萬達院線財務報告分析PPT學習教案

1、會計學1萬達院線財務報告分析萬達院線財務報告分析2022-5-19The Vision of Strong Presentation1、基本信息：2014年萬達院線占全國14.5%的票房份額。截至2014年6月30日，在全國80多個城市擁有已開業(yè)影院150家，1,315塊銀幕，其中IMAX銀幕94塊。從2014年起，萬達院線每年將增加400塊以上的銀幕，計劃到2016年開業(yè)達到260家影城，擁有銀幕2300塊，穩(wěn)居中國第一的市場份額。一、公司簡介萬達電影院線成立于2005年，隸屬于萬達集團。第1頁/共26頁出租商業(yè)設施；廣告發(fā)布；票務代理企業(yè)管理咨詢，信息咨詢和服務，商務信息咨詢計算機系統(tǒng)集成

2、，網(wǎng)絡設備安裝與維護計算機技術服務與技術咨詢圖文設計、制作；代理記賬、會計咨詢、稅務咨詢電影和影視節(jié)目制作；影片發(fā)行和放映；電影院投資；3、經(jīng)營范圍:第2頁/共26頁PPT模板下載：行業(yè)PPT模板：節(jié)日PPT模板：素材下載：PPT背景圖片：圖表下載：優(yōu)秀PPT下載：教程： Word教程： 教程：資料下載：課件下載：范文下載：試卷下載：教案下載： PPT論壇： 1IMAX第3頁/共26頁2006年11月30日，萬達院線前身萬達院線有限股東會決議通過，同意整體變更設立萬達電影院線股份有限公司萬達院線有限以截至2006年10月31日經(jīng)天健華證中洲（北京）會計師事務所有限公司審計的凈資產元為基準其中1

3、0,000萬元按照1：1比例折合為10,000萬股，余額元計入資本公積整體變更后，公司注冊資本為10,000萬元2、發(fā)展歷程第4頁/共26頁4、組織結構第5頁/共26頁二、資產負債表報告期報告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31資產貨幣資金24.74億43.12億17.46億應收賬款6.90億3.84億8605.12萬其他應收款2.21億9432.53萬6685.69萬存貨1.59億8204.73萬3948.92萬流動資產合計38.33億49.62億19.78億長期股權投資1566.45萬1220.56萬累計

4、折舊3.27億2.36億1.83億固定資產21.42億16.24億12.25億無形資產7.3億6.59億3944.17萬資產總計190.92億154.59億45.74億第6頁/共26頁報告期報告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31負債應收賬款6.64億6.19億2.31億預收賬款8.79億7.35億5.14億存貨跌價準備流動負債合計54.78億25.25億15.61億長期負債合計32.22億38.18億923.69萬負債合計87.00億63.43億15.70億第7頁/共26頁報告期報告期2016/12/312

5、016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31權益實收資本或股本11.74億11.74億5.00億資本公積45.91億45.91億1247.39萬盈余公積3.59億2.58億1.78億股東權益合計103.92億91.15億30.03億第8頁/共26頁短期償債能力分析短期償債能力分析2016/12/312015/12/312014/12/31流動比率0.671.971.27由上表可知，2014年萬達院線的流動比率僅為，短期償債壓力較大。2015年為，比上年上升了，表明短期償債能力有所增強。分析原因，由于2014年流動資產增加使流動比率增加。而2

6、016年流動負債增加使流動比率下降1.3,分析原因：2016年流動資產減少，而流動負債增加是引起流動比率下降的主要原因。分析：一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味著企業(yè)持有較多的不能贏利的閑置流動資產用這一指標評價企業(yè)流動指標時，應同時結合企業(yè)的具體情況。第9頁/共26頁長期償債能力分析財務風險指標2016/12/312015/12/312014/12/31資產負債率(%)45.5741.0334.32由上表可知，公司2015年資產負債率比2014年上升了6.69%，表明該公司的債務負擔有所上升，債權人承擔的

7、風險略有增強。2016年資產負債率比2015年上升了4.54%，表明該公司的債務負擔比2015年有所上升，債權人承擔的風險也增強。分析：理論上資產負債率的標準值是50%，即負債總額與所有者權益比為1：1.當資產負債率在0-50%之間變化時，表明企業(yè)財務狀況良好狀態(tài)，企業(yè)償債能力較強，對債權人比較安全。當資產負債率在50%-100%時,即負債總額與所有者權益比大于1，屬于“黃燈區(qū)”，表明企業(yè)負債較重。當企業(yè)“黃燈區(qū)”時，要向企業(yè)發(fā)出警報，使其改善企業(yè)的財務狀況，避免資不抵債情況的發(fā)生。當資產負債率大于100%時，即所有者權益為負值，企業(yè)便進入“紅燈區(qū)”，財務狀況惡化，有可能破產倒閉。第10頁/共

