(diǎn)發(fā)展新型電子元器件與材料包括中高檔片式元器件等。同月，國家發(fā)展和改革委員會頒布的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化“十一五”規(guī)劃中提出，“解決新材料產(chǎn)業(yè)中突出的技術(shù)瓶頸，提高工藝水平，重點(diǎn)開展結(jié)構(gòu)材料、功能材料以與節(jié)能與能源材料、環(huán)境友好材料、經(jīng)濟(jì)建設(shè)特殊需求材料等產(chǎn)業(yè)化，為信息、生物、航空、航天、新能源與相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供高性能材料，把資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)

12、優(yōu)勢和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢”。2008 年1 月，信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)布電子基礎(chǔ)材料和關(guān)鍵元器件“十一五”專項(xiàng)規(guī)劃，要求“突破部分關(guān)鍵技術(shù)，縮小電子材料與國外先進(jìn)水平的差距。重點(diǎn)發(fā)展技術(shù)含量高、市場前景好的電子信息材料，提高國自主配套能力；注重環(huán)保型電子材料的開發(fā)?！?008 年4 月，科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域?qū)ⅰ案咝阅芄δ艽芍圃旒夹g(shù)”列于其中，明確“新型微波器件與電容器用介電瓷和鐵電瓷材料制造技術(shù)”屬于國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域。2009 年4 月，政府頒布了電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，提出將加快電子元器件產(chǎn)品升級，提高片式元器件、新型電力電子器件、高頻頻率器件、半導(dǎo)體照

13、明、混合集成電路、新型鋰離子電池、薄膜太陽能電池和新型印刷電路板等產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)能力，初步形成完整配套、相互支撐的電子元器件產(chǎn)業(yè)體系。2010 年10 月10 日，國務(wù)院頒布國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定，表示國家將“大力發(fā)展稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能瓷、半導(dǎo)體照明材料等新型功能材料”。2010 年10 月18 日十七屆五中全會閉幕，會議審議通過了有關(guān)“十二五”規(guī)劃的建議，正式規(guī)劃將于2011 年5 月出臺。規(guī)劃建議中提出“培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?？茖W(xué)判斷未來市場需求變化和技術(shù)發(fā)展趨勢，加強(qiáng)政策支持和規(guī)劃引導(dǎo)，強(qiáng)化核心關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，突破重點(diǎn)領(lǐng)域，積極有序發(fā)展新一代

14、信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)，加快形成先導(dǎo)性、支柱性產(chǎn)業(yè)，切實(shí)提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力和經(jīng)濟(jì)效益。發(fā)揮國家重大科技專項(xiàng)的引領(lǐng)支撐作用，實(shí)施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程，加強(qiáng)財(cái)稅金融政策支持，推動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做大”。2011 年9 月7 日，國家工信部組織發(fā)布了新材料產(chǎn)業(yè)“十二五 ”發(fā)展規(guī)劃，該規(guī)劃的正式出臺標(biāo)志著新材料產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入黃金增長期?！笆濉逼陂g，國家將實(shí)施新材料重大工程項(xiàng)目，對高強(qiáng)輕型合金材料、高性能鋼鐵材料、功能膜材料、新型動力電池材料、碳纖維復(fù)合材料、稀土功能材料等六類新材料進(jìn)行重點(diǎn)支持。三、行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)系MLCC 瓷粉體材料行業(yè)的上游行業(yè)是

15、基礎(chǔ)化工行業(yè)，下游行業(yè)是MLCC 行業(yè)，MLCC 主要應(yīng)用于各類電子整機(jī)中的振蕩、耦合、濾波等電路中，其終端應(yīng)用行業(yè)包括消費(fèi)電子類產(chǎn)品、通信通訊、汽車工業(yè)、數(shù)據(jù)傳輸以與其他電子類產(chǎn)品等。本行業(yè)與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性主要體現(xiàn)在本行業(yè)采購原材料與采購成本的變化上。下游行業(yè)對本行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動作用，其供求狀況與變動情況將直接決定公司所屬行業(yè)的市場狀況和發(fā)展前景。上、下游行業(yè)的充分發(fā)展有利于公司獲得更充足價(jià)廉的原材料和更廣闊的市場，對公司營業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)增長起到積極的促進(jìn)作用。反之，則會給公司的發(fā)展帶來阻礙。四、下游MLCC 行業(yè)概況1、MLCC 簡介電容器以靜電的形式儲存和釋放電能

16、，其構(gòu)成原理是在兩極導(dǎo)電物質(zhì)間以介質(zhì)隔離，并將電能儲存其間。電容器具有“通交流、隔直流”的特性，廣泛應(yīng)用于各種高、低頻電容和電源電路中，起到退耦、耦合、濾波、旁路、諧振等作用。MLCC 即多層瓷電容器，也可簡稱為片式電容器、積層電容、疊層電容等，屬于瓷電容器的一種。MLCC 是由印好電極（電極）的瓷介質(zhì)膜片以錯(cuò)位的方式疊合起來，經(jīng)過一次性高溫?zé)Y(jié)形成瓷芯片，再在芯片的兩端封上金屬層（外電極），從而形成一個(gè)類似獨(dú)石的結(jié)構(gòu)體，因此也可叫做“獨(dú)石電容器”。由于MLCC 具有體積小、電容量大、高頻使用時(shí)損失率低、適合大量生產(chǎn)、價(jià)格低廉與穩(wěn)定性高等特性，在信息產(chǎn)品講求輕、薄、短、小的發(fā)展趨勢與表面貼裝技

17、術(shù)（SMT）應(yīng)用日益普與的市場環(huán)境下，具有良好的發(fā)展前景。簡單的平行板電容器基本結(jié)構(gòu)是由一個(gè)絕緣的中間介質(zhì)層加上外部兩個(gè)導(dǎo)電的金屬電極，而MLCC 的結(jié)構(gòu)主要包括三大部分：瓷介質(zhì)，金屬電極，金屬外電極。從結(jié)構(gòu)上看，MLCC 是多層疊合結(jié)構(gòu)，簡單地說它是由多個(gè)簡單平行板電容器的并聯(lián)體。MLCC 結(jié)構(gòu)具體如下圖所示：MLCC 制造的工藝流程為：以電子瓷材料作為介質(zhì)，將預(yù)制好的瓷漿料通過流延方式制成要求厚度的瓷介質(zhì)薄膜，然后在介質(zhì)薄膜上印刷電極，并將印有電極的瓷介質(zhì)膜片交替疊合熱壓，形成多個(gè)電容器并聯(lián)，并在高溫下一次燒結(jié)成一個(gè)不可分割的整體芯片，然后在芯片的端部涂敷外電極漿料，使之與電極形成良好的電

