理財投資攻略(終極版,長達117頁)

1、中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家課課 程程 大大 綱綱n第一部分、基金投資攻略n第二部分、人民幣理財投資攻略n第三部分、代理保險投資攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家一、基金的業(yè)績評價二、基金定投攻略三、基金選擇的八大攻略四、基金交易的五大攻略五、基金組合的三大攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n基金的投資收益率n R =(NAV1 + C - NAV0) / NAV0R =(NAV1 + C - NAV0) / NAV0n經(jīng)風(fēng)險調(diào)整之后的基金業(yè)績評價指標(biāo)n 特雷

2、諾（TreynorTreynor）比率n 夏普（SharpeSharpe）比率n 詹森（JensenJensen）比率一、基金的業(yè)績評價基金的業(yè)績評價中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家基金評級機構(gòu)基金評級機構(gòu)n晨星公司（MorningstarMorningstar）在20042004年8 8月推出了其第一份中國基金評級結(jié)果。n中信證券研究咨詢部推出了中信基金評級系統(tǒng)。n中國銀河證券基金研究與評價中。n專業(yè)評級網(wǎng)站推薦：和訊網(wǎng)站、易天富網(wǎng)站、晨星網(wǎng)站中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家晨星評級方法晨星評級方法 根據(jù)各基金截至當(dāng)月末的過去24個月回報率，計

3、算出風(fēng)險調(diào)整后收益MRAR(2)。 各基金按照MRAR(2)由大到小進行排序：前10%被評為5 星；接下來22.5%被評為4 星；中間35%被評為3 星；隨后22.5%被評為2 星；最后10%被評為1 星。在具體確定每個星級的基金數(shù)量時，采用四舍五入的方法。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家一、基金的業(yè)績評價基金的業(yè)績評價中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家晨星排行實例晨星排行實例晨星評級舉例晨星評級舉例中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n 巴菲特說，理財并不需要很高的智商、高明的見解或是內(nèi)線消息。理財最需要的是一個穩(wěn)健的方法、堅

4、定的意志、不讓情緒輕易的改變這個方法。 二、基金定投攻略二、基金定投攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）基金定投的定義（一）基金定投的定義 定投是定期定額投資的簡稱，就是指在定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固定固定的時間（如每月的時間（如每月5 5號）以號）以固定固定的金額（如的金額（如500500元）投資到元）投資到指定指定的開放式基金中。形式上的開放式基金中。形式上類似于銀行零存整取的一種基金理財方式類似于銀行零存整取的一種基金理財方式。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）基金定投的（二）基金定投的333333定律定律中國郵政儲蓄銀

5、行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三大優(yōu)勢三大優(yōu)勢n平均投資，分散風(fēng)險n積少成多，復(fù)利增值n自動扣款，省心省力中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家假如單位價格由￥假如單位價格由￥1010上升到￥上升到￥1515投資方案本金單位現(xiàn)值 一次性投入￥50050￥750定投方法￥50056.7￥850.50850.50平均投資、分散風(fēng)險平均投資、分散風(fēng)險1 1、避免了在高位建倉的風(fēng)險：、避免了在高位建倉的風(fēng)險：無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，避免了在高位建倉的風(fēng)險。2 2、不必為入市時機煩惱：、不必為入市時機煩惱：只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一

6、個相對平均的收益，不必再為入市的時機問題而苦惱，又可以利用分批投資的原理降低投資風(fēng)險。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家每月定投金額每月定投金額年收益率年收益率1010年年3030年年本金本金獲利獲利本金本金獲利獲利50010%6000036000180000810000100012000071000360000161000015001800001070005400002420000看看復(fù)利在長期中的神奇威力看看復(fù)利在長期中的神奇威力假設(shè)選擇一只股票型基金進行定期定額投資，年收益10%左右；定期定額投資3030年年收益率約為448%448%；中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀

7、行我的理財專家我的理財專家（三）費率優(yōu)惠（三）費率優(yōu)惠 節(jié)省成本節(jié)省成本n 為鼓勵投資者長期投資，較之一次性投資，基金定投一般可享受費率優(yōu)惠，節(jié)約投資成本。 注：在郵儲銀行柜臺定投基金，可享受永久性8折優(yōu)惠。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三大金律三大金律n1、越早開始 成果越豐 n2、股市下跌 不能?？?n3、長期投資 效果顯著 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家1 1、越早開始、越早開始 成果越豐成果越豐n假設(shè)60歲退休時需要儲備100萬元的養(yǎng)老金，以19782007年期間定投美國標(biāo)普500指數(shù)過去實際收益率計算（期間經(jīng)歷過幾次牛熊市）。 開始

8、定投年齡定投時間每月需投資金額期間定投回報率共投入金額3030歲歲1978.1-1978.1-2007.122007.12550550元元405.20%405.20%19800198000 0元元4040歲歲1988.1-1988.1-2007.122007.1217501750元元137.59%137.59%42000420000 0元元5050歲歲1998.1-1998.1-2007.122007.1267206720元元24.03%24.03%80640806400 0元元表表1 1：定投美國標(biāo)普：定投美國標(biāo)普500500指數(shù)的收益率指數(shù)的收益率 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財

9、專家我的理財專家2 2、股市下跌、股市下跌 不能?？鄄荒芡？踤 當(dāng)市場出現(xiàn)暫時下跌時，許多投資者因恐懼在下跌時停止了定投。其實，當(dāng)市場處于下跌期時，投資者才能一次買到更多的基金份額，一旦市場反彈，投資者只要堅持基金定投，就有機會在低位買到更多基金份額，平均成本自然降低，最終獲得不錯的收益。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家3 3、長期投資、長期投資 效果顯著效果顯著n一般而言，股市的景氣周期約35年，因此基金定投通常需要35年才能看出成效。投資時間越長，效果更明顯。 n假如某個投資者從工作第一年22歲開始，每月節(jié)約200元用于投資，如果以美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500價格指數(shù)過去3

