計量經(jīng)濟學：第八章 聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型的應(yīng)用——宏觀計量經(jīng)濟模型

1、第八章第八章 聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型的應(yīng)聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型的應(yīng)用用宏觀計量經(jīng)濟模型宏觀計量經(jīng)濟模型Macro-Economy Econometrics ModelMacro-Economy Econometrics Model教學基本要求教學基本要求 本章是課程的非重點內(nèi)容，可以教學要求選擇全部本章是課程的非重點內(nèi)容，可以教學要求選擇全部或部分內(nèi)容。通過教學，使學生達到：或部分內(nèi)容。通過教學，使學生達到： 了解（最低要求）：了解（最低要求）：計量經(jīng)濟學模型的一個重要研計量經(jīng)濟學模型的一個重要研究與應(yīng)用領(lǐng)域究與應(yīng)用領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟；中國宏觀計量經(jīng)濟模型宏觀經(jīng)濟；中國宏觀計量經(jīng)濟模型的主要特征、總

2、體結(jié)構(gòu)和主要模塊與方程的設(shè)計；的主要特征、總體結(jié)構(gòu)和主要模塊與方程的設(shè)計； 掌握（較高要求）：掌握（較高要求）：宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定理論宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定理論中的主要要點；不同經(jīng)濟體制、不同發(fā)展階段、不中的主要要點；不同經(jīng)濟體制、不同發(fā)展階段、不同國民經(jīng)濟核算體系下宏觀計量經(jīng)濟模型的異同；同國民經(jīng)濟核算體系下宏觀計量經(jīng)濟模型的異同； 應(yīng)用（對應(yīng)用能力的要求）：應(yīng)用（對應(yīng)用能力的要求）：能夠看懂已有的宏觀能夠看懂已有的宏觀計量經(jīng)濟模型。計量經(jīng)濟模型。 一、幾個概念一、幾個概念二、傳統(tǒng)宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定二、傳統(tǒng)宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定三、影響宏觀計量經(jīng)濟模型設(shè)定的幾個因素三、影響宏觀計量經(jīng)

3、濟模型設(shè)定的幾個因素四、建立宏觀計量經(jīng)濟模型的工作程序四、建立宏觀計量經(jīng)濟模型的工作程序五、五、HendryHendry學派建模理論簡介學派建模理論簡介六、一個著名的小型宏觀計量經(jīng)濟模型六、一個著名的小型宏觀計量經(jīng)濟模型七、中國宏觀計量經(jīng)濟模型的主要特征七、中國宏觀計量經(jīng)濟模型的主要特征八、中國宏觀計量經(jīng)濟模型中主要模塊的設(shè)計八、中國宏觀計量經(jīng)濟模型中主要模塊的設(shè)計九、中國宏觀計量經(jīng)濟模型中主要方程的設(shè)定九、中國宏觀計量經(jīng)濟模型中主要方程的設(shè)定一、幾個概念一、幾個概念宏觀計量經(jīng)濟學宏觀計量經(jīng)濟學（Macroeconometrics） 名稱由來已久名稱由來已久 主要內(nèi)容和研究方向發(fā)生了變化主要內(nèi)

4、容和研究方向發(fā)生了變化 經(jīng)典的宏觀計量經(jīng)濟學經(jīng)典的宏觀計量經(jīng)濟學宏觀計量經(jīng)濟學模型理論宏觀計量經(jīng)濟學模型理論 現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向單位根檢單位根檢驗、協(xié)整理論以及動態(tài)計量經(jīng)濟學驗、協(xié)整理論以及動態(tài)計量經(jīng)濟學宏觀經(jīng)濟模型與宏觀計量經(jīng)濟模型宏觀經(jīng)濟模型與宏觀計量經(jīng)濟模型 宏觀經(jīng)濟模型是在宏觀總量水平上把握和反映經(jīng)宏觀經(jīng)濟模型是在宏觀總量水平上把握和反映經(jīng)濟運動的全面特征，研究宏觀經(jīng)濟主要指標間的濟運動的全面特征，研究宏觀經(jīng)濟主要指標間的相互依存關(guān)系，描述國民經(jīng)濟和社會再生產(chǎn)過程相互依存關(guān)系，描述國民經(jīng)濟和社會再生產(chǎn)過程各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系，并可以用以進行宏觀