18、氣連接，形成MLCC 的兩極。MLCC 技術(shù)是一門綜合性應(yīng)用技術(shù)，它包括新材料技術(shù)、設(shè)計(jì)工藝制作技術(shù)、設(shè)備技術(shù)和關(guān)聯(lián)技術(shù)，涉與材料、機(jī)械、電子、化工、自動化、統(tǒng)計(jì)學(xué)等各學(xué)科先進(jìn)理論知識，是多科學(xué)理論和實(shí)踐交叉的系統(tǒng)集成。目前MLCC 行業(yè)最核心的技術(shù)容主要涉與電介質(zhì)瓷粉料的材料技術(shù)、介質(zhì)薄層化技術(shù)、共燒技術(shù)等，上游電介質(zhì)瓷材料品質(zhì)的提升是未來MLCC 行業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和前提條件。（1）電介質(zhì)瓷粉料等材料技術(shù)MLCC 所用電子瓷粉料的微細(xì)度、均勻度和可靠性直接決定了下游MLCC 產(chǎn)品的尺寸、電容量和性能的穩(wěn)定。在目前使用最廣泛的X7R 電子瓷材料領(lǐng)域，日本電子瓷材料廠商可在粒徑為100 納米的

19、水熱法鈦酸鋇基礎(chǔ)上添加稀土金屬氧化物進(jìn)行改性，制成電介質(zhì)瓷粉體，并由此制備出高可靠性的MLCC 產(chǎn)品；而國一般的技術(shù)水平是在粒徑為300-500 納米的鈦酸鋇技術(shù)上制備X7R 材料，進(jìn)而制備MLCC 產(chǎn)品，在材料微細(xì)度、均勻度等方面均與國際先進(jìn)水平存在差距。（2）介質(zhì)薄層化技術(shù)提升電容量是MLCC 替代其他類型電容器的有效途徑，在一定的體積上如何制造更大電容量的MLCC，一直是MLCC 領(lǐng)域的重要研發(fā)課題。MLCC 的電容量與電極交疊面積、電介質(zhì)瓷料層數(shù)與使用的電介質(zhì)瓷材料的相對介電常數(shù)成正比關(guān)系，與單層介質(zhì)厚度成反比關(guān)系。因此，在一定體積上提升電容量的方法主要有兩種，其一是降低介質(zhì)厚度，介質(zhì)

20、厚度越低，MLCC的電容量越高；其二是增加MLCC 部的疊層數(shù)，疊層數(shù)越多，MLCC 的電容量越高。在目前最為主流的X7R 型MLCC 領(lǐng)域，日本廠商目前的最高技術(shù)已達(dá)到在0.7m 厚度的薄膜介質(zhì)層上疊層1,000 層以上，生產(chǎn)出的MLCC 電容值達(dá)470F。而目前國的較高水平為完成流延成3m 厚度的薄膜介質(zhì)，燒結(jié)成單層介質(zhì)厚度2m 的MLCC。國外MLCC 廠家在介質(zhì)薄層化領(lǐng)域面臨的主要挑戰(zhàn)是如何降低電子瓷粉料顆粒尺寸與提高材料的分散性。（3）瓷粉料和金屬電極共燒技術(shù)MLCC 元件主要由瓷介質(zhì)、電極金屬層和外電極金屬層構(gòu)成。在生產(chǎn)過程中，瓷介質(zhì)和印刷電極漿料需進(jìn)行疊合共燒，因此不可避免地需解

21、決不同收縮率的瓷介質(zhì)和電極金屬如何在高溫?zé)骗h(huán)節(jié)中不分層、開裂的問題，即所謂的瓷粉料和金屬電極共燒問題。共燒問題的解決，一方面需在燒結(jié)設(shè)備上進(jìn)行持續(xù)研發(fā)；另一方面也需要MLCC 瓷粉供應(yīng)商在瓷粉制備階段就與MLCC 廠商進(jìn)行緊密的合作，通過調(diào)整瓷粉的燒結(jié)伸縮曲線，使之與電極匹配良好、更易于與金屬電極共同燒結(jié)。2、MLCC 行業(yè)市場發(fā)展?fàn)顩r（1）全球MLCC 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩rMLCC 誕生于20 世紀(jì)60 年代，最先由美國公司研制成功。20 世紀(jì)90 年代以來，在電子信息產(chǎn)業(yè)日新月異、信息產(chǎn)品“輕薄短小”的發(fā)展趨勢下，全球MLCC市場需求不斷增長，MLCC 已成為電容器市場中最為主流的產(chǎn)品。據(jù)Pau

22、manok 統(tǒng)計(jì)，2009 年全球電容器市場總規(guī)模約為146.51 億美元，其中瓷電容器銷售達(dá)65.88 億美元，占全部電容器市場的45%。MLCC 當(dāng)年全球銷售額為53.09 億美元，占2009 年全部瓷電容器銷售額的81%，占全部電容器銷售額的36%，是全球市場占有率最高的電容器產(chǎn)品。（2）我國MLCC 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r改革開放以來，充裕的人力資源與優(yōu)惠的政策環(huán)境吸引了全球電子整機(jī)廠商陸續(xù)將生產(chǎn)基地遷至中國地，國際電子制造產(chǎn)業(yè)中心逐漸向中國轉(zhuǎn)移?？紤]到運(yùn)輸成本與采購時(shí)效等因素，電子元件的采購亦日趨本土化。作為電子整機(jī)的基礎(chǔ)元件供應(yīng)商，全球主要MLCC 生產(chǎn)廠家也不斷將生產(chǎn)基地遷至中國，在降低生

