歐盟金融支持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與啟示- 2024 -工商銀行

城市金融研究所研究報(bào)研究報(bào)告歐盟金融支持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與啟示化扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律基礎(chǔ)。二是不斷完善扶持中小企業(yè)的戰(zhàn)略框架。三是通過歐洲投資基金為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保。四是成立專為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政策性銀行。五是發(fā)展資本市場(chǎng)為新建立的中銀政合作，為政府主導(dǎo)的中小企業(yè)融資計(jì)劃提供金融支持。二是主動(dòng)募集資金幫助中小企業(yè)融資。三是加強(qiáng)銀銀合作，實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)，嘗試共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。四是二是建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。三是構(gòu)建多渠道融資體系。明確目標(biāo)客戶的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域；加強(qiáng)對(duì)中跟蹤和前瞻性研究；樹立與中小企業(yè)合作共理念。二是創(chuàng)新服務(wù)模式。進(jìn)一步豐富融資智產(chǎn)品、加強(qiáng)銀政合作、推動(dòng)多方協(xié)作。三風(fēng)險(xiǎn)防控；利用金融科技構(gòu)建企業(yè)信息及風(fēng)重要聲明：本報(bào)告中的原始數(shù)據(jù)來源于官方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)已公開的資料，但不保證所載信息的準(zhǔn)確性和完整性。本報(bào)告不代表研究人員所在機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)和意見，不構(gòu)成對(duì)閱讀者的任何投資建議。本報(bào)告（含標(biāo)識(shí)和宣傳語(yǔ)）的版權(quán)為中國(guó)工商銀行城市金融研究所所有，僅供內(nèi)部參閱，未經(jīng)作者書面許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式翻版、復(fù)制、刊登、上網(wǎng)、引用或向其他人分發(fā)。2 歐盟國(guó)家通過強(qiáng)化法律基礎(chǔ)、完善戰(zhàn)略框架、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制、暢通各類融資渠道等舉措，不斷加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持，商業(yè)銀行也不斷探索服務(wù)模式創(chuàng)新，運(yùn)用新技術(shù)、新渠道、新手段，提升中小企業(yè)金融服務(wù)水平。本公司類別雇員（就業(yè)情況）營(yíng)業(yè)額資產(chǎn)負(fù)債表微型企業(yè)小于2百萬歐元小于2百萬歐元小型企業(yè)小于50人小于1千萬歐元小于1千萬歐元中型企業(yè)小于250人小于5千萬歐元小于4300萬歐元注：就業(yè)情況是三個(gè)指標(biāo)中最主要的衡量因素。資料來源：歐盟統(tǒng)計(jì)局。微型企業(yè)小型企業(yè)中型企業(yè)所有中小型企業(yè)大型企業(yè)合計(jì)企業(yè)數(shù)量占比93.1%5.8%0.9%99.8%0.2%就業(yè)情況占比20.8%17.6%18.3%56.8%43.2%增加值占比29.4%20%66.4%33.6%資料來源：歐盟統(tǒng)計(jì)局《2017-2017年歐盟中小企業(yè)年度報(bào)告》。3國(guó)際宏觀研究2019.4.10第32期時(shí)間政策法規(guī)主要內(nèi)容2000年6月《歐洲小企業(yè)憲章》該憲章從資金支持、保障內(nèi)部市場(chǎng)的自由流動(dòng)和法規(guī)一致性及幫助中小企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力等方面作出規(guī)定?！稓W盟扶持中小企業(yè)》歐盟對(duì)企業(yè)的資助方式分為四類，即專項(xiàng)資助、結(jié)構(gòu)基金資助、金融工具和中小企業(yè)國(guó)際化資助。2008年6月《歐洲小企業(yè)法案》該法案進(jìn)一步承認(rèn)中小企業(yè)在歐盟經(jīng)濟(jì)的中心地位，制定了歐盟和成員國(guó)層面扶持中小企業(yè)的全面政策框架，確定了扶持中小企業(yè)發(fā)展的十項(xiàng)原則。2.