我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

1、我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容提要：商業(yè)銀行是國民經(jīng)濟(jì)的中樞，直接關(guān)系到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會穩(wěn)定。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,在銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位。從商業(yè)銀行負(fù)債的組成來看，經(jīng)歷了單純依靠存款到負(fù)債多元化的發(fā)展過程。我國商業(yè)銀行也順應(yīng)了這一變化。關(guān)鍵詞：存款，非存款性資金來源，資金穩(wěn)定性，壟斷性，負(fù)債多元化 20世紀(jì)70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行不得不考慮如何面對由金融業(yè)同質(zhì)化所帶來的存款減少和銀行業(yè)地位的下降?，F(xiàn)在非銀行金融機(jī)構(gòu)也向社會公眾提供與銀行業(yè)相似甚至更新的服務(wù)，導(dǎo)致資金來源的競爭激烈，這給商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來了極大

2、挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行通過不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新以及積極發(fā)展主動負(fù)債業(yè)務(wù)，以滿足客戶的需求并穩(wěn)定銀行的資金來源。我國的商業(yè)銀行起步晚，同樣面臨著這一挑戰(zhàn)，從傳統(tǒng)的存款到負(fù)債多元化，我國商業(yè)銀行也在改變發(fā)展。那么，我國的商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)是怎樣的呢？（一）首先，商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營的核心大都在存款上，我國的商業(yè)銀行尤其如此。以下兩表分別是2003年末和2009年末我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成。2003年末我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成 單位：億元項(xiàng)目存款合計(jì)活期存款定期存款儲蓄存款其他存款存款（1）199941.264314.220940.494633.28215.4比重（%）10032.210.547.34.1其中：

3、     國有銀行存款（2） 127119.9 37797.0 10038.3 66850.4 3475.4 比重（%）10029.77.952.6 2.7（2）/（1）63.658.847.970.6 42.3 2009年末我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成 單位：億元項(xiàng)目存款合計(jì)活期存款定期存款儲蓄存款委托信托其他存款存款（1）612006.4139997.384359.7264761.26014.0116874.1比重（%）100231443119其中： 

4、60;    國有銀行存款（2） 300579.1 67841.7 37451.5 150049.1   45075.8比重（%）100201254 14（2）/（1）49.148.544.256.7 38.6以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出我國商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征：（1）我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲蓄存款占存款的總額在43%，比2003年末有所下降;國有銀行的儲蓄存款占存款的總額在54%，比2003年末有所上升

5、，說明國有商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款， 2003年末為三分之一左右,2009年末下降到23%,定期存款比重則由2003年末的10.5%提高到2009年末的14%，說明了我國商業(yè)銀行的資金來源較2003年末更為穩(wěn)定。（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部的存款壟斷程度出現(xiàn)明顯降低，國有商業(yè)銀行的各種存款項(xiàng)目占總存款的比重均下降。尤其是儲蓄存款由2003年末的70.6%下降到2009年末的56.7%，下降幅度較為明顯。 （二）存款、派生存款是銀行的主要負(fù)債，約占資金來源的80以上，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項(xiàng)或發(fā)行債券等，也構(gòu)成銀行的負(fù)債。再來看一下我國商業(yè)銀行

6、負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。2003年末我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成 單位：億元項(xiàng)目負(fù)債總額各項(xiàng)存款對中央銀行負(fù)債對特定存款機(jī)構(gòu)負(fù)債對其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債債券其他負(fù)債國外負(fù)債商業(yè)銀行系統(tǒng)(1)245130.7199941.210772.3381.2 9914.455.220276.63789.8構(gòu)成(%)10081.64.40.24.0 0.08.31.5其中        國有銀行(2)149727.7127119.82610.7197.65769.1 0.4 12044.61985.5構(gòu)成(%)10084.9 1.70.13.9 0.

7、08.01.3(2)/(1)61.163.624.251.858.2 0.759.4 52.42009年末我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成 單位：億元項(xiàng)目負(fù)債總額各項(xiàng)存款對中央銀行負(fù)債對特定存款機(jī)構(gòu)負(fù)債對其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債債券其他負(fù)債國外負(fù)債商業(yè)銀行系統(tǒng)(1)476150.7364998.33355.0520514.84 37053.923732.8141231.325264.5構(gòu)成(%)10076.70.704.37.80.88.61.1其中        國有銀行(2)264412.1204694.32843.166899.