10、9年的實際收益率計算，堅持到60歲，這筆錢將會達到相當(dāng)?shù)囊?guī)模。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家表表2：定投收益測算表：定投收益測算表 年 齡 累計支付金額 年末余額 222,400 2,552.71 2348004,508.29 3021,600 24,513.65 4045,600 100,299.95 5069,600 353,597.75 6093,600 707,565.95 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家選三好基金選三好基金n好公司和團隊n好業(yè)績n好服務(wù)中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三份定投三份定投n 在人的

11、一生中，需要3份基金定投來實現(xiàn)人生各階段的理財目標(biāo)：郵儲“金太陽”基金定投 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家郵儲郵儲“金太陽金太陽”基金定投產(chǎn)品簡介基金定投產(chǎn)品簡介n“金太陽定投”是郵儲銀行針對不同客戶需求與投資目標(biāo)而設(shè)計開發(fā)的基金定投專屬品牌。 “金太陽定投”產(chǎn)品系列主要包括： n小太陽基金定投子女教育規(guī)劃 n驕陽基金定投房產(chǎn)規(guī)劃n夕陽紅基金定投養(yǎng)老計規(guī)劃定投目標(biāo)適合人群建議定投時間推薦品種“金太陽”系列基金產(chǎn)品親子親子教育教育青年青年夫婦夫婦1010年年2020年年小太陽定小太陽定投投錦錦繡前程教繡前程教育計劃育計劃 購房購房置業(yè)置業(yè)剛參剛參加工加工作的作的年輕年輕

12、人人5 5年年1010年年驕陽定驕陽定投投小小康安居置康安居置業(yè)計劃業(yè)計劃 安享安享晚年晚年中年中年家庭家庭1010年年夕陽定夕陽定投投絢絢爛晚霞養(yǎng)爛晚霞養(yǎng)老計劃老計劃 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家“小太陽小太陽”基金定投基金定投 適合那些孩子年齡處于0-18歲的客戶，尤其適合孩子尚處在學(xué)齡前以及小學(xué)階段的客戶。n 子女教育是家庭理財規(guī)劃的重要目標(biāo)之一，理財經(jīng)理以孩子教育作為話題，按年齡和經(jīng)濟條件切入，從定投的優(yōu)勢入手，舉例說明、激發(fā)需求、目標(biāo)引導(dǎo)、制定投資計劃。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家小太陽基金定投案例小太陽基金定投案例n子女情況：

13、年齡0-8歲，出生以前到小孩剛上小學(xué)。投資期限：10-20年左右。n1、投入起點低，如果每月200元，投資20年，按年收益率10%測算可以達到14萬元，能夠滿足子女本科和研究生階段學(xué)費生活所需。n如果每月投資2000元甚至更高，投資10年，預(yù)計可達40萬元以上，滿足子女出國留學(xué)或大學(xué)畢業(yè)創(chuàng)業(yè)投資啟動資金需要。n2、用20年的時間籌備子女教育資金20萬元，按15%的年收益率進行測算，即每月需投資金額150元，客戶按照每月200元定投預(yù)計可以滿足需要。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家“驕陽驕陽”基金定投基金定投適合那些剛剛開始工作、成家立業(yè)到子女接受高等教育前的客戶，尤其適

14、合現(xiàn)在手里無大筆資金，但具有長期理財需求的人，如為買房、買車或其他投資項目積累資金的客戶。思考：思考：“驕陽驕陽”適合怎樣的客戶？適合怎樣的客戶？中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家驕陽基金定投案例驕陽基金定投案例n假設(shè)每月存1000元，十年就是12萬。老一輩的人常以此來教育我們?nèi)绾尉蚣毸氵^日子。但是若采用基金定投的方式，假設(shè)年收益率是10%，十年就是20萬。對于一個普通的人來說，是一大筆財富。可以支付房屋首付、裝潢費、家電，或者可以買一輛高檔的汽車，對于家庭收入來源單一的人來說，更是一筆不小的備用金。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家“夕陽紅夕陽紅

15、”基金定投基金定投“夕陽紅”適合于子女漸大或成年自立，逐漸考慮退休后健康養(yǎng)老問題的中老年人，或有較早養(yǎng)老意識的年輕人。隨著我國經(jīng)濟文化水平的不斷提高，社保養(yǎng)老金所能提供的基本養(yǎng)老保障已不能滿足廣大客戶日益增長的養(yǎng)老需求！若要更好的改善自己的退休生活，可以通過參加基金定投，為自己準(zhǔn)備一筆額外的退休金，安享晚年。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家夕陽紅基金定投案例夕陽紅基金定投案例n假設(shè)您25歲參加工作，60歲時您可以每月領(lǐng)取養(yǎng)老金1500元左右，夫妻兩人養(yǎng)老金加起來3000元，這個水平乍一看還過得去，但不要忘了通貨膨脹，35年后3000元的水平還難以實現(xiàn)安逸養(yǎng)老的夢想。如果

16、您從25歲起，每個月定期將300元固定地進行投資，那么在預(yù)期年平均收益率達到10%的情況下，堅持35年后，就能讓您變成百萬富翁！中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例1 1 1 1、針對質(zhì)疑的客戶、針對質(zhì)疑的客戶n承認國際市場長期趨勢上揚，但國際市場不代表中承認國際市場長期趨勢上揚，但國際市場不代表中國市場。國市場。核心：中國市場與國際市場相關(guān)度越來越高。核心：中國市場與國際市場相關(guān)度越來越高。 有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1999年2007年，中國股市和美國股市相關(guān)度為26.6%；2004年2007年，其相關(guān)度上升到91.2%。 結(jié)論：中國股市不可避免地

17、與國際市場聯(lián)動性越來結(jié)論：中國股市不可避免地與國際市場聯(lián)動性越來越強。越強。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例、針對沒有投資經(jīng)驗的客戶、針對沒有投資經(jīng)驗的客戶n我對投資一點都不懂！我對投資一點都不懂！核心：讓專家替你理財。核心：讓專家替你理財。第一步：展示通膨你一定要投資第二步：介紹什么是基金，基金的優(yōu)勢專業(yè)理財，長期投資第三步：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例、針對很有投資經(jīng)驗的客戶、針對很有投資經(jīng)驗的客戶n我很會做股票了，不需要基金！我很