23、產(chǎn)成本的同時(shí)，也提高了供貨與時(shí)性。自上世紀(jì)80 年代初我國開始引進(jìn)第一條MLCC 生產(chǎn)線開始，經(jīng)過近三十年的發(fā)展，我國已躍然成為世界MLCC 生產(chǎn)大國和消費(fèi)大國，MLCC 產(chǎn)業(yè)規(guī)模已占世界總量約30%。據(jù)尚普咨詢統(tǒng)計(jì)，2007 年至2009 年我國MLCC 產(chǎn)值從139.19 億元增長至164.11 億元，增長率為17.90%。2008 年與2009 年，全球MLCC 行業(yè)遭受了較大沖擊，國MLCC 行業(yè)雖增速有所放緩，但仍保持了增長趨勢。3、MLCC 行業(yè)未來發(fā)展前景未來全球MLCC 市場需求將隨著下游電子消費(fèi)品的更新?lián)Q代而持續(xù)增長；通過技術(shù)進(jìn)步，MLCC 對其他類型電容器的替代作用也將日趨

24、明顯。而對于國的MLCC 廠商而言，受惠于電子整機(jī)生產(chǎn)廠商本地采購、國電子產(chǎn)品普與和國家政策支持等有利因素推動，未來發(fā)展?jié)摿Ω鼮榫薮蟆＃?）電子消費(fèi)品的更新?lián)Q代與新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)將持續(xù)提高市場對MLCC 的需求MLCC 被廣泛應(yīng)用于包括消費(fèi)類電子產(chǎn)品（Consumer Electronic）、通信通訊（Communication）、計(jì)算機(jī)（Computer）在的3C 產(chǎn)品與其他電子行業(yè)等。就單機(jī)使用MLCC 數(shù)量而言，以筆記本電腦、LCD/LED 電視與手機(jī)用量最大，單臺筆記本電腦MLCC 量約為400-800 只，單臺LCD/LED 電視用量約500-800 只，單部手機(jī)MLCC 量200-

25、400 只不等。而隨著生活質(zhì)量與技術(shù)水平的不斷提升，電子消費(fèi)品的更新?lián)Q代速度加快，新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。公司管理層預(yù)計(jì)未來下游市場對于MLCC 的需求將因此持續(xù)增長，增長較快的應(yīng)用領(lǐng)域包括手機(jī)、筆記本電腦與LCD/LED 平板電視等。手機(jī)手機(jī)的更新?lián)Q代將帶來市場對MLCC 的較大需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，智能手機(jī)所需要的MLCC 件比一般手機(jī)多出25%；功能手機(jī)方面僅增加照相功能一項(xiàng)就需增加25%的MLCC 使用量。而根據(jù)isupply 預(yù)計(jì)，2010 年全球手機(jī)出貨量增速為12%，其中智能手機(jī)的出貨量增速將達(dá)到38%，總額為2.6 億臺；蘋果IPHONE 手機(jī)出貨量有望超過4,000 萬臺，增幅達(dá)到74%。據(jù)

26、此估計(jì)，全球新增智能手機(jī)和功能手機(jī)所需MLCC 量將超過900 億只。個(gè)人電腦Windows7.0 全球推廣帶來了個(gè)人電腦的更換和升級，同時(shí)增加了市場對MLCC 的需求。原計(jì)算機(jī)所用的P3 主板使用MLCC 量為347 只，在P4 主板上增加為405 只，增幅約17%，主要增加規(guī)格為0402。此外，P4 主板對于MLCC 容量的要求也有提高，原P3 主板主要用常規(guī)MLCC，1F 以上的MLCC 只用7 只，但P4僅4.7F 以上的MLCC 就需50 只，部分MLCC 容量更需達(dá)到10F 以上。隨著iPAD的推出，全球興起了平板電腦的熱潮，這一新產(chǎn)品也將帶動電子整機(jī)產(chǎn)業(yè)對MLCC的需求。根據(jù)Ga

27、rtner 預(yù)計(jì)，2010 年全球個(gè)人電腦出貨量將增長22%，同時(shí)，平板電腦的出貨量將達(dá)到1,000 萬臺，至2014 年，全球平板電腦的出貨量將增長6 倍。而IDC 則表示，2010 年、2011 年全球電腦銷售增長率將分別達(dá)到8.66%、7.14%， 2011 年全球電腦總銷售量將達(dá)到3.90 億臺。公司管理層預(yù)計(jì)，因個(gè)人電腦更新?lián)Q代和平板電腦帶來的全球MLCC 需求增長將達(dá)到近700 億只。LCD/LED 電視相比于CRT 電視，LCD 與LED 電視是使用MLCC 較多的電視類型。近兩年來，全球電視機(jī)市場主流正從CRT 向LCD、LED 電視過渡，對MLCC 需求的拉動較為明顯。根據(jù)被

28、動元器件行業(yè)于2010 年年初發(fā)布的預(yù)測，2010 年全球智能手機(jī)市場將大幅增長36.7%，LCD 電視增長19.7%，筆記本電腦的需求將增長15.1%，數(shù)字相機(jī)增長率大約為10.9%，一般手機(jī)為8%。鑒于主要應(yīng)用各項(xiàng)MLCC 的電子消費(fèi)產(chǎn)品都處于高速成長的趨勢中，再加上各產(chǎn)品由于自身升級、對MLCC 的用量也在不斷增加，業(yè)普遍預(yù)計(jì)未來幾年MLCC 的需求將呈現(xiàn)快速增長。（2）MLCC 對其他類型電容器的替代作用將日趨明顯MLCC 是目前電容器市場中的主要品種，其余電容器類型還包括鋁電解電容器、鉭電解電容器與各類塑料薄膜電容器等。各類電容器均存在不同的特性和各自的應(yīng)用圍。從上表可見，MLCC

29、具備體積小、價(jià)格低、產(chǎn)品種類多、高頻環(huán)境下性能好等優(yōu)勢，因此對塑料電容與小容量的鋁電容、鉭電容有較大的替代作用。MLCC的主要劣勢表現(xiàn)在電容量較小，一般批量化生產(chǎn)的MLCC 容量一般在1pF 到10F之間，而鋁電容最高可達(dá)10mF 以上。但隨著MLCC 生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，市場上不斷出現(xiàn)高容量的MLCC 產(chǎn)品，例如高容量的BME-X5R、BME-Y5V 等，均可達(dá)到100F 以上的電容水平，在大容量市場也可部分替代鋁電解電容和片式鉭電容。未來MLCC 對其他類型電容產(chǎn)品的替代趨勢將可能更加明顯。（3）中國已成為全球電子整機(jī)的生產(chǎn)基地，作為電子整機(jī)使用的主要元件之一，國的MLCC 行業(yè)迎來了良好的發(fā)

