2010年證券考試《基礎(chǔ)知識(shí)》基礎(chǔ)講義證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理

1、2010年證券考試基礎(chǔ)知識(shí)基礎(chǔ)講義第一節(jié) 證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述證券市場(chǎng)法律法規(guī)三個(gè)層次：1、中華人民共和國(guó)證券法、基金法、公司法、刑法對(duì)證券犯罪的規(guī)定 2、國(guó)務(wù)院頒布的行政法規(guī)3、證監(jiān)部門(mén)或相關(guān)部門(mén)的規(guī)章一、國(guó)家法律：(一)中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)證券法1998年12月29日第九屆全國(guó)人大第六次會(huì)議通過(guò)，生效時(shí)間： 1999-7-1 開(kāi)始實(shí)施。根據(jù)2004年8月28日第十屆全國(guó)人大第十一次會(huì)議修改，2005年10月27日第十屆人大第十八次會(huì)議修訂，2006年1月1日生效、1、調(diào)整范圍：涵蓋了中國(guó)境內(nèi)的股票，公司債券和國(guó)務(wù)院以法認(rèn)定的其它證券的發(fā)行、交易和管理，其核心是保護(hù)投資者的合

2、法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。中華人民共和國(guó)證券法12 章構(gòu)成，包括總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司收購(gòu)、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則2、修訂的主要內(nèi)容一是完善了上市公司的監(jiān)管制度、提高上市公司的質(zhì)量二是加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三是加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)四是完善證券的發(fā)行、證券交易、證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序五是完善證券監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度六是強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任(二) 中華人民共和國(guó)公司法1993-12-29 由人大五次會(huì)議通過(guò)，又于 1998-1

3、2-25 由人大十三次會(huì)議修訂公司法公司法調(diào)整的對(duì)象為公司的組織和行為。1、調(diào)整范圍：包括股份有限公司或者有限責(zé)任公司， 其核心：保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益核心內(nèi)容：規(guī)范公司的法人治理結(jié)構(gòu)，明確股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的權(quán)力與職責(zé)2、修訂的主要內(nèi)容：(1)修改公司設(shè)立制度，廣泛吸引社會(huì)資金，促進(jìn)投資和擴(kuò)大就業(yè)(2)完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制體高公司的運(yùn)作效率從總體要求公司應(yīng)當(dāng)建立權(quán)責(zé)規(guī)范、制度完善、各負(fù)其責(zé)、有效制衡的內(nèi)部管理機(jī)制健全董事會(huì)制度，突出董事會(huì)決策作用，強(qiáng)化對(duì)董事長(zhǎng)權(quán)力的制約，細(xì)化董事會(huì)會(huì)議制度和工作程序強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)作用明確了董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的義務(wù)和責(zé)任(

4、3)健全股東合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的保護(hù)機(jī)制，鼓勵(lì)投資(4)規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格上市公司及其有關(guān)人員的法律義務(wù)和責(zé)任，推進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展(5)健全公司融資制度充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用(6)調(diào)整公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，滿(mǎn)足公司運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督管理的實(shí)際需要(三)中華人民共和國(guó)證券投資基金法經(jīng) 2003 年 10 月 28 日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)，并于 2004 年 6 月 1 日起正式實(shí)施1、調(diào)整范圍：證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動(dòng)，目的是規(guī)范證券投資基金活動(dòng) , 保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益 , 促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展

5、基金法的內(nèi)容十二章一百零三條，包括總則 ，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購(gòu)與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任及附則2、基金法主要內(nèi)容：(四)中華人民共和國(guó)刑法對(duì)證券犯罪的規(guī)定1、欺詐發(fā)行股票、債券罪2、提供虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪3、非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪4、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪5、編造并傳播影響證券交易的虛假信息、誘騙他人買(mǎi)入證券罪6、操縱證券市場(chǎng)罪二、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章 (一)證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法1、首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)的調(diào)整合補(bǔ)充2、對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定(二)首次公開(kāi)發(fā)

