萬(wàn)達(dá)院線財(cái)務(wù)報(bào)告分析PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1萬(wàn)達(dá)院線財(cái)務(wù)報(bào)告分析萬(wàn)達(dá)院線財(cái)務(wù)報(bào)告分析2022-5-19The Vision of Strong Presentation1、基本信息：2014年萬(wàn)達(dá)院線占全國(guó)14.5%的票房份額。截至2014年6月30日，在全國(guó)80多個(gè)城市擁有已開業(yè)影院150家，1,315塊銀幕，其中IMAX銀幕94塊。從2014年起，萬(wàn)達(dá)院線每年將增加400塊以上的銀幕，計(jì)劃到2016年開業(yè)達(dá)到260家影城，擁有銀幕2300塊，穩(wěn)居中國(guó)第一的市場(chǎng)份額。一、公司簡(jiǎn)介萬(wàn)達(dá)電影院線成立于2005年，隸屬于萬(wàn)達(dá)集團(tuán)。第1頁(yè)/共26頁(yè)出租商業(yè)設(shè)施；廣告發(fā)布；票務(wù)代理企業(yè)管理咨詢，信息咨詢和服務(wù)，商務(wù)信息咨詢計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成

2、，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備安裝與維護(hù)計(jì)算機(jī)技術(shù)服務(wù)與技術(shù)咨詢圖文設(shè)計(jì)、制作；代理記賬、會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢電影和影視節(jié)目制作；影片發(fā)行和放映；電影院投資；3、經(jīng)營(yíng)范圍:第2頁(yè)/共26頁(yè)P(yáng)PT模板下載：行業(yè)PPT模板：節(jié)日PPT模板：素材下載：PPT背景圖片：圖表下載：優(yōu)秀PPT下載：教程： Word教程： 教程：資料下載：課件下載：范文下載：試卷下載：教案下載： PPT論壇： 1IMAX第3頁(yè)/共26頁(yè)2006年11月30日，萬(wàn)達(dá)院線前身萬(wàn)達(dá)院線有限股東會(huì)決議通過，同意整體變更設(shè)立萬(wàn)達(dá)電影院線股份有限公司萬(wàn)達(dá)院線有限以截至2006年10月31日經(jīng)天健華證中洲（北京）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)的凈資產(chǎn)元為基準(zhǔn)其中1

3、0,000萬(wàn)元按照1：1比例折合為10,000萬(wàn)股，余額元計(jì)入資本公積整體變更后，公司注冊(cè)資本為10,000萬(wàn)元2、發(fā)展歷程第4頁(yè)/共26頁(yè)4、組織結(jié)構(gòu)第5頁(yè)/共26頁(yè)二、資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期報(bào)告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31資產(chǎn)貨幣資金24.74億43.12億17.46億應(yīng)收賬款6.90億3.84億8605.12萬(wàn)其他應(yīng)收款2.21億9432.53萬(wàn)6685.69萬(wàn)存貨1.59億8204.73萬(wàn)3948.92萬(wàn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)38.33億49.62億19.78億長(zhǎng)期股權(quán)投資1566.45萬(wàn)1220.56萬(wàn)累計(jì)

4、折舊3.27億2.36億1.83億固定資產(chǎn)21.42億16.24億12.25億無(wú)形資產(chǎn)7.3億6.59億3944.17萬(wàn)資產(chǎn)總計(jì)190.92億154.59億45.74億第6頁(yè)/共26頁(yè)報(bào)告期報(bào)告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31負(fù)債應(yīng)收賬款6.64億6.19億2.31億預(yù)收賬款8.79億7.35億5.14億存貨跌價(jià)準(zhǔn)備流動(dòng)負(fù)債合計(jì)54.78億25.25億15.61億長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)32.22億38.18億923.69萬(wàn)負(fù)債合計(jì)87.00億63.43億15.70億第7頁(yè)/共26頁(yè)報(bào)告期報(bào)告期2016/12/312

5、016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31權(quán)益實(shí)收資本或股本11.74億11.74億5.00億資本公積45.91億45.91億1247.39萬(wàn)盈余公積3.59億2.58億1.78億股東權(quán)益合計(jì)103.92億91.15億30.03億第8頁(yè)/共26頁(yè)短期償債能力分析短期償債能力分析2016/12/312015/12/312014/12/31流動(dòng)比率0.671.971.27由上表可知，2014年萬(wàn)達(dá)院線的流動(dòng)比率僅為，短期償債壓力較大。2015年為，比上年上升了，表明短期償債能力有所增強(qiáng)。分析原因，由于2014年流動(dòng)資產(chǎn)增加使流動(dòng)比率增加。而2