30、展契機(jī)根據(jù)國家工信部發(fā)布的2009 年與2010 年電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行公報(bào)，我國已成為世界電子產(chǎn)品第一制造大國，手機(jī)、微型計(jì)算機(jī)、彩電、數(shù)碼相機(jī)、激光視盤機(jī)產(chǎn)量分別占全球的49.9%、60.9%、48.3%、80%、85%，電子信息產(chǎn)品貿(mào)易額占全球的15%以上。2010 年我國生產(chǎn)手機(jī)9.98 億部，微型計(jì)算機(jī)2.46 億臺，彩電1.18 億臺，數(shù)碼相機(jī)9 千萬臺，依然名列全球第一。出于采購成本與供貨與時(shí)性方面的考慮，電子整機(jī)廠商一般傾向于進(jìn)行本地采購，我國成為電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地，客觀上也為主要電子元件MLCC 的國生產(chǎn)商提供了較為良好的發(fā)展契機(jī)。根據(jù)國家工信部統(tǒng)計(jì)，2010 年國電子元器件行

31、業(yè)銷售產(chǎn)值分別增長29.4%和39%，出口交貨值增長26.2%和41.7%，利潤增長61%和207.4%，成為拉動全行業(yè)增長的主要力量。（4）國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與人民生活水平的提高所帶來的電子消費(fèi)品普與化過程，將帶動國對MLCC 的巨大需求而隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人民生活水平的提高，國電子消費(fèi)品的普與化程度大幅提升。累計(jì)到2009 年底，全國用戶超過10 億戶，互聯(lián)網(wǎng)民超過3.8億戶，移動網(wǎng)民突破2 億戶；普與率為79.9%，其中移動普與率達(dá)到56.3%；城鎮(zhèn)居民彩電、計(jì)算機(jī)擁有比率均比上年提高3 個(gè)百分點(diǎn)以上。2010 年底，我國的手機(jī)普與率高達(dá)64.4%，比上年提高8 個(gè)百分點(diǎn)；居民彩電、計(jì)算機(jī)擁

32、有比率均比上年提高2 個(gè)百分點(diǎn)；金融、電力、交通行業(yè)應(yīng)用軟件收入增速均超過25%；信息技術(shù)在智能交通、電網(wǎng)改造、無線城市中的滲透作用更加突出；手機(jī)閱讀、移動支付、網(wǎng)絡(luò)電視等新業(yè)務(wù)不斷拓展。家用電子產(chǎn)品的持續(xù)普與有利于提升國對MLCC 的市場需求，而隨著“家電下鄉(xiāng)”、“以舊換新”等國家政策的不斷出臺，國東西部、城鄉(xiāng)之間在家用電子產(chǎn)品消費(fèi)普與方面較為顯著的差距將不斷縮小，也將為MLCC 等電子元件行業(yè)提供長期、持續(xù)的發(fā)展?jié)摿?。?jù)統(tǒng)計(jì)，2010 年全國家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品累計(jì)銷售7,718萬臺，實(shí)現(xiàn)銷售額1,732 億元，分別同比增長1.3 倍與1.7 倍；同年全國家電以舊換新銷售量與回收量均超過3,000

33、 萬臺，較上年增長兩倍以上。4、MLCC 行業(yè)主要企業(yè)情況全球MLCC 產(chǎn)業(yè)分布較為集中，Paumanok 將包括MLCC 在的瓷電容器產(chǎn)品分為三大類進(jìn)行2009 年各大廠商所占市場份額的統(tǒng)計(jì)，結(jié)果顯示全球瓷電容器的主要銷售都基本集中在前十大生產(chǎn)商，具體情況如下：而以全部MLCC 產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)，2009 年全球最大的MLCC 供給商為日本村田，月產(chǎn)能511 億只；國三星電機(jī)異軍突起，產(chǎn)能由08 年的262 億只大幅增至350億只，取代原來位居第二名的日本TDK；TDK2009 年月產(chǎn)能為 282 億只；國巨和華新科的MLCC 月產(chǎn)能分別為210 億只和175 億只。（1）全球主要MLCC 廠家目前

34、全球MLCC 生產(chǎn)廠商主要分布于日本、歐美、國和。其中日本企業(yè)包括日本村田、日本電氣化學(xué)（TDK）、太陽誘電（Taiyo Yuden）和日本京瓷等，日本MLCC 企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模普遍較大；國的三星電機(jī)、的國巨與華新科近年來不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，也是全球主要的MLCC 生產(chǎn)商。I、日本村田日本村田是全球規(guī)模最大的MLCC 廠家。自MLCC 出現(xiàn)以來，日本村田就一直保持世界第一的地位，全球市場占有率一直高于20%；在高端市場的占有率更高，如在0402、100F 的高容MLCC 的市場占有率基本保持在40%左右。在客戶方面，日本村田是諾基亞的一級供應(yīng)商。2010 年，日本村田公開表示將大幅擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)大至

35、月產(chǎn)能600 億只，擴(kuò)產(chǎn)幅度達(dá)17%。日本村田與國營第798 廠合資興辦的村田電子是國知名的MLCC 生產(chǎn)企業(yè)，該公司成立于1994 年7 月，總投資額5,000 萬美元，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為每月3-3.5 億只。此外，村田在新加坡工業(yè)園獨(dú)資成立了村田電子，于1995 年10 月開業(yè)，主要生產(chǎn)MLCC、千赫茲瓷濾波器、兆赫茲瓷濾波器等產(chǎn)品。II、國三星電機(jī)國三星電機(jī)為著名國廠商三星電子的旗下企業(yè)之一，現(xiàn)公司主要產(chǎn)品包括MLCC 、高密度互連板、IC 基板與高科技材料組件、數(shù)字調(diào)諧器、網(wǎng)絡(luò)模塊等射頻組件、移動RF 組件以與精密電機(jī)、圖像傳感器模塊等光學(xué)技術(shù)組件。三星電機(jī)在小體積、高容量的MLCC 研發(fā)、生