8、26頁銷售收入利潤率分析年度2016/12/312015/12/312014/12/31銷售收入利潤率16.10%19.51%19.80%由上表可知，2016年銷售收入比率比2015，2014年銷售收入比率下降了3.5%，2015年和2014年的銷售收入利潤率差不多，2016年的營業(yè)收入增加，但是營業(yè)成本也增加，而銷售費用和管理費用增加的幅度最高，這是銷售收入利潤率下降的主要原因，所以公司管理應控制廣告費，銷售人員的差旅費，如果單設銷售機構還應包括銷售人員的工資，福利，獎金，銷售機構的折舊費用等。 管理費用包括：行政管理人員的工資福利獎金，辦公費，差旅費，折舊費，業(yè)務招待費等。第11頁/共26

9、頁三、利潤表報告期2016/12/312015/12/312014/12/31一、營業(yè)總收入112.0980.0153.39營業(yè)收入112.0980.0153.39二、營業(yè)總成本96.9265.5844.02營業(yè)成本75.3852.3635.09營業(yè)稅金及附加3.893.482.57銷售費用6.933.772.86管理費用8.895.253.38財務費用1.910.6-0.15資產減值損失-0.080.120.27三、其他經(jīng)營收益1.461.21-允許價值變動凈收益-投資凈收益0.370.04-聯(lián)營、合營企業(yè)投資收益0.150.04-匯兌凈收益-第12頁/共26頁報告期2016/12/3120

10、15/12/312014/12/31四、營業(yè)利潤15.5414.479.37營業(yè)外收入2.611.31.41營業(yè)外支出0.10.160.2非流動資產處置凈損失0.080.150.2五、利潤總額18.0515.6110.57所得稅4.373.732.55未確認的投資損失-六、凈利潤11.868.01少數(shù)股東損益0.010.020.02歸屬于母公司股東的凈利潤13.6611.868.01第13頁/共26頁利潤表比率分析利潤表比例分析2016/12/312015/12/312014/12/31成本利潤率(%)19.5525.2525.69由上表可知，2014年-2016年利潤的增長率比成本的增長率低

11、，成本增加，而銷售費用和管理費用增加的幅度最高，這是成本利潤率下降的主要原因，所以公司管理應控制廣告費，銷售人員的差旅費，如果單設銷售機構還應包括銷售人員的工資，福利，獎金，銷售機構的折舊費用等。 管理費用包括：行政管理人員的工資福利獎金，辦公費，差旅費，折舊費，業(yè)務招待費等。第14頁/共26頁四、現(xiàn)金流量表報告期2016/12/312015/12/312014/12/31經(jīng)營銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金116.23 84.49 56.59 收到的稅費返還2.36 1.06 0.95 收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金0.66 0.84 1.29 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計119.25 86.39 58.

12、82 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金67.72 41.72 29.23 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15.6 9.4 5.63 支付的各項稅費10.63 9.86 7.8 支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金6.03 4.51 3.55 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計99.98 65.5 46.21 經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額19.28 20.89 12.61 第15頁/共26頁報告期2016/12/312015/12/312014/12/31投資取得投資收益收到的現(xiàn)金0.22 -處置固定資產、無形資產和其他長期0.02 0.01 0.01 投資活動現(xiàn)金流入小計0.96 0.01 0.01 購建固定資產、無形資

13、產和其他長期資產支付的現(xiàn)金14.96 10.98 6.72 投資支付的現(xiàn)金6.59 4.62 -投資活動現(xiàn)金流出小計37.92 34.87 6.89 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-36.96 -34.86 -6.88 第16頁/共26頁報告期2016/12/312015/12/312014/12/31籌資吸收投資收到的現(xiàn)金-取得借款收到的現(xiàn)金5 29.98 -籌資活動現(xiàn)金流入小計5 64.26 -償還債務支付的現(xiàn)金7.13 19.41 -分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金3.75 5.37 2,250,000籌資活動現(xiàn)金流出小計10.99 24.84 0.02 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-5.9