18、會做股票了，不需要基金！核心：資產(chǎn)配置，分散分險。核心：資產(chǎn)配置，分散分險。第一步：了解客戶目前的投資渠道第二步：講述合理資產(chǎn)配置的重要性第三步：分析客戶目前的資產(chǎn)配置是否合理第四步：介紹基金是資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)配置，是分散個人股票投資風(fēng)險的最佳方式。第五步：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶改善資產(chǎn)配置。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例、針對沒有錢投資的客戶、針對沒有錢投資的客戶n我沒有錢！我沒有錢！核心：基金定投。核心：基金定投。第一步：介紹基金定投是一種儲蓄兼理財?shù)耐顿Y方式第二步：基金定投每月100300元起，完全不影響生活第三步：展示通膨

19、你一定要投資長期投資的力量第五步：小額投資，盡可能當(dāng)場下單 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例5 55 5、針對投資基金受傷的客戶、針對投資基金受傷的客戶n我投資基金虧損了，不再投資了！我投資基金虧損了，不再投資了！核心：基金和投資一樣，都要做資產(chǎn)配置分散風(fēng)險，才能時刻把握上升的核心：基金和投資一樣，都要做資產(chǎn)配置分散風(fēng)險，才能時刻把握上升的場。場。第一步：了解客戶虧損的基金類型和損失情況第二步：了解客戶當(dāng)下的資產(chǎn)配置狀況，分析為何會受到嚴重損失第三步：展示通膨表如果就此不投資，你的財產(chǎn)一樣要流失第四部：展示市場趨勢表市場長期趨勢向上，長

20、期投資不僅能累積財富，還能降低風(fēng)險第五步：展示復(fù)利表長期投資的力量第六部：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置，對基金的類型進行分散，同時，告知客戶還需要投資的內(nèi)容。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例6 66 6、針對投資猶疑不決的客戶、針對投資猶疑不決的客戶n現(xiàn)在市場不好，等等再買！現(xiàn)在市場不好，等等再買！核心：投資買不到底，現(xiàn)在正是好時機！核心：投資買不到底，現(xiàn)在正是好時機！第一步：告訴客戶能買到最低點的只有上帝，我們只能適時入場。第二步：告訴客戶當(dāng)你能確定市場熱起來，市場潛在的下跌可能將遠比現(xiàn)在的大第三步：告訴客戶市場獲利的因素更

21、多來自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場點，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置第五步：同時，可以將重心轉(zhuǎn)向定投平均成本的魔力，再也不用操心買點賣點！ 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例7 77 7、針對投資猶疑不決的客戶、針對投資猶疑不決的客戶n現(xiàn)在市場過熱，等等再買！現(xiàn)在市場過熱，等等再買！核心：基金定投任何時候都是好時機！建議客戶做好資產(chǎn)配核心：基金定投任何時候都是好時機！建議客戶做好資產(chǎn)配置，分享上漲。置，分享上漲。第一步：當(dāng)你不能確定買賣時點，最好的辦法就是基金定投第二步：結(jié)合復(fù)利表，介紹基金定投

22、的優(yōu)勢平均成本法，長期投資的魔力第三步：告訴客戶市場獲利的因素更多來自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場點，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例8 88 8、針對投資有誤區(qū)的客戶、針對投資有誤區(qū)的客戶n角的基金比元的劃算。角的基金比元的劃算。核心：凈值的漲幅才是獲利的關(guān)鍵核心：凈值的漲幅才是獲利的關(guān)鍵第一步：低價的基金不一定好或不好，高價的也一樣（分紅/凈值下跌）。第二步：獲利來自于未來的漲幅，找到長期表現(xiàn)良好的基金相對更重要。第三步：告訴客戶市場獲利的因素更多來自于合理的

23、資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場點，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例9 9、針對投資有誤區(qū)的客戶、針對投資有誤區(qū)的客戶n定期定額基金投資一年就可以了。定期定額基金投資一年就可以了。核心：長期投資的收益遠高于短期投資，風(fēng)險則遠低于短期核心：長期投資的收益遠高于短期投資，風(fēng)險則遠低于短期投資。投資。第一步：結(jié)合復(fù)利表，展示長期投資的魔力。第二步：介紹基金定投的3核心：長期投資，復(fù)利，平均成本第三步：告訴客戶市場獲利的因素更多來自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場點，分析資產(chǎn)配置

24、的重要性第四步：了解客戶風(fēng)險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例10101010、針對擔(dān)心市場波動的客戶、針對擔(dān)心市場波動的客戶n漲漲/ /跌那么多了，落袋跌那么多了，落袋/ /止損吧。止損吧。核心：與客戶一起做決定！核心：與客戶一起做決定！第一步：了解客戶的風(fēng)險屬性，跌幅是否超過了風(fēng)險承受能力。第二步：了解客戶投資的目標(biāo)，是短期還是中長期。第三步：了解客戶對后市的看法第四步：講述銀行、專業(yè)機構(gòu)對本次調(diào)整/大漲的看法第五步：如果你認為客戶只是短暫恐慌，并不影響長期投資理念以及日常生活，同時在個人風(fēng)險承受能力以內(nèi)，可

25、以引導(dǎo)客戶適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)配置（除定投外），但不必全盤退出。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 ( (一）金牛公司一）金牛公司PKPK金?；鸾鹋；穑ǘǘ〢 A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金 （三）新發(fā)基金（三）新發(fā)基金PKPK現(xiàn)有基金現(xiàn)有基金（四）封閉基金（四）封閉基金PKPK開放基金開放基金（五）主動基金（五）主動基金PKPK指數(shù)基金指數(shù)基金（六）迷你基金（六）迷你基金PKPK大型基金大型基金（七）債券基金（七）債券基金PKPK股票基金股票基金（八）公募基金（八）公募基金PKPK私募基金私募基金中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家

