證券投資學習題(霍文文)附答案

1、導 論二、單項選擇題1、很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為_c_。 A 支出 B 儲蓄 C 投資 D 消費2、證券投資通過投資于證券將資金轉移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為_。 A 間接投資 B 直接投資 C 實物投資 D 以上都不正確3、直接投融資的中介機構是_。 A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公司 D 證券經(jīng)營機構三、多項選擇題1、投資的特點有_全選_。A 投資是現(xiàn)在投入一定價值量的經(jīng)濟活動 B 投資具有時間性 C 投資的目的在于得到報酬 D 投資具有風險性2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在_全選_促進經(jīng)濟增長等方面。A 使社會的閑散貨幣轉化為投資

2、資金 B 使儲蓄轉化為投資C 促進資金合理流動 D 促進資源有效配置 3、間接投資的優(yōu)點有_去選_。 A 積少成多 B 續(xù)短為長 C 化分散為集中 D 分散風xian二、單項選擇題1、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的_。 A 主體 B 客體 C 工具 D 對象 2、由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。 A 邊際收入遞減規(guī)律B 邊際風險遞增規(guī)律C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律 3、通常，機構投資者在證券市場上屬于_型投資者。 A 激進 B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守 4、商業(yè)銀行通常將_作為第二準備金，這些證券以_為主。A 長期證券

3、 長期國債 B 短期證券 短期國債 C 長期證券 公司債 D 短期證券 公司債5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為_。A 投機者 B 機構投資者 C QFIID 戰(zhàn)略投資者 6、有價證券所代表的經(jīng)濟權利是_。 A 財產(chǎn)所有權 B 債權 C 剩余請求權 D 所有權或債權7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時的清償順序是_。 A 支付清算費用支付工資、勞保費用支付股息繳納所欠稅款B 支付清算費用支付工資、勞保費用繳納所欠稅款支付股息C繳納所欠稅款支付清算費用支付工資、勞保費用支付股息D支付工資、勞保費用支付清算費用繳納所欠稅款支付股息8、在普通股票分配股息之后才有權分配

4、股息的股票是_。 A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股9、在實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有_票可用來選舉他認為合適的一位或數(shù)位董事人選。A 1000 B 1100 C 1200 D 130010、最普遍、最基本的股息形式是_。A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財產(chǎn)股息 D 負債股息11、具有杠桿作用的股票是_。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C B股股票 D H股股票 12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。 A A股 B N股 C S股 D H股 13、債券反映的經(jīng)濟關系是籌資者和投資者之間的_關系。

5、A 債權 B 所有權 C 債務 D A和C 14、以下被稱為“金邊債券”的是_。 A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券15、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指券”的是_。A 附息債券 B 貼現(xiàn)債券 C 浮動利率債券 D 零息債券 16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關系的投資者發(fā)行的債券是_。 A公募債券 B 私募債券 C 記名債券 D 無記名債券 17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是_。 A 揚基債券 B 武士債券 C 外國債券 D 歐洲債券 18、證券投資基金由_托管，由_管理和操作。 A 托管人

6、管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人答案：19、證券投資基金是一種_的證券投資方式。 A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確 答案：20、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進行表決的是_。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金21、以下關于封閉型投資基金的表述不正確的是_。 A 期限一般為1015年 B 規(guī)模固定 C 交易價格不受市場供求的影響 D 交易費用相對較高22、主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是_。 A 積極成長型基金 B 成長型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金

7、23、以下不屬于債券基金的是_。 A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數(shù)基金24、負責運用和管理基金資產(chǎn)的是_。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人25、證券中介機構可分為_。 A 證券經(jīng)營機構和證券咨詢機構 B 證券咨詢機構和證券服務機構 C 證券服務機構和證券經(jīng)營機構 D 以上均不正確26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關系，而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發(fā)行風險的證券承銷方式是_。 A 承購包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷 27、我國對從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司采取的管理辦法是_。 A 登記制度 B 特許制度 C 注冊制度 D