不斷完善扶持中小企業(yè)的戰(zhàn)略框架3.通過歐洲投資基金（EIF）為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保該基金的擔(dān)保形式主要有兩種：一是為中小企業(yè)項(xiàng)目融資提供不低于50%4 4.成立專為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政策性銀行名稱貸款對(duì)象主要目的全球貸款所有中小企業(yè)支持中小企業(yè)在工業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的投資和與歐盟發(fā)展規(guī)劃、能源及運(yùn)輸有關(guān)的小規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資貼息貸款所有中小企業(yè)歐盟財(cái)政預(yù)算給與利息補(bǔ)貼阿姆斯特丹特別行動(dòng)計(jì)劃（ASAP）高度勞動(dòng)密集型和新技術(shù)領(lǐng)域的中小企業(yè)用EIB的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)設(shè)立總額為10億歐元的三年期計(jì)劃，對(duì)相關(guān)中小企業(yè)進(jìn)行投資和資金支持5.發(fā)展資本市場(chǎng)為新建立的中小企業(yè)提供融資服務(wù)目前歐盟區(qū)域內(nèi)主要的二板市場(chǎng)為倫敦證券交易所另類投資市場(chǎng)（AIT它的市場(chǎng)門檻相對(duì)較低，對(duì)上市公司所處行業(yè)、資金實(shí)力、企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)歷史、企業(yè)業(yè)績(jī)和投資者擁有股份的比例均無要求。由于上市條件寬松，市場(chǎng)監(jiān)歐洲投資銀行和歐洲投資基金于1997年合作建立“歐洲技術(shù)便捷啟動(dòng)基資于有研發(fā)成果的研究中心和科學(xué)園區(qū)的中小企業(yè)。歐盟各成員國(guó)也紛紛建立了各種風(fēng)險(xiǎn)投資基金和機(jī)構(gòu)，例如德國(guó)高科技創(chuàng)業(yè)基金、英國(guó)高技術(shù)基金、法風(fēng)險(xiǎn)投資基金簡(jiǎn)介德國(guó)高科技創(chuàng)業(yè)基金（High-TechGründerfonds）德國(guó)政府于2005年在《高技術(shù)戰(zhàn)略》框架下啟動(dòng)了高科技創(chuàng)業(yè)基金（HTGF以公私合營(yíng)模式和股權(quán)投資方式彌補(bǔ)高科技企業(yè)創(chuàng)建初期融資不足的問題。該基金重點(diǎn)資助信息通訊技術(shù)、生命科學(xué)、自動(dòng)化與電子技術(shù)等七大重點(diǎn)領(lǐng)域，申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)包括獨(dú)立擁有受保5國(guó)際宏觀研究2019.4.10第32期護(hù)或可受保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果、獨(dú)特鮮明的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、有適當(dāng)?shù)膭?chuàng)業(yè)初始資金投入、以及公司運(yùn)營(yíng)時(shí)間不超過1年、員工不超過50名、年運(yùn)營(yíng)額不超過1000萬歐元、種子理想期限不低于12-18個(gè)月等。英國(guó)高技術(shù)基金(theUKHighTechnologyFund)英國(guó)的政府創(chuàng)業(yè)投資基金不直接投資中小企業(yè)，而是通過參股投資方式支持各地區(qū)設(shè)立商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資子基金，促進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的投資。1998年設(shè)立的“母基金”英國(guó)高技術(shù)基金，通過間接方式成為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資者和投資引導(dǎo)者，并通過政府參股區(qū)域性創(chuàng)業(yè)投資基金的示范作用，促進(jìn)民間資金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。法國(guó)創(chuàng)新和工業(yè)基金法國(guó)政府于2018年1月設(shè)立額度達(dá)100億歐元的“創(chuàng)新和工業(yè)基金”，用于扶持人工智能、納米技術(shù)、電力儲(chǔ)存等高精尖領(lǐng)域的企業(yè)。法國(guó)經(jīng)濟(jì)部預(yù)計(jì)，這一基金年盈利為2億-2.5億歐元，其中7000萬歐元通過法國(guó)公共投資銀行用于支持機(jī)器人制造、電力儲(chǔ)存等所謂的“深科技”初創(chuàng)企業(yè)，其余約1.4億歐元用于支持人工智能、納米技術(shù)等所謂的“顛覆性創(chuàng)新”企業(yè)。