26、如何選擇基金？如何選擇基金？中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）金牛公司（一）金牛公司PKPK金牛基金金?；?中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）金牛公司（一）金牛公司PKPK金?；鸾鹋；餹（1）基金管理公司的背景：投資人應(yīng)選擇信譽良好、內(nèi)部管理及控制完善的基金管理公司。（2）研究團隊的陣容：在基金經(jīng)理發(fā)生變更的情況下，如果變更前后基金的相對業(yè)績沒有受到明顯的影響，那么說明基金經(jīng)理背后的管理團隊穩(wěn)定性較強。1、公司視角：股東背景管理團隊整體業(yè)績中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）（一）金牛公司金牛公司PK金牛基

27、金金?；穑?）基金的過往業(yè)績，基金的回報水平是否有吸引力，它的過往表現(xiàn)是否一貫。（2）風(fēng)險大小：基金的投資范圍、投資品種的占比，基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。（3）時間：基金成立時間長短,評價一只基金是否值得投資一般至少需要三年的業(yè)績記錄。 2 2、基金視角：業(yè)績指標(biāo)風(fēng)險指標(biāo)時間因素、基金視角：業(yè)績指標(biāo)風(fēng)險指標(biāo)時間因素中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）（二） A A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金n思考：選擇A股基金還是QDII基金？n n 從長期投資、分散風(fēng)險的角度來進行QDII投資，保持一種平和收益預(yù)期，是目前QDII基民應(yīng)該保持的最理想的投資心態(tài)。n 中國

28、本身是全球最大的新興市場，借QDII產(chǎn)品，國人得以在全球的資產(chǎn)平臺上優(yōu)化資產(chǎn)配置。n QDII最重要的是給了國內(nèi)投資者選擇其它市場的機會，但與A股市場不是非此即彼的二選一的關(guān)系。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（三）新基金（三）新基金PKPK老基金老基金n新基金：更便宜更靈活n老基金：更踏實更穩(wěn)定n表現(xiàn)評估：短期看市場，長期看實力 膽大買老基金膽小買新基金中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（四）封閉式基金（四）封閉式基金PKPK開放式基金開放式基金n1 1、高折價率回歸：、高折價率回歸：5 52525n盡管近期封閉式基金升貼水值在降低，但由于保險

29、資金、社?；鸬葯C構(gòu)投資者定價較為保守，封閉式基金仍具有明顯的折價。 n2 2、分紅豐厚填權(quán)：、分紅豐厚填權(quán)：0.5-1.50.5-1.5元元n眾多的封閉式基金積累了大量的可分配收益，其中的90%以上按照規(guī)定將用于年度分紅。從單位可分配凈收益來看，大多數(shù)基金每份可分1元以上，還有多只可分1.5元以上。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（四）封閉式基金（四）封閉式基金PKPK開放式基金開放式基金n 3 3、套利股指期貨、套利股指期貨n 股指期貨也為封閉式基金帶來新機會。機構(gòu)可以利用股指期貨與封基結(jié)合進行保值套利，封基資源的稀缺性，使得區(qū)區(qū)幾百億份的封基定將成為機構(gòu)瘋搶的籌

30、碼，這對于封基又是一大利好。 老手封閉式新手開放式老手封閉式新手開放式中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n1、選擇主動性基金？n（1）熊市中主動型基金抗跌：在08年前9個月，所有主動型基金凈值平均下跌44%，較指數(shù)型基金平均下跌53%相比勝出9個百分點。n（2）熊市中市場的機會往往表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性的機會，主動搜尋整理信息并選擇股票的主動型基金可以戰(zhàn)勝消極型被動式的指數(shù)投資。指數(shù)基金的高倉位在調(diào)整市和震蕩市中也會拖累基金業(yè)績的表現(xiàn)。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（五）主動型基金（五）主動型基金PKPK指數(shù)型基金指數(shù)型基金n2、選擇指數(shù)型基金？n（1）

31、指數(shù)基金更適合“長跑”：牛市中指數(shù)型基金表現(xiàn)優(yōu)于主動型基金，2007年國內(nèi)12只指數(shù)型股票基金平均年化收益率達到141%，比所有主動型股票基金128%的年化收益率高出15個百分點。 n（2）指數(shù)型基金必須始終持有很高倉位的股票，牛市中可以盡享股市上漲之收益；由于采用盡量復(fù)制模擬指數(shù)的表現(xiàn)進行選股，管理者盯牢指數(shù)即可，無需進行主動選股，因此管理費用較低，這同時就提高了基金的業(yè)績。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（五）主動型基金（五）主動型基金PKPK指數(shù)型基金指數(shù)型基金 3、最終選擇n新老市場表現(xiàn)各異的啟示:長期看市場有效性n市道強弱表現(xiàn)各異的啟示:短期看大盤的走勢 短

32、期:投資選主動/投機選指數(shù) 長期:一次投資選主動/定期定額選指數(shù)中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家思考：選擇小規(guī)模基金還是大規(guī)?；?？思考：選擇小規(guī)模基金還是大規(guī)?；?？n 1、將基金規(guī)模在10億（對于指數(shù)型基金定義為20億）份額以下的視為小規(guī)模基金，將100億（對于指數(shù)型基金定義為200億）份額以上的視為大規(guī)?；穑行鸵?guī)?；鹞挥谄溟g。n 2、小規(guī)?；鸬奶攸c：n （1）優(yōu)勢：組合集中+沖擊較小+主動投資n （2）劣勢：流動性受限制+ 投資范圍受限+運作成本高（六）小規(guī)?；穑┬∫?guī)模基金PKPK大規(guī)?；鸫笠?guī)?；鹬袊]政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理

33、財專家（六）迷你基金（六）迷你基金PKPK大型基金大型基金 3、大規(guī)?；鸬奶攸c： （1）優(yōu)勢：組合分散+流動性好+指數(shù)投資 （2）劣勢：被迫分散投資+建倉速度受限，受沖擊大 4、動態(tài)視角：市場規(guī)模/基金類型/管理能力中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（七）債券基金（七）債券基金PKPK股票基金股票基金n 1 1、債券基金、債券基金= =新股基金新股基金n 絕大部分債券基金可以參與申購新股，股市歷史表明，申購新股一般可以取得較為穩(wěn)定的投資收益。n 2 2、風(fēng)險收益匹配、相互對沖風(fēng)險、風(fēng)險收益匹配、相互對沖風(fēng)險n 由于債券基金具備較低風(fēng)險、較穩(wěn)收益的風(fēng)險收益特征，從綜合性價