8、以上均不正確 28、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，是場外做市商的是_。 A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 以上均不正確29、以下屬于證券經(jīng)營機構傳統(tǒng)業(yè)務的是_。 A 證券承銷業(yè)務 B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風險基金30、 專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是_。A 信用評級機構 B 證券登記結算公司C 證券信息公司 D 按揭證三、多項選擇題1、證券投資主體包括_全選_。 A 個人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機構 2、個人投資者的投資目的主要有：_全選_。 A 本金安全 B 收入穩(wěn)定

9、 C 資本增值 D 維持流動性 3、機構投資者的特點主要有：_全_。 A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動對市場影響較大 4、參加證券投資的金融機構主要有：_全_ A 證券經(jīng)營機構 B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險公司 D 證券投資基金5、證券投機活動的積極作用表現(xiàn)在_abc_。 A 平衡價格 B 增強證券的流動性C 分散價格變動風險D 對價格變動起推波助瀾的作用6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟性質，可分為_bcd_。 A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：7、股票的特征表現(xiàn)在_abcd_。 A 期限上的永久性B 決策上的參與性 C

10、 責任上的無限性 D 報酬上的剩余性 8、股票按股東的權益分為_abcd_。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股 9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：_abcd_。 A 經(jīng)營決策參與權 B 盈余分配權 C 剩余財產(chǎn)分配權 D 優(yōu)先認股權 10、股份公司股息分配應遵循的原則是_bcde_。 A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則C 公積金優(yōu)先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則11、優(yōu)先股票的特征有_abcd_。A 領取固定股息 B 按面額清償 C 無權參與經(jīng)營決策 D 無權分享公司利潤增長的收益 12、我國的股票按投資主體分為_abcd_。 A 國家股票

11、B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 13、債券的特點是：_abcd_。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性 14、市政債券主要種類有_abcd_。 A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔保債券 D 住宅公債 15、按計息方式不同，債券可分為_abcd_等。 A 單利債券 B 復利債券 C 定息債券 D浮動利率債券 16、債券按償還期限可分為_abc_。 A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 17、債券按市場所在地可分為_abc_。 A國內債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券 18、證券投資基金在證券市場上是_abcd_。 A 投資客體 B

12、投資主體 C 投資中介 D 投資工具 19、證券投資基金的特征有_abcd_。 A 由專家運作管理 B 具有組合投資分散風險的優(yōu)勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費用低、流動性強 20、證券投資基金按組織形式可分為_ab_。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有_abcd_優(yōu)點。 A 隨時可按凈值兌現(xiàn) B 流動性強 C 投資風險小 D 安全便利22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為_abcd_。 A 積極成長型 B 成長型 C 平衡型 D 收入型 23、以下屬于股票基金的是_ab_。 A 優(yōu)先股票基

13、金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認股權證基金 24、參與證券投資基金運作的有_abcd_。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 25、證券經(jīng)營機構按從事證券業(yè)務的不同可分為_abc_。 A 證券經(jīng)紀商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機構 26、證券承銷方式可分為_abc_。 A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標發(fā)售 27、證券經(jīng)紀業(yè)務的特點是abcd_。 A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務 B 經(jīng)紀商與客戶之間是委托代理關系 C 經(jīng)紀商承擔的風險相對較小 D 收入來源于傭金 28、在國外，證券自營商一般分為_abc_。 A 交易所自營商

14、B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商 29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機構的經(jīng)營范圍更為擴大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務有_abcde_。 A 私募發(fā)行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風險基金 E 金融衍生工具交易30、在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內容主要有_abcd_。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗證招股說明書 C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任第一章 證券市場的運行與管理 二、單項選擇題1、以下關于證券發(fā)行市場的表述正確的是_c_。 A 有固定場所 B 有統(tǒng)一時間 C 證券發(fā)行價格與證券

15、票面價格較為接近 D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大 2、發(fā)行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是_b_。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 3、由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設立形式是_a_。 A 發(fā)起設立 B 登記設立 C 募集設立 D 注冊設立 4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發(fā)行價格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是_a_。A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行5、以下關于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_b_。 A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不

16、超過包銷數(shù)額120的股份發(fā)售 C 平衡市場供求 D 穩(wěn)定市價6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的_b_。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是_b_。 A 核準制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 8、以下關于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是_d_。 A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風險較大 9、債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是_c_。 A 單利計息 B 復利計息 C 貼現(xiàn)計息 D 累進計息 10、我國的國家重點建設債券、財