1.銀政合作，為政府主導(dǎo)的中小企業(yè)融資計(jì)劃提供金融巴克萊、匯豐、勞埃德、蘇格蘭皇家和桑坦德等大型銀行集團(tuán)，為主營(yíng)出口業(yè)2.主動(dòng)募集資金幫助中小企業(yè)融資包括歐洲投資基金（EIF）、法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司(CNPAssurances)、法國(guó)Groupama保險(xiǎn)集團(tuán)等都參與其中。該基金的設(shè)立主要是為了幫助法國(guó)、比利時(shí)和意大利的中小企業(yè)解決融資問題，可向150家中小企業(yè)提供中長(zhǎng)期限（5-10年3月推出了支持金融科技創(chuàng)業(yè)公司的基金，旨在支開發(fā)新平臺(tái)的初創(chuàng)公司。該基金直接投資并收購(gòu)創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)的少數(shù)股權(quán)，1英國(guó)出口信貸擔(dān)保局是英國(guó)為出口商品提供間接資金融通的官方機(jī)構(gòu)，直接由貿(mào)易大臣負(fù)責(zé)，其宗旨是填補(bǔ)私營(yíng)市場(chǎng)空白，為出口商與投資商的銀行融資提供信用保險(xiǎn)和擔(dān)保服務(wù)。6 3.加強(qiáng)銀銀合作，實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)，嘗試共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)如德國(guó)，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行體系、州立行屬于商業(yè)銀行，州立銀行是公立銀行，復(fù)興信貸銀行是政策性銀行，合作銀行是由私人和團(tuán)體組織的互助性集體金融機(jī)構(gòu)，這些銀行差異化定位，為中小企業(yè)提供全方位的服務(wù)，服務(wù)對(duì)象覆蓋從管理規(guī)范的中型企業(yè)到工匠手工業(yè)。同時(shí)，上述金融機(jī)構(gòu)相互合作，能夠克服信息不對(duì)稱問題，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收4.應(yīng)用金融科技，提升中小企業(yè)金融服務(wù)能力近年來，歐洲商業(yè)銀行應(yīng)用于普惠金融領(lǐng)域的金融科技創(chuàng)新層出不窮。如中小企業(yè)通過手機(jī)攝像頭掃描各類收據(jù)和賬單，數(shù)字鞋盒收到掃描圖像后自動(dòng)分析并引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。該APP還能幫助企業(yè)實(shí)時(shí)記錄收入、支出、稅收等實(shí)現(xiàn)，賬戶持有人可獲得優(yōu)惠貸款，并能獲得銀行提供的包括800名專業(yè)管理同時(shí)，金融科技還被商業(yè)銀行積極運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)控制中。如瑞穗集團(tuán)計(jì)劃使能夠支持復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)算邏輯。渣打銀行則宣布與監(jiān)管科技公司Silent2該賬戶分為免費(fèi)版和尊享版，尊享版每月收費(fèi)3歐元，提供更優(yōu)惠的貸款條件，更優(yōu)惠的POS終端費(fèi)用與POS返現(xiàn)、銀行卡費(fèi)率折扣等增值服務(wù)。免費(fèi)版須滿足以下三項(xiàng)條件中的兩項(xiàng):每季收入1800歐元，將該賬戶用于員工工資或社會(huì)保障支付，使用該行POS終端、外貿(mào)服務(wù)、發(fā)票管理等產(chǎn)品。7國(guó)際宏觀研究Eight3進(jìn)行合作，將前沿技術(shù)交付給其金融犯罪合規(guī)團(tuán)隊(duì)（FCC以提升防范3SilentEight是總部在新加坡的金融科技公司，專門利用人工智能技術(shù)打擊金融犯罪。8 啟示一：多方營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。破解融資難、融資貴問題，促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要政府、銀行、企業(yè)、社會(huì)聯(lián)合施策。政府轉(zhuǎn)變職能，由管理者向服務(wù)者轉(zhuǎn)變，營(yíng)造對(duì)中小企業(yè)友好的營(yíng)商環(huán)境；銀行革新技術(shù)手段，提升中小企業(yè)服務(wù)效率，更好平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益；中小企業(yè)自身專門面向中小企業(yè)信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)等；另一方面建立政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀9國(guó)際宏觀研究2019.4.10第32期啟示三：構(gòu)建多渠道融資體系。