現(xiàn)代咨詢方法與實務-2012.09

1、2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務1注冊咨詢工程師（投資）考前培訓課程注冊咨詢工程師（投資）考前培訓課程 現(xiàn)代咨詢方法與實務現(xiàn)代咨詢方法與實務陳錚錚2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務2考試目的考試目的檢驗參加考試人員對現(xiàn)代咨詢方法的種類、檢驗參加考試人員對現(xiàn)代咨詢方法的種類、特點、內(nèi)容、適用范圍的程度。特點、內(nèi)容、適用范圍的程度。運用案例考核參加考試人員綜合運用這些現(xiàn)運用案例考核參加考試人員綜合運用這些現(xiàn)代咨詢方法解決實際問題的能力。代咨詢方法解決實際問題的能力。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務3教材結構教材結構全書共全書共11章，涉及章，涉及

2、4個方面?zhèn)€方面戰(zhàn)略分析方法戰(zhàn)略分析方法市場預測方法市場預測方法項目評價方法項目評價方法項目管理方法項目管理方法2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務4本書與其它課程的關聯(lián)本書與其它課程的關聯(lián)本課程主要與工程咨詢概論、工程項本課程主要與工程咨詢概論、工程項目組織與管理、項目決策分析與評價目組織與管理、項目決策分析與評價三門課程有交叉和聯(lián)系。因為定位于投資前三門課程有交叉和聯(lián)系。因為定位于投資前期，與項目決策分析與評價聯(lián)系最多，期，與項目決策分析與評價聯(lián)系最多，而與工程咨詢概論、工程項目組織與而與工程咨詢概論、工程項目組織與管理分別有一、二章相關。管理分別有一、二章相關。考慮到是案例考

3、試，主要通過主觀案例題型，考慮到是案例考試，主要通過主觀案例題型，考察考生對方法的掌握和應用能力，宏觀經(jīng)考察考生對方法的掌握和應用能力，宏觀經(jīng)濟政策與發(fā)展規(guī)劃不容易出案例題，因此，濟政策與發(fā)展規(guī)劃不容易出案例題，因此，與宏觀經(jīng)濟政策與發(fā)展規(guī)劃幾乎無聯(lián)系，與宏觀經(jīng)濟政策與發(fā)展規(guī)劃幾乎無聯(lián)系，2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務5重點與難點重點與難點SWOT分析分析一元線性回歸、消費系數(shù)和彈性系數(shù)法一元線性回歸、消費系數(shù)和彈性系數(shù)法項目投資簡單估算法項目投資簡單估算法現(xiàn)金流量分析及財務評價現(xiàn)金流量分析及財務評價國民經(jīng)濟效益費用流量分析國民經(jīng)濟效益費用流量分析邏輯框架分析邏輯框架分析方

4、案經(jīng)濟比較方案經(jīng)濟比較概率樹分析概率樹分析咨詢服務評標方法咨詢服務評標方法ABC法、魚刺圖分析法、關鍵路徑法（法、魚刺圖分析法、關鍵路徑法（CPM）、）、S曲線法曲線法2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務6考前復習中應注意的問題考前復習中應注意的問題本課程是案例考試，主要通過主觀案例題型，本課程是案例考試，主要通過主觀案例題型，考察考生對方法的掌握和應用能力考察考生對方法的掌握和應用能力本課程涉及內(nèi)容比較多，而且新的東西也比本課程涉及內(nèi)容比較多，而且新的東西也比較多，考生掌握具有一定的難度，要著重掌較多，考生掌握具有一定的難度，要著重掌握解題方法和重點案例。握解題方法和重點案例。

5、不像其他四門課，通過背一些概念，記一些不像其他四門課，通過背一些概念，記一些要點，再加上猜測，可以完成客觀題的考試。要點，再加上猜測，可以完成客觀題的考試。本課程要求考生通過實際練習來掌握要求掌本課程要求考生通過實際練習來掌握要求掌握的內(nèi)容，不做練習是難以通過本課程的。握的內(nèi)容，不做練習是難以通過本課程的。因此在五門課的復習上，要合理安排時間，因此在五門課的復習上，要合理安排時間，本課程占有的時間應該最多。本課程占有的時間應該最多。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務7第一章現(xiàn)代工程咨詢方法概述一.現(xiàn)代工程咨詢方法的概念及體系二.現(xiàn)代工程咨詢的信息基礎三.信息數(shù)據(jù)的篩選和鑒定了解

6、現(xiàn)代咨詢方法的種類、特點及方法體系。 熟悉現(xiàn)代咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的采集途徑。掌握咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的辨別方法。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務8 現(xiàn)代工程咨詢方法：是工程、技術、經(jīng)濟、現(xiàn)代工程咨詢方法：是工程、技術、經(jīng)濟、管理、財務和法律等專業(yè)知識和分析方法管理、財務和法律等專業(yè)知識和分析方法在工程咨詢領域的綜合運用，并通過眾多在工程咨詢領域的綜合運用，并通過眾多的工程咨詢機構和大批咨詢工程師，在長的工程咨詢機構和大批咨詢工程師，在長期的工程咨詢實踐中不斷總結、不斷創(chuàng)新期的工程咨詢實踐中不斷總結、不斷創(chuàng)新發(fā)展起來的方法體系。發(fā)展起來的方法體系。 現(xiàn)代工程咨詢方法特點：定性分析

7、和定量現(xiàn)代工程咨詢方法特點：定性分析和定量分析相結合，重視定量分析；靜態(tài)分析與分析相結合，重視定量分析；靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，重視動態(tài)分析；統(tǒng)計分動態(tài)分析相結合，重視動態(tài)分析；統(tǒng)計分析與預測分析相結合，重視預測分析。析與預測分析相結合，重視預測分析。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務9常用現(xiàn)代工程咨詢方法常用現(xiàn)代工程咨詢方法戰(zhàn)略分析方法戰(zhàn)略分析方法五因素模型五因素模型投資組合分析（投資組合分析（Bosten矩陣、矩陣、GE矩陣）矩陣）SWOT分析分析PEST分析分析市場預測方法（類推預測法、專家會議法、市場預測方法（類推預測法、專家會議法、 Delphi法）法）因果分析法（