17、政債券等國債均采用_a_方式發(fā)行。 A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標發(fā)行 11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是_c_。 A到期償還 B定期償還 C 展期償還 D隨時償還12、我國上海、深圳證券交易所均實行_d_。 A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制 13、以下關于證券上市的表述不正確的是_a_。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結構C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風險 14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是_c_。 A 撮合主機 B 通信網(wǎng)絡 C

18、 交易監(jiān)控 D 柜臺終端 15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過_。 A 5 B 10 C 15 D 20 16、在證券行情表中，成交量采用_d_計算方法，成交額采用_計算方法。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 17、一般情況下，股價循環(huán)_a_商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。 A 先于 B 后于 C 無關于 D 不確定于 18、參與場外交易市場的證券商主要是_c_。 A 傭金經(jīng)紀商 B 場外經(jīng)紀商 C 自營商 D 場內經(jīng)紀商19、場外交易市場的交易對象以_b_為主，證券交易所的交易對象

19、以_為主。 A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券 20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_b_。 A 采取經(jīng)紀制 B 對投資者限制少 C 有嚴格的交易時間 D 交易程序復雜21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是_b_。 A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場 22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是_d_。 A 法律手段 B 經(jīng)濟手段 C 行政手段 D 他律手段 23、以下國家中對證券市場采取法定機構監(jiān)管模式代表的是_a_。 A 美國 B 日本 C 英國 D 荷蘭 24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中_d_是核心。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律

20、 D 規(guī)范 25、我國的股票發(fā)行實行_a_。 A核準制 B 注冊制 C 審批制 D 登記制 26、我國對證券經(jīng)營機構的管理實行_d_。 A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 27、以下關于自律組織的表述不正確的是_d_。A 一般實行會員制 B 對會員公司每年進行一次例行檢查C 對會員的日常業(yè)務活動進行監(jiān)管 D 一般實行注冊制三、多項選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是_abc_。 A 無固定場所 B 無統(tǒng)一時間 C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近 D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為_cd_。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 3

21、、股票發(fā)行的目的主要有_abcd_。 A 為新設立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴大規(guī)模 C 調整財務結構 D 鞏固公司經(jīng)營權4、股票增資發(fā)行可分為_abcd A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行5、股票發(fā)行全額預繳款方式分為_abcd_階段。 A 申購 B 凍結 C 驗資配售 D 余額即退 6、按發(fā)行價格與股票面值的關系分類，股票發(fā)行可分為_abc_。 A 平價發(fā)行 B 溢價發(fā)行 C 折價發(fā)行 D 協(xié)商定價發(fā)行 7、股票首次公募發(fā)行的程序包括_abcd_。 A 準備階段 B 申請階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段 8、公司發(fā)行債券的主要目的有_abcd_

22、。A 籌集長期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風險 D 維持對公司的控制 9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有_abcd_等。 A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力 10、債券的發(fā)行方式主要有_abcd_。 A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標發(fā)行 11、債券償還方式主要有_abd_。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 12、會員制證券交易所的特征有_abcde_。A 有固定的交易場所 B 交易者是會員證券公司 C 交易對象是合乎一定標準的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴格、市場秩序化13、證券上

23、市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_abcd_。A 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結構 B 提高發(fā)行公司的聲譽和影響C 有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括_abcd_。 A 交易系統(tǒng) B 結算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng)15、證券交易所的主要交易規(guī)則有_abcd_等。 A 交易時間 B 交易單位 C 價位 D 報價方式 16、以下關于市價總額的表述正確的是_abc_。A 按當市價格計算 B 綜合反映證券市場各類相關信息 C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標準 D 按面額計算17、證券交易所的功能有_abcd_。 A 提供證券交易的場所 B 形成較