6、016年流動(dòng)負(fù)債增加使流動(dòng)比率下降1.3,分析原因：2016年流動(dòng)資產(chǎn)減少，而流動(dòng)負(fù)債增加是引起流動(dòng)比率下降的主要原因。分析：一般認(rèn)為，流動(dòng)比率若達(dá)到2倍時(shí)，是最令人滿意的。若流動(dòng)比率過低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務(wù)的困難。若流動(dòng)比率過高，這又意味著企業(yè)持有較多的不能贏利的閑置流動(dòng)資產(chǎn)用這一指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)流動(dòng)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)同時(shí)結(jié)合企業(yè)的具體情況。第9頁(yè)/共26頁(yè)長(zhǎng)期償債能力分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)2016/12/312015/12/312014/12/31資產(chǎn)負(fù)債率(%)45.5741.0334.32由上表可知，公司2015年資產(chǎn)負(fù)債率比2014年上升了6.69%，表明該公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)有所上升，債權(quán)人承擔(dān)的

7、風(fēng)險(xiǎn)略有增強(qiáng)。2016年資產(chǎn)負(fù)債率比2015年上升了4.54%，表明該公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)比2015年有所上升，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也增強(qiáng)。分析：理論上資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)值是50%，即負(fù)債總額與所有者權(quán)益比為1：1.當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率在0-50%之間變化時(shí)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好狀態(tài)，企業(yè)償債能力較強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人比較安全。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率在50%-100%時(shí),即負(fù)債總額與所有者權(quán)益比大于1，屬于“黃燈區(qū)”，表明企業(yè)負(fù)債較重。當(dāng)企業(yè)“黃燈區(qū)”時(shí)，要向企業(yè)發(fā)出警報(bào)，使其改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，避免資不抵債情況的發(fā)生。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時(shí)，即所有者權(quán)益為負(fù)值，企業(yè)便進(jìn)入“紅燈區(qū)”，財(cái)務(wù)狀況惡化，有可能破產(chǎn)倒閉。第10頁(yè)/共

8、26頁(yè)銷售收入利潤(rùn)率分析年度2016/12/312015/12/312014/12/31銷售收入利潤(rùn)率16.10%19.51%19.80%由上表可知，2016年銷售收入比率比2015，2014年銷售收入比率下降了3.5%，2015年和2014年的銷售收入利潤(rùn)率差不多，2016年的營(yíng)業(yè)收入增加，但是營(yíng)業(yè)成本也增加，而銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用增加的幅度最高，這是銷售收入利潤(rùn)率下降的主要原因，所以公司管理應(yīng)控制廣告費(fèi)，銷售人員的差旅費(fèi)，如果單設(shè)銷售機(jī)構(gòu)還應(yīng)包括銷售人員的工資，福利，獎(jiǎng)金，銷售機(jī)構(gòu)的折舊費(fèi)用等。 管理費(fèi)用包括：行政管理人員的工資福利獎(jiǎng)金，辦公費(fèi)，差旅費(fèi)，折舊費(fèi)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。第11頁(yè)/共26

9、頁(yè)三、利潤(rùn)表報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31一、營(yíng)業(yè)總收入112.0980.0153.39營(yíng)業(yè)收入112.0980.0153.39二、營(yíng)業(yè)總成本96.9265.5844.02營(yíng)業(yè)成本75.3852.3635.09營(yíng)業(yè)稅金及附加3.893.482.57銷售費(fèi)用6.933.772.86管理費(fèi)用8.895.253.38財(cái)務(wù)費(fèi)用1.910.6-0.15資產(chǎn)減值損失-0.080.120.27三、其他經(jīng)營(yíng)收益1.461.21-允許價(jià)值變動(dòng)凈收益-投資凈收益0.370.04-聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)投資收益0.150.04-匯兌凈收益-第12頁(yè)/共26頁(yè)報(bào)告期2016/12/3120

10、15/12/312014/12/31四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15.5414.479.37營(yíng)業(yè)外收入2.611.31.41營(yíng)業(yè)外支出0.10.160.2非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失0.080.150.2五、利潤(rùn)總額18.0515.6110.57所得稅4.373.732.55未確認(rèn)的投資損失-六、凈利潤(rùn)11.868.01少數(shù)股東損益0.010.020.02歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)13.6611.868.01第13頁(yè)/共26頁(yè)利潤(rùn)表比率分析利潤(rùn)表比例分析2016/12/312015/12/312014/12/31成本利潤(rùn)率(%)19.5525.2525.69由上表可知，2014年-2016年利潤(rùn)的增長(zhǎng)率比成本的增長(zhǎng)率低

11、，成本增加，而銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用增加的幅度最高，這是成本利潤(rùn)率下降的主要原因，所以公司管理應(yīng)控制廣告費(fèi)，銷售人員的差旅費(fèi)，如果單設(shè)銷售機(jī)構(gòu)還應(yīng)包括銷售人員的工資，福利，獎(jiǎng)金，銷售機(jī)構(gòu)的折舊費(fèi)用等。 管理費(fèi)用包括：行政管理人員的工資福利獎(jiǎng)金，辦公費(fèi)，差旅費(fèi)，折舊費(fèi)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。第14頁(yè)/共26頁(yè)四、現(xiàn)金流量表報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31經(jīng)營(yíng)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金116.23 84.49 56.59 收到的稅費(fèi)返還2.36 1.06 0.95 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.66 0.84 1.29 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)119.25 86.39 58.