5、經(jīng)濟的各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系，并可以用以進行宏觀經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)分析、政策評價、決策研究和發(fā)展預(yù)測。結(jié)構(gòu)分析、政策評價、決策研究和發(fā)展預(yù)測。 將應(yīng)用計量經(jīng)濟學方法建立的宏觀經(jīng)濟模型稱為將應(yīng)用計量經(jīng)濟學方法建立的宏觀經(jīng)濟模型稱為宏觀計量經(jīng)濟模型宏觀計量經(jīng)濟模型，它是宏觀經(jīng)濟模型中的一類。，它是宏觀經(jīng)濟模型中的一類。 宏觀經(jīng)濟計量模型的類型宏觀經(jīng)濟計量模型的類型 按建模目的分類按建模目的分類 按建模范圍分類按建模范圍分類 按時間長度分類按時間長度分類 按照經(jīng)濟理論基礎(chǔ)分類按照經(jīng)濟理論基礎(chǔ)分類 “方程方程”與與“函數(shù)函數(shù)” 宏觀計量經(jīng)濟模型中描述各種經(jīng)濟行為的結(jié)構(gòu)方程宏觀計量經(jīng)濟模型中描述各種經(jīng)濟行為的結(jié)構(gòu)方程

6、稱為稱為“方程方程”，例如生產(chǎn)方程、需求方程、消費方，例如生產(chǎn)方程、需求方程、消費方程等。程等。 “方程方程”可以采用可以采用“函數(shù)函數(shù)”的形式，也可以是其它的形式，也可以是其它形式。形式。 一般一般“方程方程”中包含的變量比中包含的變量比“函數(shù)函數(shù)”中的變量多，中的變量多，但是關(guān)系沒有但是關(guān)系沒有“函數(shù)函數(shù)”復雜。復雜。“因素因素”與與“變量變量” “因素因素”通過行為分析確定。通過行為分析確定。 “變量變量”用以反映用以反映“因素因素”，具有經(jīng)濟統(tǒng)計學，具有經(jīng)濟統(tǒng)計學的要求。的要求。 首先確定首先確定“因素因素”，然后選擇，然后選擇“變量變量”。 在大多數(shù)情況下，并不完全一致。在大多數(shù)情況

7、下，并不完全一致。二、傳統(tǒng)宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定二、傳統(tǒng)宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定 CC CC方法論方法論 1932年成立年成立考利斯委員會（考利斯委員會（Cowles CommissionCowles Commission） 19331933年正式出版年正式出版EconometricaEconometrica。 19391939年更名為考利斯基金委員會（年更名為考利斯基金委員會（Cowles Cowles Foundation CommissionFoundation Commission）。）。 宏觀計量經(jīng)濟模型的基本理論形成于宏觀計量經(jīng)濟模型的基本理論形成于40年代，大部年代，大部分基礎(chǔ)性工