24、為合理的價格 C 引導資金的合理流動 D 預測、反映經(jīng)濟動態(tài)18、場外交易市場的特征是_abcd_。 A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報價為驅動的市場 D 管理比較寬松19、場外交易市場的參與者包括_abcde_。 A 自營商 B 店頭證券商 C 會員證券 D 證券承銷商 E 機構投資者和個人投資者 20、場外交易市場的功能主要有_abcd_。A 債券發(fā)行的重要場所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉讓的機會C 是二級市場的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補充21、NASDAQ市場的特征是_abcd_。A 報價驅動型市場 B 采用多個做市商制度 C 是電子化的市場

25、 D 上市費用低、上市標準也低22、證券市場監(jiān)管的目標在于_：abcd_。 A 保護投資者利益 B 保障合法的證券交易活動C 監(jiān)督證券中介機構依法經(jīng)營 D 維持證券市場的正常秩序23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為_abc_。 A 法定機構監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持_abcd_。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有_ab_。 A 注冊制 B 核準制 C 審核制 D 保薦人制度 答案：26、對證券經(jīng)營機構的設立監(jiān)管主要有_ab_。 A 特許制 B

26、注冊制 C 登記制 D 承認制 27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括_abc_。 A 對證券交易活動的監(jiān)管 B 對會員的監(jiān)管 C 對上市公司的監(jiān)管 D 對在交易所內進行交易的投資者的監(jiān)證券交易程序和方式單項選擇題1、證券公司和在客戶之間的是_a_的法律關系。A 委托代理關系 B 抵押關系 C 信托關系 D 無任何法律關系2、投資者和證券經(jīng)紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是_b_委托方式A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在_d_。A 委托 B 結算 C 過戶登記 D競價成交4、每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，

27、對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指_d_。A 證券交割 B 交收 C 結算 D 證券清算5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時間安排是_c_。A 當日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收6、市價委托指令的特點是_cc_。A 委托價格固定化 B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價格，經(jīng)紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應變D 有一定的委托有效期限制7、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是_c_委托。A 市價委托指令 B 限價委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價委托指令8、證券

28、買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指_a_。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權交易方式答案：9、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經(jīng)濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會_c_。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用10、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得_b_。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導致虧損11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計算公式是_c_。A

29、 所借證券賣出時的市場價值×保證金最低維持率B 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率C 所借證券賣出時的市場價值×法定保證金率D 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率12、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是_。A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨13、套期保值者的目的是_b_。A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉移價格風險C 增加資產(chǎn)流動性 D 避稅14、從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上_c_。A 期貨交易的手續(xù)費 B 消費稅C 特定交割期的持有成本 D 運輸費15、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過_b_

30、來結束交易。A 投機 B 對沖 C 交收 D 主動放棄16、_b_交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非17、以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有_d_。A 中長期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券18、股票價格指數(shù)是以_b_為“商品”的期貨合約。A 股票價格 B 股票價格指數(shù) C 商品價格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù)19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使_d_。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結束時間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后C 期貨交割月

31、等于現(xiàn)貨保值期結束時間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結束時間之后20、對套期圖利者來說，最重要的是_d_。A 期貨合約的價格走勢 B 期貨合約的價格水平C 現(xiàn)貨價格的走勢 D 兩種期貨合約價格關系的變動21、期權交易是對_d_的買賣。A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實金融資產(chǎn) D 一定期限內的選擇權22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權，稱為_b_。A 美式期權 B 歐式期權 C 亞式期權 D 中式期權23、期貨期權的履約規(guī)則是_d_。A 現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程 B 股票與現(xiàn)款交割C 以現(xiàn)金結算差價 D 將雙方的契約關系由期權轉變?yōu)槠谪?4、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是_b_。A 協(xié)議價

32、減去期權費 B 協(xié)議價加上期權費C 協(xié)議價 D 基礎金融工具的市場價格25、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內，投資者可通過_b_的辦法將一部分風險轉嫁出去。A 保證金買入和買入看漲期權 B 保證金買入和買入看跌期權C 只買入看漲期權 D 保證金買空和買入看跌期權三、多項選擇題1、證券交易方式可以分為_abcd_。A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權交易2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有_abcde_。 A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托 D 自助終端委托 E 網(wǎng)上委托 3、證券市場上