12、82 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金67.72 41.72 29.23 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15.6 9.4 5.63 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)10.63 9.86 7.8 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6.03 4.51 3.55 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)99.98 65.5 46.21 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~19.28 20.89 12.61 第15頁(yè)/共26頁(yè)報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31投資取得投資收益收到的現(xiàn)金0.22 -處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期0.02 0.01 0.01 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)0.96 0.01 0.01 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資

13、產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金14.96 10.98 6.72 投資支付的現(xiàn)金6.59 4.62 -投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)37.92 34.87 6.89 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-36.96 -34.86 -6.88 第16頁(yè)/共26頁(yè)報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31籌資吸收投資收到的現(xiàn)金-取得借款收到的現(xiàn)金5 29.98 -籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)5 64.26 -償還債務(wù)支付的現(xiàn)金7.13 19.41 -分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金3.75 5.37 2,250,000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)10.99 24.84 0.02 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-5.9

14、9 39.43 -0.02 第17頁(yè)/共26頁(yè)012014-2016年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，表明企業(yè)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，說明企業(yè)通過正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取的現(xiàn)金不但能滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身的支出，而且還有一定的能力進(jìn)行投資活動(dòng)或償還債務(wù)。02企業(yè)產(chǎn)品適銷對(duì)路，市場(chǎng)占有率高，應(yīng)收賬款收賬速度較快：企業(yè)付現(xiàn)的成本和費(fèi)用控制在一個(gè)相對(duì)而言適宜的水平上。這種狀態(tài)是企業(yè)家經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量運(yùn)行的狀態(tài)，如果能持續(xù)下去，將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定和發(fā)展、擴(kuò)大再投凈資起到重要的促進(jìn)作用。現(xiàn)金流量質(zhì)量分析報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)

15、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)119.2586.3958.82經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)99.9865.5046.21經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~19.2820.8912.61第18頁(yè)/共26頁(yè)2014-2016年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，則意味著企業(yè)在購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)、權(quán)益性投資以及債權(quán)性投資等方面所現(xiàn)金之和，大于企業(yè)因收回投資，分得投資收益，處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和；說明企業(yè)實(shí)施了投資政策，企業(yè)可能又有新的投資機(jī)會(huì)，這將有利于企業(yè)的發(fā)展和獲利。報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)

16、金流入小計(jì)0.960.010.01投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)37.9234.876.89投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-36.96-34.86-6.88第19頁(yè)/共26頁(yè)報(bào)告期2016/12/312015/12/312014/12/31三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)5.0064.26-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)10.9924.840籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-5.9939.4302015年企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，說明企業(yè)通過銀行或資本市場(chǎng)籌措資金能力強(qiáng)?，F(xiàn)金流入量超出現(xiàn)金流出量多，則表明企業(yè)吸收資本或舉債的步伐較快。如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量較大，則意味著企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)規(guī)

17、模擴(kuò)大，使企業(yè)具有新的投資機(jī)會(huì)，有助于增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量較大，意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面出現(xiàn)問題，企業(yè)需要通過籌集資金去彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的不足。2016年企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，則說明企業(yè)在吸收資金，借款等方面所收到的現(xiàn)金之和小于企業(yè)在償還債務(wù)、分配股利或利潤(rùn)等方面所支付的現(xiàn)金之和。企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量可能是由于企業(yè)為在本期集中發(fā)生的償債、分配股利或利潤(rùn)等業(yè)務(wù)支付了大量的現(xiàn)金，也可能是由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資活動(dòng)在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好，具有一定的償債能力。同時(shí)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，可能意味著企業(yè)籌資能力減弱，或

18、沒有更好的擴(kuò)張機(jī)會(huì)第20頁(yè)/共26頁(yè)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入項(xiàng)目2016年2015年金額（億元）比重（%）金額（億元）比重（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)119.2595.24 86.3957.34 投資活動(dòng)0.960.77 0.010.01 籌資活動(dòng)5.003.99 64.2642.65 現(xiàn)金流入量合計(jì)125.21 100.00 150.66 100.00 分析：從表可以看出，萬(wàn)達(dá)院線公司2015年現(xiàn)金流入量中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金流入量合計(jì)的54.34%，是構(gòu)成全部現(xiàn)金流入量的主要部分，而2016年現(xiàn)金流入占95.24%，上升了37.9%。投資活動(dòng)2015年現(xiàn)金流入比重較小，2016年雖有所增加，但是只增加0.95%，籌資活動(dòng)由2015年42.65%減少到5%，說明企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入回報(bào)期，不需要那么多的投資了，投資飽和，發(fā)展良好。第21頁(yè)/共26頁(yè)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流出項(xiàng)目2016年2015年金額（億元）比重（%）金額（億元）比重（%）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)99.9867.15 65.5052.31 投資活動(dòng)37.9225.47 34.8727.85 籌資活動(dòng)10.997.38 24.8419.84 現(xiàn)金流出量合計(jì)148.89 100.00 125.21 100.00 分析：從表可以