36、產(chǎn)領(lǐng)域具備一定的實(shí)力。近年來國三星電機(jī)的MLCC 生產(chǎn)規(guī)模不斷提升，2009 年超過TDK 成為全球第二大MLCC 廠家。2010 年國三星電機(jī)計(jì)劃將產(chǎn)能提高至每月450 億只，產(chǎn)能較上年增長超過20%。三星電機(jī)于1992 年在成立了獨(dú)資公司三星電機(jī)，該公司除主要生產(chǎn)MLCC 外，也生產(chǎn)精密馬達(dá)、開關(guān)電源等，并在2009 年成功導(dǎo)入SMT 新制品。1993 年12 月，無線電元件五廠和國三星電機(jī)組建合資企業(yè)三星電機(jī)，總投資3.6 億美元，主要生產(chǎn)MLCC、IC 基板、高密度互聯(lián)板、精密電機(jī)、圖像傳感器等數(shù)碼產(chǎn)品核心部件。III、東京電氣化學(xué)工業(yè)（TDK Corporation）東京電氣化學(xué)工業(yè)

37、被譽(yù)為“磁性材料業(yè)霸主”，其產(chǎn)品主要運(yùn)用于磁性材料、電子產(chǎn)品、記錄產(chǎn)品與半導(dǎo)體等領(lǐng)域，并以優(yōu)異的質(zhì)量著稱，目前磁鐵心與錄音 (影)帶、光碟材料相關(guān)產(chǎn)品居世界第一，各類被動組件產(chǎn)品方面居世界第三位。TDK 目前在國的生產(chǎn)基地包括、與。1995 年TDK在市合資成立了TDK ，目前已擁1 萬余名員工，是我國地重要的電子信息元件供應(yīng)商之一。IV、日本京瓷日本京瓷是全球500 大企業(yè)之一，其大多數(shù)產(chǎn)品與電信有關(guān)，包括無線手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、半導(dǎo)體元件、射頻和微波產(chǎn)品套裝、無源電子元件、水晶振蕩器和連接器以與使用在光電通訊網(wǎng)絡(luò)中的光電產(chǎn)品等。京瓷以精密瓷起家，為全球領(lǐng)先的電容器供應(yīng)商，電容產(chǎn)品包括MLCC、

38、鉭電容器以與高頻用薄膜型、低電感型等各類電容器產(chǎn)品。京瓷電子是由日本京瓷株式會社于1995 年12 月成立的獨(dú)資高新技術(shù)企業(yè)，投資共計(jì)409 億日元。V、基美（Kemet）基美是全球最大的鉭電容生產(chǎn)商，產(chǎn)品也包括MLCC 等瓷電容。該公司正式成立于1987 年，但其在元器件方面的歷史可追溯至1919 年。基美產(chǎn)品的特點(diǎn)在于，其所生產(chǎn)的民用品也必須經(jīng)過嚴(yán)格的美國軍用標(biāo)準(zhǔn)檢驗(yàn)，以保證產(chǎn)品出色的性能。基美是惠普公司的頂級供應(yīng)商。在MLCC 產(chǎn)品領(lǐng)域，與日本村田相比基美更關(guān)注于軍事、醫(yī)療、汽車、工業(yè)領(lǐng)域的高端應(yīng)用MLCC。2003 年開始，該公司將其原位于Mauldin 與Shelby 的生產(chǎn)基地陸續(xù)

39、遷移至墨西哥與中國?；拦S主要生產(chǎn)面向個(gè)人電腦的鋁聚合物電解電容?；辣硎?，隨著下游大型客戶不斷將生產(chǎn)基地搬遷至中國，其生產(chǎn)基地也將隨之不斷向中國地區(qū)轉(zhuǎn)移。VI、威世（Vishay）威世公司創(chuàng)立于1962 年，成立時(shí)主要生產(chǎn)由公司創(chuàng)立人、物理學(xué)家 FelixZandman 博士發(fā)明的箔電阻。從1985 年起公司開始了一系列的戰(zhàn)略性收購行動，通過收購和發(fā)展，威世逐漸成為多樣化的電子元件產(chǎn)品制造商、全球最大的分立半導(dǎo)體和無源電子組件制造商之一，主要產(chǎn)品包括電容器、磁性組件、信號轉(zhuǎn)換器、應(yīng)變測定(無源組件) 、二極管、整流器等等，其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于工業(yè)、電腦、汽車、消費(fèi)品、通訊、軍事、航空和醫(yī)學(xué)等

40、領(lǐng)域。威世在中國與其它亞洲國家、以色列、歐洲和美國建立了多個(gè)生產(chǎn)基地和銷售處，其中亞洲地區(qū)的銷售額占威世全部營業(yè)收入的三分之一以上。VII、國巨國巨創(chuàng)立于1977 年，是我國地區(qū)規(guī)模最大的被動元件制造企業(yè)。除在片式電阻器領(lǐng)域位居全球首位之外，國巨也是全球前三的磁性材料供應(yīng)商和前十大MLCC 制造商。國巨是世界僅有的三家能夠同時(shí)提供MLCC、片式電感、片式電阻、傳統(tǒng)電阻、電解電容、磁性材料的大型公司之一。1996 年開始，國巨先后在和建立了世界級的制造基地。2003年底，國巨工廠建成華東地區(qū)第一條MLCC 全制程生產(chǎn)線，月產(chǎn)能達(dá)10 億只。工廠的第二條MLCC 生產(chǎn)線于2004 年投產(chǎn)，當(dāng)年工廠

41、的MLCC 月總產(chǎn)能達(dá)20 億只。目前，國巨在中國地的MLCC 月銷量逾40 億只。VIII、華新科華新科屬于華新麗華股份旗下企業(yè)，也是全球知名被動組件生產(chǎn)企業(yè)之一。華新科主要產(chǎn)品包括MLCC、貼片電阻與排阻、低溫共燒高頻組件、多層共模濾波器、EMI 與ESD 濾波器、氧化鋅變阻器、鎮(zhèn)流器與二極管。華新科近年來不斷擴(kuò)產(chǎn)，發(fā)展目標(biāo)是成為全球前三大MLCC 制造商。華新科在國的、吳江、虎門等地均設(shè)有工廠，其中設(shè)在大朗的工廠是華新科技在華南區(qū)電子元器件系統(tǒng)里最大的一個(gè)生產(chǎn)基地，在全國圍具備較強(qiáng)競爭力。相比之下，華新科在開立的電子元器件工廠產(chǎn)能不大，主要原因?yàn)樵诘貐^(qū)日本村田、國巨等均設(shè)有較強(qiáng)的產(chǎn)能，競