8、作是由分基礎(chǔ)性工作是由CCCC支持完成的。支持完成的。 產(chǎn)生了幾位諾貝爾經(jīng)濟學獎得主。產(chǎn)生了幾位諾貝爾經(jīng)濟學獎得主?；纠碚撘c基本理論要點 依據(jù)某種已經(jīng)存在的經(jīng)濟理論或者已經(jīng)提出依據(jù)某種已經(jīng)存在的經(jīng)濟理論或者已經(jīng)提出的對經(jīng)濟行為規(guī)律的某種解釋設(shè)定模型的總體的對經(jīng)濟行為規(guī)律的某種解釋設(shè)定模型的總體結(jié)構(gòu)和個體結(jié)構(gòu)，即模型是建立在已有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和個體結(jié)構(gòu)，即模型是建立在已有的經(jīng)濟理論和經(jīng)濟行為規(guī)律假設(shè)的基礎(chǔ)之上的；理論和經(jīng)濟行為規(guī)律假設(shè)的基礎(chǔ)之上的； 引進概率論思想作為模型研究的方法論基礎(chǔ)，引進概率論思想作為模型研究的方法論基礎(chǔ)，選擇隨機聯(lián)立線性方程組作為模型的一般形式；選擇隨機聯(lián)立線性方程組作為

9、模型的一般形式； 模型的識別、參數(shù)的估計、模型的檢驗是主模型的識別、參數(shù)的估計、模型的檢驗是主要的技術(shù)問題；要的技術(shù)問題； 以模型對樣本數(shù)據(jù)的擬合優(yōu)度作為檢驗?zāi)Ｐ鸵阅Ｐ蛯颖緮?shù)據(jù)的擬合優(yōu)度作為檢驗?zāi)Ｐ偷闹饕獦藴?。的主要標準?模型設(shè)定方法模型設(shè)定方法 從簡單到復雜從簡單到復雜 從一般到簡單從一般到簡單 評價評價 傳統(tǒng)宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定理論是在宏觀計量經(jīng)傳統(tǒng)宏觀計量經(jīng)濟模型的設(shè)定理論是在宏觀計量經(jīng)濟模型的發(fā)展過程中逐漸形成的，反過來又極大地濟模型的發(fā)展過程中逐漸形成的，反過來又極大地推動了宏觀計量經(jīng)濟模型的發(fā)展。推動了宏觀計量經(jīng)濟模型的發(fā)展。 對于同樣的研究對象，不同的研究者只要對理論假對于

10、同樣的研究對象，不同的研究者只要對理論假設(shè)理解不同，仍然可以建立不同的模型。設(shè)理解不同，仍然可以建立不同的模型。 對對CCCC的主要批判源于的主要批判源于2020世紀世紀7070年代初期。年代初期。 三、影響宏觀經(jīng)濟計量模型設(shè)定三、影響宏觀經(jīng)濟計量模型設(shè)定的幾個因素的幾個因素 宏觀經(jīng)濟環(huán)境對模型設(shè)定的影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境對模型設(shè)定的影響 需求不足和供給不足是兩類不同的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。需求不足和供給不足是兩類不同的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。 在需求不足的環(huán)境下，需求成為經(jīng)濟增長的主要制在需求不足的環(huán)境下，需求成為經(jīng)濟增長的主要制約，刺激需求成為宏觀經(jīng)濟政策的主要目標。約，刺激需求成為宏觀經(jīng)濟政策的主要目標。 討論

11、：宏觀計量經(jīng)濟模型的總體結(jié)構(gòu)特征和個體結(jié)討論：宏觀計量經(jīng)濟模型的總體結(jié)構(gòu)特征和個體結(jié)構(gòu)特征。構(gòu)特征。 在供給不足的環(huán)境下，供給成為經(jīng)濟增長的主要制在供給不足的環(huán)境下，供給成為經(jīng)濟增長的主要制約，刺激生產(chǎn)成為宏觀經(jīng)濟政策的主要目標。約，刺激生產(chǎn)成為宏觀經(jīng)濟政策的主要目標。 討論：宏觀計量經(jīng)濟模型的總體結(jié)構(gòu)特征和個體結(jié)討論：宏觀計量經(jīng)濟模型的總體結(jié)構(gòu)特征和個體結(jié)構(gòu)特征。構(gòu)特征。 宏觀經(jīng)濟決策方式對模型設(shè)定的影響宏觀經(jīng)濟決策方式對模型設(shè)定的影響 宏觀經(jīng)濟決策方式主要分為以集中決策為主和宏觀經(jīng)濟決策方式主要分為以集中決策為主和以分散決策為主兩類。以分散決策為主兩類。 討論：分散決策方式對宏觀計量經(jīng)濟模