34、比來看，是優(yōu)于債券、定期儲蓄、信托計劃以及其它固定收益類理財計劃的投資選擇。所以，債券基金必將成為人們進行多元化配置、長期性投資的重要品種。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（八）公募基金（八）公募基金PKPK私募基金私募基金n 1、私募基金具有更加個性化、更加多元化和更加長期化的特點，建議投資資金規(guī)模較大、并且做好長期投資準(zhǔn)備的投資者，可適量嘗試投資自己有所認知領(lǐng)域的私募基金。n 2、在國內(nèi)私募基金的法制不健全、監(jiān)管不到位、公信力不強的情況下，指望少數(shù)明星基金經(jīng)理戰(zhàn)勝股票市場進而普遍取得超額收益是不太現(xiàn)實的。普通基民沒有必要因迷信明星基金經(jīng)理而轉(zhuǎn)投私募基金。 中國郵政儲

35、蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）波段操作PK長期投資（二）現(xiàn)金分紅PK紅利再投資 （三）基金贖回PK基金轉(zhuǎn)換（四）網(wǎng)上交易PK柜臺基金（五）一次投資PK定期定額投資 四、基金交易五大攻略四、基金交易五大攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家思考：波段操作不利因素有哪些？思考：波段操作不利因素有哪些？ （一）波段操作PK長期投資 1、基金申購、贖回手續(xù)費遠高于股票交易手續(xù)費。 2、基金贖回重新購買新基金是需要時間的，有可能失去上漲時所帶來的收益。 3、投資者對大市判斷的能力。若做出錯誤的判斷，還不如長期持有。 思考：哪些基金特別不適合波段操作，哪些基思考

36、：哪些基金特別不適合波段操作，哪些基金又是波段操作的最佳選擇？金又是波段操作的最佳選擇？中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 思考：那是不是一定堅持長期持思考：那是不是一定堅持長期持有就是最好的投資策略呢？有就是最好的投資策略呢？ 正確的長期投資理念應(yīng)該是正確的長期投資理念應(yīng)該是“長期投資長期投資的心態(tài)適度的波段操作的心態(tài)適度的波段操作”。 長期投資長期投資買了基金后長期持有不動買了基金后長期持有不動 （一）波段操作PK長期投資中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）波段操作PK長期投資 思考：如果股市即將進入一個明顯的思考：如果股市即將進入一個明顯的

37、熊市，如何能夠繼續(xù)保持長期投資，同時熊市，如何能夠繼續(xù)保持長期投資，同時又降低風(fēng)險呢？又降低風(fēng)險呢？ 1、適時調(diào)整投資策略，例如將股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型等股票配置低的基金，以鎖定收益、降低風(fēng)險。 2、贖回表現(xiàn)差的基金，選擇業(yè)績相對優(yōu)異的基金采取定投的投資策略。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 （二）現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅PKPK紅利再投資紅利再投資n11/復(fù)利象顆原子彈？n50%不翼而飛?n英國股市案例修改分紅方式 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n省錢省時省力:n好處一：費率優(yōu)惠，甚至免費。n好處二：縮短交易時間，5天PK1天。n好處三：交易簡單，

38、一筆既成。基金轉(zhuǎn)換時機選擇:市道變化/財務(wù)變化/基金變化 想要贖回何不轉(zhuǎn)換?選擇一家實力強的優(yōu)質(zhì)基金公司至關(guān)重要?。ㄈ┗疒H回（三）基金贖回PK基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換思考：基金轉(zhuǎn)換有哪些好處？思考：基金轉(zhuǎn)換有哪些好處？中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 思考：網(wǎng)上交易和柜臺交易各有哪些優(yōu)勢？思考：網(wǎng)上交易和柜臺交易各有哪些優(yōu)勢？ （四）網(wǎng)上交易四）網(wǎng)上交易PKPK柜臺交易柜臺交易多動上網(wǎng)少動上柜！多動上網(wǎng)少動上柜！網(wǎng)上交易柜臺交易1、操作方便2、費率優(yōu)惠3、節(jié)省時間4、分析功能多，方便決策1、交易安全2、專家咨詢中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家財富人生

39、浪漫之事： 長期投資基金浪漫財富人生 （五）一次性投資（五）一次性投資PKPK定期定額投資定期定額投資 思考：一次性投資和定期定額各自最思考：一次性投資和定期定額各自最適合怎樣的市場？適合怎樣的市場？一次性投資趨勢向上市場定期定額投資震 蕩 市 場中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）固定比例組合PK浮動比例組合（二）積極型組合PK防御型組合 （三）性格色彩組合PK基金投資組合 五、基金組合四大攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家與時俱進高枕無憂？n年齡變化: 100-年齡=股票基金占比n財務(wù)變化：增量收入匹配組合彈性n市道變化：熊牛市道比例減半

40、 “天機”不變,”道”亦不變 （一）固定比例組合PK浮動比例組合中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家蘿卜白菜各有所愛 n積極型積極型 3 3股票基金：股票基金：2 2混合基金：混合基金：1 1債券基金債券基金n防御型防御型 1 1股票基金：股票基金：2 2混合基金：混合基金：3 3債券基金債券基金n中庸型中庸型 1 1股票基金：股票基金：1 1混合基金：混合基金：1 1債券基金債券基金最好的組合就是最合適個性的組合最好的組合就是最合適個性的組合 （二）積極性組合PK防御型組合中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n高風(fēng)險基金組合舉例：（二）積極性組合（二）