6、行股票并上市管理辦法1、強(qiáng)化公司的獨(dú)立性2、為創(chuàng)業(yè)板上市公司預(yù)留空間3、加大中介機(jī)構(gòu)責(zé)任4、實(shí)施預(yù)先披露制度5、取消了輔導(dǎo)期和增資擴(kuò)股時(shí)限規(guī)定(三)、上市公司證券發(fā)行管理辦法1、強(qiáng)化公開(kāi)發(fā)行證券的市場(chǎng)約束機(jī)制2、嚴(yán)格募集資金管理，鼓勵(lì)回報(bào)股東3、建立上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票制度4、提高市場(chǎng)運(yùn)行效率(四)上市公司收購(gòu)管理辦法1、轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，明確監(jiān)管范圍2、規(guī)范收購(gòu)人和出讓人行為，解決上市公司收購(gòu)中的突出問(wèn)題3、減少監(jiān)管部門(mén)審批豁免權(quán)利，允許收購(gòu)人限期限量增持4、鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新，允許換股收購(gòu)5、建立市場(chǎng)約束機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)顧問(wèn)的作用(五)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法1、試點(diǎn)條件7個(gè)2、業(yè)務(wù)規(guī)則7個(gè)

7、3、債券擔(dān)保4、權(quán)益處理5、監(jiān)督管理(六)證券投資者保護(hù)基金管理辦法經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行與2005年6月30日聯(lián)合發(fā)布證券投資者保護(hù)基金管理辦法1、證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源(1)上海、深圳兩所在風(fēng)險(xiǎn)基金達(dá)到上限后，交易手續(xù)費(fèi)的20%納入基金(2)所有中國(guó)境內(nèi)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%-5%繳納.(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入(4)依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入(5)國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)(6)其他合法收入2、基金的監(jiān)督管理基金依法運(yùn)作，接受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督。建立科學(xué)的業(yè)績(jī)考評(píng)制度和信息報(bào)告制度報(bào)送證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀

8、行;證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理證券公司足額繳納基金及項(xiàng)基金公司報(bào)送財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息。中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限公司設(shè)立的意義：一是保護(hù)投資者利益、特別是中小投資者利益;二有助于增強(qiáng)投資者的信心，防止個(gè)別公司的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和擴(kuò)散;三是使自律機(jī)構(gòu)的必要補(bǔ)充，監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的作用;四是有利于建立證券投資者保護(hù)機(jī)制。3、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司2005.8.30第二節(jié) 證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則(一)證券市場(chǎng)的監(jiān)管意義1、保證投資者權(quán)益的需要2、維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要3、發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要4、提高證券市場(chǎng)效率的需要(二)證

9、券市場(chǎng)監(jiān)管的原則1、依法管理：管理必須有法律依據(jù)和法律保障，明確劃分各方面的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益2、保護(hù)投資者利益3、三公原則：公開(kāi) - 證券市場(chǎng)具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息公開(kāi)化(不僅包括發(fā)行人、交易者，還包括監(jiān)管者);公平 - 市場(chǎng)參與者具有平等的權(quán)利;公正 - 立法機(jī)構(gòu)體現(xiàn)公平精神的法律法規(guī)政策，監(jiān)管部門(mén)對(duì)市場(chǎng)參與者給予公正待遇，對(duì)違法行為的處理要公平進(jìn)行4、監(jiān)管和自律相結(jié)合二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段和目標(biāo)(一)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制消極作用; 保護(hù)投資者利益、保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)合法經(jīng)營(yíng); 防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持市

10、場(chǎng)正常秩序。(二)證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段1、法律手段2、經(jīng)濟(jì)手段3、行政手段三、證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)：(一)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)1、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)(二)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)和有權(quán)采取的措施1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)2、中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的措施四、證券市場(chǎng)監(jiān)管(一)信息批露1、信息披露的意義(1)有利于價(jià)值判斷(2)防止濫用信息(3)有利于監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)管理(4)防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)(5)提高證券市場(chǎng)效率2、信息披露的基本要求(1)全面性(2)真實(shí)性(3)實(shí)效性3、證券發(fā)行與上市的公開(kāi)制度(1)發(fā)行信息的公開(kāi)(2)上市信息的公開(kāi)4、持續(xù)信息披露制度5、交易所信息公開(kāi)制度6、