33、競價的方法有_acd_。A 相對買賣 B 絕對買賣 C 拍賣招標 D 公開申報競價4、證券結算業(yè)務環(huán)節(jié)包括_acd_。A 清算 B 交割 C 交易 D 交收5、在我國，證券登記的類型有_abd_。A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊登記 D 過戶登記6、市價委托的優(yōu)點是_abc_。A 指令下達后成交速度快 B 成交率高 C 比限價委托優(yōu)先 D 成本低廉8、以證券交易從訂約到履行合約的期限關系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可分為_abcd_。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權交易方式9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是_abcd_。A 現(xiàn)金 B 房屋 C 股票

34、D 債券10、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以_ac_。A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款C 以此再追加購買股票 D 以此申請銀行貸款12、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以_abcd_。A 增加了交易的品種 B 提高了交易量C 拓展了證券市場功能 D 提供了規(guī)避風險的手段答案：13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為_bc_。A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機者 D 做市商答案：14、期貨交易最主要的功能是_bd_。A 風險轉移 B 長期投資 C 價格發(fā)現(xiàn) D 銷售商品答案：15、期貨交易所會員有幾類，包括_ad_。A 一

35、般會員，又稱自營商 B 投機商 C 個人投資者 D 全權會員答案：16、期貨交易的保證金可以是_acd_。A 現(xiàn)金 B 房地產(chǎn) C 國債 D 有價證券答案：17、以有價證券作為期貨合約基礎金融工具的金融期貨有_abd_。A 利率期貨 B 股票價格指數(shù)期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨答案：18、股票價格指數(shù)期貨的品種有_abcd_。A 標準普爾種股票指數(shù)期貨合約 B 金融時報100指數(shù)期貨C 韓國KOSPI200股指期貨 D 香港恒生指數(shù)期貨答案：19、確定套期保值結構時需要作_abcd_考慮。A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對價格答案：20、套期圖利

36、又稱差價交易，套利交易，它可分為_abd_。A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利C 跨公司套期圖利 D 跨市場套期圖利答案：21、以下關于期權交易的說法，正確的是_bcd_。A 期權交易的買方有義務在期權到期時，買入期權中的標的物B 期權交易的賣方有義務在期權到期時，賣出期權中的標的物C 期權交易的買方需要向賣方支付一定的期權費D 期權交易的賣方需要向賣方提供標準化的期權合約答案：22、在期權合約的有效期限內，期權的買方可以_abd_。A 行使買進或賣出期權標的物的權利B 讓期權到期自動失效C 提前終止合同D 以一定價格讓渡這一權利或在他認為行使權利對自己不利時放棄這一權利答案：23、期權交易

37、與期貨交易的區(qū)別有_abcd_。A 交易對象不同B 交易雙方的權利和義務不同C 交易雙方承擔的風險和可能得到的盈虧不同D 繳付的保證金不同答案：24、在看漲和看跌期權的基礎上，可以通過買賣兩個、三個甚至四個不同的期權，組成abcd_。A 垂直型期權 B 水平型期權 C 蝶式期權 D 兀鷹式期權答案：25、期權交易對期權買方的功能有_abd_。A 期權的買方可利用其杠桿作用獲利B 期權交易有風險防范功能和風險轉嫁功能C 期權的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益D 期權交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能證券投資的收益和風險二、單項選擇題1、債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_a_。 A債券年利息 B

38、資本利得 C債券收益率 D 債券風險 2、以下關于債券發(fā)行價格與交易價格的說法不正確的是_d_。A 發(fā)行價格是債券一級市場的價格B 交易價格是債券二級市場的價格C 債券發(fā)行價格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率D 債券發(fā)行價格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率3、有關計算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的是_d_。A 現(xiàn)值法可以精確計算債券到期收益率B 現(xiàn)值法利用了貨幣的時間價值原理C 現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率D 現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法4、年利息收入與債券面額的比率是_c_。A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率5、某債券面額為100元，

39、期限為5年期，票面利率時12，公開發(fā)行價格為95元，那么某投資者在認購債券后并持有該債券到期時，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_b_。A 11.55 14.31 B 12.63 13.33C 13.14 12.23 D 15.31 13.476、以下不屬于股票收益來源的是_d_。A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入7、以下關于股利收益率的敘述正確的是_a _。 A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率 C 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率 D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價格