41、積極性組合PKPK防御型組合防御型組合指數(shù)型基金指數(shù)型基金 ：易方達深證、華夏滬深股票型基金股票型基金 ：博時主題行業(yè)、易方達價值精選、興業(yè)社會責(zé)任、銀華核心價值優(yōu)選封閉式基金封閉式基金 ：基金科瑞、基金同益、基金興和、基金安順混合型基金混合型基金 ： 中郵核心優(yōu)勢、華夏紅利、嘉實主題精選QDIIQDII基金基金：海富通中國海外精選債券型基金債券型基金 ：易方達增強回報貨幣型基金貨幣型基金 ：中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n中風(fēng)險基金組合舉例：（二）積極性組合（二）積極性組合PKPK防御型組合防御型組合債券型基金債券型基金 :華寶興業(yè)債券指數(shù)型基金指數(shù)型基金: 易方達

42、深證、華夏滬深股票型基金股票型基金 : 易方達價值精選、 華夏復(fù)興、興業(yè)社會責(zé)任、銀華核心價值優(yōu)選封閉式基金封閉式基金: 基金科瑞、基金同益混合型基金混合型基金:中郵核心優(yōu)勢、興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金基金 :海富通中國海外精選貨幣型基金貨幣型基金: : 華夏現(xiàn)金增利、易方達貨幣中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n低風(fēng)險基金組合舉例：（二）積極性組合（二）積極性組合PKPK防御型組合防御型組合指數(shù)型基金指數(shù)型基金: 股票型基金股票型基金: 封閉式基金封閉式基金 :基金安順、基金科瑞混合型基金混合型基金 :中郵核心優(yōu)勢、興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金基金：債券型基金債券型基金 ：華寶興業(yè)債券、易方達增

43、強回報貨幣型基金貨幣型基金 ：華夏現(xiàn)金增利、中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣、易方達貨幣中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n以上組合所選基金公司評選標(biāo)準(zhǔn)：n1、基金公司規(guī)模n2、基金過往業(yè)績n3、基金波動情況n4、同類型基金比較（二）積極性組合（二）積極性組合PKPK防御型組合防御型組合中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家紅黃藍綠各取所需 n黃色性格黃色性格 3 3股票基金：股票基金：2 2混合基金：混合基金：1 1債券基金債券基金n綠色性格綠色性格 1 1股票基金：股票基金：2 2混合基金：混合基金：3 3債券基金債券基金n紅藍性格紅藍性格 1 1股票型基金：股票型

44、基金：1 1混合型基金：混合型基金：1 1債券基金債券基金 最好的組合就是最匹配色彩的組合最好的組合就是最匹配色彩的組合 （三）性格色彩組合性格色彩組合PKPK基金投資組合基金投資組合中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家我行人民幣理財產(chǎn)品按照風(fēng)險程度不同分為：n“創(chuàng)富創(chuàng)富”、“天富天富”、“財富財富”、“金種子金種子”和和“金金蘋果蘋果”幾個系列，根據(jù)客戶填寫的風(fēng)險承受度評估報幾個系列，根據(jù)客戶填寫的風(fēng)險承受度評估報告，理財經(jīng)理為客戶推介不同風(fēng)險類型的產(chǎn)品。告，理財經(jīng)理為客戶推介不同風(fēng)險類型的產(chǎn)品?！皠?chuàng)創(chuàng)富富”系列是相

45、對風(fēng)險最高的產(chǎn)品；系列是相對風(fēng)險最高的產(chǎn)品；“天富天富”系列風(fēng)險系列風(fēng)險適中；適中；“財富財富”系列為低風(fēng)險產(chǎn)品；系列為低風(fēng)險產(chǎn)品；“金種子金種子”為我為我行一款面向高端客戶的行一款面向高端客戶的TOT產(chǎn)品；產(chǎn)品；“金蘋果金蘋果”為面向為面向機構(gòu)客戶發(fā)售的專戶理財產(chǎn)品。機構(gòu)客戶發(fā)售的專戶理財產(chǎn)品。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家如何選擇銀行理財產(chǎn)品？如何選擇銀行理財產(chǎn)品？n在購買理財產(chǎn)品的時候要注意4點，根據(jù)這四點來判斷收益是不是可以實現(xiàn)，產(chǎn)品是不是適合自己。第一，要看產(chǎn)品類型，是保證收益型的還是非保第一，要看產(chǎn)品類型，是保證收益型的還是非保證收益型的，是固定收益型的還

46、是浮動收益型的；證收益型的，是固定收益型的還是浮動收益型的；第二，要看產(chǎn)品的掛鉤對象，也就是看它的投資第二，要看產(chǎn)品的掛鉤對象，也就是看它的投資方向，投資范圍是投資國債還是信托、股票；方向，投資范圍是投資國債還是信托、股票；第三，要看投資期限，時間是半年的、第三，要看投資期限，時間是半年的、1 1年的，或年的，或是是2 2年的；年的；第四，要看產(chǎn)品的流動性，也就是什么時候可以第四，要看產(chǎn)品的流動性，也就是什么時候可以支取支取 、通過什么方式支取等。、通過什么方式支取等。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家我行理財產(chǎn)品簡介我行理財產(chǎn)品簡介中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理

47、財專家我的理財專家 一、一、“創(chuàng)富創(chuàng)富”系列系列 “創(chuàng)富”系列屬于較高風(fēng)險、較高收益的理財產(chǎn)品，主要投資于開放式基金、封閉式基金、二級市場或者掛鉤黃金期貨等衍生產(chǎn)品。截至目前，“創(chuàng)富”系列產(chǎn)品僅推出 “創(chuàng)富”1號理財產(chǎn)品。 產(chǎn)品類型產(chǎn)品類型：非保本浮動收益。 投資標(biāo)的投資標(biāo)的：新股、債券為主。同時配置一定比例的倉位限制主要投資于基金、股票等組合。 投資期限投資期限：一般為1年左右（如創(chuàng)富1號，9個月） 流流 動動 性性：產(chǎn)品運作期間不開放贖回 產(chǎn)品特點產(chǎn)品特點：高風(fēng)險、高收益中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家產(chǎn)品優(yōu)勢產(chǎn)品優(yōu)勢n從收益角度從收益角度：高風(fēng)險高收益類的產(chǎn)品，投