8、回歸分析、消費系數(shù)法、彈性系數(shù)法）因果分析法（回歸分析、消費系數(shù)法、彈性系數(shù)法）延伸預測法（移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線、季節(jié)波動分析）延伸預測法（移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線、季節(jié)波動分析）項目評價方法項目評價方法財務評價法（現(xiàn)金流量分析）財務評價法（現(xiàn)金流量分析）國民經(jīng)濟評價方法（費用效益分析）國民經(jīng)濟評價方法（費用效益分析）社會評價方法（邏輯框架方法）社會評價方法（邏輯框架方法）方案比較與優(yōu)化方法（方案經(jīng)濟比較法、價值工程）方案比較與優(yōu)化方法（方案經(jīng)濟比較法、價值工程）風險分析方法（蒙特卡洛模擬、概率樹法）風險分析方法（蒙特卡洛模擬、概率樹法）項目管理方法項目管理方法項目招投標咨

9、詢方法項目招投標咨詢方法項目進度控制方法（關鍵線路法、項目進度控制方法（關鍵線路法、PERT法）法）項目費用控制方法（贏值法）項目費用控制方法（贏值法）項目質(zhì)量控制方法（項目質(zhì)量控制方法（ABC分析法、魚刺圖分析法、控制圖法）分析法、魚刺圖分析法、控制圖法）2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務10 工程咨詢信息的采集（掌握）工程咨詢信息的采集（掌握） 1.業(yè)主提供信息業(yè)主提供信息 2.咨詢企業(yè)數(shù)據(jù)庫：法律數(shù)據(jù)庫、政策數(shù)據(jù)庫、標準規(guī)咨詢企業(yè)數(shù)據(jù)庫：法律數(shù)據(jù)庫、政策數(shù)據(jù)庫、標準規(guī)范數(shù)據(jù)庫、行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、項目數(shù)據(jù)庫。范數(shù)據(jù)庫、行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、項目數(shù)據(jù)庫。 3.網(wǎng)絡和出版物網(wǎng)絡和出版物

10、 4.采購信息采購信息 5.自主調(diào)查自主調(diào)查 辨別信息和數(shù)據(jù)的常用方法（掌握）辨別信息和數(shù)據(jù)的常用方法（掌握） 1.通過提供信息的單位背景來辨別通過提供信息的單位背景來辨別 2.通過分解信息產(chǎn)生的過程來辨別通過分解信息產(chǎn)生的過程來辨別 3.用不同的方法、不同渠道取得的數(shù)據(jù)進行驗證用不同的方法、不同渠道取得的數(shù)據(jù)進行驗證 4.對比計算不同時期、不同來源的數(shù)據(jù)差異，并進行適對比計算不同時期、不同來源的數(shù)據(jù)差異，并進行適當修正當修正 5.通過專家集體討論及辨別信息的準確性和可靠性通過專家集體討論及辨別信息的準確性和可靠性 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務11第二章第二章 戰(zhàn)略分析方

11、法戰(zhàn)略分析方法企業(yè)戰(zhàn)略分析企業(yè)戰(zhàn)略分析產(chǎn)品生命周期產(chǎn)品生命周期競爭能力分析競爭能力分析企業(yè)外部環(huán)境分析企業(yè)外部環(huán)境分析SWOT分析分析企業(yè)投資組合分析企業(yè)投資組合分析了解產(chǎn)品生命周期及了解產(chǎn)品生命周期及PEST分析。分析。熟悉競爭能力分析和矩陣分析。熟悉競爭能力分析和矩陣分析。掌握掌握SWOT分析。分析。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務12重點與難點重點與難點企業(yè)戰(zhàn)略類型企業(yè)戰(zhàn)略類型產(chǎn)品生命周期不同階段的特點產(chǎn)品生命周期不同階段的特點行業(yè)競爭結構行業(yè)競爭結構五因素分析模型五因素分析模型競爭態(tài)勢矩陣競爭態(tài)勢矩陣PEST分析分析SWOT分析分析BOSTEN矩陣矩陣GE矩陣矩陣20

12、22-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務13復習中應注意的問題復習中應注意的問題戰(zhàn)略分析對項目前期工作是非戰(zhàn)略分析對項目前期工作是非常重要的，新的可行性研究指常重要的，新的可行性研究指南增加了市場競爭能力和營銷南增加了市場競爭能力和營銷分析等方面的內(nèi)容，本章對咨分析等方面的內(nèi)容，本章對咨詢工程師而言是比較新的內(nèi)容。詢工程師而言是比較新的內(nèi)容。戰(zhàn)略分析的方法和工具很多，戰(zhàn)略分析的方法和工具很多，本章只介紹了一些基本的方法，本章只介紹了一些基本的方法，咨詢工程師應當對這些方法有咨詢工程師應當對這些方法有所熟悉和了解，并掌握所熟悉和了解，并掌握SWOT分析。分析。2022-4-20by czz

13、 現(xiàn)代咨詢方法與實務14 一一. .企業(yè)戰(zhàn)略分析企業(yè)戰(zhàn)略分析 1.1.企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃 企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)在競爭環(huán)境中，為贏得競企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)在競爭環(huán)境中，為贏得競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標和使命而著眼于長遠，爭優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標和使命而著眼于長遠，適應企業(yè)內(nèi)外形勢而做出的企業(yè)總體長遠發(fā)展規(guī)適應企業(yè)內(nèi)外形勢而做出的企業(yè)總體長遠發(fā)展規(guī)劃。劃。 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是規(guī)劃企業(yè)未來長期目標，并企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是規(guī)劃企業(yè)未來長期目標，并制定實施計劃的過程，分戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、制定實施計劃的過程，分戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略實施3 3個方面。個方面。 2.2.企業(yè)戰(zhàn)略類型企業(yè)戰(zhàn)略類型 企業(yè)總體戰(zhàn)略