11、披露虛假信息或重大遺漏的法律責(zé)任發(fā)行人或承銷(xiāo)商在招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)等文件中的虛假陳述;專(zhuān)業(yè)性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)楚劇的法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告等出現(xiàn)的虛假陳述;自律性組織做出對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的虛假陳述中華人民共和國(guó)證券法第222條規(guī)定：證券公司或者其股東、實(shí)際控制人違反規(guī)定，拒不向證監(jiān)管理機(jī)構(gòu)報(bào)送或者提供經(jīng)營(yíng)管理信息和資料，或者報(bào)送、提供經(jīng)營(yíng)管理信息和資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正、給予警告，并處3萬(wàn)以上30萬(wàn)以下罰款，可以暫?；虺蜂N(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對(duì)于直接的負(fù)責(zé)主管人員和其他直接人員，給予警告，并處3萬(wàn)元以下罰款，可以撤銷(xiāo)任職資格或者從業(yè)資格(二)操縱市場(chǎng) 1、操縱市場(chǎng)

12、行為(1)通過(guò)單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格;(2)與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買(mǎi)賣(mài)并不持有的證券，以影響證券交易的價(jià)格或數(shù)量;(3)以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買(mǎi)自賣(mài)，影響證券交易的價(jià)格或量。(4) 以其他手段操縱證券市場(chǎng)2、對(duì)操縱市場(chǎng)行為監(jiān)管(1)事前監(jiān)管(2)事后處理(三) 欺詐行為定義：以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，從事欺詐客戶(hù)、虛假陳述的行為。1、欺詐客戶(hù)行為(1)違背客戶(hù)的委托為其買(mǎi)賣(mài)證券;(2)不在規(guī)定時(shí)間向客戶(hù)提供證券買(mǎi)賣(mài)書(shū)面確認(rèn)文件;(3)挪用客戶(hù)所委托買(mǎi)賣(mài)的證券或客戶(hù)賬戶(hù)上的資金(4

13、)我經(jīng)客戶(hù)的委托，擅自為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券，或假借客戶(hù)的名義買(mǎi)賣(mài)證券(5)為了收取傭金收入，誘使客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)(6)利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息(7)其他違背客戶(hù)的真實(shí)意見(jiàn)表示，損害客戶(hù)利益的行為2、對(duì)欺詐客戶(hù)行為的監(jiān)管(四)內(nèi)幕交易定義：公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開(kāi)的、可以影響證券價(jià)格的重要信息，進(jìn)行有價(jià)證券交易，或泄露該信息的行為。1、內(nèi)幕交易的主體。發(fā)行人高級(jí)管理人員; 持有公司 5% 以上股份的股東;發(fā)行人控股股東的高級(jí)管理人員; 由于所

14、任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員;證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的人員; 由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員2、內(nèi)幕信息證券法 67條2 款所列重大事件;公司分配股利或者增資計(jì)劃;公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的 30% ;公司高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案;3、內(nèi)幕交易的方式4、對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管：中華人民共和國(guó)證券法第76條規(guī)定，造成損失依法賠償5、對(duì)內(nèi)幕交易的法律責(zé)任中華人民共和國(guó)證券法第

15、202條規(guī)定：一倍以上五倍以下罰款第三節(jié)證券市場(chǎng)的自律管理大綱要求：熟悉證券市場(chǎng)的自律性管理機(jī)構(gòu);掌握證券交易所的主要職能、一線(xiàn)監(jiān)管權(quán)力、對(duì)證券交易活動(dòng)、會(huì)員、上市公司的自律管理;掌握證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)和對(duì)會(huì)員、從業(yè)人員、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自律管理;熟悉證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定;熟悉證券從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)的主要內(nèi)容;掌握證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則規(guī)定的適用對(duì)象及自律管理機(jī)構(gòu)、基本準(zhǔn)則、禁止行為、監(jiān)督及懲戒。一、證券交易所的自律管理我國(guó)證券法第一百零二條規(guī)定：“證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人?！?一)證券交易所的主要職能1.為組織公平的

