第十一章本—量—利分析ppt課件

1、第十一章 本量利分析 本量利分析Cost-Volume-Profit Analysis），顧名思義， 就是指在成本性態(tài)的基礎(chǔ)上，對(duì)成本業(yè)務(wù)量利潤(rùn)之間依存關(guān)系所進(jìn)行的分析。 本章討論： 本量利之間相互關(guān)系的分析 盈虧臨界點(diǎn)分析 各因素變動(dòng)分析 敏感性分析 第一節(jié) 本量利之間相互關(guān)系的分析 在把成本分解為固定成本和變動(dòng)成本兩部分之后，再把收入和利潤(rùn)加進(jìn)來(lái)，本錢、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)之間的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個(gè)數(shù)學(xué)模型之中。 本量利關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)，主要有四種形式： 一、損益方程式 根據(jù)數(shù)據(jù)的來(lái)源及管理需要，損益方程式存在多種形式。 基本的損益方程式： 目前多數(shù)企業(yè)都適用損益法來(lái)計(jì)算利潤(rùn)。利潤(rùn)）、 成本和業(yè)務(wù)量

2、關(guān)系如下： =TRTC 如果產(chǎn)銷平衡，以P代表銷售價(jià)格，Qt代表銷售量，那么： PQtbQta一、損益方程式 這個(gè)方程式是明確表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的基本方程式。 它包含相互聯(lián)系的5個(gè)變量，只要給定其中的4個(gè)，便可求得另外1 個(gè)變量的值。在編制利潤(rùn)預(yù)算時(shí)，通常把銷售價(jià)格、單位變動(dòng)成本和固定成本視為固定的常量，只有銷售量和利潤(rùn)兩個(gè)自由變量。給出一定的銷售量，可利用方程式直接計(jì)算出預(yù)期利潤(rùn)；給定目標(biāo)利潤(rùn)，則可直接計(jì)算出應(yīng)達(dá)到的銷售量。一、損益方程式 這個(gè)方程式是一種最基本的形式，它可以根據(jù)所需要計(jì)算的問(wèn)題變換成其它的形式。其中，Qt（a ）/（Pb ）就是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 應(yīng)達(dá)到的銷售量。 當(dāng)然，也可

3、以根據(jù)企業(yè)具體情況增加一些變量，成為更復(fù)雜、更接近實(shí)際的方程式。一、損益方程式 多種產(chǎn)品的損益方程式： 上述損益方程式建立在企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品的基礎(chǔ)上。實(shí)際上，大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品。 為了在這些企業(yè)適用上述損益方程式，我們引進(jìn)了“聯(lián)合單位這個(gè)概念。 “聯(lián)合單位是指按一定實(shí)物量比例構(gòu)成的一組產(chǎn)品，可以用它來(lái)統(tǒng)一計(jì)量多品種企業(yè)的業(yè)務(wù)量。 二、貢獻(xiàn)毛益方程式 貢獻(xiàn)毛益Contribution Margin，CM）：銷售收入減去變動(dòng)成本之后的差額即： CMPQtbQt（PbQt 如果用單位產(chǎn)品來(lái)表示，單位貢獻(xiàn)毛益UCM就是： UCMPb 貢獻(xiàn)毛益是產(chǎn)品扣除自身變動(dòng)成本后給企業(yè)所做的貢獻(xiàn)，它首先用于收

4、回企業(yè)的固定成本，如果還有剩余則成為利潤(rùn)，如果不足以收回固定成本則發(fā)生虧損。二、貢獻(xiàn)毛益方程式 由于變動(dòng)成本既包括制造變動(dòng)成本和期間變動(dòng)成本，因而，貢獻(xiàn)毛益也可以具體分為制造貢獻(xiàn)毛益和產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益。 通常，如果在“貢獻(xiàn)毛益前未加任何定語(yǔ)，那么，則指“產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益”。 貢獻(xiàn)毛益率Contribution Margin Ratio，CMR）：貢獻(xiàn)毛益占銷售收入的比率即： CM Pb CMR100100 TR P二、貢獻(xiàn)毛益方程式 通常，貢獻(xiàn)毛益率指產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率。 在這里，貢獻(xiàn)毛益率可以理解為每1元銷售收入中貢獻(xiàn)毛益所占的比重，它反映產(chǎn)品對(duì)企業(yè)作出貢獻(xiàn)的能力。 與貢獻(xiàn)毛益率相對(duì)應(yīng)的概念是“變動(dòng)成本