14、（穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略（新領企業(yè)總體戰(zhàn)略（穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略（新領域進入戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略）、撤退域進入戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略）、撤退戰(zhàn)略）戰(zhàn)略） 企業(yè)競爭戰(zhàn)略（領先戰(zhàn)略、差別戰(zhàn)略、重點企業(yè)競爭戰(zhàn)略（領先戰(zhàn)略、差別戰(zhàn)略、重點戰(zhàn)略）戰(zhàn)略） 職能戰(zhàn)略職能戰(zhàn)略2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務15二.產(chǎn)品生命周期2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務16階段階段導入期導入期成長期成長期成熟期成熟期衰退期衰退期市場市場廣告宣傳廣告宣傳開辟銷售渠道開辟銷售渠道建立商標信譽，開建立商標信譽，開拓新銷售渠道拓新銷售渠道保護現(xiàn)有市場，滲透進入保護現(xiàn)有市場，滲透進入別入

15、市場別入市場選擇市場區(qū)域，改選擇市場區(qū)域，改善企業(yè)形象善企業(yè)形象生產(chǎn)經(jīng)營生產(chǎn)經(jīng)營提高生產(chǎn)效率，開提高生產(chǎn)效率，開發(fā)標準產(chǎn)品發(fā)標準產(chǎn)品改進產(chǎn)品質(zhì)量，增改進產(chǎn)品質(zhì)量，增加產(chǎn)品品種加產(chǎn)品品種加強和客戶的關系，降低加強和客戶的關系，降低成本成本縮減生產(chǎn)能力，保縮減生產(chǎn)能力，保持價格優(yōu)勢持價格優(yōu)勢財力財力利用金融杠桿利用金融杠桿聚集資源支持生產(chǎn)聚集資源支持生產(chǎn)控制成本控制成本提高管理系統(tǒng)效率提高管理系統(tǒng)效率人事人事使員工適應生產(chǎn)和使員工適應生產(chǎn)和市場市場發(fā)展生產(chǎn)發(fā)展生產(chǎn)/ /技術能力技術能力提高生產(chǎn)效率提高生產(chǎn)效率面向新的增長領域面向新的增長領域研發(fā)研發(fā)掌握技術秘密掌握技術秘密提高產(chǎn)品質(zhì)量和功提高產(chǎn)品質(zhì)

16、量和功能能降低成本，開發(fā)新品種降低成本，開發(fā)新品種面向新的增長領域面向新的增長領域成功關鍵因素成功關鍵因素產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新市場培育市場培育生產(chǎn)工藝創(chuàng)新，創(chuàng)生產(chǎn)工藝創(chuàng)新，創(chuàng)立品牌，銷售網(wǎng)絡立品牌，銷售網(wǎng)絡建立建立通過資本密集、規(guī)模效應，通過資本密集、規(guī)模效應，降低成本，提高質(zhì)量，產(chǎn)降低成本，提高質(zhì)量，產(chǎn)品升級品升級縮減生產(chǎn)能力縮減生產(chǎn)能力,減少減少開支開支,縮小市場縮小市場投資策略投資策略加強研發(fā)加強研發(fā)重視市場開發(fā)重視市場開發(fā)大量盈利大量盈利回收投資回收投資產(chǎn)品生命周期戰(zhàn)略特點產(chǎn)品生命周期戰(zhàn)略特點2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務17 三三.競爭能力分析競爭能力分析 1.行業(yè)競

17、爭結構分析行業(yè)競爭結構分析 行業(yè)競爭結構：完全壟斷行業(yè)競爭結構：完全壟斷(第一名市場第一名市場份額超過份額超過74%)、寡頭壟斷（第一名市場份、寡頭壟斷（第一名市場份額超過額超過42%且大于第二名的且大于第二名的1.7倍）、雙頭倍）、雙頭壟斷（前二名市場份額大于壟斷（前二名市場份額大于74%，且二者，且二者份額比率在份額比率在1.7以內(nèi)）、相對壟斷（前三者以內(nèi)）、相對壟斷（前三者市場份額大于市場份額大于74%，且三者份額比率在，且三者份額比率在1.7以內(nèi)）、分散競爭（第一名市場份額小于以內(nèi)）、分散競爭（第一名市場份額小于26%，各企業(yè)份額比率均在，各企業(yè)份額比率均在1.7以內(nèi)）。以內(nèi)）。202

18、2-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務18行業(yè)競爭結構分析模型（行業(yè)競爭結構分析模型（Porter五因素模型）五因素模型）2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實務供應商討價還價的能力供應商討價還價的能力價格敏感性價格敏感性討價還價能力討價還價能力產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本/總成本總成本供應商相對企業(yè)的集中度和規(guī)模供應商相對企業(yè)的集中度和規(guī)模差別化差別化 供應商的轉(zhuǎn)換成本供應商的轉(zhuǎn)換成本購買者之間的競爭購買者之間的競爭供應商信息供應商信息 供應商前向一體化的能力供應商前向一體化的能力現(xiàn)有競爭對手之間的競爭決定競爭強現(xiàn)有競爭對手之間的競爭決定競爭強度的因素：度的因素：行業(yè)增長行業(yè)增長行業(yè)集中度行業(yè)集中度固定成

19、本與庫存成本固定成本與庫存成本差別化差別化行業(yè)的生產(chǎn)能力行業(yè)的生產(chǎn)能力退出障礙退出障礙新的進入者的威脅新的進入者的威脅進入障礙：進入障礙：規(guī)模經(jīng)濟規(guī)模經(jīng)濟差別化差別化資本需求資本需求成本優(yōu)勢成本優(yōu)勢銷售渠道銷售渠道政府限制政府限制轉(zhuǎn)化成本轉(zhuǎn)化成本其他其他替代品的威脅替代品的威脅決定替代的因素：決定替代的因素：客戶對替代品的使用傾向客戶對替代品的使用傾向替代品的相對價格替代品的相對價格轉(zhuǎn)化成本轉(zhuǎn)化成本客戶討價還價的能力：客戶討價還價的能力：價格敏感性價格敏感性討價還價能力討價還價能力產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本/總成本總成本客戶相對企業(yè)的集中度和規(guī)?？蛻粝鄬ζ髽I(yè)的集中度和規(guī)模差別化差別化 客戶的轉(zhuǎn)換成本客戶