12、型的總討論：分散決策方式對宏觀計量經(jīng)濟模型的總體結(jié)構(gòu)和個體結(jié)構(gòu)都將產(chǎn)生影響。體結(jié)構(gòu)和個體結(jié)構(gòu)都將產(chǎn)生影響。 討論：集中決策方式對宏觀計量經(jīng)濟模型的總討論：集中決策方式對宏觀計量經(jīng)濟模型的總體結(jié)構(gòu)和個體結(jié)構(gòu)都將產(chǎn)生影響。體結(jié)構(gòu)和個體結(jié)構(gòu)都將產(chǎn)生影響。 經(jīng)濟核算體系對模型設(shè)定的影響經(jīng)濟核算體系對模型設(shè)定的影響 宏觀計量經(jīng)濟模型是在一定的核算體系基礎(chǔ)是建立宏觀計量經(jīng)濟模型是在一定的核算體系基礎(chǔ)是建立起來的。由指標體系組成的核算體系反映宏觀經(jīng)濟起來的。由指標體系組成的核算體系反映宏觀經(jīng)濟的運行過程和狀態(tài)，是宏觀計量經(jīng)濟模型的數(shù)據(jù)來的運行過程和狀態(tài)，是宏觀計量經(jīng)濟模型的數(shù)據(jù)來源，是設(shè)定宏觀計量經(jīng)濟模型的

13、重要依據(jù)。源，是設(shè)定宏觀計量經(jīng)濟模型的重要依據(jù)。 兩類核算體系：國民核算體系，簡稱為兩類核算體系：國民核算體系，簡稱為SNA(System of National Accounting)體系；國體系；國民經(jīng)濟平衡表體系，簡稱為民經(jīng)濟平衡表體系，簡稱為MPS(Material Product Balance System)體系。體系。 核算體系對宏觀計量經(jīng)濟模型的影響在于指標體系核算體系對宏觀計量經(jīng)濟模型的影響在于指標體系以及主要指標的核算方法。以及主要指標的核算方法。 模型外生性程度的決定模型外生性程度的決定 所謂外生性程度，簡單說就是模型中外生變量與內(nèi)所謂外生性程度，簡單說就是模型中外生變量

14、與內(nèi)生變量數(shù)目之間的比例。生變量數(shù)目之間的比例。 影響外生性程度的因素：模型的功能影響外生性程度的因素：模型的功能 、決策方式、決策方式 、可解釋性可解釋性 、樣本容量、樣本容量 。 較高外生性程度的優(yōu)點：控制模型規(guī)模較高外生性程度的優(yōu)點：控制模型規(guī)模 、減少方、減少方程設(shè)定誤差程設(shè)定誤差 、方便于政策模擬和多方案計算、方便于政策模擬和多方案計算 。 較高外生性程度的缺點：需要較大的樣本容量較高外生性程度的缺點：需要較大的樣本容量 、預(yù)測外生變量值的困難預(yù)測外生變量值的困難 。 模型分解性程度的決定模型分解性程度的決定 指部門的分解。指部門的分解。 影響模型分解性程度的因素影響模型分解性程度的

15、因素 ：宏觀經(jīng)濟中的結(jié)構(gòu)：宏觀經(jīng)濟中的結(jié)構(gòu)性變化性變化 、建模目的的影響、建模目的的影響 、模型規(guī)模的限制、模型規(guī)模的限制 。 較高分解性程度的優(yōu)點：模型具有較好的結(jié)構(gòu)功較高分解性程度的優(yōu)點：模型具有較好的結(jié)構(gòu)功能能 、方程能較好地描述經(jīng)濟行為、方程能較好地描述經(jīng)濟行為 、模型的樣本期、模型的樣本期模擬精度和樣本期外的預(yù)測精度都較高、使偏差多模擬精度和樣本期外的預(yù)測精度都較高、使偏差多樣化和分散化。樣化和分散化。 較高分解性程度的缺點：數(shù)據(jù)收集和調(diào)整的工作量較高分解性程度的缺點：數(shù)據(jù)收集和調(diào)整的工作量和難度增大、模型中包含了更多的方程帶來更大的和難度增大、模型中包含了更多的方程帶來更大的方程設(shè)