16、集中交易提供保障。2.提供場(chǎng)所和設(shè)施。3.公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布。4.依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。5.對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。6.對(duì)上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。7.因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市等。(二)證券交易所的一線(xiàn)監(jiān)管權(quán)力證券交易所作為一線(xiàn)監(jiān)管者，修訂后的

17、證券法在保留證券交易所的上述職能之外，還授予證券交易所以下監(jiān)管權(quán)力：1.根據(jù)需要對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶(hù)限制交易，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。2.對(duì)證券(包括股票和公司債券)的上市交易申請(qǐng)行使審核權(quán)。3.上市公司出現(xiàn)法定情形時(shí)，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權(quán)。4.公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時(shí)，就暫?；蚪K止其公司債券上市交易行使決定權(quán)。當(dāng)事人對(duì)證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，我國(guó)證券法第六十二條規(guī)定當(dāng)事人“可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核”。(三)對(duì)證券交易活動(dòng)的管理1.制定和公布相應(yīng)的交易規(guī)則。2.制定和公布相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。3.及時(shí)公布

18、證券行情。4.對(duì)于上市的證券，證券交易所有權(quán)依照有關(guān)規(guī)定，暫?；蛘呋謴?fù)其交易。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也有權(quán)要求證券交易所暫?；蛘呋謴?fù)上市證券的交易。證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買(mǎi)賣(mài)行為。5.證券交易所管理辦法要求，證券交易所應(yīng)當(dāng)建立符合證券市場(chǎng)監(jiān)管和實(shí)時(shí)監(jiān)控要求的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，并設(shè)立負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)監(jiān)管工作的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。(四)對(duì)證券交易所會(huì)員的管理1.會(huì)員的資格管理。2.會(huì)員交易席位管理。3.對(duì)會(huì)員自營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理。4.對(duì)會(huì)員財(cái)務(wù)狀況內(nèi)控制度的檢查。(五)證券交易所對(duì)

19、上市公司的管理1.制定具體的上市規(guī)則。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)與上市公司訂立上市協(xié)議，以確定相互間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系;同時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立上市推薦人制度，保證上市公司符合上市要求。證券交易所應(yīng)當(dāng)監(jiān)督上市推薦人切實(shí)履行業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定的相關(guān)職責(zé)。3.監(jiān)督上市公司信息披露行為。暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息：該公司的股票交易發(fā)生異常波動(dòng);有投資者發(fā)出收購(gòu)該公司股票的公開(kāi)要約;上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請(qǐng);中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法作出暫停股票交易的決定時(shí)以及證券交易所認(rèn)為必要時(shí)。4.證券交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立上市公司股東持股情況的檔案資料，并根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策對(duì)股東持股數(shù)量及其買(mǎi)賣(mài)行為的限制

20、規(guī)定，對(duì)上市公司股東在交易過(guò)程中的持股變動(dòng)情況進(jìn)行即時(shí)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)督。二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。(一)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)根據(jù)我國(guó)證券法，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：1.教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)。2.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求。3.收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)。4.制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流。5.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶(hù)之間發(fā)生

21、的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。6.組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究。7.監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。(二)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律管理職能1.對(duì)會(huì)員單位的自律管理。(1)規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。(2)規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。(3)制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。2.對(duì)從業(yè)人員的自律管理。(1)從業(yè)人員的資格管理與后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。(2)為特殊崗位的從業(yè)人員提供專(zhuān)業(yè)的資質(zhì)測(cè)試和相關(guān)的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。(3)制定從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則和道德規(guī)范。(4)從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理。(三)證券業(yè)從業(yè)人員的資格管理 2002年l2月16日，中國(guó)證監(jiān)