5、率”。它是變動(dòng)成本在銷售收入中所占的比率。變動(dòng)成本率通常指產(chǎn)品變動(dòng)成本率。由于銷售收入被分為變動(dòng)成本和貢獻(xiàn)毛益兩部分，前者是產(chǎn)品自身的耗費(fèi)，后者是對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)，變動(dòng)成本率與貢獻(xiàn)毛益率之和等于100。二、貢獻(xiàn)毛益方程式 基本的貢獻(xiàn)毛益方程式： 引進(jìn)了“貢獻(xiàn)毛益這個(gè)概念，基本損益方程式可以以另一種形式表示： CMaUCMQta 這個(gè)公式也明確地表達(dá)了本量利之間的數(shù)量關(guān)系。它同樣可以根據(jù)需要還成其它形式。其中，Qt（a ）/UCM 就是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 應(yīng)達(dá)到的銷售量。 貢獻(xiàn)毛益方程式也可以適用“聯(lián)合單位作為銷售量的計(jì)算單位，使之適用于多品種企業(yè)。二、貢獻(xiàn)毛益方程式 貢獻(xiàn)毛益率方程式： 貢獻(xiàn)毛益方程式，

6、還可以利用“貢獻(xiàn)毛益率表示如下： CMaCMRPQta 這個(gè)方程式可以根據(jù)需要還成其它形式.其中，PQt（a ）CMR，就是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)達(dá)到的銷售額。 這個(gè)方程式同樣可以用于多品種企業(yè)。二、貢獻(xiàn)毛益方程式 由于多種產(chǎn)品的銷售收入可以直接相加，因而，問(wèn)題的關(guān)鍵在于計(jì)算多種產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率。 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（各產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率某產(chǎn)品所占銷售收入比重） 三、銷售利潤(rùn)率方程式 利潤(rùn)通常按銷售收入的百分比即銷售利潤(rùn)率SR PQt來(lái)表示，而不是按某一絕對(duì)數(shù)來(lái)表示。這時(shí)，利潤(rùn)的方程式可表示為： SRTRSRPQt 由于TRabQt TRabQtSRPQt PQtabQtSRPQt PQtbQtS

7、RPQta （PbSRPQta Qta/（PbSRP）三、銷售利潤(rùn)率方程式 如果要用貢獻(xiàn)毛益率CMR表示的話，上述公式兩邊同時(shí)乘上P： TRa/（CMRSR）四、本量利圖 將成本、銷售量和利潤(rùn)的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，就成為本量利圖。 由于它能清晰地顯示企業(yè)不盈也不虧時(shí)應(yīng)達(dá)到的產(chǎn)銷量，因而，又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。 用圖示表達(dá)本量利的相互關(guān)系，不僅形象直觀，一目了然，而且容易理解。 根據(jù)資料來(lái)源與不同的管理目的，本量利圖存在多種形式。 四、本量利圖 （一基本的本量利圖 其基本制作方法如下： （1以固定成本a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于橫坐標(biāo)的直線即固定成本線； （2以0，a為原點(diǎn)，以b為斜率

8、，作變動(dòng)成本線； （3以0，0為原點(diǎn)，以p為斜率，作銷售收入線。四、本量利圖 TR TC TR(3) 盈利區(qū) TC(2) a(1) 虧損區(qū) 0 Q0 Q四、本量利圖 （二貢獻(xiàn)毛益式本量利圖 其基本制作方法如下： （1以0，0為原點(diǎn)，以b為斜率，作變動(dòng)成本線； （2以固定成本a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于變動(dòng)成本線的直線； （3以0，0為原點(diǎn)，以p為斜率，作銷售收入線。 四、本量利圖 TR TC TR(3) 盈利區(qū) TC(2) 虧損區(qū) bQt(1) 0 Q0 Q四、本量利圖 （三利量式本量利圖 這種本量利圖表現(xiàn)了利潤(rùn)與銷售量的直接關(guān)系，簡(jiǎn)明扼要，更容易為企業(yè)管理層理解和接受。 其制作方法如下： （1