16、定誤差。方程設(shè)定誤差。 四、建立宏觀經(jīng)濟計量模型的工四、建立宏觀經(jīng)濟計量模型的工作程序作程序 宏觀經(jīng)濟理論與運行分析 宏觀計量經(jīng)濟模型的總體設(shè)定 模型總體框圖的設(shè)計 確定主要內(nèi)生變量 確定主要外生變量 逐個模塊設(shè)計主要方程的理論形式 數(shù)據(jù)的收集與整理 模型的估計 模型的檢驗 模型的修改與補充 五、五、HendryHendry學派建模理論簡介學派建模理論簡介 數(shù)據(jù)生成過程數(shù)據(jù)生成過程(DGP, Data Generation (DGP, Data Generation Process)Process) 建立模型的理論上的起點。建立模型的理論上的起點。 數(shù)據(jù)生成過程數(shù)據(jù)生成過程(DGP)是所有變量

17、聯(lián)合概率分布是所有變量聯(lián)合概率分布的一般表達式。即的一般表達式。即 D x xtttT(;)11自回歸分布滯后模型自回歸分布滯后模型(ADL, (ADL, Autoregressive Distributed Lag)Autoregressive Distributed Lag) 建立模型的實際上的起點。建立模型的實際上的起點。 ADL是由是由DGP約化而來的，如果每步約化都有約化而來的，如果每步約化都有效，即關(guān)于關(guān)注參數(shù)無信息損失，那么它可以效，即關(guān)于關(guān)注參數(shù)無信息損失，那么它可以近似地代表近似地代表DGPDGP。 yzyti t iiqit iipt001誤差修正模型誤差修正模型（ECM,

18、 Error Correction ECM, Error Correction ModelModel） 關(guān)鍵是對關(guān)鍵是對ADL中包含的變量進行單整和協(xié)整檢驗；中包含的變量進行單整和協(xié)整檢驗； 將約化后的模型寫成誤差修正模型的形式，即包含將約化后的模型寫成誤差修正模型的形式，即包含變量間長期穩(wěn)定關(guān)系的簡單的模型。變量間長期穩(wěn)定關(guān)系的簡單的模型。 ttttecmzy110六、一個著名的小型宏觀經(jīng)濟計六、一個著名的小型宏觀經(jīng)濟計量模型量模型Klein戰(zhàn)爭之間模型戰(zhàn)爭之間模型 變量變量Y: C: I: W : K: P收入消費凈投資私人工資利潤年末的股本GWTtG:政府非工資開支政府工資企業(yè)稅收時間

19、內(nèi)生變量內(nèi)生變量外生變量外生變量模型模型CWWtttPtGtt 012131()IKttttt 0121312WYTWYTWtPtttGtttGtt01211133()()YCIGTtttttttPtGtYWWKIKttt1估計估計 以美國兩次世界大戰(zhàn)之間的以美國兩次世界大戰(zhàn)之間的19201941年年度年年度數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)為樣本, 采用采用FIML估計。估計。.00012316780020023508001779023105460146160042001640135 123123應(yīng)用應(yīng)用 直接應(yīng)用結(jié)構(gòu)參數(shù)估計結(jié)果。直接應(yīng)用結(jié)構(gòu)參數(shù)估計結(jié)果。 例如分析消費方程例如分析消費方程, 工資收入是私人工