20、的轉(zhuǎn)換成本購買者之間的競爭購買者之間的競爭客戶信息客戶信息 客戶前向一體化的能力客戶前向一體化的能力2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務19 2.企業(yè)競爭能力分析企業(yè)競爭能力分析 分析工具：競爭態(tài)勢矩陣、企業(yè)價值分析工具：競爭態(tài)勢矩陣、企業(yè)價值鏈分析、戰(zhàn)略成本分析。鏈分析、戰(zhàn)略成本分析。 競爭態(tài)勢矩陣（競爭態(tài)勢矩陣（CPM）：通過行業(yè)內(nèi)）：通過行業(yè)內(nèi)關鍵戰(zhàn)略因素的評價比較，分析企業(yè)的主關鍵戰(zhàn)略因素的評價比較，分析企業(yè)的主要競爭對手及相對于企業(yè)的戰(zhàn)略地位所面要競爭對手及相對于企業(yè)的戰(zhàn)略地位所面臨的機會與風險能力大小，為企業(yè)制定戰(zhàn)臨的機會與風險能力大小，為企業(yè)制定戰(zhàn)略提供的一種競爭優(yōu)

21、勢分析工具。略提供的一種競爭優(yōu)勢分析工具。 核心競爭力：企業(yè)在競爭中比其他企核心競爭力：企業(yè)在競爭中比其他企業(yè)擁有更具優(yōu)勢的關鍵資源、知識或能力，業(yè)擁有更具優(yōu)勢的關鍵資源、知識或能力，它具有競爭對手難以模仿、不可移植，也它具有競爭對手難以模仿、不可移植，也不隨員工的離開而流失等特點。不隨員工的離開而流失等特點。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務20PEST分析2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實務政治和法律環(huán)境政治和法律環(huán)境法律法律政府政府法規(guī)法規(guī)技術環(huán)境技術環(huán)境技術變革速度技術變革速度產(chǎn)品生命周期產(chǎn)品生命周期新技術構想新技術構想企業(yè)企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟增長經(jīng)濟增長貨幣與財政政策

22、貨幣與財政政策利率利率匯率匯率消費消費投資投資就業(yè)就業(yè)社會自然環(huán)境社會自然環(huán)境人口人口地理分布地理分布教育教育職業(yè)和商業(yè)觀念職業(yè)和商業(yè)觀念生活方式生活方式社會價值社會價值自然資源自然資源生態(tài)保護生態(tài)保護四.企業(yè)外部環(huán)境分析：政治(politics)、經(jīng)濟(economy)、社會(society)、技術（technology）2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務21SWOT分析五.SWOT分析（掌握）企業(yè)外部環(huán)境分析與企業(yè)內(nèi)部因素分析的組合分析步驟：步驟：1.優(yōu)勢與劣勢分析（優(yōu)勢與劣勢分析（SW）2.機會與威脅分析（機會與威脅分析（OT）3.企業(yè)戰(zhàn)略選擇企業(yè)戰(zhàn)略選擇2022-4-2

23、0by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務22SWOT分析（企業(yè)戰(zhàn)略選擇）2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實務05-5優(yōu)勢劣勢機會扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略WO增長性戰(zhàn)略SO防御性戰(zhàn)略WT多元化戰(zhàn)略ST-552022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務23 六六.企業(yè)投資組合分析企業(yè)投資組合分析 波士頓矩陣：以企業(yè)經(jīng)營的全部產(chǎn)品或業(yè)務的波士頓矩陣：以企業(yè)經(jīng)營的全部產(chǎn)品或業(yè)務的組合為研究對象，分析企業(yè)相關經(jīng)營業(yè)務之間的組合為研究對象，分析企業(yè)相關經(jīng)營業(yè)務之間的現(xiàn)金流量的平衡問題，尋求企業(yè)資源的最佳組合?，F(xiàn)金流量的平衡問題，尋求企業(yè)資源的最佳組合。明星業(yè)務問題業(yè)務金牛業(yè)務瘦狗業(yè)務市場成長率20%，高0，低1.5，高1.

24、0，中0.1，低相對市場份額戰(zhàn)略應用：發(fā)展戰(zhàn)略；穩(wěn)定戰(zhàn)略；撤退戰(zhàn)略。成功的路線失敗的戰(zhàn)線2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務24第三章第三章 市場預測方法市場預測方法市場預測的主要方法市場預測的主要方法因果分析法因果分析法延伸分析法延伸分析法定性預測法定性預測法了解德爾菲法、專家會議法、了解德爾菲法、專家會議法、類推預測法。類推預測法。熟悉移動平均法、指數(shù)平滑法、熟悉移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線模型法和季節(jié)波動分析。成長曲線模型法和季節(jié)波動分析。掌握一元線性回歸、消費系數(shù)掌握一元線性回歸、消費系數(shù)和彈性系數(shù)法。和彈性系數(shù)法。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務2

25、5重點與難點重點與難點 一元線性回歸一元線性回歸相關檢驗相關檢驗t檢驗檢驗點預測與區(qū)間預測點預測與區(qū)間預測 彈性系數(shù)法彈性系數(shù)法 消費系數(shù)法消費系數(shù)法 簡單移動平均簡單移動平均 指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法 定性預測方法定性預測方法2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務26復習中應注意的問題復習中應注意的問題市場預測方法是咨詢工程師的市場預測方法是咨詢工程師的基本技能，可能是考試的出題基本技能，可能是考試的出題點，也比較容易出案例題，應點，也比較容易出案例題，應重點掌握。重點掌握。要注意回歸的相關檢驗，要注意回歸的相關檢驗，t檢驗，檢驗，點預測與區(qū)間預測，這是經(jīng)常點預測與區(qū)間預測，這是經(jīng)常