22、會(huì)公布證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法(以下簡(jiǎn)稱(chēng)資格管理辦法)，自2003年2月1日起實(shí)施。1.證券業(yè)從業(yè)人員的范圍。根據(jù)資格管理辦法，證券業(yè)從業(yè)人員包括：(1)證券公司中從事證券自營(yíng)、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦、證券投資咨詢(xún)、證券投資管理等業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的管理人員。(2)基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)中從事基金銷(xiāo)售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的管理人員;基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳、推銷(xiāo)、咨詢(xún)等業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的管理人員。(3)證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)中從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員及其管理人員。(4)證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)中從事證券資信評(píng)估業(yè)

23、務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員及其管理人員。(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定需要取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書(shū)的其他人員。2.從業(yè)資格的取得和執(zhí)業(yè)證書(shū)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書(shū)發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的工作進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。凡年滿(mǎn)l8周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。從業(yè)資格不實(shí)行專(zhuān)業(yè)分類(lèi)考試。資格考試內(nèi)容包括一門(mén)基礎(chǔ)性科目和一門(mén)專(zhuān)業(yè)性科目。通過(guò)了有關(guān)資格考試即取得相關(guān)從業(yè)資格。取得從業(yè)資格的人員，符合下列條件的，可以通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書(shū)：(1)已被機(jī)構(gòu)聘用。(2)最近3年未受過(guò)刑事處罰。(3

24、)不存在我國(guó)證券法第一百三十二條規(guī)定的情形。(4)未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁入期的。(5)品行端正，具有良好的職業(yè)道德。(6)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。3.執(zhí)業(yè)管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立從業(yè)人員資格管理數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行資格公示和執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記管理。取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，經(jīng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委派，可以代表被聘用的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)外開(kāi)展本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的證券業(yè)務(wù)，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)。取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的，新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后l0日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。4.相關(guān)處罰。(1)參加資

25、格考試的人員，違反考場(chǎng)規(guī)則，擾亂考場(chǎng)秩序的，在兩年內(nèi)不得參加資格考試。(2)取得從業(yè)資格的人員提供虛假材料，申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書(shū)的，不予頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書(shū);已頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書(shū)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)。(3)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在辦理執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)過(guò)程中，弄虛作假、徇私舞弊、故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，或者不按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正;拒不改正的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分;情節(jié)嚴(yán)重的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)單處或者并處警告、3萬(wàn)元以下罰款。(4)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正;拒不改正的，給予紀(jì)律處分;情節(jié)嚴(yán)重的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)

26、單處或者并處警告、3萬(wàn)元以下罰款。(5)從業(yè)人員拒絕中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查或者檢查的，或者所聘用機(jī)構(gòu)拒絕配合調(diào)查的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正;拒不改正的，給予紀(jì)律處分;情節(jié)嚴(yán)重的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)給予從業(yè)人員暫停執(zhí)業(yè)312個(gè)月，或者吊銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)的處罰;對(duì)機(jī)構(gòu)單處或者并處警告、3萬(wàn)元以下罰款。(6)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者因違反資格管理辦法被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)。(7)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)工作人員不按資格管理辦法規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分。(四)證券業(yè)從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理證券業(yè)從業(yè)

27、人員誠(chéng)信信息記錄的內(nèi)容包括：基本信息、獎(jiǎng)勵(lì)信息、警示信息、處罰處分信息。三、證券業(yè)從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則 為規(guī)范證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，按照中紀(jì)委關(guān)于制定金融行業(yè)從業(yè)人員行為準(zhǔn)則的工作要求和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“準(zhǔn)則”)于2009年1月l9日由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式頒布實(shí)施。準(zhǔn)則是我國(guó)證券行業(yè)從業(yè)人員第一部系統(tǒng)性的自律規(guī)則，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將依據(jù)該準(zhǔn)則對(duì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行自律管理。(一)適用對(duì)象及自律管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)則所稱(chēng)的證券業(yè)從業(yè)人員(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“從業(yè)人員”)是指：1.證券公司的管理人員、業(yè)務(wù)人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經(jīng)紀(jì)人。2.基金管理