20、資和政工資收入是私人工資和政府工資之和府工資之和, 其消費邊際傾向是其消費邊際傾向是0.8, 即工資增即工資增加加1美元美元, 消費就增加消費就增加0.8美元美元; 現(xiàn)期利潤的消費現(xiàn)期利潤的消費邊際傾向邊際傾向0.02, 而前期利潤的邊際消費傾向而前期利潤的邊際消費傾向0.235。由此可見。由此可見, 現(xiàn)期工資收入是消費的一個現(xiàn)期工資收入是消費的一個決定性因素。決定性因素。 利用簡化式參數(shù)估計結(jié)果。利用簡化式參數(shù)估計結(jié)果。 Yt1 t 1 Kt1 WGt Gt Tt t WGt1 Tt1 Ct 0.189 0.743 -0.098 0.666 0.671 -0.188 0.155 -0.189

21、 0.189 It -0.015 0.746 -0.184 -0.052 0.259 -0.296 -0.012 0.015 -0.015 WPt 0.237 0.626 -0.119 -0.162 0.811 -0.204 0.195 -0.237 0.237 Yt 0.174 1.489 -0.283 0.614 1.930 -1.484 0.143 -0.174 0.174 t -0.063 0.363 -0.164 0.224 1.119 -1.281 -0.052 0.063 -0.063 Kt -0.015 0.746 0.816 -0.052 0.259 -0.296 -0.01

22、2 0.015 -0.015 表中政府控制變量列中數(shù)據(jù)表示這些變量對每一表中政府控制變量列中數(shù)據(jù)表示這些變量對每一個內(nèi)生變量的短期影響乘數(shù)。個內(nèi)生變量的短期影響乘數(shù)。例如例如, 當稅收增加當稅收增加10000美元美元, 引起消費下降引起消費下降1880美元美元, 投資減少投資減少2960美元美元; 例如，當政府支出增加例如，當政府支出增加10000美元美元, 引起收入增引起收入增加加19300美元美元, 如果同時增加稅收如果同時增加稅收10000美元美元, 收入減少收入減少14840美元美元, 二者的平衡預(yù)算影響乘二者的平衡預(yù)算影響乘數(shù)數(shù)(對收入對收入)為二者之和為二者之和, 即即4460美元

23、。美元。 計算并利用計算并利用長期均衡乘數(shù)。長期均衡乘數(shù)。 C I WP Y K WG 0.536 0 -0.271 0.536 -0.192 -1.024 G 1.323 0 1.358 2.323 0.965 5.123 T -0.569 0 -0.333 -1.569 -1.237 -6.564 可見可見, 各政策變量的投資均衡乘數(shù)為各政策變量的投資均衡乘數(shù)為0, 因為在均衡情況因為在均衡情況下下, 資本存量不變資本存量不變, 沒有投資發(fā)生；沒有投資發(fā)生； 政府支出對收入的政府支出對收入的長期影響乘數(shù)是長期影響乘數(shù)是2.323, 而短期乘數(shù)是而短期乘數(shù)是1.930, 即即80%的的影響是當期發(fā)生的。影響是當期發(fā)生的。七、中國宏觀經(jīng)濟計量模型的主七、中國宏觀經(jīng)濟計量模型的主要特征要特征總體上的供給導向總體上的供給導向 供給導向的模塊結(jié)構(gòu)關(guān)系；供給導向的模塊結(jié)構(gòu)關(guān)系； 主要方程的供給導向；主要方程的供給導向； 部分方程的需求導向或者供需雙導向。部分方程的需求導向或者供需雙導向。集中決策與分散決策并存集中決策與分散決策并存 關(guān)于投資模塊的設(shè)計關(guān)于投資模塊的設(shè)計 關(guān)于價格模塊的設(shè)計關(guān)于價格模塊的設(shè)計以以SNASNA體系為主，兼顧少數(shù)體系為主，兼顧少數(shù)MPSMPS體系指標體系指標 總體上的總體上的SNA體系體系 少