26、容易忽視的問題。容易忽視的問題。彈性系數(shù)法和消費系數(shù)法比較彈性系數(shù)法和消費系數(shù)法比較簡單，可以出題簡單，可以出題簡單移動平均，指數(shù)平滑法。簡單移動平均，指數(shù)平滑法。定性預測由于不好出案例題，定性預測由于不好出案例題，因此只作為了解的內(nèi)容，但基因此只作為了解的內(nèi)容，但基本方法應該了解。本方法應該了解。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務27 一.市場預測主要方法簡單移動平均法多元回歸一元回歸非線性回歸加權移動平均法一次指數(shù)平滑法回歸分析法彈性系數(shù)法消費系數(shù)法移動平均法指數(shù)平滑法成長曲線法季節(jié)波動模型德菲爾法專家會議法類推預測法定性預測定量預測因果分析法延伸預測法2022-4-20b

27、y czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務28 二二.因果分析法之一元線性回歸因果分析法之一元線性回歸(掌握掌握) 1.基本公式基本公式 y=a+bx (a為回歸常數(shù)，為回歸常數(shù)，b為回歸系數(shù)為回歸系數(shù)) 利用最小二乘法原理（偏差的平方和最?。├米钚《朔ㄔ恚ㄆ畹钠椒胶妥钚。?b= (xiyi Xyi ) / (xi2Xxi) a=YbX xi、yi分別是自變量分別是自變量x和因變量和因變量 y的觀察值，的觀察值，X 、Y分別是分別是x、y的平均值。擬合值：的平均值。擬合值： y ia+bxi 殘差：殘差：ei=yi- y i 2.回歸檢驗 對回歸系數(shù)、回歸方程進行檢驗，以判定預測模型的合理性和適用

28、性。 檢驗方法：方差分析、相關檢驗、t檢驗、F檢驗相關檢驗、t檢驗、F檢驗 定義可決系數(shù)R2 R2 1 R為相關系數(shù)， ( y i y ( y i y i)2i)2(yi Y)2(yi Y)2 殘差平方和，不可解釋變差偏差平方和，總變差tbb/Sb b （xi xi X X）2 2（yiyiyiyi）2 /(n2 /(n2)2) 是描述兩個變量之間的線性相關關系的密切程度的數(shù)量指標回歸系數(shù)顯著性檢驗，以判定預測模型變量之間線性假設是否合理2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務30區(qū)間預測:S0Sy 1 1 （x0 x0 X X）2 2 1 1 + + n n （xi xi X X）

29、2 2 以一定概率預測的在y附近y0變動的范圍F檢驗：回歸方程的顯著性檢驗，檢測預測模型的總體線性關系的顯著性F (yi Y)2 (yi Y)2(yi (yi yi )2/(n-2)yi )2/(n-2) 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務313.一元回歸流程輸入歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)原因分析：數(shù)據(jù)處理影響因素選擇預測模型選擇計算回歸參數(shù)a和b回歸檢驗計算預測結果分析輸出預測結果分析合理不合理不合理合理選擇其它方法2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務32重點例題介紹例3-1問題：2000年某地區(qū)鍍鋅鋼板消費量18.5萬噸，主要應用于家電業(yè)、輕工業(yè)和汽車工業(yè)等行業(yè)，19912

30、000年當?shù)劐冧\鋼板消費量及同期第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值入表31所示。按照該地區(qū)十五規(guī)劃，十五期間地方第二產(chǎn)業(yè)增長速度預計為12。請用一元回歸方法預測2005年當?shù)劐冧\鋼板需求量。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務33表31 1994-2000某地鋅鋼板消費量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務34（1）建立回歸模型）建立回歸模型經(jīng)過分析，發(fā)現(xiàn)該地區(qū)鍍鋅鋼經(jīng)過分析，發(fā)現(xiàn)該地區(qū)鍍鋅鋼板消費量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之間板消費量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之間存在線性關系，將鍍鋅鋼板設存在線性關系，將鍍鋅鋼板設為因變量為因變量y，以第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值，以第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值為自變量為自變量x，建立一元回

31、歸模，建立一元回歸模型型yabx2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務35（2）參數(shù)計算采用最小二乘法，計算出相關參數(shù)：b=(xiyi Xyi ) / (xi2Xxi)= 9.590a=YbX=7.552022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務36（3）相關檢驗R2 1 0.924 R0.961在=0.05時，自由度n28，查相關檢驗表，得R0.05= 0.632因R0.961 0.632= R0.05故在=0.05的顯著性檢驗水平上，檢驗通過，說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關系合理。 ( y i y ( y i y i)2i)2(yi Y)2(yi Y)2 2022

32、-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務37（4）t檢驗檢驗tbb/Sb b=9.85在在=0.05時，自由度時，自由度n28，查，查t檢驗表，檢驗表，得得t(0.025,8) = 2.306因因tb9.85 2.306= t(0.025,8)故在故在=0.05的顯著性檢驗水平上，的顯著性檢驗水平上，t檢驗通過，檢驗通過，說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關系明顯。系明顯。 （xi xi X X）2 2（yiyiyiyi）2 /(n2 /(n2)2) 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務38（6 6）需求預測）需求預測根據(jù)地方規(guī)劃，根據(jù)地

33、方規(guī)劃，20052005年地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到：年地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到：x(2005)x(2005)(1(1r)5x(2000) r)5x(2000) (1(11212)5 2.274 )5 2.274 =4.01=4.01千億元千億元于是，于是，20052005年當?shù)劐冧\鋼板需求點預測為：年當?shù)劐冧\鋼板需求點預測為：y(2005)y(2005)a abx(2005) bx(2005) 7.557.559.5909.590* *4.014.0130.8830.88萬噸。萬噸。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務39區(qū)間預測:S0Sy = 2.656于是，在=0.05的顯著性檢

34、驗水平上，2005年鍍鋅鋼板需求量的置信區(qū)間為30.88 + t ( 0.025, 8) S030.88 + 6.13即在(24.75, 37.00)的區(qū)間內(nèi)。 1 1 （x(2005) x(2005) X X）2 2 1 1 + + n n （xi xi X X）2 2 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務40 三三.因果分析法之彈性系數(shù)分析因果分析法之彈性系數(shù)分析 彈性是一個相對量，它衡量某一變量的彈性是一個相對量，它衡量某一變量的改變所引起的另一變量的相對變化。改變所引起的另一變量的相對變化。 彈性系數(shù)：彈性系數(shù)： (Q/Q)/(I/I) Q為商品購買量，為商品購買量，I為