14、9 39.43 -0.02 第17頁/共26頁012014-2016年經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，表明企業(yè)通過經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力較強，說明企業(yè)通過正常的經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金不但能滿足經(jīng)營活動本身的支出，而且還有一定的能力進行投資活動或償還債務。02企業(yè)產品適銷對路，市場占有率高，應收賬款收賬速度較快：企業(yè)付現(xiàn)的成本和費用控制在一個相對而言適宜的水平上。這種狀態(tài)是企業(yè)家經(jīng)營活動現(xiàn)金流量運行的狀態(tài)，如果能持續(xù)下去，將對企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)定和發(fā)展、擴大再投凈資起到重要的促進作用?，F(xiàn)金流量質量分析報告期2016/12/312015/12/312014/12/31一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量經(jīng)

15、營活動現(xiàn)金流入小計119.2586.3958.82經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計99.9865.5046.21經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額19.2820.8912.61第18頁/共26頁2014-2016年投資活動產生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，則意味著企業(yè)在購建固定資產、無形資產和其他長期資產、權益性投資以及債權性投資等方面所現(xiàn)金之和，大于企業(yè)因收回投資，分得投資收益，處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現(xiàn)金凈額之和；說明企業(yè)實施了投資政策，企業(yè)可能又有新的投資機會，這將有利于企業(yè)的發(fā)展和獲利。報告期2016/12/312015/12/312014/12/31二、投資活動產生的現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)

16、金流入小計0.960.010.01投資活動現(xiàn)金流出小計37.9234.876.89投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-36.96-34.86-6.88第19頁/共26頁報告期2016/12/312015/12/312014/12/31三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流入小計5.0064.26-籌資活動現(xiàn)金流出小計10.9924.840籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-5.9939.4302015年企業(yè)籌資活動產生的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，說明企業(yè)通過銀行或資本市場籌措資金能力強。現(xiàn)金流入量超出現(xiàn)金流出量多，則表明企業(yè)吸收資本或舉債的步伐較快。如果投資活動產生的現(xiàn)金流出量較大，則意味著企業(yè)投資和經(jīng)營規(guī)

17、模擴大，使企業(yè)具有新的投資機會，有助于增強企業(yè)的盈利能力。經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流出量較大，意味著企業(yè)經(jīng)營活動方面出現(xiàn)問題，企業(yè)需要通過籌集資金去彌補經(jīng)營活動現(xiàn)金的不足。2016年企業(yè)籌資活動產生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，則說明企業(yè)在吸收資金，借款等方面所收到的現(xiàn)金之和小于企業(yè)在償還債務、分配股利或利潤等方面所支付的現(xiàn)金之和。企業(yè)籌資活動產生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量可能是由于企業(yè)為在本期集中發(fā)生的償債、分配股利或利潤等業(yè)務支付了大量的現(xiàn)金，也可能是由于企業(yè)的經(jīng)營活動或投資活動在現(xiàn)金流轉方面運轉較好，具有一定的償債能力。同時，籌資活動產生的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，可能意味著企業(yè)籌資能力減弱，或

18、沒有更好的擴張機會第20頁/共26頁現(xiàn)金流入結構分析現(xiàn)金流入項目2016年2015年金額（億元）比重（%）金額（億元）比重（%）經(jīng)營活動119.2595.24 86.3957.34 投資活動0.960.77 0.010.01 籌資活動5.003.99 64.2642.65 現(xiàn)金流入量合計125.21 100.00 150.66 100.00 分析：從表可以看出，萬達院線公司2015年現(xiàn)金流入量中經(jīng)營活動所產生的現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金流入量合計的54.34%，是構成全部現(xiàn)金流入量的主要部分，而2016年現(xiàn)金流入占95.24%，上升了37.9%。投資活動2015年現(xiàn)金流入比重較小，2016年雖有所增加，但是只增加0.95%，籌資活動由2015年42.65%減少到5%，說明企業(yè)已經(jīng)進入回報期，不需要那么多的投資了，投資飽和，發(fā)展良好。第21頁/共26頁現(xiàn)金流出結構分析現(xiàn)金流出項目2016年2015年金額（億元）比重（%）金額（億元）比重（%）經(jīng)營活動99.9867.15 65.5052.31 投資活動37.9225.47 34.8727.85 籌資活動10.997.38 24.8419.84 現(xiàn)金流出量合計148.89 100.00 125.21 100.00 分析：從表可以