9、如果銷售量為零，利潤(rùn)為a，則確定了點(diǎn)0，a）； （2如果利潤(rùn)為零，銷售量為Q0，則確定了點(diǎn)Q0，0）； （3連接點(diǎn)0，a和Q0，0成一條直線。這條直線就是利潤(rùn)線。四、本量利圖 盈利區(qū) 利潤(rùn)線3） 虧損區(qū) 0 Q （Q0，0）（2） （1）（0，a） a四、本量利圖 其意義在于： （1銷售量為零時(shí)，虧損額為固定成本即 a； （2利潤(rùn)線與固定成本線所夾區(qū)域?yàn)樨暙I(xiàn)毛益。由此得出： 第一，如果CMa， 0即虧損； 第二，如果CMa，0即盈虧平衡； 第三，如果CMa， 0即盈利。 第二節(jié) 盈虧臨界點(diǎn)分析 盈虧臨界點(diǎn)分析Break-even Analysis ）是本量利分析的一項(xiàng)重要內(nèi)容，亦稱損益平衡分析

10、。 它主要研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)、有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問(wèn)題，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供在何種業(yè)務(wù)量下能夠盈利，在何種業(yè)務(wù)量下會(huì)導(dǎo)致虧損等概括性資料。 許多人把它與本量利分析等同起來(lái)。其實(shí)，準(zhǔn)確地說(shuō)，它只是后者的一個(gè)組成部分或者說(shuō)是后者的特例而已。 一、盈虧臨界點(diǎn)的確定盈虧臨界點(diǎn)，又稱保本點(diǎn)，是指企業(yè)收入與成本相等的經(jīng)營(yíng)狀況，即貢獻(xiàn)毛益等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量表示這種狀態(tài)。（一盈虧臨界點(diǎn)銷售量：就單一產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)而言，盈虧臨界點(diǎn)銷售量的計(jì)算并不困難。利潤(rùn)的基本計(jì)算公式為：PQtbQta，令 0此時(shí)的銷售量就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量Q0，即：Q0a/（Pb）

11、a/UCM如果在生產(chǎn)多品種企業(yè)使用上述公式，也可用“聯(lián)合單位來(lái)表示其銷售量。 一、盈虧臨界點(diǎn)的確定 （二盈虧臨界點(diǎn)銷售額 單一產(chǎn)品企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中只占少數(shù)，大部分企業(yè)產(chǎn)銷多種產(chǎn)品。 盡管可以使用聯(lián)合單位銷售量來(lái)表示多品種企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)，但是，人們更樂(lè)于使用銷售額來(lái)表示盈虧臨界點(diǎn)。 在“Q0a/（Pb） a/UCM兩邊同乘以P 就得到：盈虧臨界點(diǎn)銷售額TR0a（CMR） 對(duì)于生產(chǎn)多品種的企業(yè)，貢獻(xiàn)毛益率要采用權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率。 一、盈虧臨界點(diǎn)的確定 （三盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率指盈虧臨界點(diǎn)銷售量或銷售額占企業(yè)正常銷售量或銷售額的比重。這里的正常銷售量或銷售額指正常市場(chǎng)和正常開工情況下

12、，企業(yè)的銷售量或銷售額。其計(jì)算公式為： 盈虧臨界點(diǎn)銷售量額） 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率100 正常銷售量額） 這個(gè)比率表明，企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重。一、盈虧臨界點(diǎn)的確定 由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力是以正常銷售量額來(lái)規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力與正常銷售量額基本相同。 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的利用程度，它企業(yè)的生產(chǎn)安排具有一定的指導(dǎo)意義。 二、安全邊際和安全邊際率（一安全邊際安全邊際Margin of Safety，MS指正常銷售量額超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售量額的差額，它表明銷售量額下降多少企業(yè)仍然不至于出現(xiàn)虧損。其計(jì)算公式為：安全邊際正常銷售量額）盈虧臨界點(diǎn)銷售量額）（二安