42、爭壓力較大。華科電子（）成立于1997 年7 月，主要生產(chǎn)貼片電容和貼片電阻。目前大朗華科的貼片電阻產(chǎn)能居全球第二位；貼片電容在全球排名位居第四，僅次于村田、三星、TDK。IX、太陽誘電株式會社（Taiyo Yuden）太陽誘電株式會社是日本領(lǐng)先的MLCC 廠商，于1999 年進(jìn)入MLCC 領(lǐng)域，目前全球市場占有率約10%。該公司在大于1F 容量的MLCC 市場上位居世界首位。太陽誘電是日本太陽誘電株式會社在投資設(shè)立的獨(dú)資企業(yè)，主要生產(chǎn)瓷電容器、圓柱形電阻器、壓敏變阻器、電感器等電子產(chǎn)品。X、禾伸堂（Holy Stone）禾伸堂企業(yè)股份成立于1981 年6 月，為地區(qū)專業(yè)的電子元件代理商。19

43、99 年，禾伸堂設(shè)立了生產(chǎn)基地，自制生產(chǎn)多層瓷片式電容器，并創(chuàng)立HEC 自有品牌，成為被動元件主要的供貨商。據(jù)公開資料，禾伸堂2010 年全年?duì)I業(yè)收入合計(jì)為126.81 億元新臺幣，同比增長14.18%。禾伸堂在國省市建有禾伸堂電子，進(jìn)行包括MLCC 在的電子元器件的生產(chǎn)與銷售。XI、美國JDI美國JDI 公司中文又名為約翰遜公司，是美國軍工器件生產(chǎn)工廠之一，也是著名的MLCC 生產(chǎn)企業(yè)之一，主要生產(chǎn)高壓MLCC 瓷電容器（100-3,000V）高耐壓制片，產(chǎn)品多半使用在醫(yī)療器件、安防器件、工業(yè)電源、儀器儀表等。XII、國三和國三和是世界知名電子元器件生產(chǎn)商之一,也是國最大的電動機(jī)保護(hù)器生產(chǎn)企

44、業(yè)，公司由金仁錫博士于1981 年創(chuàng)立，2001 年該公司計(jì)入施耐德電氣集團(tuán)公司。該公司在國、中國、泰國、印尼建有十余家生產(chǎn)型公司，主要生產(chǎn)、銷售電子元器件產(chǎn)品，包括鋁電解電容器、超級電容器、MLCC、電力電容器、高壓瓷片電容、壓敏電阻、貼片電感、濾波器等。國三和于1993 年在合資成立了三和電機(jī),主要生產(chǎn)鋁電解電容器。三和電機(jī)的投資總額為8,500 萬美元，員工1,400 名，月產(chǎn)能4.5 億支。三和電機(jī)分別于2002 年和2004 年成功收購了三星高新電機(jī)鋁電解電容器事業(yè)部和松下電子部品大型鋁電解電容器事業(yè)部。上述MLCC 廠家在產(chǎn)品類別方面各有特點(diǎn)，各有側(cè)重。日本村田和東京電氣工業(yè)主要專

45、注于瓷電容的生產(chǎn)；京瓷生產(chǎn)瓷、鉭與直流薄膜電容器；威世的主要優(yōu)勢體現(xiàn)在鉭、鋁、直流薄膜電容器領(lǐng)域；太陽誘電在高容MLCC 領(lǐng)域較為突出；基美在鉭電容領(lǐng)域全球排名第一。（2）國主要MLCC 廠家國約有十余家MLCC 制造商，主要包括風(fēng)華高科、宇陽、三環(huán)等。而日本、中國等地的部分MLCC 廠家也在國成立了獨(dú)資或合資企業(yè)，包括TDK 、三星電機(jī)、京瓷電子、國巨電子元件（）、村田電子等。I、風(fēng)華高科國有控股企業(yè)、上市公司風(fēng)華高科是國最大的新型被動元件制造商，也是全球八大片式元器件制造商之一。其生產(chǎn)的主要產(chǎn)品包括MLCC、片式電阻器、軟磁鐵氧體磁芯與片式電感器等。風(fēng)華高科的下游客戶群較為穩(wěn)定。與日本ML

46、CC 企業(yè)相比，風(fēng)華高科與MLCC 企業(yè)的下游定位均為中低端客戶，但有所不同的是，企業(yè)主要針對PC市場，走規(guī)?；档统杀镜母偁幝肪€；而風(fēng)華高科的MLCC 產(chǎn)品主要用于家用電器，雖然市場需求量較PC 小，但具備一定的價(jià)格優(yōu)勢。風(fēng)華高科的主要競爭優(yōu)勢來源于其銷售服務(wù)與反應(yīng)能力。根據(jù)風(fēng)華高科2009 年與2010 年的年報(bào)，MLCC 產(chǎn)品的收入一直為風(fēng)華高科最主要的利潤來源，2010 年該公司MLCC 分部業(yè)務(wù)的營業(yè)收入較上年大幅提升20.03%。此外，該公司明確表示2011 年仍將加快以MLCC 為主導(dǎo)的產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，緩解市場訂單供不應(yīng)求的情況，將大幅提高0402、0201 等中高端MLCC 的產(chǎn)

47、品比重。風(fēng)華高科近年來一直不斷擴(kuò)充MLCC 產(chǎn)能，2010 年在MLCC 產(chǎn)能已擴(kuò)充至60億只每月的基礎(chǔ)上，組織實(shí)施月產(chǎn)80 億只MLCC 的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。 2011 年4 月30日該公司發(fā)布公告，表明將投資“新增月產(chǎn)10 億只0201MLCC 技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”，由該公司下屬的冠華片式瓷電容器分公司負(fù)責(zé)實(shí)施，項(xiàng)目將于2012 年6 月投產(chǎn)，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能擴(kuò)到90 億只每月。從2006 年6 月起，本公司的部分產(chǎn)品，如GC-292M、GC-133N、GC-312 等陸續(xù)通過風(fēng)華高科的認(rèn)證。II、宇陽宇陽成立于2001 年，為上市公司宇陽控股（集團(tuán)）（00117.HK）下屬的全資子公司。宇陽主要從事ML