48、資該產(chǎn)品獲得的預(yù)期收益較高，但要承受一定的風(fēng)險 。n便捷便捷：在產(chǎn)品認購期內(nèi)8：30-17：00均可在全國范圍內(nèi)購買。n流動性流動性：產(chǎn)品中間不打開，投資者購買后省時省心，不必過于擔(dān)心凈值變動，只需關(guān)注到期收益即可。n成本收益分析成本收益分析：無認申購和贖回費用，預(yù)期收益較高。n資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置：由投資顧問幫您做穩(wěn)健的資產(chǎn)配置。省去自己配置產(chǎn)品的煩惱n投資顧問投資顧問：專業(yè)、經(jīng)驗豐富，專業(yè)投資，在各類投資工具中進行配置，能夠合理分散投資風(fēng)險。n風(fēng)險防控方面風(fēng)險防控方面：監(jiān)管嚴格，銀行和投資顧問均擔(dān)負聲譽風(fēng)險。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家目標(biāo)客戶：目標(biāo)客戶：n面對風(fēng)險

49、偏好大、追求高收益的積極投資者，有一定股票或基金投資經(jīng)驗；n工作繁忙，無暇將其資金進行資產(chǎn)配置，但由于手頭資金有限，有擔(dān)心投資單只或少數(shù)基金無法分散風(fēng)險的客戶。投資建議：投資建議：可將其閑置資金的可將其閑置資金的30%-50%30%-50%投資于該產(chǎn)品投資于該產(chǎn)品用于提高資產(chǎn)的整體收益。用于提高資產(chǎn)的整體收益。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家二、二、 “天富天富”系列系列產(chǎn)品特點產(chǎn)品特點投資方向：投資方向：主要投資于新股申購、債券，或采用保本策略機制投資于二級市場，風(fēng)險適中主要體現(xiàn)在收益波動較小，盡量實現(xiàn)保本基礎(chǔ)上的增值；“天富”系列產(chǎn)品按月為客戶公布凈值。期限：期限：

50、一年及以上；一般一年為一個開放期年化收益率：年化收益率：視具體產(chǎn)品而定銀行收益：銀行收益：固定管理費和超額手續(xù)費 0.6%+x%（年化）中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）天富系列（一）天富系列-債券類債券類資金投向：一部分投資于固定收益類（70%或80%以上的資金）：如公開發(fā)行的首發(fā)新股/可轉(zhuǎn)債；國債、企業(yè)（公司）債（含債券逆回購）；同業(yè)存款；銀行信貸資產(chǎn)、銀行票據(jù)類產(chǎn)品（或優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款項目）；短期融資券；另一部分投資于股權(quán)類投資品（不高于20%或30%）。如滬、深股票交易所上市的A股股票等。期限：產(chǎn)品期限一般為產(chǎn)品期限一般為1-21-2年，封閉期為年，封閉期為1

51、1年，封閉期滿年，封閉期滿后開放申購和贖回（無申購、贖回費），后開放申購和贖回（無申購、贖回費），預(yù)期年收益率：2.5% - 10%2.5% - 10%（費后）。（費后）。投資顧問：基金公司、證券公司等基金公司、證券公司等中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）天富系列（二）天富系列-股權(quán)質(zhì)押類股權(quán)質(zhì)押類舉例：天富舉例：天富6 6號號n股權(quán)質(zhì)押類理財產(chǎn)品n資金投向：本產(chǎn)品募集資金投資方向為郵儲銀行（委本產(chǎn)品募集資金投資方向為郵儲銀行（委托人）委托華融國際信托有限責(zé)任公司（受托人）設(shè)托人）委托華融國際信托有限責(zé)任公司（受托人）設(shè)立的資金信托計劃。信托資金用于購買泛海建設(shè)控股

52、立的資金信托計劃。信托資金用于購買泛海建設(shè)控股約約2 2億股股票的收益權(quán)。信托資金用于補充泛?？毓闪鲀|股股票的收益權(quán)。信托資金用于補充泛?？毓闪鲃淤Y金，泛海控股承諾信托滿動資金，泛?？毓沙兄Z信托滿1 1年后回購該項股票收益年后回購該項股票收益權(quán)，權(quán)，并以上述股票進行質(zhì)押，中國泛海控股集團有限并以上述股票進行質(zhì)押，中國泛?？毓杉瘓F有限公司（以下簡稱中國泛海）為本次融資提供擔(dān)保。公司（以下簡稱中國泛海）為本次融資提供擔(dān)保。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n預(yù)期年化收益率n1 1、如果募集期結(jié)束后，理財所投向的信托項目成立，并、如果募集期結(jié)束后，理財所投向的信托項目成立，并且

53、信托資金購買的股票收益權(quán)能按期回購的前提下，預(yù)且信托資金購買的股票收益權(quán)能按期回購的前提下，預(yù)計所投資信托計劃的預(yù)期年化收益率為計所投資信托計劃的預(yù)期年化收益率為4-6%4-6%，扣除理財，扣除理財產(chǎn)品托管費與運作過程中其他相關(guān)費用后向客戶進行支產(chǎn)品托管費與運作過程中其他相關(guān)費用后向客戶進行支付，客戶預(yù)期年化收益率最高可達到付，客戶預(yù)期年化收益率最高可達到4%4%；在扣除上述費；在扣除上述費用后，如果理財產(chǎn)品收益率達到用后，如果理財產(chǎn)品收益率達到4%4%（年化）以上，超出（年化）以上，超出的部分將全部作為郵儲銀行的投資管理費。的部分將全部作為郵儲銀行的投資管理費。n2 2、如果募集期結(jié)束后，理

54、財所投向的信托項目不成立，、如果募集期結(jié)束后，理財所投向的信托項目不成立，本理財產(chǎn)品也不成立，則返還客戶本金并按活期存款利本理財產(chǎn)品也不成立，則返還客戶本金并按活期存款利率計息（清算日不計息）。率計息（清算日不計息）。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（三）天富系列（三）天富系列結(jié)構(gòu)型結(jié)構(gòu)型舉例：天富8號產(chǎn)品特點：n結(jié)構(gòu)化設(shè)計的信托類理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計的信托類理財產(chǎn)品n在滿足理財資金充分流動性和風(fēng)險可控的前提下，通在滿足理財資金充分流動性和風(fēng)險可控的前提下，通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計來保障優(yōu)先級投資人的本金和收益的過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計來保障優(yōu)先級投資人的本金和收益的安全，同時實現(xiàn)理財計