13、全邊際率企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全性，還可以用安全邊際率來(lái)表示。安全邊際率是安全邊際與正常銷售量額的比率，即：安全邊際率安全邊際/正常銷售量額）100安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可用于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。 二、安全邊際和安全邊際率 盈虧臨界點(diǎn)將正常銷售量分成盈虧臨界點(diǎn)銷售量和安全邊際兩部分即： 正常銷售量盈虧臨界點(diǎn)銷售量安全邊際 上式兩邊同時(shí)除以正常銷售量得： 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率安全邊際率1 只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，而盈虧臨界點(diǎn)銷售量只能為企業(yè)收回固定成本。安全邊際部分的銷售減去其自身的變動(dòng)成本后即為企業(yè)利潤(rùn)。二、安全邊

14、際和安全邊際率 也即安全邊際中的貢獻(xiàn)毛益等于利潤(rùn)。用公式表示就是： 利潤(rùn)安全邊際額）貢獻(xiàn)毛益率 或利潤(rùn)安全邊際量）單位貢獻(xiàn)毛益 這個(gè)公式為人們計(jì)算預(yù)期利潤(rùn)提供了另一條思路，使利潤(rùn)計(jì)算過(guò)程簡(jiǎn)單化。管理人員要計(jì)算預(yù)期利潤(rùn)，只需用上述公式即可，無(wú)須全面計(jì)算。 二、安全邊際和安全邊際率 如果把公式“利潤(rùn)安全邊際額）貢獻(xiàn)毛益率的兩邊同時(shí)除以銷售額，則得： 銷售利潤(rùn)率安全邊際率貢獻(xiàn)毛益率 這個(gè)公式為我們提供了一種計(jì)算銷售利潤(rùn)率的新方法，而且表明，企業(yè)要提高銷售利潤(rùn)率，就必須提高安全邊際率即降低盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率或提高貢獻(xiàn)毛益率即降低變動(dòng)成本率）。 第三節(jié) 各因素變動(dòng)分析 各因素變動(dòng)分析指本量利各個(gè)因素發(fā)生變

15、動(dòng)時(shí)相互影響的定量分析，它是本量利分析中最常用的一項(xiàng)內(nèi)容。 這里主要討論各因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)銷售量和目標(biāo)利潤(rùn)銷售量的影響。 一、各因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)及目標(biāo)利潤(rùn)的影響 由前述的公式： Q0a/（Pb） Qt（ +a）/（Pb） 可知，對(duì)盈虧臨界點(diǎn)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售量的影響因素包括單位銷售價(jià)格P）、變動(dòng)成本b和固定成本a三個(gè)因素。 一、各因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)及目標(biāo)利潤(rùn)的影響 具體地說(shuō)，包括以下幾個(gè)方面： 單位銷售價(jià)格變動(dòng)的影響 變動(dòng)成本變動(dòng)的影響 固定成本變動(dòng)的影響 各因素同時(shí)變動(dòng)的影響 二、品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 前面以單一產(chǎn)品為例，就銷售量、銷售價(jià)格、固定成本和變動(dòng)成本各因素變動(dòng)對(duì)

16、企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)及利潤(rùn)的影響進(jìn)行了討論。 但是，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，這種情況并不多。 多種產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)除了受上述四個(gè)因素影響外，還受到品種結(jié)構(gòu)的影響。 品種結(jié)構(gòu)，也叫銷售組合sale mix指某產(chǎn)品銷售額占全部產(chǎn)品銷售額的比重，或者換一句話說(shuō)，是不同產(chǎn)品銷售額的組合。二、品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 由于各種產(chǎn)品的盈利性不同貢獻(xiàn)毛益不同），品種結(jié)構(gòu)變化將使加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率發(fā)生變化，從而必然會(huì)對(duì)企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)產(chǎn)生影響。 三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 不同企業(yè)的固定成本在成本總額所占的比重有高有低。 固定成本在成本總額所占比重大的企業(yè)稱為高固定成本型企業(yè)；固定成本在成本總