一方面進(jìn)一步加快二板市場(chǎng)和新三板市場(chǎng)的規(guī)范化，建立符合市場(chǎng)需求的戰(zhàn)略新興板；另一方面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資資金，著啟示四：著力提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的專業(yè)能力。金融機(jī)構(gòu)靈活運(yùn)用各種金融工具為中小企業(yè)提供融資、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬和財(cái)務(wù)管理等服務(wù)；采取金融科技手段，不斷提升面向中小企業(yè)金融服務(wù)的效率，降低成本、提高時(shí)一是從戰(zhàn)略層面明確目標(biāo)客戶的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域。有所為有所不為，將市場(chǎng)發(fā)展前景與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策緊密結(jié)合，大力扶持國(guó)家確定的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及市物質(zhì)資源消耗少、成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好、公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)完善的企業(yè)，二是加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的跟蹤和前瞻性研究。把好準(zhǔn)入關(guān)，切實(shí)做好盡職調(diào)形成全方位的了解和判斷。建立供應(yīng)鏈企業(yè)信息平臺(tái)，通過行內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶了解挖掘、整合、分析中小企業(yè)客戶行為，構(gòu)建客戶視圖，對(duì)客戶進(jìn)行聚類分析，以開放共享態(tài)度，為民營(yíng)企業(yè)提供多業(yè)態(tài)、全流程的投融資服務(wù)，培育中小企一是進(jìn)一步豐富融資產(chǎn)品，聚焦做活線上。依托互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，打造多方位、多元化線上渠道，不斷豐富產(chǎn)品線。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，描繪客戶在供應(yīng)鏈中的貿(mào)易流、物流和資金流視圖，將單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)和授信控制轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，利用大數(shù)據(jù)、特別是銀行體系內(nèi)沉淀的客戶數(shù)據(jù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的改造，將具有標(biāo)準(zhǔn)化流程、能夠搬到線上的業(yè)務(wù)全部在線化、移動(dòng)化，為中小企業(yè)提供從融資申請(qǐng)到最終提款全流程不落地服務(wù)，資金實(shí)時(shí)到賬。以核心企業(yè)為依托，應(yīng)用區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈全鏈條授信融資。從用戶體驗(yàn)出發(fā)，著力建設(shè)線上金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，借助社交化、移動(dòng)化技術(shù)發(fā)展，大幅度提高對(duì)用戶的覆蓋面和服務(wù)效二是進(jìn)一步豐富融智產(chǎn)品。充分利用銀行的信息優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和便利條件，為中小企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建、市場(chǎng)開拓等提供助力，為中小企業(yè)提三是進(jìn)一步加強(qiáng)銀政合作。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，搭建銀行、政府、中小企業(yè)信息平臺(tái)，推進(jìn)政府信息開放，為中小企業(yè)四是進(jìn)一步推動(dòng)多方協(xié)作。加強(qiáng)與同業(yè)、中介、風(fēng)投、科技公司、基金等相關(guān)方的協(xié)作，探索商業(yè)模式、有機(jī)串聯(lián)外部服務(wù)，