55、劃取得穩(wěn)定增值。安全，同時實現(xiàn)理財計劃取得穩(wěn)定增值。n產(chǎn)品模式：該產(chǎn)品與陜國投集合信托對接，以優(yōu)先受產(chǎn)品模式：該產(chǎn)品與陜國投集合信托對接，以優(yōu)先受益人的身份投資于二級市場，具有優(yōu)先受益權(quán)。陜西益人的身份投資于二級市場，具有優(yōu)先受益權(quán)。陜西西安華明投資有限公司以次級受益人的身份投資于二西安華明投資有限公司以次級受益人的身份投資于二級市場，具有次級受益權(quán)。次級受益人的信托利益，級市場，具有次級受益權(quán)。次級受益人的信托利益，只有在優(yōu)先受益人享有的信托利益得到滿足后，才能只有在優(yōu)先受益人享有的信托利益得到滿足后，才能由次級受益人享有。由次級受益人享有。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的

56、理財專家n從收益角度從收益角度：中等風(fēng)險穩(wěn)健收益類的產(chǎn)品，n便捷便捷：在產(chǎn)品認購期8：30-17：00均可在我行購買。n流動性流動性：產(chǎn)品中間不打開，投資顧問不必準(zhǔn)備流動性應(yīng)付客戶贖回，進而可以提高整體運作收益。n成本收益分析成本收益分析：無認申購和贖回費用，預(yù)期收益較高n資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置：由投資顧問幫您在債券和股票之間做穩(wěn)健的資產(chǎn)配置。省去自己配置產(chǎn)品的煩惱n投資顧問投資顧問：專業(yè)、經(jīng)驗豐富，專業(yè)投資，在各類投資工具中進行配置，能夠合理分散投資風(fēng)險。n風(fēng)險防控方面風(fēng)險防控方面：監(jiān)管嚴格，銀行和投資顧問均擔(dān)負聲譽風(fēng)險。n服務(wù)服務(wù)：理財經(jīng)理每月提供產(chǎn)品凈值，為客戶提供理財咨詢服務(wù)。產(chǎn)品賣點產(chǎn)品賣

57、點中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家目標(biāo)客戶：目標(biāo)客戶：n穩(wěn)健型的投資者，有一定股票或基金投資經(jīng)驗；n可將其閑置資金的30%-50%投資于該產(chǎn)品用于提高資產(chǎn)的整體收益，相當(dāng)于債券和股票的投資組合。n工作繁忙，無暇將其資金進行資產(chǎn)配置，但有擔(dān)心投資單只基金無法分散風(fēng)險的客戶。投資建議投資建議：可將其閑置資金的50%左右投資于該產(chǎn)品。作為穩(wěn)健類資產(chǎn)配置。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三、三、 “財富財富”系列系列 “財富”系列產(chǎn)品具備固定收益類理財產(chǎn)品的特性。 主要投資于信貸資產(chǎn)、銀行間債券、票據(jù)等，低風(fēng)險性主要體現(xiàn)在保本，穩(wěn)健，收益基本固定?！柏敻?/p>

58、”系列產(chǎn)品中，財富月月升產(chǎn)品按月為客戶公布凈值。財富日日升每天公布產(chǎn)品凈值。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）財富系列（一）財富系列-信貸資產(chǎn)類信貸資產(chǎn)類信貸類理財一石三鳥：銀行、企業(yè)、客戶任務(wù)一：為企業(yè)融資任務(wù)二：提高撥備覆蓋率任務(wù)三：提高資本充足率 目前我行發(fā)售的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品多通過信托平臺，購買他行信貸額度，如招商銀行等，或購買信托公司向企業(yè)發(fā)放的信托貸款，一般由其他國有企業(yè)對貸款人還本付息承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家產(chǎn)品賣點產(chǎn)品賣點1. 1.風(fēng)險低風(fēng)險低：信托貸款類產(chǎn)品的風(fēng)險較低，取決于貸款人的還款能力。在

59、評價產(chǎn)品中，對于發(fā)售銀行保本，且國有控股銀行進行本息擔(dān)保的產(chǎn)品，暫視為無風(fēng)險產(chǎn)品，2. 2. 收益高收益高：產(chǎn)品的收益取決于貸款利息。一般期限越長收益越高。收益遠高于同期存款總體特點：總體特點：信用類產(chǎn)品相對于銀行存款，既具有近似的安全性，又具有更加優(yōu)越的收益能力。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家產(chǎn)品舉例：財富17號-創(chuàng)富1號的對接產(chǎn)品n產(chǎn)品說明書n產(chǎn)品特點：投資于信托貸款項目，非常時期的特殊作用，風(fēng)險較低，收益穩(wěn)定。n風(fēng)險：信用風(fēng)險n銀行收益：2%其他產(chǎn)品信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品：1%中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）財富系列（二）財富系列-票據(jù)類票

60、據(jù)類產(chǎn)品特點n主要投資于銀行承兌匯票等貨幣市場工具n風(fēng)險較低，期限較短，流動性好，收益穩(wěn)定n銀行收益：0.8%左右n舉例：財富匯票盈系列和財富雙月盈舉例：財富匯票盈系列和財富雙月盈n產(chǎn)品說明書中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（三）財富系列（三）財富系列債券類債券類1.財富月月升 產(chǎn)品特點： 投資標(biāo)的：期限為1個月的金融債、央票、回購利率及其他信用債券收益率基本上在3%以上，70%的資金配置于高流動性的低風(fēng)險及無風(fēng)險債券產(chǎn)品，另外30%的資產(chǎn)配置于短期融資券、同業(yè)存款、信托計劃等資產(chǎn)，同時根據(jù)申購贖回情況進行資金期限和流動性的合理配置。 面向個人和對公客戶面向個人和對公客