35、同期收入水平為同期收入水平 Q與與I分別是相應的改變量分別是相應的改變量2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務41重點例題介紹例34 某市2010年電力需求預測。問題：某市2000年GDP達到1788億元，當年電力消費量269萬千瓦小時。預計未來10年中前5年和后5年，GDP將保持9和8%的速度增長，請用彈性系數(shù)法預測2005年和2010年該市電力需求量。經(jīng)專家分析，該市電力需求彈性系數(shù)如表310。表310 該市電力需求彈性系數(shù)時間“十五” “十一五”2001-20052006-2010彈性系數(shù)0660592022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務42解答：解答：按照公式按

36、照公式20012005年和年和20062010年電力彈性系數(shù)分別為年電力彈性系數(shù)分別為0.66和和0.59，則，則20012005和和20062010年年均電力需年年均電力需求增長速度：求增長速度：20012005年電力消費年電力消費彈性系數(shù)彈性系數(shù)GDP年增長速度年增長速度0.6695.920062010年年0.5984.7于是，于是，2005年該市電力需求年該市電力需求量：量：2000年電力消費量年電力消費量（1電力需求年增長速度電力需求年增長速度2001-2005）5=359（萬（萬KWh）2010年電力需求年電力需求=2005年電年電力需求（力需求（1年電力需求年年電力需求年增長速度增

37、長速度2006-2010）5359（14.7）5451.86萬（萬（KWh）i2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務43 四.因果分析法之消費系數(shù)法分析各行業(yè)消費現(xiàn)狀與趨勢分析產(chǎn)品消費的各行業(yè)分析各行業(yè)消費需求系數(shù)預測各行業(yè)消費需求匯總各行業(yè)需求消費系數(shù)法流程消費系數(shù)是指某產(chǎn)品在各個行消費系數(shù)是指某產(chǎn)品在各個行業(yè)（或部門、地區(qū)、人口、群業(yè)（或部門、地區(qū)、人口、群體等）的單位消費量。體等）的單位消費量。通過計算消費系數(shù)可得出某產(chǎn)通過計算消費系數(shù)可得出某產(chǎn)品的總需求量。品的總需求量。消費系數(shù)消費量消費系數(shù)消費量/產(chǎn)量產(chǎn)量部門需求量生產(chǎn)規(guī)模部門需求量生產(chǎn)規(guī)模*消費系數(shù)消費系數(shù)總需求量各部

38、門需求量之和總需求量各部門需求量之和2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務44 重點例題介紹（某地區(qū)車用汽油市場預測） 2002年某地區(qū)汽車消耗汽油121.02萬噸。其具體消耗如下表，預計2005年當?shù)馗黝愜嚤Ｓ辛糠謩e是：私人轎車20萬輛，出租車5萬輛，商務用車7萬輛，小型摩托車0.5萬輛，其他車2萬輛。假定各類車輛年消耗汽油不變，請用消費系數(shù)法預測2005年車用汽油需求量。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務45表311 2002年某地區(qū)車用汽油消費量2002年私 人 轎 車出 租 車商 務 用 車小 型 摩 托 車 等 其 它 車 輛合 計車 輛 保 有 量（ 萬

39、 輛 ）6.213.345.730.241.22年 消 耗 汽 油（ 萬 噸 ）19.6229.6664.860.036.85121.022022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務46解答：（1）首先計算各類車年汽油消耗量每輛私人轎車年汽油消耗量2002年私人轎車年汽油消耗量/私人轎車保有量19.62萬噸/6.21萬輛3.16噸/輛.年類似，每輛出租車年汽油消耗量8.88噸/輛.年 每輛商務車年汽油消耗量11.32噸/輛.年每輛小型摩托車年汽油消耗量0.11噸/輛.年每輛其它車年汽油消耗量5.6噸/輛.年2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務47（2）計算各類車2005年年

40、汽油消耗量私人轎車年汽油消耗量2005年私人轎車保有量私人轎車年汽油消耗量 20萬輛3.16噸63.2萬噸類似，2005年出租車年汽油消耗量44.4萬噸 2005年商務車年汽油消耗量79.24萬噸2005年小型摩托車年汽油消耗量0.06萬噸其它車輛年汽油消耗量11.21萬噸（3）匯總各類車輛汽油需求量，于是，2005年車用汽油需求量為198萬噸。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務48 五.延伸預測法 簡單移動平均法、指數(shù)平滑法、成長曲線模型、季節(jié)波動模型。按照時間序列預測。 1.簡單移動平均法之重點例題介紹 例37 問題：某商場2000年112月洗衣機銷售量如表312所示，請用

41、簡單移動平均法預測2001年第一季度該商場洗衣機銷售量（n3）。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務492022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務50 2.指數(shù)平滑法（指數(shù)加權平均法） 選取各時期權重數(shù)值為遞減指數(shù)數(shù)列 Ft=Xt（1）Ft-12022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務52解答：解答：首先，計算初始平滑值：首先，計算初始平滑值：F0 (x1x2x3)/3 = （31.67+33.99+39.71）/335.12按照指數(shù)平滑法的計算公式，得出：按照指數(shù)平滑法的計算公式，得出：F1 =X1（1）F0 0.331.67（10.3）35.12=34.09F

42、2 =X2（1）F1 0.333.99（10.3）34.09=34.06F3 =X3（1）F2 0.337.91（10.3）34.06=35.75F12 = 43.92于是，于是，2002年年1月煤炭需求量月煤炭需求量X13 F12 = 43.92 萬萬噸。噸。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務53 3.成長曲線模型（S型增長曲線模型） 4.季節(jié)波動分析（季節(jié)指數(shù)趨勢法）2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務542022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務552022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務562022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實