48、CC 的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，可批量化生產(chǎn)0201、0402、0603、0805 等各種規(guī)格的MLCC 產(chǎn)品，目前公司年產(chǎn)能達(dá)700 億只。宇陽是國較為領(lǐng)先的MLCC 生產(chǎn)廠家，在國0402 尺寸MLCC 市場上的占有率最高，也是國首家成功研發(fā)并量產(chǎn)0201 超微型MLCC 的企業(yè)。宇陽的產(chǎn)品主要應(yīng)用于IT、數(shù)字AV 產(chǎn)品特別是移動通訊與便攜式數(shù)碼產(chǎn)品等領(lǐng)域。根據(jù)宇陽集團(tuán)2010 年年報(bào)，當(dāng)年宇陽集團(tuán)剝離了除MLCC 以外的其他業(yè)務(wù)，未來將專注于MLCC 的生產(chǎn)與銷售；2010 年宇陽集團(tuán)MLCC 銷售收入為39.63 億元，較上年大幅增長30.84%，上述增長來自于公司加大市場開拓力度與購置設(shè)備

49、擴(kuò)大了MLCC 產(chǎn)能，而宇陽是宇陽集團(tuán)下屬唯一的MLCC 生產(chǎn)企業(yè)。公司管理層表示，未來一年國還將陸續(xù)出臺政策鼓勵(lì)消費(fèi)，將促進(jìn)電子與數(shù)字產(chǎn)品的消費(fèi)，繼而擴(kuò)大對MLCC 的市場需求，公司對MLCC 業(yè)務(wù)的發(fā)展前景表示樂觀。III、三環(huán)三環(huán)是國大型電子元件與先進(jìn)瓷產(chǎn)業(yè)基地之一，其具有四十多年經(jīng)營歷史，集團(tuán)下屬八家專業(yè)生產(chǎn)廠，在、等地均設(shè)立了分公司或辦事處。三環(huán)的主要產(chǎn)品包括MLCC、玻璃封裝連接端子、晶體振蕩用瓷基座、LED 用瓷基座等。從2006 年起，本公司BT05、GC-350 等產(chǎn)品陸續(xù)通過三環(huán)的原材料認(rèn)證并與三環(huán)開展較為穩(wěn)定的合作。上述三家國主要MLCC 廠家中風(fēng)華高科自產(chǎn)部分配方粉、三

50、環(huán)自產(chǎn)部分添加劑供自身生產(chǎn)MLCC 使用，均不外售；宇陽未生產(chǎn)基礎(chǔ)粉或配方粉，其生產(chǎn)所需的MLCC 電子瓷材料均為對外采購，本公司是上述三家國廠商的主要MLCC 電子瓷材料供應(yīng)商。除上述三家國主要MLCC 廠家外，國外MLCC 生產(chǎn)廠商也紛紛在華設(shè)廠，國外MLCC 廠家在華設(shè)廠簡要情況如下：從技術(shù)和產(chǎn)品供應(yīng)品種方面來看，國廠商與國際主要MLCC 供應(yīng)商還存在差距。以目前主流應(yīng)用的MLCC 元件為例，市場中價(jià)格高、需求旺的高頻率、大容值與低阻抗感抗的MLCC，國廠家尚不能供應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，日本MLCC 廠家的同規(guī)格產(chǎn)品最高達(dá)到10F 容值以上，層數(shù)為500-1,000 層左右；國還普遍處于1F、2

51、00-300 層左右的水平。技術(shù)和產(chǎn)品的差距造成企業(yè)間議價(jià)能力的差異，國廠商議價(jià)能力偏低、利潤率情況不夠理想。5、MLCC 行業(yè)未來發(fā)展趨勢未來MLCC 的全球發(fā)展趨勢可以概括為微型化、大容量化與無鉛化等，具體表現(xiàn)為：（1）小型化、微型化隨著移動通信和衛(wèi)星通信的迅速發(fā)展，電子整機(jī)小型化、微型化的發(fā)展趨勢日趨明顯，而電子元器件特別是大量使用的以電子瓷材料為基礎(chǔ)的各類無源元器件，是實(shí)現(xiàn)整機(jī)小型化、微型化的主要瓶頸。過去的幾十年中，MLCC 已在微型化方面實(shí)現(xiàn)了快速進(jìn)步。市場主流MLCC 產(chǎn)品已由1206 和0805，發(fā)展為0603 和0402，并進(jìn)而向0201 和01005 發(fā)展。未來微型化仍將成

52、為MLCC 研究開發(fā)的重要目標(biāo)之一。從材料角度而言，實(shí)現(xiàn)小型化、微型化的基礎(chǔ)在于提升瓷材料的純度、微細(xì)度、性能等，通過生產(chǎn)工藝、原材料選用等方面的改良和進(jìn)步，達(dá)到產(chǎn)出更細(xì)、更純瓷料的目的。因此，發(fā)展高性能功能瓷材料與其制備技術(shù)是功能瓷領(lǐng)域的重要研究課題。（2）大容量化與MLCC 微型化的趨勢相對應(yīng)，市場對于MLCC 電容量的要求不斷增加。MLCC的高容量就要求介質(zhì)單層厚度逐步降低，由原來的10m 以上減小到5m、3m，甚至到1m；介質(zhì)層數(shù)也由幾十層發(fā)展到幾百層、上千層。目前國際上高容量MLCC 的制造工藝以日本最佳，日本廠商生產(chǎn)的MLCC 層數(shù)已可達(dá)到1,000 層以上。MLCC 層數(shù)的增加則