17、額所占比重低的企業(yè)稱為低固定成本型企業(yè)。 一般而言，技術(shù)資金密集型企業(yè)屬于高固定成本型企業(yè)，勞動(dòng)密集型企業(yè)屬于低固定成本型企業(yè)。 高固定成本型企業(yè)與低固定成本型企業(yè)在盈虧臨界點(diǎn)分析方面顯示出明顯的差別。 三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 一般而言，高固定成本型企業(yè)，盈虧臨界點(diǎn)較高，而低固定成本型企業(yè)，盈虧臨界點(diǎn)較低。與此相聯(lián)系，高固定成本型企業(yè)的安全邊際較小，安全邊際率也較低，發(fā)生虧損的可能性較大；而低固定成本型企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)低，安全邊際較大，發(fā)生虧損的可能性較小。 這是低固定成本型企業(yè)的優(yōu)越之處。 但這并不意味著任何情況下，低固定成本型企業(yè)都比高固定成本型企業(yè)優(yōu)越。三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界

18、點(diǎn)分析的影響 相反，在市場(chǎng)需求量趨上升，增加產(chǎn)銷量的前景很好，并且潛力很大，銷售量降低到盈虧臨界點(diǎn)以下的可能性很小時(shí)，由于高固定成本型企業(yè)的單位變動(dòng)成本較小，提供的貢獻(xiàn)毛益數(shù)額較大，因而，在銷售量增長(zhǎng)的情況下，其利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度要比低固定成本型企業(yè)高得多。 此時(shí)，表現(xiàn)出高固定成本型企業(yè)比低固定成本型企業(yè)具有更大的優(yōu)越性。三、企業(yè)類型對(duì)盈虧臨界點(diǎn)分析的影響 但是，如果該種產(chǎn)品市場(chǎng)需求疲軟，增加銷售量的可能性較小，或者市場(chǎng)對(duì)該種產(chǎn)品的需求量極不穩(wěn)定，銷售量降低到盈虧臨界點(diǎn)以下的可能性較大時(shí)，低固定成本型企業(yè)比高固定成本型企業(yè)具有更大的優(yōu)越性。 總之，在銷售量發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，高固定成本型企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)的幅

19、度比低固定成本型企業(yè)大。這正是所謂“高風(fēng)險(xiǎn)，高利潤(rùn)的生動(dòng)寫照。 第四節(jié) 敏感性分析 敏感性分析Sensibility Analysis是一種具有廣泛用途的分析技術(shù)，其應(yīng)用領(lǐng)域不僅限于本量利分析。 通常，它是研究與分析一個(gè)系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化而引起其狀態(tài)或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。 在這里應(yīng)用敏感性分析主要是探討如果與預(yù)測(cè)或決策有關(guān)的某個(gè)因素發(fā)生變化，那么，該預(yù)測(cè)或決策的預(yù)期結(jié)果將會(huì)受到什么樣的影響。 前面我們?cè)谟懻撚澟R界點(diǎn)及有關(guān)因素變動(dòng)分析時(shí)，我們都認(rèn)為除待求變量外，其它變量都是確定的。但是，實(shí)際上由于市場(chǎng)的變化和企業(yè)技術(shù)條件的變化，會(huì)引起本量利模型的參數(shù)發(fā)生變化，使得原來(lái)計(jì)算出來(lái)的盈虧臨界點(diǎn)、目標(biāo)利潤(rùn)或銷售量失去可靠性。 企業(yè)管理人員希望事先知道哪一個(gè)參數(shù)影響小，哪個(gè)因素影響大，影響程度如何。 掌握這些數(shù)據(jù)的意義在于使企業(yè)管理人員在情況發(fā)生變化之后采取對(duì)策，調(diào)整企業(yè)計(jì)劃，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)常被控制在最有利的狀態(tài)之下。一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使企業(yè)盈利轉(zhuǎn)為虧損 單位銷售價(jià)格、單位變動(dòng)成本、銷售量和固定成本的變化，都會(huì)影響企業(yè)利潤(rùn)的高低。 這種變化達(dá)到一定程度，會(huì)使企業(yè)利潤(rùn)消失，進(jìn)入盈虧臨界點(diǎn)狀