43、務57 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務58 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務592022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務60010020030040050060070080090010001234567891011121314151617181920實際銷售量預測值2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務61第四章第四章 投資估算方法投資估算方法建設投資簡單估算法建設投資簡單估算法建設投資分類估算法建設投資分類估算法流動資金估算流動資金估算基本要求：基本要求：熟悉項目投資估算的分類估熟悉項目投資估算的分類估算方法。算方法。掌握項目投資估

44、算的簡單法。掌握項目投資估算的簡單法。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務62 重點與難點重點與難點 生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法 比例估算法比例估算法 系數(shù)估算法系數(shù)估算法 投資構成投資構成 進口設備費用估算進口設備費用估算 建設期利息估算建設期利息估算 分項流動資金估算分項流動資金估算簡單估算分類估算2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務63復習中應注意的問題復習中應注意的問題投資估算是咨詢工程師的基本投資估算是咨詢工程師的基本技能，應該掌握基本的估算方技能，應該掌握基本的估算方法，方法相對簡單，通過案例法，方法相對簡單，通過案例練習能夠很好地掌握。練習能夠很好地

45、掌握。投資估算可以出一些簡單的案投資估算可以出一些簡單的案例題，可能是出題點。要求掌例題，可能是出題點。要求掌握簡單估算法，對分類估算中握簡單估算法，對分類估算中的建設期利息、漲價預備費、的建設期利息、漲價預備費、進口設備費用等重點練習。進口設備費用等重點練習。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務64重點例題介紹例4-1問題：已知建設年產(chǎn)30萬噸乙烯裝置的投資額為60000萬元，現(xiàn)有一年產(chǎn)70萬噸乙烯的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估算該裝置的投資額(生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，CF1.2)。建設投資簡單估算法之生產(chǎn)能力指數(shù)法建設投資簡單估算法之生產(chǎn)能力指數(shù)法2022-4-20by

46、 czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務65生產(chǎn)能力指數(shù)法，計算公式為： Y2=Y1(X2/X1)nCF (41)式中：Y2 擬建項目或裝置的投資額； Y1 已建類似項目或裝置的投資額； X2 擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力； X1 已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力； CF 新老項目建設間隔期內(nèi)定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)； n 生產(chǎn)能力指數(shù)，0n1。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務66解答： 根據(jù)公式(41) ，則有： Y2Y1(X2/X1)nCF 60000(70/30)0.61.2119706.73萬元。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務67重點例題介紹【例4-4】

47、某公司擬從國外進口一套機電設備，重量1500噸，裝運港船上交貨價，即離岸價(FOB價)為400萬美元。其他有關費用參數(shù)為：國際運費標準為360美元噸；海上運輸保險費率為0.266%；中國銀行費率為0.5%；外貿(mào)手續(xù)費率為1.5%；關稅稅率為22%；增值稅的稅率為17%；美元的銀行牌價為8.27元人民幣，設備的國內(nèi)運雜費率為2.5%?，F(xiàn)對該套設備進行估價。 建設投資分類估算法之設備及工器具購置費的估算2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務68解答：根據(jù)上述各項費用的計算公式，則有：進口設備貨價=4008.27=3308萬元國際運費=36015008.27=446.6萬元國外運輸保險費

48、=（3308+446.6)0.266%=10萬元進口關稅=（3308+446.6+10）22%=828.2萬元增值稅=（3308+446.6+10+828.2）17%=780.8萬元銀行財務費=33080.5%=16.5萬元外貿(mào)手續(xù)費=（3308+446.6+10）1.5%=56.5萬元進口設備原價=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6萬元設備估價=5177.78（1+2.5%）=5582.8萬元2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務69重點例題介紹【例4-5】 某企業(yè)為了某一工程建設項目，需要征用耕地100畝，被征用前第一年平均每畝

49、產(chǎn)值1200元，征用前第二年平均每畝產(chǎn)值1100元，征用前第三年平均每畝產(chǎn)值1000元，該單位人均耕地2.5畝，地上附著物共有樹木3000棵，按照20元棵補償，青苗補償按照100元畝計取，現(xiàn)試對該土地費用進行估價。 2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務70解答：根據(jù)國家有關規(guī)定，取被征用前三年平均產(chǎn)值的8倍計算土地補償費，則有： 土地補償費=（1200 ）1008/3=88萬元 取該耕地被征用前三年平均產(chǎn)值的5倍計算安置補助費，則： 需要安置的農(nóng)業(yè)人口數(shù)：1002.5=40人 人均安置補助(1200 )2.55/31.38萬元安置補助費=1.38萬40人=55.2萬元地上附著物補

50、償費300020=6萬元青苗補償費；100100=1萬元則該土地費用估價為：88+55.2+6+1=150.2萬元2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務71重點例題介紹【例4-7】某項目的靜態(tài)投資為250000萬元，按本項目進度計劃，項目建設期為5年，3年的投資分年度使用比例為第一年10，第二年20，第三年30，第四年30，第五年10，建設期內(nèi)年平均價格變動率為6，試估計該項目建設期的漲價預備費。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務72計算公式為： n PCIt(1+f)t1 (46) t1式中：PC 漲價預備費； It 第t年的建筑工程費，設備及工器具購置費，安裝工

51、程費之和； f 建設期價格上漲指數(shù)； n 建設期。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務73解答：第一年投資計劃用款額： I12500001025000萬元 第一年漲價預備費： PC1I1(1+f)125000(1+6)11500萬元 第二年投資計劃用款額： I22500002050000萬元 第二年漲價預備費： PC2I2(1+f)2150000(1+6)216180萬元 第三年投資計劃用款額： I32500003075000萬元 第三年漲價預備費： PC3I3(1+f)3175000(1+6)3114326.2萬元 第四年投資計劃用款額： I42500003075000萬元 第

52、四年漲價預備費： PC4I4(1+f)4175000(1+6)4119685.8萬元 第五年投資計劃用款額： I52500001025000萬元 第五年漲價預備費： PC5I5(1+f)5125000(1+6)518455.6萬元 所以，項目建設期的漲價預備費為： PCPC1 +PC2 +PC3 +PC4 +PC5 1500 .2 .8 .650147.6萬元。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務74重點例題介紹【例4-8】某新建項目，建設期為3年，分年均衡進行貸款，第一年貸款300萬元，第二年貸款600萬元，第三年貸款400萬元，年利率為6，試計算項目建設期貸款利息。 2022