28、公司的管理人員和業(yè)務(wù)人員。3.基金托管和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)中從事基金托管或銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。4.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。5.從事上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。6.證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。7.協(xié)會(huì)規(guī)定的其他人員。準(zhǔn)則明確規(guī)定中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是對(duì)證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行自律管理的主體。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理工作接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督。(二)基本準(zhǔn)則1.準(zhǔn)則第五條規(guī)定，從業(yè)人員應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法規(guī)規(guī)范，接受并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與管理，接受并配合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守交易所有關(guān)規(guī)則、所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)

29、公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。2.準(zhǔn)則第六條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)維護(hù)客戶(hù)和其他相關(guān)方的合法利益，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)。該條規(guī)定了從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵守的幾個(gè)原則，即維護(hù)客戶(hù)利益原則、誠(chéng)實(shí)守信原則、勤勉盡責(zé)原則和維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)原則。這些原則以證券法、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)守則等所確定的基本原則為依據(jù)。3.準(zhǔn)則第七條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)依照相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行證券投資相關(guān)教育，正確向客戶(hù)揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。為保證必要的執(zhí)業(yè)能力和專(zhuān)業(yè)水平，從業(yè)人員應(yīng)取得相應(yīng)的從業(yè)資格，通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向中國(guó)證

30、券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)，接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和所在機(jī)構(gòu)組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。該條首先明確了對(duì)從業(yè)人員提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)的基本要求，即在提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵守相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者進(jìn)行投資教育，向其正確揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。為了保證從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)勝任能力，第七條還明確了從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)參加中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。第七條以證券法、證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法、證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)守則為依據(jù)。4.準(zhǔn)則第八條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與客戶(hù)的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)及時(shí)向所在機(jī)構(gòu)報(bào)

31、告;當(dāng)無(wú)法避免時(shí)，應(yīng)確?？蛻?hù)的利益得到公平的對(duì)待。5.準(zhǔn)則第九條規(guī)定，從業(yè)人員應(yīng)保守國(guó)家秘密、所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密、客戶(hù)的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私，對(duì)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所獲得的未公開(kāi)的信息負(fù)有保密義務(wù)，但國(guó)家司法機(jī)關(guān)和政府監(jiān)管部門(mén)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)查取證的，或有關(guān)法律、法規(guī)要求提供的除外。從業(yè)人員對(duì)客戶(hù)服務(wù)結(jié)束或者離開(kāi)所在機(jī)構(gòu)后，仍應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定或合同約定承擔(dān)上述保密義務(wù)。6.準(zhǔn)則第十條規(guī)定，機(jī)構(gòu)或者其管理人員對(duì)從業(yè)人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告。機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)采取措施妥善處理。機(jī)構(gòu)未妥善處理的，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告;中國(guó)證

32、券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從業(yè)人員的報(bào)告行為保密。機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)相關(guān)人員不得對(duì)從業(yè)人員的上述報(bào)告行為打擊報(bào)復(fù)。(三)禁止行為 1.從業(yè)人員一般性禁止行為：(1)從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格等非法活動(dòng)。(2)編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)投資者的信息。(3)損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益。(4)從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)。(5)貶損同行或以其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)。(6)接受利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂。(7)買(mǎi)賣(mài)法律明文禁止買(mǎi)賣(mài)的證券。(8)違規(guī)向客戶(hù)作出投資不受損失或保證最低收益的承諾。(9)隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。(10)泄露客戶(hù)資料。(11)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。準(zhǔn)則所規(guī)定的從業(yè)人員一般性的禁止行為，主要以證券法第三章第四節(jié)為依據(jù)。2.證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：(1)代理買(mǎi)賣(mài)或承銷(xiāo)法律規(guī)定不得買(mǎi)賣(mài)或承銷(xiāo)的證券。(2)違規(guī)向客戶(hù)提供資金或有價(jià)證券。(3)侵占挪用客戶(hù)資產(chǎn)或擅自變更委托投資范圍。