40、的比率8、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_b_。A 4% B 5% C 6% D 7%9、以下關于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_b_。A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和B 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權平均數(shù)C 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術平均數(shù)D 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個資產(chǎn)的收益率都大10、以下關于系統(tǒng)風險的說法不正確的是_d_。A 系統(tǒng)風險是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動B 系統(tǒng)風險是公司無法控制和回避的C 系統(tǒng)風險是不能通過多樣化投資進行分散的D 系統(tǒng)風險對于不

41、同證券收益的影響程度是相同的答案：11、以下關于市場風險的說法正確是的_a_。A 市場風險是指由于證券市場長期趨勢變動而引起的風險B 市場風險是指市場利率的變動引起證券投資收益的不確定的可能性C 市場風險對于投資者來說是無論如何都無法減輕的D 市場風險屬于非系統(tǒng)風險12、以下關于利率風險的說法正確的是_b_。A 利率風險屬于非系統(tǒng)風險B 利率風險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性C 市場利率風險是可以規(guī)避的D 市場利率風險是可以通過組合投資進行分散的13、以下關于購買力風險的說法正確的是_c_。A 購買力風險是可以避免的B 購買力風險是可以通過組合投資得以減輕的C 購買力風險是

42、由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風險D 購買力風險屬于非系統(tǒng)風14、以下各種方法中，可以用來減輕利率風險的是_c_。A 將不同的債券進行組合投資 B 在預期利率上升時，將短期債券換成長期債券C 在預期利率上升時，將長期債券換成短期債券D 在預期利率下降時，將股票換成債券15、以下關于信用風險的說法不正確的是_d_。A 信用風險是可以通過組合投資來分散的B 信用風險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險C 信用評級越低的公司，其信用風險越大D 國庫券與公司債券存在同樣的信用風險16、以下關于經(jīng)營風險的說法不正確的是_c_。A 經(jīng)營風險可以通過組合投資

43、進行分散B 經(jīng)營風險是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的可能C 經(jīng)營風險無處不在，是不可以回避的D 經(jīng)營風險可能是由公司成本上升引起的 答案：17、以下關于預期收益率的說法不正確的是_d_。 A 預期收益率是投資者承擔各種風險應得的補償 B 預期收益率無風險收益率風險補償 C 投資者承擔的風險越高，其預期收益率也越大 D 投資者的預期收益率由可能會低于無風險收益率答案：18、對單一證券風險的衡量就是_a_。 A 對該證券預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量 B 對該證券的系統(tǒng)風險的衡量 C 對該證券的非系統(tǒng)風險的衡量 D 對該證券可分散風險的衡量答案：19、投

44、資者選擇證券時，以下說法不正確是a_。 A 在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券 B在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較高的證券 C 在預期收益相同的情況下，投資者會選擇風險較小的證券 D 投資者的風險偏好會對其投資選擇產(chǎn)生影響答案：20、以下關于無差異曲線說法不正確的是_d_。 A 無差異曲線代表著投資者對證券收益與風險的偏好 B 無差異曲線代表著投資者為承擔風險而要求的收益補償 C 無差異曲線反映了投資者對收益和風險的態(tài)度 D 無差異曲線上的每一點反映了投資者對證券組合的不同偏好答案：21、假設某一個投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的是_d_。 A 該投資組合的收益率一定高

45、于組合中任何一種單獨股票的收益率 B 該投資組合的風險一定低于組合中任何一種單獨股票的風險 C 投資組合的風險就是這兩種股票各自風險的總和 D 如果這兩種股票分別屬于兩個互相替代的行業(yè)，那么組合的風險要小于單獨一種股票的風險答案：22、當某一證券加入到一個資產(chǎn)組合中時，以下說法正確的是d_。A 該組合的風險一定變小B 該組合的收益一定提高C 證券本身的風險越高，對資產(chǎn)組合的風險影響越大D 證券本身的收益率越高，對資產(chǎn)組合的收益率影響越大答案：23、以下關于組合中證券間的相關系數(shù)，說法正確的是_c_。A 當兩種證券間的相關系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率的變動方向是一致的，但變動程度不同B 當兩種證券間的相關系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率的變動方向是不一致的，但變動程度相同C