53、-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務75貸款在建設期各年年初發(fā)放，貸款在建設期各年年初發(fā)放，建設期貸款利息的計算公式為：建設期貸款利息的計算公式為： Qt (Pt-1+Ai)i (47) 式中：式中：Qt 建設期第建設期第i年應年應計利息；計利息； Pt-1 建設期第建設期第t1年末年末借款本息累計；借款本息累計； At 建設期第建設期第i年借款額年借款額; i 借款年利率。借款年利率。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務76解答解答：解：第一年貸款利息：解：第一年貸款利息： Q1A1i300618萬萬元元 第二年貸款利息：第二年貸款利息： Q2(P1+A2)i (3001

54、8600)655.08萬元萬元 第三年貸款利息：第三年貸款利息： Q3(P2+A3)i (3001860055.08400)682.38萬元萬元所以，項目建設期貸款利息為：所以，項目建設期貸款利息為： QQ1Q2Q31855.0882.38155.46萬元。萬元。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務77第五章現(xiàn)金流量分析及財務分析方法資金時間價值資金時間價值投資項目現(xiàn)金流量的識別和計算投資項目現(xiàn)金流量的識別和計算財務評價財務評價 熟悉資金時間價值基本概念、基本公式熟悉資金時間價值基本概念、基本公式 掌握現(xiàn)金流量分析及財務分析方法掌握現(xiàn)金流量分析及財務分析方法2022-4-20by

55、 czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務78本章的重點、難點本章的重點、難點 現(xiàn)值、終值、年金、折現(xiàn)率的內(nèi)涵(p89-90) 現(xiàn)值與終值之間、等額年金、現(xiàn)值與終值之間相互換算的簡單案例(p91-94)； 不等額序列的現(xiàn)值、終值與年金的相互換算(p94)； 銷售收入設計生產(chǎn)能力生產(chǎn)負荷售價(p95) 雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計算折舊的案例(p97-98) 銀行借款等額還本付息、等額還本利息照付方式的還本及付息額計算案例(p99-100) 投資回收期法及其計算案例(p104-104) 動態(tài)分析方法及其計算案例(p106-110，p112-114)2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務79本章復習

56、中應注意的問題本章復習中應注意的問題 本章是全書的重點之一，因此也是考試的重點。財務分析方法是對咨詢工程師的最基本要求，是肯定要出案例題的地方，因此必須予以高度重視。要將本章作為本書復習的重點。 重點是要理解書中所講的各種方法，而不是機械性地去計算數(shù)據(jù)。思路、方法比具體的數(shù)字更重要。 重點是要掌握案例，尤其是本次培訓所強調(diào)的案例2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務80關于資金時間價值 涵義涵義:資金數(shù)額在特定利率條件下資金數(shù)額在特定利率條件下,對時間指數(shù)的對時間指數(shù)的變化關系變化關系. 利率利率:時間價值時間價值,風險價值風險價值,通貨膨脹通貨膨脹. 約束因素約束因素:資金投入量

57、資金投入量,資金投入方式資金投入方式,利息計算方利息計算方式式 單利單利:F=P(1+in) 復利：復利：F=P(1+i)n 計算方法：終值計算方法：終值 F=P(1+i)n 、現(xiàn)值、現(xiàn)值 P=F/(1+i)n 、年金、折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）、名義利率與有效利率年金、折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）、名義利率與有效利率i有效有效=(1+i名義名義/m)m-1 現(xiàn)金流量：項目壽命期內(nèi)各期實際發(fā)生的現(xiàn)金流現(xiàn)金流量：項目壽命期內(nèi)各期實際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，以及它們的差（凈現(xiàn)金流）入或流出序列，以及它們的差（凈現(xiàn)金流）2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務81靜態(tài)評價方法（掌握） 投資收益率與投資回收期

58、投資收益率E，又稱投資利潤率，它是項目投資后所獲的年凈現(xiàn)金收入(或利潤)R與投資額K的比值，即E=R/K 投資回收期T是指用項目投產(chǎn)后每年的凈收入(或利潤)補嘗原始投資所需的年限，它是投資收益率的倒數(shù)，即T=1/E=K/R 若項目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計凈現(xiàn)金收入補償投資所需的年限，投資收益率則是相應投資回收期的倒數(shù)。 財務評價之：2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務82投資項目評價原則 投資項目的評價原則： 投資收益率越大，或者說投資回收期越短，經(jīng)濟效益就越好。 不同部門的投資收益率E和投資回收期T都有一個規(guī)定的標準收益率E標和標準回收期T標，只有評價項目的投資收

59、益率EE標，投資回收期TT標時項目才是可行的；否則項目就是不可行的。2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務83討論例題 例：假設某項目的現(xiàn)金流量如下表所示： 假設該行業(yè)的標準投資收益率為12%，試分析該項目的投資是否可行？年01234年凈現(xiàn)金流量50005001000200040002022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務84投資回收期計算 計算累計現(xiàn)金流量 項目的投資回收期為： T=3年1500/4000=3.38年 項目的投資收益率為： E=1/T=29.6%12% 可行.年01234年凈現(xiàn)金流量5000500100020004000凈現(xiàn)金流量累計5000450035

60、00150025002022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務85動態(tài)評價方法 資金的時間價值 資金的價值與時間有密切關系，資金具有時間價值，也就是說，今天的一筆資金比起將來同等數(shù)額的資金，即使不考慮通貨膨脹與風險因素也更有價值。 利息 一般我們把通過銀行借貸資金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息， 而把資金投入生產(chǎn)或流通領域產(chǎn)生的增值，稱為盈利或凈收益。 項目論證中利息是廣義的概念，泛指投資凈收益與貨款利息，當然這是由項目論證的任務決定的。財務評價之：2022-4-20by czz 現(xiàn)代咨詢方法與實務86凈現(xiàn)值現(xiàn)值（現(xiàn)值（PV)即將來某一筆金的現(xiàn)在價值。即將來某一筆金的現(xiàn)在