8、423169.571379.4724298.841127.38構(gòu)成(%)10077.41.12.68.80.59.20.4(2)/(1)55.556.184.733.662.5 37.058.9 21.4以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特征：（1）各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來源，八成的資金來源于存款，也證明了我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)尚未從依賴被動負(fù)債轉(zhuǎn)向主動負(fù)債，這種情況下，商業(yè)銀行之間的競爭從某種意義上說就是存款的競爭，只有爭取到存款，才能維持資產(chǎn)的運(yùn)營。但2009年末的存款所占比重比2003年末下降，說明負(fù)債結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化。（2） 國有銀行對中央銀行負(fù)債比重大幅上升

9、，從2003年末的24.2%上升到2009年末的84.7%；但總體來說，2003年末的國有銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的壟斷性特征，到2009年末有所緩解。（3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果，資金來源渠道單一使商業(yè)銀行的資金結(jié)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)多元化，不利于商業(yè)銀行提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，一旦存款發(fā)生流失，商業(yè)銀行可能面臨較大的流動性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，商業(yè)銀行也無法根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和客戶資金需求的改變而主動調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。 （4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低，如以上數(shù)據(jù)中2003年末國有商業(yè)銀行擁有銀行體系負(fù)債的份額是61.1%，2009年末這一比重為55.5

10、%，說明我國非國有銀行體系在迅速壯大，這對我國銀行業(yè)效率的提高是有利的。我國原四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行完成股份制改革后，我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部的壟斷性程度已顯著下降。這既是國家加入WTO后的客觀要求，也有利于擴(kuò)大國有資本控制資金的范圍。壟斷性程度的降低有利于我國銀行業(yè)的競爭，能有效促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為增強(qiáng)我國資金來源的穩(wěn)定性，可提高銀行的核心存款數(shù)量。核心存款主要從當(dāng)?shù)厥袌龌I集，與購買的資金相比對利率敏感性弱、利息成本較低、穩(wěn)定性較強(qiáng)，假定其他條件相同，核心存款較多的銀行具有較強(qiáng)的付息成本優(yōu)勢。核心存款的擁有量是衡量商業(yè)銀行價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)之一。另外,負(fù)債多元化也可以增強(qiáng)銀行資金來源的穩(wěn)定性. 但是相較

11、西方國家商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)則顯得單一。20世紀(jì)70年代以來西方國家商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個(gè)較為明顯的變化：一是存款負(fù)債的比重在降低，非存款類資金來源比重逐步上升；二是存款中定期存款的比重上升，而活期存款的比重下降。主動負(fù)債已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要的資金來源，成為當(dāng)前商業(yè)銀行有效進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵手段。隨著金融市場不斷發(fā)展，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平的逐漸提高，我國商業(yè)銀行資金來源中各種主動負(fù)債也開始占有一席之地。但我國仍舊存在著商業(yè)銀行資金來源渠道單一和對存 款的過度依賴的問題，使我國商業(yè)銀行的資金結(jié)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)多元化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，一旦存款發(fā)生流失，商業(yè)銀行可能面臨較大的流

12、動性風(fēng)險(xiǎn)，這對我國銀行業(yè)的發(fā)展是不利的，對我國金融市場的穩(wěn)定也是不利的。因此，為適應(yīng)國際商業(yè)銀行業(yè)的共同發(fā)展趨勢，我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)單一的局面必須改變。 為改變商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)單一的局面，即使是存款，商業(yè)銀行也在不斷的創(chuàng)新出新的服務(wù)種類，包括可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，自動轉(zhuǎn)賬制度，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。非存款性資金來源的確定取決于存款性資金來源能否滿足銀行的貸款和投資需求，差額的部分為非存款性資金來源。我國商業(yè)銀行資金來源中各種主動負(fù)債，如發(fā)行債券，對央行負(fù)債，同業(yè)拆借，證券回購等方式，彌補(bǔ)了銀行的資金缺口。但銀行在籌集非存款性資金來源時(shí)，要綜合考慮它們的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制，然后做出對非存款性資金具體結(jié)構(gòu)的確定。這些新業(yè)務(wù)既大大豐富了負(fù)債業(yè)務(wù)的產(chǎn)品庫，也日益成為負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的亮點(diǎn)和新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。我國商業(yè)銀行可以對這些業(yè)務(wù)進(jìn)行適合自身發(fā)展?fàn)顩r的吸收借鑒，逐漸調(diào)整我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，使之更趨于合理化，維持銀行資產(chǎn)的增長率，保持銀行的流動性。 綜上所述，我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)存在一定問題，需要進(jìn)行調(diào)整以適應(yīng)我國金融市場發(fā)展和面對國際市場競爭。壟斷程度的降低順應(yīng)了與國際銀行業(yè)競爭的需要；同時(shí)應(yīng)注意到負(fù)債總量的過多會帶來成本的增加，過少又會影響資產(chǎn)業(yè)務(wù)，因此數(shù)量結(jié)構(gòu)的分析首當(dāng)其沖，在競爭中發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。此外，商業(yè)銀