53、需要以電子瓷材料技術(shù)與工藝制作水平的提高為基礎(chǔ)， MLCC 向大容量方向的發(fā)展對電子瓷材料的質(zhì)量和工藝均提出了更高的要求。（3）無鉛化、環(huán)境友好針對部分電子類產(chǎn)品含有有害物質(zhì)的情況，歐盟已于2003 年1 月27 日公布了關(guān)于在電子電器設(shè)備中限制使用某些有害物質(zhì)指令（以下簡稱“RoHS”）， 2006 年7 月1 日以后，歐盟市場將正式禁止鉛、鎘、汞、六價(jià)鉻、聚溴聯(lián)苯和聚溴二苯醚等六種有毒有害物質(zhì)含量超標(biāo)產(chǎn)品進(jìn)行銷售。與上文同時(shí)頒布的還有電子電氣產(chǎn)品的廢棄指令，規(guī)定歐盟市場上流通的電子電氣設(shè)備生產(chǎn)商必須承擔(dān)其生產(chǎn)產(chǎn)品報(bào)廢后回收的費(fèi)用。美國某些州亦開始進(jìn)行電子用品回收的立法工作。2006 年11

54、 月6 日，國家工信部頒布了電子信息產(chǎn)品中有毒有害物質(zhì)的限量要求（SJ/T11363-2006），規(guī)定了國電子信息產(chǎn)品中含有毒有害物質(zhì)的最大允許濃度，包括鉛、鎘、汞、六價(jià)鉻、多聚聯(lián)苯和多溴二苯醚等。傳統(tǒng)MLCC廠商在生產(chǎn)過程中可能會使用鉛、汞等有害物料，包括清洗劑、溶劑與某些含鉛原材料等，目前這些有害金屬已逐漸退出了MLCC 市場。近年來，隨著國際社會對于環(huán)境保護(hù)和人類社會可持續(xù)發(fā)展的需求日趨提升，新型環(huán)境友好的電子瓷電容器產(chǎn)品已成為發(fā)達(dá)國家致力研發(fā)的熱點(diǎn)領(lǐng)域之一。綜上，下游以MLCC 為代表的電子信息行業(yè)技術(shù)的發(fā)展向電子瓷材料提出了一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時(shí)也為電子瓷材料的研究和發(fā)展提供了前所未

55、有的機(jī)遇。近年來，我國政府對包括電子瓷材料在的新材料行業(yè)一直秉持積極鼓勵(lì)、大力發(fā)展的態(tài)度，加速建立并完善我國具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高新信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)體系，提升我國電子信息產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和國際競爭力。五、MLCC 電子瓷材料行業(yè)概況電子瓷材料是應(yīng)用于電子技術(shù)中的各種瓷材料的總稱，一般具有各類特殊的電學(xué)、力學(xué)、熱學(xué)、磁學(xué)、聲學(xué)與光學(xué)性質(zhì)。早期的電子瓷主要用作絕緣材料，近年來，電子瓷材料與元器件有了飛速發(fā)展，其應(yīng)用圍擴(kuò)大到半導(dǎo)體、導(dǎo)體與其他各方面。目前典型的電子瓷材料包括絕緣瓷、電容器瓷、電阻基體瓷、壓電瓷、半導(dǎo)體瓷等。1、MLCC 電子瓷材料涵狹義上的MLCC 電子瓷材料即上文中提到的“MLCC 配

56、方粉”或“瓷粉”，作為MLCC 中的介質(zhì)材料，是生產(chǎn)MLCC 的主要原料之一；而從廣義方面而言，MLCC電子瓷材料既包括MLCC 配方粉，也包括配方粉的主要原料鈦酸鋇基礎(chǔ)粉；更廣泛地說，添加劑是MLCC 配方粉生產(chǎn)中不可或缺的部分，也可屬于MLCC 電子瓷材料的容。因此，下文中涉與的MLCC 電子瓷材料行業(yè)不僅包括MLCC 配方粉，也涵蓋了用于生產(chǎn)MLCC 配方粉的高純度鈦酸鋇基礎(chǔ)粉與改性添加劑。為表述簡單，本招股意向書中也將“MLCC 電子瓷材料”簡稱為“電子瓷材料”、 “電介質(zhì)瓷材料”或“電介質(zhì)瓷料”等。2、鈦酸鋇基礎(chǔ)粉與水熱法（1）鈦酸鋇基礎(chǔ)粉鈦酸鋇是制造電子瓷的主要原料，由于其在電子瓷

57、材料領(lǐng)域的基礎(chǔ)性地位，又被稱為“電子瓷工業(yè)的支柱”。作為一種鐵電材料，鈦酸鋇具有高介電常數(shù)和低介電損耗特點(diǎn)，具備優(yōu)良的鐵電、壓電、耐壓和絕緣性能，被廣泛地應(yīng)用于制造瓷敏感元件，尤其是正溫度系數(shù)熱敏電阻器（PTC）、MLCC、熱電元件、壓電瓷、聲納、電光顯示板、記憶材料、聚合物基復(fù)合材料以與涂層等。高純度、納米級的鈦酸鋇已逐漸成為市場需求的主流產(chǎn)品。高純度可在一定程度上保證下游產(chǎn)品質(zhì)量的可靠和穩(wěn)定；納米化的意義則在于，納米級粉體燒結(jié)后可形成質(zhì)地更緊密、粒徑分布更均勻的燒結(jié)體，從而提高瓷的韌度和強(qiáng)度；此外，納米粉體的燒結(jié)溫度較低，有利于節(jié)約能源、降低生產(chǎn)成本。我國對鈦酸鋇的研制起步較晚，1982 年南開大學(xué)、大學(xué)等單位開始進(jìn)行鈦酸鋇、鈦酸鍶制備技術(shù)的研究。1985 年，辛集化工廠（現(xiàn)名辛集市化工集團(tuán)XX公司）首先采用草酸鹽共沉淀法生產(chǎn)出電子工業(yè)用鈦酸鋇粉體，拉開了我國以液相法制備鈦酸鋇粉體的序幕。目前我國鈦酸鋇粉體的生產(chǎn)廠家除本公司外，還包括仙桃中星電子材料、辛集化工、有色金屬研究總院、鋼鐵公司有色金屬冶煉分廠、鐵合金廠、同生化工廠、核工業(yè)化工冶金研究院等。國鈦酸鋇廠家大多掌握的是固相法技術(shù)，制得的粉體純度低、顆粒粗且大小分布不均勻；使用草酸鹽共沉淀法的廠家包括仙桃中星、辛集化工、有色、同生化工等，但這些企業(yè)使用草酸法生產(chǎn)的鈦酸鋇產(chǎn)銷